導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫(xiě)好一篇電子匯票的風(fēng)險(xiǎn)，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

《電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《辦法》）頒布于2009年10月，其頒布對(duì)票據(jù)市場(chǎng)具有積極的作用，且隨著電子商業(yè)匯票系統(tǒng)功能的逐步完善和齊備，電子商業(yè)匯票市場(chǎng)將迎來(lái)一個(gè)新的發(fā)展機(jī)遇。本文將以網(wǎng)上銀行系統(tǒng)的建設(shè)、匯票業(yè)務(wù)的調(diào)整、經(jīng)營(yíng)收益的降低、風(fēng)險(xiǎn)管理這四個(gè)方面為切入點(diǎn)，來(lái)探討《電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)管理辦法》對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)管理的影響。

一、《電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)管理辦法》頒布的意義

《電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)管理辦法》的頒布能充分發(fā)揮商業(yè)匯票的結(jié)算和短期融資功能，提升商業(yè)匯票業(yè)務(wù)處理流程的電子化水平，更好地滿(mǎn)足企業(yè)支付需要，拓寬融資渠道、降低財(cái)務(wù)費(fèi)用，防范假票、偽造變?cè)炱睋?jù)等風(fēng)險(xiǎn)，提高商業(yè)銀行支付服務(wù)效率、強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債管理，豐富人民銀行貨幣政策手段。

二、《電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)管理辦法》對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)管理的影響

1.促進(jìn)銀行加快網(wǎng)上銀行系統(tǒng)的建設(shè)

《辦法》的頒布要求銀行的經(jīng)營(yíng)管理者必須重視網(wǎng)上銀行系統(tǒng)的建設(shè)，重視網(wǎng)上業(yè)務(wù)的拓展，只有這樣才有可能建立一個(gè)強(qiáng)大的網(wǎng)上銀行系統(tǒng)，盡快實(shí)現(xiàn)與人民銀行的電子商業(yè)匯票系統(tǒng)的對(duì)接，更好地為企業(yè)提供電子商業(yè)匯票服務(wù)，增加自身的電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)。一個(gè)穩(wěn)定、安全、可靠、便捷的網(wǎng)上銀行系統(tǒng)，可以提高銀行在業(yè)界的競(jìng)爭(zhēng)力。在建設(shè)網(wǎng)上銀行系統(tǒng)的過(guò)程中，要注重運(yùn)用新的技術(shù)，保證與企業(yè)的資源計(jì)劃系統(tǒng)完美結(jié)合，提高管理手段和水平，加快企業(yè)和銀行間的信息共享。在建設(shè)完善網(wǎng)上銀行系統(tǒng)的同時(shí)，還要注重營(yíng)銷(xiāo)手段運(yùn)用[1]?！掇k法》頒布必然會(huì)促進(jìn)電子商業(yè)匯票市場(chǎng)的繁榮，商業(yè)銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)變得越來(lái)越大，悶頭搞建設(shè)容易喪失戰(zhàn)略發(fā)展機(jī)遇，所以，銀行在擴(kuò)展電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)注重營(yíng)銷(xiāo)手段的運(yùn)用，加快電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)的推廣，吸引在交易中處于核心地位的企業(yè)成為我們的客戶(hù)。這是因?yàn)榻灰缀诵钠髽I(yè)的選擇將會(huì)促使周邊企業(yè)選擇同一家銀行辦理電子匯票業(yè)務(wù)，繼而減少接收、轉(zhuǎn)發(fā)、存儲(chǔ)電子商業(yè)匯票的流程。

2.促使銀行對(duì)匯票業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)整

相對(duì)于紙質(zhì)商業(yè)匯票，電子商業(yè)匯票具有明顯優(yōu)勢(shì)。對(duì)于商業(yè)銀行而言，電子商業(yè)匯票可以節(jié)省大量的的印刷、登記保管、遠(yuǎn)距離交付等成本，并且唯一的票據(jù)號(hào)碼和嚴(yán)格認(rèn)證的電子簽名使得電子匯票更加的安全，減輕了管理負(fù)擔(dān)，縮小了業(yè)務(wù)成本，從這一方面來(lái)看，銀行有足夠的動(dòng)力開(kāi)展電子匯票業(yè)務(wù)，引導(dǎo)企業(yè)減少對(duì)紙質(zhì)商業(yè)匯票的使用。對(duì)于企業(yè)而言，電子商業(yè)匯票更容易申請(qǐng)，申請(qǐng)材料和成本少，能有效地避免損毀、遺失、被盜、被搶等意外狀況的發(fā)生，電子商業(yè)匯票的手續(xù)費(fèi)更低，尤其是《辦法》把電子商業(yè)匯票延長(zhǎng)至1年后，電子商業(yè)匯票更加實(shí)用，從這一方面來(lái)看，企業(yè)對(duì)電子商業(yè)匯票持開(kāi)放態(tài)度，能有意識(shí)、主動(dòng)地減少紙質(zhì)商業(yè)匯票的使用，增加電子商業(yè)匯票的使用。綜合這兩方面，商業(yè)銀行的電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)所占的比重將會(huì)越來(lái)越大，所以銀行應(yīng)對(duì)自身的匯票業(yè)務(wù)構(gòu)成進(jìn)行調(diào)整，提升經(jīng)營(yíng)管理水平，及時(shí)規(guī)避電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)中存在的風(fēng)險(xiǎn)。

3.對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)收益提出了挑戰(zhàn)

《辦法》把財(cái)務(wù)公司承兌的電子匯票調(diào)整為銀行承兌匯票，這一調(diào)整很大程度地釋放了財(cái)務(wù)公司的功能和作用，對(duì)整個(gè)金融市場(chǎng)也造成了很大的影響。利用電子商業(yè)匯票，財(cái)務(wù)公司可以克服沒(méi)有分支機(jī)構(gòu)所帶來(lái)的影響。而且財(cái)務(wù)公司系統(tǒng)能直接接入人民銀行的電子商業(yè)匯票系統(tǒng)，成為電子票據(jù)市場(chǎng)的直接參與者，簽開(kāi)銀行承兌匯票，使得財(cái)務(wù)公司有能力取代商業(yè)銀行向其所屬集團(tuán)下的各企業(yè)提供電子商業(yè)匯票的開(kāi)票、承兌、貼現(xiàn)和集中結(jié)算等服務(wù)。在這之前，這些集團(tuán)企業(yè)都是銀行優(yōu)質(zhì)客戶(hù)，大量電子票據(jù)流動(dòng)為銀行帶來(lái)了豐厚的利潤(rùn)。并且，財(cái)務(wù)公司所屬的集團(tuán)公司為了降低內(nèi)部融資成本和財(cái)務(wù)管理成本確定會(huì)逐步減少對(duì)商業(yè)銀行貼現(xiàn)和貸款、結(jié)算等業(yè)務(wù)的依賴(lài)，建立自身內(nèi)部金融系統(tǒng)。所以說(shuō)，銀行的承兌、貼現(xiàn)、貸款、結(jié)算等業(yè)務(wù)將會(huì)有所減低，銀行相關(guān)的經(jīng)營(yíng)收益會(huì)有所下降。

4.引導(dǎo)銀行強(qiáng)化風(fēng)向管理

隨著電子票據(jù)市場(chǎng)的發(fā)展，銀行的電子商業(yè)匯票的業(yè)務(wù)將會(huì)逐步增加，盡管電子商業(yè)匯票本身具有很高的安全性，但從整體業(yè)務(wù)上來(lái)看還是具有一定的風(fēng)險(xiǎn)，相對(duì)于企業(yè)金融業(yè)務(wù)，電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)起步較晚，在發(fā)展的過(guò)程中，確定會(huì)面對(duì)各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)。所以說(shuō)，企業(yè)應(yīng)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理的理念。首先，應(yīng)培養(yǎng)銀行員工的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，除了嚴(yán)格執(zhí)行現(xiàn)有的電子票據(jù)的規(guī)整和流程外，還應(yīng)有計(jì)劃有目標(biāo)地把風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)貫徹到日常工作中，盡可能避免風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。建立對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)及評(píng)價(jià)體系，鼓勵(lì)員工參與到企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理中。其次，構(gòu)建健全的風(fēng)險(xiǎn)控制制度，對(duì)各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系進(jìn)行優(yōu)化，提升銀行資金的流動(dòng)能力，拓展行政管理方式，加強(qiáng)調(diào)控的能力[2]。再次，創(chuàng)新中間業(yè)務(wù)，提高待用資產(chǎn)負(fù)債的流通程度，加強(qiáng)與理財(cái)、提供咨詢(xún)服務(wù)的公司進(jìn)行合作，擴(kuò)展中間業(yè)務(wù)。最后，積極引進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理人才，隨著電子票據(jù)的市場(chǎng)細(xì)化和分工，該領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)管理人才將非常緊缺，除了積極從外部引進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理人才外，還應(yīng)注重對(duì)銀行內(nèi)部人才的培養(yǎng)，因?yàn)樵袉T工更熟悉銀行現(xiàn)有的業(yè)務(wù)，對(duì)內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)的也更加深刻。

篇2

一、電子商業(yè)匯票對(duì)票據(jù)市場(chǎng)未來(lái)發(fā)展的影響

（一）對(duì)市場(chǎng)交易主體的影響

1、暢通企業(yè)融資渠道，提高資金周轉(zhuǎn)速度。一是大大提高企業(yè)資金周轉(zhuǎn)效率。電子商業(yè)匯票系統(tǒng)采用計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用系統(tǒng)，企業(yè)在使用過(guò)程中不受時(shí)間和空間限制，交易資金在途時(shí)間大大縮短，資金周轉(zhuǎn)效率明顯提高。二是降低票據(jù)欺詐風(fēng)險(xiǎn)。電子商業(yè)匯票以數(shù)據(jù)電文代替紙質(zhì)票據(jù)，以電子簽名取代實(shí)體簽章，以網(wǎng)絡(luò)傳輸代替人工傳遞，確保了電子商業(yè)匯票使用的安全性，大大降低了票據(jù)業(yè)務(wù)的欺詐風(fēng)險(xiǎn)。三是拓寬企業(yè)融資渠道，解決企業(yè)融資難問(wèn)題。電子商業(yè)匯票最長(zhǎng)付款期延長(zhǎng)至1年，票面金額最大可達(dá)10億元，企業(yè)簽發(fā)票據(jù)時(shí)更具靈活性。尤其是對(duì)中小企業(yè)而言，票據(jù)融資與銀行貸款相比，條件比較寬松、手續(xù)比較簡(jiǎn)便、費(fèi)用比較低廉，吸引力更大。四是進(jìn)一步促進(jìn)票據(jù)市場(chǎng)參與主體合規(guī)性、合法性。電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)規(guī)定市場(chǎng)參與主體必須具備一定條件才能辦理電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)，如必須具備中華人民共和國(guó)組織機(jī)構(gòu)代碼、內(nèi)部管理完善、經(jīng)其法人授權(quán)，同時(shí)要求在銀行開(kāi)立銀行結(jié)算賬戶(hù)的法人以及其他組織之間，必須具有真實(shí)的交易關(guān)系或債權(quán)債務(wù)關(guān)系，才能使用電子商業(yè)匯票。

2、創(chuàng)新商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，防范金融風(fēng)險(xiǎn)。電子商業(yè)匯票的推出對(duì)商業(yè)銀行支付結(jié)算服務(wù)和拓展中間業(yè)務(wù)將產(chǎn)生積極影響。一是有利于商業(yè)銀行降低業(yè)務(wù)成本。電子票據(jù)實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)、跨地區(qū)流通使用，節(jié)省了紙質(zhì)票據(jù)業(yè)務(wù)的人工成本，節(jié)約票據(jù)印制成本，降低票據(jù)保管成本。二是增強(qiáng)商業(yè)銀行防范風(fēng)險(xiǎn)的能力。電子商業(yè)匯票系統(tǒng)克服了紙質(zhì)票據(jù)書(shū)寫(xiě)、簽章不規(guī)范、理解各異而帶來(lái)的糾紛和兌付風(fēng)險(xiǎn)，并能夠較好地規(guī)避票據(jù)遺失、損壞和被盜風(fēng)險(xiǎn)，徹底杜絕偽造、變?cè)旌涂寺∑睋?jù)，增強(qiáng)業(yè)務(wù)的安全性和防范風(fēng)險(xiǎn)的能力。三是有利于商業(yè)銀行創(chuàng)新業(yè)務(wù)，提高金融服務(wù)水平。對(duì)商業(yè)銀行傳統(tǒng)的商業(yè)匯票業(yè)務(wù)處理流程帶來(lái)質(zhì)的飛躍，商業(yè)銀行可以借助電子商業(yè)匯票系統(tǒng)加大票據(jù)創(chuàng)新力度，更好的滿(mǎn)足客戶(hù)需要，從而提高綜合服務(wù)能力和服務(wù)水平，提升盈利能力。同時(shí)，付款期限的延長(zhǎng)，也將為商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新提供更大的發(fā)展空間。

3、有利于中央銀行暢通貨幣政策傳導(dǎo)。一是有利于中央銀行調(diào)控貨幣市場(chǎng)能力。電子商業(yè)匯票系統(tǒng)的建成將使中央銀行成為電子商業(yè)匯票市場(chǎng)的一個(gè)經(jīng)常性的交易主體，未來(lái)可能成為中央銀行公開(kāi)市場(chǎng)操作的一個(gè)主要手段，增加中央銀行貨幣政策操作的彈性和力度，提高中央銀行調(diào)控貨幣市場(chǎng)的能力，暢通貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制。二是通過(guò)電子商業(yè)匯票系統(tǒng)，中央銀行能夠全面監(jiān)測(cè)商業(yè)匯票各種票據(jù)行為，準(zhǔn)確把握資金流量流向，為宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)決策提供重要參考依據(jù)。

（二）對(duì)改善票據(jù)市場(chǎng)信用結(jié)構(gòu)的影響

由于社會(huì)信用體系建設(shè)落后等多方面原因，我國(guó)票據(jù)市場(chǎng)的信用基礎(chǔ)一直以銀行信用為主，銀行承兌匯票始終占據(jù)商業(yè)匯票總量的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。電子商業(yè)匯票系統(tǒng)的建立，將改變過(guò)去票據(jù)市場(chǎng)信用結(jié)構(gòu)單一發(fā)展的狀態(tài)，企業(yè)將從效率、便利、信用、計(jì)費(fèi)等各方面考慮商業(yè)匯票的使用，有助于化解目前企業(yè)主要利用銀行信用融資，票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展完全依賴(lài)銀行信用的狀況，企業(yè)信用將和銀行信用呈均衡發(fā)展的態(tài)勢(shì)。

