導語：如何才能寫好一篇風險管理與保險的關(guān)系，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關(guān)鍵詞：工程總承包，承包商，風險，風險管理措施

 

國際工程承包涉及到工程所在國的政治和經(jīng)濟局勢、國際關(guān)系、通貨膨脹情況、該國相關(guān)的政策與法律規(guī)定、外匯管制辦法等，而且還可能遇到不同的業(yè)主、不同的技術(shù)標準和規(guī)范、不同的地理和氣候條件。。國際承包商處于這樣復雜多變的環(huán)境中，必然存在較大風險。另外，由于當今國際工程承包市場供大于求，業(yè)主通?？梢院敛毁M力地將本該由他自己承擔的風險轉(zhuǎn)嫁給工程承包商，所以國際工程承包歷來被認為是一項風險事業(yè)，風險管理對于國際工程承包的重要意義不言而喻。本文將從承包商可能遇到的風險以及承包商可采取的相應風險管理措施來闡述國際工程總承包的風險管理。

一、 承包商可能遇到的風險

1．項目選擇工作中蘊藏的風險

包括項目選擇不慎、業(yè)主難以合作、項目資金不足、不公平交易等。

2．項目決策階段的風險

（1）信息處理風險。

工程承包市場上有多種多樣的信息，歸納起來有三種：一是無中生有、胡亂編造的信息；二是有其事但因時過境遷再無實際價值的信息；三是沒有特定價值的馬路消息。由于未能全面而準確地掌握有關(guān)的信息，往往會使決策失誤。

（2）中介與人風險。

一是中介或人的水平太低，難以承擔承包商委托的任務(wù)，而使承包商的利益受損；二是人為獲取私利，不擇手段，與業(yè)主串通，而使承包商遭受損失。

（3）聯(lián)合保標與業(yè)主買標風險。

聯(lián)合保標系指一國多家公司在一個由其占主導地位的承包市場競爭同一個工程項目。這種策略存在的問題是這些承包商之間的聯(lián)盟能否長久，第一次作出貢獻的公司在以后是否一定能得到回報，承包商會或駐外經(jīng)商處的協(xié)商保標策略是否能長久。

業(yè)主買標風險系指某些業(yè)主通過聘請若干承包公司故意低價投標以迫使正常報價的承包商主動壓價。

（4）報價策略中的風險。

1）低價奪標，寄盈利希望于索賠。由于索賠是一項高難度的工作，能否成功取決于多方面因素。

2）低價奪標進入市場，寄盈利希望于后續(xù)工程。由于承包市場的形勢變幻莫測，如果承包商不能獲得后續(xù)項目，由第一個項目下場的大量設(shè)備和人員將不得不轉(zhuǎn)移他處，從而造成巨額損失。

3）倚仗技術(shù)優(yōu)勢報高價。可能由于價格過高，使自己失去中標機會。

4）倚仗關(guān)系優(yōu)勢，輕信對方許諾。國際競標當然離不開渠道和關(guān)系。若是政府工程，自然可以依仗政府協(xié)議或兩國之間的關(guān)系，甚至可以借助政府力量施加影響。但是國際金融機構(gòu)提供貸款的項目很難憑關(guān)系取勝。如果承包商意識不到這一點，寄希望于打通關(guān)系和疏通渠道，甚至贈以重金，其結(jié)果只能是白白耗費錢財，而且一旦事情敗露，無疑將被取消中標資格，甚至受到法律制裁。

5）對合作對象失去警惕，被人利用。

6）報價技巧使用不當，弄巧成拙。報價技巧是獲得理想經(jīng)濟效益的重要手段，但技巧使用不當則可能弄巧成拙。常見的情況有以下幾種:一是不平衡報價。出于索賠的目的，這是完全正確的，但如果估算錯誤或因未曾復核圖紙而對一些本來可以追加工程的子項內(nèi)容報價過低，但追加工程款時以該報價為基礎(chǔ)計算，則承包商將承擔損失；二是以退為進策略。承包商許諾對方種種好處，目的是為了獲取項目或爭取預想的好處。但有時業(yè)主非常精明，識破了承包商的意圖，將計就計，胃口越來越大，最后承包商無法招架；三是抽象報價。承包商在奪標時為給業(yè)主造成低價印象，有意識地對一些子項報出抽象籠統(tǒng)的價格，留待履約再逐步細化，進而層層加碼要價。但如果履約時承包商不注意積累資料，不能找出適當?shù)囊罁?jù)，且與監(jiān)理工程師合作不好，則當初的抽象報價將很難通過具體化內(nèi)容而追加款項，從而導致增加的開支無法收回。

3、合同風險

承包商的合同風險常見于以下情況：

（1）不平等條款。

（2）合同中關(guān)鍵名詞定義不準確。

（3）條款遺漏或含糊不清。

（4）業(yè)主無國際慣例常識。

（5）未吃透合同條款就急于簽約。

4、項目管理風險

（1）工程管理。

工程項目施工周期長，涉及部門多，所需產(chǎn)品種類和數(shù)量巨大，如果建設(shè)項目整體管理水平低，可能導致費用超支、工期拖延、質(zhì)量低劣，從而遭致巨額罰款甚至被沒收履約保函。

（2）合同管理。

合同管理主要是利用合同條款保護自己的合法權(quán)益，擴大受益。合同管理是承包商獲利的關(guān)鍵手段，不善于管理合同的承包商絕對不可能獲得理想的經(jīng)濟效益。

（3）物資管理。

物資管理直接關(guān)系到工程能否順利按計劃進行，材料能否充足供應，人員能否充分發(fā)揮效力等一系列問題，這些問題直接或間接地影響工程效益。物資管理同樣要求科學化，既要保證工程的需要，又不能大量囤積材料而占用大筆資金，尤其是資金具有時間價值，材料早購與晚購結(jié)果是不一樣的。市場充滿著激烈的競爭，如果物資管理人員不掌握準確的價格信息和可靠的資源，對物價變化趨勢缺乏預見，其可能遭受的損失將是巨大的。

(4)財務(wù)管理。

承包工程的財務(wù)管理工作包括資金運作、催款收款和保函的跟蹤和保護。財務(wù)工作貫穿工程項目的始終，任何一個環(huán)節(jié)的疏忽或差錯都可能導致重大風險。

（5）責任風險

工程承包是基于合同當事人的責任、權(quán)利和義務(wù)的法律行為，承包商對其承攬的工程任務(wù)負有不可推卸的責任，而承擔工程承包合同的責任是有一定風險的。

承包商的責任風險主要發(fā)生在以下幾方面:

1）職業(yè)責任風險。

工程承包商被認為是運用專業(yè)知識為他人服務(wù)的職業(yè)，他對自己所從事的職業(yè)必須承擔責任。承包商的職業(yè)責任主要體現(xiàn)在工程的技術(shù)和質(zhì)量方面，工程任務(wù)非常繁重，常常會因某一局部的疏忽差錯或施工拙劣而影響全局，甚至給工程留下隱患。

2）法律責任風險。

工程承包是法律行為，合同當事人負有不可推卸的法律責任。法律責任包括民事責任和刑事責任。。承包商應承擔的法律責任主要是民事責任，民事責任的后果是經(jīng)濟賠償，這對承包商來說無疑是一項不容忽視的風險。除了民事責任外，承包商有時也難免承擔刑事責任，特別是由于技術(shù)錯誤或人為失誤造成房屋倒塌或傷害人命等，承包商都必須承擔刑事責任。

3）替代責任風險。

工程承包商是工程承包合同的當事人，要為與之發(fā)生合作關(guān)系的分包商、材料供應商在工程承包合同范圍內(nèi)的行為承擔各種責任。

二、承包商的風險管理措施

承包商針對其承包工程各階段最常遇到的、對其威脅最大的風險可采取相應的管理措施。

1．針對項目選擇和締約風險的應對措施

（1）評價客戶。承包商在決定承接任務(wù)前必須弄清客戶的真實背景、資金狀況、信譽等情況。

（2）對業(yè)主采取相應措施。包括：

1）了解項目資金落實情況。

2）在合同中列入足夠的保護條款，明確規(guī)定合同支付辦法、支付期限及不能按時支付工程款情況下承包商可享有的合法權(quán)利。

3）規(guī)定在履行合同期間以書面協(xié)議為依據(jù)。。

4）堅持平等、自愿交易原則。

5）堅持合理分攤風險。

6）確保及時收取工程款。

（3）謹慎選擇分包公司。

（4）與監(jiān)理工程師配合好工作。尤其要注意的是：發(fā)生爭論時采取降溫、滯后處理的辦法；不可拿原則做交易；任何時候都不可改變合同文件。

2.決策階段的風險管理措施

（1）信息處理要謹慎。

（2）警惕中介和。

（3）投標時排除外來干擾。

（4）不可孤立機械地運用報價策略技巧。

3.合同風險的管理措施

要取得一份公正完善的合同，承包商必須具備淵博的知識、豐富的經(jīng)驗以及對工程所在國的政策法規(guī)和相關(guān)技術(shù)規(guī)范的深入了解。

4.項目管理風險的應對措施

項目管理風險主要表現(xiàn)在：合同管理不力、施工中三大控制不良、物資供應和管理不善、財務(wù)管理不妥、人事管理不當。

針對以上問題，可以采取以下措施：

（1）締結(jié)合同時給雙方履行義務(wù)均留有余地，不要限定太死。

（2）配合監(jiān)理工程師，做好質(zhì)量、進度、費用三大控制。

（3）做好物資供應，加強物資管理。

（4）提高財務(wù)管理水平。

（5）加強對勞務(wù)人員的有效管理。

5. 責任風險的管理措施

在責任風險管理方面，承包商首先要弄清責任和義務(wù)的界限，還要弄清哪些責任不用自己承擔，哪些可以通過投保職業(yè)責任險而將責任轉(zhuǎn)移，哪些是屬于職業(yè)責任險的除外責任。弄清這些問題后，承包商才可以駕馭風險甚至巧妙利用。

三、結(jié)束語

承包商在承包工程的每一個環(huán)節(jié)都會有風險。風險并不可怕，只要對將要面臨的風險有正確的認識，并能采取相應的風險管理措施，就能有效地防范和化解工程項目的一些重大風險，從而獲得項目的成功和最大利益。所以說風險管理對于國際工程承包有著及其重大的意義。

參考文獻：

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[2]弗蘭克．哈里斯，羅納德．麥卡弗．現(xiàn)代建筑管理[M]．中國建筑工業(yè)出版社．2001．

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[4]李侃．建筑工程項目管理中的風險管理與風險轉(zhuǎn)移對策[J]．經(jīng)濟師．2008,(8)：217—218

篇2

對保險企業(yè)而言，通過財務(wù)分析可以感知風險、分析風險。因此，保險公司應利用財務(wù)分析加強財務(wù)風險管理，對其財務(wù)風險進行有效的管理和規(guī)避。[1]

1 A公司財務(wù)風險管理實踐

一般保險公司的財務(wù)活動可分為籌資活動、投資活動、經(jīng)營活動等，這些財務(wù)活動從不同角度反映了公司在日常經(jīng)營中的支付能力、盈利能力及運營狀況。基于財務(wù)分析視角，本文從籌資風險管理、投資風險管理、運營風險管理三個方面分析A公司財務(wù)風險管理情況。

1.1 籌資風險管理

對于保險公司來說，資金的主要來源是資本金以及保險費收入。在保險公司的資金來源中，負債所占的比重較大，其籌資風險主要來源于保險費收入帶來的債務(wù)?；谪攧?wù)分析視角，保險公司的籌資風險可以從公司的償債能力方面來衡量。具體的評估指標主要有：資產(chǎn)負債率及償付能力充足率。

A公司近三年資產(chǎn)負債率的分析結(jié)果如表1所示。

根據(jù)表1所示，2015年A公司的資產(chǎn)負債率較前幾年有所降低，說明其債務(wù)負擔有所減輕，長期償債風險減小。高負債率通常會給公司造成較大的財務(wù)風險，A公司適當削減了債務(wù)資本比率，優(yōu)化了公司的財務(wù)結(jié)構(gòu)。

償付能力方面主要是分析其償付能力充足率，具體指標的分析如表2所示。

根據(jù)表2可知，2015年A保險公司償付能力充足率為205.1%，相比前幾年有較大幅度的提高，原因在于2015年A公司進行了權(quán)益融資，進一步補充了資本金及營運資金，使集團的償債風險有所減小。

1.2 投資風險管理

投資風險是投資效果偏離收益目標的可能性。結(jié)合財務(wù)分析，公司的投資風險可以用盈利能力來衡量，衡量指標主要有：總投資收益率、凈投資收益率、總資產(chǎn)報酬率。A公司投資收益指標的分析如表3所示。

2015年，A公司的總投資收益率為5%，與上年持平，但凈投資收益率有所增加。2014年和2015年的收益水平較2013年有大幅度的提升，但收益的提升往往伴隨著風險的加大。A公司近兩年在投資方面獲得了較大收益，說明它在投資方面承受的風險也較大。

1.3 運營風險管理

保險公司作為一個經(jīng)營“風險”的公司，現(xiàn)金流量在其日常營運中的重要性不言而喻。對于A公司這個企業(yè)來說，更要有足夠的現(xiàn)金流作為保證，因此，基于公司現(xiàn)金流量表的分析可以對公司的運營風險作出較好的識別。主要衡量指標為：資產(chǎn)的經(jīng)營現(xiàn)金流量回報率、經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與凈利潤的比率、經(jīng)營現(xiàn)金凈流量對負債比率。A公司營運風險指標分析如表4所示。

