導語：如何才能寫好一篇財務風險存在的問題，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

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關鍵詞：財務風險；風險控制；問題；對策

財務風險管理作為一門新的管理科學，已經逐漸的在許多企業(yè)中普遍運用。企業(yè)在現今社會中面領著來自內部和外部的各種機遇與風險，風險使企業(yè)面臨破產的可能，財務風險管理在企業(yè)穩(wěn)定生存發(fā)展中起到了非常大的作用。財務風險管理的核心在于對財務風險的管理，對于可能出現的問題給予超前的預警，避免產生財務危機，使企業(yè)得到持續(xù)并且良好的發(fā)展。 然后仍然有很多企業(yè)面對財務危機甚至破產，很大的原因在于風險管理沒有被重視，處于薄弱的環(huán)節(jié)，沒有指定切實有效的措施，最終走向了消亡。近年來，我國的企業(yè)得到飛速的發(fā)展，如果沒有注重財務風險，最終都會以財務風險的形式表現出來，給企業(yè)造成毀滅性的打擊。

本文主要介紹企業(yè)財務風險的有關基礎理論，并以此為基礎重點探討企業(yè)普遍存在的財務風險的幾個問題，并且闡述針對各種問題作出的相關對策和實際運用情況及對企業(yè)價值的影響。

一、企業(yè)財務風險管理存在的問題

1.企業(yè)財務風險管理內部存在的問題

大多數企業(yè)內部往往存在很大的問題，外部的因素有些是人為不能控制的，但是現在越來越多的企業(yè)則是內部出現的問題比較嚴重，管理層是出現內部問題的重要原因之一。

首先，企業(yè)往往在投資項目的時候沒有做詳盡周密的調查和計劃，沒有深入地了解財務風險產生的原因，盲目的作出沒有科學性的決策。主觀的判斷容易導致作出冒險的行為，產生財務風險，導致企業(yè)最終沒有達到預期的效益，甚至面臨危機。錯誤的決策往往是因為管理層的風險意識不強，僅僅憑借自身的判斷與經驗做出的決策，導致企業(yè)投資率低于企業(yè)的籌資成本，財務發(fā)生危機。

其次，員工沒有財務風險意識，但是企業(yè)并沒有因此對公司的員工加強財務風險意識，沒有把分風險管理的觀念和行動落實到每個人的身上，尤其是對于專業(yè)財務人員和缺乏工作經驗的工作人員。不少企業(yè)并沒有意識到財務風險可能出現在任何一個環(huán)節(jié)，就算是意識到了，也沒有因此作出措施，而本人認為任何環(huán)節(jié)的工作失誤都會給企業(yè)帶來財務風險整個企業(yè)將存在巨大的隱患。

另外，多數企業(yè)面對危機的時候往往都是措不及防的，那是因為企業(yè)存在內部的財務風險管理機制不健全科學，不健全的財務風險機制容易對外界不斷變化的環(huán)境做出滯后的反應，得不到有效快速的規(guī)避。財務風險管理中的事前管理沒有得到有效控制，沒有起到預警作用，這樣將會引發(fā)一系列后續(xù)的財務問題。

還有，不少企業(yè)很容易造成財務關系混亂財務，那是因為部門與上級，部門之間沒有明確的權責分明，導致資金管理出現問題。企業(yè)內部存在的主要問題是企業(yè)并沒有建立有效健全的財務風險管理機制，企業(yè)的員工甚至高層都沒有意識到有效完善的財務風險機制對一個企業(yè)安全的重要性，面對危機不知所措，往往走向衰弱甚至滅亡。

2.企業(yè)財務風險管理外部存在的問題

企業(yè)財務風險管理外部存在的問題主要為政治因素和外部宏觀經濟環(huán)境。

（1）政治因素對企業(yè)財務風險的影響。國際國內的政治形勢是很容易對企業(yè)產生影響的，其中有一個非常典型的案例，就是中海油并購優(yōu)尼科失敗。優(yōu)尼科是一家有著百年歷史的美國石油天然氣巨頭，在美國石油天然氣巨頭中排位第九。因為天然氣市場沒有開拓成功，大量探明的天延期儲量無力開發(fā)。中海油認為優(yōu)尼科的資源與中海油占有的市場相結合，將會產生巨大的經濟效益，以要約價185億美元收購優(yōu)尼科公司，力壓美國的雪佛龍公司。然而優(yōu)尼科董事會最終決定接受雪佛龍公司的報價。中海油的出價價值確定，比雪佛龍現金加股票的出價具有很強的競爭力。中海油無奈撤回并購優(yōu)尼科報價。

在這場涉及金額巨大的中國企業(yè)海外并購中，中海油主要失敗的原因其忽略了他國政治和政策的障礙。美國、歐盟、日本等發(fā)達國家的政府對外資的并購有不同程度的限制。多數人的印象中，發(fā)達國家是一般都是自由和開放的，這個想法沒錯，然而在有些方面發(fā)達國家還是處于相對敏感的區(qū)域，就比如這次的國際并購事件。一般的對外資的限制都體現在三方面，一是對外商投資領域的限制，二是對外商出資比例的限制，三是通過審批制度來規(guī)范外資。在一樁雙贏的商業(yè)收購案中，由于美國眾議院的干涉，以扭曲的政治思維認為這是中國實施能源走出去戰(zhàn)略的行為，來組織并購的成功。并因此出臺能源新增條例法案，排除中海油競購成功的可能。

（2）宏觀經濟環(huán)境對企業(yè)財務風險的影響。財務管理的宏觀環(huán)境包括經濟環(huán)境、社會文化環(huán)境、市場環(huán)境、資源環(huán)境、法律環(huán)境等因素，這些外部因素對企業(yè)財務管理產生著巨大的影響。

不同的法律制度會造成不同的結果。比如滿清時期，閉關鎖國，夜郎自大，為了維護自身利益多一些而制定的法律，只會阻礙經濟的發(fā)展，使企業(yè)立于扭曲，怪異的環(huán)境。良好的法律環(huán)境能夠降低經濟交易成本，法律制度能使無序化為有序，使交易更加效率化。顧客的消費習慣與價值尺度的變化也會促使企業(yè)的財務風險加大。

市場環(huán)境中供求關系的變化，競爭對手的增多，產品的多元化，會使企業(yè)面臨貨物銷售困難，內部生產銷售都應作出相應變動，制定應對策略，錯誤的決策會使企業(yè)先入困境。匯率的變動會使企業(yè)的籌資成本變動，風險逐漸增強，如果宏觀經濟環(huán)境運行失衡，企業(yè)的盈利將會下降，風險升高。

二、關于企業(yè)財務風險問題的成因分析

1.企業(yè)的理財活動與外部經濟環(huán)境不適應

企業(yè)處在一個宏觀大環(huán)境下，其財務活動不斷受到外部經濟環(huán)境的影響和制約。外部的宏觀環(huán)境變化非常的快，企業(yè)沒有建立完整的制度是不容易預見變化所帶來的風險，環(huán)境的變幻莫測，例如外匯的變動，利率的調整，通貨膨脹等等，往往使人措不及防。這時財務管理存在與市場經濟不適應，如果不及時作出適當的調整與決策，那么企業(yè)的理財活動將不能實現所期望的結果，并且財務風險將逐漸增大。

2.企業(yè)內部財務關系混亂

企業(yè)內部財務關系混亂的主要原因歸結于權責不明，權責不明的現象反應在資金管理、使用、利益分配等方面，管理的混亂會導致企業(yè)的效率下降，資金利用率下降，甚至出現資金流失嚴重，資金的安全性和完整性無法得到保證。內部財務人員缺乏專業(yè)素養(yǎng)，職業(yè)道德，也會導致內部的財務關系惡化，高素質的理財人員能很大程度提高效率。

3.內部財務監(jiān)控機制不健全

健全的內部財務監(jiān)控機制是保持財務風險穩(wěn)定的重要保障之一，在企業(yè)財務管理系統(tǒng)中起到非常重要的作用。而我國企業(yè)大多沒有建立內部財務監(jiān)控機制，即使建立了機制大多數也不健全，執(zhí)行力不夠嚴格，權責不明，內部監(jiān)督與控制機制的弱化，出現了問題難以有效快速的解決，導致整個財務系統(tǒng)出現安全隱患，發(fā)生財務風險的概率極大。

4.企業(yè)理財人員缺乏風險意識

企業(yè)財務活動是貫穿在企業(yè)各類活動中的。近年來，伴隨著我國企業(yè)的資產規(guī)模不斷擴大和發(fā)展速度飛速提升，企業(yè)的財務活動開始變得日益復雜。因此導致企業(yè)對財務風險管理要求越來越高。與此同時，在財務工作中，企業(yè)財務管理人員的風險管理意識比較薄弱，沒有清醒認識和有效把握風險的本質。所以，企業(yè)理財人員對財務風險的認識滯后于風險的發(fā)生，是導致我國企業(yè)財務風險的一個重要的因素。

三、解決財務風險管理存在問題的對策

1.提高企業(yè)對財務管理環(huán)境的適應能力和應變能力

在這樣一個快速變化的環(huán)境中，我們要如何適應多變的財務管理環(huán)境？

首先企業(yè)本身應該設置一個專門用來控制財務管理的機構。高效的機構是財務風險管理戰(zhàn)略重要組成部分之一。此外企業(yè)還需要配備管理人員，財務管理人員須具備專業(yè)知識，專業(yè)素養(yǎng)，職業(yè)道德。建立和完善財務管理規(guī)章制度是的整個財務管理系統(tǒng)更有效率的進行運作。財務風險得到有效的控制，還需強化財務管理的各項基礎工作。面對不斷變化的財務管理環(huán)境，企業(yè)對于外部經濟環(huán)境的快速變化做出了科學的預見和快速有效的決策，風險來臨之際才不會措手不及。

2.提高財務人員的風險意識

企業(yè)對于在職的財務管理人員，首先要求其具備職業(yè)知識，專業(yè)素養(yǎng)，職業(yè)道德，并且培養(yǎng)其業(yè)務水平，讓財務人員意識到風險存在于財務管理工作任何環(huán)節(jié)，做出科學的管理方法和決策方法。

