導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫好一篇數(shù)字貨幣發(fā)展史，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

本文梳理了分布式賬戶（Distributed Ledger Technology）和區(qū)塊鏈（Blockchain）、數(shù)字貨幣（Digital Currency）、首次代幣發(fā)行（Initial Coin Offering，ICO）等主要概念、分類與發(fā)展現(xiàn)狀，分析比較了主要國(guó)家或地區(qū)的監(jiān)管原則和監(jiān)管方式，并結(jié)合我國(guó)實(shí)際情況提出了思考和建議。

二、主要概念與發(fā)展現(xiàn)狀（一）分布式賬戶

目前，分布式賬戶尚無(wú)統(tǒng)一權(quán)威定義。英國(guó)金融行為監(jiān)管局將分布式賬戶定義為一種技術(shù)模式方案，在網(wǎng)絡(luò)中實(shí)現(xiàn)對(duì)參與者交易活動(dòng)的同步記載（FCA，2017）。數(shù)據(jù)記載需滿足以下條件：一是唯一性，交易與記錄一一對(duì)應(yīng)；二是記錄連續(xù)不間斷；三是記錄格式標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一；四是加密不可篡改。這些數(shù)據(jù)同步分發(fā)給網(wǎng)絡(luò)中所有參與者進(jìn)行存儲(chǔ)、調(diào)取和比對(duì)。目前的主要應(yīng)用領(lǐng)域?yàn)榻灰撞居?、資產(chǎn)確權(quán)和身份驗(yàn)證等。與此相比，傳統(tǒng)的“中心化”模式由單一的中央機(jī)構(gòu)或系統(tǒng)，如央行支付系統(tǒng)、證券交易所等完成相關(guān)交易及其記載。需要指出的是，分布式賬戶并不是一項(xiàng)全新技術(shù)，而是隨著共享數(shù)據(jù)庫(kù)、加密技術(shù)、點(diǎn)對(duì)點(diǎn)傳輸網(wǎng)絡(luò)等技術(shù)發(fā)展，進(jìn)一步形成的多類技術(shù)組合方案（見圖1）。

（二）區(qū)塊鏈

區(qū)塊鏈?zhǔn)欠植际劫~戶最主要也最具代表性的技術(shù)，具體為：網(wǎng)絡(luò)中的所有參與者同步記錄某一交易活動(dòng)信息，并互相驗(yàn)證信息真實(shí)性，防范信息被篡改。在區(qū)塊鏈模式下（見圖 2），網(wǎng)絡(luò)中的每一個(gè)參與者（即節(jié)點(diǎn) Nodes）都擁有一個(gè)分布式賬戶，用以記錄交易數(shù)據(jù)。當(dāng)交易發(fā)生后，交易雙方可以向網(wǎng)絡(luò)提交信息，交易信息經(jīng)加密后即不可篡改，并以命名為區(qū)塊（Block）的數(shù)據(jù)包形式存在。每一個(gè)區(qū)塊都要同時(shí)發(fā)送給網(wǎng)絡(luò)中的其他參與者，與其分布式賬戶中的歷史記錄同步比對(duì)驗(yàn)證，只有網(wǎng)絡(luò)中絕大多數(shù)（如需超過(guò) 51%）參與者均認(rèn)可所載信息的真實(shí)性和有效性，這一區(qū)塊才能存入網(wǎng)絡(luò)中的各個(gè)分布式賬戶，并與已在賬本中存檔的區(qū)塊相鏈接（Chain），形成區(qū)塊鏈（李文紅和蔣則沈，2017）。

圖 1：“中心化”記賬模式示意圖

圖 2：區(qū)塊鏈等“去中心化”記賬模式示意圖

區(qū)塊鏈最早應(yīng)用于比特幣等數(shù)字貨幣的生成、存儲(chǔ)和交易，目前正探索向支付清算、會(huì)計(jì)、審計(jì)、證券交易、風(fēng)險(xiǎn)管理等領(lǐng)域擴(kuò)展。業(yè)界普遍認(rèn)為，支付行業(yè)可能會(huì)首先成為其應(yīng)用的重點(diǎn)領(lǐng)域。例如，2015 年底，納斯達(dá)克市場(chǎng)推出了基于區(qū)塊鏈技術(shù)的交易平臺(tái)，用以實(shí)現(xiàn)部分非流通股票的交易和結(jié)算。瑞銀集團(tuán)在倫敦成立了區(qū)塊鏈研發(fā)實(shí)驗(yàn)室，探索區(qū)塊鏈在支付結(jié)算等方面的運(yùn)用。中國(guó)銀聯(lián)與 IBM 合作，在 2016 年嘗試推出了基于區(qū)塊鏈技術(shù)的跨行積分兌換系統(tǒng)。

國(guó)際上總體認(rèn)為，分布式賬戶、區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展尚處于起步階段，只在限定區(qū)域或機(jī)構(gòu)內(nèi)實(shí)施了小范圍研發(fā)和應(yīng)用，其效果還有待實(shí)踐檢驗(yàn)。主要原因?yàn)椋?/p>

一是運(yùn)行效率尚不及傳統(tǒng)的“中心化”模式。由于信息同步記入網(wǎng)絡(luò)中所有參與者的賬戶，需要進(jìn)行大量重復(fù)運(yùn)算。二是運(yùn)行成本較高。需大量消耗硬件設(shè)備、網(wǎng)絡(luò)和電力能源等，且隨著網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)展和參與者增加，成本還會(huì)同步增長(zhǎng)。因此，目前僅適用于少數(shù)場(chǎng)景：一是缺乏所有成員共同信任的權(quán)威機(jī)構(gòu)；二是無(wú)需實(shí)時(shí)或高效地記錄交易和存取數(shù)據(jù)；三是獲取的收益可以覆蓋高額的設(shè)備投入和資源消耗成本。分布式賬戶、區(qū)塊鏈技術(shù)能否突破這些制約因素，實(shí)現(xiàn)大規(guī)模推廣并產(chǎn)生變革性影響，還有待觀察。

同時(shí)，分布式賬戶、區(qū)塊鏈技術(shù)也可能對(duì)金融穩(wěn)定產(chǎn)生影響。例如，此項(xiàng)技術(shù)具有“多邊互信”“去中心化”等特征，交易活動(dòng)脫離中央清算機(jī)制，可能會(huì)增加交易各方之間的風(fēng)險(xiǎn)敞口，增大風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和管控難度；同時(shí)，也可能降低用戶對(duì)銀行等傳統(tǒng)金融中介和交易所的依賴，影響現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)力。一些科技企業(yè)在未受監(jiān)管的情況下涉足金融業(yè)務(wù)，容易造成不公平競(jìng)爭(zhēng)。在系統(tǒng)層面，還可能增加機(jī)構(gòu)之間的關(guān)聯(lián)性和金融體系的復(fù)雜性，強(qiáng)化羊群效應(yīng)和市場(chǎng)共振，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)和順周期性，影響金融穩(wěn)定。

（三）比特幣等數(shù)字貨幣

數(shù)字貨幣又稱加密貨幣（Cryptocurrency）或虛擬貨幣（Virtual Currency）。按照發(fā)行主體劃分，數(shù)字貨幣可分為法定數(shù)字貨幣和私人數(shù)字貨幣兩類。法定數(shù)字貨幣是指由中央銀行依法發(fā)行，具備無(wú)限法償性，具有價(jià)值尺度、流通手段、支付手段和價(jià)值貯藏等功能的數(shù)字化形式貨幣。私人數(shù)字貨幣理論上不應(yīng)稱為“貨幣”，其本質(zhì)是市場(chǎng)機(jī)構(gòu)或個(gè)人自行設(shè)計(jì)發(fā)行，并約定應(yīng)用規(guī)則的數(shù)字化符號(hào)，性質(zhì)上類似于在一定范圍內(nèi)可流通的商品。

比特幣為一種典型的私人數(shù)字貨幣，是區(qū)塊鏈技術(shù)在全球的首個(gè)實(shí)際應(yīng)用案例。比特幣由參與者通過(guò)計(jì)算機(jī)，按照非常復(fù)雜的運(yùn)算規(guī)則，以解出所設(shè)定數(shù)學(xué)算題的方式生成。比特幣本質(zhì)上是按照規(guī)定算法生成的具有唯一性的數(shù)字信息，記載于所有比特幣參與者組成的全球開放網(wǎng)絡(luò)中。在每個(gè)參與者的服務(wù)器上，均可按照區(qū)塊鏈的約定規(guī)則，同步記錄并更新比特幣的生成、存儲(chǔ)、交易信息。根據(jù)其算法，比特幣預(yù)計(jì)在 2040 年左右達(dá)到 2100 萬(wàn)個(gè)的生成上限，從而形成所謂的“發(fā)行量恒定”。

比特幣及其理論興起的背景為，2008 年全球金融危機(jī)爆發(fā)后，主要發(fā)達(dá)國(guó)家先后實(shí)施非常規(guī)貨幣政策，出現(xiàn)流動(dòng)性快速增加、貨幣貶值等問(wèn)題，引發(fā)市場(chǎng)對(duì)中央銀行貨幣發(fā)行機(jī)制的質(zhì)疑。比特幣提出的“發(fā)行量恒定”“去中心化”“全體參與者共同約定”等理念，在一定程度上契合了公眾對(duì)改進(jìn)貨幣發(fā)行機(jī)制的訴求，獲得了一定的嘗試和發(fā)展空間。

由于比特幣僅為數(shù)字符號(hào)，缺乏內(nèi)在價(jià)值和衡量標(biāo)準(zhǔn)，其價(jià)格主要由供需決定。近年來(lái)，隨著后續(xù)投資者快速增長(zhǎng)和入場(chǎng)資金大幅增加，以及多數(shù)持幣者囤積居奇，比特幣的供需失衡不斷加劇，價(jià)格總體呈現(xiàn)大漲大落趨勢(shì)，并出現(xiàn)較為明顯的投機(jī)炒作現(xiàn)象。根據(jù)數(shù)字貨幣的主要服務(wù)提供商（CoinMarketCap）綜合多個(gè)交易平臺(tái)數(shù)據(jù)生成的價(jià)格，自 2009 年問(wèn)世至今，比特幣價(jià)格由 0 美元漲至2017 年底的 1.3 萬(wàn)美元，最高價(jià)位為 2017 年 12 月 19 日的 1.9 萬(wàn)美元，之后一路走跌。截至 2018 年 3 月底，比特幣價(jià)格為 6883 美元，較最高點(diǎn)下跌逾六成。

此外，依托比特幣概念，市場(chǎng)出現(xiàn)了 ICO 等融資活動(dòng)。ICO 是企業(yè)或個(gè)人在網(wǎng)絡(luò)上公布創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目方案（白皮書），以自行定義的代幣（Token）公開募集比特幣或其他具有一定流通性的私人數(shù)字貨幣，進(jìn)而換取資金支持創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的行為。由于缺乏監(jiān)管約束、行業(yè)自律和透明度等原因，在部分地區(qū)出現(xiàn)了欺詐和偽造項(xiàng)目，形成規(guī)避監(jiān)管的非法證券發(fā)行或非法集資渠道。

三、國(guó)際組織與相關(guān)國(guó)家/地區(qū)的監(jiān)管方式（一）關(guān)于分布式賬戶、區(qū)塊鏈技術(shù)

近年來(lái)，國(guó)際組織和各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)普遍對(duì)分布式賬戶、區(qū)塊鏈等新技術(shù)在金融業(yè)的應(yīng)用與潛在風(fēng)險(xiǎn)予以密切關(guān)注，并加強(qiáng)跟蹤研究。金融科技雖然發(fā)展較快，但尚未產(chǎn)生新的金融模式，仍未超越存款、貸款、支付、證券發(fā)行、投資咨詢、資產(chǎn)管理等金融業(yè)務(wù)范疇。因此，各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)普遍遵循“技術(shù)中立”原則，按照金融本質(zhì)而不是技術(shù)形式實(shí)施監(jiān)管。對(duì)屬于金融領(lǐng)域的業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施“穿透定性”，相應(yīng)納入現(xiàn)行金融監(jiān)管體系。在新技術(shù)、新模式還未成熟穩(wěn)定的情況下，尚未有監(jiān)管機(jī)構(gòu)另行建立監(jiān)管制度安排。

在國(guó)際組織層面，2016 年 2 月，金融穩(wěn)定理事會(huì)在紐約聯(lián)儲(chǔ)舉行會(huì)議，專門討論區(qū)塊鏈的發(fā)展和潛在影響。參會(huì)者達(dá)成初步共識(shí)：應(yīng)更積極地關(guān)注、監(jiān)測(cè)區(qū)塊鏈的發(fā)展應(yīng)用情況，與業(yè)界保持充分溝通，但現(xiàn)階段暫不需要制定專門的法規(guī)制度（FSB，2016）。2017 年 2 月，國(guó)際清算銀行下設(shè)的支付與市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施委員會(huì)研究認(rèn)為，分布式賬戶可能會(huì)深刻改變資產(chǎn)持有形式、交易合約履行和風(fēng)險(xiǎn)管理等實(shí)踐，但還處于發(fā)展過(guò)程中，現(xiàn)階段尚未獲取充分證據(jù)，表明在短期內(nèi)可以得到廣泛應(yīng)用（CPMI，2017）。

在國(guó)家/地區(qū)層面，美國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，在證券活動(dòng)中應(yīng)用區(qū)塊鏈，只是用“分布式賬戶”記賬方式代替?zhèn)鹘y(tǒng)的中央記賬方法，改變了交易形式，但并未改變交易本質(zhì)，因此仍需嚴(yán)格遵守證券活動(dòng)的法律法規(guī)并接受監(jiān)管（SEC，2017）。英國(guó)金融行為監(jiān)管局表示，將始終堅(jiān)持“技術(shù)中立”原則，不按照技術(shù)類型或具體形式，而是針對(duì)金融活動(dòng)及機(jī)構(gòu)實(shí)施監(jiān)管。就分布式賬戶而言，現(xiàn)階段暫無(wú)必要改變現(xiàn)有監(jiān)管體系和方式（FCA，2017）。瑞士金融市場(chǎng)監(jiān)管局也表示，“技術(shù)中立”是金融監(jiān)管的基本原則，也是現(xiàn)行法律法規(guī)的基礎(chǔ)。任何違反監(jiān)管規(guī)定的行為，無(wú)論基于何種技術(shù)，都要接受監(jiān)管機(jī)構(gòu)的調(diào)查和懲處（FINMA，2016）。

與此同時(shí)，各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)也普遍加強(qiáng)了對(duì)新技術(shù)的關(guān)注研究。美國(guó)證監(jiān)會(huì)于2017年成立由 75 名成員組成的分布式賬戶工作組開展應(yīng)用研究和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，同時(shí)加強(qiáng)內(nèi)外協(xié)調(diào)溝通。瑞士政府建立了由財(cái)政部、司法部、金融市場(chǎng)監(jiān)管局等組成的聯(lián)合工作組，以加強(qiáng)對(duì)區(qū)塊鏈和 ICO 活動(dòng)的跟蹤研究。新加坡金管局于 2016年 11 月啟動(dòng)了分布式賬戶技術(shù)試驗(yàn)項(xiàng)目，與銀行業(yè)協(xié)會(huì)、商業(yè)銀行、技術(shù)公司共同探索在跨行支付結(jié)算領(lǐng)域的應(yīng)用，并與香港金管局簽署合作備忘錄，加強(qiáng)分布式賬戶應(yīng)用于跨境貿(mào)易融資的雙邊合作。

（二）關(guān)于私人數(shù)字貨幣

1. 關(guān)于私人數(shù)字貨幣的性質(zhì)認(rèn)定

各國(guó)普遍表示，比特幣等私人數(shù)字貨幣不是法定貨幣，并不斷向投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示。各國(guó)央行和監(jiān)管機(jī)構(gòu)普遍表示，私人數(shù)字貨幣不具有普遍的可接受性和法償性，本質(zhì)上不是貨幣。同時(shí)，鑒于與美元等主權(quán)貨幣的兌換比率波動(dòng)劇烈，其市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)影響消費(fèi)者權(quán)益、金融秩序和社會(huì)穩(wěn)定。從消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)角度，中國(guó)、美國(guó)、歐洲、加拿大、俄羅斯、新加坡、香港地區(qū)等監(jiān)管機(jī)構(gòu)均了風(fēng)險(xiǎn)提示，提醒數(shù)字貨幣參與者關(guān)注投資風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)，并防范黑客攻擊、反洗錢、反恐怖融資、依法納稅等方面的潛在風(fēng)險(xiǎn)。例如，2018 年 1 月，日本大型數(shù)字貨幣交易所 Coincheck 遭網(wǎng)上黑客技術(shù)攻擊，失竊約 5.2 億個(gè)數(shù)字貨幣，市價(jià)約為 5.23 億美元。

目前，各國(guó)對(duì)私人數(shù)字貨幣是否為金融工具意見不一，其性質(zhì)需根據(jù)具體情形進(jìn)行判定。如德國(guó)財(cái)政部認(rèn)為數(shù)字貨幣是一種金融工具，歐洲銀行業(yè)監(jiān)管局和英國(guó)金融行為監(jiān)管局則表示，數(shù)字貨幣本身不是銀行存款或金融工具。美聯(lián)儲(chǔ)認(rèn)為，數(shù)字貨幣缺乏內(nèi)在價(jià)值，沒(méi)有安全資產(chǎn)支持，也不是任何機(jī)構(gòu)的負(fù)債，難以簡(jiǎn)單對(duì)其進(jìn)行定性（美聯(lián)儲(chǔ)，2017）。與此同時(shí)，美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)認(rèn)為，對(duì)于符合《商品交易法案》所定義“商品”特征的數(shù)字貨幣，應(yīng)作為大宗商品進(jìn)行監(jiān)管（CFTC，2015）；美國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，目前難以證明所有數(shù)字貨幣均不符合“證券”特征，對(duì)于符合“證券”特征的數(shù)字貨幣，應(yīng)納入證券發(fā)行框架進(jìn)行監(jiān)管（SEC，2017）。

