導語：如何才能寫好一篇安全理財投資方法，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

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【關鍵詞】個人投資理財方式技巧

前言：隨著經(jīng)濟的發(fā)展，人們的生活水平逐漸提升，物質豐厚程度越來越高，在這樣的背景下，如何處理閑余資金成為了人們關注的焦點。個人理財?shù)某霈F(xiàn)給了人們多樣化的資金處理選擇，但當今市場個人投資理財產品眾多，如何選擇合適的投資理財方式及掌握個人投資理財技巧至關重要?；谝陨?，本文簡要分析了個人投資理財?shù)姆绞胶图记伞?/p>

一、個人投資理財方式分析

個人理財指的是個人為了優(yōu)化配置財產、促進財產創(chuàng)收而制定并實施財務計劃的過程。個人投資理財一般以個人的財務狀況及生活水平為基礎，選擇合適的投資產品，運用一定的投資方式來實現(xiàn)對自身財產的管理，以小風險實現(xiàn)財產的大收益。

個人投資理財能夠幫助人們獲得更多財富，能夠實現(xiàn)資產的保值增值，而個人投資理財方式則有很多種，下面簡要介紹常見的幾種方式：①儲蓄：儲蓄是深受普通家庭喜愛的一種個人理財投資方式，相較于其他方式而言，儲蓄受到憲法保護，有著安全可靠的特點，同時投資形式靈活、辦理手續(xù)方便，銀行吸收存款會將資金投入到社會生產建設中，并獲取利潤，同時支付給儲戶利息，從而實現(xiàn)資產保值增值；②股票：股票也是一種常見的個人投資理財方式，人們可以將存款存入到股票賬戶，通過股票的升值來獲得收益，股票投資有著高收益的特性，且交易靈活方便，但其風險較高[1]；③債券投資：債券投資是一種收益適中的個人投資理財方式，例如國債、企業(yè)債券等；④互聯(lián)網(wǎng)理財產品投資：互聯(lián)網(wǎng)理財產品投資是一種新興的投資理財方式，人們可以通過購買互聯(lián)網(wǎng)理財產品來獲取收益，這種投資理財方式門檻較低，資金流動性高，收益較高，符合大眾理財需求，但互聯(lián)網(wǎng)理財產品投資也存在著一定的風險性。

二、個人投資理財存在的誤區(qū)分析

首先是存在貪念誤區(qū)，每一個人都希望擁有更多的錢財，都希望資產的財產能夠最大程度的實現(xiàn)增值，這就使得一些人為了獲取更多的利益而采取不理智的投資理財行為，例如非法借貸、盲目投資等，這種不理智的投資理財行為下，稍有不慎則可能導致傾家蕩產。

第二是存在廣泛撒網(wǎng)的誤區(qū)，一些投資者資金有限，但只要覺得能夠獲得收益就會積極參與到某種投資理財方式中，例如廣泛的選擇房地產、期貨、收藏、基金、股票等多種投資理財方式，但受限于自身精力和資金，使得每一種投資理財都難以獲得可觀的效益[2]。

第三是盲目自信的誤區(qū)，個人投資理財強調三思而后行，但有些人還沒有對理財產品深入了解就盲目投資，不考慮自身實際，從而引發(fā)理財風險。

三、個人投資理財技巧探討

改革開放以來，我國經(jīng)濟發(fā)展迅速，國民收入增長迅猛，在這樣的背景下，人人都想讓自己的財產在安全的環(huán)境下實現(xiàn)保值增值，個人投資理財成為了眾多人處理財產的不二之選。但涉及到投資就必然存在風險，如何規(guī)避風險，選擇合適的投資理財產品至關重要，下面來簡要探討個人投資理財?shù)募记伞?/p>

（一）了解自己的財務狀況

了解自身的財務狀況是個人投資理財?shù)幕A，因此在投資理財之前，必須要對自己的收入、資產以及負債等情況進行了解，之后根據(jù)個人的偏好以及承受能力確定選擇合理的個人投資理財方式，在理財?shù)倪^程中合理的安排資金，保證理財方式的風險自己可以承受，在此范圍內選擇資產增值最大化的理財方式[3]。傳統(tǒng)的靠yulu.cc節(jié)約而在銀行存錢等待儲蓄增長的方式已經(jīng)不適合當今經(jīng)濟的發(fā)展趨勢，因此個人投資理財者應當創(chuàng)新觀念，積極的參與理財投資活動，并對經(jīng)濟環(huán)境進行分析，以此為基礎調整自己的投資理財計劃，保證個人投資理財?shù)暮侠硇浴?/p>

（二）計算收入和支出

收入一般包括工資、存款利息以及資本利得等，支出一般包括房屋指出、水電費、伙食費、保險費、子女教育費、醫(yī)療費用等，在投資理財之前應當合理的計算自身支出與收入，留出備用資金，計算出能夠用于投資的資金有多少，了解自己的資金流量，避免盲目的投入大量資金進行投資理財，這對于規(guī)避投資理財風險也有著重要的作用。

（三）合理確定投資理財目標

個人投資理財之前應當確立合理的財務目標，確定未來一個時期之內期望達到的財務目標，例如幾年之后孩子上學的費用，幾年之后自己退休生活費用等，事有輕重緩急，自己財務目標也應當分出層次，確立先后，選擇最為緊迫的財務目標來完成，在投資理財?shù)倪^程中要合理的規(guī)劃，一步一步的去實現(xiàn)。個人投資理財是一個長期的過程，并不是一蹴而就的，因此應當制定合理的財務目標，以此來明確個人投資理財?shù)姆较颍ＷC個人投資理財?shù)暮侠硇浴?/p>

（四）合理的選擇個人投資理財方式和方法

在個人投資理財?shù)倪^程中，必須要選擇合理的方法和方式，具體來說可以從流動性、收益性和安全性三個方面來考慮。當今市場個人投資理財產品住逐漸多樣化，例如基金、股票、網(wǎng)上理財產品等，選擇哪一種方法最為妥當，最符合自身實際情況是人們關注的焦點問題。

首先，是從流動性方面考慮，流動性指的就是投資理財產品的變現(xiàn)能力，流動性越強，產品的變現(xiàn)能力則越強，在遇到風險或危機的時候，流動性能夠幫助理財投資者爭取時間來緩解沖擊，因此應當盡量選擇流動性較強的理財投資方式[4]。

第二，是從收益性方面考慮，收益性指的是理財投資產品的收益能力，不同的理財投資方式有著不同的收益能力，這也是選擇理財投資產品的重要考量標準。

第三，是從安全性方面的考慮，無論是何種理財投資方式都存在著一定的風險性，而不同理財投資方式的風險大小和風險來源不盡相同，因此在選擇投資理財方式的過程中應當考慮其安全性。

四、結論

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【關鍵詞】理財策略 理財工具 理財目標

改革開放以來我國經(jīng)濟發(fā)展迅猛，國民生活水平也隨之提升，個人可支配資產也越來越多，投資理財已成為人們日益重要且必須重視的問題。本文對個人的投資理財進行了客觀分析，對如何投資、怎么選擇投資方法進行闡述，讓我們攜手打開財富的大門。

一、個人生命周期與理財規(guī)劃

人生的不同階段時期應采取不同的理財規(guī)劃。一、剛步入社會、事業(yè)剛剛起步者，處于這一時期的人群，對風險的承受能力較高，資產和負債都較少，主要是以房屋租賃，應對日常的花銷、還清助學貸款為主，理財規(guī)劃應以現(xiàn)金規(guī)劃和較多的投資規(guī)劃為主要的理財規(guī)劃，積極儲蓄，為了達到理想既定的理財目標亦可采用多種理財策略。二、新婚人士，這一時期的人群，剛組建起家庭，承受風險的能力中等，資產值相對低，負債值相對較高，其以買房購車為首要的理財目標，同時努力存錢用于家庭的生活費與子女的教育經(jīng)費，創(chuàng)建一個應急的資金備用賬戶以備不時之需，努力提高工作收入，購買保險，投資股票基金等。三、為人父母。這一時期的人群，風險的承受能力中等，資產值中等，負債偏高。這一階段的理財目標主要為滿足家庭的一切支出，投資策略主要以風險較小的投資項目為主，保證投資的安全。四、事業(yè)有成。這一時期的人群，承受風險的能力較低，資產值是人生各個階段的頂峰，負債較低。他們擁有自己的事業(yè)，資產值高，可以深入各個領域進行投資，努力實現(xiàn)財富的增值。五、準備退休。這一時期的人群，風險承受能力最低，資產累積較多。他們主要以養(yǎng)老為主，可以適當?shù)氖詹仄吠顿Y，亦可投資股票基金。

二、個人投資理財?shù)钠贩N

確立了自身所處的階段，就要選擇是和自己的投資理財方式，現(xiàn)在個人投資理品種主要有：

（一）銀行存款

對于我們每個人來講，最基本的投資理財方式就是銀行存款。存款的好處在于：簡單方便，品種多樣且具有靈活性，財富增值穩(wěn)定且安全性最好。

（二）股票投資

在所有的投資工具中，股票是投資收益率最高的工具之一，從長期投資的角度來看，普通股是公開上市的投資工具中提供的報酬最高的。沒有比其的收益更高的。

（三）投資基金

基金的理財產品的特點是風險小的收益很低，風險大的收益高，但是風險大收益高又并不代表著肯定有收益。所以我們應對一些基金產品的規(guī)則有更深入的了解，選擇最適合自己的產品進行投資。

