導語：如何才能寫好一篇銀行保險監(jiān)督管理，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

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2、商業(yè)銀行，包括四大行和股份制商行、城市商業(yè)銀行、外資銀行駐國內分支機構。進入國有四大商業(yè)銀行工作是畢業(yè)生一個很好的選擇。

3、進入證券公司、信托投資公司、金融控股集團等風險性很大的金融公司工作。

4、進入保險公司、保險經(jīng)紀公司，社?；鸸芾碇行幕蛏绫＞止ぷ?。 保險公司可以參照對商業(yè)銀行的分析，做上數(shù)年，有保險營銷、風險管理經(jīng)驗之后，在國內股份制保險機構迅速成長、外資保險機構進入的契機下，還是大有可為的。

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論文摘要:金融業(yè)處于一國經(jīng)濟的核心地位，一國金融機構若要有效地發(fā)揮其經(jīng)濟功能保持較為穩(wěn)健的運行態(tài)勢，離不開金融監(jiān)管，必須具有一個相當穩(wěn)健周延的金融制度與法規(guī)框架和符合市場規(guī)律的制度與法規(guī)在一國的金融體系中，商業(yè)銀行是最重要的銀行金融機構，商業(yè)銀行的制度與法規(guī)則是金融法規(guī)修仃完善的重點。美國的銀行業(yè)是世界上最發(fā)達的，我們試圖通過對美國銀行法律制度的了解分析，找到我們可以借鑒之處，以提高我國銀行業(yè)尤其是商業(yè)銀行的競爭力。

一、比較中美商業(yè)銀行監(jiān)管法律制度

(一)法律框架

美國的金融監(jiān)管制度的發(fā)展是緊緊伴隨著法規(guī)的建立而成長起來的。美國銀行監(jiān)管的主要法規(guī)有:《1863年國民銀行法》，《1913年聯(lián)邦儲備法》、《聯(lián)邦存款保險法》《1933年銀行法》、們956銀行控股公司法》、們980年存款機構管制放松與貨幣控制法》，K1991聯(lián)邦存款保險公司改進法案》.《1991年外資銀行監(jiān)督改善法》、《1996年聯(lián)邦存款保險基金法》、X1999年金融服務現(xiàn)代化法》。

自1949年建國以來，我國銀行監(jiān)管法制發(fā)展歷經(jīng)了建國初期的開創(chuàng)階段、計劃經(jīng)濟時期及社會主義市場經(jīng)濟時期等三個階段。在社會主義市場經(jīng)濟時期，199-5通過了《中華人民共和國人民銀行法》和《中華人民共和國商業(yè)銀行法》標志著我國銀行監(jiān)管法制體系初步形成。2003年對《人民銀行法》和《商業(yè)銀行法》的修正及新頒布的《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》標志著銀行監(jiān)管體制的進一步完善。與此同時，還有一系列的法規(guī)和人民銀行或銀監(jiān)會制定的金融規(guī)章涉及了銀行監(jiān)管問題。

(二)監(jiān)管機構

美國銀行業(yè)主要管理機構主要包括以下機構:聯(lián)邦儲備體系、貨幣管理局、聯(lián)邦存款保險公司、司法部、證券與交易委員會、州銀行委員會。根據(jù)《人民銀行法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《商業(yè)銀行法》規(guī)定，我國銀行業(yè)由人民銀行和國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構進行監(jiān)管。

(三)監(jiān)管內容

1.美國監(jiān)管機構的主要監(jiān)管內容

(1)市場準入的監(jiān)管

在美國注冊不同性質的銀行要由不同管理機構審批。貨幣管理局管理國民銀行注冊和頒發(fā)執(zhí)照，并對其營業(yè)宗旨、組織章程、資本結構、董事、官員資歷、管理業(yè)務和風險、獲利能力和所有權要求等因素進行考慮和調查。

(2)資本充足率的監(jiān)管

1981年，美國聯(lián)邦儲備委員會、貨幣管理局和聯(lián)邦存款保險公司共同制定了衡量資木充足率的統(tǒng)一標準:將資本分為一級資本和二級資本?！栋腿麪枀f(xié)議》簽定后，美國于1990年底開始試用，并作為駱駝評級制度的資本檢查標準，以此評價銀行資本的充足性。

（3)對風險損失準備金的監(jiān)管

美國對壞帳的法律定義是指本金或利息逾期6個月以上的貸款，以及擔保和抵押不落實的催收貸款。按規(guī)定，壞帳必須在分紅前核銷。各家銀行也可以對其認為必須核銷的資產進行主動核銷。為防上匯兌風險，聯(lián)邦儲備銀行可以根據(jù)其對銀行國際貸款質量的評價，要求有關銀行建立并保持一定數(shù)量的專項儲備。

(4)對存款保險的監(jiān)管

聯(lián)邦儲備銀行要求其所有成員都必須參加聯(lián)邦存款保險。大多數(shù)州也要求州立銀行參加聯(lián)邦存款保險。聯(lián)邦存款保險公司一身二任，既是保險公司，又是金融監(jiān)管機構，將業(yè)務職能與監(jiān)管職能緊密結合，以檢查投保銀行安全狀況的方式，監(jiān)管美國所有銀行，對穩(wěn)定美國金融體系起到重要的作用。

此外，還對銀行的經(jīng)營范圍、資產集中、銀行流動性、銀行合并機銀行破產和倒閉進行監(jiān)管。

2.中國監(jiān)管機構的主要監(jiān)管內容

（1）人民銀行

人民銀行依法監(jiān)測金融市場的運行情況，對金融市場實施宏觀調控，促進其協(xié)調發(fā)展。人民銀行主要履行下列職責:與履行其職責有關的命令和規(guī)章;依法制定和執(zhí)行貨幣政策;發(fā)行人民幣，管理人民幣流通;監(jiān)督管理銀行間同業(yè)拆借市場和銀行間債券市場;實施外匯管理，監(jiān)督管理銀行間外匯市場;監(jiān)督管理黃金市場;持有、管理、經(jīng)營國家外匯儲備、黃金儲備:經(jīng)理國庫;維護支付、清算系統(tǒng)的正常運行;作為國家的中央銀行，從事有關的國際金融活動等。

（2)國務院

國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構負責對全國銀行業(yè)金融機構及其業(yè)務活動監(jiān)督管理。依法制定并對銀行業(yè)金融機構及其業(yè)務活動監(jiān)督管理的規(guī)章、規(guī)則。依照法律、行政法規(guī)規(guī)定的條件和程序，審查批準銀行業(yè)金融機構的設立、變更、終止以及業(yè)務范圍。并對銀行業(yè)金融機構的董事和高級管理人員實行任職資格管理。

(四)監(jiān)管方式

1.美國監(jiān)管機構的監(jiān)管方式

美國的現(xiàn)場檢查制度是由聯(lián)邦金融管理部門派出檢查小組到商業(yè)銀行進行實地檢查。按1991年《聯(lián)邦存款保險公司改善法》規(guī)定，銀行監(jiān)管者每年至少對所有銀行現(xiàn)場檢查一次。美國的非現(xiàn)場監(jiān)督注重于統(tǒng)一性、綜合性、比較性和預測性的系統(tǒng)監(jiān)管。綜合每家銀行的業(yè)務全面情況，通過進行駱駝評級來比較同類銀行狀況，確定各家銀行的業(yè)務監(jiān)管級數(shù)，并由此確定現(xiàn)場檢查的必要性。

2.中國監(jiān)管機構的監(jiān)管方式

銀行業(yè)監(jiān)督管理機構應當對銀行業(yè)金融機構的業(yè)務活動及其風險狀況進行非現(xiàn)場監(jiān)管，建立銀行業(yè)金融機構監(jiān)督管理信息系統(tǒng)，分析、評價銀行業(yè)金融機構的風險狀況。對銀行業(yè)金融機構的業(yè)務活動及其風險狀況進行現(xiàn)場檢查，應制定現(xiàn)場檢查程序，規(guī)范現(xiàn)場檢查行為。建立銀行業(yè)金融機構監(jiān)督管理評級體系和風險預警機制，根據(jù)銀行業(yè)金融機構的評級情況和風險狀祝，確定對其現(xiàn)場檢查的頻率、范圍和需要采取的其他措施。

二、我國商業(yè)銀行監(jiān)管法律制度的完善

1、健全國家金融監(jiān)管體制，加強金融機構內部自律機制

對金融機構實施金融監(jiān)管包括他律與自律兩個層次。他律即中央銀行和其他監(jiān)管主體依據(jù)國家法律、法規(guī)對金融機構及其活動進行監(jiān)管，屬于強制性監(jiān)管。

自律即金融機構自身為有效防范金融風險，保障金融安全而建立的自我監(jiān)控機制，是國家實行金融監(jiān)管的基礎。有效的金融監(jiān)管必須注重外在約束和自我約束的統(tǒng)一。在國家宏觀金融監(jiān)管確立的條件下，完善金融機構自律管理水平，加強金融業(yè)同業(yè)公會或協(xié)會自律性組織建設，是構建我國金融監(jiān)管體系中不可缺少的部分。

2.金融監(jiān)管方式應加強風險防范

我國金融監(jiān)管存在重合規(guī)性、輕風險性的問題。要改變這一狀況，應從以下方面著手:首先要調整監(jiān)管思路，實現(xiàn)從，事后化解”到”事前防范"的轉變。

合規(guī)性監(jiān)管偏重于事后化解，這種方式較為被動，糾正成本也很高。風險監(jiān)管則是根據(jù)金融機構的資產質量以及內部管理的評價，提高監(jiān)管要求，注重于事前防范，能最大限度地減少各種風險帶來的損失。因此，我們要逐步推行風險監(jiān)管;其次，應以風險防范為基礎，建立風險評估指標體系和早期預警系統(tǒng);再次，要確定監(jiān)管周期，實施動態(tài)的、持續(xù)的、全方位的、多角度的監(jiān)管。

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《通知》明確了比特幣的性質，認為比特幣不是由中國人民銀行發(fā)行，不具有法償性與強制性等貨幣屬性，并不是真正意義的貨幣。從性質上看，比特幣是一種特定的虛擬商品，不具有與貨幣等同的法律地位，不能且不應作為貨幣在市場上流通使用。但是，比特幣交易作為一種互聯(lián)網(wǎng)上的商品買賣行為，普通民眾在自擔風險的前提下?lián)碛袇⑴c的自由。

《通知》要求，現(xiàn)階段，各金融機構和支付機構不得以比特幣為產品或服務定價，不得買賣或作為中央對手買賣比特幣，不得承保與比特幣相關的保險業(yè)務或將比特幣納入保險責任范圍，不得直接或間接為客戶提供其他與比特幣相關的服務，包括：為客戶提供比特幣登記、交易、清算、結算等服務，接受比特幣或以比特幣作為支付結算工具，開展比特幣與人民幣及外幣的兌換服務，開展比特幣的儲存、托管、抵押等業(yè)務，發(fā)行與比特幣相關的金融產品，將比特幣作為信托、基金等投資的投資標的等。

《通知》規(guī)定，作為比特幣主要交易平臺的比特幣互聯(lián)網(wǎng)站，應當根據(jù)《中華人民共和國電信條例》和《互聯(lián)網(wǎng)信息服務管理辦法》的規(guī)定，依法在電信管理機構備案。同時，針對比特幣具有較高的洗錢風險和被犯罪分子利用的風險，《通知》要求相關機構按照《中華人民共和國反洗錢法》的要求，切實履行客戶身份識別、可疑交易報告等法定反洗錢義務，切實防范與比特幣相關的洗錢風險。

