導(dǎo)語：如何才能寫好一篇投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品的功能，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

我國證券市場上投資類保險(xiǎn)產(chǎn)品包括投資連接保險(xiǎn)、分紅保險(xiǎn)和萬能保險(xiǎn)，具有保障和投資的雙重功能，其中分紅保險(xiǎn)在國外屬于傳統(tǒng)產(chǎn)品而不屬于投資類產(chǎn)品，我國之所以歸于投資類保險(xiǎn)產(chǎn)品是因?yàn)橄鄬τ趥鹘y(tǒng)的純粹保障型產(chǎn)品來說，它具有投資的功能。從性質(zhì)上說，分紅保險(xiǎn)給予投保人享受保險(xiǎn)公司的盈利分配權(quán)，投資連接保險(xiǎn)和萬能保險(xiǎn)根據(jù)保險(xiǎn)資金投資運(yùn)作情況來確定投資收益，但從投資的角度來看，不管購買了上述保險(xiǎn)中的哪些產(chǎn)品，除了得到保險(xiǎn)的保障之外都存在獲取一定投資回報(bào)的可能。

中外投資類保險(xiǎn)產(chǎn)品的差異

將我國投資類保險(xiǎn)產(chǎn)品與國外的同類產(chǎn)品進(jìn)行比較，不難發(fā)現(xiàn)存在以下區(qū)別：

1、推出背景上的差別。國外推出投資類保險(xiǎn)產(chǎn)品是為了增強(qiáng)保險(xiǎn)產(chǎn)品的競爭力，而我國推出投資類保險(xiǎn)產(chǎn)品的直接原因是降低利差損。在20世紀(jì)70年代，受通貨膨脹的壓力，西方發(fā)達(dá)國家的金融業(yè)紛紛尋求創(chuàng)新，保險(xiǎn)公司傳統(tǒng)的固定預(yù)定利率的長期壽險(xiǎn)保單由于缺乏競爭力，導(dǎo)致長期壽險(xiǎn)保單持有人紛紛退保，造成保險(xiǎn)資金外流，保險(xiǎn)公司受到嚴(yán)重沖擊，為扭轉(zhuǎn)這種不利局面，各保險(xiǎn)公司開始研究開發(fā)投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品。近20年來，投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品在各國得到迅速發(fā)展，在一些投資型保險(xiǎn)發(fā)達(dá)的國家，其保費(fèi)收入已經(jīng)占到壽險(xiǎn)保費(fèi)收入的30-55％，目前投資型壽險(xiǎn)產(chǎn)品已成為各國壽險(xiǎn)業(yè)同其他金融業(yè)競爭的工具，并日益成為未來壽險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展方向。在我國，20世紀(jì)90年代以來，保險(xiǎn)業(yè)迅速發(fā)展，保費(fèi)收入以年均超過30％的速度飛速發(fā)展，而壽險(xiǎn)保費(fèi)收入在1997年超過財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的保費(fèi)收入后，其增長速度一直超過財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的保費(fèi)收入。與此同時(shí)，央行連續(xù)8次降息，壽險(xiǎn)公司因此蒙受巨大的利差損失。為扭轉(zhuǎn)不利局面，保險(xiǎn)公司紛紛從傳統(tǒng)業(yè)務(wù)之外尋找解決問題的辦法，于是投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品就應(yīng)運(yùn)而生了。由此可見，國外由于通貨膨脹和高利率原因，為增強(qiáng)保險(xiǎn)產(chǎn)品的競爭力而推出投資類保險(xiǎn)產(chǎn)品，而我國各保險(xiǎn)公司是在不斷積聚大量利差損的金融背景下推出投資類保險(xiǎn)產(chǎn)品的。

2、投資賬戶方面存在的差異。國外的投資保險(xiǎn)產(chǎn)品提供多種投資賬戶，供投保人選擇，保險(xiǎn)金額也具有靈活性，而目前國內(nèi)出現(xiàn)的投資型保險(xiǎn)，如投資連接保險(xiǎn)僅僅提供一個(gè)投資賬戶，投保人完全被動地接受保險(xiǎn)公司的投資選擇，而固定的保費(fèi)和保險(xiǎn)金額降低了產(chǎn)品的靈活性。

3、投資收益上存在的區(qū)別。在國外，保險(xiǎn)新品種積聚的保險(xiǎn)資金一般交由專門的基金管理公司管理，投資主體的權(quán)利和義務(wù)明確，而且國外保險(xiǎn)公司的發(fā)展一直秉承投保和承保并重的理念，所以即使是部分保險(xiǎn)公司自己管理保險(xiǎn)資金，投資管理能力也比較強(qiáng)，普遍推行資產(chǎn)負(fù)債管理，所以一般都有較好的投資收益。在我國，投資類保險(xiǎn)產(chǎn)品近年才逐步推出，各家保險(xiǎn)公司均采取運(yùn)營保險(xiǎn)資金的投資方式，而資金運(yùn)營主體的模糊容易產(chǎn)生責(zé)任的混淆不清，從而可能降低投資決策的科學(xué)性和投資效果。

4、產(chǎn)品在監(jiān)管和營銷上存在的差別。在國外，投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品被看成是一種證券。證券管理部門和保險(xiǎn)監(jiān)督部門同時(shí)對它進(jìn)行監(jiān)督，產(chǎn)品同時(shí)受制于證券法規(guī)和保險(xiǎn)法規(guī)。在銷售該產(chǎn)品時(shí)，要求營銷員具有保險(xiǎn)和證券雙重從業(yè)資格。而在國內(nèi)，投資類保險(xiǎn)產(chǎn)品只受保險(xiǎn)監(jiān)督部門的監(jiān)督，在選擇保險(xiǎn)營銷人員時(shí)沒有具體的身份鑒定。

投資類保險(xiǎn)產(chǎn)品面臨的制約因素

縱觀世界范圍內(nèi)投資類保險(xiǎn)產(chǎn)品的發(fā)展可以發(fā)現(xiàn)，投資類保險(xiǎn)產(chǎn)品與證券市場之間存在一種相互依存的關(guān)系。一方面，投資類保險(xiǎn)產(chǎn)品的興起對證券市場的擴(kuò)張起一定的推動作用；另一方面，投資類保險(xiǎn)產(chǎn)品的興旺可以吸引更多的投保人購買與證券市場相連接的保險(xiǎn)產(chǎn)品。

對我國證券市場的有關(guān)實(shí)證研究表明，盡管證券市場的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)呈下降的趨勢，但由于證券市場本身存在的缺陷，再加上有關(guān)政策因素的影響，所以系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)仍然偏高。另外，從保險(xiǎn)資金的投資渠道來看，由于受制于分業(yè)經(jīng)營的限制和資本市場的總體水平較低，保險(xiǎn)資金運(yùn)用空間和渠道都處在較低層次。投資類保險(xiǎn)產(chǎn)品的資金只能通過購買證券投資基金間接進(jìn)入股市，這樣就限制了投資類保險(xiǎn)的獲利能力。由于我國股票市場的投機(jī)氣氛太重，價(jià)格波動大，即使允許保險(xiǎn)資金直接進(jìn)入股市，其投資風(fēng)險(xiǎn)也很難為保險(xiǎn)投資所接受。從目前的現(xiàn)狀看，保險(xiǎn)資金投資于證券投資基金的比例還沒有達(dá)到有關(guān)法規(guī)所規(guī)定的比例上限就是明顯的例證。

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正是因?yàn)橘Y本市場不成熟和保險(xiǎn)資金投資渠道狹窄導(dǎo)致我國的投資類保險(xiǎn)產(chǎn)品面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)，特別是投資連接保險(xiǎn)。例如，產(chǎn)品收益波動性與消費(fèi)者預(yù)期剛性的矛盾，投資連接保險(xiǎn)產(chǎn)品的保險(xiǎn)金額和現(xiàn)金價(jià)值的大小隨投資帳戶的表現(xiàn)而發(fā)生波動，即同一投資連接保險(xiǎn)資金的投資單位價(jià)值在不同時(shí)點(diǎn)會高低起伏的。與此相沖突的是，消費(fèi)者對投資連接保險(xiǎn)產(chǎn)品收益的預(yù)期卻呈現(xiàn)出明顯的剛性。這種沖突在證券市場狀況好、投資產(chǎn)品價(jià)值上升時(shí)不易表現(xiàn)出來。但是，一旦證券市場表現(xiàn)不好，投資產(chǎn)品價(jià)值下降，這一潛在沖突就會顯現(xiàn)出來，而且，由于產(chǎn)品收益上浮的歷史往往會強(qiáng)化消費(fèi)者的剛性預(yù)期，所以在證券市場由好轉(zhuǎn)壞時(shí)這種沖突變得非常強(qiáng)烈。

發(fā)展投資類保險(xiǎn)產(chǎn)品的策略選擇從我國投資類保險(xiǎn)產(chǎn)品對保費(fèi)收入增長的貢獻(xiàn)來看，投資類保險(xiǎn)產(chǎn)品已成為推動保費(fèi)收入增長的決定要素，因而投資類保險(xiǎn)產(chǎn)品發(fā)展過程中所面臨的制約因素和矛盾必須解決，發(fā)展投資類保險(xiǎn)產(chǎn)品須根據(jù)市場實(shí)際情況，采取相應(yīng)策略。

1、從投資類保險(xiǎn)產(chǎn)品自身的角度來看。

第一，加大投資類產(chǎn)品的創(chuàng)新。受保險(xiǎn)資金投資運(yùn)用政策及保險(xiǎn)公司自身管理水平的限制，目前國內(nèi)的投資類產(chǎn)品與歐美市場上的同類產(chǎn)品相比差距較大，針對性不強(qiáng)，一家公司推出，其他公司紛紛效仿，市場細(xì)分不明顯。因此中國的投資類產(chǎn)品創(chuàng)新必須結(jié)合國情進(jìn)行，創(chuàng)新方式應(yīng)該多樣化，實(shí)現(xiàn)屬地型創(chuàng)新，針對性創(chuàng)新和適應(yīng)性創(chuàng)新。

我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡，經(jīng)濟(jì)收入水平對于保險(xiǎn)需求具有決定性意義，保險(xiǎn)產(chǎn)品的開發(fā)和創(chuàng)新必須適應(yīng)不同地區(qū)收入水平的需要，實(shí)行屬地型創(chuàng)新。例如在國內(nèi)保險(xiǎn)市場起步較早經(jīng)濟(jì)較好的上海、廣州以及北京等城市，保險(xiǎn)產(chǎn)品可以采用“保險(xiǎn)+投資理財(cái)”的產(chǎn)品為主，在其他城市，由于經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)，保險(xiǎn)市場的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)在近年應(yīng)該以風(fēng)險(xiǎn)較小保障型產(chǎn)品為主；隨著家庭結(jié)構(gòu)日益小型化和倒塔型的贍養(yǎng)老人義務(wù)，國家提供基本保障的數(shù)額的降低，人們轉(zhuǎn)向商業(yè)保險(xiǎn)，力圖能夠得到保險(xiǎn)保障，又能實(shí)現(xiàn)投資的目的，因此保險(xiǎn)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)要針對市場不斷變化的需求，實(shí)現(xiàn)針對性創(chuàng)新；證券市場的發(fā)展決定了保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新的程度和發(fā)展時(shí)機(jī)與規(guī)模。目前證券市場不規(guī)范，保險(xiǎn)資金投資渠道少，但隨著證券市場的不斷發(fā)展以及保險(xiǎn)資金進(jìn)入證券市場的渠道不斷拓寬，應(yīng)該根據(jù)保險(xiǎn)資金運(yùn)用政策的變化，開發(fā)新的投資類產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)適應(yīng)性創(chuàng)新。

