導(dǎo)語：如何才能寫好一篇財(cái)務(wù)的年度報(bào)告，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

時(shí)間過得真快，一眨眼2009年上半年過去了，我們崇山供電局在市公司的正確領(lǐng)導(dǎo)下，在市公司財(cái)務(wù)部的具體指導(dǎo)下，以局職代會精神為指引，以預(yù)算管理為重點(diǎn)，以素質(zhì)提升為手段，組織全局職工，開展“三節(jié)約”活動，倡導(dǎo)增供擴(kuò)銷，增收節(jié)支。通過我們大家的努力，既做到團(tuán)結(jié)協(xié)作，相互支持，又做到各負(fù)其責(zé)，各盡其職，完成了2009年上半年各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)，取得了一定的成績。下面，根據(jù)的安排，我向大會報(bào)告2009年上半年財(cái)務(wù)預(yù)算執(zhí)行情況，如有不當(dāng)，請批評指正：

一、預(yù)算指標(biāo)完成情況：（我自己擬寫）上次資料有此內(nèi)容

二、2009年上半年財(cái)務(wù)預(yù)算執(zhí)行的特點(diǎn)

2009年上半年為了搞好預(yù)算執(zhí)行，我局早打算早安排，針對可能出現(xiàn)的問題，作出了安排部署，并建立了快速反應(yīng)機(jī)制，使上半年的預(yù)算實(shí)現(xiàn)了可控再控，具體做了2項(xiàng)主要工作：

1、查找問題，采取措施，各項(xiàng)指標(biāo)完成預(yù)算任務(wù)

根據(jù)2009年預(yù)算在執(zhí)行中的情況，我局認(rèn)真分析，查找問題。對于查找出來的問題，分析其原因，采取有效措施予以妥然解決。我們扣除電量結(jié)構(gòu)變電的變化影響，我局上半年收入、利潤指標(biāo)均超計(jì)劃完成。

2、找準(zhǔn)著力點(diǎn)，成本預(yù)算執(zhí)行偏差得到較好控制

2009年預(yù)算在執(zhí)行中，出現(xiàn)了一些新情況、新問題：一是由于08年的特殊原因?qū)е?9年成本預(yù)算執(zhí)行存在著偏差控制難度加大；二是將科技開發(fā)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)等費(fèi)用納入可控成本管理，成本壓力加大；三是部份費(fèi)用指標(biāo)壓降5%，調(diào)控壓力加大。我局針對預(yù)算在執(zhí)行中存在的問題，通過調(diào)查分析，找準(zhǔn)了解決問題的著力點(diǎn)，采取了有效措施，較好的控制了成本偏差,提高了預(yù)算的預(yù)見性、準(zhǔn)確性，增加了調(diào)控力與執(zhí)行力。

三、財(cái)務(wù)預(yù)算執(zhí)行中開展的工作

為確保2009年各項(xiàng)預(yù)算指標(biāo)的順利實(shí)現(xiàn)，我局采取措施，落實(shí)責(zé)任，深化全面預(yù)算管理，健全預(yù)算管理機(jī)制，推進(jìn)財(cái)務(wù)管理集約化，做了以下工作：

1、繼續(xù)加強(qiáng)成本預(yù)算管理

進(jìn)一步優(yōu)化預(yù)算管理系統(tǒng)，注重有效投入，努力降本增效，積極應(yīng)對形勢變化，切實(shí)增強(qiáng)憂患意識，從緊預(yù)算，過緊日子，增強(qiáng)預(yù)算的預(yù)見性和準(zhǔn)確性，加強(qiáng)過程控制，向管理要效益。

2、全方位地抓好成本的管理和優(yōu)化

增強(qiáng)成本的控制力。我局要增強(qiáng)全員成本意識，充分調(diào)動廣大職工在成本控制中的積極性、創(chuàng)造性。嚴(yán)格控制成本費(fèi)用，完善成本核算和控制體系，實(shí)行目標(biāo)成本管理，加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)調(diào)度，加強(qiáng)生產(chǎn)運(yùn)行成本管理，通過這些工作抓好成本的管理和優(yōu)化，增強(qiáng)成本的控制力

3、以ERP系統(tǒng)建設(shè)為契機(jī)

我局加快財(cái)務(wù)信息化建設(shè)，淘汰落后財(cái)務(wù)管理手段，以高效迅速的信息化手段管理財(cái)務(wù)，切實(shí)提升我局財(cái)務(wù)管理水平。

4、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，健全內(nèi)控機(jī)制

提升企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控能力。我局要圍繞經(jīng)營發(fā)展關(guān)鍵領(lǐng)域，我局對存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行梳理，完善風(fēng)險(xiǎn)管理工作流程，建立健全依法治企防范風(fēng)險(xiǎn)考核機(jī)制，建立責(zé)任追究制度，通過這些工作，我局健全了內(nèi)控機(jī)制，提升企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控能力，有效控制風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。我局強(qiáng)化財(cái)務(wù)評價(jià)，梳理管理制度框架，補(bǔ)充完善現(xiàn)有內(nèi)控制度，積極防范和化解風(fēng)險(xiǎn)，為我局平穩(wěn)健康發(fā)展提供有力的支持保障。