由表4分析可知，2015年A公司資產(chǎn)的經(jīng)營現(xiàn)金流量回報率較2014年有較大幅度的下降，說明A公司集團資金的經(jīng)營收現(xiàn)水平有所下降，其資產(chǎn)綜合管理水平降低。同時，2015年A公司經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與凈利潤的比率較2014年也有所降低，說明公司盈利質(zhì)量降低，利潤的實現(xiàn)程度低。另外，A公司2015年經(jīng)營現(xiàn)金流量對負債比率也有所降低，說明公司短期償債風險有所增加?？偟膩碚f，2015年A公司集團受業(yè)務(wù)發(fā)展的影響，本期經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流減少，短期運營風險有所增加。

2 A公司財務(wù)風險管理評價

據(jù)上述分析可知，A公司財務(wù)風險管理水平較好，在公司規(guī)模不斷擴大的同時逐步加強了財務(wù)風險管理，取得了一些成效。

2.1 風險管理體系逐步完善

A公司成立二十多年來，一直將風險管理視為經(jīng)營管理活動和業(yè)務(wù)活動的核心內(nèi)容之一，逐步建立起與業(yè)務(wù)特點相結(jié)合的全面風險管理體系。根據(jù)上文的分析，可以看出A公司的資產(chǎn)負債率一直較高，超出理論的合理水平，但是最近幾年A公司的發(fā)展勢頭強勁，說明A公司注重風險管理與發(fā)展并舉。而先進全面的風險管理機制為公司持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展提供了保障，為公司戰(zhàn)略有效實施奠定了堅實的基礎(chǔ)。除此之外，公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員對公司財務(wù)風險管理理念的關(guān)注和認知始終保持明確清晰，并通過自身的影響力將其滲透到公司的各個層面，有效做到上傳下達，為全面風險管理體系的建設(shè)和完善起到了激勵和領(lǐng)導作用。

2.2 財務(wù)內(nèi)部控制體系合理有效

A公司注重財務(wù)內(nèi)部控制體系的建設(shè)，并以公司的風險管理體系為基礎(chǔ)，以現(xiàn)代化的風險監(jiān)控系統(tǒng)為輔助，將財務(wù)內(nèi)部控制理念滲透到員工的日常經(jīng)營活動中，從而基本建立了合理有效的財務(wù)內(nèi)控體系，使得A公司內(nèi)控管理中心各部門形成目標統(tǒng)一、高效配合的合作模式，同時，也有效促進了風險管控三道防線之間的聯(lián)動與運作，減少或規(guī)避了公司的財務(wù)風險損失。另外，在A公司的財務(wù)內(nèi)部控制體系的推動下，A公司的財務(wù)風險管理文化進一步加強，尤其是對于地方子公司，更是加強了對各個環(huán)節(jié)的控制，提高了員工的應對風險的素質(zhì)。

2.3 財務(wù)風險預警機制健全

在逐步完善的財務(wù)風險管理體系的指導下，A公司建立了較為健全的財務(wù)風險預警機制，即以公司財務(wù)信息化為基礎(chǔ)，利用財務(wù)指標度量其財務(wù)狀況偏離預警線的強弱程度并發(fā)出財務(wù)警戒信號。在健全的財務(wù)預警機制的指導下，A公司以公司的財務(wù)報表、經(jīng)營計劃以及其他相關(guān)的財務(wù)資料為依據(jù)，選擇重點檢測財務(wù)指標并確定財務(wù)危機警戒標準，并采用比例分析法、數(shù)學模型法等對財務(wù)指標進行綜合分析及預測，監(jiān)測財務(wù)狀況的變化及可能發(fā)生的財務(wù)危機，并及時警示有關(guān)負責人員，分析和報告本公司發(fā)生財務(wù)危機的原因，對公司財務(wù)運行存在的潛在問題，提出有效的防范措施。[2]健全的財務(wù)風險預警機制幫助A公司有效規(guī)避了潛在的財務(wù)風險，保障了其經(jīng)營活動的健康發(fā)展。

2.4 資本結(jié)構(gòu)合理，償付能力穩(wěn)定

A公司在業(yè)務(wù)迅速發(fā)展的現(xiàn)階段，在不斷調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的同時也在不斷調(diào)整資本結(jié)構(gòu)，從而做到了有效合理配置資源并保持償付能力穩(wěn)定。在當前激烈競爭的市場經(jīng)濟環(huán)境下，保險公司生存的空間更為狹窄，此時充足的償付能力首當其沖地成為其生存和發(fā)展的必要保障。[3]因此，充足的償付能力是保險公司自身所要追求的目標與方向之一。另外，A公司在再融資的同時注重了資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，保持了償付能力的穩(wěn)定性，從而促使其實現(xiàn)公司價值的最大化。

2.5 注重投資風險的識別、防范和控制

保險公司的投資風險主要存在于保險資金的運用過程中，正確的投資決策是投資風險管理的關(guān)鍵所在，而合適的投資決策準則是重中之重?；诖耍珹公司首先確定了保險資金投資決策準則。然后結(jié)合資金的來源、運用特點，按照負債類型要和相應類型的資產(chǎn)相匹配的原則來制定投資方向、選擇投資工具、確定投資比例，以此減少業(yè)務(wù)開展的盲目性，增加了投資的安全性。[4]另外，通過恰當?shù)耐顿Y組合，利用投資資產(chǎn)的多樣化，分散了非系統(tǒng)風險，并且保證了投資的多元化，同時提高了隨時滿足短期債務(wù)以及應對解決突發(fā)事件的能力，加強了對投資的事前、事中、事后控制。

3 A公司財務(wù)風險管理對我國保險企業(yè)的啟示

A公司形成了較為完善的財務(wù)風險管理組織體系，我國其他保險企業(yè)可以從以下方面進行借鑒。

3.1 構(gòu)建全面的風險管理體系

構(gòu)建全面的風險管理體系可以促進保險公司穩(wěn)定經(jīng)營和持續(xù)發(fā)展。通過制定全面風險管理戰(zhàn)略、營造風險管理的文化氛圍和建立全面風險管理流程，能進一步優(yōu)化風險管理體系。

3.1.1 制定全面風險管理戰(zhàn)略

制定全面風險管理戰(zhàn)略是構(gòu)建全面風險管理體系的第一步。風險管理戰(zhàn)略包括風險管理的風險偏好設(shè)置與目標定位。風險偏好設(shè)置決定了公司在風險決策中的行為特征。而全面風險管理目標定位并不在于完全規(guī)避風險，而在于與風險共存，特別是作為保險公司，承擔一定的風險是其存在的前提。

3.1.2 營造風險管理的文化氛圍，實施全面風險管理

公司文化是公司持續(xù)發(fā)展的人文力量，全面風險管理體系離不開風險管理的文化氛圍。先進的風險管理文化對于風險管理體系作用的發(fā)揮能起到事半功倍的效果，反之，滯后的風險管理文化則會呈倍數(shù)縮小風險管理體系的作用。營造風險管理的文化氛圍，才能不斷提高公司全面風險管理的水平。在此基礎(chǔ)上重視公司文化的評估結(jié)果，鞏固和發(fā)揚公司文化的建設(shè)成果，并針對評估過程中發(fā)現(xiàn)的問題，確定影響公司文化建設(shè)的不利因素，分析其更深層次的影響因素，及時?取相應措施加以應對。

3.1.3 建立全面風險管理流程

全面的風險管理流程主要包括風險的識別、防范和控制。首先，風險識別是風險管理的基礎(chǔ)。只有正確判別出自身所面臨的風險，人們才能夠更加主動地采取適當有效的方法對風險進行防范和控制。其次，風險防范則是采取預先防范措施，得以減小損失發(fā)生的可能性以及損失程度。全面的風險管理流程離不開風險控制，即采取各種措施減小風險事件發(fā)生的可能性或者減少風險事件發(fā)生時帶來的損失。

3.2 加強財務(wù)內(nèi)部控制

保持合理充足的現(xiàn)金流不僅需要健全的財務(wù)風險預警體系，更需要健全的財務(wù)內(nèi)部控制。

3.2.1 財務(wù)內(nèi)部控制是保險公司生存與發(fā)展的基石

財務(wù)內(nèi)部控制是強化保險公司財務(wù)管理的重要組成部分，保險公司的籌資、投資、營運活動都離不開財務(wù)內(nèi)部控制。在復雜多變的市場條件下，保險公司處于風險旋渦中，更需要合理的組織、安排和控制好資金的流動與安全，因此需要一套系統(tǒng)的財務(wù)控制體系。財務(wù)內(nèi)部控制作為強化管理的一種手段，必然在經(jīng)營管理中得到體現(xiàn)和發(fā)展，從而使得保險公司在激烈的市場競爭中以生存求發(fā)展，以效益為本，更好地防范風險。

3.2.2 加強財務(wù)內(nèi)部控制有利于提升財務(wù)風險管控能力

作為保險公司生存和發(fā)展的基石，財務(wù)內(nèi)部控制為財務(wù)管理提供組織保證、體系保證、方法保證以及質(zhì)量保證，從而有效降低保險公司財務(wù)風險。同時，保險公司應當根據(jù)其保險業(yè)務(wù)流程以及財務(wù)內(nèi)部控制的需要，建立合理、有效的財務(wù)組織架構(gòu)，科學設(shè)置公司內(nèi)設(shè)機構(gòu)、分支機構(gòu)以及崗位職責，明確各崗位的責任分工，建立安全實用、能夠覆蓋所有業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的信息系統(tǒng)，盡可能使各項業(yè)務(wù)活動自動化、流程化、信息化，減少或消除人為干預和操作的失誤，為財務(wù)內(nèi)部控制提供技術(shù)保障和有效的系統(tǒng)支持。財務(wù)內(nèi)部控制制度是公司內(nèi)部控制制度的有機組成部分，財務(wù)內(nèi)控制度的完善能夠有效提高公司財務(wù)管理能力，提升財務(wù)風險管控能力，進而促進保險公司的持續(xù)健康發(fā)展，推動公司競爭力和經(jīng)濟效益的顯著提升。

3.3 建立健全財務(wù)風險預警體系

合理的現(xiàn)金流是一個公司生存和發(fā)展的基礎(chǔ)，而健全的財務(wù)風險預警體系更有利于公司及早識別保險公司的資金流風險，從而降低公司的營運風險。作為保險公司可以從兩個方面來建立健全財務(wù)風險預警體系。

3.3.1 正確選擇財務(wù)預警指標

在財務(wù)預警體系選擇的關(guān)鍵問題上，保險公司對于財務(wù)預警指標應從定性和定量兩個方面考慮。一方面，定性指標可以直接反映公司生產(chǎn)經(jīng)營的變化，主要受經(jīng)濟環(huán)境、本行業(yè)特征、國內(nèi)外市場狀況、公司經(jīng)營方式以及管理水平等方面的影響，是影響公司穩(wěn)定發(fā)展不可忽視的因素；另一方面，定量指標主要反映的是公司的財務(wù)狀況及其發(fā)展狀況，其中包括公司的償債能力、資產(chǎn)運營能力、獲利能力以及發(fā)展?jié)摿Φ确矫?。[5]因此，保險公司在指標選取時需要綜合考慮各指標之間的相互關(guān)聯(lián)性，特別應注意的是定量指標與定性指標之間的相互補充，以便使其更好地反映公司財務(wù)狀況。

3.3.2 加強公司信息化管理

建立財務(wù)預警體系主要在于它的及時性，因此大量準確及時的信息為財務(wù)預警體系的有效運行提供了基礎(chǔ)，所以公司應不斷加強信息化管理。通過建立財務(wù)風險預警的計算機輔助管理體系，配備專業(yè)人員進行信息的收集和處理，以此確保公司財務(wù)信息的準確性和有效性，從而實現(xiàn)公司財務(wù)風險管理智能化，提高公司財務(wù)風險預警的科學性，并為公司財務(wù)預警體系的構(gòu)建提供技術(shù)支持。

3.4 從優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略高度來規(guī)劃再融資行為

在中國保險市場快速發(fā)展的階段，基于實現(xiàn)金融綜合化經(jīng)營的戰(zhàn)略需要，在滿足保險資金投資股權(quán)、上市公司再融資規(guī)范的前提下，保險公司更應從優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略高度提前規(guī)劃公司的再融資行為。[6]

3.4.1 確定最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)

作為經(jīng)營風險的金融機構(gòu)，保險公司存在其特殊性質(zhì)。一方面，保險公司是負債經(jīng)營；另一方面，保險公司的股權(quán)資本有自身的獲利要求。此類特殊性使得保險公司的資本結(jié)構(gòu)受到了監(jiān)管機構(gòu)和股東利益最大化要求的雙重限制。[7]因此保險公司需要根據(jù)自身實際確定最優(yōu)的資本結(jié)構(gòu)，使其既能夠維持保險公司的財務(wù)穩(wěn)定性、滿足監(jiān)管要求的償付能力，同時又能夠?qū)崿F(xiàn)股東的利益最大化。

3.4.2 合理選擇再融資方式

我國上市保險公司在選擇再融資方式時所考慮的主要是融資額大小、門檻高低以及融資的難易程度等因素，因此股權(quán)融資成為我國上市保險公司再融資的首選。雖然股權(quán)融資對改善股權(quán)結(jié)構(gòu)確實具有一定的作用，但是單一的股權(quán)融資并沒有考慮到公司在資本結(jié)構(gòu)方面的差異，不符合財務(wù)管理理論關(guān)于最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)的融資原則。再融資對公司的持續(xù)發(fā)展有著極大的推動力，因此，我國保險公司應合理選擇再融資方式，從優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略高度來規(guī)劃再融資行為，有效提高公司償付能力、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，從而實施有效的風險管理。