（三）對(duì)促進(jìn)商業(yè)匯票價(jià)格機(jī)制形成的影響

過(guò)去傳統(tǒng)商業(yè)匯票辦理中，為搶占票據(jù)市場(chǎng)份額，套利行為等存在市場(chǎng)惡性競(jìng)爭(zhēng)和票據(jù)資金體外循環(huán)等問(wèn)題，票據(jù)市場(chǎng)價(jià)格機(jī)制難以形成，加大了市場(chǎng)潛在風(fēng)險(xiǎn)。電子商業(yè)匯票系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)商業(yè)匯票簽發(fā)、流轉(zhuǎn)和結(jié)算等業(yè)務(wù)的電子化處理，能夠在未來(lái)較短的時(shí)間里形成全國(guó)范圍的商業(yè)匯票價(jià)格曲線(xiàn)，有利于票據(jù)資金價(jià)格發(fā)現(xiàn)，并對(duì)基準(zhǔn)利率形成機(jī)制產(chǎn)生積極影響，從而為市場(chǎng)各參與主體達(dá)成交易和準(zhǔn)確判斷票據(jù)價(jià)格趨勢(shì)提供直接參考依據(jù)，推動(dòng)票據(jù)市場(chǎng)健康，理性發(fā)展。

(四)對(duì)推動(dòng)區(qū)域性和全國(guó)性票據(jù)市場(chǎng)的建立，促進(jìn)票據(jù)業(yè)務(wù)創(chuàng)新的影響

一是電子商業(yè)匯票系統(tǒng)在設(shè)計(jì)中堅(jiān)持以真實(shí)的交易關(guān)系或債權(quán)債務(wù)關(guān)系為基礎(chǔ)，堅(jiān)持真實(shí)交易關(guān)系有利于把握信貸資金的流量流向，有利于優(yōu)化社會(huì)信用總量和信用結(jié)構(gòu)，對(duì)控制信用膨脹、化解信貸風(fēng)險(xiǎn)也具有現(xiàn)實(shí)意義。二是有利于建立統(tǒng)一的全國(guó)性票據(jù)市場(chǎng)，促進(jìn)票據(jù)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，滿(mǎn)足客戶(hù)日益增長(zhǎng)的支付服務(wù)需求，促進(jìn)貨幣市場(chǎng)和社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展。三是電子商業(yè)匯票的付款期限延長(zhǎng)至一年，將增加票據(jù)市場(chǎng)中可交易的票據(jù)數(shù)量，大大活躍票據(jù)市場(chǎng)，有利于票據(jù)市場(chǎng)的進(jìn)一步繁榮和創(chuàng)新。

二、值得關(guān)注的問(wèn)題

（一）對(duì)短期資金貸款沖擊問(wèn)題

電子商業(yè)匯票付款期限延長(zhǎng)至一年，對(duì)短期貸款（期限一年以下的貸款）市場(chǎng)具有明顯的沖擊。因?yàn)槟壳靶刨J資產(chǎn)票據(jù)化、證券化現(xiàn)象已普遍存在，其主要原因就是價(jià)格差異的結(jié)果。票據(jù)融資成本較低，加上標(biāo)準(zhǔn)化的平臺(tái)操作，因此，從銀行自身利益看，銀行會(huì)更加傾向做票據(jù)融資業(yè)務(wù)，從而改變銀行的貸款結(jié)構(gòu)，減少短期貸款的業(yè)務(wù)量。從企業(yè)角度看，隨著企業(yè)財(cái)務(wù)管理的規(guī)范化，成本核算的精細(xì)化，企業(yè)更加重視自身的資金營(yíng)運(yùn)，注重資金成本，企業(yè)在貸款價(jià)格與票據(jù)貼現(xiàn)價(jià)格的差距尋找更佳的融資方式，票據(jù)融資利率較低，企業(yè)就更傾向于票據(jù)融資。

（二）新的業(yè)務(wù)處理模式，有待實(shí)踐及理論的進(jìn)一步探討

從目前看，電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)只是提示付款期延長(zhǎng)，業(yè)務(wù)處理全程電子化，但從今后業(yè)務(wù)發(fā)展的趨勢(shì)看，商業(yè)銀行可能衍生出更多業(yè)務(wù)處理模式。此外，電子商業(yè)匯票收費(fèi)機(jī)制等問(wèn)題也有待于根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)一步研究。

（三）安全風(fēng)險(xiǎn)防范問(wèn)題

電子商業(yè)匯票面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要是系統(tǒng)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)和信息技術(shù)的風(fēng)險(xiǎn)，如數(shù)據(jù)文件丟失、系統(tǒng)運(yùn)行癱瘓、網(wǎng)絡(luò)遭遇攻擊，各種病毒入侵等。因此,安全風(fēng)險(xiǎn)防范是電子商業(yè)匯票系統(tǒng)安全穩(wěn)定運(yùn)行的關(guān)鍵,應(yīng)引以關(guān)注。

（四）相關(guān)法律制度建設(shè)問(wèn)題

目前票據(jù)交易主要依據(jù)的《票據(jù)法》、《支付結(jié)算辦法》，都是從支付結(jié)算角度對(duì)票據(jù)進(jìn)行的規(guī)范，電子商業(yè)匯票系統(tǒng)上線(xiàn)運(yùn)行后，《票據(jù)法》尚未對(duì)電子票據(jù)進(jìn)行一個(gè)明確的定位，票據(jù)法本身的不完善性就顯現(xiàn)出來(lái)。

一是電子簽名是否真正產(chǎn)生法律效力，在《票據(jù)法》中并未嚴(yán)格規(guī)定。目前我國(guó)現(xiàn)行的《票據(jù)法》并不承認(rèn)經(jīng)過(guò)電子簽名認(rèn)證的非紙質(zhì)的電子票據(jù)的支付和結(jié)算方式。由于電子簽名在法律規(guī)定上的缺失，將影響到電子票據(jù)支付和結(jié)算的效力及安全性，在一定程度上阻礙了我國(guó)電子票據(jù)的發(fā)展。

二是對(duì)票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的定位與管理處于模糊與矛盾狀態(tài)，也使商業(yè)銀行對(duì)票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的管理定位不準(zhǔn)?！顿J款通則》中將票據(jù)貼現(xiàn)明確為一種貸款業(yè)務(wù)，應(yīng)視同貸款進(jìn)行管理，但實(shí)際上貼現(xiàn)與貸款即有相通之處也有不同點(diǎn)，雖然都是企業(yè)與銀行之間的融資，票據(jù)貼現(xiàn)是將企業(yè)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的銷(xiāo)售收入進(jìn)行變現(xiàn)，貸款是銀行根據(jù)企業(yè)信用等級(jí)，通過(guò)增加企業(yè)負(fù)債而增加企業(yè)資產(chǎn)，兩者完全不同。

（五）業(yè)務(wù)培訓(xùn)和宣傳工作值得重視

盡管電子商業(yè)匯票所體現(xiàn)的法律關(guān)系、當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)關(guān)系與傳統(tǒng)紙質(zhì)商業(yè)匯票完全一致，但由于表現(xiàn)形式不同，保管和傳遞方式不同，簽章形式不同等諸多差異，也使得電子商業(yè)匯票各當(dāng)事人，特別是企業(yè)對(duì)其需要有一個(gè)逐步了解，認(rèn)識(shí)，接受的過(guò)程。對(duì)于商業(yè)銀行業(yè)務(wù)人員來(lái)說(shuō)也需要對(duì)業(yè)務(wù)處理和對(duì)客戶(hù)解釋有一個(gè)學(xué)習(xí)、熟知的過(guò)程，因此這些方面的業(yè)務(wù)培訓(xùn)和宣傳教育工作值得重視。

三、幾點(diǎn)建議

（一）完善內(nèi)部制約機(jī)制,確保系統(tǒng)安全穩(wěn)定運(yùn)行

針對(duì)電子商業(yè)匯票可能遇到的各種安全威脅和風(fēng)險(xiǎn)，人民銀行作為系統(tǒng)的開(kāi)發(fā)建設(shè)者在這方面已經(jīng)進(jìn)行了詳細(xì)周密的技術(shù)論證，做了大量應(yīng)急預(yù)案，確保系統(tǒng)的安全穩(wěn)定。商業(yè)銀行應(yīng)充分考慮安全因素，制定行內(nèi)安全運(yùn)行措施和應(yīng)急方案，從崗位管理、操作管理、系統(tǒng)維護(hù)管理、安全管理、機(jī)房管理、設(shè)備管理、文檔管理、故障處理等方面進(jìn)行規(guī)定，切實(shí)防范系統(tǒng)運(yùn)行和操作中的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）規(guī)范票據(jù)行為,完善相關(guān)法律法規(guī)

國(guó)家有關(guān)部門(mén)應(yīng)盡快補(bǔ)充修訂有關(guān)票據(jù)的法律法規(guī)，完善關(guān)于票據(jù)承兌、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)，再貼現(xiàn)的相關(guān)內(nèi)容，加強(qiáng)業(yè)務(wù)處理的適用性和針對(duì)性，完善各類(lèi)實(shí)施細(xì)則，使票據(jù)市場(chǎng)在更為合理完善的法律框架下健康發(fā)展。

（三）加大宣傳推廣力度，增強(qiáng)社會(huì)認(rèn)知度

一是各金融機(jī)構(gòu)要從強(qiáng)化業(yè)務(wù)培訓(xùn)入手，操作人員要從熟練掌握操作程序，熟悉系統(tǒng)特有功能，熟知系統(tǒng)的會(huì)計(jì)理論等方面進(jìn)行強(qiáng)化培訓(xùn)。只有業(yè)務(wù)人員具備了深厚的業(yè)務(wù)知識(shí)底蘊(yùn)和高超的業(yè)務(wù)技能，才能有效引導(dǎo)企業(yè)充分利用好這個(gè)平臺(tái)，最大程度地發(fā)揮電子商業(yè)匯票對(duì)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的促進(jìn)作用。

篇3

電子承兌匯票和紙質(zhì)承兌匯票的區(qū)別：

1、電子票據(jù)和紙質(zhì)票據(jù)的本質(zhì)區(qū)別在于介質(zhì)不一樣；

2、因?yàn)殡娮悠睋?jù)無(wú)憑證所以一些紙質(zhì)票據(jù)的特有操作沒(méi)有了（比如票號(hào)分配，收取工本費(fèi)，出入庫(kù)，查詢(xún)查復(fù)等）；

3、電子票據(jù)不存在風(fēng)險(xiǎn)票，克隆票，基本上可以說(shuō)是0風(fēng)險(xiǎn)，由此將會(huì)很快被市場(chǎng)認(rèn)可。法律依據(jù)：

篇4

1月22日晚間農(nóng)行公告，農(nóng)行北京分行票據(jù)買(mǎi)入返售業(yè)務(wù)發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)事件，涉案金額39.15億元。

1月29日中信銀行公告，其蘭州分行發(fā)生票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)事件，涉及風(fēng)險(xiǎn)金額9.69億元。

4月6日銀監(jiān)會(huì)發(fā)文稱(chēng)，近日發(fā)生一起不法分子冒用龍江銀行名義辦理商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)事件，涉及風(fēng)險(xiǎn)金額6億元。

4月8日天津銀行公告稱(chēng)，天津銀行上海分行票據(jù)買(mǎi)入返售業(yè)務(wù)發(fā)生一起風(fēng)險(xiǎn)事件，涉及風(fēng)險(xiǎn)金額為7.86億元。

……

今年以來(lái)票據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)事件頻發(fā)，年初至今各商業(yè)銀行累計(jì)涉案金額已達(dá)62.7億元。與其他金融產(chǎn)品不同，票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)事件多為金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部人員與外部涉案分子內(nèi)外勾結(jié)，專(zhuān)業(yè)性較強(qiáng)，隱匿于公眾視線(xiàn)之外。但票據(jù)單筆業(yè)務(wù)涉案金額動(dòng)輒上億元，容易引起公眾對(duì)涉案金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管控能力的質(zhì)疑，進(jìn)而降低相關(guān)銀行信用等級(jí)，社會(huì)影響極其惡劣。據(jù)了解，國(guó)務(wù)院已多次批示，要求人民銀行強(qiáng)化票據(jù)統(tǒng)一市場(chǎng)的建設(shè)。人民銀行金融市場(chǎng)司具體負(fù)責(zé)實(shí)施，擬在年內(nèi)推出票據(jù)交易所構(gòu)架方案。 票據(jù)的天然優(yōu)勢(shì)

票據(jù)是一個(gè)較為寬泛的名詞。根據(jù)《中華人民共和國(guó)票據(jù)法》的定義，票據(jù)指匯票、本票和支票3種。人民銀行《支付結(jié)算辦法》進(jìn)一步將匯票又劃分為銀行匯票和商業(yè)匯票。媒體近日說(shuō)的票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)事件中的票據(jù)，指的僅僅是商業(yè)匯票。商業(yè)匯票又分為商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票，銀行承兌匯票的付款人是銀行，商業(yè)承兌匯票的付款人是工商企業(yè)。

有這么一個(gè)小故事：在某一天某一個(gè)小鎮(zhèn)上來(lái)了一位很有錢(qián)的旅客，他進(jìn)了一家旅館給了這家旅館老板1000塊錢(qián)，然后對(duì)旅館老板說(shuō)：我先上去看一下，如果有我滿(mǎn)意的客房我就住下了，然后旅館老板趁旅客上樓的間隙，拿著這1000塊錢(qián)去找隔壁的賣(mài)肉的，去還他這幾個(gè)月欠下的肉錢(qián)，賣(mài)肉的收到錢(qián)后就把這1000塊錢(qián)拿去還給賣(mài)豬的，賣(mài)豬的又拿著1000塊錢(qián)去還他欠下的飼料款。那個(gè)賣(mài)飼料的老兄，拿到1000塊錢(qián)趕忙拿去付清他所欠的房錢(qián)。旅店老板忙把這1000塊錢(qián)放到柜臺(tái)上，以免讓旅客下樓時(shí)起疑心。此時(shí)那人正下樓來(lái)，拿起這1000塊錢(qián)，聲稱(chēng)沒(méi)有一間讓他滿(mǎn)意的房間，走了……這一天，沒(méi)有人生產(chǎn)了什么東西，也沒(méi)有人得到了什么東西，可是全鎮(zhèn)的債務(wù)都還清了，大家都很開(kāi)心。

如果這個(gè)旅客拿的不是1000塊錢(qián)，而是一張可按期兌換1000塊錢(qián)的承諾書(shū)。這個(gè)故事也完全成立。如果旅客自身的信用很好，承諾書(shū)承諾的是他自己按期付款，那么這個(gè)承諾書(shū)就可以看作是商業(yè)承兌匯票。如果旅客自身的信用不足，或者他剛到這個(gè)小鎮(zhèn)，大家不太信任他，旅客找到當(dāng)?shù)氐囊患毅y行，交付一定保證金后由銀行開(kāi)出承諾書(shū)，那么這個(gè)銀行開(kāi)具的承諾書(shū)，就可以看作是銀行承兌匯票。

旅客把承諾書(shū)給旅店老板，旅店老板再給賣(mài)肉的，賣(mài)肉的再給賣(mài)豬的……這樣的過(guò)程，就是票據(jù)的背書(shū)轉(zhuǎn)讓。在背書(shū)轉(zhuǎn)讓期間，票據(jù)的持有人不斷變化。在上述故事中，最后票據(jù)又流回到旅客手里。如果旅客選擇了住店，那么故事就可以更改為旅店老板最后持有票據(jù)，然后在旅客離店的時(shí)候，以票據(jù)向旅客要求到期付款。如果在轉(zhuǎn)讓的過(guò)程中，比如賣(mài)豬的不愿意接受票據(jù)，而要求賣(mài)肉的付給他現(xiàn)金，那么賣(mài)肉的就可以拿著這個(gè)票據(jù)去當(dāng)?shù)氐你y行要求貼現(xiàn)，也就是支付一定利息后獲得貼現(xiàn)資金。這樣，票據(jù)就在流轉(zhuǎn)過(guò)程中又完成了融資工具的職責(zé)，變成了現(xiàn)金。