本人認為財務風險存在于企業(yè)活動的全過程，不僅僅只是財務人員需提高風險意識，員工作為企業(yè)的一份子，也是需要熟讀企業(yè)的財務風險管理機制，在工作中經常性的評估和發(fā)現風險，避免任何環(huán)節(jié)的疏忽或者失誤，使得風險得到有效地控制，自發(fā)的協調和實現團隊化，努力提升企業(yè)的風險管理水平。

3.提高財務決策的科學化水平

提高財務決策的科學化水平，防止因決策失誤而產生的財務風險。財務決策的正確與否直接關系到財務管理工作的成敗，經驗決策和主觀決策會使決策失誤的可能性大大增加。

將財務決策與公司的策略和目標相結合。財務風險管理過程必須與高層主管人員的看法和理念保持一致。管理的財務決策要充分的考慮各類外界干擾因素，必須客觀科學的對各類風險進行識別、度量以及各類分析方法，防止決策失誤帶來的財務風險，千萬不要僅憑主觀的經驗。

4.科學控制財務風險

科學的控制財務風險需要客觀，科學的管理制度，并且所有的員工都要遵守，嚴謹有序的制度能使財務風險大大的降低。

企業(yè)應該堅持精神性原則制度。謹慎性原則又稱穩(wěn)健性原則，是指在受不確定性因素影響時，企業(yè)對交易或者事項進行確認、計量和報告應當保持必要的謹慎，不應高估資產或者收益、低估負債或者費用。當今社會中，大量的經濟活動都伴隨著風險，存在著很多不確定，謹慎性原則有其存在的合理性和必要性：（1）有利于保護投資者和債權人的利益。（2）有利于提高會計信息質量。（3）有利于規(guī)避不確定因素或風險。

5.外部對企業(yè)的監(jiān)督

財務風險的管理不能單單靠企業(yè)自身，社會組織和政府機構要配合企業(yè)，減少財務風險發(fā)生的可能性。政府機關要制定和完善相應的法律法規(guī)，堅持依法執(zhí)行。除了立法還要嚴格執(zhí)行，對于違法的行為要制止，執(zhí)法機關要嚴格檢查，不能等到事發(fā)后再介入。但是也不能完全依賴法律，照搬照抄，面對實際情況靈活的運用，給企業(yè)自己的空間。例如會計師事務所、律師事務所這樣的專業(yè)的機構給企業(yè)提供專業(yè)的服務，幫助企業(yè)建立完善的內部制度和財務制度。

四、結束語

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[關鍵詞]企業(yè)并購；財務風險；問題；對策

[中圖分類號]F270 [文獻標識碼]B

一、企業(yè)并購財務風險存在的主要問題

（一）并購前對被并購企業(yè)的價值難以評估

在并購過程中評估被并購公司的價值是一個重要的環(huán)節(jié)，一般比較常見的評估方法有成本法、市場法和收益法。雖然這三種評估方法較為科學和成熟，但因其計算方式不同，評估同一被并購企業(yè)時所得的價值結果也會存在出入。并購方可以依照自身的目標及獲取對方公司信息量的多少來選擇一種適用于本企業(yè)并購工作順利進行的一種評估方法。但是因為很難準確掌握對方的財務信息，所以大多數企業(yè)選擇的評估方法并不能達到其預期的目的。對被并購公司的價值評估是指對企業(yè)所能創(chuàng)造的預計未來現金流量現值的評估，它包含了資金的時間價值和風險價值，這就意味著對未來掌控的程度越低風險就越大，具有一定的不確定性，并購方難以進行準確評估。

（二）并購中融資渠道不寬泛

在我國金融市場上主要的融資方式有向國有或商業(yè)銀行進行貸款、企業(yè)上市發(fā)行股票以及發(fā)行債券，但是以上幾種方法能夠融資的能力有限，相對而言更加適用于中小企業(yè)。在國外金融市場上的融資渠道相對廣泛，更加有利于大型企業(yè)進行融資。由于我國相關法規(guī)及文件的限制導致我國企業(yè)的融資方式較少，這就給一些企業(yè)的發(fā)展帶來了影響，同時也給并購工作增加了難度，并且我國對于融資行為的審批制度也較為嚴格，即使符合相關規(guī)定，也要等待較長的審批時間。

（三）并購中資金支付方式欠缺

并購一個企業(yè)往往需要支付高昂的費用，所以在并購過程中不同的付款方式也會給并購方帶來一定的風險。如果一個并購企業(yè)選擇現金支付方式，那么該企業(yè)必須保證其有充足的現金流，否則將會降低其對市場風險的抵御能力，一旦在市場發(fā)生大的變故，那么對于該企業(yè)的打擊是巨大的。如果選擇股票支付方式，那么不但會增加發(fā)行成本同時也增大了并購風險，由于我國對于股票市場的監(jiān)管存在一定的漏洞，所以在發(fā)行新股的過程中存在諸多的不確定因素。

（四）并購后財務風險沒能得到有效整合

中國大多數企業(yè)家的弊病就是急于做大做強，傾向于把攤子鋪大，所以往往并購企業(yè)在做出并購決定之前沒有對自身的發(fā)展情況和財務狀況進行實事求是的分析，以至于在并購工作開始后才發(fā)現這樣或那樣的問題，導致并購結果與預期不符，嚴重時甚至關系到并購企業(yè)的生死存亡。所以，一個企業(yè)在做出并購決定之前一定要分析好自身的情況及市場的需求。在并購后還要有效的整合對方公司的財務信息，使并購企業(yè)與被并購企業(yè)的財務風險進行有效的結合，處理好并購后財務的相關事宜。

二、企業(yè)并購財務風險分析――以吉利并購沃爾沃為例

（一）并購企業(yè)與被并購企業(yè)簡述

本文以吉利汽車并購沃爾沃企業(yè)為例分析企業(yè)并購存在的財務風險。浙江吉利控股集團有限公司（以下簡稱吉利汽車）始建于1986年，是中國國內汽車行業(yè)十強中唯一一家民營轎車生產經營企業(yè)，經過二十多年的建設與發(fā)展，在汽車、汽車電子電氣及汽車零部件方面取得輝煌業(yè)績。特別是1997年進入轎車領域以來，憑借靈活的經營機制和持續(xù)的自主創(chuàng)新，取得了快速的發(fā)展，資產總值達到105億元，連續(xù)四年進入全國企業(yè)500強，被評為“中國汽車工業(yè)50年發(fā)展速度最快、成長最好”的企業(yè)，躋身于國內汽車行業(yè)十強。2009年12月23日，成功收購沃爾沃汽車100%的股權。2012年《財富》世界500強企業(yè)最新排名出爐。上榜的五家中國民企中，浙江吉利控股集團首次入圍。吉利以營業(yè)收入233.557億美元（含沃爾沃2011年營收）首次進入500強，車企排名第31，且總排名從去年的第688位躍升至第475位。

（二）并購前后的主要財務指標分析

從上表可知，自從2009年吉利汽車并購沃爾沃汽車以來，吉利汽車公司的三個反應企業(yè)盈利指標的利潤率均有所下降：其中經營利潤率由2009年的11.19%下降到2012年的9.54%；稅前利潤率由2009年的11.03%下降到2012年的9.02%；邊際利潤率由2009年的8.39%下降到2012年的6.22%，下降率分別為1.65%、2.01%和2.17%。從表l中表面上可以看出2012年的營業(yè)額比2009年有了很大程度的上升，但是主要來自于兩個方面的原因：一是吉利汽車2012年度營業(yè)收入和利潤有了大幅度提升；二是2009年因低價并購沃爾沃汽車所帶來的巨大營業(yè)外收入。從近幾年對吉利汽車的審計報告中可以發(fā)現，沃爾沃帶給吉利汽車的僅僅是不能轉化為現金流的賬面收益，而不能帶來實際上的長期收益。

（三）吉利并購沃爾沃帶來的主要財務風險

1.估值風險難以確定。并購企業(yè)即使在并購前期對被并購企業(yè)進行了系統(tǒng)的考察和分析，也會出現信息盲點。吉利根據沃爾沃提供的數據仍然無法對其的資產價值和財務狀況進行準確的分析，這就導致了價值評估風險。沃爾沃提供的財務報表的信息是否真實是無法判斷的，很有可能他們所提供的信息不是真實的，那將給吉利公司帶來巨大的風險，吉利公司很有可能會因此引發(fā)財務危機。所以，能否準確的評估被并購企業(yè)的價值對于并購方式十分重要的。

2.融資風險難以衡量。自從吉利汽車并購沃爾沃汽車以來，吉利汽車的融資風險變得難以衡量。因為在吉利并購沃爾沃的資金來源中有很大一部分來自于國外金融機構的貸款，而這其中的擔保人是國家和地方政府。吉利為沃爾沃投入的初期運營資金需要10億美元，后續(xù)整合階段則需要更多資金的支持。為了解決并購及后續(xù)運營龐大的資金需求問題，吉利進行了多渠道融資，而向向銀行借貸成為了最重要的來源之一，在一定程度上吉利就承擔了融資所面臨的財務風險。并且這種風險難以衡量。

3.支付風險難以掌控。吉利雖引入了戰(zhàn)略投資者高盛集團，向其發(fā)行可換股債券18.97億港元及3億份認股權證，獲得25.86億港元的融資（約合3.3億美元），但這距初期的并購資金及后續(xù)的流動資金需求仍有較大的缺口，吉利需要繼續(xù)求助于資本市場。據有關資料顯示，2008年沃爾沃虧損1.2億美元，2009年第二季度沃爾沃