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[關鍵詞] 存款保險制度 存款保險法律關系的內容 權利義務

一、存款保險制度及其法律關系的概述

1.存款保險制度

存款保險是指經(jīng)營存款業(yè)務的金融機構包括商業(yè)銀行或其他吸納存款的非銀行金融機構將其吸納的存款按一定的保險費率向存款保險機構投保,當投保金融機構破產或者面臨財務危機時，由該存款保險機構向存款人代為支付一定數(shù)額保險金的一種特殊保險。存款保險制度是由保險業(yè)與銀行業(yè)聯(lián)合向混業(yè)經(jīng)營發(fā)展下所產生的制度。是以保護廣大存款人的利益和維護金融系統(tǒng)穩(wěn)定兩者為目的的特殊保險制度。在1929年全球經(jīng)濟危機之后，存款保險制度最先出現(xiàn)在了美國,并且發(fā)揮了其重要的作用。實踐證明,在金融市場逐漸開放的今天，銀行高風險業(yè)務更顯活躍,如何保證廣大存款人的利益及整個金融系統(tǒng)的穩(wěn)健已成為一個重要的議題。我國尚未正式建立存款保險制度,實屬遺憾。事實上,存款保險制度在我國醞釀已久,而相關部門及業(yè)內人士卻一直對其持謹慎態(tài)度。我國金融市場的全面開放,更是加快了存款保險制度出臺的步伐。

2.存款保險法律關系

存款保險法律關系是存款保險法律規(guī)范在調整存款保險活動中形成的權利、義務的關系。在此法律關系中對于主體的認定一直存在著爭議。主要有以下幾種觀點：第一，將保險合同的主體分為當事人和關系人，保險合同的當事人包括保險人和投保人，保險合同的關系人包括被保險人和受益人。第二，我國臺灣地區(qū)學者江朝國先生則將保險合同劃分為保險人、投保人、被保險人及其他關系人。認為保險人的相對人為一群多數(shù)需要保險保護的人，投保人為保險人的契約相對人，但保險關系的內容并非保險人對投保人這么單純。第三，將保險合同的主體分為保險方和投保方兩個方面，保險方僅指保險人，投保方包括了投保人，被保險人和受益人。筆者較傾向于第三種觀點，認為主要由三方構成，即：存款機構是投保人及被保險人，存款保險機構是保險人，存款者是投保人指定的受益人。

存款保險機構是保險人這是無可爭議的。各國目前建立的存款保險機構有多種形式，主要可分為政府設立、民間性質和半官民性質三種形式。這三種形式的保險人主要區(qū)別就在于監(jiān)管的權利來源及力度。

二、存款保險法律關系的內容

保險法律關系的內容是指法律關系主體所享有的權利和須承擔的義務。由于保險合同一般都是依照保險人預先擬訂的保險條款訂立的，所以在保險合同成立之后，雙方當事人的權利義務都體現(xiàn)于保險合同的條款之中。這些條款對雙方均有約束力。存款保險屬于特殊的保險類別，特殊性表現(xiàn)為其法律關系更多的體現(xiàn)在監(jiān)督管理關系方面。由于銀行作為投保人和被保險人，已指定存款人為受益人，銀行就不再享有權利，只承擔義務。而受益人作為保險合同指定的受益對象其只享有權利不具有義務是保險法的一般規(guī)定。故此兩點不做討論。

1.保險人的權利和義務

存款保險機構作為保險人除了一般保險人應遵守的保險合同條款中的權利義務外，更多體現(xiàn)了其行政力量和保護金融體系穩(wěn)定的作用。由此，對保險人的權利論述如下：

(1)對投保機構的選擇權，即承保權。除了規(guī)定強制保險的國家外，存款保險機構有權利在接受金融機構投保之前對其資產狀況及其經(jīng)營情況進行調查包括所從事的高風險業(yè)務種類等。對于存在的風險較大不符合投保人要求的有權拒絕承保。但拒保的范圍相當小，否則存款保險制度就失去了其存在的意義。(2)監(jiān)督管理權。在保險人接受承保之后有權對投保的金融機構的業(yè)務和財務狀況進行檢查。并且有權要求其定期或者不定期報送相關資產、業(yè)務表。監(jiān)督管理的權利來自于合同條款的規(guī)定和法律的直接規(guī)定。由于存款保險制度的特殊性，為了使其在對銀行監(jiān)管方面發(fā)揮更大的作用，不少國家的法律規(guī)范都賦予了存款保險機構廣泛的監(jiān)督權利。(3)對銀行的處置權。當存款保險機構向存款人賠付保險金之后，就自然取得了追償權。有權對不同情況的銀行采取不同的措施。比如提供資金的援助，幫助其度過難關；有的銀行可以對其進行兼并和收購；最后對于已無存在意義的也不適用救助手段的銀行可以向銀行的監(jiān)管部門申請關閉銀行。

保險人的義務有以下幾點：

(1)對于投保機構而言，存款保險機構有義務在銀行出現(xiàn)危機的時候，按照合同對其進行救助，幫助其擺脫困境。救助的方式也因銀行的具體情況而區(qū)別對待。(2)按照存款保險合同的約定，保險人在銀行無法向存款人支付存款額時有義務對存款人實施賠付。賠付保險金的比例及額度都由法律文明規(guī)定。

2.投保人的義務

銀行作為投保人已指定了受益人，故其不再享有權利，只承擔義務。(1)如果作為強制保險的投保機構，那首要義務就是參與投保并且訂立存款保險合同。(2)交納一定的保險費的義務。保險費不但是存款保險基金的一個重要組成部分，也是存款保險機構實施保險救助的基礎。存款保險費一般為法定額度。(3)相對于保險人監(jiān)督權力，投保人有及時報告和接受檢查的義務。銀行必須配合存款保險機構的監(jiān)督管理行為，按照存款保險機構的要求提交各種資產狀況和經(jīng)營狀況的報表等。第四，合理控制風險，謹慎經(jīng)營義務。銀行資金集中的特點決定了其進行高風險業(yè)務的危險性，勢必要求銀行在經(jīng)營業(yè)務時，合理分析，控制高風險業(yè)務。銀行又有不同于一般企業(yè)的另一特點是資產負債極高，為了避免擠兌情況的發(fā)生，所以銀行在日常經(jīng)營管理中就要盡到最大勤勉義務，謹慎經(jīng)營，避免發(fā)生銀行擠兌及其連鎖風險。

3.受益人的權利

在存款保險中，受益人是指存款人。受益人為投保人指定的接受賠付對象，所以在此不承擔任何義務，只享有權利。首先，存款人當然享有受益權。在存款保險合同中的條款約定，在銀行不能返還存款的情況下，存款人有權利向存款保險機構請求賠付。這體現(xiàn)的是保護存款人利益的直接目的性。其次，存款人有知情及監(jiān)督銀行經(jīng)營狀況的權利。由于存款保險制度的自身特點，也易產生道德風險。原因就來自于廣大的存款者因為有強大的存款保險基金為后盾就忽略了對其所儲蓄的銀行經(jīng)營狀況的關注，而恰恰也因此會使銀行為了取得更大的收益而從事風險更高的經(jīng)營業(yè)務。所以，除了保險人和監(jiān)管部門之外，廣大存款人的監(jiān)督力量也是不容忽視的。

三、存款保險法律關系內容的特點

存款保險法律關系的內容較之一般的保險法律關系而言，有其共同之處，但也不乏個性。共性表現(xiàn)為都以保險合同的保險條款約束雙方當事人的權利義務等。在此，筆者僅就個性之處談及存款保險法律關系內容的特點。

1.保險人監(jiān)督管理的行政力度較大

與一般保險法律關系的內容不相同的是存款保險法律規(guī)范所調整的存款保險活動主體的權利、義務有相當一部分是來自于法律的直接規(guī)定。不存在合同雙方約定免除的可能性。在保險人的權利這一方面，除與一般保險法律關系中保險人的權利相同之外，更能顯示出其具有的行政色彩的監(jiān)督管理手段。

2.保險人事后對投保人的處置手段的多樣化

在一般的保險法律關系中，當承保事項發(fā)生，保險人就按照保險合同向投保人指定的受益人賠付。隨后將享有代位權、物上代位權。但在存款保險法律關系之中，當銀行面臨危機向存款保險機構提出申請，作為保險人的存款保險機構有處置權。對于情況不同的銀行，處置的手段也不盡相同。如前所述，對于仍有經(jīng)營可能性的銀行給予及時的資金援助幫助其擺脫困境；對于部分條件合適的銀行采取兼并或者收購；而對于沒有存在必要的銀行則可申請關閉。

3.強制性

除了存款保險之外也有個別險種是采取強制性投保的方式。但此處的強制性除了體現(xiàn)在投保方式之外也滲入存款保險關系的其他方面。目前現(xiàn)在國際上采取強制保險的國家較多。規(guī)定強制投保國家的投保人無權決定是否參加保險，也須接受存款保險合同中的內容。法律對保險的范圍、保險費率、賠付比例都做出了規(guī)定。作為投保人的銀行無權按照自己的意愿簽訂合同。這些方面的規(guī)定無不顯示出存款保險法律關系中內容的強制性。

參考文獻:

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[2]施文森:保險法總論[M].臺灣三民書局1990（20～26）

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[關鍵詞]美國 完善 銀行監(jiān)管模式

隨著金融市場的發(fā)展,證券業(yè)、保險業(yè)和銀行業(yè)越來越發(fā)達,金融機構多元化、金融工具和金融業(yè)務多樣化的局面逐漸形成。在此背景下,我國建立起中國人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會分工明確、相互協(xié)調的“單線多頭”的分業(yè)監(jiān)管模式。然而,近年來,隨著金融業(yè)的發(fā)展和格局的調整,世界范圍內出現(xiàn)了從分業(yè)經(jīng)營向混業(yè)經(jīng)營轉向的趨勢,我國目前的分業(yè)監(jiān)管模式不斷受到新的挑戰(zhàn)與沖擊,出現(xiàn)了制度落后于市場的弊病,導致了監(jiān)管失靈和低效。

一、我國現(xiàn)行的銀行監(jiān)管模式及弊端

1.我國現(xiàn)行的銀行監(jiān)管模式

1992年和1998年,中國證券業(yè)監(jiān)督管理委員會和中國保險業(yè)監(jiān)督管理委員會相繼成立,將對證券業(yè)和保險業(yè)的監(jiān)管職能從中國人民銀行中分離出來。2003 年,中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會正式成立,專門負責對銀行、金融控股公司、金融資產管理公司、信托投資公司及其他存款類金融機構等的監(jiān)管。至此,中國人民銀行將對銀行業(yè)、證券業(yè)和保險業(yè)的監(jiān)管職責分別移交給銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會,人民銀行主要負責貨幣政策的制訂、實施、調控等一系列非直接監(jiān)管金融機構的任務。中國人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會同受國務院的領導,形成了銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會三個獨立機構分別監(jiān)管三種類型的金融機構的“單線多頭”的分業(yè)監(jiān)管體制(見圖1)。