第二，加強(qiáng)對投資類保險(xiǎn)產(chǎn)品的監(jiān)管。我國保險(xiǎn)業(yè)目前的監(jiān)管側(cè)重于市場行為的監(jiān)管，監(jiān)管方式滯后。針對投資類保險(xiǎn)產(chǎn)品的特點(diǎn)，保險(xiǎn)監(jiān)管要提高保險(xiǎn)監(jiān)管的信息透明度，保證客戶能夠及時(shí)查閱保險(xiǎn)單的保險(xiǎn)成本、費(fèi)用支出以及賬戶資產(chǎn)的價(jià)值，便于投資決策以及外部監(jiān)管。另外，投資類保險(xiǎn)產(chǎn)品雖然屬于保險(xiǎn)業(yè)，但是投資收益分配又類似于證券投資基金，因此證券監(jiān)管也是投資類保險(xiǎn)產(chǎn)品監(jiān)管的重要部分，所以要加強(qiáng)對投資類保險(xiǎn)產(chǎn)品必要的證券監(jiān)管部門和保險(xiǎn)監(jiān)管部門的聯(lián)合監(jiān)管，以免出現(xiàn)監(jiān)管真空。

第三，謹(jǐn)防投資類產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)。從目前各公司實(shí)際情況看，風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生在于保險(xiǎn)公司投資能力不足。因此，根據(jù)投資類產(chǎn)品的本質(zhì)特征，經(jīng)營投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品的保險(xiǎn)公司必須建立一支具有較強(qiáng)投資能力的投資隊(duì)伍，分設(shè)多個(gè)投資賬戶，讓投保人有權(quán)利選擇投資賬戶，在投資機(jī)制中引入激勵(lì)機(jī)制。此外，要防止退保風(fēng)險(xiǎn)。退保將引起保險(xiǎn)資金長期運(yùn)用計(jì)劃中斷，導(dǎo)致不能實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益率，因此要增強(qiáng)投資類產(chǎn)品的保障功能和服務(wù)功能，增強(qiáng)保險(xiǎn)產(chǎn)品的吸引力。

2、從投資類保險(xiǎn)產(chǎn)品消費(fèi)者的角度看應(yīng)采取的措施。

在我國，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國城市居民可支配收入增長，城市居民處理閑置資金的方式越來越多樣化，如購買證券、投資房產(chǎn)等，但儲蓄仍是居民主要的投資方式，所以對投資類產(chǎn)品的消費(fèi)群體必須有一個(gè)正確的定位。由于投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品除了保障外，增加了投資的功能，有些產(chǎn)品還需要投保人承擔(dān)投資的風(fēng)險(xiǎn)，因此投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品并不適用于中低收入的消費(fèi)者。從這幾年銷售情況的統(tǒng)計(jì)數(shù)字來看，投資型保險(xiǎn)的客戶群分布與傳統(tǒng)保險(xiǎn)產(chǎn)品相比有顯著的區(qū)別，那些擁有較高知識水平，對投資和風(fēng)險(xiǎn)理念有一定認(rèn)識，收人中等偏上的人員是這類產(chǎn)品的最佳客戶。因此，投資類保險(xiǎn)產(chǎn)品的開發(fā)和銷售應(yīng)定位于這類消費(fèi)者。

篇2

銀保產(chǎn)品是銀行與保險(xiǎn)公司進(jìn)行合作的載體,其戰(zhàn)略定位在很大程度上可以反映出雙方的融合戰(zhàn)略。銀保產(chǎn)品分為替代型和互補(bǔ)型產(chǎn)品兩類,替代型產(chǎn)品在客戶群體定位、功能定位方面與銀行產(chǎn)品是有交叉的,其銷售會對銀行本身產(chǎn)品造成一定沖擊。目前市場銷售的分紅產(chǎn)品可以看做儲蓄、國債產(chǎn)品的替代品,投連險(xiǎn)與萬能險(xiǎn)可以看做人民幣理財(cái)、基金等產(chǎn)品的替代品,這樣的產(chǎn)品定位直接帶來銀保產(chǎn)品與銀行產(chǎn)品的競爭,不可避免地造成銀行與保險(xiǎn)公司潛在利益的沖突。而互補(bǔ)型產(chǎn)品可以滿足現(xiàn)有銀行產(chǎn)品無法滿足的功能需求,是一種可以避免二者利益沖突、有利于形成雙贏局面的戰(zhàn)略。具體來說,互補(bǔ)型產(chǎn)品又分為兩類：一類是客戶共享產(chǎn)品,即銀行、保險(xiǎn)兩大客戶市場均向?qū)Ψ绞袌鰸B透而生產(chǎn)的產(chǎn)品,比如銀行保險(xiǎn)聯(lián)名卡、保單質(zhì)押貸款；另一類是業(yè)務(wù)增強(qiáng)型產(chǎn)品,能夠與銀行現(xiàn)有的產(chǎn)品互相配合,降低銀行產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)水平或提高其收益。比如銀行卡透支保險(xiǎn)、個(gè)人大額耐用消費(fèi)品貸款履約保險(xiǎn)等。在我國銀保市場上,98%為分紅型,互補(bǔ)型的產(chǎn)品戰(zhàn)略尚未大規(guī)模啟動。

2銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品功能定位失衡

銀保產(chǎn)品的問世是為了更好地迎合消費(fèi)者多樣化的金融需求,至少應(yīng)當(dāng)包含保障和投資兩個(gè)功能模塊。從保險(xiǎn)的本質(zhì)來講,保障功能是其區(qū)別于其他金融產(chǎn)品的根本特征，保障功能即為特定風(fēng)險(xiǎn)提供損失補(bǔ)償或給付的功能。儲蓄和保值增值功能則是其派生職能。但在目前銀保產(chǎn)品設(shè)計(jì)中,投資功能被放在了第一位,保障功能屈居其后,變成了派生職能。片面強(qiáng)調(diào)收益率使得銀保產(chǎn)品的收益水平成為業(yè)務(wù)發(fā)展的決定性因素,導(dǎo)致銀保產(chǎn)品與儲蓄、債券、基金、股票等投資理財(cái)類產(chǎn)品在同一領(lǐng)域內(nèi)開展競爭。

從中國銀保產(chǎn)品的更替可以清晰地看到這種傾向性：2000年,銀行一年定期存款利率下調(diào)至2.5%,利息稅的開征使得居民儲蓄收益水平下降,而保險(xiǎn)資金入市、允許保險(xiǎn)公司與銀行協(xié)商利率直接提高了保險(xiǎn)公司預(yù)期收益水平,導(dǎo)致分紅險(xiǎn)熱銷以及銀保業(yè)務(wù)爆炸式的增長；當(dāng)分紅險(xiǎn)的收益水平普遍低于人們預(yù)期時(shí),保底收益分紅型產(chǎn)品取代了原有的分紅險(xiǎn),投連險(xiǎn)和萬能險(xiǎn)的推出,更是切中人們追求高收益率的心理需求；當(dāng)投連險(xiǎn)的收益率低于人們預(yù)期時(shí),出現(xiàn)了投連險(xiǎn)的退保風(fēng)波；2006年股票市場的復(fù)蘇吸引大量流動資金涌向股市,投資型銀保產(chǎn)品難以同開放式基金匹敵,保障性銀保產(chǎn)品更難爭得一席之地。此時(shí),可以分享資本市場增長成果的投連險(xiǎn),又由退保風(fēng)波中的“眾矢之的”搖身一變成為炙手可熱的“香餑餑”。銀保產(chǎn)品似乎成了一種純粹的投資品,收益率成為決定銷售狀況的主導(dǎo)因素,讓人不得不質(zhì)疑：銀保產(chǎn)品還是保險(xiǎn)產(chǎn)品嗎？我們并不否認(rèn)投資功能在銀保產(chǎn)品中的定位,但關(guān)鍵是競爭力的比較分析。銀行所銷售的投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品由保險(xiǎn)公司設(shè)計(jì),并不具備比較優(yōu)勢,而風(fēng)險(xiǎn)保障功能才是根本。因此如何利用保障功能來引導(dǎo)融資功能是今后銀保產(chǎn)品功能定位中的重要課題。

3銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品同質(zhì)化問題嚴(yán)重

目前在市場上銷售的銀保產(chǎn)品多達(dá)上百種,但是區(qū)別甚微,同質(zhì)化現(xiàn)象十分嚴(yán)重,主要表現(xiàn)為：沒有很好地與銀行銷售渠道相結(jié)合,沒有體現(xiàn)銀保產(chǎn)品所應(yīng)有的特色,與其他保險(xiǎn)產(chǎn)品具有明顯同質(zhì)性；保險(xiǎn)責(zé)任、保單費(fèi)率等內(nèi)容基本相同,只是在保險(xiǎn)金額、分紅方式等方面略有差異,不同保險(xiǎn)公司之間的銀保產(chǎn)品具有明顯同質(zhì)性；銀保產(chǎn)品與銀行產(chǎn)品也存在同質(zhì)性,不少屬于儲蓄替代型產(chǎn)品,保險(xiǎn)期限短,保障程度低,由此導(dǎo)致在股市低迷、基金銷售退潮的情況下,銀保產(chǎn)品大受青睞；而當(dāng)股市紅火,基金和銀行理財(cái)產(chǎn)品熱銷時(shí),銀保產(chǎn)品又遭受冷遇。這種現(xiàn)象雖然是中國銀行保險(xiǎn)初級階段的產(chǎn)物,但這樣的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)會反作用于中國銀行保險(xiǎn)制度,成為制約銀行保險(xiǎn)向縱深發(fā)展的桎梏。

還有一個(gè)嚴(yán)重的問題是,不少新銀保產(chǎn)品的推出并非根據(jù)市場調(diào)查以及消費(fèi)者需求分析,而是將競爭者原有的產(chǎn)品修改或重新包裝后上市。從知識產(chǎn)

權(quán)角度講,銀保產(chǎn)品設(shè)計(jì)屬于知識產(chǎn)權(quán)的范圍,一旦這種產(chǎn)權(quán)得不到應(yīng)有的保護(hù)與尊重,保險(xiǎn)公司將失去產(chǎn)品創(chuàng)新的動力，從而降低產(chǎn)品開發(fā)的投入,這必然會使得中國銀保產(chǎn)品陷入“同質(zhì)—模仿—更同質(zhì)”的惡性循環(huán)之中。產(chǎn)品的雷同性導(dǎo)致銀行柜員在銷售過程中的重要性難以顯現(xiàn),客觀上也為銀保業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)的惡性競爭提供了溫床。