（四）債券投資

債券的投資收益介于存款和股票之間，比存款的利息收益高，收益雖不如股票但風險比股票小很多，有較多閑散資金、中等收人個人投資比較合適。

（五）房地產投資

房地產買賣投資通過投入一定的資金，以低價購入房地產，待價錢合適時再賣出，通過賺取差價獲取利潤，帶有一定的投機性。房地產買賣投資有獲取高額利潤的機會，也有很大風險，適合閑置資金較多的個人進行投資。

（六）保險投資

個人投資保險的險種主要有個人財產保險和人身保險。我們應根據(jù)自己的實際情況來進行投資，以實現(xiàn)財富的保值增值。

（七）期貨投資

現(xiàn)今的期貨交易以實現(xiàn)電子化，進行網(wǎng)上交易要注意安全保密，保護好自己的交易密碼等重要信息，防止被人知曉，造成損失。

（八）藝術品投資

相對于那些手頭閑置資金較多的個人投資者就可以選擇投資藝術品，藝術品投資具有以下優(yōu)點：一是投資風險小。二是收益率高。但同時，藝術品投資的缺點也相對突出：一是缺乏流動性。二是需要具備較強的專業(yè)知識才能有效的鑒別藝術品的真?zhèn)巍?/p>

三、筆者對個人投資理財?shù)囊恍┛捶ㄅc見解

筆者就如何取得預期收益這里進行了探討：

（一）投資理財計劃的制定要堅持“三性原則”

所謂三性原則即――安全性、收益性和流動性;安全性要求根據(jù)個人的實際情況來制定適合自己的理財計劃，第一要義就是保證自己的資金安全，這是投資理財?shù)幕驹瓌t。所謂收益性，將個人資產投資之后要有所增值，在合法的范圍內收益越多當然就越好，這一點是個人投資理財?shù)母驹瓌t。所謂流動性，即變現(xiàn)性，個人資金財產的投資運作一定要考慮其變現(xiàn)能力，在自己急需用這筆錢時保證能及時收回來，這是個人投資理財?shù)臈l件。

（二）充分了解投資理財各個領域的知識

在進行個人投資理財過程中，要實現(xiàn)收益的最大化就需要按計劃進行組合投資，所以我們首先要正確且深入的認識投資工具的功能和特點，有針對性地選擇風險大小不同的投資工具，制定最適合自己的投資方案，最大限度的規(guī)避風險、減少損失，努力實現(xiàn)投資收益最大化。

（三）要理性地進行個人投資理財，頭腦要時刻保持冷靜

科學的進行投資理財，積累人生各個階段的財富，使個人財富有效的實現(xiàn)增值，并且將財富系統(tǒng)化的管理，是現(xiàn)代個人應該具備的理財觀。在我們投資失利的時候我們最重要的就是首先找出失利的原因，總結失敗的經(jīng)驗，不能盲目的繼續(xù)跟進，時刻保持冷靜的通腦是至關重要的！

四、如何有效的規(guī)避個人投資理財過程中的風險

（一）建立起自己的金融檔案

現(xiàn)今社會的個人從事金融活動的次數(shù)與種類繁多，僅憑人的大腦是很難記住眾多的金融信息的。只要建立個人金融擋案，就可以有效的避免這些問題。個人金融檔案的建立可從以下三個方面入手：首先，明確記錄內容。其次，掌握記錄方法。再次，把握重點問題。

（二）累計打造自己的個人信用

這里指的個人信用主要是個人向金融機構借貸投資或消費時，金融機構記錄下來的信用度和還貸紀錄。它是保障我們在經(jīng)濟活動中暢通無阻的“通行證”。

（三）我們在投資理財過程中要及時查明實際遇到風險的種類、原因，并立即采取措施進行補救

比如由于金融詐騙所導致自己面臨風險，應立即訴諸法律，盡量把自己的損失減少到最小。再比如由于國家宏觀經(jīng)濟政策的變化造成的風險，應及時調整修改投資計劃和投資方案。

參考文獻

[1]柯靜.個人投資理財ABC[J].時代金融，2004年第11期.

[2]董雪梅.個人投資理財之我見[J]金融理論與教學，2003年第2期.

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最新的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2008年5月份，居民消費價格總水平同比上漲7.7%。其中，城市上漲7.3%，農村上漲8.5%；食品價格上漲19.9%，其中，肉禽及其制品價格上漲37.8%（豬肉價格上漲48.0%），這樣滾燙的數(shù)據(jù)讓投資者都坐不住了，2007年以來，國內CPI一直于高位運行。通脹壓力加大，加之人民幣對美元不斷升值而對內不斷貶值，人們感覺手中的資產“蒸發(fā)”得越來越快。如何規(guī)避風險、盡量使自己的資產保值增值，就成了投資者必須關注的問題。

這就要求投資者必須突破傳統(tǒng)的理財方式，開辟新的投資渠道，優(yōu)化投資結構，實現(xiàn)通脹壓力下的投資收益最大化。

更新投資觀念 積極理財

首先，理財方式應向穩(wěn)健型、積極型轉變。我們中國人歷來就有儲蓄的習慣，一有錢就存銀行。但目前的銀行利率相對于過高的CPI而言是“負利率”。人們只知道買股票會套牢，實際上存銀行也會套牢，股票套牢還有解套機會，而存銀行則是眼看著手中貨幣的購買力下降?？尚械慕鉀Q辦法是留足3個月或頂多半年的日常開支，其余的資金盡可能拿去投資，讓錢流動起來。

其次，理財目標應盯著CPI指標。以往一個公認的理財目標就是要跑贏同期銀行存款利率，而目前的存款利率是“負利率”。因此，在確定2008年的投資回報時，應該提高投資理財?shù)哪繕酥?，盯緊CPI指標。

創(chuàng)新投資渠道 明白理財

目前，國內的投資理財渠道較多，股票、基金、黃金、藝術品等等不一而足。如何選擇理財產品才能控制風險、保證收益？投資者在投資之前應清楚了解產品的性質、投資方向以及收益率說明等基本信息。以下是幾種比較適宜的投資方式：

股票：宜長線操作。2008年的中國股市已步入牛市后時代，但中國經(jīng)濟的基本面依然是好的，只要您不求暴富，而只是尋求跑贏CPI指標，投資盈利是有把握的。一是選資源優(yōu)勢企業(yè)；二是選產品能漲價行業(yè)；三是選銷售規(guī)模大的企業(yè)；四是選多元化綜合性的企業(yè)。

基金：基金配置不可缺。基金風險較低、省時省力、收益較好。目前市場上比較穩(wěn)健的理財品種主要是貨幣型基金和債券型基金。成熟市場來看，股票型基金是抵御通脹的長期、有效的工具。對于參與股票及債券市場的投資者而言，當達到階段性收益目標后，為了規(guī)避風險，可將資金轉換為貨幣市場基金。目前市場仍在負利率情況下運行，適當配置債券型基金不但可以規(guī)避震蕩行情下股票市場的大起大落，而且還能在持續(xù)通脹下實現(xiàn)保值。同時，進行定期定額投資基金也是適合有固定月收入、沒有太多時間的上班族等特定人群的方式。

黃金：最傳統(tǒng)的通脹“避風港”。黃金作為“天然貨幣”，是資產保值增值首選。進行黃金投資應注意的是：一是選擇合適的方式持有黃金。目前黃金市場上的投資渠道大致有三類：紙黃金，以銀行為代表；實物黃金，以上海黃金交易所為代表；黃金保證金交易，以場外倫敦金為代表。對于想短期獲利的投資者可購買紙黃金；對于想保值的投資者而言，應該選擇實物黃金進行投資；對于風險控制意識較好的投資者可進行黃金保證金交易。二是選擇時點進入黃金市。黃金市場的高點應該在何處？就歷史而言，現(xiàn)在的國際金價仍未到歷史高點。

銀行理財產品：穩(wěn)健對抗CPI。目前銀行理財產品中新股申購類產品、信托類產品收益比較穩(wěn)定，而投資于基金、黃金、外匯等理財產品則風險較大。一般而言，打新產品和信托產品的本金不會發(fā)生損失。在2007年，新股申購類產品的平均化收益率為15%，信托類產品的收益率則在5%左右，風險較大的基金類產品則可以獲得60％-80％的收益率，即使打不到新股，也能保證本金安全。而這類產品的投資門檻為5萬元，因此，就不需要再進行分散投資。在購買銀行理財產品時，根據(jù)自己的風險偏好程度，選擇保本或非保本產品。其次應該注意產品期限，以半年期到一年期的短期投資品種為宜。

收藏：不僅僅是藝術?，F(xiàn)實中許多人開始把收藏藝術品作為一種保值、增值的投資行為。目前在國內，藝術品的投資是一個特殊的門類，其投資效益往往比別的項目更顯著，其增值幅度也超過別的投資。由于精品在藝術家一生的創(chuàng)作中，數(shù)量極為有限，其獨有性和不可取代性往往可令其市場價值以驚人幅度攀升。

