導(dǎo)語：如何才能寫好一篇財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的方法，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

一、簡(jiǎn)述財(cái)務(wù)預(yù)警體系

財(cái)務(wù)預(yù)警體系的本質(zhì)是一種風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，主要具備風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)報(bào)、風(fēng)險(xiǎn)診斷、風(fēng)險(xiǎn)排除等功能，可以有效降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率，減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)所帶來的影響，對(duì)保證企業(yè)財(cái)務(wù)安全，維護(hù)企業(yè)穩(wěn)定運(yùn)行具有重要意義。財(cái)務(wù)預(yù)警體系是通過對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)信息進(jìn)行收集、整理、分析，依據(jù)所得資料及結(jié)果，分析各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的具體變化情況，及時(shí)找出企業(yè)運(yùn)營(yíng)發(fā)展過程中存在的風(fēng)險(xiǎn)隱患，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率及具體影響進(jìn)行預(yù)測(cè)，并向企業(yè)管理人員發(fā)出警示；然后企業(yè)管理人員可以依據(jù)財(cái)務(wù)預(yù)警體系所給出的解決策略及規(guī)避方案，將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在第一時(shí)間加以有效排除，確保企業(yè)財(cái)務(wù)的安全性和完整性，進(jìn)而為企業(yè)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)保障。

二、出版企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)

對(duì)出版企業(yè)當(dāng)前整體的經(jīng)營(yíng)發(fā)展情況進(jìn)行分析，可以發(fā)現(xiàn)在外部環(huán)境和內(nèi)部環(huán)境眾多因素的影響下，出版企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題是尤為嚴(yán)峻的，主要表現(xiàn)在以下幾方面：

（一）投資風(fēng)險(xiǎn)

投資風(fēng)險(xiǎn)是出版企業(yè)投資環(huán)節(jié)出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類型，主要是由三種原因造成的。第一，投資項(xiàng)目無法按期投產(chǎn)，或投資效益較低，難以實(shí)現(xiàn)預(yù)期投資目標(biāo)，出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)虧算現(xiàn)象；第二，投資效益低于投資成本，無法及時(shí)償還銀行貸款；第三，投資效益超出投資成本，但是卻達(dá)不到企業(yè)平均資金成本。[1]這些現(xiàn)象都會(huì)引發(fā)出版企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)問題。

（二）盈利?L險(xiǎn)

出版企業(yè)的最終目的，是通過各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)獲取相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)資金的良性循環(huán)，確保企業(yè)資金鏈條的完整性，為企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，提供資金保障。但是，消費(fèi)者實(shí)際消費(fèi)需求的不同，以及新媒體所造成的沖擊，都對(duì)出版企業(yè)的盈利造成了較大的影響，獲取經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)的時(shí)間及數(shù)額，都存在較大的不確定性，很多時(shí)候都無法持續(xù)實(shí)現(xiàn)保值增值，造成出版企業(yè)盈利風(fēng)險(xiǎn)。

（三）資金回收風(fēng)險(xiǎn)

資金回收風(fēng)險(xiǎn)是出版企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要類型之一，是因無法按時(shí)收回債權(quán)，難以獲得預(yù)期的銷售效益而引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)問題。出版企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中，通常會(huì)通過賒銷的方式，來占據(jù)更大的市場(chǎng)份額，以提高自身市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，雖然對(duì)企業(yè)發(fā)展壯大具有一定的促進(jìn)作用，但是也帶來了資金回收風(fēng)險(xiǎn)問題。一方面，出版企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱，沒有對(duì)客戶的還款能力、信譽(yù)度等各方面情況進(jìn)行綜合分析，也沒有制定多樣化的針對(duì)性信用政策，一些經(jīng)濟(jì)實(shí)力較弱、信譽(yù)度較低的客戶，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)無法償還賒賬資金。[2]另一方面，出版企業(yè)缺乏完善的激勵(lì)約束機(jī)制，以銷售數(shù)量對(duì)員工業(yè)績(jī)進(jìn)行評(píng)定，而忽視了銷售質(zhì)量，部分員工責(zé)任意識(shí)不強(qiáng)，為了增加自己的業(yè)績(jī)，盲目與客戶簽訂訂單，采取長(zhǎng)期賒銷，使得出版企業(yè)面臨著較大的資金回收風(fēng)險(xiǎn)。

（四）存貨風(fēng)險(xiǎn)

存貨風(fēng)險(xiǎn)也是出版企業(yè)常見的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)形式。一般情況下，出版企業(yè)的存貨風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為紙張?jiān)牧洗尕涳L(fēng)險(xiǎn)，以及圖書產(chǎn)品存貨風(fēng)險(xiǎn)，由于圖書的銷售具有不確定性，圖書滯銷時(shí)，容易形成大量的存貨，不僅本身會(huì)耗費(fèi)大量資金，而且還會(huì)增加保管費(fèi)，占用了大量的流動(dòng)資金，使得企業(yè)資金變得相對(duì)緊張；遇到暢銷書時(shí)，如果存貨準(zhǔn)備不足就會(huì)延遲交貨或無力交貨，都會(huì)造成存貨風(fēng)險(xiǎn)，影響其他經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的順利進(jìn)行。同時(shí)，圖書屬于文化產(chǎn)品，具有較強(qiáng)的時(shí)效性，銷售期限縮短，并伴有出版物損壞、過期、作廢、貶值等風(fēng)險(xiǎn)容易引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題。

三、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建方法

為規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率，以促進(jìn)出版企業(yè)的穩(wěn)定、長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，可以構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)來加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控力度，可以從以下幾方面來實(shí)現(xiàn)：

（一）指標(biāo)選取及指標(biāo)值的確定

在構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)時(shí)，應(yīng)著眼于出版企業(yè)自身特點(diǎn)，科學(xué)選取財(cái)務(wù)指標(biāo)，一般情況下，需要從運(yùn)營(yíng)能力、應(yīng)盈利能力、償債能力和發(fā)展能力四方面進(jìn)行考慮的，四項(xiàng)指標(biāo)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)及發(fā)展的具體影響不同，需對(duì)權(quán)重進(jìn)行合理分配。然后將各項(xiàng)指標(biāo)的最大值和最小值去掉，將剩余數(shù)值的平均數(shù)作為指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)值，并將所選指標(biāo)分為極大型變量、穩(wěn)定型變量和極小型變量三種，分別確定每個(gè)指標(biāo)的滿意值和不允許值。

（二）正確劃分功效系數(shù)及預(yù)警區(qū)間

功效系統(tǒng)和預(yù)警區(qū)間的劃分分三步完成。第一，依據(jù)不同公式對(duì)三種財(cái)務(wù)指標(biāo)類型的單項(xiàng)功效系數(shù)進(jìn)行計(jì)算。第二，在得到每一類財(cái)務(wù)指標(biāo)的功效系數(shù)后，根據(jù)其所占權(quán)重將其進(jìn)行綜合分析，所得綜合功效系數(shù)即為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的功效系數(shù)，用公式表示為：

綜合功效系數(shù)=∑單項(xiàng)功效系數(shù)×綜合權(quán)數(shù)。

第三，在得到綜合功效系數(shù)后，便可以根據(jù)其具體數(shù)值，正確劃分預(yù)警區(qū)間，當(dāng)綜合功效系數(shù)落在不同的預(yù)警區(qū)間時(shí)，便能夠準(zhǔn)確反映出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可能性大小，并做出相對(duì)反應(yīng)。[3]

（三）實(shí)施企業(yè)信息化管理策略

信息化管理是降低出版企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效方式，將其與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)結(jié)合使用，能夠起到相輔相成的效果。目前，出版企業(yè)一般都采用現(xiàn)代化的ERP信息管理系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)編、印、發(fā)一體化管理。出版企業(yè)應(yīng)根據(jù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控需求，結(jié)合財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)特點(diǎn)，將計(jì)算機(jī)技術(shù)、信息技術(shù)、通信技術(shù)等加以科學(xué)應(yīng)用，為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)獲取相關(guān)信息提供技術(shù)支撐。同時(shí)，還需要組建一支專業(yè)團(tuán)隊(duì)，負(fù)責(zé)操作信息管理系統(tǒng)，完成財(cái)務(wù)信息的收集、整理、分析等各項(xiàng)工作，輔助、服務(wù)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，提高其工作性能及智能化程度。

四、結(jié)語

篇2

(一)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的含義

對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)含義的理解,學(xué)術(shù)界內(nèi)有廣義和狹義之分。

從廣義上講,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)為企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中因?yàn)楦鞣N不可控因素造成的企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的不確定性,以及由此引發(fā)的使企業(yè)蒙受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中各種不可知情況的出現(xiàn),都有可能會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生,以至于使企業(yè)蒙受損失。

狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)觀將企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中遇到的風(fēng)險(xiǎn)劃分為經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)兩種。即企業(yè)由于經(jīng)營(yíng)方面的原因造成的損失可能性稱為經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn);同理因?yàn)榻枞胭Y金引起的債務(wù)償還方面的風(fēng)險(xiǎn)就稱為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。這種狹義上的觀點(diǎn)片面將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)限定為是由于企業(yè)借入資金而需要償還到期債務(wù)引起的,這種界定傳遞這樣一種信息,即如果企業(yè)沒有負(fù)債,則不存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

本文認(rèn)為,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不僅包括企業(yè)資金的運(yùn)動(dòng)過程,還包括企業(yè)資金流動(dòng)過程中體現(xiàn)的各種相互關(guān)系。狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)觀點(diǎn)只包含了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一部分,片面強(qiáng)調(diào)了企業(yè)因借入資金導(dǎo)致的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),這是不夠全面的。本文對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)做如下定義:財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程的各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)中,由于內(nèi)外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境及各種無法預(yù)料或難以控制的因素作用,使財(cái)務(wù)系統(tǒng)運(yùn)行偏離既定目標(biāo)而造成的經(jīng)濟(jì)損失的可能性。以上所說的財(cái)務(wù)活動(dòng)結(jié)果主要是指兩個(gè)方面,一是財(cái)務(wù)活動(dòng)成果,也就是企業(yè)經(jīng)營(yíng)收益;二是財(cái)務(wù)狀況,即企業(yè)的營(yíng)運(yùn)、償債、獲利能力。通常情況下,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指財(cái)務(wù)成果的減少,或財(cái)務(wù)狀況變壞的可能性。每一個(gè)企業(yè)都希望盡可能多的提高財(cái)務(wù)成果,優(yōu)化財(cái)務(wù)狀況,但在企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)過程中,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是難以控制和避免的。

(二)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生于企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng),包括資金籌集、使用、回收和分配,因而,我們通常所說企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也是由這四個(gè)環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于整個(gè)財(cái)務(wù)活動(dòng)中,具有損失性、客觀性、不確定性、收益性這四大主要特征。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的損失性主要表現(xiàn)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的生存、發(fā)展及獲利產(chǎn)生一定程度的影響,導(dǎo)致企業(yè)遭受損失。企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是一種客觀存在的事實(shí)情況,并不能因?yàn)槿藗兊囊庵径嬖诨蛳?我們可以通過特定的技術(shù)或方法對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加以控制和降低,卻不能完全避免或消除財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),這就是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的不確定性表現(xiàn)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并不是一成不變的,其具有一定的可變性,在特定的客觀條件下、特定時(shí)期內(nèi)可能發(fā)生,也有可能不發(fā)生。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的收益性是指企業(yè)雖然面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),但也并不意味著一定會(huì)給企業(yè)帶來損失,如果處理得當(dāng),不僅能有效避免財(cái)務(wù)損失,還有可能為企業(yè)帶來較高的財(cái)務(wù)收益。