‘汽車稅前虧損高達2.31億美元。如果不能按李書福預計的在并購后的規(guī)定年度內使沃爾沃盈利，那吉利就面臨著巨大的支付風險，并且將越來越難以掌控。

三、降低企業(yè)并購財務風險的對策建議

（一）改善信息不對稱帶來的風險

系統(tǒng)的調查被并購企業(yè)是減少風險的有效方式，并購企業(yè)可以多利用幾種評估方法對被并購企業(yè)進行評估，根據每種評估方法測算的側重點，依照所得結果著重分析產生不同結果的原因，更好的了解被并購企業(yè)在行業(yè)中地位及企業(yè)的實際情況。并購企業(yè)在并購前期應到被并購企業(yè)進行實地考察，深入的了解被并購企業(yè)的內部情況，尤其對于財務部門提供數據的真實性及準確性進行深入的分析。

（二）擴寬并購融資渠道

在并購工作的融資環(huán)節(jié)中，并購方要在融資工作進行前對融資方式的選擇進行測算和分析。要分析銀行貸款、發(fā)行股票、發(fā)行債券等各種融資方式的利弊及所承受風險的程度，選擇一種最適合并購企業(yè)自身發(fā)展情況的融資方式。高效的融資方式應該具有成本低、風險小、易操作等特點。給雙方的并購工作減輕負擔、提高效率。

（三）優(yōu)化資金支付方式

選擇合理的并購資金支付方式是并購工作順利進行的有力保障，不同的并購資金支付方式給并購企業(yè)帶來的風險也是不同的。并購企業(yè)應實事求是的分析自身的企業(yè)情況及財務狀況來選擇一種適用于本企業(yè)的并購支付方式。使財務風險降至最低。吉利運用了“股票+現金”實現了對沃爾沃的并購。在股權比例安排上，吉利無需收購100%的股權即可達到控股的目的。

（四）有效整合并購后的財務風險

并購后期的工作也尤為重要，如何將兩家有著不同生產模式、企業(yè)文化、管理方式的企業(yè)進行整合是需要方法和時間的。尤其是被并購企業(yè)的員工進入新企業(yè)的適應階段是很關鍵的，作為收購企業(yè)應該消除他們心中的顧慮，培養(yǎng)他們的主人翁精神，這樣他們才能更快在新企業(yè)的進入角色。財務系統(tǒng)的整合也十分重要，要對收購后的新企業(yè)進行財務數據的整合及管理的整合，是財務部門有統(tǒng)一的制度和運行模式。

[參考文獻]

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[2]張穎麗.企業(yè)并購中的財務風險及其防范[J].遼寧工業(yè)大學學報（社會科學版），2012（2）

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【關鍵詞】企業(yè)；財務風險管理；具體措施

企業(yè)的財務風險主要指在生產經營中企業(yè)受到無法控制或者無法確定的因素和內外經濟環(huán)境的共同影響，導致企業(yè)的實際財務收益偏離于預期的財務收益，財務狀況無法準確確定，甚至讓給企業(yè)帶來不可彌補的經濟損失。因此，為最大限度降低企業(yè)財務危機，我國企業(yè)必須將財務風險管理貫穿于所有管理工作的始終，并在長期實踐中構建適合企業(yè)發(fā)展實際的、高效的、完善的、現代化的財務風險管理模式，從根本上推進現代企業(yè)可持續(xù)化戰(zhàn)略發(fā)展目標的實現。

一、現階段我國企業(yè)財務風險管理存在的問題

（一）企業(yè)集團財務內控管理工作體制建設不科學

為實現經濟效益的增長與保證企業(yè)的正常運營，必須關注企業(yè)在發(fā)展過程中的經濟問題，包括財務狀況，支出花費項目，審計工作方式等等，綜合考核企業(yè)相關經濟項目，建設系統(tǒng)、完善的財務管理機制。但許多企業(yè)將全部的精力放置在企業(yè)經營模式與產品項目的開發(fā)上，忽視了開展內部管理工作的重要性，絕大部分企業(yè)領導者是財務內控管理工作的“門外漢”，無法帶領企業(yè)集團員工改進工作方式，轉變工作理念，推進企業(yè)集團財務內控管理工作的完善與進步。另一方面，企業(yè)財務內控管理工作完全割裂了部門與部門之間的聯系，擔負不同工作任務的部門各自為戰(zhàn)，既導致企業(yè)各項財務管理政策、財務狀況等等信息無法及時流轉與傳達，同時也使得各種潛在財務風險長期存在。

（二）財務管理戰(zhàn)略性不強

財務管理是企業(yè)內部管理的重要工作，是決定企業(yè)能夠實現又好又快的戰(zhàn)略發(fā)展目標的關鍵因素。因此，在實際工作中，特別是在當前經營環(huán)境復雜多變的情況下，財務管理措施與政策等等的選擇必須與企業(yè)的根本發(fā)展目標與發(fā)展理念相一致，只有這樣，才能從根本上發(fā)揮財務管理的實際作用。但當前絕大多數企業(yè)的財務管理帶有一定的局限性，沒有根據市場的變化適時進行必要的調整與改變，預見性、適用性不強，使企業(yè)發(fā)展面臨著巨大的“隱性危機”。

（三）企業(yè)財務管理制不健全

當前，現代社會經濟、文化、科技等等的迅猛發(fā)展，人們需求的不斷變化，市場發(fā)展的多變，都可能成為誘發(fā)企業(yè)財務風險的因素，需要企業(yè)建立完善、健全的財務管理制度，規(guī)范與制約企業(yè)的財務管理行為，有效防范財務風險。而當前財務管理制度不健全已成為我國現代企業(yè)普遍存在的現實問題，諸如資金籌措與投資管理制度不完善、資金收益分配政策不規(guī)范等等，使企業(yè)財務管理的許多工作細節(jié)沒有得到嚴格的管控，大大增加了企業(yè)發(fā)生財務風險的幾率。

二、我國企業(yè)推行與實踐財務風險管理的具體措施

（一）建立科學、系統(tǒng)的企業(yè)財務內部管理體系與機制，推進企業(yè)財務內控管理工作

企業(yè)財務內部管理工作制度化、先進化是防范企業(yè)財務風險的根本保障與必要選擇，因此企業(yè)必須建立系統(tǒng)的財務管理機制，有條不紊地推進財務管理工作的進行。首先，要加強部門之間的有效溝通，職責明確化，工作到人。比如企業(yè)要了解階段內資金流動情況，不但要分析財務部資金收入之支出情況，更要兼顧市場部用于擴展市場、打開產品銷路以及一些宣傳費用的使用情況，以及生產部門對產品原材料需求以及科技支持的費用等等，梳理企業(yè)內部財產運作狀況，有計劃、有針對性、有步驟地推進企業(yè)財務內控管理工作。

（二）實現企業(yè)財務管理的戰(zhàn)略化與科學化，提升企業(yè)財務管理水平

為從根本上解決我國企業(yè)財務管理長期滯后的問題，進一步提高企業(yè)財務管理水平，企業(yè)必須樹立實事求是與改革創(chuàng)新的財務管理理念，既要立足與企業(yè)發(fā)展現狀，組織專業(yè)人員全面分析與研究企業(yè)發(fā)展的實際狀況，包括企業(yè)發(fā)展目標與運營目標的制定、企業(yè)內部財務狀況、企業(yè)現存財務問題等等，同時更要科學市場發(fā)展趨勢與走向，在此基礎上制定與規(guī)劃企業(yè)的財務管理政策與措施，并根據企業(yè)的變化適時調整財務管理目標、方案、計劃，推進企業(yè)財務管理實現從淺層次化、表面化向全面化、戰(zhàn)略化的根本性轉變，使企業(yè)在復雜多變的運營環(huán)境中不斷發(fā)展與進步。

（三）完善企業(yè)財務管理監(jiān)督管理體制，促使企業(yè)內部財務管理政策的有效執(zhí)行

完善的財務管理監(jiān)督制度是維護企業(yè)資產安全、降低企業(yè)財務風險的重要手段，也是企業(yè)財務管理必須解決的首要問題。具體來說，首先，企業(yè)要對嚴格規(guī)范財務管理工作的各個環(huán)節(jié)與細節(jié)，對投資決策、籌措決策、鼓勵決策的制定過程進行全程監(jiān)督，并要求財務部定期公示財務流動情況，包括各種資金支出與企業(yè)集團收益等等，使企業(yè)集團財務狀況透明化，從而既保障企業(yè)各項財務管理政策與方案的落實，同時使企業(yè)的財務管理工作接受全體職員的監(jiān)督，以督促財務管理工作人員以更加負責、更加嚴謹的態(tài)度開展工作

在我國市場經濟發(fā)育不健全且競爭更加的激烈的條件下，財務風險無可避免，這就要要求企業(yè)必須要將財務風險管理貫穿于企業(yè)內部管理工作的始終，在長期的實踐探索中，優(yōu)選更為科學的財務風險管理策略，建立健全財務風險管理監(jiān)控體系，使我國企業(yè)財務風險管理實現質的發(fā)展與超越，從而從根本上提高企業(yè)的綜合實力與核心競爭力。

參考文獻：

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關鍵詞：財務公司 關聯交易 風險 防范

在市場經濟條件下，關聯交易廣為存在，無論是A股還是H股，財務公司都不可避免的會與上市公司或集團發(fā)生資金與金融服務方面的關聯交易。關聯交易對上市企業(yè)集團關聯方的發(fā)展有著積極的意義，但對于財務公司來說，受限于財務公司自身特點和其他因素，很容易引起關聯交易風險，制約財務公司的發(fā)展?；谝陨?，本文簡要研究了財務公司關聯交易的存在風險及防范問題，旨在為財務公司經營管理和關聯交易風險防范實踐提供參考。

一、國內財務公司與上市公司關聯交易概述

關聯交易指的是企業(yè)關聯方之間的交易，財政部于1997年頒布的《企業(yè)會計準則――關聯方關系及其交易的披露》中對關聯方給出了明確的定義，對于企業(yè)財務和經營決策來說，如果一方有能力或間接控制、共同控制另一方切會對另一方產生重大影響，則雙方關系為關聯方；如果一方對兩方或多方控制，也定義為關聯方。從以上定義中可知，對于財務公司來說，其日常經營活動中的大部分交易都屬于關聯交易的范疇。具體來說，財務公司一般屬于其所依托的企業(yè)集團多個成員單位組建的有限責任公司，屬于金融機構的范疇，目的是支持企業(yè)集團的發(fā)展，企業(yè)集團成員單位使其關聯方，也是其服務的對象，支持企業(yè)集團內成員發(fā)展是財務公司重要的微觀經營目標。