定位投資人群 正確理財

面對高通脹，根據(jù)家庭資產狀況，成員的年齡結構、短期和長期的生活目標、風險承受意愿等因素，綜合考慮進行投資，可使家庭資產實現(xiàn)高的收益性和流動性的統(tǒng)一。

一是“年輕人群”：先節(jié)流后開源。這部分人應該先規(guī)劃好自己每個月的支出，區(qū)別必要支出和非必要支出。在投資品種上，比較看好基金的定投。風險承受能力較大的，可以在自己配置比例上多購買一些股票基金，反之，則增加平衡型基金等其他基金。

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縱觀目前的金融市場，理財產品玲瑯滿目，讓投資者眼花繚亂。譬如，股票、基金、期貨、黃金、信托、銀行理財產品等，每種產品都有各自的投資門檻。對于那些工作忙碌卻無暇理財?shù)娜硕裕軌蛱峁I(yè)服務的第三方理財機構，無疑是不錯的選擇。

近日，記者采訪到了訪泰和財富副總范文清，他的職業(yè)經(jīng)歷頗豐，曾先后在國家機關、高等院校、信托、證券、期貨、資信評級從事過業(yè)務開拓和管理工作。目前在泰和財富任職。他告訴記者，第三方理財機構在國內尚屬于起步階段，但前景十分可觀。隨著私人財富的快速積累，80年代的第一批創(chuàng)業(yè)者大部分已經(jīng)超過50歲，他們已經(jīng)開始向第二代轉移資產和財富，財富的全球化安排、稅務規(guī)劃、遺產安排等的新型理財項目會越來越多，這也使得第三方理財機構的作用日漸凸顯。

《卓越理財》：很多人誤以為第三方理財機構是銷售信托產品的平臺，對于外界對第三方理財機構誤解，您能談談自己的看法嗎？

范文清：確實是這樣，目前國內第三方理財公司大部分業(yè)務內容為投融資中介和銷售信托、基金等產品，與國外的“只賣理財規(guī)劃不賣產品”，收取資產管理費的盈利模式差距很大，但也有存在的必要性。

作為獨立機構的第三方理財，自從誕生就宣稱自己是站在客觀公正的立場上，不依附于基金公司、銀行、券商、保險公司等金融機構，獨立地分析客戶的財務狀況和理財需求，判斷所需投資工具，向客戶介紹一些千挑萬選、物有所值的金融類產品，量身定做投資方案，提供理財規(guī)劃服務。

與傳統(tǒng)模式下的金融理財服務相比，第三方理財機構目前在國內提供的服務大致有：專業(yè)理財規(guī)劃建議與咨詢，會員制服務，代銷產品、委托理財以及借貸服務。在給其客戶指定理財規(guī)劃的時候，第三方理財機構不僅僅局限在某個金融機構的理財產品上，還要為他們制定其他的投資計劃：如現(xiàn)金規(guī)劃、消費支出、教育規(guī)劃、養(yǎng)老計劃、稅收籌劃、財產分配等一系列服務。

第三方理財機構注重與客戶建立長期穩(wěn)定、相互信任的關系，協(xié)助客戶執(zhí)行理財方案，根據(jù)市場情況及時調整資產配置。成熟的理財公司和理財師不會做出“一錘子”買賣這種自毀招牌的事情。

《卓越理財》：泰和財富為投資者提供哪些產品和服務？

范文清：泰和財富不是一家單純的第三方理財公司，它是專注于為個人和企業(yè)資產提供全方位金融投資規(guī)劃、咨詢服務、P2P、P2C借貸業(yè)務、信托、基金產品銷售以及PE等資產投資服務的綜合性中介服務機構，分別由公司下屬的理財管理中心、信貸管理中心、資本管理中心進行運作。

目前率先推出的是“個人對個人”（Peer to Peer 或稱“P2P”）借貸服務；由公司將出借人和借款人雙方進行對接，幫助出借人將閑散資金借給借款人，借款人有超額的房產做抵押，由擔保公司做擔保，借款人按月歸還本金和利息，公司收取一定的服務費。同時，公司還開展投資銀行業(yè)務，通過資本項目投資、PE、企業(yè)并購重組等獲取財務顧問收入及中介服務費。

《卓越理財》：您覺得投資者依據(jù)什么原則選擇理財產品？

范文清：首先，要確定自己的風險偏好以及投資預期目標。在投資者決定投資理財之前，需要根據(jù)個人收入水平、可自由支配資金量、風險偏好程度等因素衡量個人的投資風格、確定投入資金量。

其次，認清市場趨勢。實際上，認清大勢對于投資者而言也是一種“擇時”的策略。在市場大趨勢向上的背景下，投資公募基金和陽光私募成功的概率較大，并且收益率也往往偏高；反之，可以選擇一些固定收益類信托產品，同樣實現(xiàn)資產穩(wěn)定的保值增值。2008年金融危機之年，如果選擇公募基金和陽光私募的話，后果是不堪設想的。2011年，在不斷緊縮政策之下，最合適的是投資品種同樣是收益相對固定的信托產品。

最后，精選具體產品。例如篩選基金產品時，主要從兩方面入手，即所謂的“定性”分析和“定量”分析?！岸ㄐ浴狈治鍪且豁棌碗s而長期的工作，對基金綜合能力的衡量通常需要綜合公司股權結構與治理結構、研究能力與協(xié)作程度、激勵制度、誠信水平、風控及抗壓能力等綜合因素?！岸俊狈治龈骷已芯繖C構一般都有各自的評判體系和數(shù)學模型。歸根到底就是對基金的超額收益獲取能力和風險控制能力的雙向衡量。

《卓越理財》：您能推薦一些理財方法或訣竅嗎？

范文清：推薦一種“五分之一理財法”，即將家庭資金分為五個等份，分別做出適當?shù)陌才牛@樣，家庭在財務上就不會產生太大風險，而且可以獲得最大的收益，距離說明：一般剛剛起步的中等收入家庭年積蓄有10000元，分成五個2000元，分別這樣處理：

一是2000元買國債，這是回報率較高而又穩(wěn)妥的一種投資。

二是2000元買保險，有的人保險意識淡薄，世界上購買保險是一種良好的投資方式，而且保險資金也不在利息稅的征收范圍之列。

三是2000元買股票，這是風險最大的一種投資，但是風險和收益是并存的，只要選擇適當，會有高投資回報。

四是2000元定期存款這是一種幾乎沒有風險的投資方式。

五是2000元活期存款，這是為了應急之用，如果家里臨時急需用錢，有一定的活期儲蓄很方便。

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[關鍵詞]理財APP；假設檢驗；信度分析；因子分析

[DOI]101.3939/jcnkizgsc20162.7078

1引言

2009年國內最早的個人理財平臺“挖財”的出現(xiàn)，在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)開辟了一種全新的商業(yè)模式，即信息與金融相結合的模式。據(jù)《2015年理財類APP市場分析報告》顯示，理財記賬類用戶如今已經(jīng)占全部移動互聯(lián)網(wǎng)用戶三成以上?，F(xiàn)如今，理財APP有著移動電子智能平臺的支撐，再加上位置服務（LBS）、客戶關系管理系統(tǒng)（CRM）等技術和服務的成熟，理財APP市場已進入炙手可熱階段。隨著用戶數(shù)量的不斷增加，理財APP的功能也在不斷地完善，從最初的只可以記賬，逐步發(fā)展到具備理財、基金、投資等功能。本文將基于以上背景，調查并分析影響沈陽市市民使用理財APP的相關因素，從而為用戶提供更好的服務提出合理化建議。

2調查

本調查以沈陽市為例，調查對象為沈陽市九個市轄區(qū)的全體市民。為保證信息的全面性，調查對象并不排除從未使用過理財APP的市民。采用在人流量大的區(qū)域以街頭隨機攔訪的方式保證了被調查者職業(yè)、年齡的多樣性。

此次調研共發(fā)放問卷500份，回收有效問卷2.73份，問卷有效率為91%，實際樣本數(shù)大于估算樣本數(shù)，調查的樣本容量合理。本次調查首先采用Excel表格對數(shù)據(jù)進行初步統(tǒng)計及描述性分析。然后用SPSS 190軟件對數(shù)據(jù)進行了推斷性分析。在推斷性分析時運用卡方檢驗和單因素方差分析的方法。

3調查結果

3.1假設檢驗結果

（1）為探究沈陽市民使用理財APP與年齡是否相關，在通過方差齊性檢驗之后，我們進行單因素方差分析，分析過程如下：

Levene方差齊性檢驗：

原假設H0：σ1=σ2=σ3

備擇假設H1：σ1、σ2、σ3是不盡相等的。

在顯著性水平為95%下，p值大于005，所以不能拒絕原假設，認為σ1、σ2、σ3是相等的，方差齊次檢驗通過。

因此我們可以認為不同年齡與是否使用理財APP是具有顯著性差異的，即認為不同年齡段的沈陽市民的接受理財APP的程度是不盡相同的。

（2）探討市民不愿意使用理財APP原因與性別是否有一定相關性，依次選取沒有使用習慣、收益不理想、易用性差三者與性別進行列聯(lián)分析，結果如下：

檢測結果可知，在95%的置信水平下，在卡方和檢測與進一步的相關性測量中三種相關性系數(shù)均通過了t檢驗。說明性別與是否使用理財APP原因存在明顯相關性。因此，收益不理想是男性不愿使用的原因，操作性差是女性不愿使用的原因。