票據(jù)進(jìn)入融資渠道后，主要有4種業(yè)務(wù)：貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、買(mǎi)入返售和再貼現(xiàn)。其中票據(jù)貼現(xiàn)，是工商客戶(hù)支付一定利息后將票據(jù)轉(zhuǎn)讓給銀行的業(yè)務(wù)。票據(jù)貼現(xiàn)以后，票據(jù)進(jìn)入金融機(jī)構(gòu)系統(tǒng)內(nèi)后，可在金融機(jī)構(gòu)之間買(mǎi)賣(mài)（即轉(zhuǎn)貼現(xiàn)），也可在金融機(jī)構(gòu)之間作為資金拆借的質(zhì)押品（即買(mǎi)入返售），還可以向人民銀行申請(qǐng)低息資金（即再貼現(xiàn)）。

在實(shí)際業(yè)務(wù)中，票據(jù)貼現(xiàn)能為實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是中小企業(yè)提供便捷融資渠道和低成本資金，降低企業(yè)融資成本，在支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展、改善金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)均衡配置、增加投資產(chǎn)品、豐富宏觀(guān)調(diào)控工具等方面具有天然的優(yōu)勢(shì)。 紙質(zhì)票據(jù)的天然缺陷

目前我國(guó)票據(jù)市場(chǎng)已運(yùn)行了30多年，形成紙質(zhì)票據(jù)和電子票據(jù)并存的廣闊市場(chǎng)，但農(nóng)行、中信、天津銀行風(fēng)險(xiǎn)事件中的涉案票據(jù)都是紙質(zhì)票據(jù)，紙質(zhì)票據(jù)實(shí)物操作繁瑣，存在天然的操作風(fēng)險(xiǎn)。

紙質(zhì)票據(jù)票面金額最高能達(dá)9億多元人民幣，而紙質(zhì)人民幣最高面額僅100元。所以我國(guó)為了防范不法分子偽造、變?cè)炱睋?jù)，紙質(zhì)票據(jù)由人民銀行旗下的中鈔公司采用證券紙彩虹印刷專(zhuān)業(yè)印制，印制過(guò)程中加入各種先進(jìn)的防偽技術(shù)，防偽點(diǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)紙質(zhì)人民幣。然而道高一尺魔高一丈，由于紙質(zhì)票據(jù)記載金額較大，不法分子偽造、變?cè)旒堎|(zhì)票據(jù)的技術(shù)也不斷提高。

目前市場(chǎng)上最具欺騙性的有兩種作案方式。一是修改一張真實(shí)的小金額的銀行承兌匯票，將小金額改為較大的金額。二是直接向金融機(jī)構(gòu)購(gòu)買(mǎi)一張真實(shí)的商業(yè)承兌匯票，偽造信用等級(jí)較高的工商客戶(hù)的全套簽章。這兩種作案方式，采用的票據(jù)都是正式印制的真實(shí)票據(jù)，非金融機(jī)構(gòu)專(zhuān)業(yè)人士很難鑒別。

在敘做票據(jù)業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，設(shè)有一種專(zhuān)業(yè)崗位，叫做票據(jù)審驗(yàn)崗。顧名思義，這個(gè)崗位是專(zhuān)門(mén)用來(lái)審驗(yàn)紙質(zhì)票據(jù)的。風(fēng)險(xiǎn)防控能力較強(qiáng)的金融機(jī)構(gòu)還要求該崗位必須通過(guò)考核，要求一定的工作經(jīng)驗(yàn)，并對(duì)審驗(yàn)技能進(jìn)行評(píng)估。但對(duì)于廣大工商企業(yè)而言，很難在內(nèi)部培養(yǎng)出能夠獨(dú)立進(jìn)行紙質(zhì)票據(jù)鑒別能力的財(cái)務(wù)人員。

紙質(zhì)票據(jù)移交更是票據(jù)業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)的重點(diǎn)防控領(lǐng)域。目前各金融機(jī)構(gòu)敘做轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)或買(mǎi)入返售業(yè)務(wù)都規(guī)定了要雙人移交。但由于金融機(jī)構(gòu)間轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)金額較大，動(dòng)輒上億元，甚至幾十億元，負(fù)責(zé)移交票據(jù)的從業(yè)人員不得不承擔(dān)巨大的在途風(fēng)險(xiǎn)。

票據(jù)買(mǎi)入返售，就是用票據(jù)作為這個(gè)金融資產(chǎn)中介，B用票融資，A出錢(qián)給B，到期后再一手交錢(qián)一手交貨，A將票賣(mài)回給B。對(duì)于A方而言，是買(mǎi)入返售業(yè)務(wù)。B方，是賣(mài)出回購(gòu)。買(mǎi)入返售和賣(mài)出回購(gòu)這兩個(gè)名稱(chēng)就是交易的兩個(gè)不同方向。

目前紙票買(mǎi)入返售業(yè)務(wù)，行業(yè)通行的做法是：B銀行將一批紙質(zhì)票據(jù)質(zhì)押給A銀行，A銀行審驗(yàn)無(wú)誤后，向B銀行劃付資金（票據(jù)金額減去利息）。質(zhì)押票據(jù)由A、B雙方共同核簽，封成一個(gè)票據(jù)包，交A銀行入庫(kù)保管。買(mǎi)入返售到期后，B銀行將資金（票據(jù)金額）劃入A銀行賬戶(hù)。A銀行確認(rèn)資金到賬后，將保管的封包票據(jù)交還B銀行。如B銀行違約，A銀行可自行拆封票據(jù)包，行使票據(jù)權(quán)利。

在買(mǎi)入返售期間內(nèi)，由于雙人核簽制度，A銀行是不會(huì)主動(dòng)拆包查庫(kù)的。農(nóng)行風(fēng)險(xiǎn)事件中不法分子正是利用了這點(diǎn)，在封包時(shí)內(nèi)外勾結(jié)，買(mǎi)通了農(nóng)行負(fù)責(zé)移交票據(jù)的業(yè)務(wù)人員，封入與真實(shí)票據(jù)差不多大小的廢紙，魚(yú)目混珠，達(dá)到金融詐騙的目的。如果不是不法分子的資金鏈斷裂導(dǎo)致事情敗露，涉案金額還可能越滾越大。

另外，紙質(zhì)票據(jù)是實(shí)物票據(jù)，就必須要有保管地點(diǎn)和保管制度。各金融機(jī)構(gòu)一般要求紙質(zhì)票據(jù)入庫(kù)保管，有嚴(yán)格的入庫(kù)制度和查庫(kù)制度。風(fēng)險(xiǎn)管控能力較強(qiáng)的金融機(jī)構(gòu)，還會(huì)要求入庫(kù)與查庫(kù)必須多人，且在監(jiān)控?cái)z像范圍內(nèi)。

中信銀行的票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)事件，正是由于紙質(zhì)票據(jù)庫(kù)存保管環(huán)節(jié)出現(xiàn)了人員道德風(fēng)險(xiǎn)，由銀行內(nèi)部的不法分子將庫(kù)存票據(jù)私自出庫(kù)造成。 混亂的票據(jù)市場(chǎng)參與者

早期，票據(jù)市場(chǎng)的主要參與者僅限于工商企業(yè)和銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)。近年來(lái)我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)生了較大變化，證券、信托、財(cái)務(wù)公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)，以及票據(jù)中介大量介入票據(jù)市場(chǎng)。證券、信托、財(cái)務(wù)公司可以通過(guò)資管項(xiàng)目介入。票據(jù)中介可以通過(guò)持股銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)介入。甚至在淘寶拍賣(mài)上，都可以直接購(gòu)買(mǎi)金融機(jī)構(gòu)的股權(quán)，花一兩百萬(wàn)就可以搖身一變成為某個(gè)山區(qū)農(nóng)信社的控股股東。這些新的機(jī)構(gòu)，繞過(guò)了信貸規(guī)模的管理，繞過(guò)了監(jiān)管的眼睛。

在農(nóng)行、天津銀行、龍江銀行的風(fēng)險(xiǎn)事件中，都不乏票據(jù)中介的身影，其中龍江銀行的風(fēng)險(xiǎn)事件更為突出。在龍江銀行事件中，不法分子獲得了龍江銀行全部簽章、簽字的模板，偽裝了全套法律授權(quán)文書(shū)，甚至偽裝了一個(gè)同業(yè)賬戶(hù)，也就是一個(gè)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)在另一家金融機(jī)構(gòu)的賬戶(hù)，達(dá)到以金融機(jī)構(gòu)身份參與票據(jù)市場(chǎng)的目的。

由于票據(jù)市場(chǎng)的參與者魚(yú)龍混雜，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益惡劣，合法合規(guī)經(jīng)營(yíng)的金融機(jī)構(gòu)反而因?yàn)榱訋胖鹆紟判?yīng)，業(yè)務(wù)年年下滑。在經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的強(qiáng)大壓力下，某些金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)失去了正常的風(fēng)險(xiǎn)判斷和管控能力。

清單交易這個(gè)名詞，也是這兩年我們才聽(tīng)到的。所謂清單交易，就是說(shuō)：我有這個(gè)票，但你看不到，你只有這個(gè)票據(jù)清單，我把清單給你，你假裝有這么批票，你把錢(qián)借我，明天我再還你錢(qián)，省得交易紙票那么麻煩。他們把清單交易視為金融機(jī)構(gòu)間的信用拆借，以票據(jù)的名義包裝，變相經(jīng)營(yíng)同業(yè)拆借業(yè)務(wù)。票據(jù)業(yè)務(wù)，正是因?yàn)橛衅睋?jù)作為標(biāo)的，所以才不同于其他信用拆借。清單交易，沒(méi)有任何法律效力，純粹憑借交易雙方的信用，業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)極大。農(nóng)行、天津銀行票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)事件中涉及的部分金融機(jī)構(gòu)，可能正是辦理的這種清單交易，根本沒(méi)有見(jiàn)到真實(shí)票據(jù)。 票據(jù)交易所的設(shè)想

只有監(jiān)管的陽(yáng)光照射不到的地方，才存在暗箱交易的空間。票據(jù)交易所可將市場(chǎng)參與人員、流轉(zhuǎn)的票據(jù)和各項(xiàng)票據(jù)業(yè)務(wù)置于規(guī)范的監(jiān)管之下，撥亂反正，將票據(jù)業(yè)務(wù)拉回到支持實(shí)業(yè)發(fā)展的正途。

2009年10月28日，人民銀行支付結(jié)算司推出電子商業(yè)匯票系統(tǒng)（ECDS），正式揭開(kāi)電子商業(yè)匯票發(fā)展的大幕。ECDS 投產(chǎn)當(dāng)日，20 家金融機(jī)構(gòu)成為首批用戶(hù)，其中包括11 家全國(guó)性銀行、兩家地方性商業(yè)銀行、3 家農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)和4 家財(cái)務(wù)公司，ECDS 正式投產(chǎn)并進(jìn)入試運(yùn)行階段。2010 年6 月28 日，人民銀行集中組織了296 家機(jī)構(gòu)第二批上線(xiàn)，兩批接入ECDS 的機(jī)構(gòu)共計(jì)316 家，網(wǎng)點(diǎn)合計(jì)達(dá)到6.4681萬(wàn)個(gè)，316 家機(jī)構(gòu)全部開(kāi)通紙質(zhì)商業(yè)匯票登記查詢(xún)業(yè)務(wù)，其中232 家開(kāi)通電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)，占比為73%。由于電子銀行承兌匯票必須通過(guò)人行電子商業(yè)匯票系統(tǒng)電文流轉(zhuǎn)，電子票據(jù)可以完全規(guī)避紙質(zhì)票據(jù)的偽造、移交、保管等風(fēng)險(xiǎn)。

篇5

關(guān)鍵詞：票據(jù)；實(shí)體經(jīng)濟(jì)；資產(chǎn)證券化；票據(jù)衍生品

中圖分類(lèi)號(hào)：F830.46 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B 文章編號(hào)：1008-4428（2017）02-93 -02

一、票據(jù)市場(chǎng)對(duì)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資的重要性

經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，票據(jù)業(yè)務(wù)已經(jīng)取代了短期、長(zhǎng)期信貸的作用成為了企業(yè)融資中最為重要的一種方式，同時(shí)在貨幣政策傳導(dǎo)工具中的地位與作用不斷增強(qiáng)。企業(yè)保證金的存入也對(duì)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)有了一定的把控。開(kāi)票、貼現(xiàn)的流程、手續(xù)的便捷也極大地提高了企業(yè)融資的效率。

本文的探討都是當(dāng)前票據(jù)市場(chǎng)上最前沿、最與時(shí)俱進(jìn)的話(huà)題，無(wú)論是產(chǎn)品類(lèi)型、法律法規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題都逐一進(jìn)行了論述。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行趨勢(shì)下，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展不容樂(lè)觀(guān)，而其中最關(guān)鍵的原因就是融資難的問(wèn)題。而讓企業(yè)能夠健康、良好地運(yùn)轉(zhuǎn)更需要資金的支持。所以，在當(dāng)前階段，降低實(shí)體企業(yè)融資成本、增加融資渠道是實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的重中之重。

二、票據(jù)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資的局限性

目前各大系統(tǒng)銀行票據(jù)經(jīng)營(yíng)的各級(jí)分行主要還是來(lái)源于總行的資金調(diào)撥，無(wú)法從銀行同業(yè)拆借市場(chǎng)借入資金或者自身發(fā)行股票、債券進(jìn)行融資。資金來(lái)源方式單一，常常受限于總行規(guī)模的要求，給資金帶來(lái)了不確定性，難以形成規(guī)模經(jīng)營(yíng)。同時(shí)，資金使用中還經(jīng)常出現(xiàn)倒掛、錯(cuò)配等較大風(fēng)險(xiǎn)的可能，因此影響市場(chǎng)效率。票據(jù)的經(jīng)營(yíng)模式也相對(duì)滯后，創(chuàng)新度不高，只是對(duì)原有的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)簡(jiǎn)單的改進(jìn)和組合，沒(méi)有在實(shí)質(zhì)上突破，明顯制約了票據(jù)市場(chǎng)的快速發(fā)展。

票據(jù)法規(guī)制度的滯后，主要表現(xiàn)在：《票據(jù)法》中“真實(shí)貿(mào)易背景”的限定，這就將企業(yè)以融資性目的開(kāi)票禁止了。在具體的實(shí)施過(guò)程中，票據(jù)貼現(xiàn)需要貼現(xiàn)人提供與前手之間的貿(mào)易合同和稅票，這方面主要是從風(fēng)險(xiǎn)角度考慮。但是因?yàn)槠睋?jù)是到期無(wú)條件兌付，所以真正的風(fēng)險(xiǎn)是在出票環(huán)節(jié)，出票環(huán)節(jié)也是對(duì)企業(yè)整個(gè)授信的完整評(píng)估，并且有保證金作為一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)敞口，因此可以認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)在商業(yè)銀行信貸環(huán)節(jié)的前期就已經(jīng)進(jìn)行防控了。既然簽發(fā)環(huán)節(jié)都沒(méi)有問(wèn)題，那就不應(yīng)該在貼現(xiàn)環(huán)節(jié)繼續(xù)要求提供稅票和合同。