四、2009年下半年工作打算

1、我局要在2009年上半年財(cái)務(wù)預(yù)算執(zhí)行情況較好的基礎(chǔ)上

下半年要做到提高資金效益，嚴(yán)格控制成本，強(qiáng)化基礎(chǔ)管理，深化細(xì)化預(yù)算管理，提高預(yù)算的預(yù)見性、準(zhǔn)確性，增加調(diào)控力與執(zhí)行力。同時(shí)利用預(yù)算管理系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)預(yù)算執(zhí)行的時(shí)時(shí)監(jiān)控，強(qiáng)化控制，確保經(jīng)營活動的可控在控。

2、艱苦奮斗，厲行節(jié)約，量力而行，穩(wěn)健經(jīng)營

2009年下半年，我局要繼續(xù)發(fā)揚(yáng)艱苦奮斗，厲行節(jié)約的作風(fēng)，做到量力而行，穩(wěn)健經(jīng)營。具體說堅(jiān)持從緊從嚴(yán)安排各項(xiàng)成本，樹立“過緊日子”的觀念，對2009年新增資產(chǎn)不安排材料與修理費(fèi)，可控管理費(fèi)用在2008年下降5%的基礎(chǔ)上再下降5%，從嚴(yán)控制非生產(chǎn)性支出。

3、加強(qiáng)生產(chǎn)運(yùn)營成本的控制，繼續(xù)推行標(biāo)準(zhǔn)成本的運(yùn)用

篇2

近年來，中小企業(yè)發(fā)展迅猛，在我國經(jīng)濟(jì)生活中發(fā)揮著日益重要的作用。企業(yè)所得稅是國家財(cái)政收入的重要組成部分，在調(diào)節(jié)國家、企業(yè)、個(gè)人三者利益問題上發(fā)揮著非常重要的作用。特別是目前新稅法的實(shí)施，在思路和方法上對企業(yè)所得稅納稅籌劃產(chǎn)生了重要影響，也使得我國中小企業(yè)稅務(wù)監(jiān)管環(huán)境發(fā)生了巨大變化。環(huán)境的變化必然要求企業(yè)從業(yè)人員采取措施相應(yīng)學(xué)習(xí)和適應(yīng)，如果財(cái)務(wù)工作人員不能改變舊的思維方式，不主動研究新的稅法內(nèi)容，而還是按照之前老的傳統(tǒng)做法來做企業(yè)所得稅內(nèi)控，就很難達(dá)到企業(yè)合理的稅務(wù)會計(jì)要求，企業(yè)的運(yùn)營效率自然很難有所提高。因此，如何加強(qiáng)政府的稅基，確保中小企業(yè)合理管理所得稅，整體上避免國家稅收收入的損失，形成稅收增長和企業(yè)發(fā)展之間的良性互動，是迫切需要解決的一個(gè)嚴(yán)重的問題。

二、中小企業(yè)所得稅內(nèi)控存在的問題

1、中小企業(yè)所得稅內(nèi)控概念不清晰。目前，許多中小企業(yè)在財(cái)稅管理中，經(jīng)常出現(xiàn)把國家關(guān)于會計(jì)和財(cái)務(wù)的準(zhǔn)則規(guī)定、稅務(wù)法律法規(guī)攪拌在一起的現(xiàn)象。例如對于固定資產(chǎn)折舊方法、折舊年限等折舊政策的規(guī)定、利潤分配的程序及決策等具體事項(xiàng)的操作流程和政策沒有清晰的了解，對業(yè)務(wù)招待費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)及涉及相關(guān)的會計(jì)、稅務(wù)問題界定不清晰，在概念上理解較弱或甚至根本沒有。

2、企業(yè)納稅意識不強(qiáng)。中小企業(yè)在納稅意識上普遍存在主觀能動性不強(qiáng)的問題，從企業(yè)管理層的主要領(lǐng)導(dǎo)到一般的財(cái)務(wù)會計(jì)人員、業(yè)務(wù)人員，都存在很自然的避稅情結(jié)，企業(yè)的管理層從制度設(shè)計(jì)層面都允許或者鼓勵(lì)避稅行為的存在。尤其是大部分企業(yè)的會計(jì)從業(yè)人員素質(zhì)不高，自身法律意識不強(qiáng)，而且其中相當(dāng)一部分的中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理不清晰，企業(yè)財(cái)務(wù)人員只是為老板做簡單的財(cái)務(wù)賬務(wù)處理，更有甚者有的還是虛假的賬處理，在此基礎(chǔ)上出具的每年的年度財(cái)務(wù)報(bào)告的真實(shí)性的確值得商榷。而且企業(yè)的所得稅納稅申報(bào)表在調(diào)整利潤和損益表之后得出，還有很多不考慮固定資產(chǎn)折舊提取的年限差異，沒有按照會計(jì)稅務(wù)法律法規(guī)規(guī)定進(jìn)行成本攤銷等，出現(xiàn)偽造的攤銷無形資產(chǎn)等并不是真實(shí)的序列費(fèi)用現(xiàn)象。