（3）沈陽市民使用多種理財APP。

3.2因子分析與信度分析

3.2.1信度分析

信度即可靠性，它是指采用同樣的方法對同一對象重復測量時所得結果的一致性程度。本文運用信用度來檢測量表在度量相關變量能否擁有穩(wěn)定性和一致性，采用最為常用的Cronbachs Alpha值取舍標準。值在07以上表示信用度高可以采用這個問卷。本問卷第一部分外部環(huán)境的Cronbachs Alpha值為0887，第二部分信譽機制克倫巴赫值為0876，第三部分產品服務質量克倫巴赫值為0749，第四部分品牌情感價值的克倫巴赫值為072.8，第五部分易用性的克倫巴赫值為082.8，以上部分都大于07，說明問卷的一致性較好。

3.2.2因子分析

鑒于分析需要，我們對樣本數(shù)據(jù)進行驗證性因子分析，利用Bartlett球形檢驗和KMO檢驗來測試問卷中用戶決策理論的收斂度，其中KMO值大于06說明數(shù)據(jù)適合進行因子分析，經(jīng)過SPSS數(shù)據(jù)分析，得到用戶決策理論的KMO值為0775，適合進行因子分析，結果顯示如下：

用戶決策理論的KMO值為0775，大于06，說明適合做因子分析，經(jīng)分析得到一個因子，我們將其命名為用戶決策體驗，它總共包括4個題項，分別為使用愉悅性、重復使用、增強產品信任、推薦他人使用，它們的載荷值分別為0775、082.7、083.5、0740，用戶決策理論的α值為0805，均大于05說明調查問卷這部分問題是有效的。

4結論與建議

4.1外部環(huán)境對理財APP的使用情況的影響

4.1.1國家相關法律制度

信息爆炸的時代，對于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，國家給出更多的是鼓勵政策指導理財APP朝更科學、更人性化的方向發(fā)展。在這些鼓勵政策下，投資者有更多的信心將產品做到更好，而用戶也會收益頗多。

4.1.2互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展程度

互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)滲透我們的生活和工作中，大力發(fā)展普惠金融是中央支持的方向，因此，相關工作者應繼續(xù)努力，幫助推動互聯(lián)網(wǎng)金融持續(xù)健康發(fā)展。如此，作為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的產物-理財APP也會有更為廣闊的前景。

4.1.3網(wǎng)絡環(huán)境安全性

網(wǎng)絡環(huán)境安全性是信息時代下人們關注的焦點問題。個人信息泄露，財產危機等隱患，都時刻提醒我們應理性面對網(wǎng)絡信息。理財APP平臺盡管有第三方保證，卻無法從根本上阻止個人權益受到威脅。

4.1.4傳統(tǒng)理財產品奠定的市場基礎

理財APP的出現(xiàn)給傳統(tǒng)銀行的部分業(yè)務帶去了沖擊和挑戰(zhàn)。傳統(tǒng)銀行已有的理財服務，已吸引了眾多用戶，從而在某種程度上使得理財APP能夠迅速打開市場，并結合自身的創(chuàng)新性和適應性，占有較高的市場份額。

4.2信譽機制的測量

4.2.1投資者對該產品的評價很高

通過相關因素的調查，理財產品的投資者對該產品的評價很高對于人們使用理財產品的影響較大，相對來說，某一理財產品的投資者對該產品的評價越高，人們對該產品也越為信任。

4.2.2該理財產品的投資者認為該產品是有良好信譽的

產品收益如實描述等良好信譽使理財產品廣泛被人所信賴，良好的信譽能使用戶對該理財產品形成使用依賴，提高客戶忠誠度。如具有較大客戶群的余額寶，信譽良好，產品收益一目了然并且能及時到賬等優(yōu)勢，使得該平臺備受喜愛。

4.2.3理財APP用戶權益是受到保障的

調查發(fā)現(xiàn)，人們對理財APP的財產安全性等方面關注度較高，具有退款政策的理財產品更易被接受。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展，理財產品的不斷改進，安全性隨之不斷提高。用戶所關心的權益受到保障，就能更加放心購買理財產品。

4.3產品服務的測量

4.3.1理財APP內提供多樣化投資方案以供選擇

隨著理財產品種類的多樣化，人們對理財產品的要求也日益提高，單一的理財產品并不能滿足人們理財需求。理財APP平臺內理財產品的多樣化吸引人們使用手機理財APP，也成為人們使用理財APP的主要原因。

4.3.2理財APP平臺提供更加便捷的服務

據(jù)調查發(fā)現(xiàn)，人們對理財APP平臺的便捷程度要求很高。人們對余額寶、隨手記等可為人們生活帶來方便服務的理財APP的使用多于其他APP，說明具有較多功能的理財APP更受人們喜愛。

4.3.3好的推廣活動可幫助擴大用戶群

在調查中，我們發(fā)現(xiàn)，口碑宣傳是宣傳的重中之重。其次，隨著網(wǎng)絡的不斷發(fā)展，網(wǎng)絡宣傳也成為一種主要的宣傳方式。近期余額寶使用數(shù)量的增多，正是因為借助央視春晚的宣傳。

4.3.4理財APP具有創(chuàng)新性

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展，理財APP的種類和數(shù)量也逐日增多。在眾多理財APP中脫穎而出的理財APP，都是憑借其功能、技術、理財產品的創(chuàng)新。所以，理財APP自身的改革、創(chuàng)新加速了其發(fā)展，促進了理財APP的使用情況。

4.4品牌情感價值的測量

4.4.1無論是新用戶還是忠實用戶，每個用戶的投資都得到了公平的回報

在相關因素的調查中，我們發(fā)現(xiàn)，注冊新用戶讓利返現(xiàn)成為當下吸引新用戶使用理財APP的主要手段，對待忠實用戶，理財APP也同樣推出一系列活動，如促銷信息，免費搶基金等。

4.4.2利用手機等移動端瀏覽該理財APP讓用戶覺得舒服

據(jù)調查顯示，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展，理財APP為人們的理財活動帶來了極大的便利，為用戶節(jié)約了大量的時間。但是，理財APP的使用流程比較煩瑣，不夠簡潔，所以理財APP應提供更加簡潔的操作流程。

4.4.3利用手機等移動端瀏覽該理財APP讓用戶掌握了更多理財知識

調查顯示，若理財APP沒有為用戶提供相關理財知識，會使許多對理財知識不太清楚的用戶無法正確地購買理財產品，從而造成不必要的損失。所以，理財APP應該為用戶提供相關理財類知識，讓用戶理性購買理財產品。

4.5理財APP易用性測量的影響因素

4.5.1理財APP相關產品或服務查詢效率

若用戶能夠很容易地利用手機移動客戶端在該理財APP上找到所需的相關理財產品或服務，有效節(jié)省時間進行投資理財，那么在將一定程度上培養(yǎng)客戶對于此理財APP平臺的依賴性。

4.5.2產品和服務信息分類的條理清晰程度

用戶更青睞于信息分類中條理清晰的理財APP平臺，這能夠使用戶更為直觀地了解理財信息，避免盲目投資。因此，注重產品和信息的分類和歸總的理財APP所體現(xiàn)的“軟實力”更勝一籌。

4.5.3理財APP移動端交易便捷度

交易便捷度對于用戶而言是至關重要的。倘若通過理財APP移動端，用戶交易效率提高，那么將很大程度上保證用戶及時回款和注入資金，更為有效地進行投資理財。

4.5.4對于理財投資方法掌握的難易程度

平臺若想在穩(wěn)固已有客戶群體的基礎上繼續(xù)擴大市場份額，就應該在加強技術的同時注重對于移動端投資方法的引導，便于客戶掌握理財方法，二者齊頭并進、相輔相成，共同為平臺未來的優(yōu)化發(fā)展建設貢獻力量。

參考文獻：

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[2]楊楓，陳金鷹，邱越“互聯(lián)網(wǎng)+”與經(jīng)濟融合的前景分析[C].四川省通信學會2015年學術年會論文集，2015

[3]朱靜芬手機理財[J].檢察風云，201.1（19）.

[4]周露手機銀行理財受熱捧，用戶淘金慎防風險[N].通信信息報，201.4-1.2-10（B1.4）.