三、票據(jù)224號(hào)文的出臺(tái)對(duì)市場(chǎng)的影響

近年來(lái)，票據(jù)市場(chǎng)案件頻發(fā)，為了發(fā)揮電票系統(tǒng)和電票優(yōu)勢(shì)，防范紙票的風(fēng)險(xiǎn)，央行正式了224號(hào)文《中國(guó)人民銀行關(guān)于規(guī)范和促進(jìn)電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)發(fā)展的通知》，對(duì)電子票據(jù)的發(fā)展問(wèn)題及推廣策略做了詳細(xì)的說(shuō)明。

央行的224號(hào)文規(guī)定，自2017年1月1日起，單張承兌金額在300萬(wàn)以上的商業(yè)匯票必須以電子匯票的方式辦理；自2018年1月1日起，單張出票金額在100萬(wàn)以上的商業(yè)匯票必須全部通過(guò)以電子匯票的方式辦理。同時(shí)，224號(hào)文中規(guī)定，自2016年9月1日起，除銀行機(jī)構(gòu)和大型財(cái)務(wù)公司之外的，作為銀行間債券市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)的其他非銀金融機(jī)構(gòu)可以通過(guò)銀行機(jī)構(gòu)加入電票系統(tǒng)，開(kāi)展電票轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、提示付款等規(guī)定業(yè)務(wù)。市場(chǎng)參與主體的增多也會(huì)令市場(chǎng)交易活躍度大幅提升、市場(chǎng)容量也將大幅增加。

四、票據(jù)市場(chǎng)支撐實(shí)體經(jīng)濟(jì)的創(chuàng)新模式

（一）大力推廣電子匯票和商業(yè)匯票的簽發(fā)

近年來(lái)，電子票據(jù)的簽發(fā)量明顯增多。相比于紙票，電票更加安全和便捷。所以，未來(lái)電子票據(jù)的使用頻率將會(huì)大幅提高。這樣在轉(zhuǎn)帖現(xiàn)過(guò)程中丟失、損毀風(fēng)險(xiǎn)也可完全避免，所以未來(lái)電子票據(jù)必將取代紙票成為票據(jù)業(yè)務(wù)中的主要形式，中小企業(yè)也有望獲得更加優(yōu)質(zhì)的電子票據(jù)服務(wù)。

（二）票據(jù)資產(chǎn)證券化作為融資新思路

實(shí)體經(jīng)濟(jì)良好的運(yùn)行需要金融的支持，而金融在其中主要是提供企業(yè)資金方面的需求。隨著票據(jù)市場(chǎng)的日益成熟，更多的金融機(jī)構(gòu)主體愿意參與到票據(jù)業(yè)務(wù)中來(lái)。而票據(jù)作為一種到期無(wú)條件兌付的金融產(chǎn)品，信托、基金、保險(xiǎn)等非銀行機(jī)構(gòu)可以將票資產(chǎn)打包成理財(cái)產(chǎn)品投入市場(chǎng)，一方面能保證一定的收益率，另一方面資金的短期回籠可以增加市場(chǎng)的流動(dòng)性，更好地支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)。而資產(chǎn)證券化后票據(jù)成為一種標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品，在定價(jià)、交易和流通過(guò)程中會(huì)變得更加便捷。

銀行票據(jù)資產(chǎn)在金額、期限、類(lèi)別種類(lèi)繁多，是非標(biāo)準(zhǔn)資產(chǎn)中流動(dòng)性較高的。

票據(jù)資產(chǎn)證券化使得參與的投資者更加多元化，活躍票據(jù)市場(chǎng)的同時(shí)也解決了部分擁有較高信用評(píng)價(jià)基礎(chǔ)資產(chǎn)的中小企業(yè)無(wú)法參與銀行間債市直融的問(wèn)題，極大地激活了市場(chǎng)的潛力。

（三）互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)理財(cái)創(chuàng)新發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)理財(cái)是近兩年興起的一種新興的理財(cái)方式。平臺(tái)不僅僅局限于企業(yè)也針對(duì)個(gè)人投資需求，其本質(zhì)上屬于票據(jù)質(zhì)押融資模式，主要針對(duì)實(shí)體企業(yè)提供投融資服務(wù)，即融資企業(yè)把持有的票據(jù)質(zhì)押給互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)理財(cái)平臺(tái)指定的銀行或第三方由其托管，投資人通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)理財(cái)平臺(tái)購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品，理財(cái)?shù)氖找婢褪瞧睋?jù)提前貼現(xiàn)的貼現(xiàn)利率。形式上來(lái)說(shuō)就是擁有票據(jù)權(quán)利的企業(yè)為了提前貼現(xiàn)獲得資金，而將貼現(xiàn)損失的提前使用資金的成本以理財(cái)收益的方式支付給投資人。互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)作為一種新型的票據(jù)形態(tài)，對(duì)商業(yè)銀行傳統(tǒng)票據(jù)融資業(yè)務(wù)產(chǎn)生一定的替代和互補(bǔ)效應(yīng)。

（四）票據(jù)衍生品作為新興產(chǎn)物對(duì)市場(chǎng)有極大的補(bǔ)充

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關(guān)鍵詞：票據(jù)；電子商業(yè)匯票；現(xiàn)狀；發(fā)展；思考

2009年10月，電子商業(yè)匯票系統(tǒng)上線(xiàn)運(yùn)行，實(shí)現(xiàn)了商業(yè)匯票業(yè)務(wù)全流程電子化處理，標(biāo)志著我國(guó)票據(jù)尤其是商業(yè)匯票從紙質(zhì)向電子化邁進(jìn)的大幕正式開(kāi)啟。經(jīng)過(guò)3年多來(lái)的發(fā)展，越來(lái)越多的銀行和企業(yè)意識(shí)到，以電子商業(yè)匯票為標(biāo)志的票據(jù)電子化是不可阻擋的發(fā)展趨勢(shì)，不僅有效降低紙質(zhì)票據(jù)業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)，便利企業(yè)支付和融資行為，降低交易成本，還為金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)創(chuàng)新提供了支持，有力的推動(dòng)了票據(jù)業(yè)務(wù)和票據(jù)市場(chǎng)的發(fā)展。但從目前情況來(lái)看，電子商業(yè)匯票尚未得到全面認(rèn)可，還未實(shí)現(xiàn)簽發(fā)、承兌、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)等環(huán)節(jié)的完全暢通無(wú)阻，全面推行電子商業(yè)匯票尚存阻力。

一、電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

1.電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，但總體規(guī)模有限。2013年，河北省共辦理電子商業(yè)匯票承兌業(yè)務(wù)17742筆，金額3342578.88萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)48.95%和93.03%。分別占同期紙質(zhì)商業(yè)匯票承兌業(yè)務(wù)量和金額的3.58%和4.64%；貼現(xiàn)業(yè)務(wù)1987筆，金額1370858.23萬(wàn)元，為去年同期的2.15倍和2.32倍，分別占同期紙質(zhì)商業(yè)匯票貼現(xiàn)業(yè)務(wù)量和金額的0.97%和2.32%；轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)4，565筆、金額3575232.23萬(wàn)元，為去年同期的5.94倍和3.24倍，分別占同期紙質(zhì)商業(yè)匯票轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)量、金額的3.09%和3.58%；再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)198筆，金額164620萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)3.09倍和87.30%，分別占同期紙質(zhì)商業(yè)匯票再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)量、金額的4.08%和14.18%。電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)發(fā)展空間巨大。

2.出票企業(yè)行業(yè)集中度高，企業(yè)集團(tuán)帶動(dòng)作用明顯。目前，河北省電子商業(yè)匯票出票企業(yè)主要集中在家電、汽車(chē)等產(chǎn)業(yè)，以集團(tuán)公司和點(diǎn)對(duì)點(diǎn)貿(mào)易固定企業(yè)使用居多，企業(yè)集團(tuán)應(yīng)用電子商業(yè)匯票輻射作用明顯。如為汽車(chē)生產(chǎn)商提供零配件的供貨商、從事汽車(chē)銷(xiāo)售行業(yè)的4S專(zhuān)賣(mài)店或品牌電子產(chǎn)品直銷(xiāo)店等。這些企業(yè)之所以使用電票，是因?yàn)檎加袕?qiáng)勢(shì)地位的企業(yè)集團(tuán)要求貿(mào)易伙伴使用電票結(jié)算。

3.金融機(jī)構(gòu)對(duì)電子商業(yè)匯票使用度不一，股份制銀行使用較多。通過(guò)對(duì)全省金融機(jī)構(gòu)使用電票情況分析發(fā)現(xiàn)，在商業(yè)匯票業(yè)務(wù)中，股份制銀行電子商業(yè)匯票的運(yùn)用明顯高于國(guó)有銀行。以承兌業(yè)務(wù)為例，2013年全年，全省股份制商業(yè)銀行電子商業(yè)匯票承兌業(yè)務(wù)量15212筆，金額2757536.16億元，國(guó)有商業(yè)銀行為電子商業(yè)匯票承兌業(yè)務(wù)量為2297筆，金額486224.97億元，詳見(jiàn)下表。

二、電子商業(yè)匯票發(fā)展的制約因素

1.受傳統(tǒng)紙質(zhì)票據(jù)觀(guān)念制約，電子商業(yè)匯票推廣存在難度。

目前市場(chǎng)上大多數(shù)客戶(hù)還是傳統(tǒng)紙質(zhì)票據(jù)觀(guān)念占主導(dǎo)地位，習(xí)慣于接收傳統(tǒng)的紙票，對(duì)電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)的積極意義、融資功能等諸多優(yōu)勢(shì)認(rèn)識(shí)不到位。雖然各金融機(jī)構(gòu)對(duì)此業(yè)務(wù)進(jìn)行了宣傳，但目前普遍采用的懸掛橫幅、張貼海報(bào)和發(fā)放折頁(yè)等分散式宣傳效果不明顯，從而導(dǎo)致企業(yè)不敢也不愿主動(dòng)嘗試使用電子票據(jù)。同時(shí)，電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)必須通過(guò)企業(yè)在銀行開(kāi)辦的網(wǎng)上銀行操作才能實(shí)現(xiàn)。由于很多企業(yè)對(duì)網(wǎng)銀業(yè)務(wù)的安全性疑慮較大，出于風(fēng)險(xiǎn)控制要求等因素制約，導(dǎo)致企業(yè)網(wǎng)銀開(kāi)通率低，直接影響了此項(xiàng)業(yè)務(wù)的推廣發(fā)展。

2.電子商業(yè)匯票轉(zhuǎn)讓流通困難，企業(yè)應(yīng)用電子商業(yè)匯票意愿低。與紙質(zhì)票據(jù)不同，企業(yè)簽發(fā)、接受電子商業(yè)匯票，以自身和交易對(duì)手均開(kāi)通網(wǎng)銀和電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)為先決條件。為保證票據(jù)流轉(zhuǎn)順利，只有企業(yè)自身及其上下游企業(yè)同時(shí)具備應(yīng)用電子商業(yè)匯票條件和意愿，企業(yè)才可能簽發(fā)或接受電子商業(yè)匯票。目前，企業(yè)網(wǎng)銀開(kāi)通率和電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)簽約率相對(duì)較低，導(dǎo)致企業(yè)不敢或不愿簽發(fā)和接受電子商業(yè)匯票，以避免電子商業(yè)匯票流通轉(zhuǎn)讓不暢而延壓資金。

3.電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)操作復(fù)雜，影響了企業(yè)辦理電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)積極性。由于電子商業(yè)匯票出票、收票、轉(zhuǎn)讓等多數(shù)操作處理均在客戶(hù)端，需企業(yè)財(cái)務(wù)人員通過(guò)企業(yè)網(wǎng)上銀行操作，且各金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)銀界面不統(tǒng)一，操作要求各異，企業(yè)財(cái)務(wù)人員熟練掌握難度較大。同時(shí)，電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)的辦理流程并未得到太多簡(jiǎn)化，要求企業(yè)在網(wǎng)銀錄入信息后，同紙票一樣要到金融機(jī)構(gòu)柜面提交書(shū)面材料，經(jīng)過(guò)各種審批程序，手續(xù)繁瑣，影響了客戶(hù)辦理電子商業(yè)匯票的積極性。

4.電子商業(yè)匯票轉(zhuǎn)貼現(xiàn)渠道不暢，影響銀行機(jī)構(gòu)推廣電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)主動(dòng)性。由于行內(nèi)系統(tǒng)建設(shè)等原因，部分城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用合作機(jī)構(gòu)等地方性銀行機(jī)構(gòu)未開(kāi)辦電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)，這些銀行機(jī)構(gòu)恰為票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)交易活躍機(jī)構(gòu)。因此，電子商業(yè)匯票轉(zhuǎn)貼現(xiàn)交易主體較少，有效的電子商業(yè)匯票市場(chǎng)尚未形成，難以將貼現(xiàn)電子商業(yè)匯票順利轉(zhuǎn)貼現(xiàn)出去，擠占了票據(jù)規(guī)模，致使各金融機(jī)構(gòu)缺乏持有電子商業(yè)匯票的積極性，從而限制了電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)的發(fā)展。此外，相對(duì)紙質(zhì)商業(yè)匯票，電子商業(yè)匯票盈利性較差。

5.相關(guān)電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)的法律法規(guī)相對(duì)滯后。隨著電子票據(jù)業(yè)務(wù)的開(kāi)展，現(xiàn)行《票據(jù)法》已滯后于票據(jù)電子化發(fā)展的要求?！镀睋?jù)法》規(guī)定，票據(jù)在簽發(fā)、兌付、貼現(xiàn)等環(huán)節(jié)所記載事項(xiàng)和簽章必須是書(shū)面形式。電子票據(jù)的簽發(fā)和流通是在虛擬的網(wǎng)絡(luò)上實(shí)現(xiàn)的，采用的是無(wú)紙化的電子交易方式，簽章也只有通過(guò)電子簽名的形式來(lái)實(shí)現(xiàn)。雖然《電子簽名法》確定了電子簽名的法律效力和肯定了數(shù)據(jù)電文法律原件形式。但《票據(jù)法》并未及時(shí)進(jìn)行修訂，已無(wú)法有效調(diào)整電子票據(jù)涉及的法律關(guān)系。一旦出現(xiàn)糾紛，將導(dǎo)致電子商業(yè)匯票相關(guān)主體的法律地位及權(quán)利義務(wù)模糊不清，相關(guān)的權(quán)益得不到充分保護(hù)。