3、內(nèi)部會計(jì)監(jiān)督職能沒有發(fā)揮。企業(yè)會計(jì)管理的基本職能之一就是實(shí)行會計(jì)監(jiān)督，就是要保證中小企業(yè)的會計(jì)行為的合理合規(guī)。但是中小企業(yè)的管理者經(jīng)常會通過各種各樣的方式對企業(yè)正常的會計(jì)工作實(shí)施影響，他們通常迫使企業(yè)會計(jì)從業(yè)人員根據(jù)管理者的意圖采取具體的會計(jì)行為。在這種不正當(dāng)?shù)钠毡閴毫Νh(huán)境下，會計(jì)人員無法做出獨(dú)立判斷，無法對企業(yè)經(jīng)營行為實(shí)施有力監(jiān)督，這導(dǎo)致了企業(yè)會計(jì)的監(jiān)督職能無法有效發(fā)揮作用。

4、建賬不規(guī)范或不依法建賬核算。中小企業(yè)的會計(jì)核算常常伴有違規(guī)操作之處，許多中小企業(yè)的會計(jì)賬戶管理比較混亂，一些企業(yè)干脆不按照財(cái)經(jīng)法規(guī)規(guī)定設(shè)置賬戶，甚至出現(xiàn)用票來代替帳的會計(jì)管理方式。還有相當(dāng)數(shù)量的中小企業(yè)設(shè)置兩套或者多套帳戶，有的用來報(bào)送工商登記等部門，有的用來報(bào)送稅局等主管機(jī)關(guān)，有的用來報(bào)送銀行擔(dān)保公司等，有的用來報(bào)送給股東、企業(yè)管理者等，這種多套賬的管理實(shí)際，導(dǎo)致我國中小企業(yè)會計(jì)信息失真問題比較嚴(yán)重。因此在具體的會計(jì)核算方面，人為操縱損益表利潤，隨意調(diào)節(jié)待攤費(fèi)用、預(yù)提費(fèi)用等科目，整體上不按法律法規(guī)規(guī)定進(jìn)行待攤和預(yù)提，按照企業(yè)老板需要進(jìn)行利潤調(diào)節(jié)。而且有些中小企業(yè)的部分會計(jì)人員知識結(jié)構(gòu)的老化與專業(yè)知識較低，甚至有的是企業(yè)老板的親戚朋友，根本沒有任何的財(cái)務(wù)會計(jì)、稅務(wù)知識背景，不能有效適應(yīng)企業(yè)經(jīng)營管理的要求，跟不上財(cái)務(wù)管理需要，有的采用倒軋賬的方式記賬等等，無法實(shí)施完善的會計(jì)方法與復(fù)雜的會計(jì)技術(shù)，或在實(shí)施時(shí)大打折扣，導(dǎo)致不規(guī)范的情況時(shí)有發(fā)生。

5、企業(yè)所得稅納稅申報(bào)表的信息提交瑕疵。特別是提交的年度報(bào)告不及時(shí)，甚至沒有提交年度報(bào)告，和一些直接采用第四季度的信息作為年度報(bào)告，而不是匯總報(bào)告年度的全年數(shù)據(jù)。提交納稅信息內(nèi)容也存在不完整的情況，部分項(xiàng)目存在空白未填列的情況，如工資支出、業(yè)務(wù)招待費(fèi)、固定資產(chǎn)折舊、差旅費(fèi)和其他項(xiàng)目等。有一些企業(yè)提交的納稅申報(bào)信息中申報(bào)的稅率適用表單格式錯(cuò)誤，沒有及時(shí)按照最新的申報(bào)要求進(jìn)行申報(bào)，對申報(bào)前表單版本的檢查不嚴(yán)格導(dǎo)致出現(xiàn)問題。一些中小企業(yè)提交的年度報(bào)告數(shù)據(jù)檢查不仔細(xì)，年度報(bào)告數(shù)據(jù)質(zhì)量差，存在不匹配的關(guān)系，應(yīng)該填列的項(xiàng)目不填的現(xiàn)象比較突出。一些中小企業(yè)設(shè)立許多子公司，有的沒有實(shí)際經(jīng)營，由于所得稅內(nèi)控意識淡薄，導(dǎo)致出現(xiàn)不進(jìn)行按時(shí)零申報(bào)的情況。

6、對企業(yè)自身所得稅內(nèi)控評估不嚴(yán)謹(jǐn)。許多中小企業(yè)未建立自身所得稅內(nèi)控評估機(jī)制，有的建立不科學(xué)，執(zhí)行不嚴(yán)謹(jǐn)。表現(xiàn)在評估資料搜集不完整；評估過程中缺乏對年報(bào)資料的整體性審核等，沒有評估問題的整改或?qū)υu估問題的整改落實(shí)不徹底。

三、對策及建議

（一）提升中小企業(yè)所得稅內(nèi)控管理基礎(chǔ)

1、建立企業(yè)所得稅內(nèi)控管理機(jī)制，強(qiáng)化會計(jì)監(jiān)督職責(zé)。明確企業(yè)稅務(wù)業(yè)務(wù)處理權(quán)限和應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任，按照流程制度納入程序化、規(guī)范化管理，設(shè)立專門稅務(wù)管理崗位，并由獨(dú)立復(fù)合人員對各項(xiàng)業(yè)務(wù)進(jìn)行日常性和周期性的核查，確保及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，防范和化解企業(yè)經(jīng)營中的所得稅內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)。