二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警概述

(一)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的含義

預(yù)警通常是指根據(jù)外部環(huán)境及內(nèi)外部客觀條件的變化,對(duì)未來不確定的不利事件或風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有依據(jù)的預(yù)測(cè)和報(bào)警。預(yù)警作為一種預(yù)防手段,是一種事前科學(xué)安排,采取相應(yīng)措施以達(dá)到降低風(fēng)險(xiǎn)或不確定事由造成的損害的管理手段。在自然、經(jīng)濟(jì)、軍事、政治及社會(huì)生活等領(lǐng)域中都有廣泛的應(yīng)用。本文中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是指以企業(yè)信息化為基礎(chǔ),對(duì)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中的潛在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控并能夠及時(shí)報(bào)警的一種技術(shù)。它貫穿于企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全過程,以企業(yè)的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃、財(cái)務(wù)報(bào)表以及其他相關(guān)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為依據(jù),利用會(huì)計(jì)、金融、企業(yè)管理等專業(yè)理論,通過特定的財(cái)務(wù)分析方法,第一時(shí)間發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的風(fēng)險(xiǎn),并向企業(yè)利益相關(guān)者傳遞信息,發(fā)出警報(bào),以便管理者能夠及時(shí)采取應(yīng)對(duì)措施控制并降低企業(yè)損失的發(fā)生,最終達(dá)到糾正企業(yè)經(jīng)營(yíng)方向、改進(jìn)經(jīng)營(yíng)決策和實(shí)現(xiàn)有效配置資源的目的。

(二)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的功能

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)可以對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中可能存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)有效的預(yù)判并及時(shí)發(fā)出警報(bào),避免因?yàn)樨?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)使企業(yè)蒙受損失。因此,這套系統(tǒng)可以對(duì)企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有效的進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控,在關(guān)鍵的時(shí)點(diǎn)上發(fā)出警報(bào),使企業(yè)管理者提前做出相應(yīng)的決策。總體來說,企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)具有監(jiān)控預(yù)測(cè)、診斷、修復(fù)和維護(hù)四大功能。

1、監(jiān)控預(yù)測(cè)功能。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)是對(duì)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中可能發(fā)生的特殊情況進(jìn)行預(yù)測(cè),用各種財(cái)務(wù)指標(biāo)的實(shí)際數(shù)值與制定的標(biāo)準(zhǔn)值進(jìn)行比對(duì),如果發(fā)生非正常的偏離或有異常,就會(huì)給管理者相應(yīng)的提示,以便針對(duì)這些異常做出相應(yīng)的反應(yīng)。

2、診斷功能。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)可以根據(jù)預(yù)警結(jié)果,準(zhǔn)確找到財(cái)務(wù)指標(biāo)的偏差點(diǎn),并通過分析反向查找影響這些指標(biāo)的根本原因,為管理者對(duì)癥下藥做好充分的準(zhǔn)備工作,使其可以對(duì)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中出現(xiàn)的不良狀況進(jìn)行正確的處理。

3、修復(fù)功能。通過財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的監(jiān)控預(yù)測(cè)和診斷功能,我們可以找到影響企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)的根本因素,接下來要做的就是提出正確方案和措施來改進(jìn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng),修復(fù)相關(guān)指標(biāo),使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和各項(xiàng)指標(biāo)回到正軌上來。

4、維護(hù)功能。通過財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng),可以使企業(yè)能夠敏銳和準(zhǔn)確得發(fā)現(xiàn)企業(yè)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),管理者據(jù)此可以及時(shí)調(diào)整經(jīng)營(yíng)管理方式,達(dá)到有效地避免和防范財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生,即對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)系統(tǒng)進(jìn)行有效的維護(hù)使其始終處于正常的運(yùn)轉(zhuǎn)狀態(tài)。同時(shí),也有效避免了在日后的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中類似不利影響因素的再度發(fā)生,使企業(yè)得以健康的成長(zhǎng)。

(三)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)成

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的運(yùn)行原理是通過對(duì)經(jīng)營(yíng)過程中各項(xiàng)影響企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的因素進(jìn)行分析,對(duì)各種可能發(fā)生的不利影響因素進(jìn)行有根據(jù)的預(yù)測(cè)。為實(shí)現(xiàn)以上系統(tǒng)目標(biāo),預(yù)警系統(tǒng)分為如下模塊:

1、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信息模塊。該模塊由信息搜集、存儲(chǔ)、加工、處理、傳輸、顯示、利用等步驟構(gòu)成,各種原始數(shù)據(jù)經(jīng)過上述幾個(gè)環(huán)節(jié),最終形成用于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)決策的相關(guān)信息。它為管理者獲得準(zhǔn)確信息、充分識(shí)別和正確分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提供了有力的保證。影響財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)決策信息的四大因素有:原始數(shù)據(jù)、信息設(shè)備、財(cái)務(wù)人員、財(cái)務(wù)信息的處理方法。為了獲得完整、及時(shí)、準(zhǔn)確、有效的財(cái)務(wù)信息,正確預(yù)測(cè)和判斷財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),企業(yè)應(yīng)對(duì)上述四大關(guān)鍵因素進(jìn)行有效的管理和控制。

2、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)計(jì)算模塊。該模塊利用財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信息模塊提供的相關(guān)數(shù)據(jù),代入財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系中的預(yù)警指標(biāo)公式,計(jì)算出相應(yīng)的指標(biāo)值,最后再由綜合評(píng)價(jià)和預(yù)測(cè)模塊對(duì)其進(jìn)行系統(tǒng)的分析,得出相應(yīng)的結(jié)論。這一模塊本質(zhì)上是對(duì)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的加工處理,不可避免會(huì)存在一定誤差,對(duì)特殊指標(biāo)也有估值的情況出現(xiàn)。

3、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)價(jià)和預(yù)測(cè)模塊。該模塊根據(jù)計(jì)算模塊處理后的原始數(shù)據(jù)得到各種預(yù)警指標(biāo)的數(shù)值,利用系統(tǒng)提供的綜合評(píng)價(jià)模型和預(yù)測(cè)模型,對(duì)企業(yè)當(dāng)前經(jīng)營(yíng)狀況下的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià),同時(shí)對(duì)企業(yè)面臨的潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的預(yù)警,達(dá)到系統(tǒng)的最終目的。

三、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警分析方法

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警分析方法是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)中的重要組成部分。當(dāng)前國(guó)內(nèi)外企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)警的工作上,主要運(yùn)用定性分析方法和定量分析方法這兩大方法作為主要的分析工具。由于各個(gè)企業(yè)的具體情況都有所區(qū)別,因此在企業(yè)構(gòu)建適用自身的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)也是千差萬別的,這就需要由企業(yè)自己來選擇最為適合的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警分析方法組成適用的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警分析方法體系。

(一) 定性分析方法

定性分析方法是指評(píng)判人員對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)運(yùn)行狀況以及在企業(yè)組織管理體系中存在的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合評(píng)判,并根據(jù)評(píng)判結(jié)果作為預(yù)警結(jié)論的理論依據(jù)。一般定性分析方法包括以下四種:

1、標(biāo)準(zhǔn)化調(diào)查法

是指企業(yè)組織一批在相關(guān)領(lǐng)域具有較高專業(yè)水準(zhǔn)的專家運(yùn)用自己的專業(yè)知識(shí),全面分析企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中所處的內(nèi)外環(huán)境,對(duì)企業(yè)在整個(gè)發(fā)展、壯大的過程進(jìn)行系統(tǒng)的分析和研究,最后歸納出企業(yè)運(yùn)動(dòng)、變化、發(fā)展的規(guī)律,并據(jù)此對(duì)企業(yè)未來的發(fā)展方向和趨勢(shì)作出預(yù)判,并借此預(yù)測(cè)各種潛在的風(fēng)險(xiǎn)。

2、“四階段癥狀”分析法

企業(yè)財(cái)務(wù)狀況不佳通常都會(huì)有特定的表現(xiàn)形式,由最初階段到后期階段呈現(xiàn)逐漸惡化的趨勢(shì),該分析方法把這個(gè)過程劃分為潛伏期、發(fā)作期、惡化期和實(shí)現(xiàn)期四個(gè)階段,對(duì)于每個(gè)階段對(duì)癥下藥,采取不同的方法進(jìn)行相應(yīng)的治理調(diào)整。

3、三個(gè)月資金周轉(zhuǎn)表分析法

這一分析法主要用于企業(yè)短期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警。該方法認(rèn)為,一般情況下,企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入不斷上升時(shí),就會(huì)有持續(xù)的現(xiàn)金流入,此時(shí)償還債務(wù)的壓力較小。但如果企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入開始逐漸下降時(shí),相應(yīng)的現(xiàn)金流入也會(huì)不斷減少,企業(yè)就會(huì)面臨償債方面的風(fēng)險(xiǎn)。這種方法的實(shí)質(zhì)是考慮到企業(yè)面臨著變幻莫測(cè)的財(cái)務(wù)環(huán)境,所以要保持較高的資金安全度,保證滿足企業(yè)短期資金的需求。通過編制未來三個(gè)月的現(xiàn)金流量表來預(yù)測(cè)企業(yè)現(xiàn)金流的情況,如果連短期需求都不能得到滿足,那說明該企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況是令人堪憂的。

4、管理評(píng)分法

管理評(píng)分法的應(yīng)用原理是把可能引起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)因素或預(yù)兆按大類分別列示,并按照對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響大小進(jìn)行賦值,然后對(duì)受評(píng)判企業(yè)進(jìn)行打分并匯總加和,最后用總分和標(biāo)準(zhǔn)分進(jìn)行比較,確定該企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度,將定性分析進(jìn)行一定程度的量化,使結(jié)果更直觀,更容易比對(duì)。

管理評(píng)分法簡(jiǎn)明、有效,但也有其局限性,那就是易受評(píng)判者主觀意志的影響。評(píng)判者的專業(yè)知識(shí)、技能以及對(duì)于被分析的目標(biāo)企業(yè)的認(rèn)識(shí)程度等都會(huì)影響其分析過程及結(jié)果,如果分析出現(xiàn)偏差,就很可能導(dǎo)致管理者做出錯(cuò)誤的決策,帶給企業(yè)巨大的損失。

鑒于定性分析存在的種種缺陷,研究人員逐漸將研究重點(diǎn)集中在定量分析方法的研究應(yīng)用。定量分析以客觀數(shù)據(jù)位基本依據(jù),得出的結(jié)論比較客觀,并且針對(duì)某一問題得出的結(jié)論統(tǒng)一,不存在主觀性的差異。

(二)定量分析方法

定量分析的方法是以量化的數(shù)據(jù)和模型為基礎(chǔ),通過特定方法的計(jì)算后根據(jù)結(jié)果進(jìn)行相關(guān)分析和預(yù)警。定量分析方法和模型較多,主要可分為單變量模型、多元線性判定模型、多元邏輯回歸模型、多元概率比回歸模型和人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型等。

以上幾種模型中,單變量模型相對(duì)簡(jiǎn)單,應(yīng)用也比較容易,但企業(yè)現(xiàn)實(shí)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中面臨的環(huán)境復(fù)雜多變,企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況也錯(cuò)綜復(fù)雜,單變量模型因?yàn)槠淇紤]因素相對(duì)單一,結(jié)果也較片面。為了避開單變量模型的這種缺陷,多數(shù)研究者更傾向于采用多變量分析方法。多元線性判別分析方法是通過對(duì)多個(gè)不同財(cái)務(wù)比率構(gòu)造線性函數(shù)來預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析方法,主要包含有“Z-Score”模型、 “F”分?jǐn)?shù)模型,臺(tái)灣多元線性函數(shù)等。其中“Z-Score”模型是本文將要用到的模型,在后文會(huì)做進(jìn)一步詳細(xì)的闡釋。多元邏輯模型(Logistic)首先尋求被評(píng)價(jià)企業(yè)的條件概率,并以此為依據(jù)來判斷企業(yè)的現(xiàn)時(shí)財(cái)務(wù)狀況和面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)傳統(tǒng)經(jīng)驗(yàn),財(cái)務(wù)比率是允許在一定范圍內(nèi)波動(dòng)的,這并不代表企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)概率的顯著增加,只有當(dāng)財(cái)務(wù)比率值超出某一界限的時(shí)候,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可能突然增加,也就是說很可能財(cái)務(wù)比率值與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概率這二者之間是非線性的。多元邏輯模型(Logistic)不需要自變量服從兩組間協(xié)方差相等和多元正態(tài)分布的條件,其判別方法是首先根據(jù)多元線性判定模型計(jì)算目標(biāo)公司的破產(chǎn)的Z值,據(jù)此再推算出公司破產(chǎn)的條件概率,以此作為評(píng)判企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大小的依據(jù)。該模型優(yōu)于其他模型的特點(diǎn)是放寬了假設(shè)條件,使線性方程不受統(tǒng)計(jì)假設(shè)的約束,因此該模型具有更廣泛的適用范圍。多元概率比回歸模型與多元邏輯模型(Logistic)很類似,主要區(qū)別在于該模型假設(shè)企業(yè)樣本服從標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布,在推演模型的計(jì)算過程中,多元邏輯模型(Logistic)采用線性回歸的方法,而多元概率比回歸模型采用極大概率函數(shù)求極值的方法。類神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)方法是一種借鑒了基于人腦與神經(jīng)系統(tǒng)的研究成果,受其啟發(fā)并以此為原理發(fā)展起來的信息處理技術(shù)。這種方法由輸入層、輸出層和隱藏層三部分組成,采用平行分散的處理模式。該方法模擬人類大腦神經(jīng)系統(tǒng)的運(yùn)作,以有限的公司樣本指標(biāo)為基礎(chǔ),培養(yǎng)出具有一定判別能力的網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu),繼而利用已有的結(jié)構(gòu)模型為模板去判其他目標(biāo)對(duì)象,根據(jù)差異大小最終達(dá)到預(yù)測(cè)的目的。