4我國銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品的創(chuàng)新策略

若要從根本上避免國內(nèi)現(xiàn)有的銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品雷同、功能定位不清以及惡性手續(xù)費(fèi)競爭的痼疾,商業(yè)銀行作為中國銀行保險(xiǎn)向縱深發(fā)展過程的主導(dǎo),必須制定清晰的產(chǎn)品創(chuàng)新戰(zhàn)略,擺脫無差異競爭的現(xiàn)狀,確立差異戰(zhàn)略或目標(biāo)集中戰(zhàn)略來向銀行客戶提供具有明顯個(gè)性化特色的保險(xiǎn)產(chǎn)品。比如,設(shè)計(jì)簡單易懂的標(biāo)準(zhǔn)化銀保產(chǎn)品,針對大眾銀行客戶進(jìn)行“批量銷售”,從量上實(shí)現(xiàn)銀保產(chǎn)品的全面推廣；設(shè)計(jì)相對復(fù)雜甚至定制型的特殊銀保產(chǎn)品,針對部分大眾銀行客戶和高端銀行客戶進(jìn)行“精耕細(xì)作”,從而在質(zhì)上達(dá)到銀保產(chǎn)品的深層滲透。

銀保產(chǎn)品不同于傳統(tǒng)意義上的保險(xiǎn)產(chǎn)品,其銷售對象主要是銀行客戶,其功能主要是為了滿足銀行交易的特殊需要或用于改善某些銀行產(chǎn)品,使之對銀行客戶更具有吸引力和有效性。所以,在產(chǎn)品創(chuàng)新過程中必須針對銀行的產(chǎn)品和銷售渠道特點(diǎn)進(jìn)行針對性設(shè)計(jì),通過銀保產(chǎn)品與銀行產(chǎn)品體系的融合,形成互補(bǔ)產(chǎn)品的配套銷售。

4.1銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新的功能選擇銀保產(chǎn)品與其他金融產(chǎn)品的關(guān)鍵區(qū)別在于其保障功能,但這并不是說銀保產(chǎn)品應(yīng)偏重保障功能,而是意味著在銀保產(chǎn)品創(chuàng)新過程中需重視對保障功能的設(shè)計(jì)和利用。結(jié)合中國銀保產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重的現(xiàn)象,更有必要深度挖掘其保障功能。第一,挖掘傳統(tǒng)銀行產(chǎn)品與保險(xiǎn)產(chǎn)品的契合點(diǎn),開發(fā)與銀行產(chǎn)品配套的銀保產(chǎn)品。(1)與個(gè)人貸款業(yè)務(wù)相關(guān)的產(chǎn)品。隨著中國金融改革的深化和市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,個(gè)人貸款尤其是個(gè)人住房抵押貸款已成為銀行重要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)。住房抵押貸款以房產(chǎn)為抵押,風(fēng)險(xiǎn)水平相對較低,一直被認(rèn)為是銀行的優(yōu)質(zhì)業(yè)務(wù),但貸款人的人身風(fēng)險(xiǎn)或信用風(fēng)險(xiǎn)會給銀行帶來需要處置抵押物的可能性,因此銀行一般會對個(gè)人申請抵押貸款設(shè)置較高門檻,手續(xù)煩瑣且貸款金額低于抵押物的市場價(jià)值,這顯然成為銀行優(yōu)質(zhì)業(yè)務(wù)發(fā)展的瓶頸。如果由與這一貸款業(yè)務(wù)相配套的銀保產(chǎn)品來承擔(dān)貸款人的風(fēng)險(xiǎn),并與個(gè)人貸款打包銷售,既可以保障債權(quán)人的資產(chǎn)安全程度,也可以保障借款人的還款能力,同時(shí)也銷售了銀行貸款和保險(xiǎn)產(chǎn)品,這是典型的個(gè)人與銀行“雙贏”的局面。當(dāng)然這里的個(gè)人貸款并不僅僅限于住房抵押貸款,其保障范圍與現(xiàn)在市場上的房貸險(xiǎn)也并不相同。現(xiàn)有的房貸險(xiǎn)承保的是房屋的財(cái)產(chǎn)損失風(fēng)險(xiǎn),而這款新型的銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品關(guān)注的則是貸款人的人身風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。(2)與信用卡相關(guān)的產(chǎn)品。信用卡業(yè)務(wù)是銀行的另一大優(yōu)質(zhì)業(yè)務(wù),信用卡持卡人一般都具有相對穩(wěn)定的職業(yè)和收入來源,同銀行保持穩(wěn)定的業(yè)務(wù)聯(lián)系,是銀行的忠誠客戶,同時(shí)也是資產(chǎn)和信用狀況較好的優(yōu)質(zhì)客戶。針對這類人群可以針對性進(jìn)行銀保產(chǎn)品的創(chuàng)新：一是持卡人信用保障類產(chǎn)品。這種產(chǎn)品同與個(gè)人貸款業(yè)務(wù)相關(guān)的銀保產(chǎn)品類似,可以保障因持卡人的人身或信用風(fēng)險(xiǎn)造成銀行損失的風(fēng)險(xiǎn)；二是持卡人個(gè)性化銀保產(chǎn)品。銀行對持卡人金融的需求進(jìn)行深入、透徹的研究,提供針對性的保險(xiǎn)產(chǎn)品,如重大疾病保險(xiǎn)、長期護(hù)理保險(xiǎn)等特殊健康險(xiǎn)以及自駕游意外傷害險(xiǎn)等,并采用顧問式方式進(jìn)行銷售。三是結(jié)算類銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品。信用卡是一種具有強(qiáng)大的結(jié)算和支付功能的金融工具,利用它可以輕松地整合保費(fèi)繳納、保險(xiǎn)金支付、辦理保單質(zhì)押貸款等功能。

第二,考慮保障與儲蓄投資功能的相機(jī)結(jié)合。消費(fèi)者的多元化金融需求是通過特定的銀保產(chǎn)品來體現(xiàn)的,因此其功能結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)與消費(fèi)者的功能需求保持一致。對保障功能的重視并非意味著對儲蓄和投資功能的弱化和漠視,在金融需求多元化的時(shí)代,只要消費(fèi)者希望獲得投資與保障的雙重功能,銀保產(chǎn)品就必須在這兩個(gè)方面體現(xiàn)出競爭力,才能獲得創(chuàng)新的成功。

篇3

【關(guān)鍵詞】投資型保險(xiǎn)；投連險(xiǎn)；保險(xiǎn)；投資；資本市場

投資型保險(xiǎn)是一種融合保險(xiǎn)保障和投資理財(cái)于一體，是在傳統(tǒng)壽險(xiǎn)產(chǎn)品基礎(chǔ)上發(fā)展起來的新型保險(xiǎn)產(chǎn)品。它是將保險(xiǎn)保障功能和投資功能相結(jié)合的產(chǎn)物，主要包括投連險(xiǎn)、分紅保險(xiǎn)、萬能險(xiǎn)。最初是西方國家為防止經(jīng)濟(jì)波動或通貨膨脹對長期壽險(xiǎn)造成損失而設(shè)計(jì)的，之后演變?yōu)榭蛻艉捅ｋU(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，收益共享的一種金融投資工具。

由于投資型產(chǎn)品的資金目前主要的投向是債券和基金。其投資收益情況與股票價(jià)值的波動關(guān)聯(lián)性很強(qiáng)，而且不保證投資回報(bào)率，客戶在享有全部投資利益的同時(shí)要承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。2012 年的A 股市場跌宕起伏，曾一路跌回到“解放前”，卻又神奇地在年關(guān)前以陽線收尾。受此影響，激進(jìn)型投連險(xiǎn)賬戶收益在這一年中波動巨大，單月最高平均收益出現(xiàn)在12 月份為11.85%，最低平均收益出現(xiàn)在11 月份為―7.69%。

一、我國投資型保險(xiǎn)的發(fā)展現(xiàn)狀

1999年平安保險(xiǎn)公司率先在上海推出了“平安世紀(jì)理財(cái)投資連接保險(xiǎn)”，從此拉開了投資型保險(xiǎn)運(yùn)作在中國全面推開的序幕。隨后各種投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品的推出在很短時(shí)間內(nèi)就被市場和客戶所接受，業(yè)務(wù)規(guī)模和客戶群體迅速擴(kuò)大，并通過郵政、銀行等渠道大力推銷此類保險(xiǎn)產(chǎn)品。從此時(shí)刻起其增長速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過傳統(tǒng)壽險(xiǎn)。截止至2011年年報(bào)數(shù)據(jù)，目前投連險(xiǎn)總規(guī)模為843億元。具體到各家公司開看，最早開展投連險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)的中國平安以絕對的優(yōu)勢居首，賬戶規(guī)模合計(jì)達(dá)359.44億元；泰康人壽憑借其口碑甚好的投資收益水平，在賬戶規(guī)模排行中居次，規(guī)模合計(jì)126.06億元；一直主攻投連險(xiǎn)產(chǎn)品的招商信諾，在賬戶規(guī)模排行中位列第三，是外資保險(xiǎn)公司中投連險(xiǎn)規(guī)模最大的公司，規(guī)模合計(jì)66.04億元。

二、我國投資型保險(xiǎn)市場繁榮的背后依然暴露出不少問題：

（一）投資回報(bào)較低，且波動頻繁，收益常常達(dá)不到預(yù)期

我國保險(xiǎn)資金的投資獲利能力低下，受經(jīng)濟(jì)形勢的影響程度較深。一方面，因?yàn)槲覈ｋU(xiǎn)資金的運(yùn)用范圍較窄，缺乏有效的保險(xiǎn)資金投資工具，也就限制保險(xiǎn)資金獲利空間。另一方面，我國保險(xiǎn)公司缺少先進(jìn)的投資理念，只注重保費(fèi)收入，而忽視了保險(xiǎn)資金的運(yùn)用。此外，產(chǎn)品開發(fā)的不合理也是造成此種問題的原因之一，保險(xiǎn)公司開發(fā)出許多對投資收益要求很高的產(chǎn)品，雖然這樣容易銷售，但很多保險(xiǎn)公司的實(shí)際投資能力往往不能支撐此類產(chǎn)品的可持續(xù)發(fā)展。使得投保者產(chǎn)生過高的收益預(yù)期，在保單不斷增長的同時(shí)，退保率也不斷地上升。

（二）缺乏一個(gè)健康有序的市場環(huán)境

當(dāng)前我國部分投資型保險(xiǎn)的投保者往往過于盲目，缺乏專業(yè)指導(dǎo)，只關(guān)注投資收益而忽視了其中的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，一些專業(yè)素質(zhì)較差的業(yè)務(wù)員向客戶宣傳產(chǎn)品時(shí)，夸大投資收益，避而不談投資風(fēng)險(xiǎn)，甚至曲解保險(xiǎn)條款內(nèi)容。使得一些缺乏保險(xiǎn)知識的客戶上當(dāng)，輕率地購買了并不符合自身實(shí)際需求的保險(xiǎn)產(chǎn)品。日后造成一些客戶中途退保，使保險(xiǎn)人和被保險(xiǎn)人都遭到不同程度的損失，這對投資型保險(xiǎn)市場的發(fā)展造成了不利影響。