2、加強(qiáng)中小企業(yè)所得稅管理人員配備和業(yè)務(wù)技能提升。對專職稅務(wù)會計(jì)人員進(jìn)行職業(yè)道德教育和業(yè)務(wù)培訓(xùn)，增強(qiáng)會計(jì)人員自我約束能力，特別重視對那些業(yè)務(wù)能力不足的會計(jì)人員的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)知識培訓(xùn)，提升工作能力，減少因業(yè)務(wù)處理帶來的所得稅內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)。

3、強(qiáng)化外部監(jiān)督，以外促內(nèi)降低中小企業(yè)所得稅內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)。聘請專業(yè)中介機(jī)構(gòu)開展企業(yè)所得稅內(nèi)部控制檢查，出具專業(yè)評估報(bào)告和風(fēng)險(xiǎn)管理建議，并按照財(cái)稅法律法規(guī)要求，建立健全內(nèi)部管理制度、做好人員崗位安排，建立崗位責(zé)任制，逐步排除風(fēng)險(xiǎn)管理隱患，充分發(fā)揮中介外部監(jiān)督的作用，督促企業(yè)不斷完善所得稅內(nèi)部控制制度，降低管理風(fēng)險(xiǎn)。

4、形成企業(yè)所得稅內(nèi)控管理的信息溝通系統(tǒng)，鞏固企業(yè)內(nèi)部控制效果。確保企業(yè)股東、經(jīng)營者對企業(yè)所得稅管理風(fēng)險(xiǎn)有較為清晰的認(rèn)識，在此基礎(chǔ)上形成適合企業(yè)自身管理的企業(yè)所得稅內(nèi)控信息溝通系統(tǒng)或機(jī)制，及時(shí)傳遞風(fēng)險(xiǎn)信息，使企業(yè)管理者及所得稅稅務(wù)業(yè)務(wù)經(jīng)辦人員時(shí)分享、掌握風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域和風(fēng)險(xiǎn)具體狀況，共享內(nèi)容全面、及時(shí)、正確的信息，提高溝通效率，減少人為因素對內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)管理的影響。條件具備的企業(yè)可以開發(fā)或引進(jìn)專業(yè)軟件進(jìn)行管理，逐步建立高質(zhì)量的企業(yè)所得稅內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)信息溝通系統(tǒng)，鞏固企業(yè)內(nèi)部控制效果。

（二）合理開展中小企業(yè)的所得稅稅賦籌劃

1、中小企業(yè)應(yīng)根據(jù)現(xiàn)行法律法規(guī)，在合法前體現(xiàn)開展企業(yè)所得稅稅賦籌劃。對于部分企業(yè)，可在當(dāng)前國家對于中小企業(yè)的稅收優(yōu)惠下合理籌劃，進(jìn)一步考慮企業(yè)盈利臨界點(diǎn)，在增加利潤和稅收增加之間需求平衡點(diǎn)。

篇3

摘 要本文研究的是與企業(yè)財(cái)務(wù)能力相關(guān)的問題。文章首先簡要闡述了企業(yè)財(cái)務(wù)能力的概念及內(nèi)涵，然后又在此基礎(chǔ)之上，進(jìn)一步分析了企業(yè)財(cái)務(wù)能力的特征和提升企業(yè)財(cái)務(wù)能力的策略，希望能夠?yàn)槠髽I(yè)財(cái)務(wù)工作的開展提供一定的參考與借鑒。

關(guān)鍵詞企業(yè)財(cái)務(wù)能力特征分析提升策略

企業(yè)財(cái)務(wù)能力是來源于企業(yè)能力理論的，其作為企業(yè)能力的組成部分，取決于企業(yè)能力并服務(wù)于企業(yè)能力。在競爭日益激勵(lì)的現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)中，企業(yè)的財(cái)務(wù)能力是至關(guān)重要的，其不但是企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)的基礎(chǔ)，也是企業(yè)形成良好的競爭力的必要條件。在開展企業(yè)財(cái)務(wù)工作的過程中，只有明確企業(yè)財(cái)務(wù)能力的概念及內(nèi)涵，了解企業(yè)財(cái)務(wù)能力的特征，才能夠有針對性的制定科學(xué)的企業(yè)財(cái)務(wù)能力提升策略，并在此基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)企業(yè)的健康、可持續(xù)發(fā)展。鑒于此，本文就以企業(yè)財(cái)務(wù)能力的特征及提升策略為切入點(diǎn)，對企業(yè)財(cái)務(wù)能力的相關(guān)問題進(jìn)行了簡要的探索與分析。

一、企業(yè)財(cái)務(wù)能力概念及內(nèi)涵

企業(yè)的財(cái)務(wù)能力，實(shí)際上指的就是企業(yè)在長期的發(fā)展過程中，逐漸形成的、能夠迅速的適應(yīng)變化的財(cái)務(wù)環(huán)境、利用變化的財(cái)務(wù)環(huán)境，來實(shí)現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展的財(cái)務(wù)綜合能力，是企業(yè)所擁有的財(cái)務(wù)資源和在發(fā)展過程中所積累的財(cái)務(wù)學(xué)識有機(jī)組合體。企業(yè)的財(cái)務(wù)能力是貫穿于企業(yè)整個(gè)動態(tài)經(jīng)營的始終的，同時(shí)，也是構(gòu)成企業(yè)財(cái)務(wù)管理體系的不可或缺的重要內(nèi)容。