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篇3

關(guān)鍵詞：企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；識(shí)別方法

有效的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是做好企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)，也是保證企業(yè)做出正確決策的前提。這就要求企業(yè)應(yīng)有強(qiáng)烈的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)意識(shí)，針對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)能夠及時(shí)的識(shí)別出來，并制定出相應(yīng)的措施以有效防范和應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保證企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)正常運(yùn)行。目前，為了保證企業(yè)發(fā)展的安全性，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法的研究具有十分現(xiàn)實(shí)的意義。

一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)定性識(shí)別方法

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)定性識(shí)別方法主要包括專家調(diào)查法、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)形式識(shí)別矩陣以及四階段癥狀法。專家調(diào)查法就是利用系統(tǒng)程序，擬好調(diào)查的提綱，為專家調(diào)查提供背景資料，不斷征求不同專家的預(yù)測(cè)建議，最后將專家預(yù)測(cè)的結(jié)果進(jìn)行匯總，形成一份簡(jiǎn)易的預(yù)測(cè)結(jié)果報(bào)告；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)性質(zhì)識(shí)別矩陣，主要是根據(jù)某項(xiàng)具體的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在企業(yè)運(yùn)營(yíng)中發(fā)生的可能性，結(jié)合其對(duì)企業(yè)可能造成影響的嚴(yán)重程度，判斷財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)構(gòu)性質(zhì)，將其分為高等級(jí)風(fēng)險(xiǎn)、顯著風(fēng)險(xiǎn)、中等風(fēng)險(xiǎn)以及低等風(fēng)險(xiǎn)。以此類推，將企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)構(gòu)性質(zhì)用矩陣進(jìn)行表示；四階段癥狀法主要研究的是企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)，根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的程度，可以將其分為危機(jī)潛伏期、發(fā)作期、惡化期、實(shí)現(xiàn)期四個(gè)階段，每一階段都有不同的表現(xiàn)。根據(jù)表現(xiàn)的不同，判定企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的嚴(yán)重性，對(duì)癥下藥，提出風(fēng)險(xiǎn)管理的意見。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)定量識(shí)別方法

對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)定量識(shí)別的研究開始于國(guó)外，定量識(shí)別也經(jīng)歷了好幾個(gè)階段，最終形成財(cái)務(wù)預(yù)警模型，為企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作提供有力支持。第一，單變量預(yù)警模型。主要是對(duì)單個(gè)的財(cái)務(wù)比率值或者趨勢(shì)，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性進(jìn)行預(yù)測(cè)，對(duì)單向的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有很強(qiáng)的識(shí)別預(yù)測(cè)能力。但是單變量預(yù)警模型在企業(yè)綜合財(cái)務(wù)工作中具有很大的局限性，在預(yù)測(cè)過程中容易受到主觀選擇因素的影響。第二，多變量預(yù)警模型。就是利用多個(gè)財(cái)務(wù)比率指標(biāo)，通過加權(quán)匯總，形成多元線性函數(shù)公式，再通過相應(yīng)的計(jì)算，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)進(jìn)行預(yù)測(cè)。這種多變量預(yù)警模型也經(jīng)過了不斷完善，成為企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)定量識(shí)別中關(guān)鍵的技術(shù)。第三，Logistic預(yù)警模型。多變量預(yù)警模型中，采用多個(gè)衡量指標(biāo)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益進(jìn)行衡量評(píng)估，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別具有較大的效果，符合自變量正太分布的假設(shè)。Logistic預(yù)警模型就是在這一基礎(chǔ)上建立起來的，采用多個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率進(jìn)行計(jì)算，然后根據(jù)投資者以及銀行等方面，設(shè)定一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)警戒線。第四，非統(tǒng)計(jì)模式預(yù)警模型。這種定量識(shí)別方式，是在傳統(tǒng)統(tǒng)計(jì)模型的基礎(chǔ)上建立起來，其中神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型就是代表性的模型之一。根據(jù)對(duì)人體神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的模擬，重復(fù)訓(xùn)練過程，積累學(xué)習(xí)經(jīng)驗(yàn)，提高了預(yù)警模型的糾錯(cuò)能力，也提升了預(yù)測(cè)模型的智能化水平。第五，非財(cái)務(wù)指標(biāo)財(cái)務(wù)預(yù)警模型。由于根據(jù)財(cái)務(wù)指標(biāo)制定的預(yù)警模型中，受財(cái)務(wù)信息準(zhǔn)確性因素的影響，導(dǎo)致預(yù)警系統(tǒng)無法實(shí)現(xiàn)事前預(yù)警效果。因此，建立非財(cái)務(wù)指標(biāo)的預(yù)警模型，能提升財(cái)務(wù)預(yù)警模型預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性以及抗干擾性。其中，會(huì)計(jì)師信息以及公司治理因素都可以作為非財(cái)務(wù)指標(biāo)的變量因素。定性識(shí)別方法主要是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性進(jìn)行預(yù)測(cè)，同時(shí)判斷企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)構(gòu)性質(zhì)等；而定量識(shí)別，主要是根據(jù)各項(xiàng)具體的指標(biāo)，設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)范圍，成立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型，提高了對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的準(zhǔn)確性。

三、加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的對(duì)策

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法主要是為風(fēng)險(xiǎn)防范與控制提供服務(wù)的，為提高企業(yè)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力，需要做好相應(yīng)的措施。第一，不斷培養(yǎng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來的影響，樹立全員參與的風(fēng)險(xiǎn)管理理念，動(dòng)員全體員工參與到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與控制工作中。第二，明確企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)。在制定企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃的過程中，應(yīng)該根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境以及企業(yè)內(nèi)部環(huán)境，增強(qiáng)戰(zhàn)略目標(biāo)的靈活性。第三，建立完善的企業(yè)財(cái)務(wù)管理監(jiān)督機(jī)制，制定科學(xué)合理的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督流程，明確風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任，將責(zé)任細(xì)化到個(gè)人。另外，建立企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)表分析制度，按周、月、季度、半年、年等，對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)信息、財(cái)務(wù)信息等進(jìn)行審核。第四，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層需要提高對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的重視程度，綜合利用多元化的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法，保證風(fēng)險(xiǎn)能夠準(zhǔn)確預(yù)測(cè)，及時(shí)將風(fēng)險(xiǎn)扼殺在搖籃中。第五，充分利用信息化技術(shù)，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)進(jìn)行動(dòng)態(tài)化監(jiān)控，保證企業(yè)財(cái)務(wù)信息渠道的暢通性、安全性。第六，提升企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員的素質(zhì)，一方面提升其業(yè)務(wù)能力，包括企業(yè)財(cái)務(wù)核算、審核等能力，另一方面注重職業(yè)道德教育，培養(yǎng)財(cái)務(wù)管理人員愛崗敬業(yè)、無私奉獻(xiàn)的精神，為企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與管理工作打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

四、結(jié)語

通過上述分析可知，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方式，不僅有定性的，還有定量的，但是無論采用那種風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方式，都必須保證識(shí)別方法的有效性，同時(shí)在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別過程中，建立風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與防范意識(shí)，及時(shí)采取有效的防范與控制措施，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，并將企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)扼殺在搖籃之中，為企業(yè)健康發(fā)展創(chuàng)建良好的環(huán)境，促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

作者:黃朝陽 單位:福建東野家具科技股份有限公司

參考文獻(xiàn)：

[1]梁舒萍.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)形式、識(shí)別及對(duì)策研究[J].管理學(xué)家,2013(19).

篇4

一、引言

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)體系與國(guó)際的不斷接軌以及國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易往來的不斷成熟，我國(guó)企業(yè)迎來國(guó)際化發(fā)展機(jī)遇的同時(shí)也不可避免地受到了全球金融危機(jī)的影響。很多企業(yè)在經(jīng)歷金融危機(jī)的洗禮之后開始重新審視金融風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，如何通過風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)及時(shí)發(fā)現(xiàn)和解決財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題成為目前企業(yè)迫切需要解決的問題之一。

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是以企業(yè)財(cái)務(wù)信息為基礎(chǔ)，利用企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表與經(jīng)營(yíng)計(jì)劃等資料，通過選擇并觀察敏感性預(yù)警指標(biāo)變化，借助比例分析和數(shù)學(xué)模型等方法對(duì)企業(yè)可能或即將面臨的財(cái)務(wù)危機(jī)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)和預(yù)報(bào)警度，并及時(shí)向利益相關(guān)各方發(fā)出警示和提出規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的建議（楊軼、張友棠，2008）。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警理論在國(guó)外已經(jīng)有70多年發(fā)展歷史，并已經(jīng)形成一個(gè)比較成熟的理論體系，很多大型跨國(guó)公司已經(jīng)采用了比較成熟的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)并取得了很多經(jīng)驗(yàn)和成果。在我國(guó)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警研究開始于1986年，建立在國(guó)外學(xué)者研究基礎(chǔ)上，國(guó)內(nèi)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警研究得到了較為迅速的發(fā)展并開始形成體系，許多信息化建設(shè)程度較高的企業(yè)逐漸開始運(yùn)用信息化途徑實(shí)施和啟用了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。

二、信息化條件下財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制基本模型

信息化條件下的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制可以分成信息收集機(jī)制、信息傳遞機(jī)制、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析機(jī)制、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理機(jī)制四大部分，分別發(fā)揮不同的作用。

信息收集機(jī)制主要是基礎(chǔ)數(shù)據(jù)采集層，主要負(fù)責(zé)收集企業(yè)基礎(chǔ)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，信息傳遞機(jī)制主要是以財(cái)務(wù)報(bào)表或經(jīng)營(yíng)快報(bào)的形式將信息傳遞給風(fēng)險(xiǎn)分析層；風(fēng)險(xiǎn)分析層除了收集基礎(chǔ)數(shù)據(jù)采集層提供的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)之外，還要收集外部國(guó)家宏觀政策、行業(yè)發(fā)展環(huán)境、社會(huì)發(fā)展環(huán)境及內(nèi)部生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的相關(guān)信息，并根據(jù)上述數(shù)據(jù)利用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警分析方法進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析，并將分析結(jié)果、建議措施和有關(guān)重要資料上報(bào)領(lǐng)導(dǎo)層——財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理機(jī)制；領(lǐng)導(dǎo)層根據(jù)上述預(yù)警分析和建議進(jìn)行討論并做出決策，下發(fā)相應(yīng)指令，要求執(zhí)行層具體實(shí)施；領(lǐng)導(dǎo)層在做出預(yù)警決策時(shí)既要考慮對(duì)公司的短期影響，也要注意保證公司長(zhǎng)期發(fā)展的需要，執(zhí)行層則負(fù)責(zé)具體執(zhí)行領(lǐng)導(dǎo)層的各項(xiàng)決策。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)運(yùn)行保障措施