3.5 積極提高保險資金的使用效率

保險公司投資風險的控制工作中，比較常見的控制策略包括對建立合理的投資比例、拓寬資金運用渠道這兩個方面。

3.5.1 建立合理的投資比例

在現(xiàn)階段的條件下，保險公司應引入合理的投資比例，以一定的風險水平為前提條件，從而實現(xiàn)投資回報率的最大化。[8]保險公司自身屬于經(jīng)營風險的公司，組合模式下的投資對保險公司的財務(wù)風險進行抵消、對沖處理能夠有助于整個收益水平的均衡發(fā)展，從而實現(xiàn)收益要素與財務(wù)風險要素的均衡。因此，建立合理的投資比例有利于保險公司降低自身投資風險，從而降低財務(wù)風險。

3.5.2 拓寬資金運用渠道

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關(guān)鍵詞 Web；IIS6.0；配置；實現(xiàn)

中圖分類號：TP3 文獻標識碼：A 文章編號：1671-7597（2014）04-0098-02

1 系統(tǒng)技術(shù)簡述

奶產(chǎn)業(yè)風險基金信息管理系統(tǒng)是信息管理系統(tǒng)的一種，是奶產(chǎn)業(yè)基金會方便工作人員管理奶產(chǎn)業(yè)相關(guān)信息和基金信息的管理，是對奶產(chǎn)業(yè)相關(guān)企業(yè)級客戶的一種服務(wù)方式。系統(tǒng)作為一種專業(yè)化的管理，首要的就是使奶產(chǎn)業(yè)風險基金管理系統(tǒng)保持完好和正常的使用，從而達到更高效的為客戶服務(wù)。

包頭市奶產(chǎn)業(yè)風險基金管理系統(tǒng)是基于B/S（Browser/Server，簡稱B/S，三層的結(jié)構(gòu)模式）架構(gòu)的一個信息管理系統(tǒng)，實現(xiàn)信息的錄入、查詢、修改、管理等功能，這種系統(tǒng)的優(yōu)勢在于功能強大、擴展能力良好以及數(shù)據(jù)的保密性強?？梢允共煌牟僮鲉T同時對不同的旗縣區(qū)的數(shù)據(jù)進行操作，系統(tǒng)的整體架構(gòu)用配置圖如圖1所示。

圖1 系統(tǒng)配置圖

現(xiàn)在的軟件系統(tǒng)正在向分布式的Web應用發(fā)展，將C/S模式中的服務(wù)器部分分解為數(shù)據(jù)庫服務(wù)器和應用服務(wù)器（Web服務(wù)器），從而構(gòu)成一個三層結(jié)構(gòu)的Web結(jié)構(gòu)體系，即B/S模式或者Web模式，都是指以Web技術(shù)為基礎(chǔ)的新型應用系統(tǒng)模式。如圖2所示。

圖2 基于B/S體系模型

第一層是客戶顯示層也就是圖形界面層。這一層為客戶提供有效的視圖，提供向用戶的輸入和輸出的功能。

第二層是業(yè)務(wù)邏輯層存在于兩者之間，數(shù)據(jù)庫連接以及用戶的請求都要依賴于它。

第三層數(shù)據(jù)層，實現(xiàn)對數(shù)據(jù)庫的直接訪問要依賴于數(shù)據(jù)層。

B/S模式的優(yōu)勢：簡化了客戶端；簡化了系統(tǒng)的開發(fā)和維護；簡化了用戶的操作；B/S便于網(wǎng)上信息。

2 IIS提供的基本服務(wù)

1）萬維網(wǎng)服務(wù)（World Wide Web Publishing）通過IIS管理單元提供Web鏈接和網(wǎng)站管理。

2）文件傳輸協(xié)議服務(wù)（File Transfer Protocol）通過文件傳輸協(xié)議（FTP）服務(wù)，IIS提供了FTP鏈接和管理，使得我們能夠在網(wǎng)絡(luò)上方便地傳輸文件。

3）簡單郵件傳輸協(xié)議服務(wù)，通過使用簡單郵件傳輸（SMTP）服務(wù)，IIS能夠發(fā)送和接收電子郵件。

4）網(wǎng)絡(luò)新聞傳輸協(xié)議服務(wù)，使用網(wǎng)絡(luò)新聞傳輸協(xié)議（NNTP）服務(wù)主控單個計算機上的NNTP本地討論組。

5）IIS管理，IIS管理服務(wù)允許對IIS組件進行管理，管理IIS配置數(shù)據(jù)庫，并為WWW服務(wù)、FTP服務(wù)、SMTP服務(wù)和NNTP服務(wù)更新Windows操作系統(tǒng)注冊表。

3 配置Web服務(wù)器

在各種Internet服務(wù)中，WWW（World Wide Web）服務(wù)是一種最為方便和最受歡迎的一種信息服務(wù)，這種服務(wù)也稱Web服務(wù)。Internet信息服務(wù)（IIS）是Windows2003提供的Web服務(wù)組件，它給Windows帶來Web計算的強大功能，提供了強大的Internet和Intranet服務(wù)功能。

3.1 安裝IIS6.0

IIS6.0是Windows2003的內(nèi)置組件之一，在安裝系統(tǒng)的時候可以選擇安裝，也可以在系統(tǒng)安裝完成以后，添加該組件，安裝完成后，在IE瀏覽器的中地址欄中輸入URL地址：http：//localhost，測試成功會彈出IIS介紹的歡迎頁面。

3.2 創(chuàng)建Web站點

在“控制面板”中的“管理工具”中，選擇“Internet服務(wù)管理器”，在該窗口中新建Web站點，在提示信息中輸入站點說明，輸入web站點使用的IP地址（本機的IP），端口號：80，站點主機頭，主目錄選擇我們制作網(wǎng)頁的目錄，點擊完成。

4 配置Web站點

4.1 Web屬性級別

IIS6.0中Web服務(wù)的屬性分為服務(wù)器級屬性（主屬性）、站點屬性、目錄屬性和文件屬性四個級別，這些都可以在Internet信息管理單元中進行設(shè)置。主屬性級別最高，站點、目錄和文件依次降低。

4.2 設(shè)置Web站點標識參數(shù)

站點標識參數(shù)包括IP地址、TCP端口和主機頭名三項。這些參數(shù)在創(chuàng)建站點的時候都可以進行設(shè)置，在創(chuàng)建完成后還可以進行修改，即操作菜單上的屬性命令。

4.3 設(shè)置Web站點的主目錄

主目錄就是默認的Web的目錄，每個站點都必須有一個主目錄。主目錄可以設(shè)為本地機器上的目錄、另一計算機上的共享位置以及重定向到URL。

4.4 設(shè)置Web站點文檔

站點文檔即設(shè)置站點啟動默認文檔，站點建立時默認一些文檔，也可以更具自己需要去重新添加一個默認文檔，以便訪問站點時啟動站點。

4.5 設(shè)置Web站點安全性

站點安全性中包含匿名訪問驗證控制、IP地址及域名限制和安全通信。均可以在站點屬性對話框的目錄安全性中進行設(shè)置。

4.6 設(shè)置Web站點操作員

Web站點操作員是一組在單獨Web站點上具有有限管理特權(quán)的特殊用戶。默認情況下，本地管理員組（Administrators）被指定擁有管理IIS6.0中所有Web站點的操作權(quán)限。

項目基金

單位：包頭輕工職業(yè)技術(shù)學院，項目名稱：包頭市奶產(chǎn)業(yè)風險基金管理系統(tǒng)，項目編號：QY13-1-07。

參考文獻

[1]朱元忠.網(wǎng)絡(luò)操作系統(tǒng)案例教程[M].北京：機械工業(yè)出版社，2010.

篇4

關(guān)鍵詞:保險公司;風險管理;理論

在當今國際金融市場上，保險行業(yè)的競爭日趨激烈，眾多保險公司通常通過降低保費來留住客戶，從而導致承保利潤越來越低，這就使得保險投資的重要性日益凸顯，注重保險投資不僅可以保證保險行業(yè)的正常運轉(zhuǎn)，還會保障保險行業(yè)利潤的不斷增長，但保險業(yè)的投資具有一定的風險性，所以研究者們對保險投資風險的研究顯得尤為重要。就目前來看，關(guān)于保險業(yè)投資風險的研究需要解決的問題主要集中在幾個方面:

一、保險行業(yè)實施風險管理的必要性

保險公司進行風險管理主要有以下原因:第一，企業(yè)經(jīng)理人的自我利益對風險管理有一定的影響。如果企業(yè)經(jīng)理人持有企業(yè)一定的股份，成為保險公司的股東，那么他在進行企業(yè)的風險管理時就會選擇比較穩(wěn)健的風格，從而將企業(yè)投資風險降到最低，所以，企業(yè)需要進行風險管理。第二，稅收的非線性。稅收的非線性指的是如果企業(yè)收入平穩(wěn)，可以有效降低稅收率，從而降低企業(yè)的經(jīng)營風險，提升企業(yè)價值，所以，保險公司需要通過風險管理來降低稅收率。第三，財務(wù)困境成本。財務(wù)困境成本是指如果企業(yè)面臨破產(chǎn)或者財務(wù)出現(xiàn)問題時，企業(yè)的成本就會不斷上升，所以，企業(yè)要通過企業(yè)風險管理盡量避免上述情況的出現(xiàn)。第四，資本市場的非完全性。資本市場的非完全性是指由于投資具有可變性，當投資出現(xiàn)變動時企業(yè)可能沒有充足的資金進行新的投資，所以企業(yè)應當通過加強風險管理來面對投資帶來的風險。

二、如何對保險公司進行風險控制

在對保險公司進行風險控制時，要針對不同的風險采取不同的措施。保險公司金融風險的分類:

1、精算風險，指金融保險公司因為售出保險單或者承擔債務(wù)進行融資而帶來的投資風險。

2、系統(tǒng)風險，指因為市場系統(tǒng)存在變化風險而引起的保險公司資產(chǎn)負債而帶來的風險。

3、信用風險，指由于債務(wù)人無法償還保險公司的債務(wù)從而帶來的風險。

4、流動性風險，指保險公司在面臨資金周轉(zhuǎn)時由于資金緊缺周轉(zhuǎn)不開的現(xiàn)象。

5、操作風險，指的是由于保險公司對理賠的處理不當或者違反了監(jiān)督管理要求而產(chǎn)生的風險。

6、法律風險，指由于保險公司相關(guān)人員違法而產(chǎn)生的風險。

那么，面對上述風險，應該采取不同措施進行應對。

1．精算風險的控制:精算風險的控制是保險公司的業(yè)務(wù)范圍之一，它存在一定的概率性，所以要對精算的過程進行總結(jié)，通過提升控制的高度(從實際操作到控制理論)來降低精算的風險。

2．系統(tǒng)風險的控制:利率風險是保險公司在系統(tǒng)風險中面臨的最重要的風險。所謂利率風險指的是市場利率的變動對保險公司承保業(yè)務(wù)和投資業(yè)務(wù)產(chǎn)生的影響。為了消除或減小這種影響，可以定量的分析利率和資產(chǎn)與負債的關(guān)系，此種方法的最終目的是規(guī)避風險。所以，有時雖然風險降低了，但企業(yè)的利潤也會隨之下降。如何將利潤與規(guī)避風險完美結(jié)合還需要進一步研究。

3．信用風險的控制:要想降低信用風險就要要嚴格要求保險業(yè)務(wù)人員，要求保險業(yè)務(wù)人員在簽訂保險合同時要對客戶進行全面考察，避免與信用不良客戶簽訂合同，從而帶來不必要的不良應收賬款。

4．流動性風險的控制;要想控制好資金的流動性風險，就得要求保險公司保留一定的現(xiàn)金或者容易變現(xiàn)的流動資產(chǎn)，以備不時之需。

5．操作風險的控制:一方面要提高保險公司管理人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)，在進行理賠時嚴格按照相關(guān)規(guī)定，杜絕由于理賠不當而帶來的風險;另一方面加強監(jiān)管力度，避免由于監(jiān)管不當而帶來的投資風險。

6．法律風險的控制:保險公司應該嚴格按照法律辦事，同時不斷提高企業(yè)管理者和普通員工的的法律素養(yǎng)，不做違法之事，盡量避免由于違法而帶來的企業(yè)風險。

三、保險業(yè)投資風險理論研究的關(guān)系

首先，投資的風險和承保的風險之間具有一定的聯(lián)系;其次，投資的風險與企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)具有一定的關(guān)聯(lián)性;再次，投資的風險與人之間也有一定的關(guān)系。作為投資主體，保險公司在經(jīng)營過程中存在的最大風險就是利率風險，即保險業(yè)務(wù)受到市場利率因素影響而帶來的風險，為了解決這一問題，保險公司可以采用資產(chǎn)/負債匹配管理法，從定量角度來研究保險公司利率風險的問題，當然，在采取該種方法時，也必然會影響到保險公司的利潤，如何協(xié)調(diào)好風險與利潤的關(guān)系是理論界需要重點解決的難題。在保險公司風險管理上，可以采用幾種技術(shù)工具，即標準化與財務(wù)報告、設(shè)定承包職權(quán)、制定投資指導方針、設(shè)置激勵機制，全面考慮到保險經(jīng)營中存在的市場風險、利率風險與資產(chǎn)負債匹配風險，與保險商、高層管理人員簽訂好激勵合同，提升他們的風險管理意識，采取這種綜合性的管理措施，可以將保險公司的風險降低至最小化。