篇6

【關鍵詞】家庭理財，投資，風險，規(guī)劃

一、什么是家庭理財

從概念上講，就是學會有效、合理地處理和運用錢財，讓自己的花費發(fā)揮最大的效用，以達到最大限度地滿足日常生活需要的目的。簡而言之，家庭理財就是利用企業(yè)理財和金融得方法對家庭經(jīng)濟（主要指家庭收入和支出）進行計劃和管理，增強家庭經(jīng)濟實力，提高抗風險能力，增大家庭效用。從廣義的角度來講，合理的家庭理財也會節(jié)省社會資源，提高社會福利，促進社會的穩(wěn)定發(fā)展。

從技術的角度講，家庭理財就是利用開源節(jié)流的原則，增加收入，節(jié)省支出，用最合理的方式來達到一個家庭所希望達到的經(jīng)濟目標。這樣的目標小到增添家電設備，外出旅游，大到買車、購物、儲備子女的教育經(jīng)費，直至安排退休后的晚年生活等等。

二、為什么要進行家庭理財

改革開放20 多年以來， 我國經(jīng)濟持續(xù)高速發(fā)展， 城鎮(zhèn)居民生活水平不斷提高， 由“溫飽型”逐漸發(fā)展為“小康型”、“富裕型”，居民手中積累了一定的資金。隨著經(jīng)濟體制改革、社會保障制度改革、教育制度改革、住房制度改革的深化發(fā)展， 原來由政府和企業(yè)提供的就業(yè)、住房、醫(yī)療、養(yǎng)老、子女教育等保障， 相繼轉變?yōu)橛删用褡约撼袚炕虿糠诛L險和費用。另外， 我國金融市場的發(fā)展， 特別是證券、保險、銀行私人信貸等業(yè)務的發(fā)展， 為居民提供了越來越多的理財渠道， 在這種狀況下， “投資理財”就成為居民生活中重要的事情， 即如何使手中的金融資產更好地保值增值， 如何更好地運用手中的資金改善生活， 提高生活保障。同時， 生活中存在的種種風險， 也需要家庭通過合理的規(guī)劃和理財投資， 更好地預防、規(guī)避、分散、控制、轉移、補償這些風險， 盡可能地避免、減少風險造成的損失。實力雄厚的大企業(yè)能經(jīng)得住大的風險的沖擊， 但對于資金有限的家庭來說， 小小的風險可能也會讓一個和美的家庭破裂。因此， 每一個家庭都應力求通過科學的理財， 提高生活質量， 盡享快樂幸福的人生。

三、家庭理財?shù)姆椒ㄅc工具

（1）學會記賬。理財是一門學問，對于理財方法來說，“記賬”是一個重要的開始。所謂記賬不只是把每天買什么東西，花了多少錢記錄下來，更重要的是通過記賬的方式將所有個人或是家庭需要的資金流入流出都要詳細的說明與分配。記賬這門功夫，可說是洛克菲勒家族對子孫的理財教育的第一課。記賬有四大好處：①了解金錢流向；②理清需要與想要；③提前學習規(guī)劃資產配置、挑選適合投資工具④快速達到自己的理財夢想。

（2）了解投資理財工具

1、銀行存款。銀行存款是風險最小、最靈活、最方便和最安全的家庭投資方式。其最大的風險是在高通貨膨脹期，貨幣貶值厲害。

2、國債。由于國債是以國家的信用作為保證，由財政部發(fā)行，因此它的信譽極好，有“金邊債券”之美稱。它的特點是安全性好，利率固定，且利率高于同期銀行存款利率。

3、股票。由股份公司發(fā)行，人們購買了某公司發(fā)行的股票，就意味著向該公司注入資金成為該公司的股東之一，股票是投資者持有的一種所有權證書，并據(jù)此享有股東的各項權利的憑證。

4、金融債券。金融債券是指銀行或非銀行金融機構為籌集資金向投資者發(fā)行的債務憑證。在我國，由于國家銀行實際上是由國家做擔保，因此金融債券的信譽和流動性僅次于國債， 具有風險小， 收益較高的優(yōu)點。

5、企業(yè)債券。企業(yè)債券是企業(yè)或公司依照法定程序發(fā)行的， 約定一定時期內還本負息的債務憑證， 又稱公司債券。一般說來， 企業(yè)債券的利率高于政府債券的利率， 但其安全性， 流動性較政府債券和金融債券差， 且利息要征個人收入調節(jié)稅。

6、期貨。期貨交易是相對于現(xiàn)貨交易而言， 它是一種標準合約的買賣， 根據(jù)合約， 買賣雙方先交付一定數(shù)量的保證金， 且約定在將來某一特定的時間和地點交割某一品質、規(guī)格的商品， 這種買賣必須通過期貨交易所進行。

7、投資基金。投資基金是指基金發(fā)起人， 通過發(fā)行基金股份或受益憑證，集中分散在社會上的期望投資者的資金， 建立基金， 并委托專門的投資管理機構進行投資和經(jīng)營管理， 并將投資收益， 分配給基金股份持有人的一種投資制度。

（3）合理購買保險

保險的投資功能， 首先體現(xiàn)在一旦發(fā)生保單所列保險責任事故后， 可以獲得一筆數(shù)額可觀的賠付， 而付出的保費相比之下是很少的； 另一方面， 購買保險的投資者， 更重要的收益是一種安全感， 保險單的持有者， 不至于害怕一旦遇到某種事故而經(jīng)濟發(fā)生困難， 使得損害進一步擴大， 如生了病， 不至于沒有錢醫(yī)治而延誤治療時機?，F(xiàn)在市場上的保險種類豐富，險種齊全，但是，如何挑選保險，以及如何挑選適合自己現(xiàn)階段的保險也是一門學問。這與家庭當前所面臨的主要風險評估時分不開的。家庭投資者要及時查明實際本家庭容易遇到的風險的種類、原因，并及時采取補救措施。由于外部原因引起的風險，由于國家宏觀經(jīng)濟政策的變化造成的風險，應及時調整修改投資計劃和投資方案，如利率下調，就調整儲蓄結構；如資本市場不景氣，就調整股票、期貨、基金、債券的結構。如果是因為內部原因，如職業(yè)原因，家庭環(huán)境原因，家庭結構原因則因根據(jù)相應情況購買相關的保險，如司機就該根據(jù)需要購買相應的車輛保險的附加險。

（4）量力而行

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雖然我國已進入加息通道,但現(xiàn)實中負利率還是讓我們面對財富縮水有些無所適從。錢存在銀行不劃算,股市風險難以承受,房市由于政策打壓而前景未卜,黃金被熱捧后又沾上泡沫之嫌……面對財富縮水風險,總是期望用更具高風險特征的投資方式去“對沖”,這樣的思維并不靠譜。

經(jīng)濟環(huán)境呈周期性波動是誰也無法抗拒的現(xiàn)實,期望財富保值增值順風順水只是一廂情愿。面對當下的問題,最好的辦法是再評估一下自身的理財框架。系統(tǒng)地看問題容易避免盲人摸象的偏頗,結論會相對客觀。

什么是評估理財行為的系統(tǒng)框架呢?正是本刊所一貫倡導的“理財三分法”,即要考慮日常消費,避險投資和獲利投資三方面的比重,在滿足日常消費的前提下,把避險投資放在至關重要的地位。只有夯實基礎,才敢于承擔意欲謀取高收益所伴生的高風險。面對形形、層出不窮的金融理財工具,我們的標準只有一個,即“安全性、流動性和收益性”這把度量之尺。忽視安全性而單純追求收益性是一種可怕的行為。

篇8

操盤手訪談錄第十三期

本期我們操盤手訪談錄請來的嘉賓的彭景程先生，他是一名80后的操盤手，2006年進入投資界，主要從事期貨品種的投資。2008年進入煉金術金融投資教育集團跟隨知名私募基金經(jīng)理宋文彪先生學習期貨投資知識，于同年股市成功逃頂并在期貨市場做空商品在30%--40%的倉位獲利將近2倍，2009年更是成功把握到了金屬商品牛市。2010年受煉金術教育投資集團邀請重新回到煉金術公司做輔導老師至今，廣受學員的喜愛。

卓越理財：介紹一下期貨投資您覺得重要的環(huán)節(jié)有哪些？

彭景程：我覺得期貨投資最重要的環(huán)節(jié)是心態(tài)調整。很多人進入期貨市場夢想著一夜暴富，因為有了這種心理。所以才會在操盤上沒有將資金控制好把杠桿用到極致，最后一個小小的回調或者反彈都讓賬戶爆倉。事實上大多數(shù)時候他都能看對了方向也做對了方向，最后虧錢出場。極為可悲！

卓越理財：您的投資原則是什么？哪條您覺得最為重要?