二、A股和H股對關聯交易要求的差異性分析

國內上市主要是在A+H股上市，在上交所和深交所上市稱為A股上市，在香港聯合交易所上市稱為H股上市，相關關聯交易的規(guī)定有著一定的差異性。

對于滬深交易所來說，如果上市公司與關聯財務公司關聯交易審議與披露金額在三百萬元以上且超過最近一期經審計凈資產絕對值的0.5%，則需要及時進行披露。如果金額在叁仟萬元以上，且超過最近一期經審計凈資產絕對值的5%，則應當由股東大會進行審議。對于聯交所來說，如果五項指標測試結果比0.1%低，則可以免于申報、公告或年度審核，如果五項指標測試結果在0.1%-5%之間，則需要符合年度審核和申報、公告等相關規(guī)定，但豁免遵守獨立股東批準規(guī)定，如果五項指標測試比5%高，則必須遵守以上全部規(guī)定。

對于監(jiān)管機構來說，其監(jiān)管的核心和重點是保證關聯交易履行審批程序和信息披露原則，看股東是否占用上市公司資金，上市公司在財務公司的資金是否安全等，但不會禁止上市公司與財務公司即關聯方之間的資金往來。

三、財務公司關聯交易存在的風險

在市場經濟條件下，關聯交易廣為存在，無論是A股還是H股，財務公司都不可避免的會與上市公司或集團發(fā)生資金與金融服務方面的關聯交易。但需要注意的是，關聯交易并不吻合市場經濟基本原則，市場經濟原則下，無論何種商品交易都需要遵循市場競爭機制，而對于關聯交易來說，由于交易雙方存在關聯，因此交易的條件并不符合公開競爭原則?？陀^來講，關聯交易會給企業(yè)帶來一定的影響，有有利的一方面，也有不利的一方面，由于關聯關系的存在，雙方可以節(jié)約交易成本，例如商業(yè)談判成本等，同時可通過行政力量來保證關聯交易的優(yōu)先執(zhí)行，這對于提升交易效率有著積極的效益，但行政力量對交易的干預也會導致關聯交易在方式和價格方面出現不公正現象，可能對關聯交易雙方中一方的利益帶來損害。

對于財務公司來說，其服務對象為企業(yè)集團各成員單位，一般的交易活動都屬于關聯交易的范疇，其中貸款業(yè)務、買方信貸業(yè)務等可能給財務公司帶來一定的風險。

上文中對財務公司產生的根源、定位以及經營目標進行了簡要分析，通過分析可知，財務公司對企業(yè)集團的依附性是較強的，如果企業(yè)集團有著強大的競爭力和較好的經濟效益，財務公司也會得到良好發(fā)展，但如果依附的企業(yè)集團有著資金來源少、壞賬損失增加等不良情況，面臨經營發(fā)展困境，財務公司則也會現出困境，產生風險。財務公司的這種特點屬于先天性的不足，和財務公司的固有屬性密不可分，因此，許多財務公司在進行關聯交易處理的過程中不得不犧牲自己的利益來促進企業(yè)集團的發(fā)展，但如果預期目標并沒有實現，則財務公司會陷入進退兩難的境地。此外，財務公司還有著資本構成的缺陷，使得其很可能演變?yōu)槠髽I(yè)集團的政策性銀行，過多的行政干預會導致財務公司失去市場化運作能力，難以處理好面臨的風險，很可能遭到淘汰。

四、財務公司關聯交易風險防范措施探討

綜上所述，財務公司不可避免的會與集團或股份公司產生資金或金融業(yè)務上的關聯交易，由于財務公司自身定位的特點，使得在關聯交易中面臨著各種各樣的風險，這就對財務公司關聯交易的風險防范提出了更高的要求，下面來簡要探討財務公司關聯交易風險的防范措施。

（一）加強財務公司內部控制

財務公司應當對董事會、監(jiān)事會及總經理三者的職責進行明確，積極聘用市場專業(yè)人員來對公司進行經營和管理，遵循所有權和經營權分離的原則，避免經營發(fā)展過程中受到過多的行政干預。財務公司的經營管理班子應當以公司自身發(fā)展為導向，以商業(yè)化和市場化為原則，合理的進行經營，對公司董事會負責。對于董事會來說，其應當對公司經營管理班子的權責利進行明確，建立完善的考核機制和激勵機制，以此來激勵財務公司管理者的工作。對于財務公司監(jiān)事會來說，其應當行使好監(jiān)督職責，以董事會授權為基礎，嚴格進行監(jiān)督。總的來說，財務公司應當加強內部控制，定期召開股東大會和董事會，提升內部空中管理專業(yè)水平，保證財務公司業(yè)務開展的規(guī)范性，并向董事會負責，以此來防范關聯交易風險。

（二）財務公司股權結構多元化

上文中提到，當前大多數財務公司都是由企業(yè)集團成員共同投資組建的，這就決定了財務公司資本構成的單一性，財務公司在成立之初其法人地位就有著模糊性，在經營管理的過程中難以按照市場經濟規(guī)律進行運作，相較于企業(yè)集團或股份公司來說，財務公司往往處于劣勢地位。企業(yè)集團和股份公司成員單位會借助控股地位來對財務公司關聯交易的進行進行行政干預，將財務公司變?yōu)榱似髽I(yè)集團的政策性銀行，這不利于財務公司的健康發(fā)展。因此，應當推行財務公司股權結構多元化，允許企業(yè)集團意外的資金來投資參股，將企業(yè)集團絕對控股的現狀轉變?yōu)橄鄬毓?，平衡企業(yè)集團與財務公司之間的地位關系。推行股權結構多元化不僅能夠優(yōu)化財務公司股權結構，其更重要的意義在于優(yōu)化了財務公司的經營理念與方式。具體來說，在推行股權結構多元化之后，外部股權必然會采取有效措施制約集團公司對財務公司經營發(fā)展的行政干預，以此啦維護自身股東權益，這就增加了財務公司獨立法人地位，形成了對集團公司的制約。在這種情況下，企業(yè)集團仍有著控股地位，財務公司為企業(yè)集團經營發(fā)展服務的性質沒有出現變化，外部股權股東權益的維護和實現以及企業(yè)集團對服務等相關意圖都需要財務公司董事會實現，財務公司的自主經營權更大，受到的行政干預較少，能夠適應市場競爭，保證了關聯交易的規(guī)范性，實現了關聯交易風險的有效防范。

（三）經營目標的明確

長期以來，眾多財務公司在經營發(fā)展的過程中單純的將促進企業(yè)集團的發(fā)展作為經營目標，強調對企業(yè)集團功能支持和服務實現。但在實踐過程中，財務公司的盈利目標往往與所謂“支持企業(yè)集團發(fā)展”目標相互沖突，兩者互為對立，這就使得許多財務公司支持一些高風險、低回報的項目，或直接支持一些對財務公司自身利益造成損失的項目，給企業(yè)集團的政策性干預提供了借口。

按照經濟學原理，對于市場經濟來說，獨立的經濟實體應當以實現利潤最大化為經營目標，只有這樣才能夠適應市場競爭，實現生存發(fā)展。財務公司無疑是獨立的經濟實體，其應當以實現利潤最大化為經營目標，且這與對企業(yè)集團成員單位的支持并不沖突，應當與財務公司為出發(fā)點和落腳點，遵循市場經濟規(guī)律，減少企業(yè)集團對財務公司經營發(fā)展的行政干預，使其能夠以自身利益為中心進行業(yè)務經營，只有這樣才能夠有效避免關聯交易帶來的各種風險。

（四）企業(yè)集團的風險管控

企業(yè)規(guī)模發(fā)展十分迅速，風險管控愈發(fā)重要，尤其幾年來企業(yè)產融結合趨勢明顯，企業(yè)接團在注重外部金融大環(huán)境的基礎上，還應當加強內部風險管控，防微杜漸，防范金融業(yè)務風險。企業(yè)集團的內部控制體系的完善和風險管理體制的構建能夠有效提升所屬財務公司經營運作的規(guī)范性，這對于財務公司關聯交易風險的防范有著積極的意義。

五、結束語

綜上所述，財務公司不可避免的會與集團或股份公司產生資金或金融業(yè)務上的關聯交易，由于財務公司自身定位的特點，使得在關聯交易中面臨著各種各樣的風險。財務公司應當加強內部控制、促進股權結構多元化、明確經營目標，關聯方企業(yè)集團也應當加強內部風險管控，只有這樣財務公司才能夠有效的防范關聯風險。

參考文獻：

[1]賀磊.上市公司關聯交易的財務風險及防范措施[J].商，2014，18：11

[2]王蓓琳.關聯交易的財務風險控制探討――以五糧液公司為例[J].時代金融，2013，21：1-2

篇5

一、財務風險防范原則

財務風險防范本身是一項專業(yè)性、系統(tǒng)性很強的工作，要做好這一工作需要遵循以下幾個方面的基本原則。

1.未雨綢繆原則

企業(yè)財務風險防范的重心在防范層面，因此這一工作開展中需要做到未雨綢繆，注意財務風險的預警分析，如果等到的風險發(fā)生再進行干預，很多時候一些損失以及負面影響很難進行消除。未雨綢繆要求企業(yè)財務風險防范方面需要注意分析風險發(fā)生的征兆，建立起來風險預警機制，從而將財務風險露出苗頭的時候就及時進行干預，避免財務風險的發(fā)生，或者即使不能避免，也可以分散風險、減緩風險發(fā)生時間，減少風險危害。