概括來說，企業(yè)的財(cái)務(wù)能力主要是由企業(yè)的財(cái)務(wù)管理能力、財(cái)務(wù)活動能力、財(cái)務(wù)關(guān)系能力以及財(cái)務(wù)表現(xiàn)能力四個(gè)部分來構(gòu)成的。其中企業(yè)的財(cái)務(wù)管理能力，指的是企業(yè)組織、計(jì)劃以及控制和協(xié)調(diào)企業(yè)的財(cái)務(wù)活動所需要具備的獨(dú)特的知識與經(jīng)驗(yàn)有機(jī)結(jié)合的學(xué)識，其主要包括企業(yè)財(cái)務(wù)的決策能力、企業(yè)財(cái)務(wù)的控制能力、企業(yè)財(cái)務(wù)的規(guī)劃能力以及企業(yè)財(cái)務(wù)的創(chuàng)新能力等內(nèi)容；而企業(yè)的財(cái)務(wù)活動能力指的則是，企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)活動時(shí)，所需要具備的獨(dú)特的知識與經(jīng)驗(yàn)有機(jī)結(jié)合的學(xué)識，其通常包括企業(yè)的籌資能力、投資能力以及資金運(yùn)用能力和分配能力等內(nèi)容；企業(yè)的財(cái)務(wù)關(guān)系能力，指的是企業(yè)在平衡相關(guān)利益者財(cái)務(wù)關(guān)系方面的能力以及企業(yè)的財(cái)務(wù)網(wǎng)絡(luò)；企業(yè)的財(cái)務(wù)表現(xiàn)能力指的則是通過企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表所反映出來的企業(yè)的財(cái)務(wù)發(fā)展能力，其一般包括企業(yè)的盈利能力、償債能力、營運(yùn)能力以及成長能力和社會認(rèn)可能力等內(nèi)容。

在企業(yè)發(fā)展的過程中，如果具備了優(yōu)勢的、強(qiáng)有力的財(cái)務(wù)能力，其往往就能夠?yàn)槠髽I(yè)創(chuàng)造更多的價(jià)值，并會對企業(yè)持續(xù)競爭優(yōu)勢的形成和企業(yè)核心能力的提升產(chǎn)生積極的推動作用。由此可見，企業(yè)財(cái)務(wù)能力對企業(yè)來說是至關(guān)重要的，在開展企業(yè)財(cái)務(wù)工作的過程中，必須要注意關(guān)注企業(yè)財(cái)務(wù)能力的發(fā)展與提升。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)能力的特征分析

（一）資源性的特征

企業(yè)財(cái)務(wù)能力作為企業(yè)在發(fā)展過程中，逐漸形成的財(cái)務(wù)綜合能力，其直接的體現(xiàn)為企業(yè)在發(fā)展過程中所積累下來的財(cái)務(wù)資源，并呈現(xiàn)出了資源性的特征。特別是隨著現(xiàn)代企業(yè)管理理念的發(fā)展和現(xiàn)代企業(yè)管理手段廣泛運(yùn)用，企業(yè)財(cái)務(wù)能力的資源性也越來越被人們所認(rèn)同，并越來越被企業(yè)管理人員和企業(yè)財(cái)務(wù)人員所重視和關(guān)注。

（二）系統(tǒng)性的特征

企業(yè)財(cái)務(wù)能力之所以具有系統(tǒng)性的特征，是因?yàn)?，企業(yè)財(cái)務(wù)能力是企業(yè)能力系統(tǒng)中的一個(gè)子系統(tǒng)，一方面，企業(yè)能力能夠決定企業(yè)的財(cái)務(wù)能力。但是反過來，企業(yè)的財(cái)務(wù)能力又會反作用于企業(yè)能力。也就是說，企業(yè)財(cái)務(wù)能力作為企業(yè)能力系統(tǒng)中的一個(gè)子系統(tǒng)，系統(tǒng)性的特征始終是其本質(zhì)特征之一。

（三）動態(tài)性的特征

企業(yè)財(cái)務(wù)能力的狀況并不是一成不變的，其會隨著企業(yè)外部環(huán)境的變化和企業(yè)內(nèi)部條件的變化而不斷的變化。例如：企業(yè)的財(cái)務(wù)能力會隨著社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而發(fā)生變化，也會因?yàn)榈貐^(qū)的不同、國家的不同、行業(yè)的不同以及發(fā)展階段的不同呈現(xiàn)出千差萬別的表現(xiàn)形式。也就是說，企業(yè)的財(cái)務(wù)能力始終是與企業(yè)在一定時(shí)期的管理模式、財(cái)務(wù)資源等變量高度相關(guān)的，這些變量的變化會對企業(yè)的財(cái)務(wù)能力產(chǎn)生重要的影響。因此，對于企業(yè)來說，不同的時(shí)間、不同的發(fā)展階段、不同的內(nèi)外環(huán)境以及不同的條件下均有著不同的財(cái)務(wù)能力，而這一點(diǎn)也很好的反映了企業(yè)財(cái)務(wù)能力動態(tài)性的特征。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)能力的提升策略