三、相關(guān)建議

1.鼓勵(lì)減少簽發(fā)大額紙質(zhì)商業(yè)匯票，強(qiáng)力推動(dòng)電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)發(fā)展。建議實(shí)行大額紙質(zhì)商業(yè)匯票強(qiáng)制退出政策，有步驟推進(jìn)電子商業(yè)匯票對(duì)大額紙質(zhì)商業(yè)匯票的替代，比如出臺(tái)相關(guān)政策規(guī)定“單筆票據(jù)金額超過(guò)300萬(wàn)元的票據(jù)，使用電子商業(yè)匯票簽發(fā)”等措施，推動(dòng)企業(yè)使用電子商業(yè)匯票。

2.實(shí)施集團(tuán)企業(yè)帶動(dòng)策略，改善電子商業(yè)匯票轉(zhuǎn)讓流通環(huán)境。電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)的推廣要注重發(fā)揮集團(tuán)企業(yè)的帶動(dòng)作用，采用上下游產(chǎn)業(yè)鏈推廣方案，選擇對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)控制力強(qiáng)，商業(yè)匯票業(yè)務(wù)量大、有能力影響上下游企業(yè)使用電子商業(yè)匯票的重點(diǎn)核心企業(yè)。采取用戶(hù)體驗(yàn)、觀(guān)摩培訓(xùn)等方式，向重點(diǎn)核心企業(yè)推介電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)。同時(shí)，圍繞上下游企業(yè)，積極提供電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)介紹、培訓(xùn)等服務(wù)，使重點(diǎn)核心企業(yè)及其上下游企業(yè)認(rèn)同電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)，并將其作為貿(mào)易的主要結(jié)算方式。

3.優(yōu)化業(yè)務(wù)操作，提高企業(yè)電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)體驗(yàn)度。建議電子商業(yè)匯票用戶(hù)界面指導(dǎo)標(biāo)準(zhǔn)，組織金融機(jī)構(gòu)統(tǒng)一用戶(hù)界面，減輕企業(yè)電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)操作壓力。進(jìn)一步完善完善電子商業(yè)匯票系統(tǒng)功能，開(kāi)發(fā)跨行票據(jù)歸集功能，通過(guò)授權(quán)實(shí)現(xiàn)電子商業(yè)匯票定期在主辦銀行歸集，方便企業(yè)統(tǒng)一管理和使用電子商業(yè)匯票。

4.加強(qiáng)政策支持和宣傳，引導(dǎo)和促進(jìn)電子商業(yè)匯票推廣使用。金融機(jī)構(gòu)要加快自身系統(tǒng)建設(shè)，未開(kāi)通電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)的城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用合作機(jī)構(gòu)等要盡快接入電子商業(yè)匯票系統(tǒng)，增加轉(zhuǎn)貼現(xiàn)交易主體。在全國(guó)范圍內(nèi)組織開(kāi)展電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)宣傳和推廣活動(dòng)，加大各省市業(yè)務(wù)推動(dòng)力度，形成推廣合力，平衡業(yè)務(wù)發(fā)展，緩解電子商業(yè)匯票跨區(qū)域流通困難。同時(shí)，利用電子商業(yè)匯票系統(tǒng)向系統(tǒng)參與者定期公布電子商業(yè)匯票企業(yè)名錄，減少企業(yè)間信息溝通環(huán)節(jié)，讓企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)及時(shí)了解開(kāi)通電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)的企業(yè)相關(guān)信息。

5.完善相關(guān)票據(jù)制度，構(gòu)建更加有利的法律環(huán)境。建議盡快擴(kuò)大對(duì)《票據(jù)法》中的“書(shū)面形式”法律條文的司法解釋?zhuān)蛊涑蔀榧缺Ｗo(hù)紙質(zhì)票據(jù)，又保護(hù)電子票據(jù)為一體的法律規(guī)范。盡快建立和完善通過(guò)網(wǎng)銀辦理電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)安全性的法律制度。統(tǒng)一《電子簽名法》和《票據(jù)法》中的條款，有效確立電子簽名的法律效力，并要明確有關(guān)銀行、客戶(hù)的權(quán)利和義務(wù)，以及在出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)所應(yīng)承擔(dān)的法律責(zé)任，使電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)拓展提供法律保障。

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關(guān)鍵詞：企業(yè) 銀行承兌匯票 降低采購(gòu)成本 電子銀行承兌

銀行承兌匯票作為一種有效的信用工具和結(jié)算手段，深受銀行和企業(yè)的歡迎，對(duì)于提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理效率具有重要作用。

一、銀行承兌匯票及其特點(diǎn)

銀行承兌匯票就是傳統(tǒng)的由債權(quán)人開(kāi)出的要求債務(wù)人付款的命令書(shū)。當(dāng)這種匯票得到銀行的付款承諾后，即成為銀行承兌匯票，銀行承兌匯票作為短期的融資工具，期限一般在30天到180天，90天的最為普遍。銀行承兌匯票由在承兌銀行開(kāi)立存款賬戶(hù)的存款人出票，向開(kāi)戶(hù)銀行申請(qǐng)并經(jīng)銀行審查同意承兌的，保證在指定日期無(wú)條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)。對(duì)出票人簽發(fā)的商業(yè)匯票進(jìn)行承兌是銀行基于對(duì)出票人資信的認(rèn)可給予的信用支持。

銀行承兌匯票具有以下特點(diǎn)：

1.具備較好的流通性和靈活性。商業(yè)承兌匯票既可以對(duì)其進(jìn)行背書(shū)轉(zhuǎn)讓?zhuān)挚梢陨暾?qǐng)貼現(xiàn)，靈活度較高，緩解了企業(yè)在某一期限內(nèi)的資金壓力。

2.具備良好的信用和可靠性。銀行承兌匯票是經(jīng)過(guò)銀行核準(zhǔn)并承諾無(wú)條件付款的，相當(dāng)于將企業(yè)間的商業(yè)信用轉(zhuǎn)化為更為可靠的銀行信用，企業(yè)一旦收取了承兌匯票，相當(dāng)于有了在一定期限內(nèi)隨時(shí)變現(xiàn)的保障。

3.降低資金成本。對(duì)于信用好、實(shí)力強(qiáng)的企業(yè)，只需要按規(guī)定向銀行交納保證金，就可以申請(qǐng)開(kāi)立銀行承兌匯票，開(kāi)展購(gòu)銷(xiāo)業(yè)務(wù)，并在付款期限內(nèi)將資金交付于銀行。

4.對(duì)交易雙方均有益處。對(duì)于收款人或持票人的賣(mài)方企業(yè)而言，可以利用遠(yuǎn)期付款的方式維持現(xiàn)有客戶(hù)、積累新客戶(hù)，以此增加銷(xiāo)售額；對(duì)于出票人的買(mǎi)方企業(yè)而言，以有限的資金可以購(gòu)進(jìn)盡可能多的貨物，大幅度地降低了所需貨物對(duì)運(yùn)營(yíng)資金的占用，緩解了資金不足的壓力。

二、供應(yīng)商接受銀行承兌匯票的基礎(chǔ)和可行性

銀行承兌匯票由銀行承兌，到期時(shí)，承兌銀行憑票向持票人無(wú)條件付款，委托付款人即使無(wú)資金支付，銀行也可有條件地/票面金額每天萬(wàn)分之五計(jì)息1 為委托付款人將這部分資金墊付給持票人。因此，這種付款方式信譽(yù)度非常高。

持票人在急需資金的情況下，可選擇將符合條件未到期的銀行承兌匯票背書(shū)轉(zhuǎn)讓?zhuān)€可以選擇持票向銀行申請(qǐng)貼現(xiàn)。所以，在購(gòu)銷(xiāo)活動(dòng)中，企業(yè)采用銀行承兌匯票結(jié)算方式比較容易被購(gòu)銷(xiāo)雙方認(rèn)可、采納。

此外，根據(jù)我國(guó)稅法中的相關(guān)規(guī)定，商業(yè)企業(yè)購(gòu)進(jìn)貨物必須等到所購(gòu)貨物的貨款支付完畢后，才可以抵扣增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額。此外還規(guī)定，商業(yè)企業(yè)可以在開(kāi)據(jù)商業(yè)承兌匯票后抵扣貨物增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額。如果供應(yīng)商允許以銀行承兌匯票的方式來(lái)支付貨款，不但可以將增值稅抵扣提前，遲延納稅，獲取流動(dòng)資金，而且還可以實(shí)現(xiàn)應(yīng)收賬款的快速回籠，避免形成企業(yè)壞賬損失，確保企業(yè)資金鏈條運(yùn)行通暢。

三、企業(yè)以銀行承兌匯票支付貨款降低采購(gòu)成本分析

銀行承兌匯票的票面金額由保證金和敞口兩部分組成，其中保證金可視為不可回收的定期存款，可以在承兌匯票的期間內(nèi)賺取利息；敞扣的性質(zhì)可等同于短期信用貸款，可解決企業(yè)資金流短缺問(wèn)題。

以某中型企業(yè)某月需支付的貨款1000萬(wàn)為例，采購(gòu)部門(mén)通過(guò)努力，其中有500萬(wàn)需支付的貨款在采購(gòu)價(jià)格不變更的基礎(chǔ)上，供應(yīng)商允許接受銀行承兌匯票。同時(shí)銀行在授信額度內(nèi)允許最低20%的保證金。該企業(yè)根據(jù)自身資金流狀況選取了按30%保證金+70%敞口的方案開(kāi)具6個(gè)月銀行承兌匯票以支付貨款。那么通過(guò)這種方式節(jié)約的采購(gòu)資金為：

30%保證金存款利息：500萬(wàn)*30%*6個(gè)月存款利率2.8%=2.1萬(wàn)

70%敞口節(jié)約貸款利息：500萬(wàn)*70%*6個(gè)月貸款利率6%=10.5萬(wàn)

開(kāi)具500萬(wàn)承兌手續(xù)費(fèi)：500萬(wàn)*手續(xù)費(fèi)萬(wàn)分之五=0.25萬(wàn)

因此該企業(yè)當(dāng)月可節(jié)約成本2.1+10.5-0.25=12.35萬(wàn)。以該企業(yè)當(dāng)月需支付貨款1000萬(wàn)計(jì)算，相當(dāng)于節(jié)約采購(gòu)資金1.23%。

企業(yè)根據(jù)自身現(xiàn)金流的狀況，在銀行允許的授信額度內(nèi)，靈活選取保證金比例。在企業(yè)資金充沛的基礎(chǔ)上，選取高額乃至100%的保證金，賺取承兌期間的存款利息；在企業(yè)現(xiàn)金流緊張的情況下，可選取較低乃至銀行允許的最低保證金，可以有限的資金可以購(gòu)進(jìn)盡可能多的貨物，大幅度地降低了所需貨物對(duì)運(yùn)營(yíng)資金的占用，緩解了企業(yè)資金不足的壓力。

四、新的銀行承兌方式――電子銀行承兌匯票

電子銀行承兌匯票是相對(duì)于傳統(tǒng)的紙質(zhì)的銀行承兌匯票而言，是紙質(zhì)銀行承兌匯票的繼承和發(fā)展，電子銀行承兌匯票所體現(xiàn)的票據(jù)權(quán)利義務(wù)關(guān)系與紙質(zhì)銀行承兌匯票沒(méi)有區(qū)別，不同之處是電子銀行承兌匯票以數(shù)據(jù)電文形式替代原有的紙質(zhì)實(shí)物票據(jù)，以電子簽名取代實(shí)體簽章，以網(wǎng)絡(luò)傳輸取代人工傳遞，以計(jì)算機(jī)錄入代替手工書(shū)寫(xiě)，實(shí)現(xiàn)了出票、流轉(zhuǎn)、兌付等票據(jù)業(yè)務(wù)過(guò)程的完全電子化。

電子銀行承兌匯票相對(duì)于傳統(tǒng)紙質(zhì)銀行承兌匯票的優(yōu)點(diǎn)：

1.電子銀行承兌匯票具有銀行信用和管理方便的特點(diǎn)，且無(wú)假票、克隆票、瑕疵票、遺失等風(fēng)險(xiǎn)之虞，同時(shí)電票的交付不受時(shí)間與地域的限制，費(fèi)用更低廉。

2.企業(yè)、銀行和其他組織可以借助電腦網(wǎng)絡(luò)通過(guò)電子匯票系統(tǒng)完成票據(jù)的簽發(fā)、承兌、背書(shū)、貼現(xiàn)、質(zhì)押、保證、兌付、追索等票據(jù)流通的各個(gè)流程，足不出戶(hù)即可完成票據(jù)在全國(guó)乃至全球范圍的流轉(zhuǎn)，實(shí)時(shí)、快捷、節(jié)省地辦理各項(xiàng)票據(jù)業(yè)務(wù)，大大簡(jiǎn)化交易過(guò)程，節(jié)

約人工成本，提高交易效率。

3.和傳統(tǒng)紙質(zhì)的銀行承兌匯票相比，匯票使用期限長(zhǎng)，付款期限自出票日起最長(zhǎng)為1年。這樣，電子匯票期限較紙質(zhì)票據(jù)使用期限增長(zhǎng)半年，利于企業(yè)短資融通。

4.電子銀行承兌匯票的優(yōu)點(diǎn)已被越來(lái)越多的客戶(hù)認(rèn)識(shí)并使用，并且流通越來(lái)越廣，電票貼現(xiàn)已不再成為必要，電票交付也不受地域局限。

綜上，企業(yè)可以利用自己的商業(yè)和銀行信用，通過(guò)辦理銀行承兌匯票，減少對(duì)外采購(gòu)中現(xiàn)金的支付，以達(dá)到籌措短期資金、節(jié)約采購(gòu)成本，加速資金周轉(zhuǎn)和商品流通等一系列管理目標(biāo)，最終提高企業(yè)利潤(rùn)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)效益的最大化，在近似殘酷的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。

參考文獻(xiàn)：

篇8

【關(guān)鍵詞】 銀行承兌匯票 風(fēng)險(xiǎn) 管控

銀行承兌匯票屬于商業(yè)匯票的一種，是由在承兌銀行開(kāi)立存款賬戶(hù)的存款人出票，向開(kāi)戶(hù)銀行申請(qǐng)并經(jīng)銀行審查同意承兌的，保證在指定日期無(wú)條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)。其流動(dòng)性?xún)H次于貨幣資金，而且信用高、使用方便，既可背書(shū)于上游客戶(hù)，又可根據(jù)需要貼現(xiàn)或到期托收。

筆者所在的單位是一家鋼鐵企業(yè)，日前，我們?cè)谂c數(shù)家同行業(yè)對(duì)標(biāo)交流中獲悉：銀行承兌匯票在鋼鐵企業(yè)資金周轉(zhuǎn)中均占有一定比例，有些企業(yè)貨款的70%以上是通過(guò)銀行承兌匯票背書(shū)獲得的；而且有的企業(yè)銀行承兌匯票的存量較多。

在目前經(jīng)濟(jì)交往中社會(huì)信用普遍缺失的情況下，相對(duì)于由銀行以外付款人承兌的商業(yè)承兌匯票，銀行承兌匯票的風(fēng)險(xiǎn)要小得多，而且多數(shù)企業(yè)使用ERP軟件，銀行承兌匯票管理由自動(dòng)控制代替人工控制，管理的難度也大大降低。但是由于銀行承兌匯票自身特點(diǎn)，企業(yè)在收取、保管及內(nèi)部流轉(zhuǎn)、背書(shū)或變現(xiàn)等環(huán)節(jié)還存在以下風(fēng)險(xiǎn)：