2. 關(guān)于私人數(shù)字貨幣的監(jiān)管方式

各國(guó)對(duì)比特幣等私人數(shù)字貨幣的監(jiān)管方式主要分為兩類：一是對(duì)與私人數(shù)字貨幣相關(guān)的金融業(yè)務(wù)進(jìn)行限制甚至禁止，二是將與私人數(shù)字貨幣相關(guān)的金融業(yè)務(wù)納入現(xiàn)行監(jiān)管框架。

（1）對(duì)與數(shù)字貨幣相關(guān)的金融業(yè)務(wù)實(shí)施嚴(yán)格限制或禁止。2013 年，我國(guó)明確禁止金融機(jī)構(gòu)和第三方支付機(jī)構(gòu)參與比特幣交易活動(dòng)。人民銀行等部門于2013 年 12 月《關(guān)于防范比特幣風(fēng)險(xiǎn)的通知》，要求“各金融機(jī)構(gòu)和支付機(jī)構(gòu)不得以比特幣為產(chǎn)品或服務(wù)定價(jià)，不得買賣或作為中央對(duì)手買賣比特幣，不得承保與比特幣相關(guān)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)或?qū)⒈忍貛偶{入保險(xiǎn)責(zé)任范圍，不得直接或間接為客戶提供其他與比特幣相關(guān)的服務(wù)”。相關(guān)服務(wù)包括：結(jié)算、法幣兌換、托管、抵押、發(fā)行金融產(chǎn)品，將比特幣為信托、基金的投資標(biāo)的等（人民銀行等，2013）。2017 年，我國(guó)對(duì)集中數(shù)字貨幣交易活動(dòng)進(jìn)行了整治。人民銀行、銀監(jiān)會(huì)等部門于 2017 年 9 月《關(guān)于防范代幣發(fā)行融資風(fēng)險(xiǎn)的公告》，禁止網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)開展法定貨幣與代幣、“虛擬貨幣”相互之間的兌換、定價(jià)、信息中介等業(yè)務(wù)（人民銀行等，2017）。隨后，要求各地政府綜合采取電價(jià)、土地、稅收和環(huán)保等措施，引導(dǎo)轄內(nèi)從事比特幣生產(chǎn)（俗稱“挖礦”）的企業(yè)有序退出。部分地方政府要求電力系統(tǒng)停止對(duì)比特幣生產(chǎn)活動(dòng)供電，并取消其他相關(guān)優(yōu)惠政策。2017 年底以來(lái)，一些境內(nèi)人士轉(zhuǎn)向境外（以日本、香港為主）網(wǎng)站平臺(tái)進(jìn)行交易。2018 年初，又進(jìn)一步要求地方政府對(duì)于在當(dāng)?shù)刈?cè)的集中數(shù)字貨幣交易場(chǎng)所，包括采用“出海”形式繼續(xù)為國(guó)內(nèi)用戶提供服務(wù)的網(wǎng)站平臺(tái)，持續(xù)加強(qiáng)清理整頓。中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)也進(jìn)一步強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)提示，提醒投資者關(guān)注境內(nèi)外政策風(fēng)險(xiǎn)，遠(yuǎn)離非法金融活動(dòng)，并強(qiáng)調(diào)境外平臺(tái)同樣存在系統(tǒng)安全、市場(chǎng)操縱和洗錢等風(fēng)險(xiǎn)隱患（中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)，2018）。

在其他國(guó)家，如俄羅斯政府認(rèn)為比特幣的推廣及匿名支付，會(huì)對(duì)本國(guó)法定貨幣產(chǎn)生替代效應(yīng)，影響公眾對(duì)法幣的信心，故予以禁止。泰國(guó)央行禁止銀行參與任何數(shù)字貨幣交易活動(dòng)，包括自身投資或交易數(shù)字貨幣、設(shè)立交易平臺(tái)、為交易提供信用卡等支付或融資工具、提供投資咨詢等。韓國(guó)政府于 2017 年底組建跨部門數(shù)字貨幣對(duì)策小組防范數(shù)字貨幣過(guò)度投機(jī)行為。此后，禁止未成年人和非居民開設(shè)數(shù)字貨幣賬戶，禁止金融機(jī)構(gòu)為數(shù)字貨幣購(gòu)買、投資或相關(guān)抵押擔(dān)?；顒?dòng)提供服務(wù)，要求數(shù)字貨幣交易平臺(tái)于 2018 年 1 月 1 日起暫停開立新的賬戶。目前，韓國(guó)政府正在研究對(duì)數(shù)字貨幣交易實(shí)施實(shí)名身份認(rèn)證，禁止匿名交易。歐洲銀行業(yè)監(jiān)管局和意大利監(jiān)管機(jī)構(gòu)也表示，不鼓勵(lì)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)持有數(shù)字貨幣或參與交易。

（2）將與比特幣等私人數(shù)字貨幣相關(guān)的金融活動(dòng)，按照業(yè)務(wù)屬性納入現(xiàn)行

監(jiān)管框架。雖然各國(guó)對(duì)私人數(shù)字貨幣是否為金融工具意見不一，因而暫未將商戶或個(gè)人單純購(gòu)買、持有、出售或開發(fā)私人數(shù)字貨幣的行為納入金融監(jiān)管，但對(duì)于與數(shù)字貨幣相關(guān)的金融活動(dòng)，則普遍認(rèn)為應(yīng)至少根據(jù)其業(yè)務(wù)屬性納入相應(yīng)的監(jiān)管框架。需要納入監(jiān)管的業(yè)務(wù)活動(dòng)主要有三類：一是以數(shù)字貨幣為基礎(chǔ)資產(chǎn)的衍生品交易，如美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)和英國(guó)金融行為監(jiān)管局等。二是為數(shù)字貨幣交易提供的支付服務(wù)。如法國(guó)審慎監(jiān)管局表示，任何使用法定貨幣為比特幣買賣提供資金劃轉(zhuǎn)服務(wù)的行為均屬于支付業(yè)務(wù)，需持有支付服務(wù)機(jī)構(gòu)牌照。瑞典認(rèn)為比特幣交易屬于貨幣兌換業(yè)務(wù)，或涉及資金支付業(yè)務(wù)，提供交易服務(wù)的機(jī)構(gòu)應(yīng)按照法律規(guī)定接受監(jiān)管。日本于 2017 年 4 月修訂《支付服務(wù)法案》，明確將數(shù)字貨幣涉及的支付業(yè)務(wù)納入監(jiān)管范疇。三是私人數(shù)字貨幣交易平臺(tái)。多數(shù)國(guó)家要求將其視同交易場(chǎng)所，按照法定程序申領(lǐng)牌照并接受持續(xù)監(jiān)管。如日本金融監(jiān)督廳于2017 年 9 月同意注冊(cè) 11 家數(shù)字貨幣交易平臺(tái)，并提出了信息披露、系統(tǒng)安全、資產(chǎn)隔離、內(nèi)控檢查等監(jiān)管要求，還要求遵守反洗錢、打擊犯罪活動(dòng)、可疑資金報(bào)告等法律規(guī)定。對(duì)于難以定性的業(yè)務(wù)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)通常要求從業(yè)機(jī)構(gòu)事前主動(dòng)進(jìn)行合規(guī)評(píng)估，由監(jiān)管機(jī)構(gòu)分析定性后明確適用的監(jiān)管框架，或納入監(jiān)管沙盒觀察測(cè)試（如英國(guó)金融行為監(jiān)管局）。

在美國(guó)，紐約州金融服務(wù)局于 2015 年《數(shù)字貨幣監(jiān)管法案》，對(duì)“數(shù)字貨幣業(yè)務(wù)活動(dòng)”進(jìn)行了界定，即支付、兌換、托管、代客買賣數(shù)字貨幣以及控制、管理或發(fā)行數(shù)字貨幣。凡是在紐約州從事上述一項(xiàng)或多項(xiàng)業(yè)務(wù)，均需事先從紐約州金融服務(wù)局申領(lǐng)牌照，并遵守資本要求、資產(chǎn)托管、消費(fèi)者保護(hù)、信息披露、反洗錢等相關(guān)規(guī)定。銀行機(jī)構(gòu)開展上述業(yè)務(wù)，也需事先獲得批準(zhǔn)并遵守相關(guān)規(guī)定。

（三）關(guān)于首次代幣發(fā)行

目前，各國(guó)普遍認(rèn)定 ICO 活動(dòng)本質(zhì)上為一種公開融資活動(dòng)，多數(shù)國(guó)家將其界定為證券發(fā)行行為。與數(shù)字貨幣做法類似，各國(guó)也主要有兩種監(jiān)管方式。

一是對(duì) ICO 活動(dòng)予以禁止。在我國(guó)，人民銀行等七部委于 2017 年 9 月聯(lián)合《關(guān)于防范代幣發(fā)行融資風(fēng)險(xiǎn)的公告》，將 ICO 定性為未經(jīng)批準(zhǔn)非法公開融資的行為，涉嫌非法發(fā)售代幣票券、非法發(fā)行證券以及非法集資、金融詐騙、傳銷等違法犯罪活動(dòng)，禁止各類代幣發(fā)行融資活動(dòng)。同時(shí)，禁止各金融機(jī)構(gòu)和第三方支付機(jī)構(gòu)開展與代幣發(fā)行融資交易相關(guān)的業(yè)務(wù)（人民銀行等，2017）。2017 年9 月，韓國(guó)金融監(jiān)督院宣布將禁止所有形式的首次代幣發(fā)行融資，無(wú)論其采取什么技術(shù)，使用什么名義。

二是納入證券監(jiān)管范疇。美國(guó)證監(jiān)會(huì)明確表示：第一，ICO 本質(zhì)是企業(yè)從投資者募集資金，并按預(yù)先約定分配收益。按照聯(lián)邦法律，任何證券活動(dòng)，無(wú)論使用何種技術(shù)和術(shù)語(yǔ)，其性質(zhì)認(rèn)定均取決于業(yè)務(wù)本質(zhì)?！癐CO 代幣”符合證券的法定特征，須納入《證券法》實(shí)施監(jiān)管。第二，如果網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)開展代幣推介銷售，必須按照《證券法》事先在證監(jiān)會(huì)進(jìn)行注冊(cè)，否則屬于違法行為（SEC，2017）。第三，證監(jiān)會(huì)與商品期貨交易委員會(huì)在 2018 年《關(guān)于對(duì)數(shù)字貨幣采取措施的聯(lián)合聲明》，明確表示，不論是以數(shù)字貨幣、代幣還是其他名義開展的違法違規(guī)行為，都要進(jìn)行穿透分析，判定其業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)并依法采取監(jiān)管措施。此外，兩家監(jiān)管機(jī)構(gòu)還多次向投資者警示公告，提示市場(chǎng)操縱和欺詐風(fēng)險(xiǎn)（SEC 和CFTC，2018）。英國(guó)金融行為監(jiān)管局也于 2017 年 9 月風(fēng)險(xiǎn)警示，指出 ICO代幣價(jià)值波動(dòng)性較大，大多數(shù) ICO 公司設(shè)立在海外或不受監(jiān)管，投資具有高風(fēng)險(xiǎn)和高投機(jī)性，提示消費(fèi)者謹(jǐn)慎投資（FCA，2017）。香港證監(jiān)會(huì)于 2017 年 9 月《有關(guān)首次代幣發(fā)行的聲明》，表示雖然一般 ICO 發(fā)行或銷售的數(shù)碼代幣被視為“虛擬商品”，但若符合《證券及期貨條例》的“證券”特征，則需接受香港證券法規(guī)監(jiān)管。第一，若該代幣代表對(duì)發(fā)行企業(yè)擁有的股權(quán)或所有權(quán)權(quán)利，則應(yīng)視為“股份”；第二，若發(fā)行人可于指定日期向持有人償還本金和利息，則應(yīng)視為“債券”；第三，若 ICO 項(xiàng)目管理者集中管理募集資金并投資于不同項(xiàng)目，代幣持有人有權(quán)分享相關(guān)投資回報(bào)，則應(yīng)視為“集合資產(chǎn)管理計(jì)劃”。上述活動(dòng)及與之相關(guān)的交易、咨詢、推介、投資管理行為均屬于受監(jiān)管的證券活動(dòng)，無(wú)論經(jīng)營(yíng)主體是否在香港境內(nèi)，只要以香港公眾為服務(wù)對(duì)象，就必須事先獲得相應(yīng)牌照并受證監(jiān)會(huì)監(jiān)管（SFC，2017）。新加坡金管局于 2017 年 8 月聲明：第一，任何數(shù)字代幣如果涉及發(fā)行股權(quán)、債權(quán)憑證以及集合資產(chǎn)管理計(jì)劃等《證券期貨法》監(jiān)管的行為，發(fā)行前必須向金管局注冊(cè)并提交相關(guān)文件；第二，任何發(fā)行機(jī)構(gòu)和交易服務(wù)機(jī)構(gòu)必須依照《金融顧問(wèn)法》規(guī)定，取得法定牌照；第三，任何提供數(shù)字代幣二級(jí)市場(chǎng)交易服務(wù)的機(jī)構(gòu)，均需向金管局申領(lǐng)交易所或市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)商牌照；第四，嚴(yán)格遵守反洗錢、反恐融資等相關(guān)規(guī)定（MAS，2017）。2018 年 5 月24 日，新加坡金管局向境內(nèi) 8 家數(shù)字貨幣交易平臺(tái)發(fā)出正式警告，所有平臺(tái)未經(jīng)金管局批準(zhǔn)，不得交易任何具有證券或期貨合約屬性的產(chǎn)品，正在開展的交易業(yè)務(wù)必須立即停止。同時(shí)，金管局還叫停了一起具有股權(quán)發(fā)行性質(zhì)的 ICO 活動(dòng)，責(zé)令發(fā)行方終止發(fā)行行為、回收代幣并向投資者退還資金。

（四）關(guān)于法定數(shù)字貨幣

近年來(lái)，各國(guó)普遍加強(qiáng)了對(duì)法定數(shù)字貨幣的研究，部分國(guó)家開始探索數(shù)字法幣發(fā)行、流通的技術(shù)研發(fā)和制度安排，但多數(shù)國(guó)家尚未提出實(shí)質(zhì)性的具體發(fā)行計(jì)劃。美聯(lián)儲(chǔ)表示，面向公眾發(fā)行法定數(shù)字貨幣涉及法律、技術(shù)可靠性、網(wǎng)絡(luò)安全、洗錢、個(gè)人隱私等諸多問(wèn)題，需要嚴(yán)謹(jǐn)論證，避免對(duì)已經(jīng)較為成熟的支付體系和金融穩(wěn)定產(chǎn)生不利影響（美聯(lián)儲(chǔ)，2017）。歐央行提出，歐元區(qū)的法定數(shù)字貨幣尚處于研究論證階段。數(shù)字法幣設(shè)計(jì)必須充分考慮能否實(shí)現(xiàn)維護(hù)物價(jià)穩(wěn)定目標(biāo)，并基于技術(shù)安全性、中立性、使用效率和公眾支付的自由選擇權(quán)等四項(xiàng)基本原則，綜合衡量必要性（ECB，2012，2015 和 2017）。

法定數(shù)字貨幣可分為兩種發(fā)行模式：一是中央銀行單層投放模式，又稱為零售發(fā)行模式。即中央銀行不通過(guò)商業(yè)銀行，而是直接面向社會(huì)發(fā)行、管理、回收法定數(shù)字貨幣。單層投放模式在理論上有利于提升發(fā)行效率、降低流通成本，但同時(shí)也具有許多不確定性：第一，對(duì)貨幣政策框架和金融穩(wěn)定形成挑戰(zhàn)。法定數(shù)字貨幣在銀行存款之外，為公眾提供了新的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)選擇，對(duì)貨幣供應(yīng)量 M0、M1、M2 和貨幣政策傳導(dǎo)渠道均會(huì)產(chǎn)生影響。資金存放形式從銀行存款轉(zhuǎn)變?yōu)閿?shù)字法幣，也會(huì)影響商業(yè)銀行體系的存款創(chuàng)造和貸款發(fā)放功能，進(jìn)而影響金融穩(wěn)定。第二，可能存在技術(shù)安全問(wèn)題。法定數(shù)字貨幣由央行集中管理，有可能受到網(wǎng)絡(luò)攻擊，成為洗錢等犯罪活動(dòng)載體，央行必須有能力長(zhǎng)期確保數(shù)字貨幣的安全性。第三，匿名性問(wèn)題。央行是否應(yīng)集中保存公眾隱私信息，仍存在爭(zhēng)議。由于單層投放模式將從根本上改變現(xiàn)行貨幣發(fā)行體制，多數(shù)國(guó)家持謹(jǐn)慎態(tài)度。英格蘭銀行表示，當(dāng)前還沒(méi)有發(fā)行法定數(shù)字貨幣的具體計(jì)劃。美聯(lián)儲(chǔ)認(rèn)為，現(xiàn)階段不宜采用單層投放模式，其當(dāng)前的優(yōu)先考慮也不是發(fā)行數(shù)字法幣，而是以現(xiàn)有銀行體系和支付系統(tǒng)為基礎(chǔ)，充分利用新技術(shù)提高銀行和支付系統(tǒng)的運(yùn)行效率，并密切跟蹤分布式賬戶、區(qū)塊鏈等新技術(shù)的發(fā)展應(yīng)用。