1、加強(qiáng)信息傳遞環(huán)節(jié)的控制，確保信息及時(shí)準(zhǔn)確可靠

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)建立在大量與企業(yè)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的內(nèi)外部信息基礎(chǔ)之上，因此，及時(shí)、準(zhǔn)確、可靠的信息對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)有效發(fā)揮預(yù)警作用并及時(shí)發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有非常重要的意義。為確保各項(xiàng)信息的及時(shí)性，在建立財(cái)務(wù)預(yù)警組織的各個(gè)層級(jí)時(shí)，應(yīng)當(dāng)設(shè)置專人負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警工作，明確規(guī)定重要信息的收集和反饋時(shí)間要求；通過信息化途徑，建立一套先進(jìn)的會(huì)計(jì)信息管理系統(tǒng)，能夠更好的保證各層級(jí)、各部門之間的信息溝通。另外，為保證信息的可靠性，對(duì)基層數(shù)據(jù)采集層收集的財(cái)務(wù)信息及其他重要信息由內(nèi)部審計(jì)部門安排內(nèi)部審計(jì)人員進(jìn)行核實(shí)，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)還應(yīng)當(dāng)由外部會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行審計(jì)，從而確保數(shù)據(jù)信息的準(zhǔn)確和可靠。

2、完善企業(yè)內(nèi)部控制制度，強(qiáng)化化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)政策的執(zhí)行力度

完善的內(nèi)部控制制度可以充分發(fā)揮財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的功能，針對(duì)企業(yè)基礎(chǔ)管理薄弱、內(nèi)部控制欠缺的弊病，應(yīng)當(dāng)對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制制度進(jìn)行相應(yīng)完善，具體措施包括：

（1）在控制環(huán)境方面，完善公司內(nèi)部控制規(guī)章制度，制定或完善《企業(yè)財(cái)務(wù)管理辦法》、《企業(yè)預(yù)算管理暫行辦法》、《資金計(jì)劃管理辦法》等規(guī)章制度，并在各項(xiàng)規(guī)章中對(duì)公司各層級(jí)、各子公司與各部門的權(quán)限與職責(zé)進(jìn)行了明確規(guī)定。

（2）在管理控制方面，為保證財(cái)務(wù)預(yù)警信息的及時(shí)性，A公司合理調(diào)整了財(cái)務(wù)預(yù)警權(quán)與經(jīng)營(yíng)管理權(quán)之間的關(guān)系，對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)警權(quán)進(jìn)行了適度集中，加大了信息的監(jiān)控力度，不僅確保了會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量，也保證了信息在各子公司、各部門間的溝通。

3、提高企業(yè)員工財(cái)務(wù)安全意識(shí)與素質(zhì)

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)能否在企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中發(fā)揮實(shí)效，取決于企業(yè)全體員工尤其是管理層與財(cái)務(wù)管理人員對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)危害性與財(cái)務(wù)安全重要性的認(rèn)識(shí)程度，以及對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的認(rèn)知與運(yùn)用程度。為提高員工的財(cái)務(wù)安全意識(shí)與素質(zhì)，在企業(yè)管理層方面，內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理人員或外部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警專家對(duì)公司管理層進(jìn)行關(guān)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的培訓(xùn)，提高管理層對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信息的分析判斷能力以提高作出風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警決策時(shí)的準(zhǔn)確性。在對(duì)財(cái)務(wù)管理人員的培訓(xùn)方面，進(jìn)行制度化、常態(tài)化的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警培訓(xùn)，不斷增強(qiáng)財(cái)務(wù)管理人員風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)與預(yù)警系統(tǒng)運(yùn)用能力。在提高其他員工財(cái)務(wù)安全意識(shí)方面，建立成本控制中心和目標(biāo)成本管理制度，明確各子公司與各部門的成本目標(biāo)與責(zé)任，并作為對(duì)員工進(jìn)行考核的一個(gè)重要方面，藉此增強(qiáng)員工的成本控制意識(shí)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。

四、結(jié)束語

由于受企業(yè)信息化程度的限制，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制在執(zhí)行過程中可能遇到不同的情況，企業(yè)管理層應(yīng)充分考慮企業(yè)本身的已有條件和內(nèi)部控制狀況，選擇恰當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警方法，遵循系統(tǒng)設(shè)計(jì)原則，構(gòu)建完善的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型并按照預(yù)警機(jī)制程序進(jìn)行操作，利用財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，有效防范財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)生。

參考文獻(xiàn)：

篇5

【關(guān)鍵詞】預(yù)警機(jī)制；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；防范

0 引言

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的財(cái)務(wù)管理過程中，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，但財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析與防范問題在近些年才引起世界范圍內(nèi)的普遍重視。隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)陷入財(cái)務(wù)困境甚至導(dǎo)致破產(chǎn)的頻率越來越高，因而，在我國(guó)企業(yè)的財(cái)務(wù)基本狀況不盡如人意的情況下，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)和預(yù)警進(jìn)行研究具有一定的現(xiàn)實(shí)意義。

1 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一般理論

1.1 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的含義

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)使公司可能喪失償債能力而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險(xiǎn)。

1.2 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的種類及特征

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在不同的環(huán)境和階段有著不同的表現(xiàn)形式與類別，也分別有著自己不同的特征，針對(duì)這一情況，我們將風(fēng)險(xiǎn)按財(cái)務(wù)管理的主要環(huán)節(jié)可以分為：

1.2.1 投資風(fēng)險(xiǎn)

指對(duì)未來投資收益的不確定性，在投資中可能會(huì)遭受收益損失甚至本金損失的風(fēng)險(xiǎn)。

1.2.2 籌資風(fēng)險(xiǎn)

指企業(yè)因借入資金而產(chǎn)生的喪失償債能力的可能性和企業(yè)利潤(rùn)（股東收益）的可變性。這部分風(fēng)險(xiǎn)在企業(yè)籌資過程中扮演著十分重要的作用。

1.2.3 資金回收風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)產(chǎn)品是否實(shí)現(xiàn)銷售，取決于資金的兩個(gè)轉(zhuǎn)變過程，一個(gè)是從成品資金轉(zhuǎn)變?yōu)榻Y(jié)算資金的過程，另一個(gè)是由結(jié)算資金轉(zhuǎn)變?yōu)樨泿刨Y金的過程。這兩個(gè)轉(zhuǎn)變過程在時(shí)間和金額方面的不確定性，就被稱為資金回收風(fēng)險(xiǎn)。

1.2.4 收益風(fēng)險(xiǎn)

指只會(huì)產(chǎn)生收益而不會(huì)導(dǎo)致?lián)p失的可能性。這種風(fēng)險(xiǎn)通常可以通過幾種量化的手段來進(jìn)行預(yù)測(cè)與分析。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分類還有很多種，例如，按風(fēng)險(xiǎn)的可控程度，可分為可控與非可控財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，按可能產(chǎn)生的結(jié)果分為靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)和動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)；按風(fēng)險(xiǎn)設(shè)計(jì)的層次和范圍分為微觀風(fēng)險(xiǎn)和宏觀風(fēng)險(xiǎn)。但是，他們有著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)共有的幾點(diǎn)特征：客觀性、復(fù)雜性與不確定性。這幾點(diǎn)特征是不同的且同時(shí)存在的，在不同的客觀和主觀條件下帶來的損失程度也是不同的，因此，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)與分析顯得極為重要。

2 財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的作用及健全

2.1 企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警的一般概念

財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)指以企業(yè)信息化為基礎(chǔ)，對(duì)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中的潛在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控。它貫穿于企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全過程，以企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃及其他相關(guān)的財(cái)務(wù)資料為依據(jù)，利用財(cái)會(huì)、金融、企業(yè)管理、市場(chǎng)營(yíng)銷等理論，采用比例分析，數(shù)學(xué)模型等方法，發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的風(fēng)險(xiǎn)，并向經(jīng)營(yíng)者示警。簡(jiǎn)單的講，財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)就是指對(duì)公司可能發(fā)生的財(cái)務(wù)危機(jī)進(jìn)行預(yù)測(cè)的一種系統(tǒng)，并且通過設(shè)置并觀察一些敏感性財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化來完成。

2.2 財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的作用

相對(duì)于財(cái)務(wù)危機(jī)成本來說，企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)，是一種成本相對(duì)低廉的診斷工具，其靈敏度越高，就能越早地發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)中的問題并告知企業(yè)經(jīng)營(yíng)者，就能越有效地防范和解決問題，回避財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生。它不斷的通過對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)等信息的分析，預(yù)知財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而更好的控制和避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.3 建立財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)

2.3.1 加強(qiáng)信息的有效管理

大量的準(zhǔn)確而及時(shí)的數(shù)據(jù)是有效財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的前提，因此需要抓住每個(gè)相關(guān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信息。根據(jù)所考察財(cái)務(wù)目標(biāo)的內(nèi)容和側(cè)重點(diǎn)，明確信息收集目標(biāo)，根據(jù)收集目標(biāo)，通過各種途徑收集資料，建立一系列高效的信息收集、傳遞、處理機(jī)制。將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信息轉(zhuǎn)化為可以量化進(jìn)行分析判斷的指標(biāo)，整理出衡量財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)體系。同時(shí)，建立以計(jì)算機(jī)為中心的，高速傳遞和處理信息的會(huì)計(jì)信息管理系統(tǒng)。保證數(shù)據(jù)在系統(tǒng)之間實(shí)現(xiàn)共享，保證信息使用者及時(shí)有效地篩選、分析所需的信息，為財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)提供必要的技術(shù)支持。以便及時(shí)向財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)者及其潛在受害者及時(shí)采取措施減少風(fēng)險(xiǎn)。

2.3.2 健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析與處理機(jī)制

高效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的核心和關(guān)鍵。預(yù)警分析系統(tǒng)一般有兩個(gè)要素：扳機(jī)點(diǎn)和預(yù)警指標(biāo)。扳機(jī)點(diǎn)是指控制變動(dòng)指標(biāo)的臨界點(diǎn)。預(yù)警指標(biāo)是指用于早期測(cè)評(píng)運(yùn)營(yíng)不佳狀況的變動(dòng)財(cái)務(wù)指標(biāo)；一旦預(yù)警指標(biāo)超過預(yù)定的界限點(diǎn)，則應(yīng)變計(jì)劃要隨之啟動(dòng)。當(dāng)信息傳遞到風(fēng)險(xiǎn)分析組后，企業(yè)內(nèi)部大量信息分析人員要用科學(xué)預(yù)警分析技術(shù)和方法選擇有代表性的分析指標(biāo)進(jìn)行定量和定性相結(jié)合，并將結(jié)果迅速傳遞到危機(jī)處理小組?？梢姡@一過程主要包括應(yīng)急措施、補(bǔ)救方法和改進(jìn)方案。

2.3.3 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)和公司各項(xiàng)制度建設(shè)相結(jié)合

在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與防范工作中，還需要管理當(dāng)局參與風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。這個(gè)系統(tǒng)是全員參與的，可以說公司的每個(gè)部門、每項(xiàng)制度都與財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)有著緊密聯(lián)系。在確立了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系之后，企業(yè)會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)進(jìn)行監(jiān)測(cè)，例如庫(kù)存積壓，現(xiàn)金流減少，壞賬準(zhǔn)備增多等問題會(huì)與公司的各項(xiàng)制度相掛鉤。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)與公司的各項(xiàng)制度互為前提，互相影響，共同致力企業(yè)采取切實(shí)可行的管理策略，盡可能降低風(fēng)險(xiǎn)，減少損失，提高收益。

2.3.4 樹立牢固風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)

樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，健全內(nèi)控程序。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層要在思想上加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，提高對(duì)或有負(fù)債的潛在風(fēng)險(xiǎn)的警惕，把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)與其他管理系統(tǒng)相結(jié)合起來，思想和行動(dòng)上保持高度一致以達(dá)到最佳的效果。對(duì)員工發(fā)現(xiàn)的問題及提出的合理建議應(yīng)給予重視和采納，而且還要建立長(zhǎng)期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，編制現(xiàn)金流量預(yù)算。對(duì)于經(jīng)營(yíng)相對(duì)不穩(wěn)定的企業(yè)，現(xiàn)金流量?jī)纛~等于甚至小于凈利潤(rùn)，此時(shí)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)就不得不提高。