四、結(jié)語

總之，保險公司的投資具有一定的風險，雖然人們在風險投資的研究上有了很大的進展，但是當前還有不少問題需要解決，比如說影響投資風險的因素很多，它們各自影響力所占的比重是多少;如何在保險公司規(guī)避投資風險的同時實現(xiàn)投資利潤的最大化等等。對保險公司投資風險的研究不僅要靠相關(guān)機構(gòu)的研究人員，還應該使保險從業(yè)人員加入進來，總結(jié)他們的實踐經(jīng)驗，為研究提供充足的根據(jù)。所以，保險業(yè)風險投資研究還有很長的路要走。

作者:肖毓 單位:成都樹德中學

參考文獻:

［1］馮佳．降低經(jīng)營風險，加強內(nèi)控管理———淺議保險公司風險管理［J］．天津市財貿(mào)管理干部學院學報，2010(03)．

［2］車輝，李思捷，王曉葛，趙陽．基于全壽命周期的保險產(chǎn)品風險管理問題研究［J］．保險研究，2010(08)．

篇5

[關(guān)鍵詞] 壽險風險 傳統(tǒng)風險管理 全面風險

一、我國壽險業(yè)面臨的主要風險

(一)市場競爭風險

市場競爭風險是我國壽險公司面臨的最嚴峻的風險之一,其主要表現(xiàn)在三個方面:一是同業(yè)間價格競爭的不合理性。部分壽險公司為招攬客戶,通過低費率、高返還、高手續(xù)費、高保障范圍、協(xié)議承保等方式爭奪市場份額。二是利用外來力量競爭的不公平性。借助行政權(quán)利、私人關(guān)系等外來力量,甚至通過向企業(yè)發(fā)放巨額貸款或幫企業(yè)擔保、融資來爭奪市場份額。三是外資壽險公司進入的迅速性。隨著我國保險市場的逐步對外開放,外資壽險公司發(fā)展迅速,其保費增速遠遠高于中資壽險公司,市場份額上升很快。

(二)資金運用風險

壽險產(chǎn)品的長期性和保費收入的穩(wěn)定性給壽險資金運用提供了良好的先天條件。但經(jīng)過近些年的發(fā)展,壽險業(yè)已積聚了一定的投資風險。主要表現(xiàn)在:一是資金運用渠道與國外相比過窄。目前大部分資金都集中在銀行存款和國債,這對防范風險、規(guī)范保險投資活動起到了一定的積極作用,但單一的投資結(jié)構(gòu)不利于保險資金的長期管理和運用。二是與國外相比,資金運用的收益率低,波動性大。我國保險資金運用收益無論哪一年都與國外有著巨大的差距。三是壽險產(chǎn)品創(chuàng)新提高了對投資收益的要求,加大了資金運用的風險。

(三)市場風險

市場風險是指資產(chǎn)和負債的價值隨系統(tǒng)因素影響而出現(xiàn)的變化。在壽險業(yè)中,有三種特別值得關(guān)注的市場風險形式:利率風險、基礎(chǔ)風險和通貨膨脹風險。壽險公司的利率風險主要表現(xiàn)在對外融資和投資兩個方面。前者是指在融資過程中,由于利率變動而增加了直接融資成本或間接機會成本,使保險公司的預期利潤難以實現(xiàn);后者是指在投資過程中,利率變動會使其投資收益率大幅下降,甚至使其經(jīng)營出現(xiàn)虧損,繼而導致利差損,最終帶來償付能力危機。

(四)經(jīng)營風險

從壽險業(yè)務(wù)經(jīng)營流程來看,主要有產(chǎn)品研發(fā)、市場銷售、承保、理賠和財務(wù)管理等環(huán)節(jié)。每個環(huán)節(jié)都會存在相應的風險。這里主要涉及流程中比較突出的精算風險、承保風險、理賠風險和營銷風險四個方面。

營銷風險主要表現(xiàn)在兩個方面:一是保險市場不完善、市場競爭不規(guī)范,各保險公司為了搶占市場份額, 忽視業(yè)務(wù)質(zhì)量而導致的風險。二是個人人素質(zhì)低下的風險。保險人流失引發(fā)的諸如“孤兒保單”等一系列問題給保險行業(yè)的發(fā)展帶來了一定程度的影響。

二、我國壽險公司風險管理的現(xiàn)狀

(一)未能建立起有效的風險管理信息系統(tǒng),風險管理缺乏依據(jù)

保險經(jīng)營是在大量可保風險前提下運用大數(shù)法則分散可保風險,各種風險數(shù)據(jù)、損失數(shù)據(jù)是保險公司經(jīng)營的數(shù)理基礎(chǔ),是一種保險資源。保險經(jīng)營依據(jù)這些保險資源從事保險展業(yè),通過展業(yè)擴充豐富這類資源以提高保險經(jīng)營水平和展業(yè)范圍。因此在理論和實踐中都要求保險公司建立一個完善的信息系統(tǒng)對這些保險資源進行保護、開發(fā)和利用。我國相當部分保險公司有效的風險信息系統(tǒng)還未建立,這將可能導致保險經(jīng)營缺乏合理依據(jù),使保險經(jīng)營缺乏數(shù)理基礎(chǔ)。

(二)風險管理技術(shù)水平低,風險管理人才不足

保險風險管理既包括投資風險管理、核保管理、理賠管理、產(chǎn)品管理,又包括公共關(guān)系、市場服務(wù)、培訓員工、提供法律咨詢等內(nèi)容;既包括保險業(yè)風險管理,又包括保險公司內(nèi)部風險管理;既包括硬件失誤風險管理,又包括軟件失誤風險管理。而在我國,沒有相關(guān)能力的人才來對保險公司的風險做一個全面的管理。風險管理人才不足已是個不爭的事實。隨著金融工程技術(shù)的發(fā)展,國外金融風險管理的量化指標和模型技術(shù)得到迅速發(fā)展,而國內(nèi)風險管理技術(shù)還很落后,對國際上發(fā)達國家保險業(yè)通用的風險管理方法和技術(shù)仍比較陌生。

(三)注重顯性風險管理和內(nèi)生風險管理,忽視隱性風險管理和外生風險管理

一是在業(yè)務(wù)發(fā)展導向上,注重規(guī)模和速度,強調(diào)業(yè)務(wù)增長量,忽視保險發(fā)展的質(zhì)量。二是在保險發(fā)展戰(zhàn)略上還存在著保險決策上的短期行為,對公司發(fā)展的長遠性研究不足。三是缺乏對保隊欺詐進行風險管理的有效手段,保險欺詐給保險公司造成的損失日益加大。四是保險法規(guī)在一些方面還存在著不足,有效的法律體系還未建立,而且保險企業(yè)文化建設(shè)滯后。

(四)風險管理意識淡薄

風險管理作為一種管理職能基本上還沒有融入到保險企業(yè)管理中,保險經(jīng)營還是財務(wù)控制型被動經(jīng)營。保險公司發(fā)展總體決策缺乏風險管理理念,以保費收入作為經(jīng)營業(yè)績的粗放型經(jīng)營對保險業(yè)的發(fā)展起著決定性的作用。許多保險公司在考核時,很少涉及與風險相關(guān)的指標,而過分強調(diào)保費收入和利潤指標。另外,許多壽險從業(yè)人員或研究人員所抱定的仍是傳統(tǒng)的風險管理思維,漠視風險管理發(fā)展趨勢。在保險監(jiān)管方面,還處于事后監(jiān)管階段,監(jiān)管工作缺乏主動性和前瞻性。

三、全面風險管理的內(nèi)涵

全面風險管理(ERM)是現(xiàn)代風險管理的最新發(fā)展,主要始于20世紀90年代中后期,其原因主要是金融機構(gòu)面臨的風險因素多樣化和人們對風險更加全面的認識。其推動力是1998年制定的新巴塞爾協(xié)議和 2001年開始制定的名為“全面風險管理框架”的新COSO報告。

全面風險管理首先應用于現(xiàn)代商業(yè)銀行的風險管理領(lǐng)域,為了順應這一發(fā)展趨勢,國際保險業(yè)也做了許多嘗試,如美國全美保險監(jiān)督官協(xié)會的企業(yè)全面風險評估系統(tǒng)和英國FSA監(jiān)管當局提出的類似于巴賽爾協(xié)議的Integrated Prudential Sourcebook(PSB)框架。這種將保險經(jīng)營過程中的產(chǎn)品設(shè)計、定價、核保、 理賠風險及資金運用的投資風險等一系列風險綜合到統(tǒng)一的風險管理體系中進行管理的方法也得到了其他國家保險公司的積極探索。

四、利用全面風險管理解決當前我國壽險公司風險管理問題的對策建議

從我國壽險公司風險管理的現(xiàn)狀以及與全面風險管理的對比中可以發(fā)現(xiàn),全面風險管理思想可以在多個方面提高我國壽險業(yè)風險管理水平,改善我國壽險公司風險管理落后的局面。

(一)建立全面風險管理架構(gòu)

我國壽險公司的全面風險管理模式應由三個層級構(gòu)成。第一層級為董事會、風險管理委員會和首席風險執(zhí)行官。董事會是風險管理系統(tǒng)最高的機構(gòu),對各種風險負最終承擔責任; 風險管理委員會直接隸屬于公司董事會,是董事會的一個次級委員會,肩負著為董事會的風險管理職責提供風險報告、風險管理建議以及監(jiān)督董事會風險管理戰(zhàn)略實施的責任;在風險管理委員會下設(shè)有首席風險執(zhí)行官,是專門負責風險管理事務(wù)的高級領(lǐng)導層,他可以在各業(yè)務(wù)部門之間進行平衡、協(xié)調(diào),限制某些業(yè)務(wù)部門為單獨追求利潤造成承擔過多的風險,同時他的設(shè)立也能保證風險管理工作得到公司高層的重視,使風險管理在公司中處于較高地位。第二層級為風險管理部, 它獨立于業(yè)務(wù)部門,對風險管理委員會負責,其主要根據(jù)壽險企業(yè)風險管理戰(zhàn)略要求,落實和執(zhí)行各項風險管理具體目標,向各業(yè)務(wù)部門派駐風險經(jīng)理小組,行使風險度量、風險評價、風險報告和風險預警職能。第三層級為業(yè)務(wù)部門的風險經(jīng)理,其在各業(yè)務(wù)部門內(nèi)設(shè)立風險管理崗或風險管理小組,并指定風險管理經(jīng)理對本部門負責人和風險管理部雙重負責。

(二)規(guī)范全面風險管理流程

全面風險管理流程要從風險識別入手,對企業(yè)風險進行全面普查而進一步進行準確的計量和有效的控制管理,并不斷檢查調(diào)整管理的戰(zhàn)略和執(zhí)行。它包括風險水準定位、全面風險識別、客觀風險計量、有效風險控制和動態(tài)監(jiān)查調(diào)整這五步流程。

(三)完善全面風險管理系統(tǒng)

風險管理的基礎(chǔ)是數(shù)據(jù)信息,實行全面風險管理需要匯總企業(yè)各項業(yè)務(wù)的數(shù)據(jù),通過這些數(shù)據(jù)對企業(yè)風險做出客觀判斷并研究相應有效的管理措施。壽險業(yè)應該加快建立一個包括企業(yè)內(nèi)部業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)、外部經(jīng)濟、金融及保險行業(yè)數(shù)據(jù)甚至客戶的信息數(shù)據(jù)庫,使風險管理人員可根據(jù)需要調(diào)取有關(guān)數(shù)據(jù),根據(jù)風險計量工具進行及時的分析研究。

篇6

關(guān)鍵詞：保險公司；風險管理；內(nèi)部控制

一、保險公司風險管理與內(nèi)部控制的關(guān)系

風險管理是指從公司整體目標出發(fā)，通過識別和評估影響公司價值目標實現(xiàn)的因素，將這些因素納入到整體框架內(nèi)進行系統(tǒng)管理，積極探尋風險與收益的最佳平衡點，降低風險給公司帶來的負面影響，為公司創(chuàng)造最優(yōu)化的價值；內(nèi)部控制是指公司為了完成預定目標而采取的程序和措施。對于保險公司而言，其內(nèi)部控制是指為了防止公司偏離經(jīng)營目標而采取的措施，目的在于有效控制和防范公司面臨的各種風險。由此可見，保險公司風險管理與內(nèi)部控制存在著必然聯(lián)系，具體從以下兩個方面進行分析。

（一）風險管理與內(nèi)部控制的內(nèi)在聯(lián)系

從保險公司實施風險管理和內(nèi)部控制的目標上來看，均是通過一系列程度和措施，對公司經(jīng)營管理活動進行全面控制，以降低公司面臨的風險，為實現(xiàn)公司經(jīng)營管理目標提供保障。在全面風險管理框架下，內(nèi)部控制是強化風險控制的重要手段，并且風險管理滲透于內(nèi)部控制五大要素中，為實現(xiàn)內(nèi)部控制目標指明了方向。

（二）風險管理與內(nèi)部控制的差異

1.作用時點不同。對于保險公司而言，內(nèi)部控制會貫穿于其全壽命周期，自公司成立之日起，便為內(nèi)控機制作用的發(fā)揮提供了充足的條件，其作用對象主要是公司的各個部門及相關(guān)人員。風險管理必須在對各類風險進行有效識別的基礎(chǔ)上才能發(fā)揮出應有的作用，這一特點限制了其作用發(fā)揮的及時性。保險公司的風險雖然會在其全壽命周期內(nèi)存在，但風險的形成與發(fā)展是需要一個過程的，由此造成了風險管理的滯后性。2.限制條件不同。在風險管理中，風險的識別、評估等環(huán)節(jié)都需要借助相應的技術(shù)方法，在此基礎(chǔ)上，才能對風險有一個全面的了解和認識，進而針對不同的風險，采取切實可行的措施，上述過程是風險管理作用得以發(fā)揮的關(guān)鍵。內(nèi)部控制的最終目的在于對影響經(jīng)營效率、成本的因素進行控制，實現(xiàn)公司整體效益的提升。換言之，所有可能導致經(jīng)營效率降低和成本增加的因素都是內(nèi)部控制的目標，并針對這些因素提出控制措施。3.控制內(nèi)容不同。在保險公司中，風險管理主要包含以下幾個方面的內(nèi)容：確立風險管理目標、設(shè)置實施戰(zhàn)略、風險識別、風險評估、制定風險管理措施等等。而保險公司的內(nèi)部控制則涵蓋了從上層治理結(jié)構(gòu)到公司內(nèi)部管理體制再到基層作業(yè)的所有流程，其中不但包括戰(zhàn)略目標的制定，也涉及實現(xiàn)目標的過程，還包括對公司內(nèi)部經(jīng)濟活動及風險環(huán)節(jié)的控制。由此可見，后者包含的內(nèi)容要比前者更加廣泛。