2.我國現(xiàn)行銀行監(jiān)管模式的弊端

我國目前“單線多頭”的分業(yè)監(jiān)管體制與金融機構業(yè)務界限清晰、分工明確的分業(yè)經(jīng)營格局是相適應的,有利于監(jiān)管部門集中精力對各自負責的對象進行監(jiān)管,提高金融監(jiān)管效率和監(jiān)管水平。然而,自20世紀90年代以來,西方發(fā)達國家紛紛放松了對金融領域的管制,世界范圍內混業(yè)經(jīng)營已成為大勢所趨。我國作為世界上少數(shù)實行分業(yè)體制的國家,雖然目前的制度、技術與市場條件還不允許我國立即實現(xiàn)全面的混業(yè)經(jīng)營,但從實際情況來看,我國的銀行、證券、保險和信托等的合作日益密切,事實上已出現(xiàn)較多的混業(yè)經(jīng)營狀況。我國的“單線多頭”的分業(yè)監(jiān)管模式在混業(yè)經(jīng)營的趨勢日漸明顯、金融機構業(yè)務交叉日益增多的情況下,其弊端也日益顯現(xiàn)。

(1)各監(jiān)管機構之間協(xié)調困難

分業(yè)監(jiān)管可能使得同一個金融機構接受不同監(jiān)管機關的監(jiān)督和管制,這就要求監(jiān)管部門在進行跨業(yè)監(jiān)管的時候,必須注意部門之間的協(xié)調。然而中國人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會之間的協(xié)調機制尚不健全,基本上處于分兵把守、各自為戰(zhàn)的狀況,協(xié)調的難度相當大,協(xié)調成本也較高。我國雖然已經(jīng)建立起人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會之間的“主席聯(lián)席會議”制度,簽署了《在金融監(jiān)管方面分工合作的備忘錄》,但這種分工協(xié)作機制是松散的,在法律上沒有明確牽頭人以及每一金融監(jiān)管機構應承擔的監(jiān)管責任,使聯(lián)席會議制度面臨流產的危險。

(2)難以綜合評估混業(yè)經(jīng)營的金融機構的風險

我國各個監(jiān)管機構在法律上是獨立的平級主體,不存在上下級關系,要想隨時進行溝通和協(xié)作十分困難。而且各監(jiān)管機構的監(jiān)管理念和監(jiān)管目標也不一樣,當對混業(yè)經(jīng)營的金融機構有雙重目標要求時,單個監(jiān)管者很可能不去承擔其他監(jiān)管者的工作和責任,特別是如果金融集團中某一實體的風險受其他實體的影響很大,只對集團某一實體有監(jiān)管權的機構很難評估它的真實風險。

(3)易產生監(jiān)管真空和重復監(jiān)管,降低監(jiān)管成效

在金融創(chuàng)新和混業(yè)經(jīng)營迅速發(fā)展的情況下,我國各監(jiān)管部門在工作中各司其職、條塊分割、溝通不足、信息難以共享,很容易出現(xiàn)監(jiān)管真空,各金融機構為逃避監(jiān)管,會產生“監(jiān)管套利”現(xiàn)象,這將嚴重影響監(jiān)管的有效性,加劇金融領域的矛盾與混亂。而且在分業(yè)監(jiān)管體系下,各監(jiān)管機構對混業(yè)金融機構會產生重復檢查和報告要求,加大了金融監(jiān)管活動的成本,影響了金融機構的正常業(yè)務運行,降低了金融監(jiān)管的效率。

二、美國“雙線多頭”的傘型監(jiān)管模式

“雙線多頭”的監(jiān)管體制既是美國聯(lián)邦制度高度分權所造就的,也是在出現(xiàn)多次金融風險之后不斷總結經(jīng)驗教訓、修正監(jiān)管體制的結果?！半p線”即聯(lián)邦政府和州政府兩條線對銀行都有監(jiān)督權,“多頭”是指在每一級又有若干個機構共同行使監(jiān)管職能。在聯(lián)邦這一級上,有8個監(jiān)管機構,其中最主要的三個監(jiān)管機構是:聯(lián)邦儲備體系(簡稱FRD),貨幣監(jiān)管署(簡稱OCC),聯(lián)邦存款保險公司(簡稱FDIC)。在州這一級上,50個州各有各的金融法規(guī),各有各的銀行監(jiān)管官員和管理機構。

1999年,美國《金融服務現(xiàn)代化法》的出臺,標志著分業(yè)經(jīng)營在美國的終結。該法允許金融控股公司通過設立子公司的形式經(jīng)營銀行、證券和保險業(yè)務,由此開啟了混業(yè)經(jīng)營的局面,同時也確立了“功能性監(jiān)管”的原則。對應金融控股公司這種傘狀結構,美聯(lián)儲被賦予傘型監(jiān)管者職能,金融監(jiān)管框架出現(xiàn)了調整(如圖2):從整體上制定美聯(lián)儲為金融控股公司的牽頭監(jiān)管人,成為金融控股公司的基本監(jiān)管者,負責該公司的綜合監(jiān)管,并且與財政部一起認定金融控股公司允許經(jīng)營的金融業(yè)務范圍。同時,金融控股公司又按其所經(jīng)營業(yè)務的種類接受不同行業(yè)主要功能監(jiān)管人的監(jiān)督。牽頭監(jiān)管人與功能監(jiān)管人必須互相協(xié)調,共同配合。為避免重復與過度監(jiān)管,牽頭監(jiān)管人的權力也受到相當?shù)南拗?美聯(lián)儲必須尊重金融控股公司內部不同附屬公司監(jiān)管當局的權限,盡可能采用其檢查結果。在向被監(jiān)管對象取得信息時,美聯(lián)儲應優(yōu)先從有關監(jiān)管機構獲得,以避免被監(jiān)管者重復提供信息,減輕被監(jiān)管對象的負擔。同時,為了避免沖突,《金融服務現(xiàn)代化法》還建立起聯(lián)邦儲備理事會和財政部長之間的協(xié)商制度,當聯(lián)邦儲備理事會行使檢察權時,也應與其他監(jiān)管機構之間加強協(xié)調。

美國的“雙線多頭”的傘形監(jiān)管模式是分業(yè)監(jiān)管與統(tǒng)一監(jiān)管相結合的折中模式,一定程度上彌補了單純的分業(yè)監(jiān)管或單純的統(tǒng)一監(jiān)管的缺陷。一方面,美聯(lián)儲作為牽頭監(jiān)管人,可以對金融控股公司的總的合并報表以及各子公司之間的關聯(lián)交易和資金流動狀況實行監(jiān)管,從總體上掌控金融控股公司的風險,以維護整個金融業(yè)的安全;另一方面,各專業(yè)監(jiān)管機構作為功能監(jiān)管人,以金融業(yè)務的功能為依據(jù)來劃分監(jiān)管對象,有利于對金融控股公司的各子公司實施有效的專業(yè)化監(jiān)管,從而也保持了分業(yè)監(jiān)管的優(yōu)勢。

三、以美為鑒建立“牽頭式功能型”監(jiān)管模式

在對我國金融業(yè)發(fā)展狀況、金融監(jiān)管機構設置情況和國際金融業(yè)發(fā)展趨勢進行分析的基礎上,我們可以考慮借鑒美國模式,建立一種介于完全分業(yè)監(jiān)管和完全統(tǒng)一監(jiān)管之間的“牽頭式功能型”監(jiān)管模式,這也將是符合我國國情的現(xiàn)實可行的選擇。在銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會之間建立一個正式而穩(wěn)定的協(xié)調機構――中國金融監(jiān)督管理局(具體設計見圖3),對銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會實施統(tǒng)一管理,為具體專業(yè)監(jiān)管問題的討論磋商建立暢通的渠道,加強維護金融穩(wěn)定的合作。具體來說,可作出如下安排:

第一,建立各層次管理機構之間的協(xié)調機制。首先,建立發(fā)改委、財政部等國務院有關部委與人民銀行、金融監(jiān)督管理局之間的聯(lián)席會議制度。通過相互之間的信息溝通,就關系金融體系穩(wěn)定的重大問題進行磋商,有效防范和處置金融業(yè)的突發(fā)事件,堵塞各種監(jiān)管漏洞,真正在維護金融穩(wěn)定等方面形成監(jiān)管合力。其次,建立人民銀行與金融監(jiān)督管理局之間的聯(lián)系會議制度。通過召開雙方的聯(lián)席會議,相互通報最新的金融運行情況以及貨幣政策的落實情況,才有助于協(xié)調貨幣政策與金融監(jiān)管的實施,統(tǒng)籌安排對相關金融機構的檢查監(jiān)督,分清職責,提高效率。最后,建立金融監(jiān)督管理局與銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會之間的聯(lián)席會議制度。保證四方之間的信息暢通,有助于金融監(jiān)管局對整個金融業(yè)風險的了解和掌握,也有利于對金融發(fā)展和創(chuàng)新中出現(xiàn)的問題充分討論,協(xié)商解決。

第二,加強牽頭監(jiān)管人與功能監(jiān)管人對各金融機構風險的全面掌控。銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會三家監(jiān)管機構按照“功能型監(jiān)管”的理念,分別對各金融機構的銀行類業(yè)務、證券類業(yè)務和保險類業(yè)務進行監(jiān)管,并由該金融機構的主營業(yè)務決定一家監(jiān)管機構負主要責任,類似于美國金融監(jiān)管體系中的功能監(jiān)管人。銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會要保證將監(jiān)管結果及時反饋到金融監(jiān)督管理局,由金融監(jiān)督管理局對各監(jiān)管結果進行匯總分析,并對金融控股公司等混業(yè)經(jīng)營機構進行并表處理,從而真實、全面地反映各金融機構及其下設的各附屬機構的經(jīng)營狀況和風險狀況,有效避免混業(yè)經(jīng)營所帶來的潛在風險的積聚與爆發(fā)。

第三,依據(jù)“功能型監(jiān)管”理念建立起來的銀行監(jiān)管體系可有效避免監(jiān)管真空和重復監(jiān)管。功能監(jiān)管的優(yōu)點在于對金融機構不同業(yè)務實行監(jiān)管,能夠實施跨產品、跨機構、跨市場的協(xié)調。容易明確金融產品的監(jiān)管歸屬,避免監(jiān)管“真空”和多重監(jiān)管。同時,由于金融產品所實現(xiàn)的基本功能具有較強的穩(wěn)定性,使得據(jù)此設計的監(jiān)管體制和監(jiān)管規(guī)則更具連續(xù)性和一致性,能夠更好地適應金融業(yè)在今后發(fā)展中可能出現(xiàn)的各種新情況。針對我國目前金融業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀而言,“牽頭式功能型”的監(jiān)管模式符合我國金融業(yè)由分業(yè)經(jīng)營向混業(yè)經(jīng)營過渡的現(xiàn)狀,在維持我國現(xiàn)有監(jiān)管機構的穩(wěn)定性的同時,適應了銀行業(yè)務融合的混業(yè)經(jīng)營大勢。

伴隨著銀行業(yè)由分業(yè)經(jīng)營向混業(yè)經(jīng)營的過渡,我國分業(yè)監(jiān)管模式的弊端也逐漸顯現(xiàn)。美國“雙線多頭”的傘形監(jiān)管模式,作為分業(yè)監(jiān)管與統(tǒng)一監(jiān)管相結合的折中模式,為構建適合我國國情的銀行監(jiān)管模式提供了一個良好的參照,我們可以在現(xiàn)有銀行監(jiān)管模式的基礎上,通過一系列的改良與變革,最終建立起一個具有中國特色的、能夠有效防范和化解金融風險的銀行監(jiān)管模式。