二是中央銀行—商業(yè)銀行雙層投放模式，又稱批發(fā)發(fā)行模式。雙層投放模式是指沿用現(xiàn)行紙幣流通模式，由中央銀行向商業(yè)銀行發(fā)行數(shù)字貨幣，再委托商業(yè)銀行向公眾提供法定數(shù)字貨幣存取等服務(wù)。在實(shí)施效果上，該模式僅是對(duì) M0 的替代或補(bǔ)充，不會(huì)因央行信用優(yōu)勢(shì)而形成對(duì) M1、M2 的替代擠出，有助于保持現(xiàn)行貨幣發(fā)行流通體系的連續(xù)性，也防止技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)度集中于央行。目前，各國(guó)普遍傾向于采用這一模式，已有部分國(guó)家啟動(dòng)了試驗(yàn)項(xiàng)目。如加拿大央行、新加坡金管局基于分布式賬戶技術(shù)，參照中央銀行與商業(yè)銀行之間的大額支付系統(tǒng)，在模擬環(huán)境下探索數(shù)字貨幣實(shí)時(shí)投放。人民銀行于 2014 年成立法定數(shù)字貨幣研究小組，2017 年正式成立數(shù)字貨幣研究所，已經(jīng)開始研發(fā)試驗(yàn)工作，并側(cè)重于研究雙層投放發(fā)行模式。

四、思考與建議（一）遵循“技術(shù)中立”原則，按照金融業(yè)務(wù)本質(zhì)實(shí)施監(jiān)管，維護(hù)市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)

技術(shù)創(chuàng)新有助于擴(kuò)大金融服務(wù)渠道、提高經(jīng)營(yíng)效率，但代替不了金融的基本功能，也沒(méi)有改變金融風(fēng)險(xiǎn)的隱蔽性、傳染性和突發(fā)性。無(wú)論是科技企業(yè)還是金融機(jī)構(gòu)，只要從事同類金融業(yè)務(wù)，都應(yīng)在現(xiàn)行法律法規(guī)框架下，接受相應(yīng)的市場(chǎng)準(zhǔn)入和持續(xù)監(jiān)管，遵循同等的業(yè)務(wù)規(guī)則和風(fēng)險(xiǎn)管理要求，以維護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)，防止監(jiān)管套利，避免“劣幣驅(qū)逐良幣”。

（二）及時(shí)“穿透定性”，防止冒用“技術(shù)”名義違法違規(guī)開展金融業(yè)務(wù)

按照全國(guó)金融工作會(huì)議關(guān)于強(qiáng)化金融監(jiān)管、將所有金融業(yè)務(wù)納入監(jiān)管的要求，進(jìn)一步梳理我國(guó)現(xiàn)存的金融科技/互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，透過(guò)其名稱、形式和渠道，分析業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)、法律關(guān)系和風(fēng)險(xiǎn)特征，明確哪些業(yè)務(wù)需要持牌經(jīng)營(yíng)及其所適用的監(jiān)管規(guī)則（李文紅，2017）。目前，與分布式賬戶、區(qū)塊鏈、數(shù)字貨幣相關(guān)的資金交易結(jié)算、衍生產(chǎn)品交易、運(yùn)營(yíng)交易場(chǎng)所等活動(dòng)均為法定金融業(yè)務(wù)，須納入相應(yīng)的金融監(jiān)管框架，在許可范圍內(nèi)合規(guī)審慎經(jīng)營(yíng)。

（三）加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)與科技企業(yè)合作的監(jiān)管

在鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)積極運(yùn)用分布式賬戶、區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等新技術(shù)同時(shí)，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)其與科技企業(yè)合作的監(jiān)管，要求其強(qiáng)化對(duì)信息科技風(fēng)險(xiǎn)、外包風(fēng)險(xiǎn)和其他操作風(fēng)險(xiǎn)的管控，尤其應(yīng)確保在業(yè)務(wù)外包時(shí)仍要承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)管控主體責(zé)任，對(duì)科技企業(yè)等外包服務(wù)機(jī)構(gòu)建立盡職調(diào)查、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和持續(xù)監(jiān)測(cè)制度，不能因業(yè)務(wù)外包而降低風(fēng)險(xiǎn)管控標(biāo)準(zhǔn)。

篇2

所謂網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)，是指在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下對(duì)各種交易中的會(huì)計(jì)事項(xiàng)進(jìn)行確認(rèn)、記量和披露的會(huì)計(jì)活動(dòng)。網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)實(shí)質(zhì)上是建立在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境基礎(chǔ)上的會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)。網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)針對(duì)不同的披露對(duì)象可以分為三個(gè)類型：一是關(guān)于企業(yè)內(nèi)部網(wǎng)。企業(yè)的內(nèi)部網(wǎng)實(shí)現(xiàn)了企業(yè)內(nèi)部各個(gè)部門的信息交流與共享，優(yōu)化了企業(yè)內(nèi)部的資源配置。采用“防火墻”技術(shù)與互聯(lián)網(wǎng)隔離可以使會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)得到安全、保密的保障。二是關(guān)于企業(yè)外部網(wǎng)。企業(yè)外部網(wǎng)是在Intemet的基礎(chǔ)上，對(duì)一些有選擇的合作者開放或提供有選擇的服務(wù)。三是關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)?；ヂ?lián)網(wǎng)傳播的空間巨大，但披露的信息有嚴(yán)格的限度。越來(lái)越多的企業(yè)在Intemet上擁有自己的網(wǎng)站。要進(jìn)行嚴(yán)格控制。網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)與傳統(tǒng)會(huì)計(jì)相比具有以下表現(xiàn)特征：首先是即時(shí)化：傳統(tǒng)會(huì)計(jì)往往是通過(guò)核算后的數(shù)據(jù)，來(lái)事后分析此項(xiàng)業(yè)務(wù)的優(yōu)、缺點(diǎn)。而網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)則在業(yè)務(wù)事項(xiàng)發(fā)生時(shí)，會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)可以通過(guò)企業(yè)內(nèi)部網(wǎng)、企業(yè)外部網(wǎng)以及互聯(lián)網(wǎng)直接采集有關(guān)的數(shù)據(jù)信息，實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)和業(yè)務(wù)一體化處理。這樣會(huì)計(jì)核算便從事后的靜態(tài)核算轉(zhuǎn)化為事中的動(dòng)態(tài)核算。其次是多元化：傳統(tǒng)會(huì)計(jì)往往為遵守會(huì)計(jì)的一慣性原則，不但在會(huì)計(jì)信息的處理上貫徹，，連會(huì)計(jì)決策時(shí)往往也會(huì)把自己局限于一條路上。而網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)則隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展，企業(yè)不僅可以提供規(guī)范的最低標(biāo)準(zhǔn)的會(huì)計(jì)信息，還可以提供所有可能的會(huì)計(jì)方法作為基礎(chǔ)的多元化會(huì)計(jì)信息。再次是降低成本。從而實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大，財(cái)務(wù)狀況最優(yōu)，吸引更多的投資者和客戶。最后是商業(yè)性：在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下，會(huì)計(jì)信息將具有重大程度的開放性，會(huì)計(jì)信息作為商品走向市場(chǎng)。

二、必須解除對(duì)于網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)沖擊會(huì)計(jì)基本假設(shè)的幾點(diǎn)誤解

（一）首先，要明確網(wǎng)絡(luò)技術(shù)創(chuàng)新是否挑戰(zhàn)會(huì)計(jì)基本假設(shè)人類社會(huì)按照社會(huì)經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)技術(shù)而劃分為農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)、工業(yè)經(jīng)濟(jì)、網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)；而按照經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)屬性又劃分為自然經(jīng)濟(jì)、商品經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)品經(jīng)濟(jì)。按照經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)屬性的劃分方法對(duì)于研究經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)會(huì)計(jì)發(fā)展的作用更加有意義，這主要因?yàn)椋旱谝?，?duì)于經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)技術(shù)因素（即象征生產(chǎn)力水平）和經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)屬性二者而言，后者對(duì)會(huì)計(jì)理論和會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)的影響更深。第二，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的創(chuàng)新使社會(huì)經(jīng)濟(jì)從傳統(tǒng)工業(yè)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)換到網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的直接經(jīng)濟(jì)。這種轉(zhuǎn)換不但克服了迂回經(jīng)濟(jì)中間環(huán)節(jié)的大量物耗，大大降低了有關(guān)的交易成本，而且這種轉(zhuǎn)換并沒(méi)有實(shí)質(zhì)性地改變資本增值運(yùn)動(dòng)的本質(zhì)特征。

（二）其次，要明確虛擬企業(yè)是否挑戰(zhàn)會(huì)計(jì)基本假設(shè)虛擬企業(yè)是美國(guó)的米切爾和貝爾于1994年3月率先提出的。是利用電子信息打破聯(lián)合企業(yè)間的時(shí)空間隔，屬于臨時(shí)性的結(jié)盟且分合迅速，目的在于利用變化多端的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。虛擬企業(yè)呈現(xiàn)出明顯的不確定性。但是虛擬企業(yè)作為一個(gè)虛擬的臨時(shí)性的合作組織形式，無(wú)法提出一個(gè)完整的供不應(yīng)求目標(biāo)的概念。

（三）再次，要搞清電子貨幣是否挑戰(zhàn)會(huì)計(jì)基本假設(shè)人類進(jìn)入網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)時(shí)代。經(jīng)濟(jì)生活中出現(xiàn)了電子貨幣這一新鮮事物，電子貨幣又稱數(shù)字現(xiàn)金，是在銀行電子技術(shù)高度發(fā)達(dá)基礎(chǔ)上出現(xiàn)的無(wú)形貨幣。貨幣是固定地充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品，是商品交換的必然產(chǎn)物。在貨幣發(fā)展史中，黃金到紙幣的轉(zhuǎn)變是一種足值貨幣到符號(hào)貨幣的轉(zhuǎn)變，而紙幣到電子貨幣的轉(zhuǎn)變僅僅是一種符號(hào)貨幣到另一種符號(hào)貨幣的轉(zhuǎn)變。

篇3

關(guān)鍵詞：教學(xué)實(shí)踐；教學(xué)思考；處理方法

中圖分類號(hào)：G622 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B 文章編號(hào)：1002-7661（2015）02-252-01

“你知道嗎”是蘇教版小學(xué)數(shù)學(xué)教材中新增設(shè)的欄目，它與數(shù)學(xué)教學(xué)內(nèi)容緊密聯(lián)系，是數(shù)學(xué)教材的有機(jī)組成部分，也是傳承數(shù)學(xué)文化的有效載體。通過(guò)這部分知識(shí)的呈現(xiàn)，使學(xué)生了解數(shù)學(xué)知識(shí)的產(chǎn)生與發(fā)展，豐富學(xué)生對(duì)數(shù)學(xué)發(fā)展的整體認(rèn)識(shí)，體會(huì)數(shù)學(xué)在人類發(fā)展歷史中的作用。不僅拓展了學(xué)生的知識(shí)面，而且使學(xué)生體會(huì)到數(shù)學(xué)的奧妙之處，有利于鼓勵(lì)引導(dǎo)學(xué)生積極學(xué)習(xí)。

對(duì)于教材中出現(xiàn)的“你知道嗎？”這部分知識(shí)，在一線小學(xué)數(shù)學(xué)教師的眼中，主要有下面兩種認(rèn)識(shí)及處理方法：

1、不愿教：觀念上對(duì)數(shù)學(xué)文化價(jià)值的認(rèn)識(shí)不到位。由于數(shù)學(xué)“雙基”教學(xué)傳統(tǒng)習(xí)慣的強(qiáng)大，以及社會(huì)上“應(yīng)試”之風(fēng)的制約，不少教師有意或無(wú)意地維持著知識(shí)中心的教學(xué)觀，弱化數(shù)學(xué)的文化價(jià)值，甚至拒絕或抵制“體現(xiàn)數(shù)學(xué)的文化價(jià)值”。

數(shù)學(xué)知識(shí)在數(shù)學(xué)教學(xué)和生活中的重要性不言而喻，我國(guó)基礎(chǔ)知識(shí)和基本技能的教學(xué)所取得的成果令世人矚目。然而，如果因此忽視對(duì)學(xué)生情感、態(tài)度和價(jià)值觀的培養(yǎng)，那么顯然是得不償失的。從現(xiàn)實(shí)狀況看，片面追求知識(shí)目標(biāo)所導(dǎo)致的教學(xué)中枯燥講解、過(guò)度訓(xùn)練等不良現(xiàn)象比比皆是，觸目驚心。許多學(xué)生處于苦學(xué)、死學(xué)、厭學(xué)、懼學(xué)甚至恨學(xué)狀態(tài)，數(shù)學(xué)的文化價(jià)值被嚴(yán)重消解。

2、不會(huì)教：實(shí)踐上缺乏有效措施發(fā)揮數(shù)學(xué)的文化價(jià)值。教材設(shè)置“你知道嗎”的主要目的就在于體現(xiàn)數(shù)學(xué)的文化價(jià)值，然而當(dāng)下的教學(xué)現(xiàn)狀卻很不盡如人意。其表現(xiàn)之一就是沒(méi)有“數(shù)學(xué)味”。例如，蘇教版《數(shù)學(xué)》“小數(shù)乘、除法”后“你知道嗎”欄目安排的是幾種貨幣與人民幣的兌換牌價(jià)。有的教師在教學(xué)此內(nèi)容時(shí)，沒(méi)有將重點(diǎn)放在牌價(jià)中小數(shù)的特征（如小數(shù)的位數(shù)、精確度等）、計(jì)算和生活中的應(yīng)用等方面，而是過(guò)分關(guān)注了各種外幣與人民幣兌換率及其漲落等經(jīng)濟(jì)方面的內(nèi)容，甚至有教師用較多時(shí)間開展美元貶值與人民幣是否升值等問(wèn)題的討論。從總體上看，許多“你知道嗎”教學(xué)異化為思想品德教育、社會(huì)常識(shí)教學(xué)和各種資訊介紹。

如何讓“你知道嗎”更有效地服務(wù)于數(shù)學(xué)教學(xué)呢？我認(rèn)為可以從以下兩方面入手：

1、發(fā)揮評(píng)價(jià)功能。對(duì)評(píng)價(jià)不重視或評(píng)價(jià)手段單一也是制約數(shù)學(xué)文化價(jià)值實(shí)現(xiàn)的一個(gè)重要原因。由于《課標(biāo)》沒(méi)有將數(shù)學(xué)文化內(nèi)容納入內(nèi)容標(biāo)準(zhǔn)之中，沒(méi)有提出具體明確的教學(xué)要求，加之?dāng)?shù)學(xué)文化是以滲透的方式附屬于數(shù)學(xué)知識(shí)的教學(xué)，導(dǎo)致教學(xué)評(píng)價(jià)中數(shù)學(xué)文化內(nèi)容的缺失。就當(dāng)前我國(guó)國(guó)情而言，“應(yīng)試情結(jié)”在短時(shí)間內(nèi)還難以解脫，“考什么教什么，怎么考就怎么教”的狀況依然盛行。我們應(yīng)從這一現(xiàn)實(shí)出發(fā)，將數(shù)學(xué)文化內(nèi)容適當(dāng)列入考試范圍、進(jìn)入測(cè)試卷中。

當(dāng)然，對(duì)數(shù)學(xué)文化內(nèi)容教學(xué)的評(píng)價(jià)，更多還應(yīng)體現(xiàn)在過(guò)程性評(píng)價(jià)上。評(píng)價(jià)的目的在于全面了解學(xué)生的數(shù)學(xué)學(xué)習(xí)情況，激勵(lì)學(xué)生和改進(jìn)教學(xué)，充分發(fā)揮數(shù)學(xué)的文化價(jià)值；使學(xué)生通過(guò)數(shù)學(xué)學(xué)習(xí)獲得理性的思考，體驗(yàn)到由探索成功而產(chǎn)生的深層次的快樂(lè)。在評(píng)價(jià)方法上，將自我評(píng)價(jià)、學(xué)生互評(píng)、教師評(píng)價(jià)、家長(zhǎng)評(píng)價(jià)結(jié)合起來(lái)，采用書面考試、數(shù)學(xué)日記、數(shù)學(xué)小論文等多種形式對(duì)學(xué)生進(jìn)行評(píng)價(jià)。

2、提高備課質(zhì)量。我認(rèn)為：“你知道嗎？”的教學(xué)內(nèi)容絕不是以知識(shí)傳授、拓展學(xué)生的知識(shí)面為主，而是以對(duì)學(xué)生數(shù)學(xué)文化的啟蒙和薰陶為重點(diǎn)。備課時(shí)不能充分考慮“你知道嗎”內(nèi)容，課堂上數(shù)學(xué)的文化價(jià)值自然難以充分體現(xiàn)。

以現(xiàn)實(shí)生活中的數(shù)學(xué)問(wèn)題為主的內(nèi)容，要聯(lián)系學(xué)生的生活實(shí)際進(jìn)行教學(xué)。

與小學(xué)生的日常生活有緊密聯(lián)系的知識(shí)我們可以設(shè)計(jì)一些親身體驗(yàn)性的數(shù)學(xué)實(shí)踐活動(dòng)，讓親身體驗(yàn)，感受到數(shù)學(xué)知識(shí)就發(fā)生在自己的身邊。例如蘇教版數(shù)學(xué)教材三年級(jí)上冊(cè)第37頁(yè)的“你知道嗎？”的內(nèi)容是小學(xué)生合理的飲食搭配方面的知識(shí)，我們除了向?qū)W生介紹這方面的知識(shí)外，還應(yīng)該組織學(xué)生討論自己平時(shí)的飲食習(xí)慣，反思自己的飲食是否科學(xué)，用客觀的數(shù)學(xué)數(shù)據(jù)來(lái)教育學(xué)生，讓學(xué)生養(yǎng)成良好的飲食習(xí)慣。對(duì)于一些與小學(xué)生的生活聯(lián)系不大的數(shù)學(xué)知識(shí)，我們則可以向?qū)W生作了解性的介紹，也可以開展一些調(diào)查性的實(shí)踐活動(dòng)課，讓學(xué)生通過(guò)調(diào)查感受數(shù)據(jù)，理解數(shù)學(xué)的應(yīng)用。