三、完善投資型保險(xiǎn)的策略

（一）根據(jù)保險(xiǎn)資金特點(diǎn)，增強(qiáng)保險(xiǎn)資金的投資效率

投資型保險(xiǎn)不僅使保險(xiǎn)公司獲得了一部分保費(fèi)收入，同時(shí)還募集到了一部分投資資金。這使得保險(xiǎn)公司除了要為保戶提供保障的同時(shí)，還得為保戶帶來投資收益。保險(xiǎn)公司為此必須提高保險(xiǎn)資金的投資收益，這才能留住保戶或吸引保戶。

對于投資類保險(xiǎn)產(chǎn)品來說，其本身是屬于壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)，投保期限一般在10年、20年甚至更長，因此保險(xiǎn)資金對流動性的要求相應(yīng)較低，其資金的運(yùn)用首先應(yīng)保障安全，并在此基礎(chǔ)上盡量提高收益。因此投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品與基金等資本市場上的其他金融理財(cái)產(chǎn)品相比它具有戰(zhàn)略投資優(yōu)勢。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)可以對流動性不好、但有長期升值潛力和巨大潛在回報(bào)的戰(zhàn)略性資產(chǎn)和權(quán)益性資產(chǎn)進(jìn)行投資，一方面進(jìn)行了較好的資產(chǎn)負(fù)債匹配，另一方面發(fā)揮了長期資金融通功能。

（二）重視投資型保險(xiǎn)專業(yè)人才的培養(yǎng)

由于投資型保險(xiǎn)是新興產(chǎn)品，又是保險(xiǎn)與投資結(jié)合的產(chǎn)物，其對人才的要求也更高、更全面。首先，保險(xiǎn)產(chǎn)品的開發(fā)就需要具備保險(xiǎn)、投資等金融知識的精英人才，產(chǎn)品的設(shè)計(jì)不僅要有很好的保障功能，還要有為特定人群量身定制的投資功能，保障、投資都得兼顧。其次，投資型保險(xiǎn)對營銷知識和銷售隊(duì)伍的技能就提出了更高的要求：一方面，銷售人員除了掌握基本的保險(xiǎn)知識以外還必須熟練掌握證券及相關(guān)金融知識，要能成為客戶個(gè)人和家庭的理財(cái)顧問。另一方面，保險(xiǎn)人要求具有高素質(zhì)、高學(xué)歷、知識結(jié)構(gòu)優(yōu)良、適應(yīng)能力強(qiáng)，要求對客戶的管理方式由過去簡單的售后拜訪，轉(zhuǎn)變?yōu)樘崆跋蚩蛻籼峁┩顿Y理財(cái)咨詢、顧問等服務(wù)。再從目前各保險(xiǎn)公司的實(shí)際情況看，風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要源于保險(xiǎn)公司投資能力不足。因此，根據(jù)投資類產(chǎn)品的本質(zhì)特征，經(jīng)營投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品的保險(xiǎn)公司還有必要建立一個(gè)具有較強(qiáng)投資能力的投資隊(duì)伍，確保保險(xiǎn)資金能獲得令保戶滿意的收益。這些對于長期以來經(jīng)營傳統(tǒng)保障型保險(xiǎn)的我國壽險(xiǎn)公司來講，無疑是亟待解決的重點(diǎn)、難點(diǎn)。

四、綜述

綜上所述，盡管最近十幾年投資型保險(xiǎn)在我國發(fā)展速度迅猛，但它還只是一個(gè)舶來品，在我國基礎(chǔ)不牢，還存在各式各樣的問題。針對這些問題，筆者結(jié)合我國當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)狀況，提出了一些完善我國投資型保險(xiǎn)的相應(yīng)對策?？梢灶A(yù)見，未來理財(cái)市場的前景是蓬勃發(fā)展與競爭白熱化并存的，保險(xiǎn)公司必須拓寬投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品的創(chuàng)新思路，不斷地完善其產(chǎn)品，以科學(xué)合理的價(jià)格和貼近百姓生活的險(xiǎn)種拉動現(xiàn)實(shí)保險(xiǎn)需求，努力挖掘投資型保險(xiǎn)的巨大潛能，增強(qiáng)其市場競爭力，才能為更好地服務(wù)于我國人民的經(jīng)濟(jì)社會生活。

參考文獻(xiàn)：

篇4

關(guān)于理財(cái)，香港首富李嘉誠有一句著名妙論：“別人都說我很富有，擁有很多的財(cái)富，其實(shí)真正屬于我個(gè)人的財(cái)富是給自己和親人買了充足的人壽保險(xiǎn)?！?/p>

在股市大熱時(shí)期，投資保險(xiǎn)成了相對冷門的話題，但缺少了保險(xiǎn)這道柵欄，投資始終是一種缺撼。

無論窮人、富人。每個(gè)人，心里都存有對未來的焦慮。很多投資人也許并不知道。任何保險(xiǎn)都可免稅(免征遺產(chǎn)稅、所得稅)、不必抵償債務(wù)、任何單位和個(gè)人無權(quán)凍結(jié)保險(xiǎn)金。同時(shí)。保險(xiǎn)可以最大程度地避免繼承糾紛……由此。人們才可以理解李嘉誠將保險(xiǎn)視為真正屬于他個(gè)人財(cái)富的原因。

在保險(xiǎn)界有一句名言：“人生有兩大悲哀：一是生命太短，二是生命太長。”

生命太短，就要把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給保險(xiǎn)公司；生命太長。就要為自己的養(yǎng)老謀劃資金。

與新股民拿出養(yǎng)老、保命的錢投資股市相比，投資型保險(xiǎn)由于融合了風(fēng)險(xiǎn)保障和理財(cái)?shù)碾p重功能，而受到理性投資者的青睞，此外保險(xiǎn)還有避稅功能，在股市通過調(diào)整稅率來調(diào)控市場的時(shí)候，這一曾被忽略的優(yōu)勢再次吸引了公眾的眼球。

與股市中的“博傻”不同。投資理財(cái)是一份真正的智慧。

鄭小姐在10年前為自己買下了平生的第一份保險(xiǎn)，每年只要交1100多塊錢(繳款20年)。她就阿以在退休的時(shí)候領(lǐng)取不低于30萬元的養(yǎng)老金。與投資股市的高風(fēng)險(xiǎn)相比，她不但獲得了穩(wěn)定的收益，更在有生之年獲得了一份“常相守”的保障。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，在過去的5年間，中國保險(xiǎn)市場年平均增長率為22％。為同期GDP增長率的2.66倍。入世后的5年，保守地推算，可望保持15％左右的年均增長速度。這也是保險(xiǎn)類股票深得股民寵愛的原因。

伴隨著2006年12月11日，中國金：融業(yè)入世過渡期全部結(jié)束，―些外資金融集團(tuán)涉足中國保險(xiǎn)市場，外資公司將帶來各種新的服務(wù)理念和新的保險(xiǎn)產(chǎn)品，競爭力度加大也使投資人有可能收益提高。

目前就有兩種適合投資理財(cái)?shù)碾U(xiǎn)種頗受歡迎。

投資型家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)

專家指出，投資型家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)包含了房屋、家電、家具等重要生活必需品在遭到爆炸、火災(zāi)等災(zāi)害事故損害后的必要補(bǔ)償保障。從而使購買者在穩(wěn)健享受投資收益的同時(shí)將家財(cái)損害所帶來的影響降至最低。加上具備收益性，投資型財(cái)險(xiǎn)可以成為家庭理財(cái)?shù)抹D個(gè)重要手段。

與傳統(tǒng)的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品相比，投資型財(cái)險(xiǎn)最大的特點(diǎn)是既具有保障功能又有投資理財(cái)功能。這類產(chǎn)品的顯著作用就是幫助個(gè)人理財(cái)，保險(xiǎn)公司將全部保險(xiǎn)費(fèi)劃入專門的投資賬戶，賬戶內(nèi)的資金由保險(xiǎn)公司的理財(cái)專家進(jìn)行投資運(yùn)作，使客戶能夠直接分享保險(xiǎn)公司專家理財(cái)?shù)某晒?。購買者既可取得良好的投資收益，又可保障家財(cái)?shù)陌踩?/p>

作為一種有特色的險(xiǎn)種，投資型產(chǎn)品屬小眾化投資產(chǎn)品，它滿足了手中有閑余資金。但又沒有時(shí)間對資金進(jìn)行管理和投資的人。

投連險(xiǎn)：風(fēng)險(xiǎn)高、收益大

2006年，股市走好也給投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品帶來了很好的收益。而投資連結(jié)保險(xiǎn)50％到80％的收益率，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過萬能險(xiǎn)和分紅險(xiǎn)。

投資連結(jié)保險(xiǎn)簡稱“投連險(xiǎn)”，是一種融保險(xiǎn)保障與投資功能于―體的險(xiǎn)種。投連險(xiǎn)保單在提供^壽保險(xiǎn)時(shí)，在任何時(shí)刻的價(jià)值是根據(jù)投資基金在當(dāng)時(shí)的投資表現(xiàn)來決定。

有關(guān)人士介紹，投連險(xiǎn)產(chǎn)品的收益相對較高，但帶來的風(fēng)險(xiǎn)也大。由于投連險(xiǎn)在設(shè)計(jì)的時(shí)候是為長期壽險(xiǎn)量身定做的，因此比較適合繳費(fèi)期長達(dá)20年至30年的投資者。

篇5

［關(guān)鍵詞］銀保產(chǎn)品；同質(zhì)化；功能定位；戰(zhàn)略定位；產(chǎn)品創(chuàng)新

銀行銷售的保險(xiǎn)產(chǎn)品是消費(fèi)者需求多樣化的產(chǎn)物,也是銀行保險(xiǎn)的載體和物質(zhì)基礎(chǔ)。2000年以來我國銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品經(jīng)歷了由普通產(chǎn)品到專業(yè)產(chǎn)品、由單一產(chǎn)品到多元化產(chǎn)品、由躉繳產(chǎn)品向期繳產(chǎn)品、由純儲蓄類產(chǎn)品向保障類產(chǎn)品演變的過程。銀保產(chǎn)品尤其是分紅產(chǎn)品較好地迎合了消費(fèi)者的儲蓄需求,產(chǎn)品設(shè)計(jì)也基本與銀行銷售渠道相適應(yīng)；目前由分紅險(xiǎn)、投連險(xiǎn)、萬能險(xiǎn)等組成的產(chǎn)品體系也基本可以滿足消費(fèi)者多元化的風(fēng)險(xiǎn)投資需求。但客觀地講,銀保產(chǎn)品還面臨諸多現(xiàn)實(shí)困境。