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篇6

關鍵詞:次貸危機;金融風險防范;金融監(jiān)管

美國次貸危機無疑為中國金融風險的防范與監(jiān)管提供了反面的經(jīng)驗教訓,尤其是引起人們對中國住房按揭貸款市場潛在風險的高度關注。中國會不會重蹈美國次貸危機之覆轍?他山之石,可以攻玉。美國次貸危機對完善我國金融風險的防范與監(jiān)管具有重要啟示。

一、加強信貸風險管理,完善證券化風險防范法律制度

次貸危機表面上是美國房價走低、利率走高所致,根本原因是資金供應方降低信貸門檻、忽視風險管理,需求方過度借貸、反復抵押融資。盡管這種風險基本上通過證券化的方式已經(jīng)分散了,但是這些風險并沒有消失,一旦條件具備,風險就會暴露出來,而且風險通過證券化的渠道影響更為廣泛。著名金融學者易憲容認為,中國按揭貸款實際上比美國次級債券的風險要高。如果中國的房地產市場價格出現(xiàn)逆轉,其潛在風險必然會暴露出來,國內銀行所面臨的危機肯定會比美國次級債券出現(xiàn)的危機要嚴重。[1]可以說,完善房地產信貸及其證券化風險防范的法律制度是中國避免重蹈覆轍的當務之急。

首先,要加強信貸風險管理,提高住房按揭貸款的信用門檻。2007年《中國人民銀行、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會關于加強商業(yè)性房地產信貸管理的通知》規(guī)定,90平方米以下的首套自住房的貸款首付款比例不得低于20%;90平方米以上的不得低于30%;對已利用貸款購買住房、又申請購買第二套(含)以上住房的,貸款首付款比例不得低于40%,貸款利率不得低于中國人民銀行公布的同期同檔次基準利率的1.1倍,而且貸款首付款比例和利率水平應隨套數(shù)增加而大幅度提高,且借款人償還住房貸款的月支出不得高于其月收入的50%。在緊接著的《補充通知》中明確“以借款人家庭(包括借款人、配偶及未成年子女)為單位認定房貸次數(shù)”。在次貸危機陰云密布的背景下出臺上述嚴格住房消費信貸管理的措施,表明我國監(jiān)管層已經(jīng)意識到了住房按揭貸款市場的高風險,顯示了監(jiān)管層切實加強信貸風險管理的決心。

其次,要完善住房按揭貸款證券化風險防范法律制度。金融資產證券化是近年來我國金融改革與理論研究的熱點。經(jīng)濟學界廣泛探討了資產證券化的風險,如交易結構風險、信用風險、提前償還風險和利率風險。法學界則重點研究了我國開展資產證券化所面臨的主要法律障礙,如資產支持證券性質界定的模糊性、SPV(特殊目的公司)運作模式所存在的法律問題、“破產隔離”與“真實出售”以及實質性風險轉讓的法律依據(jù)等[2]。目前規(guī)范資產證券化的主要法律是2005年央行頒布的《信貸資產證券化試點管理辦法》和中國銀監(jiān)會頒布的《金融機構信貸資產證券化試點監(jiān)督管理辦法》。以上法律對信貸資產業(yè)務的市場準入和風險管理做出了專門規(guī)定,專門設立了“業(yè)務規(guī)則與風險管理”一章,對資產證券化的各個參與主體提出了統(tǒng)一的風險管理要求,強調了金融機構的內部風險隔離和風險揭示問題,要求參與證券化交易的金融機構建立有效的內部風險隔離機制。以上法律屬于部門規(guī)章,法律層次較低,難以解決現(xiàn)存的一些法律問題。應當借鑒國外資產證券化風險防范的經(jīng)驗教訓,盡快制定專門的金融資產證券化法,處理好外部監(jiān)管和內控制度之間的關系,完善我國資產證券化風險監(jiān)管。

二、加強市場化監(jiān)管,完善金融機構破產法律制度

次貸危機表明,要減少金融機構的道德風險,必須構建完善的市場紀律約束機制,加強市場化監(jiān)管。以存款保險為核心的金融安全網(wǎng)在強調金融安全的同時也加大了金融機構經(jīng)營上的道德風險。也許激勵結構的最重要的部分是:使所有方都明白,即是管理良好,銀行也可能倒閉,因為銀行業(yè)務涉及風險承擔的問題。而監(jiān)管當局將允許那些償付能力不足的銀行倒閉。不幸的是,監(jiān)管當局不可能做出一個完全可信的、不救助破產銀行的事前承諾,但是,可以建立一個增加承諾難度的體制[3]。新《巴塞爾銀行監(jiān)管委員會銀行監(jiān)管核心原則》也強調監(jiān)管不能夠代替市場約束。

加強市場化監(jiān)管要求構建完善的金融市場準入機制、金融市場行為監(jiān)管機制和金融市場退出機制。必須根除金融領域“不破產、無風險”的傳統(tǒng)觀念,并充分認識到金融破產制度的重要價值和意義:第一,可以有效抑制金融機構的道德風險。第二,存款人的破產觀念轉變必然帶來風險意識的提高,進而自覺對銀行通過“用腳投票”等方式來監(jiān)督銀行的監(jiān)督管理,從而加強市場約束的力量。[4]盡管我國的《商業(yè)銀行法》、《保險法》和《證券法》等法律已經(jīng)明確規(guī)定商業(yè)銀行、保險公司及證券公司等金融機構是自我經(jīng)營、自我約束、自擔風險的企業(yè)法人,但是我國的金融市場退出機制尚不完善。2006年制定的《企業(yè)破產法》第134條規(guī)定:“金融機構實施破產的,國務院可以根據(jù)本法和其他有關法律的規(guī)定制定實施辦法?！蹦壳?《銀行業(yè)金融機構破產條例》已進入立法進程。它對于完善金融機構破產法律制度,提供銀行經(jīng)營風險的激勵具有重要意義。一旦危機發(fā)生,它能夠為政府干預危機措施的效果提供威懾力,同時也有利于確定政府干預的合理界限,防止政府過度干預破壞市場約束機制。

三、加強監(jiān)管成本意識,完善金融監(jiān)管協(xié)調機制美國的金融監(jiān)管體制是一種典型的分權型多頭監(jiān)管模式,被稱為傘式監(jiān)管+功能監(jiān)管的體制,實際上是功能監(jiān)管與機構監(jiān)管的混合體,監(jiān)管機構形成橫向和縱向交叉的網(wǎng)狀監(jiān)管格局[5]。這種監(jiān)管體系存在的明顯不足是容易造成重復監(jiān)管或監(jiān)管真空,從而導致金融體系的風險。因此,必須加強金融監(jiān)管機構之間的協(xié)調。1999年《金融服務現(xiàn)代化法案》規(guī)定由美聯(lián)儲作為綜合監(jiān)管的上級機構對金融控股公司進行總體監(jiān)管,其它監(jiān)管機構負責功能性監(jiān)管,OCC、FDIC等監(jiān)管機構負責對銀行進行監(jiān)管,SEC和州保險監(jiān)管機構分別對證券公司和保險公司進行監(jiān)管,即美國在原有分業(yè)監(jiān)管的框架下加強了各金融機構的協(xié)調和綜合。

次貸危機發(fā)生以后,美聯(lián)儲以及美國財政部聯(lián)邦住房局等監(jiān)管機構采取了干預措施,但收效甚微。這引發(fā)了人們對美國金融監(jiān)管體制的反思,最終引發(fā)了美國金融監(jiān)管體制的革命。美國財政部長保爾森2008年3月31日宣布,美國政府將對金融監(jiān)管體制進行全面改革:第一,擴大美國聯(lián)邦儲備委員會的監(jiān)管權限,除監(jiān)管商業(yè)銀行外,還將有權監(jiān)管投資銀行、對沖基金等其他可能給金融體系造成風險的商業(yè)機構。第二,新建“金融審慎管理局”,整合銀行監(jiān)管權。把目前由5個聯(lián)邦機構負責的日常銀行監(jiān)管事務收歸“金融審慎管理局”統(tǒng)一負責。第三,新建“商業(yè)行為監(jiān)管局”,負責規(guī)范商業(yè)活動和保護消費者利益。主要行使目前證券交易委員會和商品期貨交易委員會的職能。此外,還新建了“抵押貸款創(chuàng)設委員會”和“全國保險管理局”,將抵押貸款經(jīng)紀人和保險業(yè)監(jiān)管權從各州政府分管逐步收歸聯(lián)邦政府統(tǒng)一管理。美國媒體稱,這將是美國自上世紀經(jīng)濟“大蕭條”以來最大的一次金融監(jiān)管體制改革。

次級按揭貸款債券涉及到銀行、證券和保險等各個金融行業(yè),如保險公司、投資公司甚至養(yǎng)老基金都是次級債的重要投資者。次貸危機的發(fā)生表明美國的金融監(jiān)管機構之間缺乏有效的協(xié)調機制,對投機風險產生了監(jiān)管真空,最終引發(fā)了系統(tǒng)性的金融風險爆發(fā)。此次金融大改革中美聯(lián)儲的監(jiān)管權力進一步擴大,作為“市場穩(wěn)定監(jiān)管者”不僅可以監(jiān)管銀行、金融控股公司,還可以有權監(jiān)管投資銀行、對沖基金等其他可能給金融體系造成風險的商業(yè)機構。這表明其加大了金融監(jiān)管協(xié)調的力度。另外,減少多頭監(jiān)管者,整合金融監(jiān)管機構,為協(xié)調金融監(jiān)管清除了障礙。

美國的經(jīng)驗教訓警示中國必須加快建立和完善適合本國國情的金融監(jiān)管協(xié)調機制。2003年中國銀監(jiān)會的成立標志著“一行三會”的金融分業(yè)監(jiān)管體制的形成。在混業(yè)經(jīng)營趨勢下,完善金融監(jiān)管協(xié)調機制也成為我國近年來理論和實踐中的熱點問題。在立法上,《中國人民銀行法》第35條規(guī)定:“中國人民銀行應當和國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構、國務院其他金融監(jiān)督管理機構建立監(jiān)督管理信息共享機制?！薄躲y行業(yè)監(jiān)督管理法》第6條規(guī)定:“國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構應當和中國人民銀行、國務院其他金融監(jiān)督管理機構建立監(jiān)督管理信息共享機制?！痹趯嵺`中,2004年6月28日,中國銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會正式公布《三大金融監(jiān)管機構金融監(jiān)管分工合作備忘錄》,以制度形式賦予了監(jiān)管聯(lián)席會議制度:積極協(xié)調配合,避免監(jiān)管真空和重復監(jiān)管的使命。但監(jiān)管聯(lián)席會議制度的實踐效果不盡人意,而且作為重要金融宏觀調控與監(jiān)管主體的中國人民銀行被排除在外。財政部副部長李勇在國際金融論壇第三屆年會上透露,我國正在嘗試建立中央銀行、財政部門和金融監(jiān)管等有關部門之間的金融監(jiān)管協(xié)調機制,以適應金融業(yè)綜合經(jīng)營發(fā)展趨勢的需要。