彭景程：我的投資原則是長期生存在市場，穩(wěn)中求進。穩(wěn)定的安全獲利是最為重要的。大家想想獲取暴利的同時是不是已經(jīng)承擔了獲取暴利的風險。風險和利潤是成正比的。在投資市場中不能急，時間一拉長誰也干不過復利！想想巴菲特，年復利才百分之二十幾，在40多年間為追隨他的人創(chuàng)造了3萬倍的收益。所以我覺得在投資市場上活著比什么都重要，活著就一定有機會。

卓越理財：除了操盤之外，您覺得投資者盤后還要做什么工作？

彭景程：其實每一套完整的交易方法后面都會有一套配合它的心理控制方法和生活方式。 比如是日內短線的交易者，要早起要保持頭腦清醒。開盤前先要看一下外盤的變動情況預判行情有可能出現(xiàn)的方式，【上漲、下跌、震蕩】然后做到心中有數(shù)的應對策略，再根據(jù)中國盤實際開盤情況看其變動而選擇易。如果開盤一個小時還看不準行情走勢就要放棄今天的行情，最好要找到能打發(fā)盤中看盤的時間方式。盤后花時間復盤。

長線或波段操作者則看盤時間要少于做策略的時間。如果以日線收盤價為進出場依據(jù)，最好一天都不看盤，直至2：30分后再看，2：50分后才動手開或平倉。盤后可以陪陪家人可以運動可以會友可以做一切不違法的事情。用什么方法就要配合什么樣的生活方式，因人而異不能一概而論。

卓越理財：期貨投資的風險一旦失控，將遠遠大于證券投資，能否談談您控制風險的方法？

彭景程：期貨的投資風險相對大于證券投資一般來源于兩個方面。一是期貨的資金杠桿。二是外國相關因素的影響。比如中國的春節(jié)、五一、國慶等都會放假而且時間比較長3-5個交易日。如果外國盤在中國放假期間的5個交易日里反向了5天漲幅1%。我國一開市一個停板還不夠。所以一般在長假前我都建議我們的學員減倉或者清倉過節(jié)。

卓越理財：對于期貨投資的短線日內，和長線趨勢投資，你更偏向于哪種風格，請您談談這兩種風格各需具備的關鍵素質？

彭景程：在投資市場里我是做日內短線出身的，最后賺錢更多的卻是在中長線操作上。短線操作對時間、精力、心理素質、執(zhí)行能力要求比較高，所以要培養(yǎng)一個短線高手相對比較難。而中長線的投資方式更多的是在研究品種的運行規(guī)律比如說【周期】，只要懂得了品種運行規(guī)律，按規(guī)律走就可以了。在虧小的前提下只要做到敢于持贏。就能做好中長線的投資。我更傾向于中長線的投資方式，我個人80%以上的資金都用在中長線的投資上， 20%不到的資金偶爾做做短線。

卓越理財：對于剛剛開始涉足期貨的投資者，您可否給出一些建議？

彭景程：要玩任何一個游戲之前最重要的是先了解游戲規(guī)則和游戲參與者。

在理論上了解了這些東西后找到最好的老師―市場，也就是實戰(zhàn)。剛開始建議輕倉多次交易。有量變才會有質變！

卓越理財：期貨投資于股票投資最大的區(qū)別您覺得是哪些方面？投資者從股市轉戰(zhàn)期市需要克服哪些弱點？

彭景程：股市的縮影在期市，期市的縮影在賭市。進入期貨市場后人性的弱點貪、嗔、癡相對于股市會被再次放大，聽過股票被套的多，有多少人聽過期貨被套的？所以期貨投資講的更多的是執(zhí)行的紀律。紀律跟不上會很吃虧。

卓越理財：您用了多久形成您的投資體系的,從普通散戶變?yōu)槁殬I(yè)投資者最需要克服的弱點是哪些？

彭景程：所謂行道十年悟道十天。形成一套核心的交易框架我用了2年多的時間，然后經(jīng)過不斷的完善。至今還在完善中，一套交易體制只能用完善來形容永遠都不可能完美。我現(xiàn)在講好聽點叫職業(yè)投資者，講不好聽點叫無業(yè)游民。我覺得散戶和職業(yè)投資者好像沒有很清楚的界限。散戶只要找到長期有效的交易方式，并因此而堅持著，那么他就是職業(yè)投資者。

卓越理財：近年來給您影響最深的事情是什么？對您投資影響最大的書是哪哪幾本?

彭景程：很多人投資做的不好，虧掉的不僅僅是錢更多的是親情、友情、甚至愛情、成就感、幸福感。這些損失是巨大的。很多人是受了很重的傷痛之后才會選擇去看幾本書去學習。為什么不懂得一早就學習呢？還是那句古話：砍柴不費磨刀工。

海龜交易法、期貨交易策略、纏中說禪都是非常不錯的書籍。

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關鍵詞：理財業(yè)務理財產品 服務完善

銀行的理財業(yè)務，主要是專業(yè)的理財師根據(jù)客戶的收入、資產和負債情況，為客戶量身定制投資、儲蓄、保險等財務設計方案，幫助其實現(xiàn)資金的有效增值。隨著居民收入的提高，人們的理財意識和愿望也越來越強烈。國內各大商業(yè)銀行針對這一現(xiàn)象，都推出了各種各樣的理財產品，使得理財市場空前繁榮。然而，理財行為不是一個短暫的投機性的金融行為，現(xiàn)階段的銀行理財產品還存在著很多問題，只有解決這些問題，把投資者健康正確的投資理念和銀行專業(yè)的理財業(yè)務相結合，才能推動銀行理財市場的長遠發(fā)展。

一、現(xiàn)階段理財服務中存在的問題

1、理財市場不規(guī)范

在國外，銀行理財業(yè)務主要是賺取中間費用。而在中國，很多銀行的理財業(yè)務并不是為了賺取中間費用，而是通過爭奪存款來提高市場份額。越來越多的銀行在理財產品的宣傳中，做出了保本高收益率的承諾，有時候甚至不惜虧本來為客戶做理財服務。理財產品營銷管理也十分混亂，部分銀行甚至在客戶儲蓄時搭售理財產品。還有一些銀行沒有進行客戶風險偏好評估工作，沒有完善的投訴管理機制，甚至沒有專門的人員和部門及時處理客戶投訴。銀行的種種不規(guī)范行為，既改變了理財業(yè)務的作用，又有悖為客戶理財?shù)哪康暮驮瓌t，也十分不利于理財行業(yè)的健康發(fā)展。

2、理財行為不專業(yè)

銀行理財行為的不專業(yè)，表現(xiàn)在理財人員的素質參差不齊和專業(yè)知識的缺乏。理財業(yè)務屬于綜合性的業(yè)務范疇，除了對銀行自身產品業(yè)務流程的熟悉，更要具備保險、證券等其他金融領域的相關知識。而現(xiàn)在銀行的理財人員，大多由知識水平較為單一的業(yè)務員發(fā)展而來，有些甚至都沒有通過理財師的資格考試。這不僅限制了銀行理財業(yè)務的發(fā)展，也對客戶的利益造成了威脅。理財規(guī)劃師考試屬于職業(yè)資格考試，理財師必須持證上崗才能保證其專業(yè)性。目前我國職業(yè)理財師的缺口大約為20萬，這就意味著只有10%的財富得到了專業(yè)管理，而國外早已達到了58%。

3、理財營銷管理不規(guī)范

大多數(shù)商業(yè)銀行在推銷自家理財產品時，向客戶介紹的不夠清楚和全面，只是片面強調收益率，忽視客戶的最佳投資方式和投資要求。有時候，這種行為甚至是明知而為之，只為完成銷售任務。在社科院的某項針對國內商業(yè)銀行理財產品的報告中，50%的銀行都存在誤導消費者投資，或者誘使消費者購買信息不透明的產品的行為。

很多商業(yè)銀行在理財產品出售后，就不再與客戶有任何互動和交流，以至于當理財出現(xiàn)問題的時候，無法通過溝通來解決，尤其是理財產品收益低于預期甚至虧損的時候，客戶與銀行的矛盾就尤為突出，經(jīng)常需要通過法律途徑解決問題。

二、商業(yè)銀行理財服務的完善

1、理財產品的完善

首先要建立規(guī)范的理財市場。商業(yè)銀行目前的理財產品大多與信托公司合作，信托公司在銀行網(wǎng)點設置代銷機構，發(fā)售集合資金信托產品，銀行取得中間收入。但目前我國信托公司的信用水平參差不齊，控制風險的能力明顯很薄弱，因此很容易造成信托資產的損失。規(guī)范理財產品市場，一定要規(guī)范信托公司的金融行為，用法律法規(guī)和行業(yè)規(guī)范的形式明確信托公司與銀行之前的權利義務，以及銀行對信托公司的監(jiān)督作用，控制信托風險，確?？蛻糍Y金的相對安全。

其次要加強大銀行理財產品的創(chuàng)新性，降低產品的重復率。近年來，各大商業(yè)銀行的理財產品雖然名目繁多，但是方式卻大同小異。商業(yè)銀行的創(chuàng)新性，就是要求各商業(yè)銀行不斷創(chuàng)新內部管理機制和產品，科學的設計具有專業(yè)特質的理財產品。針對不同的投資者，設計不同的投資方向和方法，滿足各種投資差異性要求。

最后，應提高理財人員的專業(yè)水平，對理財產品劃分層次。在通過理財師資格考試的基礎上，對理財人員進行內部考核、管理和培訓。同時，根據(jù)自身能力的高低分配不同的任務和客戶群。在國外理財市場中，理財產品存在兩種分類：高資產凈值客戶的私人銀行服務和普通大眾的理財服務。而在我國，理財行為主要針對后者，高資產凈值客戶的私人銀行服務幾乎從不涉及。一方面是我國市場經(jīng)濟起步較晚造成的，另一方面主要來自金融企業(yè)自身能力的限制。但是隨著我國居民財富的快速增長以及對理財業(yè)務的更高要求，這一服務存在廣泛的發(fā)展空間。因此，商業(yè)銀行必須提高理財人員的專業(yè)素質和專業(yè)技能，使之能夠勝任一對一的高端服務，從而提升銀行的市場競爭力和客戶信任度，也能為銀行帶來更多實際利益。