以介紹數(shù)學(xué)發(fā)展史的知識(shí)為主的內(nèi)容，要培養(yǎng)學(xué)生數(shù)學(xué)的思想和方法。數(shù)學(xué)發(fā)展歷程也就是人類利用數(shù)學(xué)知識(shí)和數(shù)學(xué)方法認(rèn)識(shí)和改變世界的過(guò)程。在教學(xué)中我們除了讓學(xué)生了解相關(guān)的知識(shí)外，更要注重幫助學(xué)生體悟其中的數(shù)學(xué)思想、用數(shù)學(xué)的方法解決問(wèn)題的意識(shí)。三年級(jí)上冊(cè)教材中介紹的“數(shù)字的發(fā)展史”、“古人計(jì)時(shí)的方法”和“分?jǐn)?shù)的發(fā)展史”都是進(jìn)行這樣方面教育的良好素材。

篇4

【關(guān)鍵詞】最低注冊(cè)資本；債權(quán)人

一、取消最低注冊(cè)資本的潮流

美國(guó)示范公司法早在1969年就取消了公司最低注冊(cè)資本的規(guī)定，70年代期間美國(guó)絕大多數(shù)州的法律都不在規(guī)定公司設(shè)立需要最低注冊(cè)資本；2003年，法國(guó)通過(guò)的《經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新法》，規(guī)制有限公司最低資本的法案也隨即被廢止，新法律轉(zhuǎn)而將公司注冊(cè)資本這一部分的內(nèi)容交由公司章程來(lái)決定；2006年，日本通過(guò)《新社會(huì)法》，該法取消了對(duì)日本股份公司最低資本金的要求；2008年，德國(guó)頒布《德國(guó)有限責(zé)任公司法現(xiàn)代化及反濫用法》，該法也沒(méi)有關(guān)于公司最低注冊(cè)資本的規(guī)定。這些國(guó)家取消公司最低注冊(cè)資本的時(shí)間長(zhǎng)短不一，有些已經(jīng)有數(shù)十年的歷史，有的至今也才短短幾年，到目前為止，且不說(shuō)這些國(guó)家的公司企業(yè)、資本市場(chǎng)因最低注冊(cè)資本的取消而取得了顯著發(fā)展或成就，但至少也并沒(méi)有出現(xiàn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序混亂的情況或者說(shuō)這些國(guó)家的資本市場(chǎng)、公司企業(yè)的表現(xiàn)并沒(méi)有較之前遜色。

二、取消最低注冊(cè)資本的原因分析

近些年來(lái)，最低注冊(cè)資本的地位下降非常明顯，這源于學(xué)界對(duì)公司信用基礎(chǔ)的再探討。對(duì)于公司債權(quán)人而言，公司究竟是以什么在為他們的債權(quán)提供保障的？我們可以通過(guò)學(xué)習(xí)公司的資產(chǎn)負(fù)債表來(lái)得出結(jié)論。資產(chǎn)負(fù)債表分為左右兩欄，左邊一欄為“資產(chǎn)”欄，反映的是公司全部財(cái)產(chǎn)的真實(shí)狀況和構(gòu)成；右邊一欄內(nèi)容包括“負(fù)債”和“所有者權(quán)益”，反映了左欄所記載的所有公司財(cái)產(chǎn)的來(lái)源。左、右兩欄分別的總計(jì)數(shù)額永遠(yuǎn)是保持平衡的，即資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)總額等于負(fù)債與所有者權(quán)益相加的總和。那么從資產(chǎn)負(fù)債表的構(gòu)成來(lái)觀察，位于右欄的“負(fù)債”是由左欄的“資產(chǎn)”來(lái)作為保障的。從以上情況來(lái)看，我們可以得出的結(jié)論是“資本只反映了公司部分資產(chǎn)的來(lái)源，與負(fù)債沒(méi)有直接以及相應(yīng)的關(guān)系”。其實(shí)我國(guó)學(xué)者在較早的時(shí)候就已經(jīng)認(rèn)識(shí)到了公司資產(chǎn)在債權(quán)人保護(hù)和交易安全等方面的重要作用，如上文提到的江平教授，他在提出“資本信用”一詞時(shí)，對(duì)“資本”采取了廣義的解釋，這實(shí)際上就是公司的“資產(chǎn)”。公司的注冊(cè)資本僅僅是公司在設(shè)立之初所擁有的資產(chǎn)，而后公司在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、開展業(yè)務(wù)的過(guò)程中會(huì)不斷的累積財(cái)富，當(dāng)然也可能發(fā)生虧空的情形，總而言之，在長(zhǎng)期發(fā)展過(guò)程中，公司所擁有的、用于償還債務(wù)的財(cái)產(chǎn)可能高于其注冊(cè)資本，也可能遠(yuǎn)不如其注冊(cè)資本。人們已經(jīng)廣泛地認(rèn)識(shí)到“資本在公司的正常經(jīng)營(yíng)過(guò)程中很容易被消耗掉”，更直白地說(shuō)，注冊(cè)資本額數(shù)僅僅是公司設(shè)立時(shí)登記的一個(gè)數(shù)字而已，所以公司最低注冊(cè)資本對(duì)債權(quán)人的保護(hù)沒(méi)有太大意義。有學(xué)者從更為嚴(yán)格的角度出發(fā)認(rèn)為“公司償債能力并不取決于公司賬面凈資產(chǎn)，而是取決于可以即時(shí)變現(xiàn)的賬面凈資產(chǎn)占多大比例”，若從這樣的觀點(diǎn)來(lái)看，能有效保障公司債權(quán)人債權(quán)的是公司能夠即時(shí)變現(xiàn)的資產(chǎn)，即能夠立刻轉(zhuǎn)化為貨幣的公司財(cái)產(chǎn)，而公司最初的注冊(cè)資本在早期的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中恐怕有相當(dāng)一部分甚至全部都被消耗殆盡抑或轉(zhuǎn)換成難以變換貨幣的物，比如說(shuō)公司的牌匾等，即便這些物能夠賣出轉(zhuǎn)換成貨幣，其價(jià)值肯定也已經(jīng)大打折扣，這樣來(lái)看，公司最低注冊(cè)資本的設(shè)計(jì)對(duì)公司后期償還債務(wù)的能力就更不沾邊了，這也就意味著最低注冊(cè)資本對(duì)債權(quán)人利益的保護(hù)并沒(méi)有太大意義。針對(duì)上文所述情況，有學(xué)者總結(jié)道，“我國(guó)以注冊(cè)資本為核心搭建起來(lái)注冊(cè)資本制度，使公司信用建立在注冊(cè)資本之上，但這種注冊(cè)資本傳達(dá)的信息是陳舊的，不能有效體現(xiàn)企業(yè)的實(shí)際償債能力”，因此，至少?gòu)墓緜鶛?quán)人債權(quán)得以順利實(shí)現(xiàn)的角度來(lái)看，公司信用的基礎(chǔ)不應(yīng)該是公司的注冊(cè)資本，而是公司所實(shí)際擁有的資產(chǎn)，從更嚴(yán)格的意義上來(lái)說(shuō)，甚至可以說(shuō)公司信用的基礎(chǔ)是公司所擁有的、能有即時(shí)變現(xiàn)而又不會(huì)被過(guò)分貶值的這部分資產(chǎn)。雖然有人為了維持“資本”的信用而建議“當(dāng)公司凈資產(chǎn)不足公司注冊(cè)資本一定比例時(shí)，公司必須減資”，通過(guò)這樣的方法使債權(quán)人能夠掌握公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況，從而調(diào)整與該公司的交易額或者決定不與其交易以到達(dá)保護(hù)債權(quán)人的目的，但也立馬有學(xué)者聯(lián)系利潤(rùn)分配規(guī)定提出了反駁，認(rèn)為因?yàn)楣咎潛p就進(jìn)一步減少公司資本只會(huì)導(dǎo)致公司將未來(lái)取得的利潤(rùn)更多對(duì)股東進(jìn)行分配而不是彌補(bǔ)虧損，長(zhǎng)此以往對(duì)公司的發(fā)展壯大并無(wú)益處，對(duì)公司債權(quán)人也就無(wú)利可道。

因?yàn)閭鹘y(tǒng)的觀念認(rèn)為公司的注冊(cè)資本是公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的保障，同時(shí)高注冊(cè)資本額更有利于公司債權(quán)人的保護(hù)，所以“注冊(cè)資本的數(shù)額越高，經(jīng)濟(jì)實(shí)力越強(qiáng)”?；谶@樣的錯(cuò)誤觀點(diǎn)和神化最低注冊(cè)資本對(duì)于公司債權(quán)人的保障作用，公司的交易相對(duì)人傾向于尋求具有高注冊(cè)資本的公司進(jìn)行交易。為了應(yīng)對(duì)這種情況，公司要吸引投資或取得交易的主動(dòng)權(quán)就不得不盡可能地抬高注冊(cè)資本，有學(xué)者反應(yīng)“實(shí)踐中，有的投資者為了擴(kuò)大名義資本，甚至不惜一切手段作假”，但是如上文所說(shuō)的，公司設(shè)立時(shí)的注冊(cè)資本只是一個(gè)抽象的數(shù)字，并不能反應(yīng)公司償還債務(wù)的能力，因而對(duì)債權(quán)人的保護(hù)是十分有限的，所以即便排除虛假出資等作假的情況，公司的確實(shí)繳了高額的注冊(cè)資本，那對(duì)債權(quán)人的保護(hù)也不具有太大意義。因此，從某種意義上來(lái)說(shuō)，最低注冊(cè)資本的規(guī)定是對(duì)公司交易相對(duì)人的一種誤導(dǎo)，在登記簿上滿足了法定最低注冊(cè)資本的公司不一定能保障公司債權(quán)人債權(quán)能順利實(shí)現(xiàn)，若考慮虛假出資等情況則更是對(duì)公司債權(quán)人不利。

綜合考慮以上因素，筆者認(rèn)為公司債權(quán)人利益的保護(hù)并不能為公司最低注冊(cè)資本提供邏輯支持。

參考文獻(xiàn)：

篇5

關(guān)鍵詞：網(wǎng)絡(luò)時(shí)代；網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)；發(fā)展問(wèn)題；研究

中圖分類號(hào)：f23文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：a文章編號(hào)：1006-4117（2011）06-0256-01

隨著科技的進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人類社會(huì)已經(jīng)進(jìn)入網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，經(jīng)濟(jì)環(huán)境已經(jīng)發(fā)生重大變化，會(huì)計(jì)作為經(jīng)濟(jì)管理系統(tǒng)的子系統(tǒng)面臨著巨大的沖擊，網(wǎng)絡(luò)時(shí)代的來(lái)臨使得會(huì)計(jì)賴以生存的社會(huì)環(huán)境發(fā)生重大的變化，會(huì)計(jì)必將由傳統(tǒng)形式演變?yōu)榫W(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)。

一、正確理解網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)的含義及其特征

所謂網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)，是指在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下對(duì)各種交易中的會(huì)計(jì)事項(xiàng)進(jìn)行確認(rèn)、記量和披露的會(huì)計(jì)活動(dòng)。網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)實(shí)質(zhì)上是建立在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境基礎(chǔ)上的會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)。網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)針對(duì)不同的披露對(duì)象可以分為三個(gè)類型：

一是關(guān)于企業(yè)內(nèi)部網(wǎng)。企業(yè)的內(nèi)部網(wǎng)實(shí)現(xiàn)了企業(yè)內(nèi)部各個(gè)部門的信息交流與共享，優(yōu)化了企業(yè)內(nèi)部的資源配置。采用“防火墻”技術(shù)與互聯(lián)網(wǎng)隔離可以使會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)得到安全、保密的保障。

二是關(guān)于企業(yè)外部網(wǎng)。企業(yè)外部網(wǎng)是在intemet的基礎(chǔ)上，對(duì)一些有選擇的合作者開放或提供有選擇的服務(wù)。

三是關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)。互聯(lián)網(wǎng)傳播的空間巨大，但披露的信息有嚴(yán)格的限度。越來(lái)越多的企業(yè)在intemet上擁有自己的網(wǎng)站。要進(jìn)行嚴(yán)格控制。

網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)與傳統(tǒng)會(huì)計(jì)相比具有以下表現(xiàn)特征：

首先是即時(shí)化：傳統(tǒng)會(huì)計(jì)往往是通過(guò)核算后的數(shù)據(jù)，來(lái)事后分析此項(xiàng)業(yè)務(wù)的優(yōu)、缺點(diǎn)。而網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)則在業(yè)務(wù)事項(xiàng)發(fā)生時(shí)，會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)可以通過(guò)企業(yè)內(nèi)部網(wǎng)、企業(yè)外部網(wǎng)以及互聯(lián)網(wǎng)直接采集有關(guān)的數(shù)據(jù)信息，實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)和業(yè)務(wù)一體化處理。這樣會(huì)計(jì)核算便從事后的靜態(tài)核算轉(zhuǎn)化為事中的動(dòng)態(tài)核算。

其次是多元化：傳統(tǒng)會(huì)計(jì)往往為遵守會(huì)計(jì)的一慣性原則，不但在會(huì)計(jì)信息的處理上貫徹，，連會(huì)計(jì)決策時(shí)往往也會(huì)把自己局限于一條路上。而網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)則隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展，企業(yè)不僅可以提供規(guī)范的最低標(biāo)準(zhǔn)的會(huì)計(jì)信息，還可以提供所有可能的會(huì)計(jì)方法作為基礎(chǔ)的多元化會(huì)計(jì)信息。

再次是降低成本。從而實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大，財(cái)務(wù)狀況最優(yōu)，吸引更多的投資者和客戶。

最后是商業(yè)性：在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下，會(huì)計(jì)信息將具有重大程度的開放性，會(huì)計(jì)信息作為商品走向市場(chǎng)。

二、必須解除對(duì)于網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)沖擊會(huì)計(jì)基本假設(shè)的幾點(diǎn)誤解

（一）首先，要明確網(wǎng)絡(luò)技術(shù)創(chuàng)新是否挑戰(zhàn)會(huì)計(jì)基本假設(shè)

人類社會(huì)按照社會(huì)經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)技術(shù)而劃分為農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)、工業(yè)經(jīng)濟(jì)、網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)；而按照經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)屬性又劃分為自然經(jīng)濟(jì)、商品經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)品經(jīng)濟(jì)。按照經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)屬性的劃分方法對(duì)于研究經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)會(huì)計(jì)發(fā)展的作用更加有意義，這主要因?yàn)椋?/p>

第一，對(duì)于經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)技術(shù)因素（即象征生產(chǎn)力水平）和經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)屬性二者而言，后者對(duì)會(huì)計(jì)理論和會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)的影響更深。

第二，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的創(chuàng)新使社會(huì)經(jīng)濟(jì)從傳統(tǒng)工業(yè)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)換到網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的直接經(jīng)濟(jì)。

這種轉(zhuǎn)換不但克服了迂回經(jīng)濟(jì)中間環(huán)節(jié)的大量物耗，大大降低了有關(guān)的交易成本，而且這種轉(zhuǎn)換并沒(méi)有實(shí)質(zhì)性地改變資本增值運(yùn)動(dòng)的本質(zhì)特征。

（二）其次，要明確虛擬企業(yè)是否挑戰(zhàn)會(huì)計(jì)基本假設(shè)

虛擬企業(yè)是美國(guó)的米切爾和貝爾于1994年3月率先提出的。是利用電子信息打破聯(lián)合企業(yè)間的時(shí)空間隔，屬于臨時(shí)性的結(jié)盟且分合迅速，目的在于利用變化多端的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。虛擬企業(yè)呈現(xiàn)出明顯的不確定性。但是虛擬企業(yè)作為一個(gè)虛擬的臨時(shí)性的合作組織形式，無(wú)法提出一個(gè)完整的供不應(yīng)求目標(biāo)的概念。

（三）再次，要搞清電子貨幣是否挑戰(zhàn)會(huì)計(jì)基本假設(shè)

人類進(jìn)入網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)時(shí)代。經(jīng)濟(jì)生活中出現(xiàn)了電子貨幣這一新鮮事物，電子貨幣又稱數(shù)字現(xiàn)金，是在銀行電子技術(shù)高度發(fā)達(dá)基礎(chǔ)上出現(xiàn)的無(wú)形貨幣。貨幣是固定地充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品，是商品交換的必然產(chǎn)物。在貨幣發(fā)展史中，黃金到紙幣的轉(zhuǎn)變是一種足值貨幣到符號(hào)貨幣的轉(zhuǎn)變，而紙幣到電子貨幣的轉(zhuǎn)變僅僅是一種符號(hào)貨幣到另一種符號(hào)貨幣的轉(zhuǎn)變。

三、網(wǎng)絡(luò)時(shí)展網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)還應(yīng)解決好的有關(guān)問(wèn)題

首先是確保安全性問(wèn)題。在企業(yè)網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)與互聯(lián)網(wǎng)連接后，會(huì)計(jì)信息能迅速地傳播，但由于internet的開放性特征與本身資源的缺陷，較之手工會(huì)計(jì)系統(tǒng)與局域網(wǎng)會(huì)計(jì)，網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)安全性較低，風(fēng)險(xiǎn)因素天天增加，安全問(wèn)題是網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)發(fā)展中面臨的首要問(wèn)題。因此，必須要有一個(gè)安全、可靠的通信網(wǎng)絡(luò)，以保