1 銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品戰(zhàn)略定位不清晰

銀保產(chǎn)品是銀行與保險(xiǎn)公司進(jìn)行合作的載體,其戰(zhàn)略定位在很大程度上可以反映出雙方的融合戰(zhàn)略。銀保產(chǎn)品分為替代型和互補(bǔ)型產(chǎn)品兩類,替代型產(chǎn)品在客戶群體定位、功能定位方面與銀行產(chǎn)品是有交叉的,其銷售會對銀行本身產(chǎn)品造成一定沖擊。目前市場銷售的分紅產(chǎn)品可以看做儲蓄、國債產(chǎn)品的替代品,投連險(xiǎn)與萬能險(xiǎn)可以看做人民幣理財(cái)、基金等產(chǎn)品的替代品,這樣的產(chǎn)品定位直接帶來銀保產(chǎn)品與銀行產(chǎn)品的競爭,不可避免地造成銀行與保險(xiǎn)公司潛在利益的沖突。而互補(bǔ)型產(chǎn)品可以滿足現(xiàn)有銀行產(chǎn)品無法滿足的功能需求,是一種可以避免二者利益沖突、有利于形成雙贏局面的戰(zhàn)略。具體來說,互補(bǔ)型產(chǎn)品又分為兩類：一類是客戶共享產(chǎn)品,即銀行、保險(xiǎn)兩大客戶市場均向?qū)Ψ绞袌鰸B透而生產(chǎn)的產(chǎn)品,比如銀行保險(xiǎn)聯(lián)名卡、保單質(zhì)押貸款；另一類是業(yè)務(wù)增強(qiáng)型產(chǎn)品,能夠與銀行現(xiàn)有的產(chǎn)品互相配合,降低銀行產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)水平或提高其收益。比如銀行卡透支保險(xiǎn)、個(gè)人大額耐用消費(fèi)品貸款履約保險(xiǎn)等。在我國銀保市場上,98%為分紅型,互補(bǔ)型的產(chǎn)品戰(zhàn)略尚未大規(guī)模啟動。

2 銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品功能定位失衡

銀保產(chǎn)品的問世是為了更好地迎合消費(fèi)者多樣化的金融需求,至少應(yīng)當(dāng)包含保障和投資兩個(gè)功能模塊。從保險(xiǎn)的本質(zhì)來講,保障功能是其區(qū)別于其他金融產(chǎn)品的根本特征，[zw(]保障功能即為特定風(fēng)險(xiǎn)提供損失補(bǔ)償或給付的功能。[zw)]儲蓄和保值增值功能則是其派生職能。但在目前銀保產(chǎn)品設(shè)計(jì)中,投資功能被放在了第一位,保障功能屈居其后,變成了派生職能。片面強(qiáng)調(diào)收益率使得銀保產(chǎn)品的收益水平成為業(yè)務(wù)發(fā)展的決定性因素,導(dǎo)致銀保產(chǎn)品與儲蓄、債券、基金、股票等投資理財(cái)類產(chǎn)品在同一領(lǐng)域內(nèi)開展競爭。

篇6

關(guān)鍵詞：投資型保險(xiǎn)保障利率風(fēng)險(xiǎn)萬能壽險(xiǎn)變額萬能壽險(xiǎn)

一、問題的提出

隨著前兩年大眾投資熱情的高漲，保險(xiǎn)產(chǎn)品中的投資連接險(xiǎn)種也隨之熱賣，出現(xiàn)了越來越多的客戶在選擇投保時(shí)高度關(guān)注保單的投資回報(bào)而忽略了保單本應(yīng)具有的保障性。在這點(diǎn)誤區(qū)上存在源于個(gè)別不負(fù)責(zé)任的業(yè)務(wù)員夸大、不專業(yè)的宣傳，也源于消費(fèi)者沒有充分認(rèn)識保險(xiǎn)產(chǎn)品的特點(diǎn)和作用。

熱賣也在經(jīng)濟(jì)危機(jī)來臨的時(shí)候停止了，投資型保單都出現(xiàn)了不同程度的虧損，人們開始紛紛“斥責(zé)”投資型保險(xiǎn)，并且懷疑保險(xiǎn)產(chǎn)品的作用和特性。不同類型的保單是針對不同客戶的需要而設(shè)計(jì)的，所以它們在功能上會有一定的差異性，所以我們需要對投資型保單的設(shè)計(jì)特點(diǎn)以及利基點(diǎn)有個(gè)清晰的認(rèn)識，這樣才能有助于我們在投資或是尋求保障的時(shí)候做到正確決策。我們需要認(rèn)識到什么樣的風(fēng)險(xiǎn)影響到投資型保單的運(yùn)營，不同形態(tài)的投資型保單各自具有什么特點(diǎn)。

二、利率風(fēng)險(xiǎn)對投資型保險(xiǎn)的影響

首先我們先了解利率對保險(xiǎn)公司的影響。利率下降對保險(xiǎn)公司運(yùn)營有重大影響，如果利率因素長期不利于保險(xiǎn)公司的發(fā)展，那么一個(gè)資金雄厚的保險(xiǎn)公司也會進(jìn)入頻臨破產(chǎn)的境地。

利率風(fēng)險(xiǎn)造成的影響主要表現(xiàn)在：利率的下降往往使得保險(xiǎn)公司達(dá)不到預(yù)期的投資收益，會有很多保單達(dá)不到預(yù)期的收益水平，保戶的利益受到損害，會造成退保率的激增;利差作為保險(xiǎn)公司的三大利潤來源(利差、死差、費(fèi)差)之一對保險(xiǎn)公司的運(yùn)營起到至關(guān)重要的作用，利率的下降而產(chǎn)生的利差損嚴(yán)重影響保險(xiǎn)公司的成長能力。在現(xiàn)在市場維持低利率的時(shí)候，保險(xiǎn)公司保費(fèi)收入增幅下降，使得行業(yè)利潤大幅縮水。以占據(jù)中國人身險(xiǎn)市場份額較大的中國人壽和太平洋保險(xiǎn)公司為例，在保費(fèi)收入大幅增加的基礎(chǔ)上，二者投資凈收益卻分別從2007年末的913.77億元和270.09億元，降至2008年末的533.39億元和140.08億元，各自下降了41.63%和48.14%;保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營利潤回落。

利率的降低使得市場平均回報(bào)收益率降低，當(dāng)然投資型保險(xiǎn)也就得不到預(yù)期的投資回報(bào)，那么保險(xiǎn)公司受到損失，保單持有人也受到一定得損失，不利于投資型保險(xiǎn)的投保和續(xù)保。

三、主要的投資型保險(xiǎn)介紹

1.萬能壽險(xiǎn)

萬能壽險(xiǎn)是最基礎(chǔ)的投資型保險(xiǎn)，也是眾多投資保險(xiǎn)的設(shè)計(jì)起點(diǎn)。萬能壽險(xiǎn)是指包含保障功能(即死亡給付)、并至少在一個(gè)投資賬戶擁有一定資產(chǎn)價(jià)值(即投資收益)的人身保險(xiǎn)產(chǎn)品。萬能壽險(xiǎn)具有較低的保證利率，這點(diǎn)與分紅保險(xiǎn)大致相同，但是繳費(fèi)方式更為靈活，保險(xiǎn)合同規(guī)定交納保費(fèi)及變更保險(xiǎn)金額有較大的彈性。

該種類型的保單分為A、B兩種形態(tài)(我國分別稱為甲型、乙型)，具有不同的特點(diǎn)。

A型的萬能壽險(xiǎn)有固定的死亡保障金額(即保單保證一定的死亡給付)。

在A型萬能壽險(xiǎn)的投保初期，該保單的保險(xiǎn)金額是由遞減的定期壽險(xiǎn)(保險(xiǎn)金額固定，在一定載明期限內(nèi)給與死亡給付的壽險(xiǎn))保額和遞增的現(xiàn)金價(jià)值(儲蓄型保險(xiǎn)的儲蓄部分)組成，即總保險(xiǎn)費(fèi)不變。

在這種總保費(fèi)不變，隨著保單現(xiàn)金價(jià)值逐年積累增加的情況下，凈危險(xiǎn)保額就要逐年遞減。這樣就使得保單的危險(xiǎn)保障功能逐年降低，保單的儲蓄功能逐年增強(qiáng)，給了投保人利用萬能壽險(xiǎn)保單避稅的機(jī)會。在美國監(jiān)管部門為了減少這種避稅的機(jī)會，規(guī)定在A型萬能壽險(xiǎn)保險(xiǎn)的后期要保證一定比例的凈危險(xiǎn)保額并且保持固定，但是可累積的現(xiàn)金價(jià)值仍然逐年遞增，所以總保費(fèi)逐年遞增。這使得A型后期相當(dāng)于B型。

B型的萬能壽險(xiǎn)保持固定的凈危險(xiǎn)保額(即保持固定的危險(xiǎn)保費(fèi)，死亡給付隨現(xiàn)金價(jià)值的積累而增高)。

該類保單的保險(xiǎn)金額是由保險(xiǎn)金額不變的定期壽險(xiǎn)和遞增的現(xiàn)金價(jià)值組成，當(dāng)保單現(xiàn)金價(jià)值增加，保險(xiǎn)金額也隨著增加，純保費(fèi)固定不變，總保費(fèi)逐年遞增。

A型的萬能壽險(xiǎn)受到保險(xiǎn)金額與現(xiàn)金價(jià)值的比例限制。B型的萬能壽險(xiǎn)則不存在比例限制問題，因?yàn)槠滹L(fēng)險(xiǎn)保額一直維持不變。

一般來說，保單所有人擁有在A型和B型之間相互轉(zhuǎn)換的權(quán)利，轉(zhuǎn)換權(quán)利以每年一次為限。如果從A型轉(zhuǎn)換為B型，原來的凈風(fēng)險(xiǎn)保額會變成新的保險(xiǎn)金額，再加上保單的現(xiàn)金價(jià)值，產(chǎn)生了新的死亡給付金額。如果從B型轉(zhuǎn)換為A型，原來的死亡給付金額變成新的保險(xiǎn)金額，凈風(fēng)險(xiǎn)保額已遞減。

萬能壽險(xiǎn)給投保人提供的一個(gè)很大的方便就是在不同的人生階段可以選擇不同的保單形態(tài)。在年輕時(shí)適合投保B型，因?yàn)楸ｋU(xiǎn)金額遞減的定期壽險(xiǎn)與保險(xiǎn)金額不變的定期壽險(xiǎn)的費(fèi)率都很低，兩者差額很小，而B型的死亡給付金額是遞增的。過了一段時(shí)期以后由于年齡增大保險(xiǎn)金額不變的定期壽險(xiǎn)費(fèi)率明顯升高，把B型轉(zhuǎn)換A型，保險(xiǎn)費(fèi)的分配的重點(diǎn)由凈風(fēng)險(xiǎn)保障(此時(shí)已遞減)轉(zhuǎn)向保單的現(xiàn)金價(jià)值的積累，并可以獲得一個(gè)比簽單時(shí)高的死亡給付金額。

在投資險(xiǎn)發(fā)展的過程中又出現(xiàn)了更為靈活的變額萬能壽險(xiǎn)——融合了保費(fèi)繳納靈活的萬能壽險(xiǎn)與投資靈活的變額壽險(xiǎn)后形成的新的險(xiǎn)種。變額萬能壽險(xiǎn)具有萬能壽險(xiǎn)的保費(fèi)繳納方式，保單持有人可以根據(jù)自己的意愿將保額降至保單規(guī)定的最低水平，也可以在具備可保性時(shí)，將保額提高。此外，變額萬能壽險(xiǎn)的現(xiàn)金價(jià)值的變化也與變額壽險(xiǎn)現(xiàn)金價(jià)值的變化相同，并且也沒有現(xiàn)金價(jià)值的最低承諾，即保單現(xiàn)金價(jià)值可能降低至零，若此時(shí)未補(bǔ)交保費(fèi)，保單會因此失效。也就是說投資的風(fēng)險(xiǎn)完全由保單持有人承擔(dān)。