2.全員參與原則

企業(yè)財務風險防范不是僅僅是企業(yè)財務管理部門或者某些人的事情，而是需要全員參與，實踐證明，僅僅依靠財務部門財務管理人員以及企業(yè)管理層的配合，而沒有廣大員工的積極參與配合，財務風險防范很難取得良好的效果。因此企業(yè)財務風險防范中，需要企業(yè)將財務風險防范目標需要進行層層分解，讓每一個員工都明確財務風險防范中自身所承擔的重要職責，從而履行好自身的職責，參與到企業(yè)財務風險防范工作中去，減少財務風險發(fā)生的概率。

3.動態(tài)調整原則

財務風險防范需要做到動態(tài)調整，對于企業(yè)來說，不同階段財務管理目標不同，財務管理環(huán)境不同，財務風險承受能力不同，這客觀上也要求財務風險防范也需要做到動態(tài)調整，只有如此才能夠做到財務風險防范策略的適用性，從而最大限度的提升財務風險防范效果。反之如果財務風險防范做不到動態(tài)調整，忽視其與財務管理要求變化、財務管理環(huán)境變化之間的匹配性，財務風險防范效果必然會走低。

二、企業(yè)財務風險防范問題

當前我國企業(yè)財務風險防范方面存在很多的問題，這些問題主要就是風險防范理念落后、預警缺失以及方法落后，具體闡述如下。

1.風險防范理念落后

財務風險防范理念落后是很多企業(yè)普遍存在的問題，落后的理念往往會導致企業(yè)財務風險防范工作走入歧途，企業(yè)財務風險防范理念的落后往往就中在缺失風險理念、預防理念、創(chuàng)新理念，在這些理念缺失的情況下，企業(yè)財務風險防范工作被邊緣化，受到不同程度的忽視，財務風險防范工作更多的是被動應對風險，做不到對于財務風險的主動預防，同時財務風險防范過于僵化保守，防范工作難以做到不斷創(chuàng)新，從而影響到了財務風險防范效果。

2.風險預警機制缺失

財務風險防范的最理想狀態(tài)就是將風險化解在萌芽狀態(tài)，而不是在風險發(fā)生之后疲于應對，當前很多企業(yè)財務風險防范中突出問題之一就是缺失風險預警機制，對于各種潛在財務風險做不到及時把握，從而貽誤了財務風險防范的最佳時機，導致本來可以避免的財務風險因為沒有及時察覺而被放大，這往往會給企業(yè)帶來巨大的損失。

3.風險防范方法落后

從企業(yè)財務風險防范方法來看，很多企業(yè)存在財務風險防范方法落后的問題，依靠經營管理者定性分析估算財務風險的方法比較主流以及普遍，財務風險大小估計基本上就是依賴于管理者主觀經驗，缺少定量方面的分析。在財務風險防范化解方面也更多就是事后止損、分類估算，很難最大限度的減少財務風險所帶來的危害。

三、企業(yè)財務風險防范策略

在企業(yè)財務風險防范的具體策略方面，需要企業(yè)緊緊圍繞財務風險防范中存在不足，遵循財務風險防范的一般原則，重點在以下幾個方面來不斷努力。

1.更新風險防范理念

財務風險防范理念方面需要企業(yè)與時俱進樹立正確的防范理念，以正確的理念來指導財務風險防范工作的具體開展，從而確保這一工作效果的持續(xù)提升。在具體的財務風險防范理念方面關鍵就是要樹立風險理念、預防理念、創(chuàng)新理念，對于企業(yè)財務管理活動中存在的各種風險需要企業(yè)客觀看待，保持對于財務風險的警惕，高度重視企業(yè)財務風險防范。同時要對于財務風險做到主動預防，未雨綢繆，通過事先做好大量的基礎工作來有效防止風險的發(fā)生。還有就是在風險防范方面不斷創(chuàng)新，破除固有落后理念的桎梏，鼓勵員工在財務風險防范方面去創(chuàng)新，推動這一工作更好的發(fā)展。

2.完善風險預警機制

企業(yè)財務風險防范需要注意風險預警機制的構建，借助于完善的風險預警機制來及時發(fā)現企業(yè)財務風險，為企業(yè)應對潛在的財務風險提供準備時間。風險預警機制的構建關鍵是要建立起來科學合理的預警指標體系，確保預警指標體系的敏感性、相關性，從而通過指標變化來的及時的財務風險。同時要加強財務風險防范預案的設計以及演練，一旦發(fā)生財務風險，可以根據預案及時的進行應對，減少財務風險發(fā)生帶來的損失。

3.創(chuàng)新風險防范方法

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財務風險的內容方面。陳小魯認為集團公司財務風險控制的內容是籌資風險控制、投資風險控制、運營風險控制和分配風險控制。而占松濤認為凡能影響企業(yè)財務狀況和資金周轉，可能使企業(yè)在當前或未來某一時期發(fā)生財務危機的風險因素都應納入企業(yè)財務風險控制的范疇，財務風險的內涵已經擴大到企業(yè)資金運動的方方面面。對于風險管理現實狀況的研究。胡小紅認為安然、中航油等企業(yè)因財務原因倒閉破產案例的主要原因是風險意識淡薄和沒有有效的防范企業(yè)財務風險。鄭涵少則認為現階段經濟環(huán)境下，企業(yè)進入了集團化的成長發(fā)展階段，跨地域經營使得母子公司或者總分公司之間的財務會計信息溝通和交流受阻，企業(yè)必須在擴大經營范圍和規(guī)模的同時加強財務會計信息化建設，以此來規(guī)避企業(yè)所面臨的財務風險。關于內部控制和財務風險管理兩者相融合的研究。劉印平等，高秀蘭所持觀點大致相同，即企業(yè)的內部控制向風險管理靠攏的趨勢正不斷加強，兩者的融合越來越深入，以風險管理為主導、適應企業(yè)風險管理內部控制新制度正在迅速發(fā)展。財務風險管理作為風險管理的一個核心內容，必須要加強與內部控制的聯系，要借助內部控制的功能進一步加強風險管理，使控制和風險管理在財務風險管理方面發(fā)揮綜合性的作用。本文在總結前人研究成果的基礎上，對我國企業(yè)現有內部控制下存在的財務風險問題進行具體分析，并進一步提出了內部控制下財務風險防范體系構建的幾點建議，以為企業(yè)完善內部控制，更大程度地規(guī)避財務風險提供借鑒。

2.內部控制和財務風險管理相關理論

2.1財務風險內涵

財務風險是指企業(yè)在生產經營活動中，由于各種因素的影響致使企業(yè)的實際收益偏離預期的收益的可能性以及偏離程度。財務風險從不同的角度可以進行不同的劃分。從影響因素的來源上來看，可以分為外部財務風險和內部財務風險。外部的財務風險主要由于復雜多變的外部環(huán)境引起的財務問題，包括政治風險、經濟風險、社會文化風險等，這些因素往往是企業(yè)難以自我控制的。內部風險是由于自身存在的因素引起的，存在企業(yè)內部，是企業(yè)主要控制的風險因素。從可控性的角度來看，財務風險也可以分為可控財務風險和不可控財務風險。由于不可控性風險因素對于企業(yè)來說很難加以控制，或者說控制成本遠遠大于控制收益，從經濟角度上將并不有利于企業(yè)的發(fā)展。同時，企業(yè)可以通過一定的手段和措施來控制那些可控性因素，通過較少的或者是合適的資源投入來控制和改善可控性財務風險。因此，對可控性內部財務風險進行研究能更大限度地促進企業(yè)發(fā)展。

2.2財務風險管理與內部控制關系

內部控制和財務風險管理的密切關系還表現在以下幾方面：（1）完善內部控制是防范企業(yè)內部財務風險的主要途徑；（2）目前企業(yè)風險管理水平普遍不高的主要原因之一就是內部控制制度不完善，因此內部控制不僅是提高風險管理的有效途徑，而且還是其主要的影響因素；（3）因為內部控制中包含了風險管理這一內容，而財務風險管理又是風險管理的主要組成部分，所以財務風險管理也自然是內部控制所涉及的一個方面；（4）企業(yè)實施內部控制的驅動力之一就是防范企業(yè)可能面臨的各類風險，而財務風險管理主要是防范企業(yè)的財務風險，由此可以得出財務風險管理也是企業(yè)實施內部控制的一個主要驅動力量。因此，從兩者的緊密關系可以看出，研究內部控制視角下財務風險管理理論和實踐對企業(yè)生存和發(fā)展意義重大。

3.內部控制視角下的財務風險管理

3.1我國內部控制視角下財務風險管理現狀

（1）內部控制存在的弊端導致財務風險。一種情況是企業(yè)內部控制系統(tǒng)涉及內容不完整、系統(tǒng)設計不合理，企業(yè)只有簡單的、基本的內部控制相關操作，內部控制系統(tǒng)沒有完全形成，使得企業(yè)財務管理，尤其是財務風險管理不能有效實施，使企業(yè)承擔了相應的財務風險損失。另一種情況是企業(yè)缺乏防范和約束機制，只重視事后控制，沒有發(fā)揮事前控制和事中控制的作用，而且內部財務控制職責劃分、獎懲標準不夠明確，從而影響了內部財務控制的風險防范和有效執(zhí)行。（2）內部控制具體執(zhí)行實施失效引發(fā)財務風險。企業(yè)不僅要制定有效的內部控制制度和規(guī)范，更重要的是要有效地去實施內部控制，倘若只是制定了完善的財務控制制度和操作規(guī)程而執(zhí)行力度不夠，則會形成“印在紙上、掛在墻上”的企業(yè)內部控制松垮狀況。只說不干造成了財務信息失真、企業(yè)資產流失等嚴重后果。（3）高層管理者對財務風險防范重視不夠。企業(yè)的領導層沒能給予財務風險管理足夠的重視是目前財務風險比較容易發(fā)生的一個主要原因，財務風險管理在企業(yè)經營管理中的地位還有待提高。上層組織的充分認識和高度重視是企業(yè)各層級重視并高效地管理財務風險的前提。而且，在項目前期不注重財務風險的分析，導致了許多重大項目因財務問題而失敗。另外決策者不能獲得真實有效的信息，加之決策者業(yè)務水平有限等原因，增加了管理層的決策結果中主觀因素的影響作用，決策質量也相對較差，只有提高決策者的財務風險管理水平和綜合素質使企業(yè)更好地應對可能遇到的財務風險。（4）管理者越權導致財務風險。由于現有的經濟體制和企業(yè)組織形式等因素的制約，企業(yè)中難免存在“一股獨大”的股權組織結構，非常容易導致“內部人控制”現象的發(fā)生。企業(yè)高層管理著對企業(yè)經營管理活動實施越權干預的現象比較嚴重，對企業(yè)內部的崗位設置、審批程序等重要控制環(huán)節(jié)施加個人影響，使之與企業(yè)財務控制相背離，導致財務控制失效，風險防范漏洞增加。