2、理財服務的完善

理財業(yè)務，賣的不僅是產品，更是服務。在同等收益率的情況下，客戶選擇哪家銀行投資理財產品，依靠的標準就是服務的好壞?？蛻魹橹行牡睦碡斠庾R，必須強化到每個理財業(yè)務員的意識之中，只有經(jīng)營理念的轉變才能帶動業(yè)務的轉型。在計劃經(jīng)濟時代，銀行都是以自我為中心，重視自身利益的發(fā)展而不重視客戶的維護。而如今市場經(jīng)濟的條件下，商業(yè)銀行的市場競爭已進入白熱化階段。既然銀行把盈利作為終極經(jīng)營目標，其經(jīng)營必須以市場需求為導向，以客戶為中心，才能取得效益的穩(wěn)步提高。

理財服務的完善，也需要加大對客戶理財知識的宣傳教育力度。盡管讓銀行理財相對穩(wěn)健，但是依然存在風險。大多數(shù)客戶，在進入銀行之前對理財產品的概念都是模糊而陌生的，對投資風險的意識更是十分淡薄。因此，其投資帶有很大的非理性因素。在產生零收益或者負收益時，客戶首先想到的是投訴銀行而無法接受投資風險帶來的損失。當然，理財人員的操作是不可推卸的責任，但是客戶自身控制風險的應急能力和金融知識的欠缺，也是造成損失的重要原因。

對投資者的信息披露，也是客戶服務的重要組成部分。在理財產品發(fā)售前，應對有購買意向的客戶進行深入溝通，提示風險所在和注意事項；在客戶購買理財產品之后，及時準確的產品投資報告，對國內外投資環(huán)境和金融市場的發(fā)展變化做出分析研究；在每期理財任務結束后，建立客戶評價系統(tǒng)，通過客戶反饋的意見發(fā)現(xiàn)自身問題，為進一步做好理財服務提供幫助，同時也為再次合作奠定基礎。與客戶建立持久信任關系，使之完全信賴金融機構，既能最大限度的降低客戶流失率，又能夠促進理財業(yè)務與儲蓄存款、電子銀行和銀行卡等不同業(yè)務類別的交叉銷售和協(xié)同效應的實現(xiàn)，更能提升零售銀行業(yè)務對經(jīng)營利潤的貢獻度，增強商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展和抵御風險的能力。

3、理財業(yè)務風險的控制

理財業(yè)務的風險管理體系應包括各種風險，大體上可以分為內部風險和外部風險。因此，商業(yè)銀行建立健全理財業(yè)務風險管理體系，要根據(jù)自身理財產品業(yè)務發(fā)展的特點，制定切實可行的內部風險管理制度，并將理財業(yè)務風險納入全面風險管理體系中。外部風險的防范與控制，要尤其重視市場風險的防范與控制。在進行相關市場風險管理時，主要是關注金融政策的走向，適時調整業(yè)務方向，評估政策對經(jīng)營活動產生的影響，制定相應的風險處置和應急預案。

總結：

從現(xiàn)階段來講，商業(yè)銀行理財產品是銀行業(yè)務的熱點，也是投資者關注的焦點。國內各大商業(yè)銀行要想在市場競爭中脫穎而出，就必須加強和完善自身業(yè)務能力水平和提高客戶服務水平，打造卓越品牌形象與特色服務，獲取客戶的持久信任。同時加大創(chuàng)新力度，指定完整而有針對性的內部和外部風險管理體系，探尋理財市場發(fā)展新空間，為客戶提供全方位、差異化、個性化的理財產品。

參考文獻：

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篇10

2009銀行理財產品發(fā)行出現(xiàn)井噴式的增長,成為個人理財市場中不可忽視的力量。各類銀行理財產品的收益,也與前兩年有了很大變化。對于投資者來說,做投資決策時,不應拘泥于某種產品一時的表現(xiàn),而應――

風物長宜放眼量

時光的車輪又留下了一道深深的印痕,伴隨著冬天紛飛的瑞雪與溫暖的陽光,2010年的腳步如約而至。

對于諸多個人投資者來說,剛剛過去的2009年可能是喜憂摻半的。有的人長線持有、終于解套,有的人波段操作、收獲頗豐,有的人踏空行情、望市興嘆,也有的人重蹈覆轍、折戟沉沙。經(jīng)歷了高歌猛進的2007,凄風冷雨的2008,2009年的中國個人理財市場呈現(xiàn)出了新的格局與面貌。值得關注的是,金融危機爆發(fā)后,銀行理財產品發(fā)行出現(xiàn)井噴式的增長,成為個人理財市場中不可忽視的力量,以及“資產配置時代”廣大投資者財富人生規(guī)劃的一塊重要拼圖。

年終歲尾之際,讓我們一起來盤點2009年銀行理財市場,有幾許驚喜,幾許反思,幾許期望。

信貸資產類理財產品:還似舊時游上苑,車如流水馬如龍

2009年,全球金融危機陰霾未散,中國資本市場雖出現(xiàn)大幅回升,但遠遠未能讓人們消除余悸。在債市、貨幣市場波瀾不興的形勢下,銀行穩(wěn)健類理財產品中,最受青睞的當屬信貸資產類理財產品。而政府出臺的4萬億元經(jīng)濟刺激計劃,相當部分投資于地方基礎設施建設,也給了信貸類產品很好的資源平臺。據(jù)普益財富的統(tǒng)計,今年1―7月,銀行的信貸理財計劃共發(fā)售1000多款,超過去年同期銀行信貸理財計劃發(fā)行總款數(shù)的900款。

信貸類理財產品主要投向銀行優(yōu)質信貸項目,以其穩(wěn)健的特性成為廣大投資者避險、配置的首選工具,自2004年以來也鮮有信用違約的紀錄,但在金融風暴波及之下,貝爾斯登、雷曼等金融巨頭紛紛倒下,冰島甚至一度臨近“國家破產”的窘境,主要以信用風險為核心的信貸理財產品實當警鐘長鳴。

值得警惕的是,在市場需求旺盛的形勢下,部分金融機構為爭奪市場,逐漸出現(xiàn)了以次充好、偷梁換柱的現(xiàn)象,一味宣傳高額收益率以吸引客戶,對信貸項目質量、風險評級甚至投資方向等關鍵因素卻語焉不詳。這樣的營銷陷阱,需要投資者重視和防范。

判斷信貸類理財產品的風險度,有一個很質樸卻實用的思考方法:銀行目前六個月至一年商業(yè)貸款利率是5.31%,如果某信貸類產品號稱年收益率7%,也就是說,產品的融資方企業(yè)愿意以7%以上(信托公司費用、銀行費用等)的成本來融資。為什么呢?答案是銀行不愿意貸款給它。那么,銀行都不敢投資的項目,為什么您卻有膽量見獵心喜、迎難而上呢?

此外,2009年信貸理財產品又出現(xiàn)了諸多新變種,如光大銀行發(fā)行的攀鋼鋼釩現(xiàn)金選擇權計劃、投資于股市的優(yōu)先受益權計劃等,金融機構創(chuàng)新的步伐從未停止。這些新式結構的產品從投資方向上看似風險頗高,實則與普通信貸類產品本質完全相同。

比如攀鋼鋼釩現(xiàn)金選擇權產品,雖然購買的是股票,但已通過鞍鋼集團的回購承諾將二級市場風險轉嫁為鞍鋼集團信用風險,只要鞍鋼集團履約,股票價格的波動對產品收益不造成任何影響。

再如優(yōu)先受益權產品,實際上是企業(yè)1.5倍杠桿融資工具,即便購買的是股票,但一來有企業(yè)信用提供擔保,二來通過止損清償機制設置了較高的安全邊際,從某種程度上來說比一些無擔保條款的普通信貸理財產品更加可靠,而收益卻高出不少。

看上去很安全,表像下卻暗潮涌動;看上去很兇險,實際上卻浪靜風平。投資本來就是這么回事,看似最簡單的信貸理財產品,內里也學問多多。

結構性理財產品:江東子弟多才俊,卷土重來未可知

人民幣結構性理財產品作為近年新興的理財工具,在2007年大行其道。在滬指一路飆升突破6000點的瘋狂市場中,掛鉤境內外資本市場及相關標的的產品看上去的確比信貸類理財產品干巴巴百分之四五的收益率誘惑得多。

結構性理財產品在很多時候也被稱為結構性存款,它是指通過某種約定,在客戶普通存款的基礎上加入一定的金融衍生產品結構,將理財收益與國際、國內金融市場參數(shù)掛鉤,例如匯率、利率、債券、一籃子股票、基金、指數(shù)等。更重要的是,根據(jù)其“結構”的不同,結構性理財產品一般分為保本保收益型、保本浮動收益型和非保本浮動收益型三類,尤以后兩種為常見。