保單持有人在某限度內(nèi)可自行決定繳費(fèi)時(shí)間及其繳費(fèi)金額，并且可以適時(shí)調(diào)高或降低保額。變額萬能壽險(xiǎn)的投資通常是多種投資基金的集合。保單持有人可以在一定時(shí)期將其現(xiàn)金價(jià)值從一個(gè)賬戶轉(zhuǎn)至另一個(gè)賬戶，而不用繳納手續(xù)費(fèi)。

變額萬能壽險(xiǎn)的利基點(diǎn)是比萬能壽險(xiǎn)更好地滿足投資與保險(xiǎn)的雙重需求。在市場利率上升，投資環(huán)境良好時(shí)，投資型保險(xiǎn)例如變額萬能壽險(xiǎn)就成為眾多保戶的最優(yōu)選擇。變額萬能壽險(xiǎn)的分離賬戶可以投資于國內(nèi)和海外證券、基金市場，風(fēng)險(xiǎn)相對一般賬戶要高，但同時(shí)收益也要高，所以變額萬能壽險(xiǎn)更能滿足看重投資回報(bào)率的保戶的需求，同時(shí)在獲得投資回報(bào)同時(shí)也得到了人壽風(fēng)險(xiǎn)的保障。

同時(shí)利用保險(xiǎn)理財(cái)?shù)目蛻舾嗫粗械氖嵌愂找?guī)劃中保險(xiǎn)給付的避稅優(yōu)勢。很多人利用購買萬能壽險(xiǎn)保單作為他們免稅購買保險(xiǎn)的一種方法。由于我國在保險(xiǎn)征稅監(jiān)管方面沒有出臺細(xì)致有效的法規(guī)條文，所以難以區(qū)分死亡給付和投資收益的部分，所以我國當(dāng)期的投資型保險(xiǎn)避稅功能尤其明顯。

當(dāng)然變額萬能壽險(xiǎn)也存在一定的限制。在利率持續(xù)下調(diào)的環(huán)境中，這種投資型保險(xiǎn)的吸引力會減弱許多，保戶都不愿自行承擔(dān)分離賬戶的投資風(fēng)險(xiǎn)，所以該類型保單的銷量被整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境的好壞所影響。

另一方面，由于萬能變額人壽保險(xiǎn)具有保險(xiǎn)和投資雙重性質(zhì)，所以在美國變額壽險(xiǎn)要受到保險(xiǎn)和證券監(jiān)管部分的雙重監(jiān)管。人壽保險(xiǎn)在稅收上享受優(yōu)惠，而證券投資收益要征收所得稅，這也是雙重監(jiān)管的主要原因。如果保單的現(xiàn)金價(jià)值超過保險(xiǎn)金額規(guī)定的比例，在稅收上就要作為投資產(chǎn)品處理。據(jù)美國稅法規(guī)定，保單面額與現(xiàn)金價(jià)值的最低比例在45歲以下是250%，以后這個(gè)比例逐年下降，直到95歲時(shí)為100%。如果所繳的保險(xiǎn)費(fèi)超過這個(gè)比例限制，就將保費(fèi)用來增加保險(xiǎn)金額，或者拒收這筆保費(fèi)。在我國壽險(xiǎn)產(chǎn)品也享受稅收優(yōu)惠，而證券投資基金的收益要納稅，但我國的證券稅收監(jiān)管部門尚無明確對人身保險(xiǎn)新型產(chǎn)品的監(jiān)管，保監(jiān)會的人身保險(xiǎn)新型產(chǎn)品精算規(guī)定只作"風(fēng)險(xiǎn)保額應(yīng)大于零"的粗略規(guī)定，以致這類保險(xiǎn)產(chǎn)品過度強(qiáng)調(diào)投資，而忽略了風(fēng)險(xiǎn)保障功能。

3.萬能壽險(xiǎn)和變額萬能壽險(xiǎn)主要區(qū)別的比較

(1)萬能壽險(xiǎn)的投資賬戶一般只有一個(gè)并且投資方向趨向于基金及債券，收益比較穩(wěn)定但不會很高;而變額萬能壽險(xiǎn)通常有多個(gè)分離賬戶供保戶選擇，資金通常投向于多種投資基金的集合，少量資金也會進(jìn)入高收益的證券市場，收益波動較大但同時(shí)回報(bào)會高于萬能壽險(xiǎn)。

(2)萬能壽險(xiǎn)一般來說都有最低的保障收益，而變額萬能壽險(xiǎn)是針對將壽險(xiǎn)保單的現(xiàn)金價(jià)值視為投資的保單所有人而設(shè)計(jì)的，保單所有人承擔(dān)了全部的投資風(fēng)險(xiǎn)，沒有最低保障收益。

四、投資型保險(xiǎn)經(jīng)營中存在的主要問題

萬能壽險(xiǎn)保單脫落率高的問題是主要的經(jīng)營困難。例如在經(jīng)濟(jì)狀況不好的時(shí)候，就有很多客戶選擇退保。有可能是因?yàn)榭蛻魝€(gè)人在保費(fèi)的繳納上存在一定的問題，或是認(rèn)為投資收益達(dá)不到期望而選擇放棄該保單。

在投資型保單的運(yùn)營過程中，為了減少這種保單的脫落率，最根本的措施就是減少投保人保費(fèi)繳納的限制，加大選擇性，更加人性化的保單設(shè)計(jì)會相應(yīng)增加保單的續(xù)保率，減少欠繳或停繳保費(fèi)的現(xiàn)象。

保險(xiǎn)公司在設(shè)計(jì)保單的時(shí)候通常采取以下辦法以應(yīng)對此問題：①繳納的彈性保費(fèi)納入個(gè)人基金賬戶管理——這樣的設(shè)計(jì)考慮到了保戶可以依照自身的意愿和經(jīng)濟(jì)能力繳納合意的保費(fèi);當(dāng)然保險(xiǎn)公司會從保費(fèi)中扣除附加保費(fèi)以及純保費(fèi)部分，剩下的余額將納入保險(xiǎn)基金賬戶，并且按月累積利息;賬戶中的基金足以支付死亡成本附加費(fèi)用，賬戶正常運(yùn)行，就使得保單不會因?yàn)楸羟防U保費(fèi)而失效，減少了保單的脫落率。②保險(xiǎn)金額可以進(jìn)行適時(shí)的調(diào)整——保險(xiǎn)公司允許投保人根據(jù)其意愿和經(jīng)濟(jì)情況隨時(shí)增減保險(xiǎn)金額。當(dāng)提高保額時(shí)需要提出可保證明，減少保額是則以不低于最低限額為限。這樣保戶選擇性大，也就減少了因?yàn)榻?jīng)濟(jì)狀況變化而發(fā)生的保單脫落。③減少人的離職率——限制人的隨意流動，減少因?yàn)槿穗x職而導(dǎo)致的保單脫落。

五、小結(jié)

作為市場參與的主體，投保人保持對保險(xiǎn)產(chǎn)品客觀冷靜的認(rèn)識非常重要，投資型保單畢竟不是證券投資，所以想要依靠保險(xiǎn)產(chǎn)品獲得高利潤是錯(cuò)誤的認(rèn)識。保險(xiǎn)產(chǎn)品的根本是保障功能，投資型產(chǎn)品是在保險(xiǎn)的發(fā)展和適應(yīng)市場的過程中應(yīng)運(yùn)而生的，但歸根結(jié)底它仍然是保險(xiǎn)產(chǎn)品。在目前市場低利率影響的推動下，我國保險(xiǎn)結(jié)構(gòu)回歸，風(fēng)險(xiǎn)保障型產(chǎn)品和分紅型產(chǎn)品重回市場中心地位。從政策方面同樣可以看出政府也著力在調(diào)整保險(xiǎn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，保證保險(xiǎn)業(yè)健康成長。保監(jiān)會于2009年1月5日發(fā)文，要求境內(nèi)外上市保險(xiǎn)公司對同一交易事項(xiàng)采用相同的會計(jì)政策和會計(jì)估計(jì)進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告，其中，對保險(xiǎn)業(yè)影響最大的是保費(fèi)收入的確認(rèn)和計(jì)量引入重大保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)測試和分拆處理以及采用新的基于最佳估計(jì)原則下的準(zhǔn)備金評估標(biāo)準(zhǔn);同時(shí)，保監(jiān)會還明確了人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整的重點(diǎn)和方向，督促全行業(yè)大力發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)保障型、長期儲蓄型業(yè)務(wù)，強(qiáng)化投連險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管控?？梢钥闯觯ｋU(xiǎn)市場再次強(qiáng)調(diào)了產(chǎn)品的保險(xiǎn)保障特征，而非投資特征。

參考文獻(xiàn)：

篇7

近日，《卓越理財(cái)》記者采訪了中國人民保險(xiǎn)公司產(chǎn)品開發(fā)部副總經(jīng)理康國君，針對銀保產(chǎn)品的相關(guān)問題進(jìn)行了交流。

《卓越理財(cái)》：銀保產(chǎn)品是在什么條件下產(chǎn)生的？它的理念是怎樣的？

康國君：銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品是指保險(xiǎn)公司通過銀行、郵政儲蓄網(wǎng)點(diǎn)銷售的保險(xiǎn)產(chǎn)品。銀行保險(xiǎn)銷售模式最早起源于上個(gè)世紀(jì)70年代的法國。一經(jīng)誕生，便很快取得成功，并快速在歐洲發(fā)展起來。

銀行保險(xiǎn)的產(chǎn)生，有多方面的原因。從客戶角度來說，是滿足客戶“一站式”金融服務(wù)的需要。對于工作越來越忙碌的現(xiàn)代家庭來說，休閑時(shí)間越來越寶貴，他們希望在金融服務(wù)領(lǐng)域能夠象在超市購物一樣一次性購買多種產(chǎn)品。因此，銀行提供“一站式”金融服務(wù)，使他們能夠同時(shí)購買到銀行和保險(xiǎn)產(chǎn)品，無需奔波于多家不同的金融機(jī)構(gòu)之間就滿足其理財(cái)需求。從保險(xiǎn)公司來說，通過銀行代銷可以減少保險(xiǎn)公司人力、物力的投入，節(jié)約成本，是發(fā)展個(gè)人保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的最佳途徑之一。同時(shí)，保險(xiǎn)公司還可以借助銀行的網(wǎng)點(diǎn)、信譽(yù)和客戶信息發(fā)展業(yè)務(wù)，增加收入來源。從銀行來說，中間業(yè)務(wù)正逐漸成為銀行利潤的重要來源之一。而通過代銷保險(xiǎn)產(chǎn)品，銀行可以提高網(wǎng)點(diǎn)利用率，大量增加中間業(yè)務(wù)收入，同時(shí)可以為客戶提供差別化服務(wù)，贏得客戶。此外，銀行和保險(xiǎn)公司在消費(fèi)信貸領(lǐng)域進(jìn)行合作，有利于銀行部分化解信貸風(fēng)險(xiǎn)，保障信貸業(yè)務(wù)的健康發(fā)展和銀行經(jīng)營的穩(wěn)定性。