3.2財務風險管理弊端原因分析

風險管理問題產生原因有：(1)企業(yè)中的內部控制和風險管理人員的素質水平還不能滿足企業(yè)發(fā)展過程中對于財務風險管理的要求，人才的缺失和能力不足是導致現實發(fā)展落后的重要原因。(2)企業(yè)組織內部缺乏內部控制和風險管理相關的制衡機制，存在較重的內部人控制問題?，F階段我國企業(yè)中存在的法人治理結構多數屬于“形備而實不至”，沒有形成權力制衡局面和效果。(3)企業(yè)信息系統(tǒng)發(fā)展落后，不能適應企業(yè)外無風險管理的發(fā)展。企業(yè)中存在的信息無法達到在企業(yè)中真實有效的傳遞的要求，信息溝通系統(tǒng)不能發(fā)揮應有的作用。(4)內部審計職能弱化。內部控制環(huán)境下的財務風險管理離不開內部審計的監(jiān)督作用，沒有監(jiān)督執(zhí)行動力就不足，因此要對內部審計的組織結構、人員素質、工作設置進行永華，以充分發(fā)揮內部審計對財務風險監(jiān)督職能。

3.3如何促進內部導向的財務風險管理發(fā)展

改善內部控制導向財務風險防范的外部環(huán)境。（1）重視政府對企業(yè)建立內部控制制度的推動作用，充分發(fā)揮政府部門的主導作用。一方面要完善我國社會主義市場經濟競爭機制，提高對內部控制的使命的認識，制定我國企業(yè)內部控制建設規(guī)劃，完善內部控制體系建設；一方面要結合我國實際吸取外國的先進經驗，探尋適合我國企業(yè)的財務風險制度和規(guī)則；（2）注重全過程的監(jiān)督。必須積極促進企業(yè)財務風險管理制度的建立，并制定有效的監(jiān)管機制，對企業(yè)進行財務風險管理全過程的指導與監(jiān)督，是企業(yè)的財務風險管理要做到事前充分籌劃、事中徹底執(zhí)行、事后總結和改進。

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（一）財務風險控制意識不足。在如今的這個經濟市場中，競爭十分激烈，這也就使得很多企業(yè)的領導者，一味想著如何的競爭，卻忽視了很多重要的工作，這是財務風險控制意識不足的重要表現。對于江蘇鴻德勤能源科技有限公司而言，個別領導僅是盲目的追求眼前利益，根本沒有考慮到其具體的財務狀況所存在的風險。

（二）財務風險評價體系不完善。對于江蘇鴻德勤能源科技有限公司而言，在公司建立與發(fā)展過程中，完全將會計與財務的職能“融合”，而未對其進明確行劃分。除此之外，江蘇鴻德勤能源科技有限公司的財務風險評價中，相關制度、資料并不規(guī)范，未能形成完整的財務工作信息，自然導致企業(yè)管理層無法及時獲取專業(yè)、有效、科學的財務風險評價報告，這對于企業(yè)決策的影響是不容小覷的。

（三）過度注重利潤問題。從利潤的角度而言，其是企業(yè)發(fā)展的核心目標之一，也是保證企業(yè)長期發(fā)展的關鍵。但是在江蘇鴻德勤能源科技有限公司中，隨著其規(guī)模的逐漸擴大，公司的領導者也出現了一定程度上的“浮躁”。大多數情況下，公司領導僅僅是簡單的對銷售額地增長、利潤總額的實現進較為重視，最終造成財務風險問題。由于過度注意利潤，江蘇鴻德勤能源科技有限公司基本沒有進行嚴格、科學的成本管理，未建立完善的定額管理制度。生產成本和期間費用沒有先進又切合實際的定額標準，現有的消耗定額只是根據以往經驗簡單估算，缺乏仔細的分析和計算。

二、江蘇鴻德勤能源科技有限公司財務風險問題的控制策略

（一）加強風險防范意識。在新的經濟環(huán)境中，加強財務風險防范意識無疑是影響企業(yè)發(fā)展的基礎問題。在現實情況中，只有充分的認識到自身企業(yè)才財務方面存在的風險，并在這樣的基礎上加強風險防范意識，才能夠真正的解決問題。毫無疑問，江蘇鴻德勤能源科技有限公司目前在財務狀況中，已經存在了很大的風險，也存在著急需解決的問題，其中最具代表性的問題之一就是前文所說的缺乏風險防范意識的問題。意識決定一切，這是基礎中的基礎。除此之外，對于江蘇鴻德勤能源科技有限公司而言，還必須要樹立新的財務管理觀念，進一步加強客戶信用管理，從而使企業(yè)的財務風險降到最低，以使企業(yè)在激烈的市場競爭中獲得可持續(xù)的發(fā)展。

（二）完善財務風險控制體系。所謂財務風險控制體系，主要是針對財務風險進行分析、控制的體系?？偟膩碚f，對于企業(yè)財務風險的整體管理、控制過程而言，其本身就應該屬于綜合管理的范疇。對于江蘇鴻德勤能源科技有限公司而言，應高度重視加強財務風險內部控制的現實意義。一方面應聘請財務風險分析、控制方面的專業(yè)人才，從而更好的為企業(yè)進行財務風險分析、控制而提供一定的理論依據。另一方面建議該公司能夠在對領導層及財務管理部門人員進行相關的培訓、教育，使他們能夠在加強協作得基礎上，共同制定符合公司實際情況的財務風險控制制度。

（三）強化成本管理。江蘇鴻德勤能源科技有限公司必須從財務風險控制的角度出發(fā)，逐步制定一套行之有效的成本管理方法。針對企業(yè)財務成本管理的問題，有以下二點可行的解決措施：第一企業(yè)需要建立一個現代化的成本管理信息系統(tǒng)?，F代社會，電腦用于企業(yè)管理也使辦公更加的快捷和便利，長遠看來，它能夠真正地降低成本。若在企業(yè)內構建了這樣的系統(tǒng)，就能完成內部資料的共享，提高決策效率，降低了企業(yè)內部的管理成本，減少企業(yè)成本風險。第二該公司應該合理的配置企業(yè)的各種資源。

篇8

關鍵詞：財產保險公司；財務風險；防范對策

一、引言

當前，我國已經進入到了新的歷史發(fā)展階段，在新的發(fā)展環(huán)境下，財產保險公司所面臨的財務風險發(fā)生了新的變化。財務風險在財產保險公司發(fā)展過程中是客觀存在的，如何有效降低和預防財務風險，為財務保險公司自身的健康長遠發(fā)展提供必要保障成為了現階段財產保險公司所必須面臨的一項重大挑戰(zhàn)。因此，在當前對財產保險公司存在的財務風險與防范對策進行深入分析具有很強的現實意義。

二、財產保險公司存在的主要財務風險

1.資金管理力度不足，公司發(fā)展安全性缺乏保障

財產保險公司是一種以負債模式經營的機構，在運營過程中財產保險公司所涉及的資金量相對較大且具有較強的流動性特征，因此，財產保險公司資金管理質量的高低與力度的大小會在很大程度上對其自身的經營安全性與穩(wěn)定性產生重要影響。從近幾年我國財產保險公司的發(fā)展實踐來看，我國財產保險公司還存在著相對較為普遍的資金管理力度不足、公司發(fā)展安全性缺乏保障的問題，已經在很大程度上阻礙了財產保險公司的健康長遠發(fā)展。主要表現在以下兩個方面：首先，核保、核賠制度的制定缺乏詳細性。核保、核賠制度主要規(guī)定了財產保險公司所應對的相關賠償工作，因此，核保、核賠制度制定的總體水平高低與可操作性大小在很大程度上對財產保險公司的業(yè)務經營會產生重要影響。當前，我國有相當一部分財產保險公司在核保、核賠制度的制定方面對具體事項和相關細節(jié)缺乏詳細而清晰的規(guī)定，這就在很大程度上導致了財產保險公司在運營過程中經常會出現逆向擔保和融通賠款的現象，在一定程度上增加了財產保險公司自身發(fā)展的不穩(wěn)定性因素。其次，資金串用、超額使用的現象時有發(fā)生。由于財產保險公司的資金管理在很大程度上是采用資金集中管理的模式，因此，在高度集中管理的形式之下，再加上資金使用的監(jiān)管控制力度不健全，就導致在分支機構當中不可避免地會出現資金的串用和超額使用問題。

2.業(yè)務數據信息嚴謹度、可信度不足

對于財產保險公司的業(yè)務經營來說業(yè)務數據的收集、處理與分析是構成其發(fā)展的重要組成部分，財產保險公司業(yè)務數據信息的嚴謹度高低與可信度大小直接關系到其業(yè)務處理與經營的安全性高低。但就目前來說，我國有相當一部分財產保險公司依然存在著相對較為明顯的業(yè)務數據信息嚴謹度、可信度不足問題，業(yè)務數據的失真已經對財產保險公司自身的健康平穩(wěn)發(fā)展構成了極大的威脅。具體來說，財產保險公司業(yè)務數據信息嚴謹度、可信度不足主要表現為財產保險公司虛假保單、虛假支付等現象相對較為明顯地存在著。近年來，隨著我國社會經濟發(fā)展速度的逐漸加快，市場經濟成效繁榮發(fā)展趨勢，財產保險公司如雨后春筍般迅速發(fā)展，在這一背景之下，財產保險行業(yè)的競爭壓力日益增強，如何迅速有效地占領市場已經成為了擺在現代財產保險公司面前的一項重大挑戰(zhàn)。在此背景之下有相當一部分財產保險公司為了爭取客戶投保對如何獲取保單給予了過分的重視而忽略了發(fā)展過程中業(yè)務數據的真實性，導致業(yè)務人員出現非法操作的現象，業(yè)務數據失真現象嚴重，這就在很大程度上加重了財產保險公司發(fā)展的不穩(wěn)定性，在給財產保險公司自身造成經濟損失的同時也在很大程度上給消費者的財產資金帶來了很大的安全隱患。