要提升企業(yè)財(cái)務(wù)能力，可以從如下幾個(gè)方面入手：一是，應(yīng)有計(jì)劃的實(shí)施戰(zhàn)略財(cái)務(wù)管理，培養(yǎng)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的財(cái)務(wù)能力。戰(zhàn)略財(cái)務(wù)管理，簡單來說，實(shí)際上指的就是企業(yè)的財(cái)務(wù)決策者根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況，在深入分析了企業(yè)的外部環(huán)境和內(nèi)部條件的基礎(chǔ)上，所制定的財(cái)務(wù)整體戰(zhàn)略，是用來指導(dǎo)企業(yè)未來的財(cái)務(wù)管理工作的。戰(zhàn)略財(cái)務(wù)管理，是企業(yè)可持續(xù)發(fā)揮在那的基石，是立足于企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展的需要所做出的判斷，對于企業(yè)財(cái)務(wù)能力的最大化有著積極的促進(jìn)作用。因此，在提升企業(yè)的財(cái)務(wù)能力時(shí)，一定要注意有計(jì)劃的實(shí)施戰(zhàn)略財(cái)務(wù)管理。

二是，要重視財(cái)務(wù)創(chuàng)新，通過財(cái)務(wù)創(chuàng)新來促進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)能力的提升。財(cái)務(wù)創(chuàng)新，指的既是管理創(chuàng)新，也是制度創(chuàng)新，財(cái)務(wù)創(chuàng)新能夠通過新的財(cái)務(wù)元素為企業(yè)財(cái)務(wù)工作諸如新的活力，并推動企業(yè)的不斷發(fā)展與進(jìn)步。因此，企業(yè)在開展財(cái)務(wù)工作的過程中，一定要注意通過財(cái)務(wù)創(chuàng)新的方式來促進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)能力的提升。

三是，要注意構(gòu)建一個(gè)財(cái)務(wù)學(xué)習(xí)型組織。通過財(cái)務(wù)學(xué)習(xí)型組織的構(gòu)建，來讓企業(yè)擁有更好的財(cái)務(wù)學(xué)習(xí)能力，并通過持續(xù)的學(xué)習(xí)活動，使企業(yè)的財(cái)務(wù)能力不斷提升，保持持久的財(cái)務(wù)競爭優(yōu)勢。

參考文獻(xiàn)：

[1] 王旭.企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)重新定位：財(cái)務(wù)能力最大化[J].財(cái)會通訊，2010.26.

篇4

管理層討論與分析（Management Discussion and Analysis ，簡稱MD&A）表達(dá)公司管理層對過去經(jīng)營業(yè)績的評價(jià)和討論，以及對公司發(fā)展前景的預(yù)測。1968年被美國證券與交易委員會首次要求在年度財(cái)務(wù)報(bào)告中進(jìn)行披露，從此登上了歷史舞臺。震驚世界的安然事件后，投資者對公司披露的財(cái)務(wù)報(bào)告的真實(shí)性提出質(zhì)疑，而MD&A從管理層角度表達(dá)出財(cái)務(wù)報(bào)告之外的公司管理情況、未來發(fā)展趨勢等，能有效的滿足投資者對公司信息的需求，從而表現(xiàn)出光明前景。MD&A在其他成熟證券市場國家也得到了廣泛應(yīng)用，諸如英國將其建議采納，用經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)回顧來披露。我國于2001年引入這一披露制度，經(jīng)過十年的發(fā)展，MD&A逐漸完善。

一、MD&A披露原則

MD&A是以區(qū)別于財(cái)務(wù)報(bào)告、主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)摘要的文字性聲明披露的，穿插數(shù)據(jù)型信息，是招股說明書和定期報(bào)告的重要組成部分。我國上市公司MD&A主要包括：主要業(yè)務(wù)收入的范圍及經(jīng)營情況、主要控股公司及參股公司的經(jīng)營情況與業(yè)績、在經(jīng)營中出現(xiàn)的問題及解決方法、前瞻性信息和其他需要披露的信息。MD&A的披露使投資者可以了解管理層對過去重大事項(xiàng)的理解、重大風(fēng)險(xiǎn)的評價(jià)以及對未來重大事項(xiàng)的預(yù)測，超出財(cái)務(wù)報(bào)告的顯示信息，從而它被重視程度開始提升。

英國、美國等發(fā)達(dá)市場經(jīng)濟(jì)國家對MD&A的披露原則進(jìn)行了清楚界定，主要體現(xiàn)在：1.提供新視角。MD&A為投資者提供從管理層角度看財(cái)務(wù)的機(jī)會，猶如投資者切身參與公司經(jīng)營活動，容易且方便了解公司真實(shí)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)。2.提供前瞻性信息。傳統(tǒng)的會計(jì)報(bào)告以歷史成本為基礎(chǔ)，記錄和反映過去發(fā)生的交易。然而投資者更看重公司的潛力，因此必須補(bǔ)充公司的未來發(fā)展信息，MD&A需要將財(cái)務(wù)報(bào)表中未來不再發(fā)生的交易去除，未來即將發(fā)生并產(chǎn)生重大影響的事項(xiàng)添加，對公司的發(fā)展提供誠實(shí)信用的預(yù)測。

二、MD&A披露的影響

1.MD&A披露的作用

(1)克服了財(cái)務(wù)報(bào)告信息的專業(yè)化，使投資者更好的理解公司經(jīng)營狀況。財(cái)務(wù)報(bào)告以財(cái)務(wù)的專業(yè)術(shù)語進(jìn)行披露，對于投資者財(cái)務(wù)知識要求高，MD&A作為描述性文件，將財(cái)務(wù)報(bào)告表達(dá)內(nèi)容用文字?jǐn)⑹龀鰜恚苊饬艘蜇?cái)務(wù)知識的缺乏帶來的理解偏差，幫助投資者更好的理解公司經(jīng)濟(jì)活動本質(zhì)。