一、收取承兌匯票時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)

（一）收取有瑕疵的承兌匯票。在日常業(yè)務(wù)中，根據(jù)承兌匯票貼現(xiàn)或托收時(shí)銀行的要求，承兌匯票的瑕疵主要有以下方面：（1）《票據(jù)法》規(guī)定必須記載的七要素不全的；（2）銀行未加蓋匯票專(zhuān)用章、經(jīng)辦人私章；（3）票據(jù)金額、日期、收付款人名稱(chēng)等更改；（4）出票日期不符合常規(guī)的，如出票日為實(shí)際不存在的日期；（5）票據(jù)金額沒(méi)有以中文大寫(xiě)和數(shù)字同時(shí)記載或二者不一致的；（6）記有“不得轉(zhuǎn)讓”字樣的；（7）附帶條件的背書(shū)或非全額轉(zhuǎn)讓背書(shū)的；（8）票面收款人與承兌第一背書(shū)人名稱(chēng)不一致或第一背書(shū)人無(wú)法辨認(rèn)的；（9）背書(shū)章非財(cái)務(wù)專(zhuān)用章或公章的，如加蓋結(jié)算專(zhuān)用章、財(cái)務(wù)專(zhuān)章等；（10）粘單斷裂或磨損無(wú)法辨認(rèn)的；（11）票據(jù)附帶證明上的印鑒與背書(shū)印鑒不符的；（12）票據(jù)背書(shū)不連續(xù)的；（13）背書(shū)漏章或背書(shū)章重疊的；（14）背書(shū)章不清的；（15）被背書(shū)人填寫(xiě)錯(cuò)誤的；（16）背書(shū)章印泥過(guò)濃導(dǎo)致字跡模糊或使票面污染、因騎縫間隙凹凸造成背書(shū)騎縫章內(nèi)容有缺損、背書(shū)章色較淺無(wú)法辨認(rèn)的；（17）粘單上的第一記載人未在匯票和粘單的粘接處簽章的；（18）加蓋的背書(shū)章或填寫(xiě)被背書(shū)人未在指定區(qū)域的等等。

（二）收取造假的銀行承兌匯票。主要有偽造、變?cè)煲约翱寺〉某袃秴R票。

（三）收取有法律糾紛的銀行承兌匯票。主要有：（1）經(jīng)法院公告掛失止付的；（2）有爭(zhēng)議且未經(jīng)法院判決的；（14）由公安部門(mén)臨時(shí)凍結(jié)的。

二、內(nèi)部流轉(zhuǎn)及保管期間的風(fēng)險(xiǎn)

（一）內(nèi)部流轉(zhuǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。規(guī)模較大的公司為了方便客戶(hù)，財(cái)務(wù)部門(mén)派出專(zhuān)人負(fù)責(zé)收取銀行承兌匯票，然后再移交到票據(jù)出納，如果沒(méi)有嚴(yán)格的交接程序并明確責(zé)任，很容易造成承兌匯票的遺失；移交途中還存在被搶劫風(fēng)險(xiǎn)。

（二）保管期間存在票據(jù)被偷盜，或出納監(jiān)守自盜，以及票據(jù)前手背書(shū)人掛失止付等糾紛的風(fēng)險(xiǎn)。

三、背書(shū)及變現(xiàn)存在的風(fēng)險(xiǎn)

（一）背書(shū)程序不嚴(yán)謹(jǐn)。企業(yè)將承兌匯票背書(shū)于供應(yīng)商時(shí)，如程序不嚴(yán)謹(jǐn)、手續(xù)不健全，極易引起經(jīng)濟(jì)糾紛。

（二）票據(jù)托收不及時(shí)。票據(jù)出納應(yīng)在票據(jù)到期至少10日前辦理托收手續(xù)，交由開(kāi)戶(hù)銀行及時(shí)托收，否則就會(huì)影響到企業(yè)資金的正常周轉(zhuǎn)。

（三）票據(jù)貼現(xiàn)提供資料的真實(shí)性。

（四）票據(jù)存在問(wèn)題不能變現(xiàn)形成“呆票”、“死票”，不僅影響到企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)，還有可能給企業(yè)造成經(jīng)濟(jì)損失。

為了有效管控銀行承兌匯票存在的風(fēng)險(xiǎn)，降低資金不合理占用，避免經(jīng)濟(jì)損失，提高資金使用效率，企業(yè)可結(jié)合自身情況采取以下措施：

1.制定合理的銷(xiāo)售收款政策，鼓勵(lì)客戶(hù)多付現(xiàn)款。目前許多行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)十分激烈，為鞏固并擴(kuò)大市場(chǎng)份額，企業(yè)對(duì)客戶(hù)出臺(tái)了不少優(yōu)惠政策，比如允許交納一定比例的銀行承兌匯票，而且視同現(xiàn)款不貼息?？刂沏y行承兌匯票風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)從源頭做起，在制定銷(xiāo)售收款政策時(shí)，銷(xiāo)售部門(mén)要和財(cái)務(wù)部門(mén)結(jié)合，將客戶(hù)交納銀行承兌匯票享受的優(yōu)惠額度體現(xiàn)在產(chǎn)品價(jià)格上，還可以對(duì)交納現(xiàn)款給予其他優(yōu)惠，鼓勵(lì)客戶(hù)多交現(xiàn)款，減少銀行承兌匯票的流轉(zhuǎn)量及存量，從而降低承兌匯票的風(fēng)險(xiǎn)。

2.選拔思想素質(zhì)高、業(yè)務(wù)能力強(qiáng)的財(cái)務(wù)人員辦理銀行承兌匯票業(yè)務(wù)，明確相關(guān)人員的責(zé)任。承兌匯票是債權(quán)憑證，一般情況下其票面金額很大，存在的風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)大于庫(kù)存現(xiàn)金、銀行存款等。所以，選拔思想素質(zhì)高、責(zé)任心強(qiáng)、社會(huì)背景相對(duì)簡(jiǎn)單的人員從事銀行承兌匯票的收取、移交、保管、背書(shū)等業(yè)務(wù)。而且，他們還要熟練掌握有關(guān)憑據(jù)的法律法規(guī)，能夠辨別憑據(jù)的真?zhèn)渭按嬖诘蔫Υ?，使他們及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題票據(jù)并將其退還客戶(hù)。建立層層把關(guān)制度，即票據(jù)的收取、移交、出納、背書(shū)、制證及審核等各環(huán)節(jié)相關(guān)人員均應(yīng)對(duì)問(wèn)題票據(jù)承擔(dān)一定責(zé)任，并根據(jù)各自不同的環(huán)節(jié)承擔(dān)不同的責(zé)任。比如，收取承兌匯票的人員對(duì)票據(jù)的真?zhèn)?、瑕疵等?wèn)題承擔(dān)第一責(zé)任，后續(xù)經(jīng)辦人員相應(yīng)承擔(dān)連帶責(zé)任。

3.設(shè)置承兌匯票業(yè)務(wù)的不相容崗位，建立互相監(jiān)督機(jī)制。產(chǎn)品銷(xiāo)售人員不得兼任收取承兌匯票工作；設(shè)立票據(jù)出納崗位，負(fù)責(zé)票據(jù)的日常保管，票據(jù)出納不得兼任票據(jù)的制證、記賬工作；票據(jù)的盤(pán)點(diǎn)要有票據(jù)出納之外的人員參與，不得有出納一人單獨(dú)完成。

4.認(rèn)真辦理票據(jù)移交手續(xù)，及時(shí)登記承兌匯票備查簿。承兌匯票的收取人和票據(jù)出納如不是同一人，兩個(gè)人之間要嚴(yán)格履行移交手續(xù)，移交表要注明每張承兌匯票的號(hào)碼、金額、背書(shū)人等內(nèi)容，移交人、接收人雙方簽字后，各持一聯(lián)妥善保存。

建立承兌匯票備查簿，有ERP信息系統(tǒng)的單位可通過(guò)“票據(jù)管理”模塊代替手工的承兌匯票備查簿。備查簿的第一要求是登記的及時(shí)性，登記的內(nèi)容包括票面記載的主要信息、前手背書(shū)人，以及票據(jù)的狀態(tài)（在庫(kù)、托收、貼現(xiàn)、質(zhì)押等）。

5.背書(shū)轉(zhuǎn)讓以支付供應(yīng)商貨款的手續(xù)要嚴(yán)謹(jǐn)。企業(yè)將收取的銀行承兌匯票多背書(shū)轉(zhuǎn)讓于上游供應(yīng)商，用于支付采購(gòu)的原燃料等款項(xiàng)。銀行承兌匯票背書(shū)與銀行轉(zhuǎn)賬付款有很大不同：銀行轉(zhuǎn)賬有銀行簽章的付款回單，還有銀行定期的對(duì)賬單查實(shí)核對(duì)，而且可以將貨款直接匯到供應(yīng)商指定的賬戶(hù)，出現(xiàn)糾紛的可能性極小。而銀行承兌匯票的背書(shū)在交到對(duì)方財(cái)務(wù)之前還需要有業(yè)務(wù)經(jīng)辦人，如出現(xiàn)意外情況，很容易引起經(jīng)濟(jì)糾紛。因此，要避免出現(xiàn)糾紛，需要做到兩點(diǎn)：一是供應(yīng)商應(yīng)出具委托書(shū)，寫(xiě)明被委托人姓名，委托范圍應(yīng)包括收取貨款或勞務(wù)費(fèi)等內(nèi)容。二是被委托人需提交供應(yīng)商的加蓋財(cái)務(wù)印章的財(cái)務(wù)收據(jù)及本人的身份證復(fù)印件，收據(jù)還要注明收取承兌匯票的票號(hào)、金額等信息，被委托人還要在領(lǐng)取的承兌匯票復(fù)印件上簽名。票據(jù)出納要將供應(yīng)商的委托書(shū)、財(cái)務(wù)收據(jù)、被委托人的身份證及簽收承兌匯票的復(fù)印件等原始憑證一并交票據(jù)會(huì)計(jì)編制會(huì)計(jì)憑證。

6.及時(shí)辦理銀行承兌匯票的托收手續(xù)。承兌匯票托收是其變現(xiàn)的主要手段，及時(shí)、準(zhǔn)確辦理承兌匯票的托收手續(xù)時(shí)關(guān)鍵。票據(jù)出納要定期查看承兌匯票備查簿或電子臺(tái)賬，至少在票據(jù)到期前10日到開(kāi)戶(hù)銀行辦理托收。銀行承兌匯票的被背書(shū)欄按規(guī)定由每手背書(shū)人填寫(xiě)，但在實(shí)務(wù)操作中到期托收時(shí)匯票的被背書(shū)欄多是空白的，需要由到期托收人逐欄填補(bǔ)以前各單位的被背書(shū)欄。這樣做風(fēng)險(xiǎn)非常大，萬(wàn)一將某單位名稱(chēng)填錯(cuò)，需要追溯至該單位，由其出具加蓋公章和財(cái)務(wù)預(yù)留印鑒印章的書(shū)面證明。對(duì)方單位很可能和本企業(yè)沒(méi)有任何業(yè)務(wù)聯(lián)系，連聯(lián)系方式都無(wú)法找到，就算找到對(duì)方也可能置之不理導(dǎo)致托收方無(wú)法托收。所以，填寫(xiě)被背書(shū)欄時(shí)應(yīng)慎之又慎！然后填寫(xiě)托收憑證，在被背書(shū)欄加蓋本公司預(yù)留印鑒后交開(kāi)戶(hù)銀行托收。票據(jù)出納應(yīng)妥善保管開(kāi)戶(hù)行返還托收憑證，并作為核查及入賬的依據(jù)。

7.認(rèn)真做好承兌匯票的盤(pán)點(diǎn)工作。為保證承兌匯票占用資金的安全，盤(pán)點(diǎn)是必不可少的一項(xiàng)工作。盤(pán)點(diǎn)必須有票據(jù)出納以外的人員參與，這是盤(pán)點(diǎn)真正能起到監(jiān)督作用的關(guān)鍵。盤(pán)點(diǎn)可分為定期的全面盤(pán)點(diǎn)和不定期的抽查。定期的全面盤(pán)點(diǎn)最好放在月末結(jié)賬前，由參與盤(pán)點(diǎn)人員根據(jù)承兌匯票備查簿或電子臺(tái)賬登記的票據(jù)信息與庫(kù)存的承兌匯票實(shí)物進(jìn)行逐一核對(duì)，托收未到賬及質(zhì)押的承兌匯票也要根據(jù)銀行等出具的托收、質(zhì)押等單據(jù)信息核對(duì)。不定期抽查是由參與盤(pán)點(diǎn)人員隨機(jī)在某日結(jié)完帳后按一定比例或一定條件從承兌匯票賬備查簿選出一部分票據(jù)與實(shí)物進(jìn)行核對(duì)。盤(pán)點(diǎn)結(jié)束后，參與盤(pán)點(diǎn)人員填寫(xiě)承兌匯票盤(pán)點(diǎn)表，并在盤(pán)點(diǎn)表簽字蓋章。盤(pán)點(diǎn)表應(yīng)作為會(huì)計(jì)資料歸檔保存。

8.出現(xiàn)問(wèn)題票據(jù)、意外喪失等情況應(yīng)采取的補(bǔ)救措施。雖然在票據(jù)流轉(zhuǎn)各環(huán)節(jié)嚴(yán)格進(jìn)行控制，但是出現(xiàn)票據(jù)瑕疵、損毀、被盜、被前手惡意掛失、發(fā)生糾紛等情況仍不可避免。屆時(shí)，可采取以下補(bǔ)救措施：

（1）當(dāng)銀行承兌匯票在本公司持有期間或貼現(xiàn)時(shí)被認(rèn)定有瑕疵，或被前手惡意掛失，且掛失在公司收取該承兌匯票之前的，以及收取未辨識(shí)的造假承兌匯票的，公司財(cái)務(wù)部門(mén)應(yīng)及時(shí)結(jié)合銷(xiāo)售部門(mén)，通知交納該承兌匯票的客戶(hù)，退還問(wèn)題票據(jù)，并要求客戶(hù)補(bǔ)交等額款項(xiàng)。

（2）如在保管期間出現(xiàn)票據(jù)字跡不清、印章模糊，或填寫(xiě)前手的被背書(shū)人錯(cuò)誤的，應(yīng)結(jié)合交票客戶(hù)逐家向上聯(lián)系追溯，由相關(guān)的背書(shū)人出具加蓋公章和財(cái)務(wù)預(yù)留印鑒印章的書(shū)面證明，保證票據(jù)能夠順利背書(shū)、貼現(xiàn)、托收等，減少不合理的資金占用。