3 結(jié)論

當(dāng)今市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。在準(zhǔn)確理解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)涵及外延的基礎(chǔ)上。通過財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制和財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)的監(jiān)控，從而能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)的隱患，在一定程度上避免企業(yè)破產(chǎn)的命運(yùn)?？傊?，企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理中，只有樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制，才能實(shí)現(xiàn)企業(yè)效益最大化。建立有效的風(fēng)險(xiǎn)防范處理機(jī)制，防范財(cái)務(wù)危機(jī)，建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系，才能加強(qiáng)籌資、投資、資金回收及收益分配的風(fēng)險(xiǎn)控制，進(jìn)而加強(qiáng)資產(chǎn)的管理。

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篇6

【關(guān)鍵詞】 高校； 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)； 評(píng)價(jià)預(yù)警； 雙模型； 實(shí)證研究

隨著高校進(jìn)入快速發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)與控制已成為高校財(cái)務(wù)管理的一個(gè)重要課題。從現(xiàn)實(shí)情況來看，國(guó)家教育主管部門以及高校自身對(duì)此越來越重視，但由于該課題較為復(fù)雜且引入較晚，大多高校并沒有真正建立起有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)與預(yù)警機(jī)制。

國(guó)內(nèi)目前在定量分析上主要采用層次分析法、模糊評(píng)價(jià)法、因子分析法等方法，這些方法在企業(yè)會(huì)計(jì)應(yīng)用較為廣泛，而應(yīng)用在預(yù)算會(huì)計(jì)分析中相對(duì)較少。由于現(xiàn)行高校財(cái)務(wù)報(bào)告是基于《事業(yè)單位會(huì)計(jì)制度》以及收付實(shí)現(xiàn)制的基礎(chǔ)上設(shè)計(jì)的，在此基礎(chǔ)上設(shè)計(jì)出的一些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型的準(zhǔn)確性并未得到充分驗(yàn)證，如何用通用化的“企業(yè)”財(cái)務(wù)語言解讀和驗(yàn)證“事業(yè)”單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的程度很有現(xiàn)實(shí)意義。本文正是應(yīng)用企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型對(duì)目前高校普遍采用的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)預(yù)警體系的警情預(yù)報(bào)進(jìn)行驗(yàn)證和分析。

一、模型的選擇

（一）巴薩利模型

巴薩利模型是衡量企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要模型之一，它是亞歷山大·巴薩利（Alexander.Bathory）在原有的Z計(jì)分模型基礎(chǔ)上發(fā)展而來的，此模型能比較直觀地反映研究對(duì)象的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平，其模型表達(dá)式如下：

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估值Z=A+B+C+D+E

其中：A，衡量企業(yè)業(yè)績(jī)=（稅后利潤(rùn)+折舊+遞延稅）/流動(dòng)負(fù)債；B，衡量營(yíng)運(yùn)資本回報(bào)率=利潤(rùn)總額/（流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債）；C，資本結(jié)構(gòu)比率=所有者權(quán)益/流動(dòng)負(fù)債；D，衡量扣除無形資產(chǎn)后的凈資產(chǎn)對(duì)債務(wù)的保障度=有形資產(chǎn)凈值/負(fù)債總額；E，衡量流動(dòng)性=（流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債）/總資產(chǎn)。

巴薩利模型指標(biāo)值高即說明經(jīng)濟(jì)主體實(shí)力強(qiáng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)?。环粗?，則說明經(jīng)濟(jì)主體實(shí)力弱，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高。巴薩利模型是Z計(jì)分模型更普遍的應(yīng)用，可在預(yù)測(cè)公司破產(chǎn)可能性的同時(shí)，也能衡量公司實(shí)力大小。據(jù)國(guó)外統(tǒng)計(jì)，該模型預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確率可達(dá)95%。

（二）功效系數(shù)模型

功效系數(shù)法是根據(jù)多目標(biāo)規(guī)劃原理，對(duì)每一項(xiàng)評(píng)價(jià)指標(biāo)確定一個(gè)滿意值和不允許值，以滿意值為上限，以不允許值為下限，計(jì)算各指標(biāo)實(shí)現(xiàn)滿意值的程度，并以此確定各指標(biāo)的分?jǐn)?shù)，再經(jīng)過加權(quán)幾何平均進(jìn)行綜合，從而評(píng)價(jià)被研究對(duì)象的綜合狀況。根據(jù)評(píng)價(jià)指標(biāo)中各指標(biāo)的特點(diǎn)，指標(biāo)數(shù)值（即下述公式中的實(shí)際值）越大越好的。可定義為極大型變量，如現(xiàn)實(shí)支付能力等；指標(biāo)數(shù)值越小越好的，可定義為極小型變量，如銀行存款保障率等；指標(biāo)數(shù)值在某一點(diǎn)最好的，可定義為穩(wěn)定型變量，如流動(dòng)比率；若在某一區(qū)間內(nèi)最好，則可定義為區(qū)間型變量，如資產(chǎn)負(fù)債率。功效系數(shù)計(jì)算公式如下：

功效系數(shù)法從不同側(cè)面對(duì)評(píng)價(jià)對(duì)象進(jìn)行計(jì)算評(píng)分，可操作性和科學(xué)性都大大提高，采用加權(quán)幾何平均法對(duì)各指標(biāo)進(jìn)行綜合，對(duì)于財(cái)務(wù)綜合分析來說，較算術(shù)平均法更為合理。

二、樣本的選擇及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)屬性

本文研究的主體是某中央級(jí)預(yù)算單位M高校，該學(xué)校是一所以理工學(xué)科為主，兼有部分人文科學(xué)、社會(huì)科學(xué)、管理科學(xué)的綜合性大學(xué)，是教育部直屬的列入“211工程”的全國(guó)重點(diǎn)大學(xué)。本文利用該校近三年（用Y1、Y2、Y3表示）的財(cái)務(wù)報(bào)表信息來進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)度及預(yù)警。

根據(jù)功效系數(shù)模型，在充分調(diào)研的基礎(chǔ)上，結(jié)合目前高校普遍采用的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)，選取代表性的12個(gè)指標(biāo)構(gòu)建了預(yù)警模型，對(duì)四類變量設(shè)置功效系數(shù)，如表1。

根據(jù)單項(xiàng)功效系數(shù)和權(quán)重即可計(jì)算出綜合功效系數(shù)，根據(jù)綜合功效系數(shù)的分值大小設(shè)置財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)警情分布表，如表2。

三、雙模型實(shí)證檢驗(yàn)

考慮到高校財(cái)務(wù)是以收付實(shí)現(xiàn)制為核算前提的，財(cái)務(wù)報(bào)告中沒有現(xiàn)金流量表，且事業(yè)收支與現(xiàn)金流量具有同步性，為了更通俗地反映高校財(cái)務(wù)狀況，根據(jù)我國(guó)《高等學(xué)校會(huì)計(jì)制度》和財(cái)政部《中央部門預(yù)算編制指南》，結(jié)合高校會(huì)計(jì)科目的特點(diǎn)，本文對(duì)樣本高校的《資產(chǎn)負(fù)債表》和《收入支出表》進(jìn)行了合理的轉(zhuǎn)換，巴薩利模型測(cè)試數(shù)據(jù)均來源于該高校轉(zhuǎn)換后的《資產(chǎn)負(fù)債表》和《利潤(rùn)表》。

根據(jù)巴薩利模型，結(jié)合M高校轉(zhuǎn)換后的會(huì)計(jì)報(bào)表，可以計(jì)算出M高校近三年巴薩利模型標(biāo)值，見表3。

從模型測(cè)算值來看，M高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估值近三年來總體呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，特別是資本結(jié)構(gòu)逐步趨于合理，學(xué)校自有資本對(duì)短期債務(wù)的保障程度以及有形資產(chǎn)對(duì)負(fù)債的保障程度大幅增加，學(xué)校的綜合實(shí)力逐步提升，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)進(jìn)一步降低。M高校整體財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)趨勢(shì)如圖1。

巴薩利模型幫助我們分析了高校綜合財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)、資本結(jié)構(gòu)和債務(wù)保障程度等指標(biāo)，對(duì)高校財(cái)務(wù)實(shí)力的走勢(shì)有一個(gè)清晰的描繪，但并不能非常精確地反映高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的警告程度。所以，下面將運(yùn)用事業(yè)單位會(huì)計(jì)要素，運(yùn)用高等學(xué)校財(cái)務(wù)指標(biāo)和分析方法，對(duì)高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警警情進(jìn)行衡量。

根據(jù)功效系數(shù)模型，計(jì)算M高校近三年的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)功效系數(shù)值，得出功效系數(shù)如表4。

從模型測(cè)算值來看，M高校Y1年財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)警告程度為“極警”，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)極高，財(cái)務(wù)狀況很差；Y2年財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)警告程度為“重警”，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)仍很高，財(cái)務(wù)狀況較差；Y3年財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)為“中警”，表明財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)逐步減小，財(cái)務(wù)狀況日益好轉(zhuǎn)，但仍不容樂觀。M高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)警情走勢(shì)如圖2。

通過觀察M高校近三年的警情變動(dòng)，得出該校近三年的綜合財(cái)務(wù)狀況逐年好轉(zhuǎn)，風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)逐年降低，但到Y(jié)3年仍存在較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。主要由于：

一是該校資產(chǎn)負(fù)債率三年基本維持在一個(gè)比較穩(wěn)定和滿意的水平，資本結(jié)構(gòu)較為合理；流動(dòng)比率始終偏高，也就是說，流動(dòng)資產(chǎn)占用較多，導(dǎo)致資金的使用效率較低，主要是由于應(yīng)收款項(xiàng)和借出款特別是各項(xiàng)基本建設(shè)專項(xiàng)工程款占用過多所致，所以T2功效系數(shù)值很低。

二是該校總負(fù)債與貨幣資金的比值逐年減小，到Y(jié)3年基本達(dá)到理想水平，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)逐步減弱。由于幾乎沒有對(duì)外投資，所以T6值功效系數(shù)為100，該項(xiàng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)為0。自有資金動(dòng)用程度非常大，T7值功效系數(shù)很低，主要也是因?yàn)樵撔?yīng)收及暫付款中墊付的專項(xiàng)工程款占用過大。

三是該?，F(xiàn)實(shí)支付能力三年也基本維持在一個(gè)滿意的水平，基本周轉(zhuǎn)資金周期保持在3個(gè)月以上，而且該項(xiàng)指標(biāo)功效逐年提高，Y3年達(dá)到了接近5個(gè)月的水平。該校事業(yè)基金可用比率也較為合理，功效系數(shù)值較高。

四是該校收入與支出比較為平衡，基本維持在1以上的水平，每年收入可以全額彌補(bǔ)支出。專用資金占用程度很大，三年該項(xiàng)功效系數(shù)分值都較低，加大了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

通過比較巴薩利模型和功效系數(shù)模型對(duì)高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)與預(yù)警結(jié)果，得出M高校在兩種模型下財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)的走勢(shì)，如圖3所示。

很顯然，運(yùn)用巴薩利模型對(duì)M高校連續(xù)三年的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平進(jìn)行評(píng)價(jià)的結(jié)果，與運(yùn)用功效系數(shù)模型對(duì)M高校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平進(jìn)行預(yù)警的結(jié)果相比，二者的運(yùn)行軌跡是基本相同的。

四、研究結(jié)論

（一）巴薩利模型與功效系數(shù)模型測(cè)度得出的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)趨勢(shì)軌跡基本吻合

將高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)與預(yù)警二者有機(jī)結(jié)合，在利用不同的評(píng)判模型分別對(duì)高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)和預(yù)警程度測(cè)算之后，研究發(fā)現(xiàn)，兩種模型的應(yīng)用結(jié)果吻合度高，而且所研究高校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)行軌跡也基本相同，從而印證了本文研究方法的準(zhǔn)確性。

（二）兩種模型對(duì)高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)度各有特點(diǎn)