篇6

以四大報(bào)表為主體的現(xiàn)代財(cái)務(wù)報(bào)告體系中，表內(nèi)資產(chǎn)、負(fù)債等項(xiàng)目在計(jì)量方式上缺乏一致性，割裂了財(cái)務(wù)數(shù)字加總與報(bào)告的邏輯；但是，現(xiàn)階段財(cái)務(wù)報(bào)告生態(tài)環(huán)境中多種計(jì)量方式的，又使不同的科目反應(yīng)了自身不同的經(jīng)濟(jì)特征，使財(cái)務(wù)報(bào)表反映出來(lái)的經(jīng)濟(jì)信息更加客觀公允，對(duì)于信息使用者更具有用性。報(bào)表內(nèi)部不同計(jì)量屬性的數(shù)字相互加總是否有意義成為了一個(gè)非常有意義的話題。

部分學(xué)者指出，失衡的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告將不同數(shù)字加總起來(lái)既缺乏理論的基礎(chǔ)，也不符合邏輯，加總的數(shù)字更是沒(méi)有任何意義，對(duì)于信息的使用者報(bào)表的數(shù)字既不是股東所投資的歷史成本，也不是企業(yè)掌握的現(xiàn)時(shí)市場(chǎng)價(jià)值，更不是企業(yè)掌握經(jīng)濟(jì)資源未來(lái)收益的折現(xiàn)的現(xiàn)值。加總后的數(shù)字沒(méi)有理論支撐，加總后的報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表難以體現(xiàn)企業(yè)掌握的經(jīng)濟(jì)資源的現(xiàn)狀，再者不同計(jì)量方式所生成的綜合收益數(shù)字也無(wú)法體現(xiàn)企業(yè)利用經(jīng)濟(jì)資源創(chuàng)造利潤(rùn)的情況。仿佛財(cái)務(wù)報(bào)告中存在的多種計(jì)量屬性使得報(bào)表已經(jīng)逐漸失衡，報(bào)表的有用性和邏輯嚴(yán)密性遭受到了質(zhì)疑。令人疑惑的是，會(huì)計(jì)報(bào)表發(fā)展到今日，已經(jīng)不可逆轉(zhuǎn)，過(guò)去以歷史成本為基礎(chǔ)的報(bào)表已經(jīng)不適合當(dāng)今快速發(fā)展的經(jīng)濟(jì)以及多變的環(huán)境。而報(bào)表全部采用公允價(jià)值也同樣遭到了學(xué)者以及實(shí)務(wù)界的反對(duì)，公允價(jià)值難以確認(rèn)、具有很強(qiáng)的隨意性都成為了公允價(jià)值作為基本計(jì)量屬性的缺陷。

隨著企業(yè)外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境越來(lái)越趨于不確定，以及實(shí)體經(jīng)濟(jì)的虛擬化，尤其是金融工具的創(chuàng)新和衍生金融工具的廣泛應(yīng)用，公允價(jià)值計(jì)量屬性被逐漸應(yīng)用到財(cái)務(wù)報(bào)告中。而且，對(duì)于衍生金融工具只能唯一使用公允價(jià)值計(jì)量。所以“公允價(jià)值將是未來(lái)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告中唯一的計(jì)量屬性，歷史成本必將走出歷史的盡頭”的推斷便悄然而生。但隨著2008年全球金融危機(jī)的爆發(fā)，公允價(jià)值成為眾矢之的。美國(guó)的銀行家甚至認(rèn)為金融危機(jī)的責(zé)任歸咎于公允價(jià)值計(jì)量屬性在財(cái)務(wù)報(bào)告中的使用，并且強(qiáng)烈要求停止使用公允價(jià)值計(jì)量。但財(cái)務(wù)報(bào)告中全部使用歷史成本，也不能解決所有的問(wèn)題。

現(xiàn)階段，國(guó)際各準(zhǔn)則體系包括IASB，GAAP等推崇多種計(jì)量屬性為基礎(chǔ)的報(bào)表，實(shí)證也證明以多種計(jì)量屬性下的資產(chǎn)負(fù)債表以及綜合收益表比傳統(tǒng)的以歷史成本單一計(jì)量屬性為基礎(chǔ)的報(bào)表更具有信息含量。在信息有用觀下，多種計(jì)量方式共存使信息使用者能了解各資產(chǎn)或負(fù)債項(xiàng)目在不同的經(jīng)濟(jì)用途下各自的價(jià)值或者成本，換句話說(shuō)，多種計(jì)量方式為主體的報(bào)表中各項(xiàng)目以經(jīng)濟(jì)用途為導(dǎo)向分別體現(xiàn)著自身的價(jià)值，隨著財(cái)務(wù)信息使用者素質(zhì)的提高，財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)涵更容易體現(xiàn)。所以，信息有用觀下，多種計(jì)量方式共存的現(xiàn)代財(cái)務(wù)報(bào)告體系并沒(méi)有完全失衡，反而找到了自身的價(jià)值。歷史也證明，沒(méi)有更利好的經(jīng)濟(jì)信息來(lái)刺激的資本市場(chǎng)很難具有活力。公允價(jià)值能走入歷史舞臺(tái)，很大程度來(lái)源于資本市場(chǎng)對(duì)于利好消息的巨大需求。而公允價(jià)值現(xiàn)階段也并沒(méi)有完全取代歷史成本，而是在歷史成本的基礎(chǔ)上進(jìn)行局部的補(bǔ)充。財(cái)務(wù)報(bào)告中使用哪種或者哪些計(jì)量屬性，取決于財(cái)務(wù)報(bào)告的目標(biāo)以及成本收益原則，尤其是以財(cái)務(wù)報(bào)告目標(biāo)為主要決定因素。

二、多種計(jì)量屬性共存實(shí)質(zhì)是經(jīng)濟(jì)屬性的共存

會(huì)計(jì)報(bào)表不同的科目其經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)是不相同的，不同的科目通過(guò)不同的方式實(shí)現(xiàn)其價(jià)值，通過(guò)不同的計(jì)量屬性就是為了使不同的科目反映其背后的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。經(jīng)濟(jì)屬性決定價(jià)值屬性。報(bào)表內(nèi)資產(chǎn)項(xiàng)目是為未來(lái)取得經(jīng)濟(jì)收益的資源，也就是指企業(yè)過(guò)去的交易或者事項(xiàng)形成的由企業(yè)擁有或有控制的資源，預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的資源。負(fù)債是指企業(yè)過(guò)去的交易或事項(xiàng)形成的、預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)的現(xiàn)時(shí)義務(wù)。股東權(quán)益又稱凈資產(chǎn)，是指公司總資產(chǎn)中扣除負(fù)債所余下的部分，是指股本、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)的之和，代表了股東對(duì)企業(yè)的所有權(quán)，反映了股東在企業(yè)資產(chǎn)中享有的經(jīng)濟(jì)利益。資產(chǎn)是正的價(jià)值，負(fù)債是負(fù)的價(jià)值，資產(chǎn)是未來(lái)的經(jīng)濟(jì)流入，負(fù)債是未來(lái)的經(jīng)濟(jì)流出。但是不同性質(zhì)的資產(chǎn)以及不同性質(zhì)的負(fù)債帶來(lái)經(jīng)濟(jì)資源的流入與流出的方式是不同的。各項(xiàng)資產(chǎn)持有的終極目的是利潤(rùn)，但是實(shí)現(xiàn)其自身的價(jià)值方式完全不同?，F(xiàn)金是為了滿足企業(yè)營(yíng)運(yùn)、投資、分紅等各項(xiàng)活動(dòng)的最具流動(dòng)性的資產(chǎn)。其自身價(jià)值的實(shí)現(xiàn)依托于換入或者換出其他資產(chǎn)，或者支付負(fù)債項(xiàng)目等項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)，其本身的數(shù)量就是最基礎(chǔ)的貨幣符號(hào)，其賬面價(jià)值就是其持有的數(shù)量，二者高度統(tǒng)一。存貨是企業(yè)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)中生產(chǎn)利潤(rùn)最重要的資產(chǎn)，存貨的市場(chǎng)價(jià)值一般決定了存貨的最終價(jià)值，但是存貨體現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債表上的存貨的取得或者生產(chǎn)成本，只有當(dāng)存貨的價(jià)格低于成本的時(shí)候，資產(chǎn)負(fù)債表上才體現(xiàn)存貨的價(jià)格。而在損益表上，通過(guò)存貨的價(jià)值既體現(xiàn)在主營(yíng)業(yè)務(wù)收入中又體現(xiàn)在主營(yíng)業(yè)務(wù)成本中，前者是以實(shí)際發(fā)生額入賬，后者是以不同的成本核算方法推算得出。金融資產(chǎn)一般以公允價(jià)值計(jì)量，也可以以成本計(jì)量。固定資產(chǎn)既可以用成本計(jì)量，也可以用公允價(jià)值計(jì)量，其中公允價(jià)值包括了重置成本，以及未來(lái)現(xiàn)金流折現(xiàn)等價(jià)值。無(wú)形資產(chǎn)在特定的情況下也可以用公允價(jià)值計(jì)量。長(zhǎng)期股權(quán)投資一般采用成本計(jì)量。而負(fù)債項(xiàng)目中，流動(dòng)負(fù)債是未來(lái)流出金額總額， 非流動(dòng)負(fù)債是未來(lái)流出金額的現(xiàn)值。正是不同的計(jì)量方式體現(xiàn)了不同的科目的實(shí)現(xiàn)其自身經(jīng)濟(jì)價(jià)值的方式。

三、基于信息有用觀下歷史成本計(jì)量屬性

歷史信息存在一定的反饋價(jià)值和預(yù)測(cè)功能。歷史成本不僅僅是反映企業(yè)過(guò)去的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果以及現(xiàn)金流量等信息，正如美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念公告第1號(hào)所寫到的，“編寫財(cái)務(wù)報(bào)告所提供的信息，主要是反映已發(fā)生的業(yè)務(wù)和事項(xiàng)的財(cái)務(wù)結(jié)果。信息主要是事后的，但它的使用者可借以預(yù)測(cè)未來(lái)，或用以證實(shí)或否定以前的預(yù)見。”而且，從權(quán)益投資者的角度出發(fā)，財(cái)務(wù)報(bào)告的目標(biāo)應(yīng)該能夠最大程度的有助于投資者估計(jì)企業(yè)的整體經(jīng)濟(jì)價(jià)值，從而將估計(jì)值與市場(chǎng)價(jià)相比較后做出買賣決策。這樣，估計(jì)企業(yè)價(jià)值就顯得非常重要。

現(xiàn)代的估值模型均以預(yù)期未來(lái)現(xiàn)金流量的折現(xiàn)值為基礎(chǔ)。而在該模型中，財(cái)務(wù)報(bào)告中所提供的會(huì)計(jì)盈余經(jīng)常被用于替代現(xiàn)金流量，原因是配比原則的應(yīng)用使得會(huì)計(jì)盈余更能體現(xiàn)企業(yè)未來(lái)的預(yù)期經(jīng)營(yíng)成果。在以歷史成本計(jì)量的傳統(tǒng)會(huì)計(jì)體系中，資產(chǎn)負(fù)債表并不是以反映資產(chǎn)和負(fù)債的現(xiàn)行經(jīng)濟(jì)價(jià)值為目的。相反，資產(chǎn)負(fù)債表金額與傳統(tǒng)會(huì)計(jì)體系側(cè)重于企業(yè)凈收益的計(jì)量緊密相關(guān)。人們以歷史成本計(jì)量交易，同時(shí)運(yùn)用折舊、攤銷等方法，其目的就是找到一個(gè)系統(tǒng)、合理分?jǐn)偝杀镜姆椒āＫ哉f(shuō)，資產(chǎn)負(fù)債表中的金額與市價(jià)之間缺乏緊密聯(lián)系并不能構(gòu)成批評(píng)歷史成本計(jì)量屬性。按照現(xiàn)行的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)模式產(chǎn)生的財(cái)務(wù)報(bào)表不可能直接提供企業(yè)價(jià)值的信息。當(dāng)前的財(cái)務(wù)報(bào)表中并不能反映這種價(jià)值?，F(xiàn)金流量表反映的是企業(yè)過(guò)去發(fā)生的而不是未來(lái)的現(xiàn)金流量變化，資產(chǎn)負(fù)債表中的凈資產(chǎn)是對(duì)資產(chǎn)運(yùn)用各種計(jì)量屬性予以計(jì)量匯總后減去負(fù)債的凈額，也沒(méi)有反映企業(yè)的價(jià)值。即使采用單一的公允價(jià)值計(jì)量，且忽略對(duì)不存在活躍市場(chǎng)交易的資產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量上的技術(shù)性難題，就單項(xiàng)資產(chǎn)的公允價(jià)值也不能反映企業(yè)的整體價(jià)值。正因?yàn)槿绱?，就連公允價(jià)值財(cái)務(wù)報(bào)告最著名的支持者之一Mary Barth也告誡說(shuō)“不要期待一個(gè)企業(yè)的所有者權(quán)益市場(chǎng)價(jià)值等于其資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值之差”。就上市公司而言，以企業(yè)發(fā)行在外的全部普通股乘以每股市價(jià)，得出的才是企業(yè)的價(jià)值，而這也并不是以會(huì)計(jì)信息提供的，主要是通過(guò)運(yùn)用市場(chǎng)信息，只不過(guò)也以每股收益等會(huì)計(jì)信息為基礎(chǔ)。而市場(chǎng)信息受到多種因素影響，每天股市的開盤價(jià)和收盤價(jià)都在變化，所以說(shuō)很難找到能夠描述企業(yè)價(jià)值的指標(biāo)。所以說(shuō)財(cái)務(wù)報(bào)告的目標(biāo)也不企圖、也不可能向使用者提供企業(yè)價(jià)值和價(jià)值創(chuàng)造過(guò)程的信息。

歷史成本計(jì)量下的凈收益滿足配比原則，符合財(cái)務(wù)報(bào)告目標(biāo)中反映企業(yè)在會(huì)計(jì)期間內(nèi)的經(jīng)營(yíng)狀況的要求。公允價(jià)值實(shí)際上不是“價(jià)值”，而是價(jià)格，是對(duì)價(jià)值的點(diǎn)估計(jì)用公允價(jià)值計(jì)量的資產(chǎn)其價(jià)值的變動(dòng)，不反映企業(yè)真正價(jià)值的變化。

四、現(xiàn)代財(cái)務(wù)報(bào)告中采用多種計(jì)量屬性是對(duì)歷史成本的修正與改良

現(xiàn)代會(huì)計(jì)的發(fā)展史就是歷史成本計(jì)量屬性的廣泛使用和不斷修正史。歷史成本計(jì)量屬性，以其客觀、可靠、可驗(yàn)證、不易縱等特征，一直以來(lái)都是提供財(cái)務(wù)報(bào)告主角。雖然經(jīng)歷過(guò)20世紀(jì)70年代最嚴(yán)重的通貨膨脹的威脅（歷史成本計(jì)量以貨幣穩(wěn)定為前提），以及面對(duì)越來(lái)越多的金融創(chuàng)新和資產(chǎn)的虛擬化的無(wú)能為力等，但這也不能改變歷史成本計(jì)量在財(cái)務(wù)報(bào)告中的地位。隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況越來(lái)越趨于不確定性，為了應(yīng)對(duì)這種特別有可能存在損失的可能性，即風(fēng)險(xiǎn)，謹(jǐn)慎性原則的運(yùn)用使得資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)最終形成。資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)將資產(chǎn)的賬面價(jià)值高于實(shí)際價(jià)值的部分確認(rèn)為減值損失或費(fèi)用，以反映客觀存在的資產(chǎn)價(jià)值的減少，全面、公允的反映企業(yè)當(dāng)前價(jià)值狀況，揭示潛在風(fēng)險(xiǎn)。從這個(gè)意義上說(shuō)，它不否定歷史成本，而是對(duì)其進(jìn)行局部修正，最終的資產(chǎn)負(fù)債表中反映的資產(chǎn)是以購(gòu)置成本為基礎(chǔ)，但又不高于其當(dāng)現(xiàn)時(shí)價(jià)格。資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)是對(duì)歷史成本的一次修正，這種修正正是為財(cái)務(wù)報(bào)告使用者提供有用的信息。而這種修正嚴(yán)格來(lái)說(shuō)是一種非對(duì)稱的修正，重點(diǎn)關(guān)注的是資產(chǎn)的減值，而對(duì)資產(chǎn)價(jià)值的增加卻“熟視無(wú)睹”。

隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不確定性，特別是經(jīng)濟(jì)的虛擬化，使得價(jià)值會(huì)計(jì)最終出現(xiàn)。各種虛擬資產(chǎn)在市場(chǎng)買賣過(guò)程中，價(jià)格的決定更多的取決于虛擬資產(chǎn)持有者和參與的交易者對(duì)未來(lái)虛擬資產(chǎn)所代表的經(jīng)濟(jì)利益的主觀預(yù)期，而這種預(yù)期取決于經(jīng)濟(jì)環(huán)境、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況等諸多不確定因素影響。這樣就要求計(jì)量屬性能夠反映資產(chǎn)對(duì)稱性變化，即高于和低于賬面價(jià)值均予以揭示。公允價(jià)值也就是在這種情況下成為虛擬資產(chǎn)唯一相關(guān)的計(jì)量屬性。對(duì)于大多數(shù)實(shí)體資產(chǎn)來(lái)說(shuō)，在未發(fā)生系統(tǒng)性變化之前，受到經(jīng)濟(jì)環(huán)境不確定性較小，仍然采用歷史成本計(jì)量。從這種意義上來(lái)說(shuō)，公允價(jià)值不是拋棄而是修正歷史成本。