（3）票據(jù)權(quán)利的行使是以持有票據(jù)為基礎(chǔ)，如出現(xiàn)承兌匯票的損毀、被盜等導(dǎo)致喪失對(duì)票據(jù)的持有，就無(wú)法行使票據(jù)的權(quán)利。此類(lèi)情況一經(jīng)發(fā)生，公司要在第一時(shí)間向出票行電話(huà)掛失，并盡快向出票行提供書(shū)面的掛失止付資料，并向出票行當(dāng)?shù)厝嗣穹ㄔ禾峤还敬吒嫔暾?qǐng)所需材料，到出票地銀行、法院辦理相關(guān)手續(xù)，由法院向出票行出具掛失止付通知，并在媒體上公示催告。公示催告期間如沒(méi)有單位申請(qǐng)權(quán)利，則由法院做出票據(jù)權(quán)屬的民事判決書(shū)。公司以法院判決書(shū)及其他相關(guān)資料辦理托收。

（4）積極應(yīng)對(duì)銀行承兌匯票業(yè)務(wù)的法律糾紛。票據(jù)持有者可以按照相關(guān)法律的規(guī)定向付款人提出承兌要求，其要求一旦遭到拒絕后，還可以向其保證人、背書(shū)人或者是承兌人要求償還票據(jù)金額，這是法律賦予票據(jù)持有者的權(quán)利。所以，只要最終的持票人權(quán)利未完全實(shí)現(xiàn)，即使票據(jù)已經(jīng)背書(shū)轉(zhuǎn)讓?zhuān)鳛樵?jīng)的背書(shū)人還要承擔(dān)連帶責(zé)任。另外針對(duì)喪失的票據(jù)在出票地法院公示催告的60天內(nèi)有人申請(qǐng)權(quán)利引起的糾紛，以及銀行承兌匯票在本公司持有期間被前手惡意掛失引起的糾紛等等情況，企業(yè)均應(yīng)妥善保存收取及背書(shū)承兌匯票所涉及下游客戶(hù)、上游供應(yīng)商交易的合同、增值稅發(fā)票、收據(jù)、承兌匯票正反兩面的復(fù)印件等資料，以便向法院申請(qǐng)票據(jù)權(quán)利時(shí)提供。另外，在出現(xiàn)糾紛時(shí)的第一時(shí)間就要和出票行、出票地法院等取得聯(lián)系，積極主張自身權(quán)利，避免錯(cuò)失挽回?fù)p失的最佳時(shí)機(jī)。

總之，企業(yè)的銀行承兌匯票業(yè)務(wù)雖然存在種種風(fēng)險(xiǎn)，但是，只要采取及時(shí)恰當(dāng)?shù)拇胧涂梢源蟠蠼档惋L(fēng)險(xiǎn)，避免不必要的經(jīng)濟(jì)損失，從而保證企業(yè)資產(chǎn)安全完整。

參考文獻(xiàn)：

[1]孫小梅.企業(yè)應(yīng)收票據(jù)管理中的風(fēng)險(xiǎn)防范，[J]冶金財(cái)會(huì)，2009，（5）.

篇9

【關(guān)鍵詞】信息化技術(shù) 票據(jù)集中管理

票據(jù)是現(xiàn)代社會(huì)重要的信用支付工具，集匯兌、支付、結(jié)算、信用、融資等多種功能于一身，隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，票據(jù)應(yīng)用的廣度與深度也日益得到拓展。對(duì)于分、子公司眾多，并且已經(jīng)開(kāi)始實(shí)施資金集中管理計(jì)劃的企業(yè)集團(tuán)來(lái)說(shuō)，資金的集中往往帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)的集中，票據(jù)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，與現(xiàn)金業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)一樣，如果忽視管理，將很容易導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的蔓延與擴(kuò)大，最終對(duì)整個(gè)企業(yè)集團(tuán)造成損害。所以，隨著現(xiàn)金集中管理的完成，票據(jù)的集中管理也勢(shì)在必行，操作得當(dāng)?shù)脑?huà)，除了能夠降低風(fēng)險(xiǎn)，還可以利用票據(jù)的融資性獲得可觀(guān)的經(jīng)濟(jì)收益，從而使資金集中管理計(jì)劃更加完善。

一、票據(jù)的定義及發(fā)展

根據(jù)傳統(tǒng)定義，狹義的票據(jù)包括：匯票、本票、支票，廣義的還包括提單、存單、股票、債券等等，狹義上的票據(jù)又常被通稱(chēng)商業(yè)票據(jù)（Commercial Paper，CP）。

中國(guó)票據(jù)的歷史可以追溯到唐朝。清末，江浙地區(qū)經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展，催生了商業(yè)票據(jù)，如用于匯兌的錢(qián)票，還有商行簽發(fā)給生產(chǎn)者的期票：“竹票”、“茶票”、“鳥(niǎo)頭票”等等；民國(guó)時(shí)期，已有洋行及少量華商使用銀行承兌匯票進(jìn)行交易；1934年底到1935年初，商業(yè)承兌匯票誕生；1936年，上海銀行票據(jù)承兌所創(chuàng)立；為與票據(jù)貼現(xiàn)制度相配合，1936年6月，由中國(guó)銀行等多家會(huì)員銀行創(chuàng)設(shè)了中國(guó)征信所。

1955年基本停止的商業(yè)票據(jù)承兌、貼現(xiàn)業(yè)務(wù)在80年代得到恢復(fù)；在1994年以前，國(guó)家推動(dòng)商業(yè)信用票據(jù)化的最主要目的，是為了將商業(yè)票據(jù)作為一種安全高效的結(jié)算工具；1995年《中國(guó)人民銀行法》、《票據(jù)法》頒布，初步建立了票據(jù)行為的規(guī)范及法制秩序；1997年，人民銀行開(kāi)始真正行使央行職能，針對(duì)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展商業(yè)票據(jù)活動(dòng)制訂了一系列的法規(guī)、制度，至此，商業(yè)票據(jù)的使用才開(kāi)始步入正軌，票據(jù)的流通轉(zhuǎn)讓初步顯示出了短期融資功能。

我國(guó)當(dāng)前《票據(jù)法》規(guī)定的票據(jù)范圍較窄，其中最具有票據(jù)“本色”特征的當(dāng)屬商業(yè)匯票，特別是銀行承兌匯票。本文中的“票據(jù)集中管理”，主要是指銀行承兌匯票。

二、商業(yè)匯票的業(yè)務(wù)概述

根據(jù)作者多年的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，從事經(jīng)營(yíng)的企業(yè)在商業(yè)匯票的應(yīng)用實(shí)踐中，常見(jiàn)到以下一些操作：

第一，簽發(fā)銀行承兌匯票進(jìn)行支付。以票面金額一定比例的保證金存銀行，銀行簽發(fā)銀行承兌匯票，我方持票支付貨款。

第二，背書(shū)。收到下游客戶(hù)的銀行承兌匯票后，進(jìn)行背書(shū)，支付給上游客戶(hù)。

第三，貼現(xiàn)。收到銀行承兌匯票后向銀行貼現(xiàn)，獲得票面金額扣除貼息后的現(xiàn)金。

第四，簽發(fā)100%保證金銀行承兌匯票代替支票。支票的使用地域、時(shí)限有較多限制，用銀行承兌匯票能比支票、銀行匯票更靈活地根據(jù)實(shí)際情況控制資金的流轉(zhuǎn)。

第五，收到銀行承兌匯票后，有條件地向下一手客戶(hù)背書(shū)。這個(gè)“條件”最常見(jiàn)就是額外收取利息或貼息給下一手，可以結(jié)合經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的情況靈活應(yīng)用。

第六，開(kāi)出商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)。

第七，合作套現(xiàn)。向合作公司簽發(fā)銀行承兌匯票，對(duì)方貼現(xiàn)，扣除貼現(xiàn)息及對(duì)方收益后余款歸還。操作的關(guān)鍵是要控制購(gòu)銷(xiāo)合同與增值稅發(fā)票。不少企業(yè)都會(huì)有多塊牌子，便于進(jìn)行關(guān)聯(lián)操作，套取資金，也設(shè)立多塊牌子的重要目的之一。

第八，“買(mǎi)票”。我方現(xiàn)金較多而無(wú)業(yè)務(wù)需要開(kāi)展時(shí)，由合作公司開(kāi)票給我方，扣除貼現(xiàn)息及額外收益后余款歸還對(duì)方，我方持票到期托收，賺取較高額的收益。

以上操作的特點(diǎn)可概括為“低信用風(fēng)險(xiǎn)、高操作風(fēng)險(xiǎn)”。由于商業(yè)匯票本身所具備的高信用性，因此風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在操作的合規(guī)性之上?！吨腥A人民共和國(guó)票據(jù)法》于1996年1月1日起正式施行，盡管在2004年進(jìn)行了修改，但仍有一些不適應(yīng)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)及社會(huì)發(fā)展之處。上面的操作，相當(dāng)一部分有利于促進(jìn)自身的經(jīng)營(yíng)發(fā)展，但卻屬于法律的禁止行為，是否決定進(jìn)行，需要企業(yè)綜合權(quán)衡。

三、對(duì)商業(yè)匯票進(jìn)行集中管理的必要性

通過(guò)從嚴(yán)管理銀行賬戶(hù)，采取資金預(yù)算、集中支付等流程干預(yù)手段，可以相對(duì)較為容易地實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金的集中管理。但從上述商業(yè)匯票的業(yè)務(wù)概述可知，由于商業(yè)匯票的特殊性，企業(yè)在業(yè)務(wù)實(shí)踐中存在巨大的操作空間。下面以銀行承兌匯票的數(shù)據(jù)為例，作進(jìn)一步的說(shuō)明。

作為支付工具，銀行承兌匯票的筆數(shù)、比重在緩慢在下降，有數(shù)據(jù)表明：2006～2008年，票據(jù)簽發(fā)的總筆數(shù)分別為119111萬(wàn)筆、97842萬(wàn)筆、88226萬(wàn)筆；下降的原因也很容易理解，結(jié)算工具的網(wǎng)絡(luò)化、電子化，使企業(yè)有更多高效安全的手段可以選擇。但作為融資投資及理財(cái)工具的票據(jù)業(yè)務(wù)，發(fā)展非常蓬勃。2001～2008年商業(yè)匯票（主要是銀行承兌匯票）年累計(jì)承兌量由1.2萬(wàn)億元增加到7.1萬(wàn)億元；貼現(xiàn)量由1.4萬(wàn)億元增加到13.5萬(wàn)億元；期末商業(yè)匯票未到期余額由0.5萬(wàn)億元增加到3.2萬(wàn)億元，貼現(xiàn)余額由0.3萬(wàn)億元增加到1.9萬(wàn)億元，貼現(xiàn)年均增幅遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于同期貸款增幅。

商業(yè)匯票集中管理的意義，概括起來(lái)就是三點(diǎn)：

第一，實(shí)現(xiàn)對(duì)所有形態(tài)資金的管控，降低資金管理風(fēng)險(xiǎn)。

第二，通過(guò)集中管理，控制操作上的合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)。

第三，利用票據(jù)的融資性取得更多的收益。

篇10

一、前言。

票據(jù)市場(chǎng)是指以實(shí)質(zhì)交易為基礎(chǔ)的、以自?xún)斝詾楸ＷC的短期資金交易或融資活動(dòng)，是貨幣市場(chǎng)中最基礎(chǔ)和交易主體最廣泛的組成部分。票據(jù)市場(chǎng)上交易的票據(jù)主要有三種，即匯票、本票和支票，其中匯票又分為銀行匯票和商業(yè)匯票。

票據(jù)市場(chǎng)的快速發(fā)展，對(duì)改善融資結(jié)構(gòu)、拓寬企業(yè)融資渠道、優(yōu)化商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理，以及豐富中央銀行貨幣政策手段都起著非常重要的作用。從金融市場(chǎng)參與者的角度看，相對(duì)于資本市場(chǎng)直接融資和銀行信貸間接融資，票據(jù)融資是最方便快捷的融資方式。票據(jù)市場(chǎng)相對(duì)較高的收益和良好的市場(chǎng)流動(dòng)性，又使其成為理想的短期投資工具。從加強(qiáng)金融宏觀(guān)調(diào)控的角度看，以票據(jù)為標(biāo)的物的再貼現(xiàn)政策是三大貨幣政策工具之一，是滿(mǎn)足金融機(jī)構(gòu)短期流動(dòng)性需求的重要手段。從促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)和諧發(fā)展的角度看，發(fā)展票據(jù)市場(chǎng)能夠?yàn)樯鐣?huì)提供持續(xù)豐富的短期融資渠道，優(yōu)化社會(huì)資源配置。因此，許多國(guó)家和地區(qū)都通過(guò)政策扶持方式，支持票據(jù)市場(chǎng)發(fā)展。

國(guó)外票據(jù)市場(chǎng)的發(fā)展模式主要有三種：以美國(guó)為代表的放任經(jīng)營(yíng)模式、以英國(guó)為代表的引導(dǎo)專(zhuān)營(yíng)模式和以日本為代表的強(qiáng)管制模式。它們都有發(fā)達(dá)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)水平、健全的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制、成熟的資本市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)體系及完善的規(guī)章制度等。這為票據(jù)市場(chǎng)健康有序發(fā)展、支持貨幣政策尤其是票據(jù)的再貼現(xiàn)政策充分發(fā)揮效應(yīng)提供了重要條件。目前，發(fā)達(dá)國(guó)家的票據(jù)市場(chǎng)呈現(xiàn)以下特點(diǎn)：票據(jù)多樣化，融資性票據(jù)與交易性票據(jù)并存、再貼現(xiàn)操作方式趨同，再貼現(xiàn)利率多層次、中介機(jī)構(gòu)多元化等。

我國(guó)票據(jù)市場(chǎng)起步較晚，在本世紀(jì)初開(kāi)始快速增長(zhǎng)，2001~2008年商業(yè)匯票年累計(jì)承兌量由1.2萬(wàn)億元增加到7.1萬(wàn)億元，年均增長(zhǎng)29%；貼現(xiàn)量由1.4萬(wàn)億元增加到13.5萬(wàn)億元，年均增長(zhǎng)41%；期末商業(yè)匯票未到期余額由0.5萬(wàn)億元增加到3.2萬(wàn)億元，貼現(xiàn)余額由0.3萬(wàn)億元增加到1.9萬(wàn)億元。2008年，票據(jù)融資高達(dá)13.4萬(wàn)億元，2009年初，票據(jù)融資更是大幅增長(zhǎng)，僅1月和2月，票據(jù)融資增加1.11萬(wàn)億元。票據(jù)融資快速發(fā)展有效擴(kuò)大了金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的信貸支持，票據(jù)融資已成為中小企業(yè)重要的短期融資方式。票據(jù)市場(chǎng)參與主體多元化，基礎(chǔ)設(shè)施不斷完善，業(yè)務(wù)創(chuàng)新明顯加快。