因此，銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品的理念就是“三贏”，即：客戶可以享受到更好的金融服務(wù)；保險(xiǎn)公司可以擴(kuò)大產(chǎn)品銷售，同時(shí)降低經(jīng)營成本；而銀行則提高了客戶忠誠度，增加了利潤來源。

《卓越理財(cái)》：銀行保險(xiǎn)將來會有怎樣的發(fā)展趨勢？

康國君：銀行保險(xiǎn)在國外已經(jīng)獲得巨大成功?，F(xiàn)在，西歐國家的保險(xiǎn)公司大多通過銀行網(wǎng)點(diǎn)來分銷保險(xiǎn)產(chǎn)品，意大利、德國、英國等歐洲國家通過銀行實(shí)現(xiàn)的保費(fèi)收入占到保費(fèi)總額的15―20%；法國大約60%的保費(fèi)收入是通過銀行分銷實(shí)現(xiàn)。在我國，銀行保險(xiǎn)也是如火如荼。國內(nèi)許多保險(xiǎn)公司都已經(jīng)和銀行建立了以兼業(yè)形式為主的業(yè)務(wù)合作關(guān)系，通過協(xié)議書，銀行代為銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品。以人保財(cái)險(xiǎn)公司為例，我公司已經(jīng)與工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、交通銀行、中信實(shí)業(yè)銀行、上海浦東發(fā)展銀行等等二十多家銀行簽定了合作協(xié)議，建立了長期的戰(zhàn)略伙伴關(guān)系?？梢灶A(yù)見，隨著中國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展、居民收入的持續(xù)增加，銀行保險(xiǎn)在國內(nèi)必將得到進(jìn)一步的發(fā)展。

《卓越理財(cái)》：與壽險(xiǎn)公司相比，貴公司的銀保產(chǎn)品有什么自己獨(dú)特的優(yōu)勢？

康國君：與壽險(xiǎn)公司相比，我公司的銀保產(chǎn)品不僅可以提供人身保障，而且可以提供家庭或個(gè)人的財(cái)產(chǎn)損失風(fēng)險(xiǎn)保障以及家庭或個(gè)人的民事?lián)p害賠償責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)保障?？梢哉f，是兼顧人、財(cái)物、責(zé)任的全面風(fēng)險(xiǎn)保障。

《卓越理財(cái)》：投資者在購買銀保產(chǎn)品時(shí)應(yīng)該注意些什么？

康國君：首先要明確，銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品仍然是保險(xiǎn)產(chǎn)品，保險(xiǎn)公司承擔(dān)著保險(xiǎn)責(zé)任，銀行只是銷售機(jī)構(gòu)。購買銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)要著重了解它的保險(xiǎn)功能，不宜將銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品與銀行存款、國債進(jìn)行簡單、片面比較，更不要僅把它作為銀行儲蓄的替代品。其次，投保前一定要仔細(xì)閱讀保險(xiǎn)責(zé)任，了解您準(zhǔn)備購買的產(chǎn)品的保障范圍是否能滿足需要。對于期限較長、需要分期繳納保費(fèi)的銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品，要確認(rèn)有足夠、穩(wěn)定的財(cái)力支付保費(fèi)，建議盡量避免中途退保。另外，對于一些保險(xiǎn)公司推出的分紅型壽險(xiǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品，其紅利分配是不確定的，也沒有固定的比率。分紅水平與保險(xiǎn)公司的經(jīng)營水平和資本市場狀況有關(guān)。保險(xiǎn)公司只有在投資和經(jīng)營管理中產(chǎn)生盈余時(shí)，才將部分盈余分配給投保人，這一點(diǎn)也要提前引起注意，不要對紅利產(chǎn)生過分期望。

篇8

【關(guān)鍵詞】保險(xiǎn)產(chǎn)品 創(chuàng)新 基礎(chǔ)數(shù)據(jù) 保險(xiǎn)消費(fèi)行為

一、前言

保監(jiān)會前主席吳定富在2010年的講話《轉(zhuǎn)變保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展方式刻不容緩》中從宏觀角度分析，認(rèn)為我國的保險(xiǎn)行業(yè)需要從外延式發(fā)展向內(nèi)涵式發(fā)展轉(zhuǎn)變，必須依靠增強(qiáng)自主創(chuàng)新能力以提高行業(yè)整體競爭力。而保險(xiǎn)業(yè)的創(chuàng)新能力主要是體現(xiàn)在對保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品創(chuàng)新上，從某種層面上來看，保險(xiǎn)產(chǎn)品是把保險(xiǎn)公司與消費(fèi)者直接聯(lián)系起來的媒介，也是保險(xiǎn)公司行業(yè)形象和行業(yè)聲譽(yù)的載體。

目前我國的保險(xiǎn)市場呈現(xiàn)出明顯供需不匹配的狀況，一方面保險(xiǎn)公司每年都會推出大量的創(chuàng)新產(chǎn)品，如在2012年的10—12月，有8家保險(xiǎn)公司（其中壽險(xiǎn)7家，財(cái)險(xiǎn)1家）推出創(chuàng)新型的保險(xiǎn)產(chǎn)品，但是這些創(chuàng)新性保險(xiǎn)產(chǎn)品大多都銷售情況不好，導(dǎo)致創(chuàng)新產(chǎn)品的銷售量并未達(dá)到一種市場規(guī)模，因此不能從整體上分?jǐn)偙ｋU(xiǎn)產(chǎn)品的開發(fā)成本，進(jìn)而不能給消費(fèi)者帶來購買的價(jià)值，最終只有停售；另一方面消費(fèi)者面臨的大量需要轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)所形成的保險(xiǎn)需求卻得不到滿足，如在對養(yǎng)老保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)方面的需求，保險(xiǎn)公司卻很少在這些領(lǐng)域有所創(chuàng)新。這樣的矛盾充分暴露了保險(xiǎn)產(chǎn)品在創(chuàng)新的過程中疏于從消費(fèi)者角度考慮產(chǎn)品的有效性。

二、加強(qiáng)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的建設(shè)，以充分了解消費(fèi)者保險(xiǎn)需求

（一）基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與消費(fèi)者行為的關(guān)系

一般保險(xiǎn)產(chǎn)品的開發(fā)創(chuàng)新所應(yīng)用到的數(shù)據(jù)包括公司數(shù)據(jù)和行業(yè)數(shù)據(jù)，其中行業(yè)數(shù)據(jù)來自于再保險(xiǎn)公司，國家的宏觀統(tǒng)計(jì)或者保險(xiǎn)信用評級機(jī)構(gòu)等，而公司數(shù)據(jù)則需要保險(xiǎn)公司日常建立相關(guān)數(shù)據(jù)搜集分析系統(tǒng)。公司數(shù)據(jù)是反應(yīng)本公司的實(shí)際情況，如目標(biāo)客戶、核保標(biāo)準(zhǔn)、索賠歷史經(jīng)驗(yàn)、保單管理方式以及傭金管理系統(tǒng)等，并且比較容易獲得，但是其數(shù)據(jù)不能反應(yīng)外部環(huán)境變化和行業(yè)的發(fā)展趨勢，因此必須結(jié)合行業(yè)數(shù)據(jù)來分析消費(fèi)者市場需求的真實(shí)情況。由此可見，數(shù)據(jù)是保險(xiǎn)公司和整個(gè)保險(xiǎn)業(yè)運(yùn)營的基礎(chǔ)，是為了方便應(yīng)用而對消費(fèi)者反應(yīng)的一種轉(zhuǎn)換形式，加強(qiáng)對產(chǎn)品的跟蹤與反饋，及時(shí)了解市場反應(yīng)、分析經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)，以此根據(jù)消費(fèi)者需求創(chuàng)新產(chǎn)品或者修正已有的產(chǎn)品，使推出的保險(xiǎn)創(chuàng)新產(chǎn)品可以確實(shí)為消費(fèi)者創(chuàng)造價(jià)值。

（二）加強(qiáng)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)建設(shè)

在保險(xiǎn)行業(yè)，到目前為止，保險(xiǎn)行業(yè)尚沒有一個(gè)全國性信息平臺和高效的電子政務(wù)系統(tǒng)，使得行業(yè)數(shù)據(jù)的充分性大打折扣。保監(jiān)會如果可以采取借鑒上海證券交易所一樣的信息披露機(jī)制，要求所有的保險(xiǎn)公司在保監(jiān)會的信息平臺上披露信息。

在保險(xiǎn)公司內(nèi)部，需要提升信息技術(shù)能力。現(xiàn)階段，保險(xiǎn)公司要加快實(shí)現(xiàn)企業(yè)的自動化和系統(tǒng)化，加快對各種資料的整理速度，及時(shí)、便捷地反映各種經(jīng)營數(shù)據(jù)，對保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新提供數(shù)據(jù)支持。

三、優(yōu)化保險(xiǎn)條款，以適應(yīng)保險(xiǎn)消費(fèi)行為的有限理性

（一）格式條款的特性

從保險(xiǎn)產(chǎn)品的特性來看，由于保險(xiǎn)產(chǎn)品的專業(yè)性和技術(shù)性很強(qiáng)，使得保險(xiǎn)合同具有附和性特征。首先是保險(xiǎn)合同內(nèi)容的定型化，適用于廣大的保險(xiǎn)消費(fèi)者的格式條款，并不相對人的不同而有所區(qū)別；第二是保險(xiǎn)人的合同強(qiáng)勢地位以及保單消費(fèi)者的合同弱勢地位，使得作為保險(xiǎn)合同的接受方，在面對專業(yè)的保險(xiǎn)術(shù)語及晦澀的條款時(shí)，很難真正閱讀并理解，或即使理解其意但也無法變更內(nèi)容而只能選擇接受。

（二）消費(fèi)行為的有限理性

在這種情況下，保險(xiǎn)消費(fèi)行為的有限理性表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1.忽視保險(xiǎn)產(chǎn)品的保障功能，并把投資收益和其他金融產(chǎn)品作比較

由于我國國民對儲蓄有強(qiáng)烈的偏好，因此保險(xiǎn)公司趁勢推出了大量的具有儲蓄和投資功能的分紅險(xiǎn)、萬能險(xiǎn)和投資連結(jié)險(xiǎn)，導(dǎo)致保險(xiǎn)消費(fèi)者尋求保險(xiǎn)的動機(jī)改變。消費(fèi)者把購買的此類產(chǎn)品出作為一種投資產(chǎn)品，更多的是考慮此產(chǎn)品未來支付的投資收益大小，而忽略了產(chǎn)品產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)保障功能。一旦實(shí)際投資收益收入低于消費(fèi)者的期望，會逐漸削弱消費(fèi)者對保險(xiǎn)業(yè)的信心。