3.財務風險管理工作人員專業(yè)素養(yǎng)不足

財產保險公司的財務風險管理工作歸根結底要依靠于和依賴于企業(yè)的財務風險管理工作人員，因此，財產保險公司財務風險管理工作人員自身專業(yè)素養(yǎng)的高低與實踐能力的強弱會在很大程度上對財產保險公司的發(fā)展帶來直接影響。就目前來說，我國財產保險公司還存在著相對較為明顯的財務風險管理工作人員專業(yè)素養(yǎng)不足問題，財務風險管理工作者其自身專業(yè)能力難以有效滿足公司的財務風險管理要求和保障公司的健康平穩(wěn)發(fā)展。首先，財務風險管理工作人員自身專業(yè)基礎不扎實，專業(yè)知識不足。我國存在著相當一部分財產保險公司的財務風險管理工作者其進入公司的方式是以公司領導者親屬身份進入的現象，這就在很大程度上導致了財產保險公司在選人用人方面存在著一定的問題，這種形式的選人用人制度難以有效保障財務風險管理工作人員的專業(yè)素養(yǎng)，也難以確保其專業(yè)能力能夠符合公司發(fā)展要求。其次，財務風險管理工作人員風險管控意識相對較低。財產保險公司在發(fā)展運營過程中不可避免地會遇到一定的財務風險，這就要求財產保險公司的財務風險管理工作人員具備較高的風險管控意識，能夠及時發(fā)現公司發(fā)展過程中存在的潛在財務風險并采取有效措施進行預防和治理。但當前我國部分財產保險公司的財務風險管理工作人員由于自身專業(yè)素養(yǎng)不足，因此很難具備較高的風險管控意識，導致公司面臨著較多潛在的財務風險。

三、財產保險公司存在財務風險的防范對策

1.建立健全資金管理機制，提高資金管理安全性

針對目前我國財產保險公司在發(fā)展過程中存在的資金管理力度不足，公司發(fā)展安全性缺乏保障這一問題，必須意識到以建立健全資金管理機制，提高資金管理安全性的重要意義。首先，對核保、核賠制度進行具體化、清晰化規(guī)范。核保、核賠是財產保險公司運營過程中會涉及的重點領域，由于部分財產保險公司的核保、核賠制度制定缺乏詳細性，所以企業(yè)發(fā)展的安全性得不到必要保障。因此，當前必須從對核保、核賠制度進行具體化、清晰化規(guī)范的角度入手不斷規(guī)范和引導財產保險公司業(yè)務經營的理性化發(fā)展。其次，建立資金管理和資金使用內部監(jiān)督控制機制。財產保險公司之所以存在較為明顯的資金管理不善，資金使用不清晰問題，在很大程度上與財產保險公司自身對資金管理和資金使用缺乏必要監(jiān)督控制有關。因此，當前可以從建立資金管理和資金使用內部監(jiān)督控制機制的角度入手來規(guī)范公司的資金使用，確保每一個項目資金的收支情況都能夠得到詳細具體的說明與管理，提高財產保險公司資金使用的透明度。

2.對業(yè)務數據信息的收集、歸納與整理進行嚴格把關

針對目前我國財產保險公司存在的業(yè)務數據信息嚴謹度、可信度不足這一問題，可以通過對業(yè)務數據信息的收集、歸納與整理進行嚴格把關來促進財產保險公司業(yè)務數據信息的真實度和有效性。具體來說，對業(yè)務數據信息的收集、歸納與整理進行嚴格把關主要可以從以下兩個方面進行考慮：首先，注重細節(jié)，強化業(yè)務數據信息管理力度。業(yè)務數據信息的收集、歸納與處理分析是一項繁雜而龐大的工作，因此，必須要求業(yè)務數據信息管理工作者在工作過程中對業(yè)務數據的來源、經辦人等相關細節(jié)進行詳細記錄與規(guī)范處理，力求能夠在最大程度上實現財產保險公司業(yè)務數據信息真實度與有效性的提高。其次，對業(yè)務人員進行必要的培訓與教育。財產保險公司業(yè)務數據失真這一問題的出現在很大程度上與業(yè)務人員自身在開展工作過程中所秉持的工作理念有直接關系。要想有效減少業(yè)務數據失真現象的發(fā)生就應當從改變和轉變業(yè)務人員的工作理念著手，通過對業(yè)務人員的培訓與教育使其明確虛假保單、虛假支付等的危害，改變工作過程中的錯誤做法，確保財務數據信息的真實可靠性。

3.建立高素質財務風險管理工作人員隊伍

針對目前我國財產保險公司在發(fā)展過程中存在的財務風險管理工作人員專業(yè)素養(yǎng)不足這一問題，應當意識到建立高素質財務風險管理工作人員隊伍為手段對于降低財產保險公司財務風險的重要作用。可以從以下兩個方面著手：首先，對原有財務風險管理工作人員進行專業(yè)化、系統(tǒng)化培訓。財產保險公司的財務風險管理工作具有較為明顯的復雜性，因此，不可能通過大批量更新財務風險管理工作人員的方式來實現財務風險降低的目標，這種方式既缺乏實際性也缺乏可操作性。當前，財產保險公司可以通過聘請專業(yè)權威人士對原有財務風險管理工作人員進行系統(tǒng)化、專業(yè)化培訓的方式來提高原有財務風險管理工作人員的專業(yè)素養(yǎng)，夯實其專業(yè)基礎知識、增強其對財務風險在新時代和新發(fā)展環(huán)境下所產生的新變化的認知水平，確保其在以后的工作中可以遵循時展規(guī)律和公司發(fā)展要求開展和落實相關工作。除此之外，還應當著力提升財務風險管理工作人員對現階段財產保險公司發(fā)展規(guī)律性的認識，從時展要求和社會發(fā)展要求等方面對財務風險管理工作人員進行理論化指導，使其理解時展對其提出的新要求與新目標。其次，引進優(yōu)秀人才。除了通過對原有工作人員進行培訓的方式來提高財務風險管理工作人員隊伍整體質量之外，還應當積極引進優(yōu)秀人才為財產保險公司的財務風險管理輸入新鮮血液，提供新的發(fā)展思路。在人才引進的過程中應當注意的是，不僅要對其學歷有必要的要求，還要對其實踐能力與管理經驗進行嚴格把關，力求能夠在最大程度上確保所引進的人才集高水平理論知識與高水平實踐能力于一身。

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關鍵詞:企業(yè)財務風險；風險管理；企業(yè)內控

財務風險管理工作對促進企業(yè)的健康發(fā)展具有重要作用，但現階段很多企業(yè)在經營管理中其經濟以效益的獲得、成本的利用以及資金的投入等方面存在一些問題，顯現了我國企業(yè)在財務風險防范和內部控制等方面存在的問題，嚴重的還會導致企業(yè)的破產。為了緩解這些問題，企業(yè)需要積極從自身找原因，加強內部控制，形成科學的內部控制體系，從而保障企業(yè)高效、穩(wěn)定地運行，有效防范財務風險，促進健康發(fā)展。

一、財務風險管理與企業(yè)內控概述

(一)企業(yè)內部控制概述

企業(yè)的內部控制工作是企業(yè)實現全面管理的重要組成部分，是在社會主義市場經濟環(huán)境下實現全面發(fā)展的重要渠道。通過企業(yè)的內部控制能夠幫助企業(yè)實現自身的經營目標，為企業(yè)一切活動的有效開展奠定基礎。在企業(yè)內部控制開展中，要求企業(yè)有關管理人員采取適合的自我調整、評價手段，從小處做起，在企業(yè)的審核、核算、經營等方面做到科學有效的預測。分析和評價。

(二)企業(yè)財務風險概述

企業(yè)的財務風險是企業(yè)在進行籌集資金、回收資金和分配利益時遇到的風險。企業(yè)面臨的財務風險受財務目標的影響，嚴重情況下會限制企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。可見，企業(yè)的財務風險在很大程度上對企業(yè)的經營發(fā)展具有重要影響，需要有關人員的嚴格把控。

二、財務風險管理與企業(yè)內控在現階段存在的問題

(一)企業(yè)內部控制管理存在的問題

第一，企業(yè)的內控管理缺乏動力。企業(yè)的內控是對自身的控制和管理，即對自身行為的約束和控制，因而在制度的制定方面缺乏動力。不僅如此，企業(yè)對自身管理的費用需要自主承擔，在一定程度上影響了企業(yè)自身利益的實現，缺乏一定的內控管理動力。第二，企業(yè)內控管理人員的觀念落后。一些企業(yè)管理者認為內控制度是對自身發(fā)展的一種約束，會加重企業(yè)發(fā)展負擔，這種觀念上的偏差不利益內控制度的實施。第三，內控評價和監(jiān)督檢查不獨立。企業(yè)的內控管理人員一般由財務人員承擔，缺乏第三方的檢查和監(jiān)督，不利于實現內控管理的科學性。第四，內控管理的風險意識不夠。伴隨經濟一體化的發(fā)展，企業(yè)之間競爭加劇，一些不具備風險意識的企業(yè)，在內控管理上不具有必要的敏感意識，一旦對形勢做出了不正確的判斷，就會位企業(yè)的發(fā)展帶來不必要的損失。