二、基于風險管理的保險公司內(nèi)部控制體系構(gòu)建

由于保險公司風險管理和內(nèi)部控制均是基于公司面臨的風險而實施的一系列措施，所以保險公司可將兩者進行融合，建立起一套以風險為導向、以制度為框架的內(nèi)部控制體系，促進保險公司內(nèi)部控制活動有序開展。

（一）優(yōu)化內(nèi)部控制環(huán)境

在保險公司中，內(nèi)部環(huán)境的良好與否，不但直接關(guān)系到內(nèi)部控制作用的發(fā)揮，而且還對員工的風險意識有著一定程度的影響。為此，應當對內(nèi)部控制環(huán)境進行不斷優(yōu)化，具體可采取如下措施：首先，要對公司的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)進行完善，在結(jié)構(gòu)的設(shè)置上，可以采取分權(quán)制衡機制，并對董事會及監(jiān)事會的職責加以明確，使其職能作用能夠獲得充分發(fā)揮。其次，要對公司的組織結(jié)構(gòu)進行優(yōu)化調(diào)整，從而使各部門、各崗位之間可以相互監(jiān)督、彼此制約。再次，基于以人為本的原則，制定人力資源管理政策，主要包括人員招聘制度、員工績效評價考核體系、薪酬制度等，以此來調(diào)動員工的工作積極性，為內(nèi)控環(huán)境的優(yōu)化奠定基礎(chǔ)。

（二）健全風險管理機制

保險公司應將風險管理覆蓋到公司日常經(jīng)營管理的各個環(huán)節(jié)之中，完善風險管理機制，強化風險控制。首先，建立風險預警機制，找出影響保險公司經(jīng)營目標實現(xiàn)的內(nèi)外部因素，確定風險預警標準。其次，實施風險評估，既要對保險公司面臨的操作風險、信用風險、市場風險、決策風險、金融風險、政策風險等多種風險進行評估，又要對公司內(nèi)部控制程序?qū)︼L險的控制能力進行評估。再次，采取風險應對措施，根據(jù)風險評估結(jié)果，采取風險轉(zhuǎn)移、規(guī)避、保留、降低等措施。最后，持續(xù)監(jiān)察已識別和已采取應對措施的風險，審查風險管理效果，并關(guān)注新風險的發(fā)展。

（三）有效開展控制活動

想要使保險公司管理層下達的指令能夠在公司內(nèi)部得到貫徹落實，就必須構(gòu)建起有效的控制活動。首先，在過程控制方面，公司應當建立健全崗位責任制，并對員工的職責加以明確，使員工在崗位工作中能夠各司其職，分工協(xié)作。同時還應對風險控制關(guān)鍵點進行明確，對公司日常經(jīng)濟活動影響較大的風險要進行重點監(jiān)控，降低風險的影響及其所造成的損失。其次，在業(yè)務(wù)控制上，公司應當對產(chǎn)品開發(fā)、售后理賠等關(guān)鍵環(huán)節(jié)進行有效控制，以此來保證公司能夠正常運營。再次，在財務(wù)控制上，應對相關(guān)的制度、報告、系統(tǒng)等進行嚴格控制，由此可以保證會計信息的真實性、可靠性、準確性。最后，在資金控制上，要加強對重大項目投資決策及風險的管控，確保公司資金的安全性。

（四）完善信息溝通機制

為了及時獲取全面、準確的信息，保險公司應當構(gòu)建起完善的信息溝通機制，通過該機制的建立，能夠增進公司各部門及人員之間的溝通，有利于實現(xiàn)信息共享，不但可以進一步提升保險公司經(jīng)營管理的透明度，而且還能有效避免舞弊行為的發(fā)生。首先，公司內(nèi)部的人員可從管理層獲取到明確的信息，進而了解自己在公司內(nèi)控體系中的作用。其次，員工可將從經(jīng)營活動獲得的有價值信息傳遞給公司管理層，同時還為員工匯報工作提供了一個有效的途徑。最后，公司管理層與董事會之間也可借助該機制進行有效溝通，有利于董事會監(jiān)督職能的行使。

（五）加強內(nèi)部監(jiān)督

保險公司要重視內(nèi)部審計體系的建設(shè)，將其作為強化內(nèi)部監(jiān)督的重要手段。首先，在保險公司董事會下設(shè)置審計委員會，在公司總部和分支機構(gòu)分別設(shè)置一級、二級審計部門，保證審計部門的獨立性和權(quán)威性，對公司實行分級審查監(jiān)督，構(gòu)建全方位的監(jiān)管體系。其次，審計部門要持續(xù)監(jiān)督保險公司日常經(jīng)營活動，定期檢查財務(wù)信息，評價各部門執(zhí)行和完成內(nèi)部控制目標的情況，并提出有價值的改進建議。最后，審計部門要將保費收入、保險理賠、保險資金運作作為審點，確保保險公司各項經(jīng)濟活動合理、合法，及時糾正違規(guī)操作行為，從而提高內(nèi)部控制效果。

三、結(jié)論

總而言之，保險公司風險管理與內(nèi)部控制存在著多重交叉之處，其管理控制目標均為降低風險對公司的負面影響。為此，保險公司可根據(jù)自身經(jīng)營的特殊性，構(gòu)建起以風險管理為導向的內(nèi)部控制體系，將風險管理貫穿于內(nèi)部控制的五大要素之中，為突出內(nèi)部控制重點指明方向，從而提高保險公司內(nèi)部控制水平，提升風險防范與控制能力。

作者:邢喆 單位:中國人民健康保險股份有限公司山東分公司

參考文獻：

[1]晉曉琴.全面提升我國保險公司的內(nèi)部控制水平———解讀《保險公司內(nèi)部控制基本準則》[J].商業(yè)會計,2011(02).

[2]張建.基于制度設(shè)計與措施選擇論保險公司全面風險管理[J].保險研究,2013(08).

[3]徐文魁,李作家.新華保險公司內(nèi)部控制存在的問題及成因[J].經(jīng)濟研究導刊,2011(08).

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關(guān)鍵詞:保險公司;精算;風險管理策略

一、相關(guān)概念的闡釋

(一)精算理論

哈雷制作的第一張生命表的產(chǎn)生標志著保險精算的誕生。保險精算在20世紀90年代初進入中國。在保險行業(yè)里保險精算被廣泛的應用于保險產(chǎn)品、保險費率計算、準備金評估、保險金額和保險費率的修訂、保險公司財務(wù)報表，精算報告、重大投資決策以及保險公司戰(zhàn)略規(guī)劃和發(fā)展計劃這幾個方面。對保險企業(yè)的發(fā)展做出了很大的貢獻。

(二)風險管理

風險管理是指企業(yè)通過對可能產(chǎn)生風險的因素進行衡量和識別并且采取相應的措施和手段管理，使風險降到最小或者避免可能發(fā)生的風險。在風險管理的過程中人們需要首先對于風險進行識別和衡量，然后對風險進行管理最后是對所采用的手段進行評價和監(jiān)控。有效的風險管理手段能指引企業(yè)做出爭取的決策，保護企業(yè)資產(chǎn)的安全和完整，對于企業(yè)的發(fā)展有重大的意義。

二、我國保險公司風險管理現(xiàn)狀

(一)財產(chǎn)保險公司

我國財產(chǎn)保險公司的規(guī)模和保費增長速度較人壽保險公司要快。這種現(xiàn)象主要是因為有很多基層的財產(chǎn)保險公司只看重業(yè)務(wù)量而忽視管理。其實我國許多的財產(chǎn)保險公司都缺乏風險意識和正確的效益觀念。再者，在保險理賠方面，企業(yè)員工的個人業(yè)務(wù)素質(zhì)和職業(yè)素質(zhì)還不夠，仍需努力改進。雖然我國的資產(chǎn)保險公司的資產(chǎn)總量在迅速的增長，但是不合理的增長方式和增長結(jié)構(gòu)也帶來了很大的資產(chǎn)風險。

(二)人壽保險公司

這類公司的資金來源主要依靠銀行，在辦理業(yè)務(wù)和保險的過程中可能會出現(xiàn)資金的亂用，從而引出資金或者投資風險，進而產(chǎn)生償付能力不足的問題。另外，此種公司內(nèi)部員工較多，員工的多樣性較為明顯，員工各方面的素質(zhì)也不盡相同。員工的各方面的素質(zhì)在風險管理中是非常重要的不僅對公司的經(jīng)營狀況有影響，同時也與企業(yè)所面臨的風險水平的高低有關(guān)系。最后由于保險公司不能結(jié)合自身的經(jīng)營狀況，采取一些不合理的管理手段來獲取利益，從而制約了金融行業(yè)的發(fā)展。

三、從精算角度談保險公司風險控制策略

(一)風險管理責任的具體化

在企業(yè)中，各個層次的員工都扮演著不同的角色，承擔著不同的責任。所以無論是哪種類型的保險公司，想要保證風險管理工作的合理化進行，就要根據(jù)員工的工作職權(quán)范圍把風險管理責任層層細化，使員工各司其職，各盡其責。使各個層次的員工明確自己的責任和權(quán)力。使風險管理責任形成一個完善的責任管理體系，保證保險企業(yè)風險管理工作的合理化開展。

(二)風險管理工具的先進化

風險管理是一項復雜的高要求的過程，單純依靠員工自身的能力來完成這項工作是很有挑戰(zhàn)性的。在科技創(chuàng)新不斷進步的今天，關(guān)于風險管理也發(fā)展出了許多先進的風險管理工具來幫助人們更好的解決風險管理過程中出現(xiàn)的各種問題。例如風險價值法，又稱VaR在風險度量中的使用。這種方法可以通過對獲取資產(chǎn)組合承擔的損失的度量來對此種組合會帶來的市場風險進行評估和管理。

(三)風險管理機制的全面化

一個企業(yè)是否擁有完善的風險管理機制對該企業(yè)的發(fā)展有著直接的影響。合理的風險管理機制可以保證風險管理工作的有序進行。這種機制中要包括具有較強風險評估及管理的專業(yè)知識，還要有豐富的實踐經(jīng)驗對公司的風險管理流程和存在的風險因素具有很好的把握，并且由企業(yè)內(nèi)部的最高管理層對此機制進行直接領(lǐng)導。制定完善的風險管理機制是企業(yè)進行風險管理控制的關(guān)鍵步驟，其在企業(yè)風險管理過程中的作用不容小覷。

(四)風險因素評估精確化

風險的出現(xiàn)在保險業(yè)中是不可避免的，不當?shù)娘L險處理方式會給保險公司造成很大的經(jīng)濟損失，更甚至會阻礙企業(yè)的正常發(fā)展。所以在這種情況下對于風險因素的評估就起了很大的作用。從精算的視角來看，具有專業(yè)的精算知識的人才更能利用多種技術(shù)和綜合的專業(yè)知識對有關(guān)風險的數(shù)據(jù)信息進行透徹的分析，從而幫助保險企業(yè)來降低或者規(guī)避風險發(fā)生的可能性，達到風險管理的目的促進企業(yè)的健康發(fā)展。所以，聘用或者培養(yǎng)具有精算專業(yè)知識的專業(yè)人才是非常重要的。

四、結(jié)束語

從上面對我國保險公司風險管理現(xiàn)狀分析并且給出的幾點風險管理策略可以看出，精算在保險企業(yè)的發(fā)展管理中起著舉足輕重的作用，可以說是保險業(yè)運營的核心技術(shù)。精算的相關(guān)知識可以有效地識別和管理保險企業(yè)發(fā)展中出現(xiàn)的各類風險。精算知識在保險行業(yè)中的作用是很大的，不僅可以強化公司的資本管理更能優(yōu)化企業(yè)的分配等，能從很多方面能提升企業(yè)的綜合競爭力并且促進保險企業(yè)的正?？焖侔l(fā)展。

作者:張瀟晗 單位:中南財經(jīng)政法大學

參考文獻：

[1]謝琛.當前金融保險精算與風險控制策略初探[J].財會學習,2016

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1　建立教育行業(yè)風險管理服務(wù)機制的動機

麗水教育行業(yè)風險管理服務(wù)機制的建設(shè)源于宏觀形勢與現(xiàn)實需要。

2006年，浙江省教育廳，中國保監(jiān)會浙江監(jiān)管局聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于積極推進校（園）方責任保險工作的通知》，指出積極發(fā)展校（園）方責任保險，既是建立和健全教育風險管理和服務(wù)體系的需要，也是保險業(yè)參與地方教育安全管理的有效途徑，要求各地、各單位充分認識校（園）方責任保險的重要意義，認真研究制定相關(guān)政策，大力推動校（園）方責任保險工作，充分運用責任保險來加強和改善安全教育工作。