（2）克服了財(cái)務(wù)報(bào)告信息披露的不充分，為投資者更好的提供信息。傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)報(bào)告主要反映公司過去經(jīng)營狀況，而公司未來的發(fā)展才是投資者更關(guān)心的信息，這必然導(dǎo)致了僅依賴財(cái)務(wù)報(bào)告信息的不可靠性，MD&A補(bǔ)充前瞻性信息，滿足投資者對未來發(fā)展信息的需求。此外，時(shí)代的萬變造成業(yè)務(wù)種類的多樣，諸如表外項(xiàng)目、表外業(yè)務(wù)，它們可能對公司未來發(fā)展造成重大影響卻無法在財(cái)務(wù)報(bào)告中體現(xiàn)，MD&A的披露及時(shí)補(bǔ)充了財(cái)務(wù)報(bào)告難以顯示的可能導(dǎo)致公司未來經(jīng)營成果與財(cái)務(wù)狀況的重大事項(xiàng)。

2.MD&A披露的弊端

證監(jiān)會要求上市公司對MD&A進(jìn)行披露，在帶來好處的同時(shí)也帶來了弊端：增加了上市公司的資金成本。任何信息的披露都要消耗成本，目前我國MD&A采用強(qiáng)制性披露為主，自愿性披露進(jìn)行補(bǔ)充的體制，強(qiáng)制性披露的信息不可避免的增大了公司的資金耗用，而消耗的成本卻不一定帶來等值的收益，同時(shí)，公司擁有較強(qiáng)的自愿性披露自，公司為了減少成本，間接促使公司對自愿性披露的簡單應(yīng)付。

三、MD&A披露在我國發(fā)展中面臨的挑戰(zhàn)

我國MD&A的披露制度雖起步晚、研究不足，但隨著證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定的頒布，強(qiáng)制性披露與自愿性披露的結(jié)合，信息披露的總體質(zhì)量正在逐漸提高，這都體現(xiàn)著披露狀況的改善。根據(jù)我國國情制定“中國特色”的MD&A披露體制還面臨著許多挑戰(zhàn)：

1.MD&A制度的不完善

高質(zhì)量的信息披露需要完善的制度作為依據(jù)。但我國的現(xiàn)狀是，證監(jiān)會幾乎每年都會對信息披露的內(nèi)容、披露的位置等進(jìn)行修改，修改的過于頻繁必然導(dǎo)致公司對制度理解的不深入，從而在進(jìn)行MD&A信息披露時(shí)造成質(zhì)量的影響。制度的不完善，也給上市公司進(jìn)行選擇性披露創(chuàng)造了機(jī)會，對公司有利的消息大篇披露，不利的則一筆帶過，造成明顯的信息不對稱，給投資者帶來誤解，降低了MD&A的披露質(zhì)量。

2.自愿性信息披露的價(jià)值不大

我國自愿性披露內(nèi)容主要是基于公司實(shí)際情況確定的，如長期發(fā)展戰(zhàn)略、實(shí)際運(yùn)作數(shù)據(jù)、前瞻性信息等。由于自愿性披露信息自主性強(qiáng)，我國沒有對其詳細(xì)的要求，大部分公司對其披露只是出于形式。比如前瞻性信息，這類信息可以直接顯示公司未來發(fā)展形勢，但大部分公司卻采用定性分析，沒有定量的數(shù)據(jù)來支撐，只針對公司所處的行業(yè)環(huán)境、國家政策或發(fā)展的大方向泛泛而談，而投資者真正關(guān)心的經(jīng)營計(jì)劃、運(yùn)作數(shù)據(jù)等量化指標(biāo)卻披露的很少，這違背了自愿性披露的初衷，影響了MD&A的披露質(zhì)量。

四、對我國MD&A披露的建議

針對我國現(xiàn)在MD&A披露面臨的眾多問題，一定要加強(qiáng)監(jiān)督管理，采取相應(yīng)的整治措施，以提高M(jìn)D&A信息的披露質(zhì)量：

1.建立系統(tǒng)化的披露指導(dǎo)規(guī)范

我國還沒有專門的法規(guī)具體規(guī)范MD&A的披露，有關(guān)規(guī)定也零散在不同的法規(guī)之間。這使公司在進(jìn)行MD&A披露時(shí)，遇到疑惑卻沒有方便的法規(guī)進(jìn)行參考，從客觀上阻礙了MD&A信息披露的發(fā)展，因此制定系統(tǒng)化規(guī)范迫在眉睫。盡管MD&A披露是主觀性較強(qiáng)的工作，不容易制定系統(tǒng)化的具體指導(dǎo)，但結(jié)合我國MD&A披露的現(xiàn)狀，規(guī)則要盡量詳細(xì)的規(guī)定各種信息的披露。