另外,我們必須要加強金融監(jiān)管的成本意識。不僅要考慮到新增監(jiān)管機構增加的直接費用以及采取金融監(jiān)管措施的必要費用,還應當考慮這些措施可能導致的市場損失,這是政府監(jiān)管替代市場調節(jié)的一種機會成本。這是我們過去往往容易忽略的。例如我國是否真的需要建立一個凌駕于“一行三會”之上的機構———金融監(jiān)管協(xié)調委員會?還是通過擴大中央銀行的權力賦予其履行金融監(jiān)管協(xié)調的最終職責?這取決于不同監(jiān)管方式之間的成本比較以及邊際監(jiān)管成本與邊際監(jiān)管收益之間的比較。一般而言,金融監(jiān)管協(xié)調的邊際成本小于邊際收益,這是進行金融監(jiān)管協(xié)調的經(jīng)濟學基礎。增設金融監(jiān)管協(xié)調委員會的成本大于通過擴大中央銀行權力增加的成本,就成本最小化而言,應賦予中央銀行以協(xié)調金融監(jiān)管的最終職責。

四、謹防國際金融風險,加強金融監(jiān)管的國際合作

次貸危機已經(jīng)演變成自1997年東南亞金融危機以來的一場全球范圍內的金融危機。受損失的不僅是美國的金融機構,歐洲與亞太地區(qū)的金融機構也損失慘重。實際上從遭受沖擊和損失的程度看,歐洲的金融機構遠甚于美國的金融機構,甚至有市場人士認為這一次次按風波實際上主要是由歐洲的金融機構為美國的金融風險埋單[6]。難怪歐洲央行會率先對金融系統(tǒng)注資以增加市場流動性。中國亦有不少金融機構購買了部分涉及次貸的金融產品,如共匯出109億美元資金的銀行系QDII、基金系QDII,近期紛紛遭遇凈值縮水。金融全球化也是金融風險的全球化,國際金融市場的持續(xù)波動會影響人們對國內金融市場的預期,增加國內金融市場的風險。中國金融機構及監(jiān)管層應當謹慎防范國際金融風險,加強對跨境資本流動的監(jiān)管,穩(wěn)步有序地推進金融開放。

為了防范和化解國際金融風險,必須加強金融監(jiān)管的國際合作。金融監(jiān)管國際協(xié)調與合作的機制主要包括信息交換、政策的相互融合、危機管理、確定合作的中介目標以及聯(lián)合行動[5]。如為了控制次貸危機的蔓延,美聯(lián)儲與全球主要國家央行聯(lián)手行動,向金融系統(tǒng)注資,以增強市場的流動性,引發(fā)了全球股市的積極調整。中國已經(jīng)加入了國際貨幣基金組織、世界銀行、證監(jiān)會國際組織、國際保險監(jiān)督官協(xié)會等國際金融組織,并且與許多國家或地區(qū)簽訂了金融諒解備忘錄,為加強金融監(jiān)管的國際合作奠定了良好的基礎。我們應當善于利用金融監(jiān)管合作機制,獲取信息,了解政策甚至要求就某些具體目標采取聯(lián)合行動以更好地防范和化解國際金融風險。

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篇7

負責人：陳謙，經(jīng)理。

被告：福建省南平市工商行政管理局法定代表人：王昌寶，局長。

中國人民保險公司邵武市支公司（以下簡稱邵武市支公司）從1999年1月開始，在車損事故理賠中，指定車損玻璃由邵武永廣汽車玻璃經(jīng)營部更換，并指定從南平武大轎車維修服務有限公司購進福耀玻璃，統(tǒng)一使用福耀玻璃。邵武市支公司還從1999年4月開始，在車損事故理賠中，除車損玻璃外其它車損主要配件，指定使用邵武光明汽車配件貿易公司銷售的配件。1999年12月12日南平市工商行政管理局作出《關于中國人民保險公司邵武市支公司在車損理賠中限定他人購買其指定的經(jīng)營者的商品的處罰決定》，認定邵武市支公司的行為違反了《反不正當競爭法》第六條的規(guī)定，屬不正當競爭行為，依據(jù)該法第二十三條的規(guī)定，責令邵武市支公司停止違法行為，并對其處以15萬元罰款。邵武市支公司不服該處罰決定，訴至南平市延平區(qū)人民法院。

原告訴稱：原告不是公用企業(yè)，也不屬于依法具有獨占地位的經(jīng)營者，不是《反不正當競爭法》第六條規(guī)定的主體，對原告的處罰不適用該條，對保險業(yè)有權實施監(jiān)督管理的機關是中國保險監(jiān)督管理委員會和國家金融管理部門，即中國人民銀行，被告不具備對保險業(yè)實施行政執(zhí)法的主體資格。被告處罰時所依據(jù)的事實根據(jù)不足。原告在客觀方面并沒有實施指定或限定他人使用福耀玻璃經(jīng)營部的產品；而原告建議他人使用邵武光明汽車配件貿易公司銷售的配件，是為提高工作效率，保證理賠工作的順利進行，不存在“排擠其他經(jīng)營者的公平競爭”。因此，被告的處罰決定主體不合法，事實證據(jù)不足，請求判決撤銷該處罰決定。

被告辯稱：國家工商管理局工商公字（1999）第176號《關于中保財產保險有限公司寧夏分公司在玻璃碎損理賠中指定使用福耀玻璃是否構成不正當競爭行為問題的答復》中已明確保險公司屬于具有獨占經(jīng)營地位的經(jīng)營者。除中國保險監(jiān)督管理委員會和國家金融管理部門外，保險公司還必須服從其他有關部門的行政執(zhí)法監(jiān)督管理。原告實施了不正當競爭行為，我局按照《反不正當競爭法》的規(guī)定，有權對其實施行政處罰。我局調查取證的證人證言及保險公司的文件等證據(jù)，充分證明了保險公司系統(tǒng)內早已有限定使用福耀玻璃的文件通知，而邵武市支公司也實施了限定使用福耀玻璃的行為，還限定他人使用其指定的汽車配件供應商的汽車配件。因此，我局對原告作出的處罰決定是正確的，請求判決維持。

「審判

延平區(qū)人民法院經(jīng)審理認為：（1）《中華人民共和國保險法》第五條規(guī)定：“經(jīng)營商業(yè)保險業(yè)務，必須是依照本法設立的保險公司，其他單位和個人不得經(jīng)營商業(yè)保險業(yè)務?！闭沾艘?guī)定，原告符合《反不正當競爭法》第六條指明的“依法具有獨占地位的經(jīng)營者”這一主體。（2）《反不正當競爭法》第三條第二款規(guī)定：“縣級以上人民政府工商行政管理部門對不正當競爭行為進行監(jiān)督檢查；法律、行政法規(guī)規(guī)定由其他部門監(jiān)督檢查的，依照其規(guī)定。”工商行政管理部門是該法明確規(guī)定的反不正當競爭的執(zhí)法部門，而《保險法》第八條的規(guī)定：“國務院金融監(jiān)督管理部門依照本法負責對保險業(yè)實施監(jiān)督管理。”是指行業(yè)主管部門依法實施的行業(yè)管理，其監(jiān)管內容在《保險法》中均有明確規(guī)定。至于保險公司實施的《保險法》規(guī)定的保險業(yè)以外的違反其他法律的行為，應受其他法律規(guī)定的執(zhí)法部門的管理。本案原告實施的并非保險業(yè)范圍的行為。所以，原告認為其監(jiān)管主體為人民銀行，被告無權對其處罰的理由不成立。（3）原告在車損玻璃理賠中，指定由邵武永廣汽車玻璃經(jīng)營部更換，并指定使用南平武大轎車維修服務有限公司銷售的福耀玻璃，雖然統(tǒng)一定點安裝福耀玻璃是上級公司文件的要求，但對外的行為主體是原告，所產生的外部責任仍應由原告承擔。原告在其他車損主要配件理賠中，指定使用邵武光明配件貿易公司銷售的配件的行為，也違反其上級公司制定的理賠操作規(guī)程的規(guī)定。因此原告的行為屬于《反不正當競爭法》第六條所禁止的不正當競爭行為，即“公用企業(yè)或者其他依法具有獨占地位經(jīng)營者，不得限定他人購買其指定的經(jīng)營者的商品，以排擠其他經(jīng)營者的公平競爭?！痹嬲J為其行為僅是推薦、建議而非限定，這與事實不符。（4）被告依法委托邵武市工商局調查案情，雖存在調查中未向被調查人表明委托關系的缺點，但其內部委托關系是依法成立的。被告在作出處罰決定前依法履行了聽證程序。綜上，被告依法主體合法，認定事實清楚，證據(jù)充分，適用法律正確，符合法定程序。根據(jù)《中華人民共和國反不正當競爭法》第三條第二款、第六條、第二十三條，依照《中華人民共和國行政訴訟法》第五十四條第（一）項的規(guī)定，該院于2000年3月20日作出判決如下：

維持被告1999年12月12日作出的南工商公字（1999）246號《關于對中國人民保險公司邵武市分公司在車損理賠中限定他人購買其指定的經(jīng)營者的商品的處罰決定》。

案件受理費人民幣4510元由原告負擔。

一審宣判后，原告邵武市支公司不服，上訴于福建省南平市中級人民法院。二審審理期間，原告申請撤回上訴。二審法院認為上訴人撤回上訴，符合法律規(guī)定，于2000年7月20日作出行政裁定如下：

準許上訴人中國人民保險公司邵武市支公司撤回上訴，雙方當事人按原審判決執(zhí)行。

「評析

該案爭議的焦點一是雙方主體資格的認定，二是原告所實施的行為性質的認定。這兩點因保險公司主體不同于公用企業(yè)的特點和保險業(yè)運作的特殊性而較難認定。

一、關于雙方的主體資格《反不正當競爭法》第六條：“公用企業(yè)或者其他依法具有獨占地位的經(jīng)營者，不得限定他人購買其指定的經(jīng)營者的商品，以排擠其他經(jīng)營者的公平競爭?！边@里指的“公用企業(yè)”比較容易界定。1993年12月9日國家工商行政管理局令第20號《關于禁止公用企業(yè)限制競爭行為的若干規(guī)定》第二條，稱公用企業(yè)“是指涉及公用事業(yè)的經(jīng)營者，包括供水、供電、供熱、供氣、郵政、電訊、交通運輸?shù)刃袠I(yè)的經(jīng)營者?！痹摗度舾梢?guī)定》對“其他依法具有獨占地位的經(jīng)營者”則沒有具體例舉。保險公司（這里指商業(yè)保險公司）是否屬于獨占地位的經(jīng)營者，法院應根據(jù)《保險法》來認定?！侗ｋU法》第五條：“經(jīng)營商業(yè)保險業(yè)務，必須是依照本法設立的保險公司。其他單位和個人不得經(jīng)營商業(yè)保險業(yè)務?！边@就明確了保險公司是依法獨占經(jīng)營商業(yè)保險業(yè)務的經(jīng)營者。一個經(jīng)營者如果在特定的市場上，處于獨家經(jīng)營的狀況，就可以憑借其特殊的地位或優(yōu)勢，要求客戶購買使用其限定的商品。所以認定本案原告邵武市支公司屬于獨占地位的經(jīng)營者是正確的。

篇8

[關鍵詞]互聯(lián)網(wǎng)金融；互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管；網(wǎng)上銀行；網(wǎng)上支付