2.盲目跟風(fēng)的行為導(dǎo)致消費(fèi)者購買的保險(xiǎn)產(chǎn)品，往往使得他們在發(fā)生事故后得出“理賠難”、“霸王條款”等結(jié)論。很多消費(fèi)者有一個(gè)“隨大流”的心態(tài)，但往往這個(gè)時(shí)候沒有充分分析其風(fēng)險(xiǎn)狀況，評估自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，以及了解產(chǎn)品責(zé)任，除外責(zé)任和其他重要事項(xiàng)，在這樣對保險(xiǎn)產(chǎn)品和自身風(fēng)險(xiǎn)不理解的情況下盲目消費(fèi)，一旦發(fā)生意外風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，當(dāng)那些不屬于保險(xiǎn)責(zé)任的索賠遭到拒絕，一方面保險(xiǎn)公司將不可避免地承擔(dān)單方面銷售不規(guī)范的責(zé)任，并產(chǎn)生了一系列的糾紛；另一方面，保險(xiǎn)公司的社會公眾形象也會被抹黑。

3.把社會保險(xiǎn)和商業(yè)保險(xiǎn)等同。社會保險(xiǎn)成為很多消費(fèi)者排斥商業(yè)保險(xiǎn)、無需購買商業(yè)保險(xiǎn)的理由。目前，中國的社會保險(xiǎn)是低保障、廣覆蓋的，商業(yè)保險(xiǎn)是一個(gè)對低保障的社會保險(xiǎn)的強(qiáng)有力的補(bǔ)充，消費(fèi)者這種等同心理現(xiàn)象的發(fā)生，也是因?yàn)閷ΡｋU(xiǎn)覆蓋面不理解而導(dǎo)致的。

（三）優(yōu)化保險(xiǎn)條款的建議

努力使保險(xiǎn)產(chǎn)品的創(chuàng)新必須在保證產(chǎn)品內(nèi)容明確的前提下使產(chǎn)品條款更通俗化；加強(qiáng)對營銷人員的培訓(xùn)，在保險(xiǎn)條款無法做到通俗易懂的情況下，就可以依托保險(xiǎn)中介人在展業(yè)過程中將產(chǎn)品條款的解釋清晰地傳達(dá)到保險(xiǎn)消費(fèi)者；建立針對營銷渠道的獎(jiǎng)懲機(jī)制，防止展業(yè)過程中的銷售誤導(dǎo)行為。

四、結(jié)論

保險(xiǎn)公司要堅(jiān)持以客戶為中心，以價(jià)值為導(dǎo)向，根據(jù)人民群眾的真實(shí)保險(xiǎn)需求和購買能力，創(chuàng)新保險(xiǎn)產(chǎn)品，才能真正達(dá)到創(chuàng)新的目的并且增強(qiáng)保險(xiǎn)公司發(fā)展的生命力。

參考文獻(xiàn)

[1] 吳定富.轉(zhuǎn)變保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展方式刻不容緩.中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會網(wǎng)站，2010/1/20.

[2] 張緒風(fēng).保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新應(yīng)該處理好的五個(gè)關(guān)系[J].中國保險(xiǎn)，2006（04）.

[3] 中國精算師協(xié)會.精算管理[M].北京：中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2010.

篇9

面對利率政策的變化，保險(xiǎn)產(chǎn)品尤其是傳統(tǒng)型壽險(xiǎn)產(chǎn)品的承受力再次面臨考驗(yàn)。

與以往不同，這次擺在保險(xiǎn)業(yè)面前的，是近9年來央行首次加息和市場對繼續(xù)加息的預(yù)期。一個(gè)顯而易見的事實(shí)是：由于我國對保險(xiǎn)產(chǎn)品仍實(shí)行價(jià)格管制，規(guī)定壽險(xiǎn)保單（包括含預(yù)定利率因素的長期健康險(xiǎn)保單）的預(yù)定利率不超過年復(fù)利2.5%，目前各家壽險(xiǎn)公司推出的產(chǎn)品大多接近這個(gè)水平。

此次銀行加息后，一年期存款利率從1.98%上升到2.25%，中長期存款利率的上調(diào)幅度還更大些，這對手持資金的市場參與者來說，可能面臨一個(gè)是買保險(xiǎn)還是存銀行的選擇。

所謂“預(yù)定利率”，通俗而言就是保險(xiǎn)公司提供給投保人或者消費(fèi)者的回報(bào)率。預(yù)定利率越高，則保險(xiǎn)產(chǎn)品的競爭力越強(qiáng)，但保險(xiǎn)公司為此也要承擔(dān)更多的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。由于保單預(yù)定利率主要是參照銀行存款利率設(shè)置的，存款利率波動對一些傳統(tǒng)的保障型、儲蓄型壽險(xiǎn)產(chǎn)品影響很大。

過去，隨著央行連續(xù)8次降息（一年期存款利率從1996年的10.98%降到了1.98%），傳統(tǒng)的高預(yù)定利率壽險(xiǎn)產(chǎn)品產(chǎn)生了大量利差損，嚴(yán)重影響到整個(gè)保險(xiǎn)業(yè)的償付能力，保險(xiǎn)業(yè)一次次面臨“生死之問”。正是在這樣的背景下，1999年，我國保險(xiǎn)監(jiān)管部門開始對壽險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率設(shè)定2.5%的上限。

從1999年開始，我國壽險(xiǎn)業(yè)借鑒國外經(jīng)驗(yàn)陸續(xù)推出了分紅、萬能等新型投資型產(chǎn)品，這類產(chǎn)品能夠適應(yīng)利率波動，投保人能通過分紅、個(gè)人投資賬戶增值等形式分享保險(xiǎn)公司的投資收益，兼具保障性和投資性。

目前，我國壽險(xiǎn)保費(fèi)收入六成以上來自分紅等投資型產(chǎn)品。這次加息對保險(xiǎn)公司利大還是弊大？中國人壽保險(xiǎn)股份有限公司副總經(jīng)理李良溫這樣回答：“國壽推出的投資型產(chǎn)品80%是分紅產(chǎn)品，對利率較敏感的非分紅產(chǎn)品占比很少。公司有60%的投資資產(chǎn)回報(bào)率與利率變動方向一致，投資將隨息口上升而受惠。屬于投資型產(chǎn)品的分紅保單會因公司的投資收益率增加，而獲得更多紅利?！敝劣诩酉⒖赡苷T發(fā)投保人退保而轉(zhuǎn)投其他金融投資品種，他表示：“國壽對此已有充分準(zhǔn)備，相信選擇退保的只會是少數(shù)。畢竟無故退保給保戶自身帶來的損失也非常大。”

10月28日加息消息公布后，海外投資者對三家在香港上市的內(nèi)地保險(xiǎn)公司給予了積極的反應(yīng)。10月29日收市時(shí)，人保財(cái)險(xiǎn)漲0.8%，中國人壽漲3%，平安保險(xiǎn)則大漲4.7%。

平安保險(xiǎn)集團(tuán)首席投資執(zhí)行官楊文斌近日接受記者采訪時(shí)表示，加息對保險(xiǎn)行業(yè)的影響是正面的，有利于提高保險(xiǎn)資金運(yùn)用整體收益率水平。就平安而言，因?yàn)楣镜拇媪抠Y產(chǎn)中有很大部分的浮動利率資產(chǎn)，加息對存量資產(chǎn)總體會產(chǎn)生積極影響；另外，公司每年有大量的新增保費(fèi)和再投資資金，加息將提高增量資產(chǎn)的投資收益率。

篇10

保障第一理財(cái)?shù)诙?/p>

雖說金融危機(jī)下，定期儲蓄不失為傳統(tǒng)又穩(wěn)妥的理財(cái)方式，然而在降息空間下，定期存款“保財(cái)”功能不錯(cuò)，理財(cái)功能就差點(diǎn)兒了。如傳統(tǒng)壽險(xiǎn)2.5%的預(yù)定利率，比一年期居民存款利率(2.25%)要略高些。股市沒有明顯回暖的跡象，投資渠道相對匱乏，人們希望能有更多穩(wěn)健的投資方式來合理分配手中的可支配資金。此時(shí)，既有保障功能，又有理財(cái)功能的保險(xiǎn)類金融產(chǎn)品的價(jià)值還是有考慮期望意義的。

去年對高回報(bào)同時(shí)也是高風(fēng)險(xiǎn)的保險(xiǎn)產(chǎn)品著實(shí)是一輪嚴(yán)峻的考驗(yàn)：投連險(xiǎn)首先從神壇上走下來；而隨著一次次降息，去年上半年結(jié)算利率一路飆升的萬能險(xiǎn)，也在下半年里風(fēng)光大大減弱。仍存在降息預(yù)期的2009年，儲蓄回報(bào)率也相應(yīng)會降低，保單對人們的吸引力也因此而增加。尤其是經(jīng)歷了自然災(zāi)害和經(jīng)濟(jì)危機(jī)的雙重洗禮后，老百姓在看好保險(xiǎn)產(chǎn)品理財(cái)功能的同時(shí)，更加注重其保障功能。于是，三類投資型保險(xiǎn)中收益波動比較緩和的分紅險(xiǎn)，走勢頗好就不難理解了。

趨勢預(yù)測：保險(xiǎn)的本質(zhì)功能最終要回歸到保障層面上來。故此，各保險(xiǎn)公司開始開發(fā)既能發(fā)揮保險(xiǎn)保障功能，又能提高產(chǎn)品內(nèi)涵價(jià)值的保障型產(chǎn)品。

投保提示：老百姓買保險(xiǎn)都應(yīng)該從家庭需求的角度來衡量。而且買保險(xiǎn)是個(gè)長期的過程，在經(jīng)濟(jì)下行的周期里，要先考慮意外保險(xiǎn)、壽險(xiǎn)、重大疾病保險(xiǎn)，因?yàn)檫@種風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)，對家庭的沖擊最大。在此基礎(chǔ)上，再考慮養(yǎng)老保險(xiǎn)、教育金保險(xiǎn)及其他帶有投資理財(cái)功能的保險(xiǎn)，如分紅、萬能、投連險(xiǎn)等等。

保障理財(cái)兩不誤

在從嚴(yán)監(jiān)管及自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力的共同的影響下，“回歸保障”成為多數(shù)保險(xiǎn)公司的選擇，中國人壽、生命人壽、民生人壽等公司均表示，2009年分紅險(xiǎn)和傳統(tǒng)保障型產(chǎn)品將是主打方向。

民生人壽有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，保險(xiǎn)產(chǎn)品在強(qiáng)調(diào)保障功能的同時(shí)，理財(cái)產(chǎn)品不能一棍子打死。按照2009年全國保險(xiǎn)工作會議的要求，要突出業(yè)主的原則，促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整。以消費(fèi)者需求為導(dǎo)向，開發(fā)更多內(nèi)含價(jià)值較高的保障型產(chǎn)品和期交產(chǎn)品，注重發(fā)展長期型業(yè)務(wù)，增強(qiáng)保險(xiǎn)保障功能。在投資險(xiǎn)種方面，建立健全投連和萬能產(chǎn)品銷售資格和銷售行為管理制度，引導(dǎo)公司加大力度發(fā)展長期業(yè)務(wù)。使老百姓真正能夠保障理財(cái)兩不誤。

有關(guān)人士指出，之前有保險(xiǎn)公司開發(fā)的產(chǎn)品偏重投資型產(chǎn)品，輕保障型產(chǎn)品。現(xiàn)在看，根據(jù)市場變化適當(dāng)調(diào)整，形成多元渠道的相互補(bǔ)充和共同增長才是發(fā)展的最終途徑。分紅型保險(xiǎn)重新受到市場歡迎也是如此。