金融危機發(fā)生后,全球資本市場覆巢之下無完卵,2007年各家銀行發(fā)行的掛鉤境內外各種金融標的的結構性理財產品紛紛遭遇滑鐵盧。應該說,在這樣的亂世中,大部分結構性產品表現(xiàn)出了突出的抗風險特質――完全或部分鎖定本金,避免投資者遭受更大的損失。在標的資產狂跌近80%的情況下,許多結構性產品實現(xiàn)了完全保本或80%以上保本。

悲哀的是,在媒體的過度關注下,“銀行理財產品出現(xiàn)負收益”的噱頭炒作讓眾多投資者如驚弓之鳥。2009年,銀行結構性理財產品發(fā)行數(shù)量銳減,上半年僅發(fā)行206款,且主要來自外資銀行。

2009年,爭議漸平,喧囂散盡,飽受冷遇的結構性理財產品卻在市場復蘇行情中再次散發(fā)出奪目的光芒。普益財富對上半年到期的3413款銀行理財產品進行收益排名發(fā)現(xiàn),收益前四強被結構性理財產品所包攬。進入下半年后,荷蘭銀行一只90%保本的結構性產品實現(xiàn)年化收益率46.5%,另一款掛鉤黃金指數(shù)的開放式結構性產品,截止10月29日累計收益率達到了43.30%。

以結構設計鎖定風險、以有限成本博取超額收益,結構性產品內嵌的金融衍生工具使其在目前兩極分化的理財產品市場上呈現(xiàn)出卓爾不群的獨特氣質,實乃穩(wěn)健型投資者試水資本市場或積極型投資者進行資產配置的絕佳工具。

QDII理財產品:出師未捷身先死,長使英雄淚滿襟

一兩年前,無論是QDII基金還是銀行系QDII,均在次貸危機引發(fā)的金融風暴中三軍盡墨,虧損慘重,令投資者印象深刻。據(jù)統(tǒng)計,2008年銀行理財產品中QDII類產品虧損幅度最大,一度達到八成。

網(wǎng)絡上曾一度盛傳,QDII是外國人設下的一場陰謀。其實,與結構性產品一樣,QDII生不逢時,如此而已。

QDII產品的真正意義在于:在目前國內投資品種單一、行業(yè)關聯(lián)環(huán)環(huán)相扣的情況下,QDII為廣大個人投資者提供了一條實現(xiàn)跨市場資產配置、分散風險、追求經(jīng)濟輪動投資回報的渠道。

2009年,隨著港股、美股的觸底反彈,QDII交出了一份出色的成績單。截止2009年11月12日,國內9只QDII基金平均增長56.46%,其中海富通中國海外股票(QDII)基金今年來增長率高達87.57%。銀行QDII理財產品凈值全線回升,截至到10月29日,目前在中外資銀行所發(fā)行的309款QDII理財產品中,百余款產品全年漲幅超過50%,已經(jīng)有42款實現(xiàn)了正收益。前文所述的那只掛鉤黃金指數(shù)、累計收益43.3%的銀行理財產品,正是一只結構性QDII。

尤為體現(xiàn)“跨市場配置”理念優(yōu)勢的案例是,10月份,上證綜指大幅震蕩,10月9日開于2840,10月30日收于2995,漲幅5.46%,而銀行系QDII產品受益于國際市場大宗商品價格上漲,取得了豐厚的回報,如渣打的“開放式結構性投資計劃瑞銀彭博固定期限成分原油回報指數(shù)”產品,月度凈值上漲17.4%,招商銀行的“海外尋寶系列之招銀商品指數(shù)投資組合”月度上漲11.82%,花旗銀行的“施羅德另類投資方略-商品基金”QDII產品上漲幅度為8.51%。

作為投資者的我們,似乎應該在2009年行將結束之際重新審視急功近利的理財心態(tài):我們真的了解QDII嗎?

資產管理類理財產品:更喜岷山千里雪,三軍過后盡開顏

我曾在報紙上讀過一些文章,記者多將信托類固定收益產品定義為資產管理類產品,并聲稱某某機構早在2006推出了國內第一款資產管理類產品,固定收益率達百分之幾,云云。這是專業(yè)認知上的誤區(qū)。

資產管理的核心要素,是資產管理人根據(jù)市場情況的變化,對委托資金進行靈活運作,以實現(xiàn)所委托資金投資效益最大化。從大范圍理論上講,股票型基金是資產管理類產品,而被動跟蹤投資標的的指數(shù)型基金不是。換言之,資產管理類理財產品不可能是承諾保本的,收益也不可能是固定的。

銀行資產管理類產品誕生于2006年A股牛市中前期,以“打新產品”的形式為廣大投資者所熟知(另:多數(shù)銀行QDII理財產品,也是資產管理類性質)。2008年之前,A股歷史上僅有五只新股首日破發(fā),集合資金打新模式風險極低,收益可觀,銀行打新股產品更以“有新打新,無新投債券”的優(yōu)勢,在2007年超級牛市中打遍天下無敵手,曾出現(xiàn)過年度總收益超過100%的盛景。隨著2008年新股停發(fā),曾經(jīng)紅極一時的銀行打新產品迅速沒落,雖然2009年IPO重啟,但是由于新股發(fā)行制度的改革,銀行及信托公司很難通過拆分來設立多個賬戶來提高打新收益率,打新盛宴自此一去不返。

盡管打新產品受政策所限走向了沒落,但銀行資產管理類產品卻仍然顯示出了極強的生命力。以光大銀行為例,“同贏”系列打新產品停發(fā)后,不斷推陳出新,打造了多款廣受市場青睞的資產管理類產品,如與光大證券合作的同贏五號基金寶、與華夏基金合作的光華行業(yè)精選、自主管理的陽光穩(wěn)健一號、與華夏基金、嘉實基金合作的陽光資產配置計劃,以及2009年8月引起業(yè)內轟動的陽光私募基金寶。

2009年,各家商業(yè)銀行發(fā)行管理的資產管理類產品大都取得了相當不俗的業(yè)績。隨著混業(yè)經(jīng)營模式的推進、銀行資產管理能力的成熟,銀行資產管理類產品已羽翼漸豐,大有與公募基金、券商理財鼎足而三之勢。

另類理財產品:若有知音見采,不辭遍唱陽春

所謂另類理財產品,是區(qū)別于銀行理財產品傳統(tǒng)投資對象來說的。如果該產品的投資對象不是以往的股票、基金、債券、票據(jù)等品種,都可以稱為另類投資。

另類理財產品起于亂世,在2008年股市低迷、基金縮水、樓市撲朔迷離的投資環(huán)境下,作為中國理財市場三大核心渠道之一的商業(yè)銀行,開始利用自己獨特的平臺優(yōu)勢另辟蹊徑,推出了多款投資于傳統(tǒng)標的之外的另類理財產品。如投資于紅酒和普洱茶的財產受益權財產品,投資于標準金條的實物黃金理財產品,投資于農產品和貴金融的期權理財產品,還有投資于“二氧化碳排放權”和“全球水資源指數(shù)”等奇異標的的理財產品,等等。

另類理財產品的稱呼,其實屬于不同的分類方法。如以上例舉的幾款另類產品,就包括了結構性理財產品、資產管理類理財產品、QDII理財產品等多種類型。經(jīng)歷了結構性理財產品和QDII理財產品的慘痛教訓,國內銀行對理財產品發(fā)行都采取了相當謹慎的策略,因此這些另類理財產品從設計結構上力求穩(wěn)健,表現(xiàn)也大都中規(guī)中矩。由于投資標的橫跨多個領域,產品類型也不一而足,因此另類理財產品的特點和風險性質很難有統(tǒng)一評判模式。

但是,有一條原則是放之四海而皆準的:理財產品是一種特殊的商品,而購買商品,一定要對這件商品的質地、性能、功用有足夠的了解。您可以想象一個對茶葉的分類、市場價格、行業(yè)模式一無所知的人,拿出多年積蓄的資金去投資普洱茶理財產品嗎?

盤點2009,相信我們每一個人都有不同的感受,所謂如魚飲水,冷暖自知。中國銀行理財市場自2004年初興,如今已走過了五年的風雨歷程。如果說2006、2007年資本市場牛市的財富效應讓國人開始關注和了解理財,那么,2008年資本市場的滔天巨浪和2009年的春潮涌動,應該讓更多投資者的投資理念走向成熟。

通過對2009年銀行理財市場的回顧與思考,相信各位投資者也一定會對“資產配置”的概念有所感悟。資產配置是老生常談的問題。研究和實際例子表明,嚴謹守紀的資產配置方法,使破壞性結果出現(xiàn)的概率下降,從而避免災難性的結果。作為普通的投資者,我們缺乏及時的內線消息、沒有強大的投資分析團隊、更罕有對于金融市場的深刻理解,所以遵守投資紀律、做好資產配置,是提高長期投資收益水平最重要的手段。

陳默照片說明:

陳默 中國光大銀行鄭州分行理財中心主任,CFP金融理財師,總行級金牌理財師,總行理財精英團隊成員,總行財富專家團成員,和訊網(wǎng)首屆全國理財師大賽亞軍,2007-2009連續(xù)三年獲評河南省金牌理財師。