[DOI]10.13939/ki.zgsc.2016.05.094

互聯(lián)網(wǎng)金融在當前的經(jīng)濟形勢下，迅速地改變著傳統(tǒng)的金融業(yè)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在當前競爭激烈的市場經(jīng)濟環(huán)境下，面臨著極大的挑戰(zhàn)和機遇，要想更好地抓住機遇，迎接挑戰(zhàn)，就需要加大創(chuàng)新，加強互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，確保監(jiān)管到位，只有這樣，才能夠不斷地促進互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。因此，要加大對于互聯(lián)網(wǎng)金融方面的研究，特別是要研究如何確保互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，力爭為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供一定的借鑒作用。

1 互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，有力地促進了我國經(jīng)濟的蓬勃發(fā)展，同時也推動了我國傳統(tǒng)金融業(yè)的改革。但是互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也不是一帆風順的，同樣面臨著復雜的環(huán)境和風險，從而給監(jiān)管提出了更多和更高的要求?；ヂ?lián)網(wǎng)金融往往涉及面廣，監(jiān)管主體包含眾多，如公安部、中國人民銀行和證監(jiān)會等，文章從監(jiān)管的主體方面分析了我國互聯(lián)網(wǎng)金融目前的監(jiān)管現(xiàn)狀。

（1）網(wǎng)上銀行。在2001年，中國人民銀行并實施了網(wǎng)上銀行業(yè)務管理暫行辦法，其目的是為了規(guī)范我國網(wǎng)上銀行業(yè)務的發(fā)展，同時防范金融風險，保護客戶的合法利益。在此辦法中，對于風險管理、法律責任等作出了明確的規(guī)定，為網(wǎng)上銀行業(yè)務的健康向上發(fā)展提供了依據(jù)，但是此辦法也存在著一定的缺陷，如原則性的規(guī)定太多，操作性較差，因此，在2007年被廢止。在2005年，我國銀監(jiān)會在總結和借鑒成功經(jīng)驗的基礎上，制定了電子銀行業(yè)務管理辦法，進一步明確了電子銀行業(yè)務的風險管理、業(yè)務辦理、法律責任和監(jiān)督管理等，并在2006年全面實施，推動了網(wǎng)上銀行的發(fā)展。

（2）網(wǎng)上證券。在證券方面，我國是不允許在網(wǎng)上直接發(fā)行證券的。在2012年，證監(jiān)會通過了證券發(fā)行與承銷商管理辦法，并對其中的一些規(guī)定進行了相應的修改，從而允許在網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行，并且可以根據(jù)申購的實際情況，來調整網(wǎng)上和線下的比例。

（3）網(wǎng)上保險。在2011年，為了進一步促進互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務的規(guī)范、健康、有序發(fā)展和防范網(wǎng)絡欺詐風險等，保監(jiān)會起草了互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務監(jiān)管規(guī)定的征求意見稿，針對網(wǎng)絡保險業(yè)務的經(jīng)營資質、監(jiān)督管理和法律責任等方面做出了較為詳細具體的規(guī)定。在2011年，保監(jiān)會還針對互聯(lián)網(wǎng)保險的銷售門檻、信息披露和經(jīng)營的規(guī)則做出了相應的規(guī)定，并在2012年開始實施。

（4）網(wǎng)絡支付。為了規(guī)范我國的電子支付業(yè)務、防范風險和確保資金安全等，在2005年，中國人民銀行明確地將電子支付業(yè)務納入監(jiān)督管理的范圍之內。在2010年，中國人民銀行了相應的監(jiān)督管理辦法和實施細則，同時根據(jù)辦法和細則向符合條件的非金融機構發(fā)放相應的支付許可證，同時向其行為進行管理和監(jiān)督。

（5）網(wǎng)絡借貸。在當前的情況下，進行網(wǎng)絡借貸，需要獲得營業(yè)執(zhí)照、經(jīng)營許可證和備案經(jīng)營范圍等。我國針對民間借貸的問題，還沒有相應的法律法規(guī)進行監(jiān)督管理。在2011年，銀監(jiān)會了相應的風險提示通知，警示銀行防止借貸風險向銀行體系大幅度蔓延。

（6）網(wǎng)上PTP理財屬于一種民間借貸理財模式，指個人與個人之間的借貸，而PTP理財是指以公司為中介機構，把這借貸雙方對接起來實現(xiàn)各自的借貸需求。借款方可以是無抵押貸款或是有抵押貸款。而中介一般是以收取雙方或單方的手續(xù)費為贏利目的或者是掙取一定息差為贏利目的的新型理財模式。目前市場上有很多類似的公司和不同的產品，收益率也不一樣，建議消費者謹慎地選擇一款適合自己的產品。

（7）互聯(lián)網(wǎng)眾籌。互聯(lián)網(wǎng)眾籌是基于“互聯(lián)網(wǎng)+金融”所創(chuàng)新的一種模式?；ヂ?lián)網(wǎng)眾籌有效地解決了很多公司資金問題，也給普通大眾提供了一個投資好項目的機會。但是眾籌后資金怎么監(jiān)管是一個問題，經(jīng)常出現(xiàn)眾籌后，使用資金方消失，或者提供劣質服務，欺騙大眾。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的原則

針對我國的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)督管理的原則，要在總體上體現(xiàn)出包容性、開放性和適應性，要給創(chuàng)新留有一定的發(fā)展空間。同時，還要按照一定的規(guī)范來開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務，要維護好競爭秩序，公平經(jīng)營的環(huán)境，構建良好的金融監(jiān)督管理環(huán)境和體系?？傊ヂ?lián)網(wǎng)金融要在風險和創(chuàng)新之間達到一個平衡，在創(chuàng)新和發(fā)展的同時，要按照總體要求進行探索和完善監(jiān)督管理。

（1）為實體經(jīng)濟服務?；ヂ?lián)網(wǎng)金融要為實體經(jīng)濟服務，通過市場導向，來提供服務的效率和能力，在監(jiān)管上要加強引導和糾正，確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不會脫離監(jiān)管。如P2P要充分發(fā)揮好籌資平臺，切忌以互聯(lián)網(wǎng)的名義進行非法集資或者非法吸收存款等違法活動，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管要體現(xiàn)出一定的約束性和引導性，從而為實體經(jīng)濟更好的服務。

（2）利于宏觀調控。通過對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，利于對金融的宏觀調控。在出臺相應的監(jiān)督管理政策時，要充分考慮互聯(lián)網(wǎng)金融所造成的影響，如資金流動性的影響、P2P網(wǎng)貸的發(fā)展會對信貸規(guī)模產生何種影響等，這些

都是需要監(jiān)督管理政策充分考慮的因素。

（3）防范系統(tǒng)性金融風險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融可能會通過相應的科技手段或者渠道來放大金融的系統(tǒng)性風險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融存在著很多的科技信息風險，如在二維碼中植入病毒或者木馬，導致資金損失和信息泄密等，互聯(lián)網(wǎng)金融所存在的風險也有可能引發(fā)傳統(tǒng)的金融機構風險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管任重道遠，在很多領域都存在著漏洞，因此要高度關注和防范這些風險隱患，確保不會發(fā)生系統(tǒng)性的金融風險。

（4）維護客戶合法權益。維護客戶的合法權益，也是金融監(jiān)管的內容和重點。要制定相應的管理辦法和法律法規(guī)保護制度，要將互聯(lián)網(wǎng)金融的客戶合法權益納入，重點加強客戶的信息保密、充分維護好客戶的信息安全，確?？蛻舻暮戏嘁婺軌虻玫接行У谋Ｕ?，要依法嚴厲的打擊各種損害客戶合法權益的行為。

3 加強互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的對策

（1）國家出臺互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管指導意見。要充分發(fā)揮出中國人民銀行的協(xié)調作用，要同證監(jiān)會、保監(jiān)會和銀監(jiān)會等部門制定出關于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的意見，同時要上報給國務院，批準后方可實施。針對互聯(lián)網(wǎng)支付、P2P、互聯(lián)網(wǎng)理財和保險等業(yè)務，也做出了相應的原則性規(guī)定，明確了監(jiān)管的要求。國務院出臺了相應的監(jiān)管指導意見，將互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)統(tǒng)一起來，體現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)金融的統(tǒng)一性和整體性，也能夠有效地避免監(jiān)督缺乏和監(jiān)督重復等的問題產生，在一定程度上利于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管和發(fā)展。

（2）監(jiān)管部門出臺實施的細則。在監(jiān)管的過程中，要明確監(jiān)管主體，要按照誰批準誰監(jiān)管的原則，同時結合相關業(yè)務來出臺具體的監(jiān)管辦法和指導意見，針對互聯(lián)網(wǎng)支付，要嚴格按照第三方支付的規(guī)章進行監(jiān)管，還要及時地進行創(chuàng)新，預防可能出現(xiàn)的各種問題；針對P2P網(wǎng)貸，由銀監(jiān)會進行監(jiān)管和出臺管理辦法，如果單純作為信息中介，不予發(fā)放牌照，如果是信貸中介，可以考慮發(fā)放牌照。

（3）加強對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管方面的協(xié)調。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務有著跨行經(jīng)營的特點，要加強監(jiān)管部門間的配合和協(xié)調溝通，建立監(jiān)管協(xié)調制度。在具體的監(jiān)督過程中，還需要加強同工信部、公安部等各個部門之間的溝通協(xié)調，要建立信息共享機制，完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系。通過建立監(jiān)測和分析制度，加強互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)營和安全監(jiān)測。

（4）充分發(fā)揮行業(yè)自律管理的作用。行業(yè)自律在互聯(lián)網(wǎng)金融中，往往會起到十分重要的作用。通過行業(yè)自律，能夠規(guī)范行業(yè)發(fā)展，我國要通過互聯(lián)網(wǎng)金融的行業(yè)自律作用，力爭形成統(tǒng)一的行業(yè)標準和行業(yè)協(xié)會，不斷引導互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范發(fā)展。

（5）各部門協(xié)調，避免各自為政。作為一個新生事物，需要各部門協(xié)調配合，才能適應新形勢。

4 結 論

總之，在當前錯綜復雜的環(huán)境中，要想做好互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，就需要不斷解放思想，開拓創(chuàng)新，建立和健全相應的規(guī)章制度和法律規(guī)范，采用先進的科技手段，協(xié)同多個部門共同監(jiān)管，力爭實現(xiàn)我國的互聯(lián)網(wǎng)金融走向健康發(fā)展之路。

參考文獻：

篇9

關鍵詞：金融監(jiān)管；體制；比較

一、金融監(jiān)管體制概述

金融監(jiān)管體制是指為實現(xiàn)特定的社會經(jīng)濟目標而對金融活動施加影響的一整套機制和組織結構的總和。與之密切相關的基本要素：首先是體制參與者，即由誰監(jiān)管和對誰監(jiān)管，核心是金融監(jiān)管機關的設置、職責職權的依法定位；其次是如何監(jiān)管，即為實現(xiàn)金融監(jiān)管目標而采用的各種方式、方法和手段，體制的各種參與者按照一定方式有規(guī)律地相互作用，以完成特定的目的?？梢?，對金融監(jiān)管體制的研究涉及到對金融監(jiān)管機關組織構成、職權的分析、金融監(jiān)管機關對金融機構作用機制的分析等。