二、我國(guó)票據(jù)市場(chǎng)存在的問(wèn)題。

目前，我國(guó)票據(jù)市場(chǎng)主要存在著以下問(wèn)題：

1.票據(jù)的信用基礎(chǔ)薄弱。信用是票據(jù)存在和發(fā)展的基礎(chǔ)。良好的信用環(huán)境，是票據(jù)市場(chǎng)健康持續(xù)發(fā)展的前提。而中國(guó)信用制度不健全和信用狀況不佳是票據(jù)市場(chǎng)發(fā)展的最大障礙。在企業(yè)方面，由于部分企業(yè)信用差，影響了部分票據(jù)的使用和流通，從而使市場(chǎng)對(duì)所有票據(jù)的信用產(chǎn)生懷疑，導(dǎo)致“劣質(zhì)信用驅(qū)逐優(yōu)質(zhì)信用”，動(dòng)搖了市場(chǎng)的信用基礎(chǔ)。更有甚者，一些企業(yè)利用金融機(jī)構(gòu)間信息不對(duì)稱(chēng)，套、騙銀行信用，使銀行在承兌、貼現(xiàn)等業(yè)務(wù)活動(dòng)中采取保守原則，極大地阻礙了票據(jù)業(yè)務(wù)的發(fā)展。而且企業(yè)在被發(fā)現(xiàn)造假之后，受到的處罰也較少，不會(huì)影響其在市場(chǎng)上的信譽(yù)和生存。在銀行方面，有的銀行機(jī)構(gòu)受手續(xù)費(fèi)和賺取利差的誘惑辦理超過(guò)自身能力的銀行承兌匯票，一旦到期無(wú)款墊付，就借故拖延或無(wú)理拒付，造成到期承付率下降，銀行承兌匯票無(wú)條件到期付款的信用基礎(chǔ)受到質(zhì)疑。即使是銀行之間也存在信用差異的問(wèn)題，不是所有銀行的票據(jù)都可以被貼現(xiàn)或轉(zhuǎn)貼現(xiàn)，這也在一定程度上阻礙了票據(jù)業(yè)務(wù)的發(fā)展。

2.缺乏全國(guó)統(tǒng)一、完善的商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)。首先，由于缺乏統(tǒng)一高效的登記、托管、交易平臺(tái)，票據(jù)市場(chǎng)處于分割狀態(tài)，僅在部分中心城市形成了區(qū)域性票據(jù)中心，缺乏一個(gè)全國(guó)統(tǒng)一、完善的市場(chǎng)。

其次，票據(jù)在各行各地區(qū)之間的流動(dòng)性較差。由于各商業(yè)銀行票據(jù)交易的操作流程、業(yè)務(wù)制度自成體系，人為地制約了票據(jù)流通，阻礙了全國(guó)性統(tǒng)一商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)的形成和進(jìn)一步發(fā)展。

3.交易品種單一，交易主體少，信用風(fēng)險(xiǎn)集中在銀行。從交易品種上看，在西方發(fā)達(dá)國(guó)家，票據(jù)市場(chǎng)工具和產(chǎn)品種類(lèi)繁多，而目前我國(guó)票據(jù)市場(chǎng)的交易品種主要是商業(yè)匯票，銀行承兌匯票占95%,商業(yè)承兌匯票在票據(jù)市場(chǎng)交易中只占不足5%,在單一銀行承兌匯票的情況下，票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展完全依賴(lài)于銀行信用，既不利于銀行防范票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)，也不利于企業(yè)擴(kuò)大票據(jù)融資，不利于票據(jù)市場(chǎng)的進(jìn)一步拓展。從交易主體上看，主要是一些大中型企業(yè)和國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行參與票據(jù)交易，而眾多的中小企業(yè)、中小商業(yè)銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)參與市場(chǎng)的程度十分有限，所占的市場(chǎng)份額很小。由于票據(jù)業(yè)務(wù)的發(fā)展完全依賴(lài)于銀行信用，使商業(yè)銀行成為票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的最終承擔(dān)者，既不利于金融體系分散和降低風(fēng)險(xiǎn)，也不利于推動(dòng)商業(yè)信用的票據(jù)化和擴(kuò)大票據(jù)融資。

4.法律、法規(guī)建設(shè)滯后，票據(jù)制度不健全。健全完善的法律、法規(guī)是是穩(wěn)健發(fā)展的條件，我國(guó)現(xiàn)有的票據(jù)法律制度僵化死板，不能適應(yīng)現(xiàn)實(shí)的需要。我國(guó)《票據(jù)法》第十條規(guī)定：票據(jù)的簽發(fā)、取得和轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑧?yīng)當(dāng)遵循誠(chéng)實(shí)信用原則，具有真實(shí)的交易關(guān)系和債權(quán)債務(wù)關(guān)系?！镀睋?jù)法》第七十三條規(guī)定：本法所稱(chēng)本票，是指銀行本票。這表明，融資性票據(jù)—商業(yè)本票，在我國(guó)目前是被法律所禁止的，使得長(zhǎng)期以來(lái)，商業(yè)票據(jù)只能作為一種支付結(jié)算手段和信用工具，其作為融資工具的功能未能得到很好發(fā)揮，從而限制了中國(guó)票據(jù)市場(chǎng)的規(guī)模，導(dǎo)致市場(chǎng)缺乏廣度和深度。

另一方面，我國(guó)沒(méi)有規(guī)定相應(yīng)的較為詳細(xì)的操作規(guī)定、防范手段和票據(jù)責(zé)任的規(guī)定，導(dǎo)致票據(jù)制度被濫用，而且又無(wú)人負(fù)責(zé)。

如雖然規(guī)定票據(jù)的開(kāi)出必須有真實(shí)的貿(mào)易背景，但沒(méi)有規(guī)定對(duì)貿(mào)易背景的審查義務(wù)，所以導(dǎo)致上述有關(guān)貿(mào)易背景的規(guī)定有名無(wú)實(shí)；又如對(duì)票據(jù)質(zhì)押沒(méi)有規(guī)定相關(guān)的辦理程序，只靠相關(guān)銀行規(guī)定相應(yīng)的內(nèi)部工作制度，但它們的效力如何是一個(gè)很大的問(wèn)題，有些規(guī)章甚至與票據(jù)法本身相互沖突。

5.交易方式落后，票據(jù)欺詐風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越大。我國(guó)目前票據(jù)業(yè)務(wù)還是分散在商業(yè)銀行的各級(jí)經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)，采用實(shí)物交割柜臺(tái)交易。

票據(jù)從簽發(fā)、承兌、背書(shū)轉(zhuǎn)讓到貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)，仍采用手工操作，市場(chǎng)電子化交易程度很低，票據(jù)交易范圍有限，交易信息不暢、不集中、不透明，缺乏有效的價(jià)格形成機(jī)制和統(tǒng)一控制票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的手段，使票據(jù)市場(chǎng)不能擺脫實(shí)物票據(jù)制約，難以形成統(tǒng)一的登記保管和交易清算體系，為個(gè)別商業(yè)銀行故意壓票、退票提供了機(jī)會(huì)，也為不法分子偽造、變?cè)炱睋?jù)創(chuàng)造了機(jī)會(huì)。

6.利率機(jī)制僵化。合理有效的票據(jù)市場(chǎng)利率機(jī)制，有利于票據(jù)市場(chǎng)的流通，提高票據(jù)的收益性。1996年6月，中國(guó)人民銀行取消對(duì)同業(yè)拆借利率的限制，但票據(jù)市場(chǎng)利率仍受中央銀行管制。1998年12月，雖將貼現(xiàn)利率改為在再貼現(xiàn)利率的基礎(chǔ)上，按不超過(guò)同期貸款利率加點(diǎn)生成，但沒(méi)有從根本上改變貼現(xiàn)利率被管制的性質(zhì)。

7.缺乏權(quán)威的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。

我國(guó)目前尚沒(méi)有很權(quán)威的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，即使是現(xiàn)有的信用評(píng)級(jí)公司也水平參差不齊，缺乏統(tǒng)一規(guī)范的管理，指標(biāo)評(píng)價(jià)體系多受主觀(guān)因素的影響，可信度很難令人信服，投資者只能自己通過(guò)一些渠道進(jìn)行評(píng)價(jià)，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)成本的存在阻礙了投資者進(jìn)入票據(jù)市場(chǎng)的步伐。

由于缺乏能在全國(guó)范圍內(nèi)被普遍公認(rèn)的權(quán)威性資信評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)票據(jù)進(jìn)行評(píng)級(jí)，配套的社會(huì)信用評(píng)估制度、信息披露制度等規(guī)范管理制度尚未出臺(tái)，企業(yè)的信用沒(méi)有一個(gè)比較權(quán)威的參照系，致使商業(yè)票據(jù)的廣泛可接受性大打折扣。

三、對(duì)我國(guó)票據(jù)市場(chǎng)發(fā)展的建議。

第一，建立票據(jù)信用信息系統(tǒng)，強(qiáng)化信用約束，為票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展提供一個(gè)良好的環(huán)境。這套系統(tǒng)的主要功能是對(duì)票據(jù)違規(guī)行為當(dāng)事人的有關(guān)信息進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，并向社會(huì)公眾提供查詢(xún)，藉此規(guī)范票據(jù)行為，維護(hù)誠(chéng)信的社會(huì)環(huán)境。系統(tǒng)的主要功能包括票據(jù)違規(guī)信息統(tǒng)計(jì)功能、多渠道的信息查詢(xún)功能以及靈活的信息輸出和報(bào)表管理功能等等。建議由人行牽頭，金融機(jī)構(gòu)和信譽(yù)良好的企業(yè)參加，建立金融機(jī)構(gòu)之間的定期通報(bào)制度，并將其納入企業(yè)信貸登記系統(tǒng)，定期公布相關(guān)企業(yè)的信用評(píng)級(jí)制度，加大信用環(huán)境治理的力度和公開(kāi)性，確保信用信息的公開(kāi)、公正和透明。

對(duì)惡意逃避銀行債務(wù)，有不良票據(jù)行為的企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)合力制裁。同時(shí)，對(duì)隨意延壓、無(wú)理拒付行為的承兌銀行，要進(jìn)行公開(kāi)曝光，并依法給予處罰，直至?xí)和；蛉∠涑袃顿Y格。

由于目前我國(guó)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)存在規(guī)模小而松散、業(yè)務(wù)范圍不統(tǒng)一、人員素質(zhì)不高等缺陷，所以有必要在我國(guó)建立統(tǒng)一的票據(jù)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。建議先由中國(guó)人民銀行總行負(fù)責(zé)組建全國(guó)性的票據(jù)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，當(dāng)評(píng)測(cè)機(jī)制走上正軌后，再將原有的依附于銀行的票據(jù)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)脫離銀行體系，獨(dú)立為中立的市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)。

第二，加快跨行電子商業(yè)匯票系統(tǒng)的建設(shè)，推進(jìn)全國(guó)統(tǒng)一的票據(jù)市場(chǎng)的形成。為了解決票據(jù)業(yè)務(wù)和票據(jù)市場(chǎng)現(xiàn)有的弊端，便利企業(yè)支付和融資行為，支持商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，中國(guó)人民銀行于2008年作出建設(shè)電子商業(yè)匯票系統(tǒng)的決策。該系統(tǒng)定位于依托網(wǎng)絡(luò)和計(jì)算機(jī)技術(shù)，接收、登記、轉(zhuǎn)發(fā)電子商業(yè)匯票數(shù)據(jù)電文，提供與電子商業(yè)匯票貨幣給付、資金清算等相關(guān)的業(yè)務(wù)處理服務(wù)功能，并提供紙質(zhì)商業(yè)匯票登記查詢(xún)功能及商業(yè)匯票公開(kāi)報(bào)價(jià)功能的業(yè)務(wù)處理平臺(tái)。該系統(tǒng)建成后，將對(duì)我國(guó)票據(jù)市場(chǎng)的發(fā)展、對(duì)全國(guó)統(tǒng)一的票據(jù)市場(chǎng)的形成起到深遠(yuǎn)的影響。

基于我國(guó)票據(jù)市場(chǎng)的現(xiàn)實(shí)狀況，建議在上海建立全國(guó)統(tǒng)一的票據(jù)市場(chǎng)。短期目標(biāo)為：以電子商業(yè)匯票系統(tǒng)為平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)商業(yè)匯票簽發(fā)、托管、查詢(xún)、鑒證、交易、結(jié)算等業(yè)務(wù)功能的電子化處理，初步形成全國(guó)統(tǒng)一的商業(yè)匯票市場(chǎng)。長(zhǎng)期目標(biāo)應(yīng)當(dāng)是：建成以完善的法律法規(guī)為保障，以現(xiàn)代化信息技術(shù)系統(tǒng)為支撐，豐富的票據(jù)產(chǎn)品為內(nèi)容，具備有效實(shí)現(xiàn)社會(huì)短期資金合理配置，傳導(dǎo)中央銀行貨幣政策、發(fā)現(xiàn)和生成短期資金價(jià)格等多種功能，促進(jìn)上海國(guó)際金融中心的建設(shè)。

第三，豐富交易品種，擴(kuò)大市場(chǎng)主體。一是大力推廣商業(yè)承兌匯票，改變目前銀行承兌匯票一枝獨(dú)秀的局面，鼓勵(lì)實(shí)力雄厚、資信良好的大型企業(yè)集團(tuán)和上市公司利用商業(yè)承兌匯票進(jìn)行融資。

二是大膽創(chuàng)新，積極開(kāi)發(fā)商業(yè)票據(jù)業(yè)務(wù)新品種，如開(kāi)展票據(jù)貼現(xiàn)買(mǎi)方付息、企業(yè)貼現(xiàn)回購(gòu)、商業(yè)匯票保證、貸款協(xié)議回購(gòu)等業(yè)務(wù)。

三是有序發(fā)展融資性票據(jù)，分階段逐步放開(kāi)，建立專(zhuān)業(yè)性的商業(yè)票據(jù)發(fā)行公司和規(guī)范的票據(jù)交易所，培育和拓展規(guī)范、高效的融資性票據(jù)市場(chǎng)。四是放寬市場(chǎng)準(zhǔn)入，允許私營(yíng)企業(yè)和民間票據(jù)進(jìn)入市場(chǎng)，積極扶持對(duì)符合條件的中小企業(yè)開(kāi)展票據(jù)承兌和貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，并給予適當(dāng)?shù)膬?yōu)惠政策。

第四，逐步完善利率機(jī)制。

根據(jù)目前實(shí)際，建議逐步放寬利率浮動(dòng)范圍，推進(jìn)差別利率，增加利率彈性，在票據(jù)市場(chǎng)發(fā)展到一定程度后，放開(kāi)票據(jù)轉(zhuǎn)讓利率、貼現(xiàn)利率和再貼現(xiàn)利率的管制，以市場(chǎng)信息化管理為基礎(chǔ)，由供需雙方自主入市、自動(dòng)議價(jià)、自愿成交。

第五，完善相關(guān)法律法規(guī)的建設(shè)。建議盡快修訂完善《票據(jù)法》，完善關(guān)于票據(jù)承兌、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)的有關(guān)內(nèi)容，加強(qiáng)適用性和針對(duì)性；完善各類(lèi)實(shí)施細(xì)則，加強(qiáng)監(jiān)管類(lèi)規(guī)則的制定和執(zhí)行，避免在票據(jù)業(yè)務(wù)上的無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)和互相壓價(jià)；建立健全商業(yè)承兌匯票簽證制度、市場(chǎng)準(zhǔn)入和退出制度、保證金制度和抵押擔(dān)保制度，使票據(jù)市場(chǎng)在更為合理完善的法律框架下健康發(fā)展。

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