2007年，浙江省勞動和社會保障廳，浙江省教育廳聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于進一步做好學生參加城鎮(zhèn)居民基本醫(yī)療保險工作的通知》，為加快建立城鎮(zhèn)居民基本醫(yī)療保險制度，逐步實現(xiàn)浙江省居民人人享有基本醫(yī)療保障的目標，根據(jù)《國務(wù)院關(guān)于開展城鎮(zhèn)居民基本醫(yī)療保險試點的指導意見》和《浙江省人民政府關(guān)于推進城鎮(zhèn)居民醫(yī)療保障制度建設(shè)試點工作的意見》精神，要求進一步做好學生參加城鎮(zhèn)居民基本醫(yī)療保險工作。

2010年，麗水市人民政府制定頒發(fā)了《關(guān)于促進保險業(yè)改革發(fā)展的補充意見》，要求全面推廣校（園）方責任保險，在學生、幼兒參加城鎮(zhèn)居民醫(yī)療保險或新型農(nóng)村合作醫(yī)療保險的基礎(chǔ)上，完善規(guī)范學生、幼兒平安保險。

為落實省市文件精神，麗水市緊密聯(lián)系實際，切實落實安全管理責任，積極防范和妥善化解了校園安全事故責任風險，建立了教育行業(yè)風險管理服務(wù)機制。

2　建立教育行業(yè)風險管理服務(wù)機制的主要做法與成效

為進一步建立和健全麗水市教育行業(yè)風險管理服務(wù)體系，更好地維護了校園的和諧穩(wěn)定，麗水市通過近6年時間的不斷探索，已經(jīng)建成了比較完善的教育行業(yè)風險管理服務(wù)機制。概括起來就是：確立目標主題，落實五大舉措，加強后續(xù)服務(wù)。

2.1　確立目標主題，促進麗水市教育行業(yè)風險管理工作的健康規(guī)范發(fā)展

1）一個目標與八字主題。麗水市自2006年開始推行校（園）方責任險以來，認真貫徹落實有關(guān)文件精神，以“構(gòu)建和諧社會，打造平安校園”為目標，以“推進、鞏固、規(guī)范、發(fā)展”為主題，平穩(wěn)有序地拓展了教育行業(yè)風險管理服務(wù)新空間，進一步建立健全了我市教育行業(yè)風險管理服務(wù)體系，促進了麗水市教育行業(yè)風險管理工作的健康、規(guī)范、全面發(fā)展。

2）兩個原則與三項工作。六年來，按照省教育廳的要求實現(xiàn)應保盡保，堅持兩個原則：一是堅持為師生人身保障服務(wù)，為教育教學服務(wù)，為教育改革發(fā)展和穩(wěn)定服務(wù)的原則；二是堅持校方責任險保費由財政統(tǒng)一買單，不得向?qū)W生收費的原則。落實三項工作：一是加強宣傳、溝通，爭取政府、部門、學校和社會對教育行業(yè)保險的理解、支持；二是用足用好政策，加大推進力度，推行并鞏固教育行業(yè)保險的參保工作；三是歸口管理，規(guī)范操作，堅持“統(tǒng)一政策、統(tǒng)一管理、統(tǒng)一服務(wù)”的原則，上下聯(lián)動，協(xié)調(diào)一致，確保政令暢通，堅決杜絕各類違規(guī)、違紀現(xiàn)象的發(fā)生。

2.2　落實五大舉措，進一步建立健全我市教育行業(yè)風險管理服務(wù)體系

1）進一步鞏固和完善校方責任險。自2006年以來，麗水在全市范圍內(nèi)積極推行校方責任險。2012學年全市1000余所高等院校、中小學、幼兒園投保，參保學生40萬余人。其中，高等院校、公立中小學和幼兒園投保率為100%，私立學校（幼兒園）投保率為99%。大部分私立學校的硬件和軟件管理更需要校方責任險的保障，需進一步提高私立學校（幼兒園）的投保率。近幾年來，加大了宣傳力度，逐年提高了私立學校的投保率。從2008年試點開展教職員工險的基礎(chǔ)上，部分學校積極開展教職員工責任保險，進一步拓展了校方責任風險管理服務(wù)新空間。

2）認真落實中職學生實習責任險。貫徹落實浙江省教育廳《關(guān)于開展2009年度教育科學和諧發(fā)展業(yè)績考核工作的通知》，積極推進中職學生實習責任險工作。通過召開專題會議，認真部署，層層落實，責任到人。從2009年開始，麗水市中職實習學生全部參保了實習責任保險。2012學年，全市共14所職業(yè)學校，實習生6839人全部參保實習險，投保率為100%。

3）試點開展校方無過失責任險。有許多校園傷害事故的發(fā)生，校方并無過失，但由于學生家長和學校對責任界定的分歧，影響到學校正常教學秩序和校園的穩(wěn)定。為轉(zhuǎn)移此類風險，完善校園意外傷害事故的應急管理機制，需要在校方責任險的基礎(chǔ)上，推行“校方無過失責任險”。麗水學院試點開展“校方無過失責任險”已有兩年時間，有效地保障了學校的利益。保險費為2元/人/學年，每人責任限額為10萬元。麗水市70%以上的縣（市、區(qū)）已從下學年開始參保了“校方無過失責任險”。

4）全面實施學生平安保險資源市場化配置。近年來，麗水市學生平安保險業(yè)務(wù)有了長足發(fā)展，但是工作開展不規(guī)范、市場混亂等現(xiàn)象仍然存在，有的還存在商業(yè)賄賂現(xiàn)象。于2010年開始，麗水市教育局與市監(jiān)察局聯(lián)合，進行積極探索，通過情況摸底、多次協(xié)商、周密操作，加強監(jiān)督等幾方面工作，在全市全面實施了學生平安保險資源市場化配置工作。通過學生平安保險資源市場化配置工作，理順了“學平險”和“城醫(yī)保”“新農(nóng)合”的關(guān)系，初步達到了規(guī)范市場，保護干部，學生得實惠的目的，促進了全市學生平安保險工作健康規(guī)范發(fā)展，也為其他非國有資源市場化配置工作提供了經(jīng)驗。

5）積極推行城鄉(xiāng)居民基本醫(yī)療保險。自2007年以來，在麗水市政府推行“城鎮(zhèn)居民醫(yī)療保險”和“新型農(nóng)村合作醫(yī)療保險”工作中，我們與社保部門一起，認真做好政策宣傳，制定措施，部署和組織市直屬學校和大中專院校學生的參保工作。利用我們教育風險管理的知識和經(jīng)驗，及時解決學生參保中出現(xiàn)的問題和矛盾，確保保險業(yè)務(wù)的順利開展。經(jīng)多次與市人事局、衛(wèi)生局、社保中心探討協(xié)商，逐步完善投保流程，為學生爭取了更高的醫(yī)療保險待遇：增加了學生的殘疾賠付，死亡賠付金額從1萬元提高到2萬元，增加了門診報銷優(yōu)惠制度，義務(wù)教育階段的學生從原來兩年享受1次的免費體檢提高到每年1次免費體檢，“城醫(yī)?！北ＹM由原來的60元降到50元，農(nóng)醫(yī)保由原來的沒有意外門診報銷增加了意外門診報銷2000元等。同為學生，城區(qū)和農(nóng)村的學生應該要體現(xiàn)教育公平，但我們學生的“新農(nóng)合”保險待遇比“城醫(yī)?！钡谋ｋU待遇要低很多。經(jīng)過幾年的努力，從2011年開始，麗水市實行城鄉(xiāng)居民基本醫(yī)療保險，實現(xiàn)了城鄉(xiāng)學生同等的醫(yī)療保險待遇。

2.3　加強后續(xù)服務(wù)，努力提高教育行業(yè)風險管理服務(wù)工作質(zhì)量

1）多方協(xié)調(diào)，保證工作順暢。一是協(xié)調(diào)與財政、社保之間的關(guān)系，確保經(jīng)費來源或者逐步提高和完善承保方案。校（園）方責任保險經(jīng)費從2006學年開始全市只有30%的學校由財政支付，到200年全市各縣（市、區(qū)）投保經(jīng)費全部由財政部門買單，緩解了學校公用經(jīng)費緊張的局面，進一步提高了學校參保的積極性；二是協(xié)調(diào)市、縣兩級教育行政部門之間的關(guān)系，確保統(tǒng)一行動和規(guī)范操作；三是協(xié)調(diào)保險公司和學校（學生）之間的關(guān)系，確保理賠渠道暢通和理賠合理化。

2）認真分析，強化風險防范措施。通過對已發(fā)校園傷害事故的統(tǒng)計分析，及時并有針對性地提出風險警示，進一步強化了校園風險防范措施。通過宣傳、風險警示、事故案例分析、遇險自我保護教育、模擬訓練等措施，認真做好學校的安全檢查、事故預防工作，增強風險防范意識，以達到防患于未然，降低案發(fā)率的目的，讓校園風險事故明顯下降。

3）多方協(xié)調(diào)，全面參與出險理賠。與保險公司、學校等相關(guān)單位做好溝通協(xié)調(diào)，協(xié)商制定合理簡便的理賠流程，全面參與每起出險理賠事件。做到出險理賠情況每月一統(tǒng)計，及時掌握出險理賠情況，把好合理理賠關(guān)，妥善化解教育行業(yè)風險，為學校、師生謀求參保利益的合理化和最大化，維護校園的正常教學秩序與安定和諧。

4）加強學習，提高服務(wù)質(zhì)量和服務(wù)水平。認真學習教育行業(yè)風險管理服務(wù)工作的相關(guān)政策和知識，組織全市各縣（市、區(qū)）勤工儉學管理人員進行學習、培訓和交流。匯總各地工作情況，加以分析、解剖，不斷探索和總結(jié)經(jīng)驗，提高麗水市教育行業(yè)風險管理工作的服務(wù)質(zhì)量和服務(wù)水平。

3　教育行業(yè)風險管理服務(wù)工作的思考

麗水市教育行業(yè)風險管理服務(wù)工作雖然取得了一些成績，但還存在很大的發(fā)展空間，有以下問題需要引起重視。

1）由于校方責任險具有保費低，保障高的特點，每年的賠付率較高，因此保險公司嚴格控制賠付，不利于我們教育行業(yè)風險的轉(zhuǎn)移和化解。

2）校方無過失的校園傷害事故比率較高，給學校帶來難解的困擾，普遍需要推廣校方無過失責任險。

3）針對少數(shù)縣在宣傳學生平安保險市場化配置工作力度不夠、工作被動等情況，需強化保險公司的服務(wù)、后續(xù)理賠工作等情況的督促檢查。

4）城鄉(xiāng)居民基本醫(yī)療保險是惠及千家萬戶的民生工程，由于全市學生（農(nóng)民工子女、大學生）來自全國各地，需解決關(guān)于參保和理賠中所涉及的時間銜接和戶籍問題。

今后，我們將正視存在的問題，精細組織，加強管理，提升服務(wù)，以更佳的狀態(tài)，更新的舉措，更優(yōu)的服務(wù)，全面推升麗水市教育行業(yè)風險管理工作服務(wù)能力和發(fā)展水平，積極防范和妥善化解校園安全事故責任風險，更好地維護校園的和諧穩(wěn)定。

參考文獻

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[4]周延禮.防范教育風險

共建和諧校園[M].北京：開明出版社，2008.

篇9

關(guān)鍵詞：保險公司；風險管理；操作風險

中圖分類號：F27 文獻標識碼：A

收錄日期：2012年2月2日

《巴塞爾新資本協(xié)議》將金融機構(gòu)面臨的風險概況為三大類：信用風險、市場風險和操作風險。其中，操作風險被定義為由于不正確的內(nèi)部操作流程、人員、系統(tǒng)或外部事件所導致的直接或間接損失的風險。這一定義同樣適用于保險業(yè)。2007年11月中國人壽湖南宜章縣支公司某位“業(yè)務(wù)明星”通過偽造收據(jù)、保單等騙取挪用公司保費1，500萬元，成為保險業(yè)有史以來最大的營銷員騙保案；同年，保監(jiān)會查處新華人壽泰州支公司某副總在任職期間，利用職務(wù)之便，通過拼湊團單并截留保費，挪用退保資金，僅2003～2006年期間，涉及資金約達7，500萬元左右，被騙客戶約2，000人。以上案件的發(fā)生，都是由于保險公司內(nèi)部的操作風險控制薄弱引起的，這不僅給公司造成了巨大的經(jīng)濟損失，同時也給公司的聲譽帶來了不良影響。

一、保險業(yè)操作風險管理現(xiàn)狀

（一）保險公司對操作風險的認識不足，且管理水平較低。目前，我國保險業(yè)整體還處于粗放型經(jīng)營，仍以保費收入作為經(jīng)營業(yè)績的主要指標。保險企業(yè)對操作風險的認識不足，對操作風險管理的制度建設(shè)不夠重視，有些制度的建立只是流于形式，不切實際且針對性差，不能對關(guān)鍵崗位起到監(jiān)督作用。

保險企業(yè)對操作風險的管理水平偏低，缺乏有效的技術(shù)手段以及防范和控制措施。對操作風險的評估目前只限于用定性的方法，主觀性較強。較之利用金融工程和統(tǒng)計模型對風險進行識別、度量和檢測的方法來說比較落后。而且目前對操作風險的管理多為事后控制，缺少積極主動的防范機制，不能從根本上防范重大操作風險的發(fā)生。