巴薩利模型多用來衡量經(jīng)濟(jì)主體財(cái)務(wù)實(shí)力大小，以此來判斷其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高低，總評(píng)估值得分情況可向外界表達(dá)經(jīng)濟(jì)主體實(shí)力，甚至預(yù)測(cè)其是否有破產(chǎn)的可能性?？梢钥闯觯撃Ｐ蛡?cè)重的是對(duì)經(jīng)濟(jì)主體的財(cái)務(wù)狀況評(píng)估與評(píng)價(jià)，并沒有從風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的測(cè)度角度給出經(jīng)濟(jì)主體所面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重程度。

功效系數(shù)模型是在傳統(tǒng)的層次分析法基礎(chǔ)上改進(jìn)而來，應(yīng)用在高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警方面有其獨(dú)到的優(yōu)勢(shì)。通過利用高校財(cái)務(wù)代表性指標(biāo)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)測(cè)算后，能夠直接給出高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)警情，更加客觀地反映高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重程度，從而提高工作效率。

（三）兩種分析模型的應(yīng)用前景

2013年1月1日新實(shí)施的《高等學(xué)校財(cái)務(wù)制度》第六十七條“高等學(xué)校報(bào)送的年度財(cái)務(wù)報(bào)告包括資產(chǎn)負(fù)債表、收入支出表、財(cái)政撥款收入支出表、固定資產(chǎn)投資決算報(bào)表等主表，有關(guān)附表以及財(cái)務(wù)情況說明書等”和第六十九條“高等學(xué)校的財(cái)務(wù)分析是財(cái)務(wù)管理工作的重要組成部分。高等學(xué)校應(yīng)當(dāng)按照主管部門的規(guī)定，根據(jù)學(xué)校財(cái)務(wù)管理的需要，科學(xué)設(shè)置財(cái)務(wù)分析指標(biāo)，開展財(cái)務(wù)分析工作?！?/p>

本文選取的12個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)在高等學(xué)校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度和預(yù)警中，是具有充分代表性的，通過巴薩利模型總評(píng)估值驗(yàn)證，說明可從高?；I資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)等角度對(duì)高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行更加精確的度量，預(yù)測(cè)得出的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)警告程度可為高校如何應(yīng)對(duì)并降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提供可靠的決策依據(jù)。經(jīng)過本文的雙模型耦合性實(shí)證分析，說明高校借助本文提出的兩種分析模型開展財(cái)務(wù)分析工作，具備科學(xué)性和較強(qiáng)的可操作性。

五、研究的局限性

首先，在制度層面上，由于高校會(huì)計(jì)核算采用的是收付實(shí)現(xiàn)制，收付實(shí)現(xiàn)制下收支不能配比，學(xué)校財(cái)務(wù)的資產(chǎn)負(fù)債和收入支出等情況也不能得到客觀的反映。

其次，在研究方法上，本文利用通用的“企業(yè)財(cái)務(wù)”的語言來描述“事業(yè)財(cái)務(wù)”狀況，盡管運(yùn)用大量數(shù)據(jù)測(cè)算印證了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型的科學(xué)性，但目前比較公認(rèn)的功效系數(shù)模型仍在定性分析上存在較大的主觀性，而且兩種模型指標(biāo)在選取上本身各有側(cè)重，計(jì)算結(jié)果不可避免會(huì)存在一定偏差。在進(jìn)行高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)價(jià)分析中，目前尚沒有一套完整的方法體系，仍需對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)與預(yù)警做更深層次研究。本文的實(shí)證研究是一種嘗試。今后，對(duì)高校乃至事業(yè)單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)預(yù)警應(yīng)該引入更多的企業(yè)會(huì)計(jì)元素，同市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)接軌、同企業(yè)會(huì)計(jì)接軌是一個(gè)必然趨勢(shì)。

【參考文獻(xiàn)】

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篇7

[關(guān)鍵詞]財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 第三方物流企業(yè) 預(yù)警系統(tǒng)

一、引言

隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化，國(guó)際第三方物流公司紛紛進(jìn)駐中國(guó)，導(dǎo)致第三方物流企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境日益復(fù)雜。第三方物流企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系是以物流企業(yè)財(cái)務(wù)管理和會(huì)計(jì)核算所提供的相關(guān)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)成果為依據(jù)，通過分析和處理第三方物流企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警相關(guān)指標(biāo)，有效規(guī)制第三方物流企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)狀態(tài)，并可在財(cái)務(wù)狀況異常時(shí)及時(shí)發(fā)出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信號(hào)，警示企業(yè)決策者及時(shí)處理潛在的或已爆發(fā)的各式財(cái)務(wù)危機(jī)。

二、第三方物流企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因子分析

第三方物流企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)根植于兩方面因素：其一是由宏觀政治、經(jīng)濟(jì)、文化、軍事環(huán)境所塑造的企業(yè)先天性競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，該環(huán)境為企業(yè)運(yùn)營(yíng)決策的基本前提，因而具有風(fēng)險(xiǎn)的必然性和不可規(guī)避性。其二是由其外包業(yè)務(wù)屬性所引致的信息開放性所帶來的內(nèi)生性風(fēng)險(xiǎn)，該環(huán)境取決于企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平和風(fēng)險(xiǎn)控制能力，因而具有有限風(fēng)險(xiǎn)可控性。

（1）第三方物流企業(yè)財(cái)務(wù)的外生性風(fēng)險(xiǎn)

第三方物流企業(yè)財(cái)務(wù)的外生性風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)受政治、經(jīng)濟(jì)、文化、軍事等決定整個(gè)市場(chǎng)環(huán)境特征的宏觀因素的影響，造成第三方物流企業(yè)財(cái)務(wù)安全的不確定性。具體而言，可將第三方物流企業(yè)財(cái)務(wù)的外生性風(fēng)險(xiǎn)分為如下子系統(tǒng)：

第一，政治與法律風(fēng)險(xiǎn)。政治與法律是規(guī)范一國(guó)市場(chǎng)提供的基本制度環(huán)境，政治與法律風(fēng)險(xiǎn)是指由立法機(jī)關(guān)的物流相關(guān)的法律法規(guī)和行政機(jī)關(guān)制定的規(guī)章制度及其執(zhí)行過程對(duì)第三方物流企業(yè)財(cái)務(wù)安全造成的不確定性水平。物流行業(yè)具有戰(zhàn)略性特征，因而是世界各國(guó)乃至一國(guó)內(nèi)部各行政區(qū)嚴(yán)加管制的行業(yè)。

第二，宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。宏觀經(jīng)濟(jì)對(duì)物流產(chǎn)業(yè)的脈沖式?jīng)_擊的機(jī)制是，首先第一產(chǎn)業(yè)規(guī)模出現(xiàn)脹縮，由此影響產(chǎn)品價(jià)格及物流價(jià)格，隨后通過市場(chǎng)價(jià)格機(jī)制傳導(dǎo)至第二產(chǎn)業(yè)，并影響其價(jià)格及其伴生性物流之價(jià)格，如此循環(huán)往復(fù)，導(dǎo)致物流行業(yè)價(jià)格的隨機(jī)化波動(dòng)。再者，物流行業(yè)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的敏感性較強(qiáng)，物流企業(yè)的榮枯周期先行于世界經(jīng)濟(jì)周期，因此常被視為宏觀經(jīng)濟(jì)的晴雨表。

第三，金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。第三方物流企業(yè)有資產(chǎn)型企業(yè)與非資產(chǎn)型企業(yè)兩類之分。隨著物流裝備技術(shù)的機(jī)械化與智能化水平提升，資產(chǎn)型第三方物流企業(yè)裝備投資的資本來源日益依賴金融市場(chǎng)融資。再者，第三方物流為提升企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力，開始逐步向物流金融領(lǐng)域滲透以開辟諸如倉(cāng)單質(zhì)押等新的物流業(yè)務(wù)，推動(dòng)物流服務(wù)的價(jià)值增進(jìn)以謀求更高企業(yè)利潤(rùn)。因此，第三方物流企業(yè)的財(cái)務(wù)穩(wěn)健水平取決于金融市場(chǎng)是否能提供穩(wěn)健的融資平臺(tái)及適合企業(yè)特質(zhì)的有效物流金融工具。

（2）第三方物流企業(yè)財(cái)務(wù)的內(nèi)生性風(fēng)險(xiǎn)

第三方物流企業(yè)財(cái)務(wù)的內(nèi)生性風(fēng)險(xiǎn)是指第三方物流企業(yè)受經(jīng)營(yíng)管理、財(cái)務(wù)狀況、市場(chǎng)銷售、重大投資融資等內(nèi)生性因素的影響，導(dǎo)致第三方物流企業(yè)財(cái)務(wù)安全的不確定性。具體而言，可將第三方物流企業(yè)財(cái)務(wù)的內(nèi)生性風(fēng)險(xiǎn)分解如下：

1.第三方物流企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)

物流企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)主要包括如下內(nèi)容：其一，投資可行性研究中未做好投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，使得企業(yè)不能準(zhǔn)確把握投資風(fēng)險(xiǎn)敞口規(guī)模，影響其有效調(diào)動(dòng)企業(yè)各項(xiàng)資源以應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力。其二，投資決策失誤。投資決策失敗的常見原因是，投資決策中未能充分考慮政治因素、人際關(guān)系因素等不可量化因素的影響。其三，投資預(yù)算方案存在失誤。物流企業(yè)投資環(huán)節(jié)的成敗關(guān)系著企業(yè)的存亡，企業(yè)決策者在決策前要慎重考量。

2.第三方物流企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)

物流企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)因融資活動(dòng)給財(cái)務(wù)成果造成的不確定性影響。物流企業(yè)籌資活動(dòng)的目的是擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，提升技術(shù)水平，增加企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。因上述目標(biāo)而產(chǎn)生的籌資活動(dòng)的前提是宏觀經(jīng)濟(jì)基本面向好。但鑒于宏觀經(jīng)濟(jì)的難預(yù)測(cè)性，宏觀基本面突然惡化導(dǎo)致物流企業(yè)陷入困境乃至破產(chǎn)的案例仍是大概率事件。未來市場(chǎng)的不確定性會(huì)導(dǎo)致企業(yè)未來收益的不確定性。一旦物流企業(yè)對(duì)市場(chǎng)基本面的判斷失誤，將會(huì)增加企業(yè)陷入短期債務(wù)擠兌所導(dǎo)致的資金鏈斷裂風(fēng)險(xiǎn)。其二，物流企業(yè)具有投資周期長(zhǎng)與回收投資慢的特點(diǎn)，一旦投資期內(nèi)的市場(chǎng)劇烈變動(dòng)，必然打破物流企業(yè)投資預(yù)案的計(jì)劃，威脅企業(yè)籌資活動(dòng)的財(cái)務(wù)安全。其三，物流企業(yè)財(cái)務(wù)成果對(duì)物流市場(chǎng)變動(dòng)的敏感度高，若企業(yè)的長(zhǎng)期資本與短期資本配置不當(dāng)，一旦企業(yè)陷入短期市場(chǎng)利壞的沖擊，將會(huì)導(dǎo)致短期收益收窄，短期債務(wù)危機(jī)凸顯。其后果輕則被打亂常規(guī)融資計(jì)劃，被迫擔(dān)負(fù)高利率債務(wù)，顯著增加企業(yè)利息費(fèi)用，提升企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；重則導(dǎo)致資金鏈斷裂，迫使該物流企業(yè)破產(chǎn)。

3.第三方物流企業(yè)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)

第三方物流企業(yè)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)主要集中于如下方面：第一，合理的流動(dòng)資金留存率及利用方法是物流企業(yè)正常運(yùn)作的基礎(chǔ)，企業(yè)的貨幣資金管理不善可以引發(fā)物流企業(yè)其他資源配置問題。第三方物流企業(yè)財(cái)務(wù)稽核應(yīng)當(dāng)關(guān)注對(duì)貨幣資金使用權(quán)的管理，特別是通過按金額劃分貨幣資金的使用權(quán)限，并實(shí)行差別等級(jí)制管理，實(shí)現(xiàn)第三方物流企業(yè)至上而下的對(duì)企業(yè)貨幣資金的實(shí)時(shí)監(jiān)控管理。第二，應(yīng)收賬款管理不善將使得第三方物流企業(yè)的壞賬增加，降低企業(yè)盈利水平。應(yīng)收賬款中蘊(yùn)含的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)包括時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)和數(shù)額風(fēng)險(xiǎn)兩方面。其一，應(yīng)收賬款被客戶長(zhǎng)期拖欠將引發(fā)應(yīng)收賬款的時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)。其二，應(yīng)收賬款最終證實(shí)無法收回時(shí)，將確認(rèn)為應(yīng)收賬款的數(shù)額風(fēng)險(xiǎn)。