五、歷史成本與公允價(jià)值雙重計(jì)量模式和諧于財(cái)務(wù)報(bào)告中

在決策有用的財(cái)務(wù)報(bào)告目標(biāo)下，以權(quán)益投資者的企業(yè)價(jià)值評(píng)估為視角，傳統(tǒng)收入費(fèi)用會(huì)計(jì)體系下（以歷史成本計(jì)量為基礎(chǔ)）的凈收益指標(biāo)是估計(jì)企業(yè)價(jià)值模型中的關(guān)鍵變量，但資產(chǎn)負(fù)債表中公允價(jià)值的引入使凈收益的計(jì)量失去了邏輯一致性，所以財(cái)務(wù)報(bào)告對(duì)投資者提供公允價(jià)值信息的最佳方式是單獨(dú)披露，而不是表內(nèi)確認(rèn)。然而在表外披露的、按公允價(jià)值計(jì)量的資產(chǎn)和負(fù)債如果在企業(yè)全部資產(chǎn)和負(fù)債中所占比重較大，即符合重要性的質(zhì)量特征的要求，這樣就會(huì)影響到財(cái)務(wù)報(bào)告的完整性，進(jìn)而影響財(cái)務(wù)報(bào)告的目標(biāo)?？梢酝ㄟ^(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)的技術(shù)性改進(jìn)，將財(cái)務(wù)報(bào)表專欄設(shè)置為“歷史成本”、“公允價(jià)值”和“合計(jì)”三欄，各項(xiàng)目根據(jù)反映物價(jià)的變動(dòng)要求不同分開列報(bào)。

篇7

關(guān)鍵詞：電子貨幣；非面直業(yè)務(wù)；身份識(shí)別；流程控制

中圖分類號(hào)：F832.2 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào):1003－9031(2011)08－0081－03DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2011.08.23

貨幣發(fā)展史上有四次重大意義的創(chuàng)新，分別為：（1）金屬鑄幣形式的誕生；（2）付款承諾――支票的發(fā)明；（3）紙幣的發(fā)明；（4）通過(guò)支付卡和其他方式實(shí)現(xiàn)的電子貨幣的出現(xiàn)。但在漫長(zhǎng)的歷史長(zhǎng)河中，從貝殼到電子貨幣的演變已經(jīng)經(jīng)過(guò)整整2500年的歷史變遷（根據(jù)《銀行卡時(shí)代》希羅多德（Herodotus）的論說(shuō)）[1]。在20世紀(jì)60年代末到70年代初，從紙幣形式發(fā)展到電子貨幣形式，特別是隨著In-ternet的迅速發(fā)展和普及，電子貨幣已經(jīng)進(jìn)入了全新的時(shí)代[2]。據(jù)中國(guó)銀聯(lián)總部統(tǒng)計(jì)，2011年2月春節(jié)黃金周期間電子貨幣支付消費(fèi)就達(dá)740多億元[3]。對(duì)于一個(gè)電子貨幣時(shí)代的到來(lái)，這些非面對(duì)面的電子貨幣業(yè)務(wù)，我們應(yīng)該如何著手和面對(duì)，這是筆者將要闡述和研究的主要課題。

電子貨幣是銀行機(jī)構(gòu)非面對(duì)面業(yè)務(wù)，是指銀行和客戶之間依網(wǎng)絡(luò)、有線、無(wú)線通訊等載體通過(guò)各種新型技術(shù)手段開展的非面對(duì)面接觸業(yè)務(wù)方式。銀行機(jī)構(gòu)非面直業(yè)務(wù)客戶身份識(shí)別與流程控制，前置風(fēng)險(xiǎn)防范關(guān)口，完善風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系以及事前、事中、事后監(jiān)督等都要做到多元素、全方位的安全防范體系，才能堅(jiān)清壁壘，防患于未然。

一、我國(guó)電子貨幣流通的主要渠道和銀行機(jī)構(gòu)非面直業(yè)務(wù)基本情況

（一）銀行機(jī)構(gòu)非面直業(yè)務(wù)的主要類型

我國(guó)電子貨幣流通的主要渠道也就是非面直業(yè)務(wù)的主要渠道有以下六種：網(wǎng)上銀行、電話銀行、手機(jī)銀行、POS機(jī)、ATM機(jī)、金融IC卡。

1．網(wǎng)上銀行。簽約客戶通過(guò)銀行網(wǎng)上平臺(tái)實(shí)現(xiàn)客戶資金劃轉(zhuǎn)、購(gòu)買國(guó)債、基金申購(gòu)、期貨和贖回、單位工資、賬戶余額及明細(xì)查詢等。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2010年度我國(guó)個(gè)人網(wǎng)上銀行客戶近2億戶，已有1/6的中國(guó)人已開通網(wǎng)上銀行。

2．電話銀行。根據(jù)銀行機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)涵蓋面不同，可分為兩種：一種是設(shè)有金融性業(yè)務(wù)，只能進(jìn)行客戶余額查詢、資金交易通知等功能；另一種是可以在前種業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)小額支付轉(zhuǎn)賬等功能。

3．手機(jī)銀行。大部分銀行一般都只提供非金融性業(yè)務(wù)。如對(duì)簽約客戶的賬戶發(fā)生收付時(shí)，以短信方式通知客戶。

4．POS機(jī)。主要安裝在商場(chǎng)、酒店、批發(fā)商品等簽約客戶。客戶發(fā)生消費(fèi)、商品進(jìn)出貨時(shí)，通過(guò)銀行卡刷卡方式支付款，POS機(jī)商戶根據(jù)簽購(gòu)單向銀行辦理資金清算。截至2010年末，國(guó)內(nèi)聯(lián)網(wǎng)商戶達(dá)到200萬(wàn)戶，POS終端達(dá)到330萬(wàn)臺(tái)[4]。

5．ATM機(jī)。目前大部分銀行僅對(duì)個(gè)人銀行卡客戶辦理取款業(yè)務(wù)，存取款一體機(jī)也受理個(gè)人小額現(xiàn)金存款業(yè)務(wù)，有些還提供個(gè)人銀行卡客戶對(duì)本行其他個(gè)人銀行卡客戶的轉(zhuǎn)賬功能。截至2010年末，全國(guó)ATM機(jī)已達(dá)25萬(wàn)臺(tái)，但以人口總量的平均值總體是低的。

6．金融IC卡。又稱為芯片銀行或稱金融智能IC卡，是以芯片作為介質(zhì)的銀行卡。芯片卡容量大，可以存儲(chǔ)密鑰、數(shù)字證書、指紋等信息，能夠同時(shí)處理多種功能為持卡人提供一卡多用的便利。工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行和招商銀行、郵儲(chǔ)銀行將于2011年6月末前開始發(fā)行金融IC卡，這種模式更能快捷、靈活、便利。

（二）銀行機(jī)構(gòu)非面直業(yè)務(wù)特性

1．交易過(guò)程簡(jiǎn)便快捷性?？蛻艨梢栽跊](méi)有金融機(jī)構(gòu)服務(wù)干預(yù)和時(shí)間限制的情況下，全天候24小時(shí)通過(guò)網(wǎng)絡(luò)、自助轉(zhuǎn)賬、存取現(xiàn)金的電子貨幣和有紙現(xiàn)金的活動(dòng)。

2．交易主體的隱蔽性。除了申請(qǐng)開通業(yè)務(wù)階段實(shí)際上多為遠(yuǎn)距離交易，整個(gè)過(guò)程中銀行無(wú)法與交易主體直接接觸，只能依靠各種固定或隨機(jī)檢測(cè)手段對(duì)客戶身份進(jìn)行識(shí)別。

3．交易信息的開放性。由于非面直業(yè)務(wù)交易時(shí)，沒(méi)有銀行柜臺(tái)人員參與，也無(wú)法保證交易信息面對(duì)面?zhèn)鬟f，信息傳遞信道和路徑在不確定因素和信息安全因素較大，包括支點(diǎn)、信道、衛(wèi)星、環(huán)境和物理硬件等。

4．交易環(huán)境的多樣性。目前部分非面直業(yè)務(wù)可以通過(guò)多種方式在固定環(huán)境下完成，如通過(guò)網(wǎng)銀、IC卡、POS機(jī)等，在交易時(shí)沒(méi)有筆跡、收付憑證等實(shí)質(zhì)痕跡，銀行只通過(guò)事后交易流水鎖定具體交易事件。

二、銀行機(jī)構(gòu)非面直業(yè)務(wù)客戶的身份識(shí)別措施

根據(jù)《金融機(jī)構(gòu)客戶身份識(shí)別和客戶身份資料及交易記錄保存管理辦法》（2007）2號(hào)令第十七條規(guī)定：“金融機(jī)構(gòu)利用電話、網(wǎng)絡(luò)、自動(dòng)柜員機(jī)以及其他方式為客戶提供非柜臺(tái)方式的服務(wù)時(shí)，應(yīng)實(shí)行嚴(yán)格的身份認(rèn)證措施，采取相應(yīng)的技術(shù)保障手段，強(qiáng)化內(nèi)部管理程序，識(shí)別客戶身份?！痹诖艘?guī)定中已經(jīng)明確地確立非面直業(yè)務(wù)建立、交易和發(fā)生的全過(guò)程等一系列行之有效的措施?？梢园堰^(guò)程劃分為三個(gè)階段進(jìn)行描述：建立業(yè)務(wù)――發(fā)生交易――痕跡遺留。

1．建立業(yè)務(wù)。非面直業(yè)務(wù)一般由客戶自助辦理，除ATM機(jī)與自助通外，其他非面直業(yè)務(wù)均需事先通過(guò)客戶申請(qǐng)，受理機(jī)構(gòu)審核（包括客戶身份識(shí)別、相關(guān)客戶資料審核）確認(rèn)無(wú)誤后，由銀行工作人員在系統(tǒng)中進(jìn)行設(shè)置，即為客戶開通了相關(guān)的功能。ATM機(jī)（含自助通）無(wú)需客戶事先申請(qǐng)，可直接在銀行設(shè)備上由客戶自行操作。

2．發(fā)生交易。在非面直業(yè)務(wù)中，網(wǎng)上銀行在交易階段往往要經(jīng)受更多層次的身份識(shí)別流程。一般需要客戶在交易時(shí)提供客戶號(hào)（用戶名稱、證件號(hào)碼等）、靜態(tài)密碼、電子證書等。近年來(lái)，部分銀行又引入國(guó)際先進(jìn)技術(shù)，如：動(dòng)態(tài)口令牌、USB KEY、手機(jī)確認(rèn)等。盡管電話銀行、手機(jī)銀行功能不盡相同（如有無(wú)轉(zhuǎn)賬等金融等），基本上只需要使用簽約設(shè)置的主叫電話號(hào)碼、簽約設(shè)置的手機(jī)SIM卡或UIM卡等，再加上正確的客戶號(hào)碼和密碼即可以默認(rèn)客戶身份真實(shí)。而POS機(jī)、ATM機(jī)業(yè)務(wù)則更為簡(jiǎn)單，銀行機(jī)構(gòu)的身份識(shí)別僅限實(shí)體交易介質(zhì)信息（各類存單、存折、銀行卡類）和客戶輸入信息的識(shí)別。而且2011年6月末前多家金融機(jī)構(gòu)將推行使用的金融IC卡，又是電子貨幣流通手段上的品質(zhì)上的飛躍。

3．痕跡遺留。痕跡遺留技術(shù)是電子貨幣使用記錄手段的充分依據(jù)。目前各銀行機(jī)構(gòu)對(duì)電子貨幣交易的監(jiān)控措施主要分為三類：一類是人員監(jiān)控，即相關(guān)人員在分析數(shù)據(jù)或者后期走訪（如POS機(jī)業(yè)務(wù)）時(shí)，發(fā)現(xiàn)情況及時(shí)向相關(guān)人員報(bào)告；二類是利用高智能的科技手段，先進(jìn)的電子痕跡技術(shù)去甄別、判斷、篩選；三類是篩選反洗錢大額和可疑交易報(bào)送系統(tǒng)自動(dòng)監(jiān)控來(lái)進(jìn)行鎖定可疑客戶。

三、當(dāng)前銀行機(jī)構(gòu)對(duì)非面直業(yè)務(wù)落實(shí)客戶身份識(shí)別措施的難點(diǎn)

1．交易過(guò)程有效識(shí)別難。電子貨幣非面直業(yè)務(wù)交易采用離柜交易方式，故銀行機(jī)構(gòu)對(duì)該業(yè)務(wù)的客戶身份識(shí)別手段只能依靠申請(qǐng)業(yè)務(wù)辦理設(shè)定的身份認(rèn)證信息來(lái)確認(rèn)，一旦客戶主動(dòng)或者被動(dòng)地將相關(guān)認(rèn)證信息資料告知他人，銀行根本無(wú)法識(shí)別交易的實(shí)際控制人。另外，非面直業(yè)務(wù)由于沒(méi)有原始單證，只有業(yè)務(wù)流水和分戶帳，銀行機(jī)構(gòu)無(wú)法對(duì)其進(jìn)行事中監(jiān)管，各種監(jiān)控措施缺乏實(shí)時(shí)性。

2．內(nèi)部管理形成合力難。目前各銀行對(duì)非面直業(yè)務(wù)身份識(shí)別的監(jiān)督管理涉及多個(gè)部門，內(nèi)部管理上具有分割性，一般出面組織協(xié)調(diào)工作往往只是一個(gè)虛設(shè)的反洗錢部門，而像網(wǎng)上銀行之類的非面直業(yè)務(wù)在實(shí)際辦理、交易、分析過(guò)程中，往往牽涉到多級(jí)、多個(gè)部門。部門間職能的交錯(cuò)盤亙?nèi)菀自斐蓪?duì)非面直業(yè)務(wù)客戶身份識(shí)別職能認(rèn)識(shí)不統(tǒng)一，意見分歧大，甚至在工作中出現(xiàn)互相推諉現(xiàn)象，難以形成最強(qiáng)的管理合力。

3．業(yè)務(wù)平臺(tái)技術(shù)創(chuàng)新難。在當(dāng)今電子貨幣流通時(shí)代，技術(shù)革新是最先行的一步。由于各商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)規(guī)模、業(yè)務(wù)重點(diǎn)方面差異較大，他們對(duì)非面直業(yè)務(wù)客戶身份識(shí)別技術(shù)投入也良莠不全。雖然國(guó)有商業(yè)銀行憑借著雄厚的資金技術(shù)方面在業(yè)務(wù)平臺(tái)建立上占有先天優(yōu)勢(shì)，同時(shí)各股份制銀行也出于自身利益拓展方向的需要對(duì)該類技術(shù)創(chuàng)新及改革投入一定人力物力，但大部分地方性銀行機(jī)構(gòu)、農(nóng)村信用社機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)平臺(tái)技術(shù)含量依然較低，甚至仍未出現(xiàn)真正能用以非面直業(yè)務(wù)客戶身份識(shí)別核心難題的技術(shù)創(chuàng)新和改革。

4．經(jīng)辦人員提升素質(zhì)難。由于商業(yè)銀行人力資源有限，大多數(shù)基層負(fù)責(zé)都屬于技術(shù)、業(yè)務(wù)、領(lǐng)導(dǎo)管理兼崗，這種現(xiàn)象人民銀行基層機(jī)構(gòu)尤為突出，至今還未著手研究建立負(fù)責(zé)電子貨幣流通管理相應(yīng)的職能部門。而商業(yè)銀行的經(jīng)辦人員缺乏資金，缺乏專業(yè)培訓(xùn)，使工作重點(diǎn)失衡致使很多相關(guān)人員的思維依舊停留在過(guò)去柜臺(tái)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)方式和監(jiān)管理念中，成為阻礙銀行機(jī)構(gòu)探索發(fā)展該領(lǐng)域以及監(jiān)管等一系列問(wèn)題的重要主觀因素。

四、加強(qiáng)電子貨幣非面直業(yè)務(wù)客戶身份識(shí)別的意見和建議

1．牽頭相關(guān)部門，修訂法律法規(guī)。我國(guó)的電子貨幣非面直業(yè)務(wù)起步時(shí)間短暫，但發(fā)展速度迅速，按現(xiàn)有人民銀行的管理方已很難適應(yīng)新時(shí)期的管理方式，甚至無(wú)法可依，而現(xiàn)有的反洗錢“一法四令”中對(duì)業(yè)務(wù)的定義，法律法規(guī)建立嚴(yán)重滯后于實(shí)際業(yè)務(wù)的發(fā)展，對(duì)業(yè)務(wù)交易中出現(xiàn)的問(wèn)題都很難考量和仲裁。這就需要人民銀行制定切實(shí)可行的法律法規(guī)，由人民銀行職能監(jiān)管機(jī)構(gòu)牽頭各相關(guān)部門及時(shí)對(duì)有關(guān)情況進(jìn)行調(diào)研反饋，并根據(jù)實(shí)際業(yè)務(wù)發(fā)展情況修訂法律法規(guī)，對(duì)電子貨幣的市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)則、監(jiān)管要求、安全認(rèn)證等作出具體的指引。

2．樹立央行形象，做強(qiáng)中國(guó)銀聯(lián)。盡管中國(guó)銀聯(lián)于2002年才成立，但中國(guó)人民銀行賦予的統(tǒng)管權(quán)限就是中國(guó)電子貨幣的流通，這一龐大系統(tǒng)工程現(xiàn)已得到很好的貫徹實(shí)施。截至2010年末，中國(guó)銀聯(lián)境外開通104個(gè)國(guó)家和地區(qū)，銀聯(lián)卡發(fā)行總量24.7億張，大大提升了央行的國(guó)際形象和做強(qiáng)了中國(guó)銀聯(lián)在境外電子貨幣流通的業(yè)務(wù)。這也是央行重大的前瞻性策略。

3．完善內(nèi)控措施，加強(qiáng)制度建立。電子貨幣流通工作前沿陣地是各銀行機(jī)構(gòu)，應(yīng)該正確處理內(nèi)控合規(guī)與業(yè)務(wù)發(fā)展的關(guān)系，及時(shí)根據(jù)非面直業(yè)務(wù)發(fā)展來(lái)夯實(shí)非面直業(yè)務(wù)客戶身份識(shí)別的內(nèi)控機(jī)制，同時(shí)結(jié)合客戶風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分等具體工作，力求在柜員管理、參數(shù)設(shè)置、業(yè)務(wù)建立、密碼隱藏、技術(shù)屏蔽、證書管理等諸多方面來(lái)完成內(nèi)控制度的建立。

4．優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，調(diào)整操作環(huán)節(jié)。銀行機(jī)構(gòu)要根據(jù)各種非面直業(yè)務(wù)的不同特點(diǎn)，細(xì)化內(nèi)部業(yè)務(wù)流程，適當(dāng)增加業(yè)務(wù)客戶身份識(shí)別的操作環(huán)節(jié)，提高自行防范風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。如在網(wǎng)銀業(yè)務(wù)發(fā)生前，可通過(guò)手機(jī)短信的形式向客戶初步確認(rèn)交易，對(duì)有轉(zhuǎn)賬功能的電話銀行，在完成業(yè)務(wù)后可以進(jìn)行隨機(jī)對(duì)賬，以確保資金沒(méi)有被他人盜用，對(duì)短期內(nèi)頻繁在ATM機(jī)上取現(xiàn)的個(gè)人，每日生成風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警名單，進(jìn)一步排查客戶身份情況等。

5．結(jié)合實(shí)際情況，拓展監(jiān)管領(lǐng)域。隨著電子貨幣網(wǎng)絡(luò)化進(jìn)程的不斷推進(jìn)，各種第三方支付服務(wù)組織也正在逐漸盛行，這些支付服務(wù)組織作為非面直業(yè)務(wù)的重要載體，其提供的服務(wù)已經(jīng)在客觀上具備了銀行業(yè)務(wù)的特質(zhì)，但事實(shí)上它們?nèi)杂坞x于人民銀行反洗錢監(jiān)控網(wǎng)絡(luò)之外，處于政策監(jiān)管的真空狀態(tài)。因此，建議監(jiān)管部門能夠結(jié)合第三方支付服務(wù)組織的實(shí)際發(fā)展情況，適時(shí)拓展監(jiān)管領(lǐng)域，有效提高監(jiān)管的針對(duì)性。

參考文獻(xiàn)：

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[2]歐陽(yáng)衛(wèi)民.支付讓生活更輕松[J].金融電子化，2010（12）：55-57.