（二）保險業(yè)經(jīng)營注重業(yè)務(wù)量的增長，對風險管理重視不夠。一直以來，我國保險業(yè)的發(fā)展都是重保費、輕管理。各保險企業(yè)在發(fā)展方向上，更注重保費增加的規(guī)模和速度，強調(diào)業(yè)務(wù)的增長量，而忽視對業(yè)務(wù)質(zhì)量的管理。而且保險法規(guī)和監(jiān)管部門對保費的過分強調(diào)也使得各保險企業(yè)將保費規(guī)模作為主要經(jīng)營目標，過分地追逐保費的提高必然會導致業(yè)務(wù)質(zhì)量的下降，從而導致風險因素的增加。在激烈的市場競爭中，以低價進行惡性競爭，盲目承保、劣質(zhì)承保的事件屢禁不止。在發(fā)展的戰(zhàn)略方針上，一些保險企業(yè)存在經(jīng)營決策的短期行為，不重視公司的長遠發(fā)展戰(zhàn)略，從而忽視了對影響公司長遠發(fā)展的風險因素的管理。

（三）缺乏操作風險管理的企業(yè)環(huán)境和相關(guān)管理人才。保險公司的操作風險包括在經(jīng)營中存在的資金運用、核保核賠、從業(yè)人員和保險人以及法律風險等。其涉及到保險公司的各個崗位和各個環(huán)節(jié)，一個有效的操作風險管理制度的建立要求操作風險管理意識能夠滲透到公司每個員工的日常經(jīng)營活動中。然而，受保險業(yè)多年來粗放式經(jīng)營的影響，從公司管理層到一般員工都相對缺乏操作風險的意識，缺乏對操作風險管理和防范的理念。由于我國風險管理理論發(fā)展滯后，風險管理人才嚴重不足。尤其操作風險的綜合性更需要一些既懂風險管理理論又懂公司管理同時又熟悉保險業(yè)務(wù)的復合型人才，而這種人才在市場上少之又少。

（四）保險公司對分支機構(gòu)的操作風險管理不足。對操作風險的控制是各保險企業(yè)總公司對分支公司進行有效控制的關(guān)鍵。當前，保險公司分支機構(gòu)在經(jīng)營過程中面臨諸多操作風險。首先，保險企業(yè)合規(guī)經(jīng)營意識不強。保險企業(yè)的一些基層分支機構(gòu)違背市場規(guī)律，盲目或違規(guī)經(jīng)營的現(xiàn)象仍時有發(fā)生。近年來，同業(yè)非理性競爭的手段則更加隱蔽，有些公司甚至通過口頭承諾、系統(tǒng)外違規(guī)操作等方式為客戶提供高保障范圍來爭取業(yè)務(wù)，導致保險公司經(jīng)營風險積聚，同時也損害了保險業(yè)的形象；其次，對操作風險的管控不嚴。如有的基層分支機構(gòu)不嚴格執(zhí)行業(yè)務(wù)管理制度，有的營銷員不在規(guī)定時間將投保資料和保費交回公司，業(yè)務(wù)員代客戶簽名的事件也時有發(fā)生。

二、保險公司操作風險產(chǎn)生的根本原因

（一）盲目的經(jīng)營目標是操作風險產(chǎn)生的最主要原因。當前，我國多數(shù)保險企業(yè)仍將保費收入和所占有的市場份額作為經(jīng)營的首要目標，各保險企業(yè)的總公司對分支機構(gòu)的考核主要是以保費收入的增加額為依據(jù)，這使得有些基層分支機構(gòu)為達到考核目標，違反市場規(guī)律和有關(guān)制度，為獲得短期利益而忽視公司的長遠利益，由此誘發(fā)操作風險的發(fā)生。另外，有些保險企業(yè)在發(fā)展中不能制定適合自身實際的發(fā)展戰(zhàn)略，常常提出不切合實際的口號，盲目決策，過分追求規(guī)模的擴張。這種盲目擴張的后果往往使得保險企業(yè)在獲得規(guī)模擴張的同時，降低了對內(nèi)部控制和操作風險的有效管理，成為操作風險發(fā)生的直接誘因。

（二）保險企業(yè)的多層制度導致對操作風險的管理松懈。當前，我國多數(shù)保險企業(yè)都采用的是一級法人制，即總公司是最高管理機關(guān)，省分公司按照總公司的授權(quán)進行經(jīng)營，然后自上而下一級授權(quán)一級，實行總、省、市三級管理制度。這樣一來，上級公司對下級公司的管理僅限于各項報表的統(tǒng)計、上下級轉(zhuǎn)發(fā)文件、季度末各項報表的檢查、定期不定期開會等形式，從而使保險公司的風險難以及時發(fā)現(xiàn)并予以糾正。而且，在這種多重關(guān)系中，上級公司往往更關(guān)心下級公司的成長和發(fā)展，而下級分支機構(gòu)更關(guān)心自身效用的最大化，各方利益的不一致也是導致操作風險發(fā)生的關(guān)鍵。

（三）保險企業(yè)的文化建設(shè)嚴重滯后。在近年來保險企業(yè)發(fā)生的一些違規(guī)案件中突出暴露了部分保險企業(yè)員工職業(yè)道德淪喪。有些營銷員在銷售保單時缺乏誠信和職業(yè)道德，對客戶提供無法兌現(xiàn)的承諾，或利用高的投資回報率誤導客戶，有的甚至采取欺詐手段欺騙公司和客戶，這些都可能引起操作風險的發(fā)生。而且，保險業(yè)營銷員隊伍素質(zhì)偏低、展業(yè)不規(guī)范、缺乏誠信、誤導客戶等問題屢見報端，因此對營銷員的業(yè)務(wù)培訓和職業(yè)道德培訓顯得越來越重要。尤其是一些分支機構(gòu)只以保費的多少來衡量營銷員工作的好壞，忽視了對營銷員的職業(yè)道德培訓，導致部分營銷員職業(yè)道德素質(zhì)不過硬，為尋求自身利益的最大化，以低價進行惡性競爭，盲目承保、劣質(zhì)承保，這些都無疑會增加保險公司的操作風險。

三、完善操作風險管理的對策建議

一要強化保險企業(yè)員工的風險意識。首先要認識到操作風險管理的重要性，操作風險管理并不是經(jīng)營中可有可無的附屬品，而是為實現(xiàn)公司經(jīng)營目標所必須承擔的。忽視了對操作風險的管理，一旦發(fā)生操作風險事件，不僅會侵蝕到保險公司的償付能力，而且會損害保險公司的聲譽，由此引發(fā)保險公司的融資困難和客戶流，并進一步影響到建立新客戶關(guān)系或服務(wù)渠道的能力。所以，需要對保險公司的員工自上而下進行操作風險管理的培訓。要使高級管理層深信，不是只有保費的增加量才能給公司帶來利潤，對操作風險管理的重視能夠降低操作風險發(fā)生的頻率，同樣也能給公司帶來價值；要使員工意識到，他們實施的對操作風險的控制行為不僅使公司而且還使他們自身受益。其次，保險公司應該從單純追求業(yè)務(wù)規(guī)模、市場份額的思路中跳出來，建立操作風險管理激勵機制。通過采取適當?shù)姆椒▽?jīng)營過程中的操作風險進行控制，將保險公司各級、各類人員的獎懲不是單純地只與保費掛鉤，還要與其行為結(jié)果掛鉤，充分體現(xiàn)保險公司操作風險管理的目標。

二要建立有效的內(nèi)控機制，防范操作風險的發(fā)生。就保險企業(yè)的多層制度而言，制定有效的內(nèi)控機制是委托人監(jiān)督企業(yè)運營，實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營效益最大化目標的重要保證。同時，通過內(nèi)部控制可以協(xié)調(diào)上下級公司之間的利益沖突，使控制雙方能夠建立起相互信任的關(guān)系，從而降低操作風險。因此，保險企業(yè)只有建立起一套職責分明、規(guī)章健全、運作有序的內(nèi)控機制，才能從根本上防范和控制操作風險的發(fā)生。

三要完善激勵機制，控制保險人的操作風險。就目前人的傭金制度來說，過高比例的首期傭金制度是導致個人人短期行為的關(guān)鍵，因此，應當適當?shù)膶⑹?、續(xù)期傭金率均衡化，并確保人續(xù)期傭金的請求權(quán)，只有這樣才能激勵人在不斷招攬新業(yè)務(wù)的同時也能為客戶提供優(yōu)質(zhì)的保全服務(wù)。除了人傭金制度，對于在公司服務(wù)時間長且業(yè)績較好的人，應積極探索規(guī)范的股權(quán)、期權(quán)激勵機制，從而將個人人的自身利益和保險公司的長遠利益有機地結(jié)合起來，形成為公司長期服務(wù)的意識。與此同時，還要加強對營銷員隊伍的業(yè)務(wù)培訓和職業(yè)道德培訓，樹立正確的世界觀和人生觀，提高營銷隊伍的整體素質(zhì)，這是防范操作風險的根本保證。

四要重視行業(yè)自律，加強保險行業(yè)協(xié)會對操作風險的自律性控制。從各國保險業(yè)的發(fā)展歷程來看，行業(yè)自律組織的建立是防范保險公司之間不正當競爭的有效途徑。我國的保險行業(yè)自律協(xié)會尚處于發(fā)展初期，還有許多規(guī)定有待完善，可以通過借鑒國外保險行業(yè)協(xié)會的相關(guān)規(guī)定，完善我國保險行業(yè)協(xié)會的自律規(guī)定，從而加強對各保險企業(yè)操作風險控制。

主要參考文獻：

[1]連嚴燕.我國保險業(yè)操作風險及其監(jiān)管[D].云南財經(jīng)大學碩士論文，2010.

篇10

保險投資風險的理論研究得益于學者們將保險企業(yè)風險理論的引入。這種研究是循序漸進的，它沿著保險企業(yè)風險理論——保險企業(yè)（產(chǎn)壽險公司）投資風險理論的路徑不斷深化和具體化。

關(guān)于保險企業(yè)風險理論的研究，歸納起來看主要是為了解決以下三個問題：

（一）保險業(yè)為何需要進行風險管理

關(guān)于企業(yè)風險理論的研究，開創(chuàng)者當屬Stulz.他于1984年首次嘗試從理論上解釋“企業(yè)為何要進行風險管理”。Stulz認為，企業(yè)進行風險管理的原因主要包括以下四個方面：企業(yè)經(jīng)理人的自我利益。稅收的非線性、財務(wù)困境成本和資本市場的非完全性。關(guān)于企業(yè)經(jīng)理人的自我利益導致風險管理的解釋是這樣的：企業(yè)經(jīng)理人如果擁有該企業(yè)股份，則從個人效用最大化的角度，他會厭惡企業(yè)風險，選擇穩(wěn)健的經(jīng)營管理風格，由此加強企業(yè)的風險管理：“稅收的非線性”是指企業(yè)收入的平穩(wěn)性（即收入的波動性<風險>很小）能夠降低稅收率，進而增加企業(yè)價值，故企業(yè)需要風險管理：“財務(wù)困境成本”是指當企業(yè)處于破產(chǎn)狀態(tài)或其他某種財務(wù)困境時，會導致企業(yè)成本的上升。因此企業(yè)要通過風險管理，避免破產(chǎn)和財務(wù)困境的出現(xiàn)?！百Y本市場的非完全性”是指，投資成本的不確定性將導致企業(yè)有時無法擁有充足資金從事新的投資，因此企業(yè)需要采用外部融資的方式，以應對投資成本的變動風險，這也是企業(yè)風險管理的一部分。在Stulz之前的研究中，雖然人們在企業(yè)的實際運作中認識到風險管理的某些必要性，但沒有系統(tǒng)地對此加以歸納和分析，Stulz開創(chuàng)性地分析了企業(yè)風險管理的原因，為后人在該領(lǐng)域的研究奠定了重要的基礎(chǔ)。

然而，需要指出的是，盡管Stulz解決了“為什么”的問題，卻沒有進一步分析“是什么”和“怎么做”的問題，即企業(yè)風險管理管理的是哪些風險，如何控制這些風險？將企業(yè)風險管理理論成功地引入保險業(yè)的當屬Schlesinger和Doherty（1985）。他們將企業(yè)風險理論引入保險業(yè)的分析框架中。他們在分析組合投資理論的運用時，認為保險企業(yè)與其他企業(yè)相比，最重要和特殊的風險雖然是承保風險，但保險企業(yè)的決策者不能將承保風險與企業(yè)中的其他風險割裂開來看，各種風險之間都會有正的、負的或為零的相關(guān)度。保險企業(yè)只有對各種風險進行綜合管理才能夠更好地降低承保風險。這種既關(guān)注保險企業(yè)經(jīng)營風險又考慮保險企業(yè)其他風險的觀點，是從整體性的高度來分析保險企業(yè)風險管理的，它為后人的研究提供了一個很好的思路。

（二）如何對保險企業(yè)風險進行劃分和歸類

從理論上解決了“為什么要對保險企業(yè)進行風險管理”的問題之后，人們開始研究如何從理論上對保險企業(yè)的風險進行劃分和歸類。

D·法尼（1989）從企業(yè)管理系統(tǒng)性的角度將保險企業(yè)的風險分為三大類：一是來自于保險企業(yè)各個業(yè)務(wù)種類的風險，其中包括來自保險業(yè)務(wù)的風險。投資業(yè)務(wù)的風險和其他業(yè)務(wù)的風險：二是來自保險企業(yè)各部門管理職能的風險，其中包括采購風險、生產(chǎn)風險、銷售風險和財務(wù)風險；三是內(nèi)部和外部的風險，其中包括來自于錯誤決策和錯誤信息等因素的企業(yè)內(nèi)部風險，和來自于監(jiān)管機構(gòu)勢力范圍（例如監(jiān)管法，競爭法和稅法的改變）和顧客及供應商勢力范圍（例如銷售市場和采購市場上的風險）等因素的企業(yè)外部環(huán)境風險。