根據(jù)監(jiān)管主體的多少，金融監(jiān)管體制可分為一元化監(jiān)管體制與多元化監(jiān)管體制。前者是獨家監(jiān)管型，即只有一家執(zhí)行金融監(jiān)管的機關，實行高度集中的單一型監(jiān)管體制。后者是多家監(jiān)管型，即執(zhí)行金融監(jiān)管的機關為兩家或兩家以上共同分工負責進行金融監(jiān)管。實行這種體制的國家根據(jù)監(jiān)管權限在中央與地方的劃分的不同，又可分為一線多元監(jiān)管體制和雙線多元監(jiān)管體制。實行一線多元體制的國家或地區(qū)，金融健全權力集中于中央，在中央一級又分別由兩個或兩個以上的機關負責監(jiān)管。這種體制實際上是以財政部和中央銀行為主題開展工作。實行雙線多元體制的國家主要是聯(lián)邦制國家，以美國和加拿大為典型代表。其基本框架如下：

二、美國金融監(jiān)管體制

在世界各國金融監(jiān)管體制中，美國的監(jiān)管體制被公認為是最健全、最完備、最具代表性的，1999年11月4日。美國參眾兩院通過了《1999年金融服務法》(FinancialService8Actofl999)，廢除了1933年制定的《格拉斯·斯蒂格爾法》，徹底結束了銀行、證券、保險的分業(yè)經(jīng)營與分業(yè)監(jiān)管的局面，開辟了金融服務產業(yè)的新紀元，美國金融監(jiān)管也最終形成了現(xiàn)行的雙線多元監(jiān)管模式。這種新的監(jiān)管體系順應了金融服務業(yè)混合經(jīng)營、金融集團的發(fā)展趨勢，在制度上實現(xiàn)了金融監(jiān)管的創(chuàng)新。由于美國處于世界頭號金融強國的地位，因此。對美國現(xiàn)行金融監(jiān)管體制的考察研究，將在構思我國金融監(jiān)管體制改革的方向和具體策略等方面提供諸多啟示。

美國金融監(jiān)管體制比較復雜，聯(lián)邦和各州都有權對銀行發(fā)照注冊并進行監(jiān)督，即實行雙軌銀行制度。在聯(lián)邦一級，有財政部通貨監(jiān)理局、聯(lián)邦儲備系統(tǒng)和聯(lián)邦存款保險公司三大銀行監(jiān)管機關。在州一級，各州都有各自的金融法規(guī)和銀行監(jiān)管機構?，F(xiàn)分述如下：

(一)通貨監(jiān)理局

通貨監(jiān)理局是美國資格最老的金融監(jiān)管機構，它是根據(jù)(國民銀行法)于1863年建立的。只有向該局注冊的銀行才能稱為國民銀行。通貨監(jiān)理局在技術上受財政部指揮。不過實際上它的活動與財政部沒有正式聯(lián)系_保持著相當大的獨立性。通貨監(jiān)理局的主要職責是審查國民銀行的注冊和分支行的設置，審核銀行的合并，收集國民銀行業(yè)務的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，并進行與國民銀行體系有關的各項經(jīng)濟調研工作；制訂相應的管理條例和法規(guī)，并組織貫徹執(zhí)行；檢查國民銀行的資本營運、貸款結構和數(shù)量、存款安全程度和貸款利率水平等經(jīng)營情況，對經(jīng)營管理混亂或違反金融法規(guī)要求的，有權命令其停業(yè)，進行清理整頓，有權撤換國民銀行的正副行長和高級負責人員。通貨監(jiān)理局每年需向國會報告工作情況。

(二)聯(lián)邦儲備系統(tǒng)

聯(lián)邦儲備系統(tǒng)是根據(jù)1913年(聯(lián)邦儲備法)成立的，該系統(tǒng)有以下3個機構：

1、聯(lián)邦儲備委員會

聯(lián)邦儲各委員會的主要職能是制定金融政策，此外還要規(guī)定金融規(guī)章、制度，監(jiān)督管理下屬的聯(lián)邦儲備銀行和會員銀行的業(yè)務。監(jiān)督貨幣的投入與回籠：執(zhí)行有關管制銀行控股公司活動的法令，并作為聯(lián)邦政府的人。

2、聯(lián)邦儲備銀行

每家聯(lián)邦儲備銀行都是股份有限公司，股份由參加的會員銀行認購。所有在聯(lián)邦注冊的國民銀行都必須是會員，而在各州注冊的銀行則可以自由參加或退出。

3、聯(lián)邦公開市場委員會

該委員會是聯(lián)邦儲各系統(tǒng)中指導公開市場業(yè)務的最高決策機構。委員會每四至五周在白宮開會一次，決定公開市場的方針政策，通過買賣政府證券、聯(lián)邦機構證中國改革券和銀行承兌票據(jù)以及買賣外匯等辦法來調節(jié)市場上的銀根。此外，還設有供咨詢的顧問委員會。

(三)聯(lián)邦存款保險公司

聯(lián)邦存款保險公司建立于1933年。其宗旨是為了保險存款。防止個別銀行的信用危機擴散到其他銀行而設立的。按規(guī)定，只要是聯(lián)邦儲備系統(tǒng)中的銀行都要求向聯(lián)邦存款保險公司保險，未參加聯(lián)邦儲備系統(tǒng)的州注冊銀行是否參加保險可以悉聽尊便。該保險公司的職責除了接受存款保險外。還包括審核檢查批準投保銀行的經(jīng)營范圍。設立分支行等：考慮投保銀行送交的統(tǒng)計、報告；幫助面臨破產的銀行調整經(jīng)營方向，組織清理和安排銀行破產時資產清理。債務償還等。為了保證在聯(lián)邦政府支持下的保險存款得到償付，解除向銀行擠提的風險，聯(lián)邦存款保險公司還享有在緊急情況下向財政部借入資金的權利。

(四)州銀行當局

美國各州都有自己的機構負責監(jiān)督和管理州注冊銀行。這些機構同時管理州內其他金融機構，如儲蓄存款協(xié)會、信貸和金融公司等。一般來講，它們的具體職責范圍基本與通貨監(jiān)理局一樣，各州之間略有區(qū)別，共同責任如下：批準新銀行的成立，開設或關閉分支行機構，以及控股公司在州內的業(yè)務范圍：審核銀行和其他金融機構的業(yè)務帳冊：制定一些規(guī)章制度，保障消費者與貸款者的利益。一般州的監(jiān)督機構對銀行的監(jiān)督采取放松態(tài)度，許多銀行都愿意向州銀行注冊，紐約市區(qū)銀行盡管業(yè)務遍及全世界，但它們大部分是州注冊銀行?；究蚣苋缦拢?/p>

從上述分析可知，盡管各金融監(jiān)管機關互有分工，各負其責，各有自己管轄的范圍和重點，但各機關職責互相交叉重疊之處是明顯的。例如，國民銀行須接受通貨監(jiān)理局的監(jiān)督，但所有的國民銀行必須假如聯(lián)邦儲備系統(tǒng)并且參加聯(lián)邦存款保險，因此，國民銀行屬于三個不同的聯(lián)邦監(jiān)管機關的管理職權范圍之內。那些參加存款保險的州會員銀行必須同時接受聯(lián)邦儲備理事會、聯(lián)邦存款保險公司和州銀行監(jiān)督機關的檢查和監(jiān)督，分別向三個金融監(jiān)管機關上交經(jīng)營報告和統(tǒng)計資料。

三、中國金融監(jiān)管體制

我國金融監(jiān)管體制的建設大體分為兩個階段：第一階段是1998年以前由中國人民銀行統(tǒng)一實施金融監(jiān)管：第二階段是從1998年開始。對證券業(yè)和保險業(yè)的監(jiān)管從中國人民銀行統(tǒng)一監(jiān)管中分離出來，分別由中國證券監(jiān)督管理委員會和中國保險監(jiān)督管理委員會負責，形成了由中國人民銀行、證監(jiān)會和保監(jiān)會三家分業(yè)監(jiān)管的格局。2003年中國銀行監(jiān)督管理委員會正式組建，接管了中國人民銀行的銀行監(jiān)管職能，由此我國正式確立了分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管、三會分工的金融監(jiān)管體制，而中國金融監(jiān)管也形成了現(xiàn)行的多元化監(jiān)管體制。我國現(xiàn)行金融監(jiān)管體制的基本特征是分業(yè)監(jiān)管。按照金融監(jiān)管的分工，銀監(jiān)會主要負責商業(yè)銀行、政策性銀行、外資銀行、農村合作銀行(信用社)、信托投資公司、財務公司、租賃公司、金融資產管理公司的監(jiān)管，以大銀行業(yè)為口徑，銀監(jiān)會成立了監(jiān)管一部、二部、三部、合作金融監(jiān)管部和非銀行金融機構監(jiān)管部，自上而下相應設立了省局，市分局、縣(市)辦事處體制。而證監(jiān)會和保監(jiān)會則分別負責證券、期貨、基金和保險業(yè)的監(jiān)管；內部設立了相應的監(jiān)管部室，自上而下則建立了相應會、局(省、市、計劃單列)的體制。銀監(jiān)會成立后，中國人民銀行著重加強制定和執(zhí)行貨幣政策的職能，負責金融體系的支付安全，發(fā)揮中央銀行在宏觀調控和防范與化解金融風險中的作用。這種金融監(jiān)管組織結構表明，除中央銀行負責宏觀調控外，其他幾個監(jiān)管機構都是集中于相對行業(yè)的微觀規(guī)制層面，選擇這種監(jiān)管體制的最大好處是有利于提高監(jiān)管的專業(yè)化水平并及時達到監(jiān)管目標，有利于提高“機構監(jiān)管”的效率。其基本框架如下：

四、中美金融監(jiān)管體制比較

中國和美國金融監(jiān)管體制的異同，可從以下兩個方面進行比較：

(一)分業(yè)監(jiān)管和混業(yè)監(jiān)管

因為各國經(jīng)濟、社會、政治體制各異，信用發(fā)展程度不同，各個國家的監(jiān)管模式相當多樣化。而且，各國金融經(jīng)營模式和其監(jiān)管模式并非是一一對應的關系，實行分業(yè)經(jīng)營的國家可能實行統(tǒng)一監(jiān)管，采用混業(yè)經(jīng)營的國家也可能繼續(xù)分業(yè)監(jiān)管。從監(jiān)管模式來看主要是有分業(yè)監(jiān)管和統(tǒng)一監(jiān)管。而中國和美國采用的都是分業(yè)監(jiān)管模式，雖然兩國的經(jīng)營模式不盡相同，但監(jiān)管體制仍然堅持分業(yè)監(jiān)管的模式，也就是將金融機構按金融市場劃分為銀行、證券、保險三個領域，在每個領域分別設立一個專業(yè)的監(jiān)管機構負責全面監(jiān)管。美國自1999年的金融服務現(xiàn)代化法案出臺，銀行業(yè)走向了全能化，但是其監(jiān)管體制仍然維系著令人眼花繚亂的傘狀監(jiān)管，它不僅存在不同金融業(yè)務的監(jiān)管主體還存在著不同級政府設立的監(jiān)管主體。銀行以及儲蓄性金融機構的監(jiān)管由貨幣監(jiān)理局、美聯(lián)儲和存款保險公司三大聯(lián)邦級監(jiān)管機構和各州監(jiān)管機構共同負責。證券經(jīng)營機構主要受聯(lián)邦政府法的管轄。而證券交易委員會是基于證券交易法設立的證券監(jiān)管機構。對證券經(jīng)營機構、證券信息披露、證券交易所柜臺交易和證券業(yè)協(xié)會等履行監(jiān)管職能。美國的保險機構則由所在各州保險監(jiān)管局負責。中國的分業(yè)監(jiān)管情況在前面闡述過，這里就不再贅述。