篇8

這是羅素在《西方哲學(xué)史》中引自亞里斯多德講述的一個(gè)故事。這些先哲無(wú)非在說(shuō)明，只要哲學(xué)家愿意，他們完全可以創(chuàng)造和擁有大量財(cái)富。如果說(shuō)發(fā)生在兩千多年前的這個(gè)故事作為特有現(xiàn)象還有些傳奇色彩的話，那么進(jìn)入21世紀(jì)的今天，財(cái)富的創(chuàng)造和分配則完全進(jìn)入了一個(gè)嶄新的時(shí)代，這個(gè)階段的財(cái)富觀念、財(cái)富創(chuàng)造和財(cái)富價(jià)值從根本上有別于狩獵、農(nóng)業(yè)和工業(yè)時(shí)代。我們驚奇地發(fā)現(xiàn)：不同的歷史階段對(duì)財(cái)富的認(rèn)識(shí)有很大不同，在當(dāng)下，有“頭腦”的人似乎有更多機(jī)會(huì)和便利創(chuàng)造和擁有人世間的巨額財(cái)富?？梢源竽戭A(yù)測(cè)，幾十年或幾百年后的人們?cè)谥v起頭腦中裝有知識(shí)的人成為大富人時(shí)，不再是傳奇了，而是歷史的普遍存在。沒(méi)錯(cuò)!我們正處在這樣一個(gè)時(shí)代――財(cái)富之門為有知識(shí)儲(chǔ)備的人開啟。這就是滕泰博士的新著《財(cái)富的覺(jué)醒》引領(lǐng)我們得出的答案。

人類的發(fā)展史，充滿了對(duì)生存際遇的諸多改善努力。這其中當(dāng)然包括對(duì)財(cái)富的渴望和創(chuàng)造?！敦?cái)富的覺(jué)醒》以廣闊的視野、深厚的學(xué)養(yǎng)、簡(jiǎn)約的筆法對(duì)人類幾千年創(chuàng)造財(cái)富的軌跡進(jìn)行了勾畫。這本書時(shí)刻未離學(xué)術(shù)探討，始終圍繞經(jīng)濟(jì)學(xué)的本源一一財(cái)富和價(jià)值進(jìn)行論述，創(chuàng)造性地將人類歷史上的財(cái)富劃分為生態(tài)財(cái)富、硬財(cái)富、軟財(cái)富三個(gè)階段，并探討了對(duì)軟財(cái)富的價(jià)值認(rèn)定；指出了缺少軟價(jià)值理論的經(jīng)濟(jì)學(xué)至今對(duì)信息產(chǎn)品、知識(shí)產(chǎn)品沒(méi)有一套科學(xué)的定價(jià)方法和體系的困境；對(duì)國(guó)家的財(cái)富發(fā)展戰(zhàn)略和路徑也進(jìn)行了大膽的建議。同時(shí)本書又對(duì)現(xiàn)實(shí)問(wèn)題不離不棄，告訴了我們“日本的經(jīng)濟(jì)連續(xù)20年低增長(zhǎng)，人民卻依然過(guò)著富足生活”的原因；解析了“次貸危機(jī)源于美國(guó)并對(duì)全世界造成了嚴(yán)重影響，但美國(guó)人卻依然享受著全世界最好的商品”的秘密；揭示了“一個(gè)安分守己、與世無(wú)爭(zhēng)的人，即使守護(hù)著財(cái)富寸步不離，也無(wú)法確保自己辛苦創(chuàng)造的財(cái)富不縮水”的事實(shí)。

應(yīng)該說(shuō)，《財(cái)富的覺(jué)醒》是一本內(nèi)行看著不覺(jué)得淺，外行讀著不覺(jué)得深的書。此書具有相當(dāng)?shù)募夹g(shù)含量和勞動(dòng)強(qiáng)度，這從書中所涉及的來(lái)自生物學(xué)、歷史學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、物理學(xué)、管理學(xué)、哲學(xué)等多學(xué)科的資料可見一斑；同時(shí)，這本書還洋溢著濃厚的個(gè)人趣味和精神境界，而沒(méi)有不自覺(jué)地沉浸在“信息海洋”里而不能自拔，字里行間透著作者的“己思”，并且高唱著對(duì)“既不破壞環(huán)境，也不怎么消耗資源而創(chuàng)造的陽(yáng)光財(cái)富”的贊歌。

翻看《財(cái)富的覺(jué)醒》，有三點(diǎn)印象得以不斷強(qiáng)化。一是該書勇于直面現(xiàn)實(shí)和具體難題，不回避、不含糊，觀點(diǎn)明確，建議路徑清晰。比如，書中明確指出，目前在國(guó)家實(shí)施宏觀調(diào)控政策時(shí)，一定要考慮財(cái)富拓展周期的大勢(shì)，從而擺脫凱恩斯主義周期性需求管理的思維。再比如，論述到中國(guó)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展時(shí)，作者明確建議要依靠經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、技術(shù)創(chuàng)新和微觀企業(yè)管理制度創(chuàng)新為特征的“熊比特增長(zhǎng)”，而不是依靠體制變革和要素投入的“斯密增長(zhǎng)”和“庫(kù)茲涅茲增長(zhǎng)”，并指出，中國(guó)能否順利跨越“中等收入陷阱”，根本出路在于實(shí)施人力資本戰(zhàn)略，推動(dòng)制度變革釋放經(jīng)濟(jì)活力，優(yōu)化資源科技組合促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)。在探討人民幣走向世界的熱點(diǎn)問(wèn)題時(shí)，在經(jīng)過(guò)比較分析后，作者也給出了明確路徑：將香港打造成人民幣外匯交換中心、全球最大的證券交易所、金融產(chǎn)品創(chuàng)新的領(lǐng)導(dǎo)者，以及全球金融體制和規(guī)則的制定中心，從而使人民幣成為世界貨幣，并在21世紀(jì)將金融發(fā)展成“亞洲的世紀(jì)”。

以上可以看出，《財(cái)富的覺(jué)醒》立意在學(xué)術(shù)，指歸在實(shí)踐。書中反復(fù)舉例說(shuō)明：有什么樣的觀念就會(huì)促成什么樣的決策，而這個(gè)建立在觀念上的決策會(huì)決定一個(gè)人、一個(gè)企業(yè)、乃至一個(gè)國(guó)家的財(cái)富未來(lái)，以及建立在相應(yīng)比較層面上的優(yōu)劣先后。也就是說(shuō)，在相應(yīng)觀念指導(dǎo)下的實(shí)踐決定了一個(gè)人是窮人還是富人、一個(gè)國(guó)家是窮國(guó)還是富國(guó)。在作者看來(lái)，境遇和命運(yùn)是可以選擇的，而不是歷史地隨機(jī)形成，無(wú)論是個(gè)人還是國(guó)家。

第二個(gè)印象：作者視野廣闊，圍繞主題引用了眾多學(xué)科的豐富資料和掌故，讓讀者在“財(cái)富”探詢的道路上始終享受著知識(shí)和信息的芬芳。為了說(shuō)明在采獵、農(nóng)耕、工業(yè)和后工業(yè)時(shí)期，地球、物種、資源、生態(tài)與人類財(cái)富創(chuàng)造的關(guān)系，以及哲學(xué)和認(rèn)識(shí)論對(duì)價(jià)值的影響等諸多經(jīng)濟(jì)學(xué)的本源問(wèn)題，作者用富有趣味和啟發(fā)性的來(lái)自生物、物理、地質(zhì)、歷史等多學(xué)科的數(shù)字和故事進(jìn)行了論述，看似信手拈來(lái)，實(shí)則需要刻苦的學(xué)術(shù)訓(xùn)練和長(zhǎng)時(shí)間的廣泛涉獵。書中每有“一芳”，背后必蘊(yùn)作者“一勤?！?/p>

作者滿懷深情地寫道：“地球和物種進(jìn)化了很多億年，早已為人類準(zhǔn)備好了一切財(cái)富的來(lái)源，然而人類并不是一開始就會(huì)利用這些資源”，即而，作者揭示了人類對(duì)財(cái)富的探索之路：“人類技術(shù)進(jìn)步和財(cái)富拓展的次序恰恰是地球、物種進(jìn)化次序的回溯，科學(xué)認(rèn)識(shí)和技術(shù)每解開一個(gè)造物主的密碼，就打開一片新的財(cái)富和效用源泉。如果有一天，人類的科學(xué)技術(shù)最終破譯了宇宙和物種進(jìn)化的各種密碼，人類的財(cái)富來(lái)源就徹底擺脫了造物主的約束”。讀這兩段文字，一股堅(jiān)韌的探求精神撲面而來(lái)!雖然以有涯之人生追索無(wú)涯之認(rèn)識(shí)滿懷悲愴，但每個(gè)時(shí)代都不乏樂(lè)在其中上下求索之人，而正是這些人搭起了人類進(jìn)步的階梯。

篇9

關(guān)鍵詞：會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表 應(yīng)對(duì)策略

一、引言

在當(dāng)今經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的背景下，國(guó)內(nèi)各種類型企業(yè)如雨后春筍般大量滋生。為規(guī)范企業(yè)會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量、報(bào)告行為，保證會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，2006年財(cái)政部了《會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》，具體38 項(xiàng)準(zhǔn)則，并于2007年1月1日在上市公司范圍內(nèi)實(shí)行。目前，該準(zhǔn)則已經(jīng)逐步在全國(guó)范圍的企業(yè)內(nèi)實(shí)行。相對(duì)于1992年的會(huì)計(jì)改革而言，本次變革在會(huì)計(jì)要素的確認(rèn)、計(jì)量等更深層次上完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、規(guī)范會(huì)計(jì)秩序、實(shí)現(xiàn)國(guó)際趨同，其深度、廣度均超過(guò)前者，在中國(guó)會(huì)計(jì)發(fā)展史上具有深遠(yuǎn)而重要的意義。

二、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則修改的主要內(nèi)容

1、會(huì)計(jì)計(jì)量屬性

新的會(huì)計(jì)體系將按照國(guó)際慣例把“公允價(jià)值”引入中國(guó)會(huì)計(jì)體系。公允價(jià)值計(jì)量指資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤I(lǐng)計(jì)量模式。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)計(jì)量屬性做出了重大調(diào)整，不再?gòu)?qiáng)調(diào)歷史成本為基礎(chǔ)計(jì)量屬性，其中主要在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣易等方面采用了公允價(jià)值。相對(duì)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則來(lái)說(shuō)，主要的區(qū)別就在于新準(zhǔn)則在公允價(jià)值的使用上相對(duì)國(guó)際準(zhǔn)則強(qiáng)調(diào)公允價(jià)值作為基準(zhǔn)計(jì)量基礎(chǔ)。

2、投資性房地產(chǎn)

投資性房地產(chǎn)，是指為賺取租金或資本增值，或兩者兼有而持有的房地產(chǎn)。投資性房地產(chǎn)應(yīng)當(dāng)能夠單獨(dú)計(jì)量和出售。會(huì)計(jì)報(bào)表中須單列“投資性房產(chǎn)”項(xiàng)目，處理可以采用成本模式或者公允價(jià)值模式，但以成本模式為主導(dǎo)。

3、存貨

存貨是指企業(yè)在日?；顒?dòng)中持有以備出售的產(chǎn)成品或商品、處在生產(chǎn)過(guò)程中的在產(chǎn)品、在生產(chǎn)過(guò)程或提供勞務(wù)過(guò)程中耗用的材料和物料等。新存貨準(zhǔn)則下，取消了原先采用的存貨準(zhǔn)則中的“后進(jìn)先出”法，使用“先進(jìn)先出”法記賬?！昂筮M(jìn)先出”法，即企業(yè)在核算成本時(shí)，參考的是最近購(gòu)入原材料存貨的價(jià)格；“先進(jìn)先出”法，是參考最早購(gòu)入原材料存貨的價(jià)格。

4、資產(chǎn)減值

是指資產(chǎn)的可收回金額低于其賬面價(jià)值。本準(zhǔn)則中的資產(chǎn)，除了特別規(guī)定外，包括單項(xiàng)資產(chǎn)和資產(chǎn)組。資產(chǎn)組是指企業(yè)可以認(rèn)定的最小資產(chǎn)組合，其產(chǎn)生的現(xiàn)金流入應(yīng)當(dāng)基本上獨(dú)立于其他資產(chǎn)或者資產(chǎn)組產(chǎn)生的現(xiàn)金流入?？墒栈亟痤~根據(jù)資產(chǎn)的公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額與資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間較高者確定。資產(chǎn)賬面價(jià)值大于該資產(chǎn)可收回金額部分確認(rèn)為資產(chǎn)減值損失。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，允許資產(chǎn)減值轉(zhuǎn)回，但是我國(guó)的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，資產(chǎn)減值是不可以轉(zhuǎn)回的。

三、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表的影響

1、資產(chǎn)減值準(zhǔn)則修改的影響

新準(zhǔn)則中以賬面價(jià)值填列財(cái)務(wù)報(bào)表更符合資產(chǎn)的定義，反映的資產(chǎn)更加真實(shí)、準(zhǔn)確、可靠，資產(chǎn)減值部分已不能給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的流入，不能反映在資產(chǎn)中。新準(zhǔn)則的實(shí)施，使前一年大幅計(jì)提減值準(zhǔn)備，又在第二年以種種理由進(jìn)行轉(zhuǎn)回，造成盈利假象這一手段失效。

2、投資性房產(chǎn)入賬方式的影響

按照新準(zhǔn)則，原先上市公司擁有的物業(yè)都被計(jì)入了固定資產(chǎn)，物業(yè)的升值與否，并沒(méi)有體現(xiàn)在報(bào)表中。因此，如果上市公司一旦采用公允價(jià)值法來(lái)計(jì)量其早些年購(gòu)入的投資性房產(chǎn)，物業(yè)的升值與否，將提高（降低）其凈資產(chǎn)和凈利潤(rùn)。該變化影響企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，尤其是有大量投資性房地產(chǎn)在存貨中核算的企業(yè)，執(zhí)行新準(zhǔn)則后，會(huì)減少企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)，降低流動(dòng)比率。

3、“公允價(jià)值”的影響

新準(zhǔn)則中“公允價(jià)值”的引入能夠更清晰的反映企業(yè)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的構(gòu)成，有利于報(bào)表使用者掌握更詳細(xì)的信息?！肮蕛r(jià)值”也有可能成為調(diào)節(jié)利潤(rùn)的工具。由于非貨幣（即實(shí)物）交易中易產(chǎn)生的收益，在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施后可直接計(jì)入當(dāng)期收益，進(jìn)入企業(yè)利潤(rùn)表。資產(chǎn)置換雙方都將各自的非貨幣資產(chǎn)高估，然后互相交易，雙方賬面上都有利潤(rùn)，現(xiàn)實(shí)中只是利潤(rùn)表上的一個(gè)數(shù)字。

4、存貨準(zhǔn)則的影響

新的存貨準(zhǔn)則下，原材料價(jià)格下跌時(shí)，采用“后進(jìn)先出”法，擴(kuò)大了公司的利潤(rùn)率；而用“先進(jìn)先出”法，則縮小了公司的利潤(rùn)率，原材料價(jià)格上升時(shí)則反之?！跋冗M(jìn)先出”法更側(cè)重于反映公司長(zhǎng)期的經(jīng)營(yíng)情況。新的存貨記賬方法，對(duì)于生產(chǎn)周期長(zhǎng)的行業(yè)，如機(jī)械制造行業(yè)，允許將用于存貨生產(chǎn)的借款費(fèi)用資本化。這將降低企業(yè)生產(chǎn)的成本，提高毛利率，提高會(huì)計(jì)利潤(rùn)。