這種清晰的分類方法融合進了普通企業(yè)風險管理學理論，既考慮了保險企業(yè)作為企業(yè)的一般性，又考慮到它的特殊性，因此，它是以企業(yè)為出發(fā)點對保險企業(yè)的風險進行劃分和歸類。但這種風險分類還是屬于定性分析的范疇，人們很難根據(jù)這種分類對保險企業(yè)的風險進行量化，例如：來自錯誤信息風險及其來自監(jiān)管機構(gòu)的風險等就很難精確定量。缺乏對風險類別的定量研究，將導致無法對風險進行定量控制，難以滿足一個企業(yè)風險控制的需要。

與這種風險分類出發(fā)點相同的是，美國精算師協(xié)會（1994）M.Santomero和DavidM.Babbel（1997）對保險公司風險進行的分類。美國精算師協(xié)會將保險公司的風險區(qū)分為資產(chǎn)風險。保費定價風險、資產(chǎn)／負債組合的風險和其他風險等四類，具體內(nèi)容是：（1）資產(chǎn)風險，即保險資金的借貸者無法完成對保險公司的償付或保險公司的資產(chǎn)發(fā)生貶值，它包括利率風險、信用風險，市場風險和貨幣風險。（2）保費定價風險。這主要表現(xiàn)為未來投資收入的不確定性。被保險人要求索賠的頻率和數(shù)額的不確定性以及公司管理運營成本的不確定性等，它一般發(fā)生在當保險公司收取的保費不能滿足后來對被保險人的實際賠付時。（3）資產(chǎn)／負債組合的風險。市場利率和通貨膨脹的變動會影響到公司資產(chǎn)和負債的價值，一旦形成對資產(chǎn)和負債不同程度的影響，便可能產(chǎn)生負債價值超過資產(chǎn)價值的風險。（4）其他風險。包括稅務(wù)、監(jiān)管或法律方面的變動對投資收益率造成的變動。

M.Santomero和DavidM.Babbel（1997）進一步細化了這種分類，他們將保險公司的金融風險分為6類，其中包括：（1）精算風險，即因保險公司通過出售保單或通過負債來融資而導致的風險。（2）系統(tǒng)風險，即保險公司的資產(chǎn)和負債價值隨著市場系統(tǒng)風險而變化的風險。（3）信用風險，即保險公司的債務(wù)人無法完成對保險公司償債的風險。（4）流動性風險，即保險公司在需要資金周轉(zhuǎn)時所面臨的資產(chǎn)無法及時變現(xiàn)的風險。（5）操作風險，即保險公司處理理賠不當或違反監(jiān)管要求的風險。（6）法律風險，即保險公司。管理者或個人在企業(yè)運營中違反法律行為的風險。應當承認，這兩種分類從保險企業(yè)經(jīng)營的角度出發(fā)，更為系統(tǒng)性地分析了保險企業(yè)的風險，但基本上仍然限于定性的方法，缺乏定量研究的內(nèi)容，因此說，這是一種限于從尋求產(chǎn)生原因或過程的角度來對保險企業(yè)的風險進行的靜態(tài)分類。

FlavioPressacco（1995）的研究認為，金融企業(yè)可以根據(jù)損失發(fā)生的類型來定義和識別風險。他們認為，金融企業(yè)在經(jīng)營過程中存在三類損失（風險）：第一類是無論情況怎么改變，都有一個固定值的損失；第二類是由金融企業(yè)可控范圍之外的因素導致的損失；第三類是由金融企業(yè)可控范圍之內(nèi)的因素導致的損失。這種分類是從策略角度進行的，但界限并不明晰。Oldfield和Santomero（1997）根據(jù)金融企業(yè)的特點，從風險控制的角度出發(fā)將金融企業(yè)中的風險分為三類：一是可以減少和避免的風險；二是精算風險，即可以在所有參與者之間進行轉(zhuǎn)移的風險；三是需要企業(yè)采取主動策略管理的風險。這一研究為在風險劃分前提下的風險控制研究奠定了理論基礎(chǔ)。

（三）如何實現(xiàn)風險控制

關(guān)于如何控制保險企業(yè)的風險，研究者們做了大量的工作。針對的風險不同，他們提出的控制措施也有差異，但殊途同歸，目的都在實現(xiàn)保險企業(yè)的收益最大化。

Gerber（1979），Beard.Pentikainen，Pesonen（1984），Cummins，Derrig（1989），Black.Skippe詳細研究了如何對保險企業(yè)中的“精算風險”進行管理的問題。精算風險的控制屬于保險公司的承保業(yè)務(wù)范圍，它是建立在概率論和數(shù)理統(tǒng)計基礎(chǔ)上的嚴格定量風險控制。從這個角度來說，精算風險控制本身就是保險業(yè)發(fā)展的必要條件之一。這些研究的貢獻在于，作者通過對保險公司精算過程中的經(jīng)驗加以總結(jié)，將精算風險的控制從實際操作的層面提升到了風險控制理論的高度。

Babbel.Klock（1988），Lamm-Tennant（1989），Bouyoucos，Siegel（1992）研究了如何控制保險企業(yè)的“系統(tǒng)風險”。他們認為，保險公司作為投資主體，其面臨的系統(tǒng)風險中最重要的是利率風險，即保險企業(yè)在承保業(yè)務(wù)和投資業(yè)務(wù)過程中受到市場利率變動的影響所造成的風險——利率的變動會使保險公司的資產(chǎn)和負債價值發(fā)生變化。為了消除該風險，保險公司應當采用的方法是資產(chǎn)／負債匹配管理。該方法引導人們從定量的角度分析利率與保險公司資產(chǎn)和負債價值的關(guān)系，然后通過合理的資產(chǎn)和負債安排將利率風險對保險公司的影響降低到最低程度。由于這種風險控制的方法是以風險規(guī)避為最大目標的，因此，當保險公司采取這種方法時，在有效降低風險的同時也降低了企業(yè)的利潤目標。由此看來，如何使企業(yè)利潤目標同資產(chǎn)負債匹配的風險管理手段有效統(tǒng)一起來，是理論界今后需要繼續(xù)探討的問題。

D·法尼（1989）從企業(yè)管理的角度談到了保險企業(yè)中的風險控制政策，它包括：保險技術(shù)的風險政策、特殊的保費調(diào)節(jié)政策，投資業(yè)務(wù)中的風險政策、外匯業(yè)務(wù)中的風險政策、年終結(jié)算政策和設(shè)置安全資金政策等。D·法尼提到的風險控制政策可以從實踐的角度指導保險企業(yè)風險控制，但他的研究缺乏系統(tǒng)性和定量分析。

SantomeroA.（1995）和Babbel（1997）系統(tǒng)地提出了保險公司在技術(shù)工具選擇上如何對風險進行管理。他們提出，在保險企業(yè)的風險管理中主要有4種技術(shù)工具：一是標準化和財務(wù)報告，主要通過對承保的標準化以及對風險的識別和劃分，每月和每年保險企業(yè)都要進行固定的財務(wù)報告以查明和降低風險；二是設(shè)定承保職權(quán)和限制，主要通過對承保范圍和資產(chǎn)質(zhì)量的限定來降低和避免風險，將風險限制在保險企業(yè)能夠承受的一定的范圍之內(nèi)；三是制定投資的指導方針或策略，即全面考慮市場的系統(tǒng)風險、資產(chǎn)負債匹配風險和利率風險等，靈活運用風險避免或風險分散策略，發(fā)揮資產(chǎn)證券化或衍生金融產(chǎn)品的作用；四是設(shè)計激勵機制，通過與高層管理者、保險商等簽訂激勵合同，促進他們對企業(yè)風險的管理。這種從實務(wù)角度出發(fā)控制風險的思路是值得借鑒的。

如前所述，Oldfield和Santomero（1997）從風險控制的角度出發(fā)，首先將金融企業(yè)中的風險分為三類：一是可以減少和避免的風險；二是精算風險，即可以在所有參與者之間進行轉(zhuǎn)移的風險；三是需要企業(yè)采取主動策略管理的風險。然后，針對三類不同風險提出了保險公司應當采取的相應控制策略：對于第一類風險，保險公司應將承保程序、保單條款和合同標準化，合理安排對承保行業(yè)的風險組合以及對保險公司資產(chǎn)的組合投資，以提高公司的運轉(zhuǎn)效率。對于第二類風險，直接保險公司可以將“精算風險”通過再保險的方式轉(zhuǎn)移給再保險公司，由再保險公司和直接保險公司共同分擔風險；將“巨災風險”和“利率風險”通過巨災債

券、期權(quán)和期貨等金融衍生產(chǎn)品的形式轉(zhuǎn)移到資本市場，由眾多投資者來共同分擔風險。對于第三類風險，保險公司應采取積極的手段根據(jù)公司自身的特點來控制那些無法轉(zhuǎn)移的復雜的精算風險和企業(yè)資產(chǎn)的投資風險。

與保險企業(yè)風險控制理論相關(guān)的還有風險測度技術(shù)，即如何對風險進行量化和控制研究。根據(jù)Dr.ChristopherLeeMarshall（2001）的研究。風險測度技術(shù)包括從上至下法與從下至上法。前者先設(shè)定綜合目標（例如凈收益率最大化），然后分析哪些風險因素和損失事件影響目標的波動；后者先將目標分為諸多小目標，然后逐一分析小目標的風險因素和損失事件，再將這些因素綜合起來。比較而言：從上至下法操作更為簡便，而從下至上法則更為精確。由這種分析方法可以進一步獲得相關(guān)的數(shù)理模型，進而解決風險控制的問題。

二、保險業(yè)投資風險理論

Cramer（1930）在他的研究中提出了風險理論在研究保險企業(yè)投資問題中的意義，認為保險企業(yè)同樣需要注重投資業(yè)務(wù)、關(guān)注投資風險對保險業(yè)的發(fā)展具有重要意義?？梢哉f，Cramer將風險理論開創(chuàng)性地引入了保險企業(yè)的投資研究。在這之后，保險企業(yè)投資風險的研究大致可以分為投資風險與承保風險之間的關(guān)系、資本結(jié)構(gòu)風險、管理中的“人”等幾個方面。

（一）投資風險與承保風險之間的關(guān)系

當Kenney在研究保險公司投資風險的問題時，他沒想到了保險公司中投資風險與承保風險存在關(guān)聯(lián)性。1949年，他正式提出保險公司的投資風險與承保風險之間存在緊密聯(lián)系的觀點。盡管他的研究沒有分析投資風險和承保風險的具體聯(lián)系：但這一觀點的提出卻為后人對保險公司中與投資相關(guān)的風險研究指明了一個方向。

在Kenney研究的基礎(chǔ)上，人們進一步從理論和實踐相結(jié)合的角度研究保險公司投資風險和承保風險的關(guān)系。Hofflander和Duvall設(shè)計了一個數(shù)理統(tǒng)計模型用以研究投資風險和承保風險的關(guān)系。Jackson試圖通過隨機過程的方法研究投資與承保之間的關(guān)系。Dained還從實證角度對131家多行業(yè)承保的保險公司進行了數(shù)理統(tǒng)計分析。盡管采用的方法和角度不同，他們的研究結(jié)論卻是基本一致的，即隨著承保風險的增加，保險公司在投資資產(chǎn)中的股票比例份額會相應減少。這表明，當保險公司的承保風險增大時，應相應降低投資風險。這些研究將保險公司的投資風險與承保風險有效地結(jié)合起來，分析得出兩種風險的大致定性關(guān)系，對Kenney的觀點做了內(nèi)容上的補充和證實。

上述研究雖然采用了本文出自新晨數(shù)理統(tǒng)計的定量分析方法，卻并未得到兩類風險的具體定量函數(shù)關(guān)系，他們的研究結(jié)論更偏向于是對兩類風險關(guān)系的定性描述。美國學者Dickerson（1961），JosephNeggars（1964），Houston（1964）和Kahn（1964）則從另一個角度研究了保險公司的投資風險問題。他們在Cramer工作的基礎(chǔ)上，發(fā)展了一種基于復雜分布的隨機過程的模型，這種模型描述了頻域損失機率函數(shù)和頻域損失量函數(shù)的相互作用以及頻域總損失函數(shù)的構(gòu)造。這種模型可以用來評估保險公司投資的風險。Houston則在兩大風險理論的基礎(chǔ)上，研究如何定義和度量風險的問題，由此提供了將風險理論應用于保險公司投資風險的預測和估計的依據(jù)。至于如何定義和度量投資風險的問題，則是由Kahn（1964）引入數(shù)理模型加以處理的。Kahn研究了如何將特定的數(shù)學模型用于保險企業(yè)投資風險預測中，并且闡述了如何將一些簡單模型優(yōu)化成更加復雜的模型，從而達到更高的估計和預測的精確度，并且，這些復雜模型可以應用于解決更加廣泛的問題。隨著現(xiàn)代數(shù)學研究的進展，Bo

rch（1960）開創(chuàng)性地將博弈理論應用到分析保險公司的投資風險中，從而為應用數(shù)學方法研究保險公司的投資風險提供了更為有力的工具。

然而，所有這些模型都不是足夠的精確，不能描述所有保險企業(yè)投資中的可變元素。為了提高估計及預測的精度，并且使建立的模型能適用于更加廣泛的具體問題，絕大部分歐美學者都將注意力集中到Markowitz（1959）的組合投資理論和Sharpe的金融理論上。這兩種理論是從資本市場的角度根據(jù)投資學的一般原理展開的，如果要研究保險業(yè)，則必須加以修正，以切合保險業(yè)的投資實踐。研究之初，學者們?nèi)跃窒抻谝猿斜I(yè)務(wù)為主題展開，直到Gurley&Shaw（1960）第一次認識到保險公司是金融中介時，人們才進一步認識到金融理論在保險理論中的巨大解釋力。