但是，分業(yè)監(jiān)管模式也存在很大的弊端，如各監(jiān)管機構之間的協(xié)調性差，容易出現(xiàn)監(jiān)管真空地帶：監(jiān)管機構龐大，監(jiān)管成本較高，尤其針對全能銀行進行的分業(yè)監(jiān)管，容易產生重復監(jiān)管問題。

(二)機構監(jiān)管和功能監(jiān)管

按照監(jiān)管主體的標準劃分，金融監(jiān)管模式可以分為功能監(jiān)管和機構監(jiān)管。功能監(jiān)管按不同金融業(yè)務的種類進行監(jiān)管，如銀行業(yè)務、保險業(yè)務、證券業(yè)務分別由一個監(jiān)管主體的不同職能部門或由不同的監(jiān)管主體按照不同的業(yè)務領域進行監(jiān)管。對一個給定的金融活動均由同一個監(jiān)管者監(jiān)管。目前實踐中的功能型監(jiān)管模式表現(xiàn)為三種模式，即統(tǒng)一監(jiān)管型、牽頭監(jiān)管型和傘形監(jiān)管。1999年11月美國國會通過了《金融服務現(xiàn)代化法案》，該法案允許金融控股公司通過設立子公司的形式經(jīng)營多種金融業(yè)務，如存貸款、保險承銷和經(jīng)紀以及投資銀行等。但金融控股公司本身并不開展業(yè)務，其主要職能是向聯(lián)儲申請執(zhí)照、對集團公司及子公司進行行政管理。對應金融控股公司這種傘狀結構，美聯(lián)儲被賦予傘型結構監(jiān)管者(UmbrellaSupervision)職能，并且與財政部一起認定哪些業(yè)務屬于允許金融控股公司經(jīng)營的金融業(yè)務。在傘型監(jiān)管模式下。金融控股公司的銀行部分由財政部貨幣監(jiān)管總署、美國聯(lián)邦儲備委員會、聯(lián)邦存款保險公司監(jiān)管，證券部分由證券交易委員會監(jiān)管，保險部分由州保險監(jiān)管署監(jiān)管。證券交易委員會和州保險監(jiān)管署被統(tǒng)稱為功能監(jiān)管者(FunctionalRegulators)，如圖4所示。

機構監(jiān)管則按不同的金融機構進行監(jiān)管，中國目前主要采用的就是這種監(jiān)管模式。這種金融監(jiān)管組織結構表明，除中央銀行負責宏觀調控外，其他幾個監(jiān)管機構都是集中于相對行業(yè)的微觀規(guī)制層面，選擇這種監(jiān)管體制的最大好處是有利于提高監(jiān)管的專業(yè)化水平并及時達到監(jiān)管目標。有利于提高“機構監(jiān)管”的效率。就我國現(xiàn)行金融監(jiān)管體制而言，從其實際運行以來所取得的成效來看，在總體上是值得肯定的，它不僅統(tǒng)一了監(jiān)管框架，加強了監(jiān)管專業(yè)化，提高了監(jiān)管效率，而且還有利于中央銀行更加有效的制定與執(zhí)行貨幣政策。但是，近幾年隨著金融全球化、自由化和金融創(chuàng)新的發(fā)展迅猛，金融業(yè)開放加快，金融監(jiān)管環(huán)境發(fā)生重大變化，分業(yè)監(jiān)管體制已顯現(xiàn)出明顯的不適應，其本身所固有的問題也逐漸顯露出來。

五、結語

篇10

【關鍵詞】金融；保險；理財

改革開放后，我國的經(jīng)濟取得了較大的發(fā)展，人們的生活水平也有了顯著的提高，個人存款也逐漸增加，這種情況下，做好個人理財就顯得非常重要。與此同時，我國的金融業(yè)也取得了較大的發(fā)展，各種理財服務也逐漸完善。而保險理財作為一種基于社會保障形式的理財形式同金融理財具有較為相似的服務價值和意義，這種情況下，用戶根據(jù)自己的實際需要以及二者的理財特點進行時，就應該綜合全面的進行對比。

一、對理財機構的監(jiān)管比較

其一，商業(yè)銀行理財?shù)谋O(jiān)管主體是專門的銀行監(jiān)管組織，即中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會。其二，證券公司理財?shù)谋O(jiān)管主體是專門的上一級管理單位，即中國證券監(jiān)督管理委員會。該組織對證券公司的發(fā)展制定具體的政策和措施，并對其各項業(yè)務情況實行監(jiān)管。其三，信托投資公司的監(jiān)管主體同商業(yè)銀行的理財監(jiān)管單位是一致的，即中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會。其四，基金管理公司的監(jiān)管主體同證券公司的理財監(jiān)管主體是一致的，即中國證券監(jiān)督管理委員會。具體的管理方案的實行參照《證券投資基金法》。其五，保險公司理財?shù)谋O(jiān)管主體不同于以上的管理主體，是中國保險監(jiān)督管理委員會。為了保障保險理財?shù)捻樌l(fā)展，保監(jiān)會頒布了一系列的管理措施和法案，包括《保險資產管理公司管理暫行規(guī)定》等。

二、金融理財產品的特點比較

（1）金融理財產品投資特點比較。從理財?shù)漠a品上來看，商業(yè)銀行的主要理財產品有外幣理財產品和人民幣理財產品兩種類型。從風險上看，外幣理財產品要大于人民幣理財產品，因為其受到國際經(jīng)濟形勢的影響比較大，但是相對應的，外幣理財產品的收益也比較大。最初的銀行理財產品形勢是儲蓄理財產品，這種方式的最主要的特點就是收益固定、風險較小。而隨著經(jīng)濟的發(fā)展，市場體制的不斷改革和發(fā)展，銀行理財產品的類型也逐漸的增加，收益也相對增加。證券公司理財產品的類型主要有限定型和非限定型兩種，而限定性的理財產品又可以根據(jù)經(jīng)營形式的不同，分為債券型和貨幣市場型兩種非限定型的理財產品可以分為FOF型、股票型和混合型幾種。這些產品的類型雖然存在較大的差異，但是從基本的經(jīng)營特點上看，都具有投資范圍廣、收益低、風險小的特點，但是隨著我國的證券業(yè)的發(fā)展，理財產品的收益有所上漲。信托公司的主要理財產品主要集中于國債、國家重點建設債券以及債券型證券投資基金等方面，信托公司的產品特點是信用度高且收益相對固定?；鸸镜睦碡敭a品主要包括股票型、債券型、貨幣型以及混合型基金，這些基金的共同的特點就是收益隨著不同層級的基金形式會發(fā)生變化。保險理財?shù)漠a品主要有投資連接保險、分紅險、萬能險等形式，不同的險種的收益和風險都是不同的，但是風險和收益都是成正相關的。但是從總體的收益和風險的比值來看，保險相對于以上的金融投資的收益效果要差。（2）金融理財產品期限、費用比較。從理財產品的期限和費用上看，銀行理財產品的期限一般為三至十二個月，費用的收取主要是提前解除的違約手續(xù)費用。而證券公司的理財產品的基本期限是三至二十四個月，費用同銀行相比要低。信托公司的理財產品的基本期限是一至三年，費用的收取僅為管理費用?；鸸镜漠a品期限根據(jù)類型的不同有所差異，但是費用的收取形式基本一致，主要有托管費、管理費、認購費以及申購費等形式。保險公司產品的期限較長，一般可以分為十年以上或者終身，最短的也在五年以上，其費用同上述金融理財產品相比也較高。（3）金融理財產品流動性比較。從理財產品的流動性上看，銀行理財產品的流動性比較差，一般來說沒有到指定的理財期限時，是不能隨意的終止計劃的。但是隨著金融行業(yè)的發(fā)展，為了更好的滿足客戶的多種需求，工商銀行目前也致力于推出一種更加靈活的理財產品。資金信托產品的流動性同銀行理財產品具有相似性，即流動性相對較低，但是轉讓平臺的搭建使得其有所提高。證券公司的產品流動性要高于銀行產品和信托產品，但是其具有一定的封閉期，封閉期內的資金的流動是相對不靈活的。基金產品的流動性比較好，基本可以實現(xiàn)隨時的交易。保險投資理財產品由于其比較復雜，而且投資時間較長，所以靈活性就比較差，一般來說終止合同的受損方都是投保人。

三、保險理財產品的獨特優(yōu)勢

（1）政策優(yōu)勢。我國的有關機構和部門為了保障和推動保險理財?shù)陌l(fā)展，頒布了一系列的法律法規(guī)，其中《保險法》就是我國有關機構開展保險理財?shù)淖罨镜姆梢罁?jù)，也是對保險以及其職能的一種限定。（2）產品優(yōu)勢。一是保險理財產品有保險保障功能。保險作為一種經(jīng)濟商品，對于投保人具有一定意義的經(jīng)濟保障功能，也就是說購買保險產品的本身就是一種安全感的購買。通過對保險合同的簽訂，使得投保人能夠對自己的經(jīng)濟理財活動具有一定的信息，同時也是一種預防意外發(fā)生導致的經(jīng)濟損失和壓力的有效措施。二是保險理財產品收益計算方式對投資者有利。單單從保險理財?shù)漠a品的計算形式上看，投保人所獲取的利益要遠遠的超出其支付的保險費用，當然這是建立在保單發(fā)揮作用的前提上的。也就是說其他的理財產品無法根據(jù)合同的要求來達到和滿足對客戶那么高的收益承諾，但是保險理財恰恰的彌補了這一不足。這也是其區(qū)別于其他的金融理財產品的重要因素，即計算的方式傾斜于投保人。三是保險理財產品具有規(guī)避司法特權。用戶的理財產品在特殊的司法權利執(zhí)行的過程中，有可能被限制，但是保險卻可以規(guī)避該問題，所以在用戶的其他財產和理財產品被依法凍結的時候，保險的保單就可以免于該項規(guī)定。這也是其具有保障功能的又一個重要的體現(xiàn)。四是保險理財產品具有融資功能。人壽保險的保單可以作為貸款的一種依據(jù)，從而實現(xiàn)更加靈活的資金信用使用。目前，我國對人壽保險的貸款的現(xiàn)金額度的規(guī)定為保單的70%～80%左右。五是保險及其理財產品具有避稅功能。企業(yè)可以合理合法地為員工投保進而達到避稅的目的。根據(jù)有關規(guī)定，企業(yè)拿出職工工資總額的4%為員工投保商業(yè)保險是完全免稅的，如若補繳金額較大的還可獲得“不低于三年的期間內分期均勻扣除”費用的權限；同時由于員工將來從保險公司獲得的保險金按稅法規(guī)定也同樣是免稅的，因此不論是企業(yè)還是個人都可獲得資產保全。保險在未來還是規(guī)避遺產稅的有效工具。

綜上所述，筆者結合自己的工作經(jīng)驗，對金融理財與保險理財進行了對比，通過分析我們看到保險理財產品除了流動性差之外，有著獨有的優(yōu)勢，不論在稅收、債權債務方面，還是在抵御風險、收益穩(wěn)健等方面，都呈現(xiàn)出自身獨有的特點。

參 考 文 獻

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