三、第三方物流企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建

（1）第三方物流財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的分析方法

第三方物流財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)分析方法可采用定性分析法或定量分析法。定性與定量方法的有機(jī)結(jié)合有助于提升財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的信度與效度。

第三方物流財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的定量分析法是指基于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)影響引致建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型，測(cè)度出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警閾值并給出預(yù)警量化信號(hào)，用以支持財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警決策。雖然當(dāng)前學(xué)界熱衷于研究財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的定量模型，但仍無法掩蓋定量模型的若干不足：其一，單個(gè)定量指標(biāo)有助于通過統(tǒng)計(jì)出異常值的方式凸顯當(dāng)前應(yīng)當(dāng)關(guān)注的問題，其結(jié)果不能直接表明風(fēng)險(xiǎn)水平高低。例如特定第三方物流企業(yè)的應(yīng)收賬款比率高低并不能說明任何問題，過高的應(yīng)收賬款比率可能是企業(yè)開展客戶融資業(yè)務(wù)的結(jié)果。其二，高精度模型固然預(yù)測(cè)更為精準(zhǔn)，但由于模型適用條件過于苛刻，抑或模型計(jì)量過程過于復(fù)雜，例如遺傳算法等，因此影響其普適性。其三，模型諸多參數(shù)設(shè)定都需要主觀決策來給定，因此對(duì)多重參數(shù)的人工干預(yù)會(huì)指數(shù)級(jí)放大模型預(yù)測(cè)偏差，導(dǎo)致預(yù)警失誤。

第三方物流財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的定性分析法是指主要依靠預(yù)測(cè)人員的豐富實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)、較強(qiáng)分析能力和判斷力來推演出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)及其發(fā)展趨勢(shì)的一種分析方法。定性分析法本質(zhì)上是一種帶有強(qiáng)烈主觀色彩的價(jià)值判斷，一般適用于不完備數(shù)據(jù)分析或歷史資料分析。第三方物流企業(yè)通過調(diào)查獲取影響財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原始資料，結(jié)合財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)各項(xiàng)誘因展開分析，給出關(guān)于物流企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平的定性結(jié)論。

（2）第三方物流財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的對(duì)策

物流企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)大小、風(fēng)險(xiǎn)來源、風(fēng)險(xiǎn)危害各有不同，因此應(yīng)當(dāng)將風(fēng)險(xiǎn)劃分等級(jí)類型，并制定預(yù)案以分別應(yīng)對(duì)。具體策略如下：其一，將第三方物流財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平可分為五級(jí)預(yù)警，由高到低分別對(duì)應(yīng)正常、一般、較重、嚴(yán)重和重大等五級(jí)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警。各級(jí)風(fēng)險(xiǎn)水平的確定可依據(jù)定量分析的方法；也可以以定量分析為基礎(chǔ)，結(jié)合專家決策方法來確定風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別。各級(jí)風(fēng)險(xiǎn)的差異不僅要有數(shù)量描述，還應(yīng)當(dāng)由清晰的可識(shí)別的定性描述，例如重大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可以定性描述為可導(dǎo)致該物流企業(yè)破產(chǎn)倒閉的風(fēng)險(xiǎn)。其二，制定與風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)匹配的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)預(yù)案。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策需要預(yù)先擬定，且與相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警等級(jí)相匹配。各級(jí)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)預(yù)案應(yīng)當(dāng)在處理完一輪財(cái)務(wù)危機(jī)后，根據(jù)危機(jī)相關(guān)數(shù)據(jù)提供的新信息對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)預(yù)案作出動(dòng)態(tài)調(diào)整，以確保風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的靈敏性與穩(wěn)健性。其三，根據(jù)決策者對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度給出分類財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警決策方案。不同物流企業(yè)的運(yùn)營(yíng)風(fēng)格有顯著差異，并導(dǎo)致企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理方法的差異性。

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篇8

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)通俗的說就是企業(yè)在財(cái)務(wù)管理的過程當(dāng)中出現(xiàn)的一系列的風(fēng)險(xiǎn)，在目前的研究過程當(dāng)中企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指在各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)過程中，由于各種難以預(yù)料或控制的因素影響，財(cái)務(wù)狀況具有不確定性，從而使企業(yè)有蒙受損失的可能性。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿與企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的各個(gè)階段。

二、上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制過程當(dāng)中存在的問題

我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制過程當(dāng)中存在不少問題，主要表現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：

(一)上市公司對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制重視力度不夠，風(fēng)險(xiǎn)管理體制不健全

在我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)中，還存在部分管理人員對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制重視力度不夠，風(fēng)險(xiǎn)管理體制不健全。這主要表現(xiàn)在上市公司的管理過程當(dāng)中，過于重視業(yè)績(jī)的拓展，不重視潛在性的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，如應(yīng)收賬款過高等問題。另外在上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理過程當(dāng)中，缺乏高效的控制機(jī)制，當(dāng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之后，不知道如何去處理。

(二)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體制缺失

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體制是當(dāng)前財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理過程當(dāng)中的重要組成部分，當(dāng)前在上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制當(dāng)中，部分上市公司缺乏有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體制。對(duì)內(nèi)部的資金結(jié)構(gòu)缺乏有效的認(rèn)識(shí)，沒有根據(jù)企業(yè)的自身發(fā)展情況建立完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。

(三)缺乏符合實(shí)際的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制制度

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制制度是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的關(guān)鍵，只有高效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制制度，才能有效的預(yù)防并控制各種風(fēng)險(xiǎn)。部分上市公司在實(shí)際的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理過程當(dāng)中缺乏有效的控制制度，比如資金管理制度、應(yīng)收賬款催收制度等等，是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理比較混亂，沒有制度遵循。

三、加強(qiáng)上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制管理的具體措施

(一)上市公司須加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的重視力度，完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)

上市公司須加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的重視力度，完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)。上市公司要建立健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系。切實(shí)加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)。理順公司及所屬企業(yè)內(nèi)部的各種財(cái)務(wù)關(guān)系，明確專門部門和專門人員在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中的地位、作用及職權(quán)。做到權(quán)責(zé)分明，各負(fù)其責(zé)，調(diào)動(dòng)多方面參與公司及所屬企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的積極性。提高全員財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)。加強(qiáng)職工財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)知識(shí)教育，遵守風(fēng)險(xiǎn)收益均衡的原則，將風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)貫穿于財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié)。公司及所屬企業(yè)財(cái)務(wù)、審計(jì)等有關(guān)部門和工作人員，要具各財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信息的收集、整理、分析能力和敏感、準(zhǔn)確的職業(yè)判斷能力，及時(shí)發(fā)現(xiàn)與判斷潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并提出解決方案。

(二)建立完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

建立完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，這主要表現(xiàn)在上市公司在實(shí)際的管理過程當(dāng)中要根據(jù)自身企業(yè)情況建立完善的預(yù)警機(jī)制。公司及所屬企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是指公司及所屬企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理部門通過專門的方法監(jiān)測(cè)、分析經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和理財(cái)環(huán)境，預(yù)測(cè)和及時(shí)反映經(jīng)營(yíng)與財(cái)務(wù)狀況變化，對(duì)企業(yè)各環(huán)節(jié)可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)提前發(fā)出信號(hào)，為管理決策提供依據(jù)的監(jiān)控活動(dòng)。建立與完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估制度。突出現(xiàn)金、往來、擔(dān)保等關(guān)鍵控制點(diǎn)，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理各環(huán)節(jié)和資金運(yùn)動(dòng)全過程的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估;通過建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型等技術(shù)方法，將風(fēng)險(xiǎn)控制在可控范圍。

(三)根據(jù)企業(yè)自身情況，完善企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度

根據(jù)企業(yè)自身情況，完善企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度。上市公司在實(shí)際的管理過程當(dāng)中要加強(qiáng)內(nèi)控制度建設(shè)，建立職責(zé)明確、分工合理、相互制衡的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)。改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理方式，優(yōu)化信息管理技術(shù)，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)手段，建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理重大突發(fā)事件應(yīng)急處理機(jī)制，確保及時(shí)發(fā)現(xiàn)和化解風(fēng)險(xiǎn)。

四、結(jié)語

篇9

[關(guān)鍵詞]財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制；企業(yè)；會(huì)計(jì)

[DOI]10.13939/ki.zgsc.2016.40.135

1 引 言

經(jīng)過改革開放三十多年來的努力，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)得到了極大程度的發(fā)展，再加上我國(guó)加入了世界貿(mào)易組織成為其中的一員，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)形式呈現(xiàn)多樣化和復(fù)雜化。現(xiàn)在正值我國(guó)全面深化改革的重要時(shí)機(jī)，一時(shí)很多的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式也會(huì)發(fā)生巨大的改變，這些因素都導(dǎo)致了企業(yè)面臨著極大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，因此需要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制來預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)帶來的不利影響。但是很多企業(yè)缺乏相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，那么企業(yè)需要加強(qiáng)對(duì)該機(jī)制的重視，研究該機(jī)制的建立與使用后將機(jī)制有效地應(yīng)用在企業(yè)運(yùn)營(yíng)中，有效保障企業(yè)的正常安全運(yùn)營(yíng)。

2 現(xiàn)有的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制存在的問題

2.1 風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)選擇不合理

企業(yè)中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制可以有效地對(duì)企業(yè)在運(yùn)營(yíng)中遇到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)防和相應(yīng)的處理，避免對(duì)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)和收益造成傷害，讓企業(yè)能夠保持合理的運(yùn)行和發(fā)展。在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制中對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的選擇尤為重要，可以通過選取的指標(biāo)來確定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的具體情況，因此通過風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)需要包含企業(yè)的盈利能力、發(fā)展能力和經(jīng)營(yíng)能力等對(duì)企業(yè)的正常運(yùn)行來說重要的參數(shù)。但是在實(shí)際情況下企業(yè)因?yàn)閷?duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的理解不透徹，導(dǎo)致選取指標(biāo)時(shí)存在盲目性和隨意性，選取指標(biāo)時(shí)沒有對(duì)現(xiàn)有的企業(yè)發(fā)展形勢(shì)和容易出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的地方進(jìn)行研究分析，這樣選取的指標(biāo)無法通過相應(yīng)的數(shù)據(jù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的反映，更無法起到風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和處理的效果。

2.2 預(yù)警機(jī)制不夠完善

預(yù)警機(jī)制的制定需要本著預(yù)先、科學(xué)、全面系統(tǒng)以及實(shí)用的原則，根據(jù)這四個(gè)原則以及企業(yè)的實(shí)際情況和發(fā)展中容易出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的地方來制定相對(duì)全面的預(yù)警機(jī)制，但是在企業(yè)中往往存在預(yù)警機(jī)制不夠完善的問題，不能很好地起到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警作用。主要是因?yàn)樵陬A(yù)警機(jī)制制定時(shí)雖然考慮了預(yù)警的作用，但是主要沒有注意到其余三個(gè)原則，制定的預(yù)警機(jī)制通常涉及的范圍很大但是沒有具體的預(yù)警方法以及確定風(fēng)險(xiǎn)的參照，很多財(cái)務(wù)預(yù)警工作僅僅只有表面功夫而沒有對(duì)企業(yè)中真正容易遇到的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)測(cè)預(yù)警并有效地傳遞給有關(guān)部門進(jìn)行解決。