(二)企業(yè)財務風險管理存在的問題

第一，盲目投資帶來的風險。企業(yè)為了經濟利益的獲得往往會進行盲目擴張，與此同時加重了企業(yè)內部的財務風險。第二，企業(yè)籌資帶來的財務風險。企業(yè)在具體籌資的過程中沒有對內控進行有效的管理，在沒有經過合理的分析預測情況下采用了不合理的籌資組合，導致企業(yè)面臨嚴重的財務風險。

三、完善企業(yè)內控和財務風險管理的措施

(一)加強對控制環(huán)境的管理

控制環(huán)境的優(yōu)劣對企業(yè)內部財務風險的防范效果具有重要影響，因此，在企業(yè)內部控制方面，需要企業(yè)有關人員根據實際情況建立和企業(yè)風險防范與內控環(huán)境有關的體系。具體要求企業(yè)有關管理人員提升自己對內控和財務風險防范的認識，根據經營的實際情況建設相關的監(jiān)督考察制度。同時，還要完善與之對應的獎懲措施，提升企業(yè)員工工作的積極性，營造積極向上的企業(yè)文化。在財務風險防范方面，需要有關人員制定年度有關的預算方案，在做出重大決策時，需要集體投票表決，從而提升決策的科學性，避免話語權掌握在一定人手中的現象。

(二)加強和完善企業(yè)的信息監(jiān)督和溝通工作

監(jiān)督是有效防范風險的重要手段，需要企業(yè)各部門根據實際情況調整監(jiān)督機制。在做好溝通的同時對企業(yè)的財務風險進行有效的防范，提升信息的真實性和有效性。同時，還可以通過財務檢查、內部審計等方式來對企業(yè)內部控制活動進行全面的監(jiān)督，對控制流程及時調整。

(三)建立完善企業(yè)評價考核機制

一些企業(yè)不具有評價考核機制，一般由財務部門人員進行內控管理工作。這種安排對企業(yè)的穩(wěn)定的發(fā)展具有一定的弊端，財務人員擔當內控的執(zhí)行者、檢查者和評價者，很難實現內控管理的有效性。因此，需要在內控管理中加強第三方的檢查和評估，從而在最大程度山降低企業(yè)的財務風險。

(四)加強企業(yè)財務的預算管理工作

企業(yè)的財務預算工作是決策的基礎，財務預算工作的開展需要圍繞企業(yè)的經營目標進行。主要從以下幾方面加強企業(yè)財務預算管理工作。第一，完善企業(yè)內控預算管理組織。企業(yè)的管理人員主要負責內部的財務預算管理工作，并要根據企業(yè)的規(guī)模成立專門的預算管理委員會，實現對企業(yè)財務預算全過程的管理。第二，制定科學的財務預算目標。企業(yè)財務管理人員要根據企業(yè)的總體發(fā)展情況制定科學的預算目標，并將預算目標下達到各個部門之中，保障預算工作的有效執(zhí)行。

四、結束語

綜上所述，企業(yè)的財務風險管理和內控對企業(yè)的健康發(fā)展具有重要意義，但在現階段，受多種因素的影響，我國企業(yè)的內控和財務風險管理存在很多弊端，不利于企業(yè)的發(fā)展。因此，需要企業(yè)有關管理人員提高自身認識，采取有效的措施積極應對，從而在真正意義上促進企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

作者:杜珂 單位:河南農業(yè)大學經濟與管理學院

參考文獻:

[1]趙芷彬.淺議企業(yè)內控管理與財務風險防范[J].商,2015,09:158

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【關鍵詞】 房地產企業(yè) 財務風險 防范

近年來，隨著我國房地產業(yè)的迅速崛起，房地產業(yè)已成為我國國民經濟命脈的支柱產業(yè)，對于推動我國經濟持續(xù)、快速、穩(wěn)定發(fā)展以及維持社會穩(wěn)定具有十分重要的作用。我國政府為促進和保證房地產企業(yè)的快速發(fā)展，也相繼投入了多種推動手段，包括產業(yè)政策扶持、資金支持和土地供給等。但在這種繁榮的背后卻隱藏著巨大的財務危機，房地產屬于高投資、高風險、高收益的行業(yè)，隨著國家宏觀經濟政策的不斷調整，房地產企業(yè)所普遍存在的風險意識淡薄、預測和控制財務風險的水平低等問題也不斷暴露出來，加上我國房地產業(yè)尚不夠規(guī)范，金融體系不完善，房地產高歌猛進的同時，房地產企業(yè)面臨著巨大的財務風險。增強企業(yè)應對財務風險的能力已成為我國房地產企業(yè)求生存、謀發(fā)展所迫切需要解決的問題。

一、我國房地產企業(yè)發(fā)展現狀及風險特征

財務風險是指由于受到內外部環(huán)境因素及各種難以預料和控制因素的影響，一定時期內企業(yè)實際財務活動偏離預期財務收益而導致企業(yè)蒙受損失的可能性，它與企業(yè)的資金籌措、運用、管理及安全密切相關，是從價值方面反映企業(yè)理財活動及其處理財務關系中所遇到的風險。房地產是一種高投入、高回報和高風險并存的產業(yè)，我國房地產由于起步晚、基礎差、規(guī)模小等特點，總體上還未形成系統(tǒng)的財務風險管理體系。目前我國房地產企業(yè)的發(fā)展現狀主要表現在以下幾方面：一是發(fā)展迅速，房地產企業(yè)經過三十年的發(fā)展經歷了三個階段，企業(yè)數量呈幾何增長；二是企業(yè)主體以內資為主，呈逐年增加趨勢，但隨著近幾年的發(fā)展，內資企業(yè)比例逐年減少；三是房地產企業(yè)資產規(guī)模較?。凰氖瞧髽I(yè)資金來源自融資金所占比例較小，主要以外來資金為主，如國內貸款、利用外資等。

房地產企業(yè)的財務風險特征主要包括：一是財務風險是客觀存在的，只要企業(yè)從事財務活動，必然會產生相應的財務風險；二是企業(yè)財務風險具有不確定性，包括財務風險結果的不確定性和影響財務風險形成因素的多方面性和不確定性；三是財務風險具有綜合性，由于財務風險的產生和形成具有相當大的復雜性，其涉及到企業(yè)財務活動的各個環(huán)節(jié)及企業(yè)經營管理的方方面面，這便決定了企業(yè)的財務風險具有明顯的綜合性特征；四是可預測性，即財務風險雖然具有不確定性，但其發(fā)生也具有一定的規(guī)律性，企業(yè)可以通過類似的事件或統(tǒng)計資料來判斷其發(fā)生的概率，進行財務預警，采取各種有效措施進行防范、轉移和分散財務風險，以降低企業(yè)發(fā)生財務風險時的損失。

二、房地產企業(yè)財務風險管理存在的問題

1、財務風險管理意識淡薄，財務管理水平低下

相對于歐美發(fā)達國家，我國房地產業(yè)起步較晚，基礎差，但由于乘上我國房產改革的順風車，又恰好迎上經濟大發(fā)展，房地產業(yè)早期得到了較好的發(fā)展。這段時間大小房地產企業(yè)賺得盆滿缽滿，也由此產生了房地產業(yè)穩(wěn)賺不賠的假象，導致大多數房地產企業(yè)財務風險管理意識淡薄。其中房地產企業(yè)管理者風險意識淡薄是導致財務風險的重要原因之一，高層做出的財務決策一旦不當，將會給企業(yè)帶來不可預想的財務風險。部分房地產企業(yè)常在不考慮自身財務狀況的情況下，不惜代價去爭取項目，擴大規(guī)模，而不給自身留下足夠的財務緩沖時間，導致一旦外部環(huán)境發(fā)生變化影響企業(yè)的資產流動性和安全性，企業(yè)將會陷入巨大的財務危機。另一方面，我國大多數房地產企業(yè)都由國有企業(yè)轉化而來，普遍存在管理水平不高、效率低下、內部控制機制不健全等缺陷，企業(yè)資金安全性往往無法得到保證，抗風險的能力較差。

2、資金結構比例失衡，負債比率過高

資金密集是房地產企業(yè)的主要特點之一，而我國房地產企業(yè)的規(guī)模相對較小，資金實力也較弱。據相關調查顯示，債務資本在房地產企業(yè)籌資來源中約占近80%，遠高于其他行業(yè)平均水平，且絕大部分資金是來源于銀行貸款，企業(yè)主自有資金僅占企業(yè)資產很小的一部分。通常情況下，房地產企業(yè)在投得土地后會以尚未建成的項目為抵押來獲得銀行等金融機構的信貸資金，權益資本比例縮減、債務資本過高已成為我國房地產企業(yè)的普遍問題。在此情況下，一旦企業(yè)運營過程出現問題，企業(yè)資金鏈斷裂，就很可能引發(fā)財務危機，且金融機構將會承擔巨大的財務風險，而且問題一旦出現將很難彌補。再加上近年來嚴厲的財政政策和緊縮的貨幣政策，房地產企業(yè)面臨的資金壓力越來越大，資金結構比例失衡，負債比率過高，成本負擔過重等問題，房地產企業(yè)的發(fā)展也愈發(fā)舉步維艱。

3、貨幣資金管理問題

房地產企業(yè)對資金的需求量較大，從前期的融資開發(fā)到后期的竣工銷售都離不開大量資金的支持，資金管理已成為房地產企業(yè)財務管理的核心內容。但目前我國大多數房地產企業(yè)資金管理仍存在諸多問題，資金使用效率低下，現金流入與流出不均衡，缺乏對營運資金的有效監(jiān)管，隨意增發(fā)項目，致使企業(yè)控制財務風險的能力降低，容易誘發(fā)嚴重的財務危機。例如，企業(yè)追求高速發(fā)展，盲目擴張，使企業(yè)處于資金短缺狀態(tài)，導致部分企業(yè)不計成本進行融資，形成較大的財務風險，同時部分房地產企業(yè)缺乏對投資項目的管理和控制，無法在投資項目發(fā)生問題時采取必要的措施進行避免或減少損失，資金管理分散，管理隨意性較大，對貨幣資金集中控制效果較差，導致企業(yè)無法及時了解資金的流入和流出去向，降低資金管理效率，增加了其流失的風險。