5、合并財(cái)務(wù)報(bào)表方式修改的影響

將對(duì)上市公司合并報(bào)表利潤(rùn)產(chǎn)生較大影響。新準(zhǔn)則使得母公司必須承擔(dān)所有者權(quán)益為負(fù)公司的債務(wù)，并會(huì)使一些隱藏的或有債務(wù)顯現(xiàn)，與此同時(shí)，新準(zhǔn)則也可以防止一些通過(guò)關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)利潤(rùn)的手段。

6、證券投資準(zhǔn)則修改的影響

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下，上市公司的證券類投資市價(jià)比成本價(jià)高，而公司并沒(méi)有拋出實(shí)現(xiàn)收益，賬面盈利并可以計(jì)入當(dāng)期收益，使得證券投資的賬面盈利也能成為凈利潤(rùn)。

四、企業(yè)應(yīng)對(duì)策略

1、加強(qiáng)企業(yè)的內(nèi)部審計(jì)，企業(yè)內(nèi)部審計(jì)部門應(yīng)當(dāng)保持充分的獨(dú)立性，明確職責(zé)目標(biāo)，保持應(yīng)有的專業(yè)懷疑和判斷能力，從而規(guī)范、合理化企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)制度。

2、加強(qiáng)企業(yè)信息化建設(shè)及管理企業(yè)加強(qiáng)信息管理，及時(shí)獲取相關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債的公允價(jià)值信息、相關(guān)企業(yè)的財(cái)務(wù)信息以及相關(guān)部門如稅務(wù)機(jī)關(guān)的信息等，從而促進(jìn)企業(yè)信息化建設(shè)。通過(guò)信息系統(tǒng)不斷的分析與復(fù)核可以消除財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)作假的現(xiàn)象，有效避免風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

3、強(qiáng)化準(zhǔn)則的學(xué)習(xí)，提高專業(yè)技術(shù)水平由于新、舊準(zhǔn)則存在較大差異，新準(zhǔn)則涉及內(nèi)容廣泛，存在高難度內(nèi)容，因此，財(cái)會(huì)人員必須要強(qiáng)化新準(zhǔn)則的學(xué)習(xí)，提高專業(yè)技術(shù)水平，全面領(lǐng)會(huì)新準(zhǔn)則的內(nèi)容和實(shí)質(zhì)。在進(jìn)行報(bào)表分析時(shí)，要充分了解會(huì)計(jì)報(bào)表附注的內(nèi)容，與報(bào)表數(shù)據(jù)結(jié)合，才能比較準(zhǔn)確地理解報(bào)表。

參考文獻(xiàn)：

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篇10

讓全球經(jīng)濟(jì)陷入陰霾的金融危機(jī)似乎已經(jīng)漸漸遠(yuǎn)去,美國(guó)經(jīng)濟(jì)在7月份出現(xiàn)了0.1%的正增長(zhǎng),華爾街一片鶯歌燕舞,美國(guó)投資者也是歡欣鼓舞。然而,中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)朱民博士日前在中歐陸家嘴國(guó)際金融研究院指出:危機(jī)遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)有結(jié)束,昔日的舊世界再也回不去了,人們必須面對(duì)一個(gè)新世界。

金融業(yè)鑄成大錯(cuò)難挽回

一個(gè)7800億美元的資產(chǎn)支撐1.3萬(wàn)億的債券,支撐了6.4萬(wàn)億的衍生產(chǎn)品,又支撐了68萬(wàn)億的衍生產(chǎn)品的衍生產(chǎn)品,這是金融業(yè)犯下的大錯(cuò)

“之所以這場(chǎng)危機(jī)形成全球的金融危機(jī),不是因?yàn)榇钨J的破滅,而是次貸破滅引發(fā)了巨大的金融泡沫?！敝烀袢缡钦f(shuō)。如果從這場(chǎng)危機(jī)的每一個(gè)鏈條來(lái)看,其危害是逐級(jí)放大的。次級(jí)貸款總規(guī)模不過(guò)7800億美元,所以一開始美國(guó)人認(rèn)為沒(méi)有問(wèn)題。到了第二環(huán)節(jié),次貸形成次債打包,一躍成為1.3萬(wàn)億美元,美國(guó)人認(rèn)為也不會(huì)有問(wèn)題?？墒?他們沒(méi)有認(rèn)識(shí)到,進(jìn)入第三個(gè)衍生品,次債打包變成CDO,這個(gè)產(chǎn)品就變成了6.4萬(wàn)億美元,占美國(guó)GDP的50%。這下子美國(guó)人怕了?？墒?這還不是最后一環(huán),之后,CDO延伸成為CDS,最多的時(shí)候達(dá)到68萬(wàn)億美元,這是不可想象的天文數(shù)字。

由此可見,一個(gè)7800億美元的資產(chǎn)支撐1.3萬(wàn)億的債券,支撐了6.4萬(wàn)億的衍生產(chǎn)品,又支撐了68萬(wàn)億的衍生產(chǎn)品的衍生產(chǎn)品,這是金融業(yè)犯下的大錯(cuò)。他們用衍生品服務(wù)衍生品,這個(gè)泡沫要消除,談何容易。這個(gè)泡沫形成的過(guò)程,就是過(guò)去25年來(lái)金融化的過(guò)程。

從2008年以來(lái),美國(guó)政府投入了巨大的資源,做了十件大事來(lái)救市,確保居民不會(huì)去擠兌,讓花旗、AIG等金融機(jī)構(gòu)不倒閉。然而,依然有諸多問(wèn)題沒(méi)有解決。朱民認(rèn)為,首先要看看這場(chǎng)危機(jī)損失了多少,國(guó)際貨幣基金組織說(shuō)將損失1.4萬(wàn)億美元,英格蘭銀行說(shuō)會(huì)超過(guò)2.2萬(wàn)億美元的損失。業(yè)內(nèi)基本認(rèn)可的是,銀行業(yè)的凈損失會(huì)是3.2萬(wàn)億美元。目前,全球核銷了1.6萬(wàn)億美元,僅僅完成了一半。可是,已經(jīng)把這個(gè)世界搞得雞飛狗跳。目前,全世界銀行總資產(chǎn)不過(guò)3.31萬(wàn)億美元,再核銷就沒(méi)有錢了,所以這1.6萬(wàn)億美元還趴在賬上。這些損失不但無(wú)法挽回,整個(gè)世界也不知道何去何從。

據(jù)統(tǒng)計(jì),整個(gè)危機(jī)估計(jì)會(huì)在美國(guó)形成4萬(wàn)億美元的負(fù)債,可是美國(guó)政府顯然無(wú)計(jì)可施。據(jù)朱民分析,為了籌集這些錢,美國(guó)政府有三條路:其一,征稅?？墒敲绹?guó)無(wú)法收稅,現(xiàn)在還是減稅,目前減了3680億美元稅收。其二,可以發(fā)國(guó)債,讓外國(guó)人買,可是中國(guó)已經(jīng)持有8000億美國(guó)國(guó)債,各國(guó)總共持有美國(guó)的國(guó)債已經(jīng)達(dá)到1.92萬(wàn)億美元,美國(guó)政府顯然不可能讓外國(guó)持有的美元翻番,這個(gè)不可能。其三,印刷美鈔。美聯(lián)儲(chǔ)第一批印發(fā)3000億美元,第二、第三批均印發(fā)3500億,總量為1萬(wàn)億美元?？墒堑谝慌鷦偝鰻t,美國(guó)匯率大幅度的貶值,市場(chǎng)馬上出現(xiàn)反應(yīng)。所以,如果印鈔不可避免的話,那通貨膨脹就不可避免,全球的通貨膨脹也不可避免。這都將決定,今后的世界再也不會(huì)像過(guò)去一樣。

花旗銀行再也回不去了

隨著金融行業(yè)的洗牌,未來(lái)誰(shuí)會(huì)成為最好的銀行,還是一個(gè)疑問(wèn)

這次危機(jī)形成的一個(gè)重要原因,就是負(fù)債太多,所以金融業(yè)不得不艱苦地“去杠桿化”。朱民博士告訴記者:花旗銀行的資產(chǎn)規(guī)模曾達(dá)到2.2萬(wàn)億美元,現(xiàn)在卻不得不把自己一分為二。3年后,花旗將從2.2萬(wàn)億美元的大型銀行集團(tuán)變成1.2萬(wàn)億美元的銀行,還不如中國(guó)銀行大。所以,花旗再也不是那個(gè)花旗,花旗銀行回不去了。不僅如此,美洲銀行、其他的銀行都會(huì)縮小一半。

在危機(jī)過(guò)后的世界,金融機(jī)構(gòu)的規(guī)模會(huì)縮小?！敖鹑跇I(yè)發(fā)展了25年,創(chuàng)造了超過(guò)全球GDP16至18倍的龐大虛擬經(jīng)濟(jì),顯然世界不需要這么多金融服務(wù)。整個(gè)銀行業(yè)市值在2007年的水平上跌掉20%,金融衍生產(chǎn)品跌到50%是完全正常的。這場(chǎng)金融危機(jī)表明了美國(guó)、意大利、英國(guó)、中國(guó)等在衍生品方面監(jiān)管的不足?，F(xiàn)在美國(guó)積極提出一攬子復(fù)雜的改革,目前尚不知道能否實(shí)施。

朱民認(rèn)為,危機(jī)之后,銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)模式將會(huì)發(fā)生很大的變化。銀行要回到穩(wěn)健低增長(zhǎng)的模式。在過(guò)去30年全世界銀行的年回報(bào)率平均是10%左右,在過(guò)去6年達(dá)到15%,這是不可持續(xù)的,銀行必須加強(qiáng)負(fù)債管理。而且,銀行的規(guī)模萎縮不可避免,銀行的業(yè)務(wù)模式在越來(lái)越多回歸到最早為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的格局。

當(dāng)金融需求發(fā)生變化的時(shí)候,整個(gè)金融業(yè)的結(jié)構(gòu)也在發(fā)生變化。2008年與2007年相比,美國(guó)在1000家銀行的利潤(rùn)從2700億美元變成負(fù)910億美元,歐洲銀行從3456億美元變成負(fù)162億美元,上升的只有亞洲銀行還有1460億美元的贏余。美國(guó)的銀行業(yè)還在不斷重組合并和增長(zhǎng),而倫敦金融之都的地位岌岌可危。隨著金融行業(yè)的洗牌,未來(lái)誰(shuí)會(huì)成為最好的銀行,還是一個(gè)疑問(wèn)。

金融危機(jī)使全球化倒退

如果沒(méi)有貿(mào)易,我們還要美元干什么?

深陷危機(jī)的金融業(yè),渴望實(shí)體經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇?？墒?實(shí)體經(jīng)濟(jì)的恢復(fù),還有相當(dāng)長(zhǎng)的路要走。朱民博士告訴記者:從美國(guó)情況來(lái)看,美國(guó)房?jī)r(jià)的調(diào)整還沒(méi)到頭,由于危機(jī)的起點(diǎn)是住房抵押貸款,只要房?jī)r(jià)還在下降,銀行的資產(chǎn)就會(huì)下調(diào),發(fā)生危機(jī)的過(guò)程就會(huì)再來(lái)一次。

朱民認(rèn)為,這還是次要的,更關(guān)鍵的問(wèn)題是,美國(guó)的消費(fèi)是資產(chǎn)主導(dǎo)消費(fèi),美國(guó)的房?jī)r(jià)上升和消費(fèi)上升是并行變化的。在過(guò)去15年里,美國(guó)工資收入總量并沒(méi)有增加,所以美國(guó)消費(fèi)主要是靠資產(chǎn)增值,用房產(chǎn)再融資來(lái)消費(fèi)。有一個(gè)數(shù)據(jù),美國(guó)的消費(fèi)占GDP 71%,中國(guó)的居民消費(fèi)占GDP 38%。更嚴(yán)重的是,美國(guó)GDP增長(zhǎng)里面88%是由消費(fèi)的增長(zhǎng)構(gòu)成的,88%的消費(fèi)增長(zhǎng)從哪里來(lái)?由10%富有的美國(guó)人提供的,所以因?yàn)榻鹑谖C(jī),這10%的富人不能靠資產(chǎn)增值而大量消費(fèi)了?？梢?美國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇之路還很遙遠(yuǎn)。

美國(guó)人不消費(fèi)所導(dǎo)致的結(jié)果,遠(yuǎn)不止美國(guó)經(jīng)濟(jì)停止增長(zhǎng)這么簡(jiǎn)單。在一個(gè)全球化的世界,過(guò)去20年形成了一個(gè)生產(chǎn)格局,不同國(guó)家可以劃分為三個(gè)集團(tuán),三者相互關(guān)聯(lián)。第一集團(tuán)稱為消費(fèi)和金融集團(tuán),也就是以美國(guó)為代表的國(guó)家,它們通過(guò)借錢來(lái)消費(fèi)。第二集團(tuán),制造業(yè)和出口集團(tuán),包括德國(guó)、日本、中國(guó)、韓國(guó)等,它們通過(guò)不斷產(chǎn)生產(chǎn)品支持第一集團(tuán)而獲取回報(bào)。除此之外的是第三集團(tuán),即原材料和農(nóng)業(yè)產(chǎn)品集團(tuán),它們提供原材料給第二集團(tuán)。

現(xiàn)在第一集團(tuán)充分認(rèn)識(shí)到不能再借錢消費(fèi)了,于是選擇了停止消費(fèi),美國(guó)的居民儲(chǔ)蓄率從負(fù)1.2%變成5.6%,美國(guó)經(jīng)常賬戶從8000億美元赤字變成3000億美元赤字?？梢哉f(shuō),美國(guó)的消費(fèi)者一夜之間就改變了自己的行為。相比之下,第二集團(tuán)就沒(méi)那么舒服了。第二集團(tuán)的產(chǎn)能是根據(jù)全世界的需求來(lái)決定的,這么大的產(chǎn)能不是一夜之間可以調(diào)整的。據(jù)統(tǒng)計(jì),中國(guó)有6.9億噸鋼的年產(chǎn)量,這不是一夜之間可以調(diào)整的。韓國(guó)的造船業(yè)有45%的產(chǎn)能過(guò)剩,德國(guó)機(jī)床制造業(yè)有35%的產(chǎn)品過(guò)剩,所以世界面臨的調(diào)整是,第一集團(tuán)去杠桿化和第二集團(tuán)去產(chǎn)能化的調(diào)整。

過(guò)去,中國(guó)人用美元去買美國(guó)的國(guó)債,美國(guó)的就運(yùn)轉(zhuǎn)起來(lái)了?？墒?危機(jī)之后,一系列的問(wèn)題產(chǎn)生了,如果沒(méi)有貿(mào)易,我們還要美元干什么?今年全世界GDP增長(zhǎng)在負(fù)1%左右,貿(mào)易增長(zhǎng)是負(fù)6%到負(fù)8%,這個(gè)世界的全球化還在繼續(xù)嗎?

全球走出危機(jī)的幾條路經(jīng)

從世界發(fā)展史來(lái)看,走出經(jīng)濟(jì)危機(jī),不外乎三條途徑:通脹法、破產(chǎn)法、公共支出代替私人支出法

金融業(yè)的膨脹和貪婪,將全世界推入了痛苦的深淵。全球各國(guó)都渴望找出一條走出危機(jī)的路徑。目前,各國(guó)政府的舉措是,用貨幣政策和寬松的流動(dòng)性,努力防止系統(tǒng)性的崩潰。但是,到目前為止,這些舉措并沒(méi)有拉動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的恢復(fù),流動(dòng)性反而走進(jìn)了股市、房市,從而形成了泡沫增長(zhǎng)。在這樣的情況下,我們還是不知道,這個(gè)世界將以什么樣的方式走出這種危機(jī)。據(jù)朱民博士分析,從世界發(fā)展史來(lái)看,走出經(jīng)濟(jì)危機(jī),不外乎三條途徑:通脹法、破產(chǎn)法、公共支出代替私人支出法。

通脹法的始作俑者是德國(guó)。1913年第一次世界大戰(zhàn)結(jié)束以后,戰(zhàn)勝國(guó)要求德國(guó)賠償。1928年,德國(guó)債臺(tái)高筑,自然要想辦法逃債,通過(guò)印發(fā)紙幣,靠通貨膨脹式的辦法來(lái)逃債。1928年,柏林一份金融時(shí)報(bào)的價(jià)格0.7個(gè)馬克,1933年同樣一份金融時(shí)報(bào)在柏林要多少錢呢?7000萬(wàn)馬克。通貨膨脹讓德國(guó)免于償還債務(wù),但是惡性通貨膨脹使德國(guó)40%的企業(yè)倒閉,32%的工人失業(yè),德國(guó)進(jìn)入衰退,使得希特勒上臺(tái),讓全球進(jìn)入第二次世界大戰(zhàn)。

破產(chǎn)法的創(chuàng)造者是美國(guó)。1929年至1933年,美國(guó)進(jìn)入經(jīng)濟(jì)危機(jī),當(dāng)時(shí)美國(guó)是資本主義上升階段,相信市場(chǎng)經(jīng)濟(jì),讓不能支付債務(wù)的企業(yè)破產(chǎn)。結(jié)果導(dǎo)致了美國(guó)的股市丟失了72%,美國(guó)同樣進(jìn)入5年的衰退期,最后因?yàn)榈诙问澜绱髴?zhàn)全世界需要美國(guó)的商品,這樣才把美國(guó)救起來(lái)。