2.3 風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警工作混亂

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警工作對(duì)于企業(yè)來說十分必要，需要加強(qiáng)重視并不斷加重相關(guān)支持力度來保證相關(guān)工作能夠有效開展。但是在實(shí)際中企業(yè)通常會(huì)將財(cái)務(wù)工作重點(diǎn)放在財(cái)務(wù)管理和盈利上，而對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警工作的重視程度不夠，同時(shí)與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警有關(guān)的工作人員通常是一般的財(cái)務(wù)管理人員兼任，沒有經(jīng)過專業(yè)的培訓(xùn)和學(xué)習(xí)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的專業(yè)能力較差，所以在工作中缺乏系統(tǒng)的預(yù)警管理以及對(duì)預(yù)警機(jī)制獲取的信息來進(jìn)行預(yù)警分析，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警工作沒有合理地管理。一系列的因素導(dǎo)致企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警工作通常只是有形式，實(shí)際的工作十分混亂，并不能起到風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的效果，而對(duì)企業(yè)可能面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)無法及時(shí)地預(yù)知并合理地規(guī)避，很多時(shí)候?yàn)槠髽I(yè)制造了更多的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。

2.4 風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信息系統(tǒng)存在缺陷

在整個(gè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制中最為關(guān)鍵的就是預(yù)警機(jī)制中的信息，該信息包括預(yù)警機(jī)制能夠獲取的信息以及對(duì)獲取的信息進(jìn)行分析后對(duì)企業(yè)各個(gè)部門做出的預(yù)警指示的信息，通過信息的流傳使企業(yè)能夠預(yù)先對(duì)即將面臨的風(fēng)險(xiǎn)做出合理的反應(yīng)。但是在企業(yè)中風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的信息網(wǎng)絡(luò)實(shí)際上存在著很多不足，例如在預(yù)警機(jī)制實(shí)施的時(shí)候沒有合理的方法收集到有效的預(yù)警信息，對(duì)于獲取的信息如果沒有有效地分析來得到風(fēng)險(xiǎn)的有關(guān)信息以及相關(guān)部門獲得預(yù)警提示后并沒有重視而采取相應(yīng)的措施來應(yīng)對(duì)未來可能面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)等，由于存在某一環(huán)節(jié)的信息不流通或者信息存在問題，就會(huì)導(dǎo)致整個(gè)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信息網(wǎng)絡(luò)不能夠發(fā)揮作用并起到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的作用。

3 優(yōu)化措施

3.1 選擇合理的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)

只有正確地選擇財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的指標(biāo)并通過相應(yīng)的指標(biāo)來對(duì)實(shí)際的財(cái)務(wù)工作中可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行正確的衡量，這樣企業(yè)才能根據(jù)預(yù)警機(jī)制的結(jié)果做出相應(yīng)的措施，針對(duì)企業(yè)中存在的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)選擇不合理的問題，企業(yè)必須加以重視并及時(shí)解決。首先對(duì)企業(yè)存在的指標(biāo)選取方面進(jìn)行合理的修正，將其中存在的對(duì)于企業(yè)運(yùn)營(yíng)和財(cái)務(wù)管理影響較小的指標(biāo)更換為與經(jīng)營(yíng)、發(fā)展和盈利直接有關(guān)的指標(biāo)，并通過以往的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告和應(yīng)對(duì)措施分析來統(tǒng)計(jì)企業(yè)在該時(shí)期面臨的最有可能的風(fēng)險(xiǎn)，并將風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)的指標(biāo)統(tǒng)計(jì)在預(yù)警機(jī)制當(dāng)中。同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的選取應(yīng)該隨著行業(yè)的整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展來選取，每個(gè)時(shí)期遇到的風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)不同，所以不能夠保持風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)長(zhǎng)期保持不變，保證預(yù)警指標(biāo)能夠保持時(shí)代性和有效性，能夠獲取有效的預(yù)警信息。

篇10

一、企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警體系概述

通過比較分析財(cái)務(wù)預(yù)警體系的有關(guān)研究，本文認(rèn)為所謂財(cái)務(wù)預(yù)警體系是以財(cái)務(wù)分析為基本方法，通過搜集、整理企業(yè)財(cái)務(wù)信息以及其他相關(guān)的經(jīng)營(yíng)管理信息，并將這些數(shù)據(jù)信息進(jìn)行數(shù)據(jù)化管理，通過設(shè)置關(guān)鍵的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)來做到識(shí)別企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理過程中出現(xiàn)或者潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，分析導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的影響因素，尋找實(shí)際工作中存在的薄弱環(huán)節(jié)，并為管理者提供必要的參考信息和建議，保證企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)可控的范圍內(nèi)開展各項(xiàng)財(cái)務(wù)工作。

(一）信息收集與處理。財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的關(guān)鍵是信息，整個(gè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)就是一個(gè)信息收集、整理、匯報(bào)的過程，在這一過程中財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)需要全面獲取有關(guān)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的宏觀政策、產(chǎn)業(yè)背景、市場(chǎng)潛力及現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)情況、企業(yè)自身的財(cái)務(wù)與經(jīng)營(yíng)信息等，信息收集與處理是整個(gè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的關(guān)鍵。

（二）監(jiān)測(cè)。財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)深入企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的各個(gè)環(huán)節(jié)，通過將實(shí)際經(jīng)營(yíng)運(yùn)行效果同預(yù)期目標(biāo)計(jì)劃的比照，來加強(qiáng)對(duì)各個(gè)環(huán)節(jié)的監(jiān)督和控制。

（三）識(shí)別。財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)通過設(shè)置一些關(guān)鍵性的指標(biāo)來對(duì)一些重要的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行預(yù)測(cè)，可以發(fā)現(xiàn)現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)，提醒管理者及時(shí)采取措施予以解決，以避免風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大。

（四）診斷。所謂診斷是指財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)通過對(duì)跟蹤監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)的分析，能夠發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理過程中存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)，并分析導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)存在的原因。

（五）治療。財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)在識(shí)別、診斷出風(fēng)險(xiǎn)存在的原因之后，還應(yīng)根據(jù)不同的風(fēng)險(xiǎn)采取對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方法。例如，對(duì)于系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)只能通過提前采取措施來降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后的損失，而非系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)則可以通過加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理來降低甚至消除。

二、構(gòu)建中小企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警體系的對(duì)策

（一）選擇適合中小企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)警模式。目前企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警模式主要有三種，一是將財(cái)務(wù)預(yù)警作為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制管理部門的一個(gè)分支，負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和控制；二是在財(cái)務(wù)部門或者其他職能部門設(shè)置財(cái)務(wù)預(yù)警分析的崗位，由專人負(fù)責(zé)或者聘請(qǐng)有關(guān)方面的專家兼任；三是當(dāng)企業(yè)預(yù)期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)加大時(shí)設(shè)置臨時(shí)性的風(fēng)險(xiǎn)管理小組或者財(cái)務(wù)危機(jī)處理委員會(huì)等，其人員由公司主要職能部門負(fù)責(zé)人構(gòu)成。由于我國(guó)大部分中小企業(yè)組織結(jié)構(gòu)不健全，也缺少建立專門財(cái)務(wù)預(yù)警部門的能力，因此，本文建議中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)將第二和第三種模式相結(jié)合，在日常工作中由會(huì)計(jì)部門對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)控，當(dāng)預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增大時(shí)再組織專家和各職能部門負(fù)責(zé)人成立臨時(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理小組。該模式的投入較小，在日常運(yùn)行時(shí)不需要再設(shè)置單獨(dú)的機(jī)構(gòu)，也不用聘用專職的人員，但應(yīng)足以保證能夠?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)增減做出穩(wěn)健的估計(jì)，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)計(jì)加大時(shí)又能組織相關(guān)人員及時(shí)、靈活的應(yīng)對(duì)，因此更適合在我國(guó)中小企業(yè)進(jìn)行推廣應(yīng)用。

（二）構(gòu)建中小企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)警運(yùn)行體系

1、企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警的識(shí)別體系。財(cái)務(wù)預(yù)警識(shí)別一是要發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在，二是要估計(jì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小。企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警的關(guān)鍵在于一個(gè)“預(yù)”字，應(yīng)該說如何做好財(cái)務(wù)預(yù)警的關(guān)鍵就在于如何準(zhǔn)確的識(shí)別企業(yè)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)通過設(shè)置不同的預(yù)警指標(biāo)和判定閥值來識(shí)別企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的各種風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)的大小進(jìn)行度量，進(jìn)而確定對(duì)應(yīng)的應(yīng)對(duì)策略。財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)是企業(yè)根據(jù)自身經(jīng)驗(yàn)需要設(shè)置的財(cái)務(wù)指標(biāo)（例如資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等）和非財(cái)務(wù)指標(biāo)（如市場(chǎng)占有率、顧客滿意度等），判定閥值是對(duì)每個(gè)指標(biāo)設(shè)置不同的臨界值，不同的臨界值對(duì)應(yīng)不同的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。

2、企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警的應(yīng)對(duì)體系。在發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并進(jìn)行初步的估計(jì)之后，企業(yè)就進(jìn)入了財(cái)務(wù)預(yù)警的第二階段，在這一階段需要財(cái)務(wù)預(yù)警部門及時(shí)將有關(guān)的信息反饋到主要負(fù)責(zé)部門，以便快速做出反應(yīng)，降低各種風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失。中小企業(yè)應(yīng)認(rèn)真研究專家組給出的建議，充分調(diào)研自身的實(shí)際情況，綜合利用內(nèi)部討論、專家咨詢、頭腦風(fēng)暴等多種方法，采取合理的措施。為了減少企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警的被動(dòng)性，企業(yè)應(yīng)不斷探索適合自己的方法，不斷總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，逐步建立起有效的財(cái)務(wù)預(yù)警應(yīng)對(duì)策略庫(kù)，在處理類似問題時(shí)能夠有章可循。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)策略庫(kù)主要包括三方面，分別是應(yīng)急措施、補(bǔ)救措施和改進(jìn)方案。應(yīng)急措施是在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)迅速擴(kuò)大，財(cái)務(wù)危機(jī)即將發(fā)生時(shí)財(cái)務(wù)的各種規(guī)避措施，避免風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大。補(bǔ)救措施是指當(dāng)財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)生后，企業(yè)能夠采取的方法，將風(fēng)險(xiǎn)造成的損失控制在一定程度內(nèi)。改進(jìn)方案主要是在平時(shí)如何不斷調(diào)整、修正經(jīng)營(yíng)管理中的薄弱環(huán)節(jié)，避免風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大化的措施。

3、財(cái)務(wù)預(yù)警的責(zé)任體系。設(shè)置財(cái)務(wù)預(yù)警責(zé)任體系的目的在于保證財(cái)務(wù)預(yù)警的各項(xiàng)工作能夠經(jīng)常化、規(guī)范化的開展，提高相關(guān)人員財(cái)務(wù)預(yù)警工作的積極性。財(cái)務(wù)預(yù)警相關(guān)人員的工作可以大致分為總體預(yù)警和部門預(yù)警?？傮w預(yù)警通過對(duì)企業(yè)整體運(yùn)行環(huán)節(jié)的監(jiān)測(cè)，尋找企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理過程中潛在的問題?？傮w預(yù)警工作涉及的事項(xiàng)多、業(yè)務(wù)雜，因此需要綜合運(yùn)用多種風(fēng)險(xiǎn)管理方法來進(jìn)行。部門預(yù)警一般是按照企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的主要業(yè)務(wù)活動(dòng)設(shè)置的子預(yù)警系統(tǒng)，例如企業(yè)可以按照采購(gòu)與付款、生產(chǎn)與庫(kù)存、銷售與收款、技術(shù)研發(fā)等設(shè)置對(duì)應(yīng)的財(cái)務(wù)預(yù)警方案。各個(gè)子預(yù)警系統(tǒng)是對(duì)企業(yè)總體預(yù)警的細(xì)化，使得財(cái)務(wù)預(yù)警工作能夠深入企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理去分析導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的根源，達(dá)到標(biāo)本兼治的目的。部門預(yù)警并不是彼此獨(dú)立的，而是在總體預(yù)警的框架內(nèi)密切相關(guān)。不同的部門有不同的財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)和閥值。財(cái)務(wù)預(yù)警人員不僅要建立各部門的財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)，還應(yīng)做好指標(biāo)考核，以保證財(cái)務(wù)預(yù)警能夠切實(shí)發(fā)揮效用。