2.保持披露指導(dǎo)規(guī)范的靈活性

由于公司每年業(yè)務(wù)的不同，指導(dǎo)規(guī)范需要在系統(tǒng)化的基礎(chǔ)上保持靈活性，使公司發(fā)生業(yè)務(wù)時(shí)有框架可循還可以自主確定披露具體情況，不與公司業(yè)務(wù)脫節(jié)。規(guī)則的制定可以采用操作性強(qiáng)的列舉方式，給公司提供方法又不限于此。

3.增強(qiáng)各部門間的相互配合

高質(zhì)量的MD&A信息要求公司各個(gè)部門的參與，需要財(cái)務(wù)部、業(yè)務(wù)部、法律部等的信息作為參考，總結(jié)公司過去的經(jīng)營業(yè)績，并對公司未來的發(fā)展前景進(jìn)行綜合考慮，從較高層面進(jìn)行總結(jié)預(yù)測，只有充分理解公司全面經(jīng)營、發(fā)展?fàn)顩r才可以披露出高質(zhì)量的信息。

4.提高公司對披露作用的重視

我國MD&A披露的信息分強(qiáng)制性披露和自愿性披露。強(qiáng)制性披露內(nèi)容主要涉及公司經(jīng)營狀況，而自愿性披露信息著重公司具體環(huán)境下營業(yè)計(jì)劃、發(fā)展戰(zhàn)略，可以看出，自愿性披露不可或缺。在我國現(xiàn)行制度下，只有提高公司對披露作用的重視，才可達(dá)到強(qiáng)制性披露與自愿性披露的均衡，自愿性披露的信息不被忽略。

5.引入“安全港”制度

公司管理層對應(yīng)披露信息的“過于謹(jǐn)慎”，一方面來源于沒有相應(yīng)保護(hù)措施。管理層為了避免因預(yù)測不準(zhǔn)確被提訟，寧愿少披露信息。美國為了鼓勵(lì)上市公司披露信息，建立了“安全港”制度，該制度說明只要有關(guān)前瞻性信息的披露是建立在合理的基礎(chǔ)上，且以誠實(shí)信用的方式披露確認(rèn)，即使其預(yù)測與最終的事實(shí)不符，披露方也不承擔(dān)證券欺詐責(zé)任。我國可以借鑒美國經(jīng)驗(yàn)，設(shè)立“安全港”制度，由其保護(hù)管理層的安全，使管理層不用擔(dān)心因訴訟而受到的損失。

綜上所述，我國MD&A披露盡管存在許多缺陷，但由于其提供了財(cái)務(wù)報(bào)表之外的信息，包括公司過去的經(jīng)營成果以及未來的發(fā)展前景，用文字表現(xiàn)出來，既提供了投資者所需要的信息，又便于理解，因此在未來財(cái)務(wù)工作中顯示出越來越重要的地位，我國應(yīng)加強(qiáng)對MD&A的研究，彌補(bǔ)不足之處，讓其更好的為投資者服務(wù)。

參考文獻(xiàn)：

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[4] 陸宇建，吳祖光.我國上市公司管理層討論與分析披露質(zhì)量研究. 科學(xué)•經(jīng)濟(jì)•社會,2010(3):43-48.

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篇5

一、目的:公司審計(jì)委員會存在的理由

所有公司,不論其規(guī)模大小,保持強(qiáng)有力、有效的審計(jì)委員會都是有益的。因此,董事會與公司高層管理者,必須致力于建立與保持一個(gè)有效的審計(jì)委員會。

全美董事協(xié)會(NACD)藍(lán)籌委員會認(rèn)為,審計(jì)委員會的主要目標(biāo)是督促提供有效的財(cái)務(wù)報(bào)告,并控制、識別與管理許多因素對公司財(cái)務(wù)狀況帶來的風(fēng)險(xiǎn)。公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)涉及競爭、環(huán)境、財(cái)務(wù)、法律、運(yùn)營、監(jiān)管、戰(zhàn)略與技術(shù)等方面。審計(jì)委員會本身無法監(jiān)管所有這些風(fēng)險(xiǎn),應(yīng)該由各方(包括董事會其他委員會)共同合作。

審計(jì)委員會作為董事會的一個(gè)機(jī)構(gòu),主要使董事會、高層管理者與內(nèi)、外部審計(jì)員關(guān)注有效的財(cái)務(wù)報(bào)告與風(fēng)險(xiǎn)管理(關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)的識別和控制)的重要性。

審計(jì)委員會的職責(zé)可以分為監(jiān)控財(cái)務(wù)報(bào)告、風(fēng)險(xiǎn)管理(識別與控制關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn))、審計(jì)職能(內(nèi)部與外部審計(jì))三個(gè)方面,三者關(guān)系見下圖。財(cái)務(wù)報(bào)告、風(fēng)險(xiǎn)管理與審計(jì)職能關(guān)系

(一)財(cái)務(wù)報(bào)告

財(cái)務(wù)報(bào)告包括:(1)內(nèi)部報(bào)告(管理報(bào)告,包括向?qū)徲?jì)委員會提交的報(bào)告);(2)外部報(bào)告(年度財(cái)務(wù)報(bào)表,中期報(bào)表,與其他向外部成員披露的財(cái)務(wù)信息,包括非財(cái)務(wù)監(jiān)管報(bào)告)。

(二)風(fēng)險(xiǎn)管理

風(fēng)險(xiǎn)管理主要是識別與控制關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn),其基礎(chǔ)是控制體系。這樣一個(gè)體系有助于組織通過以下途徑實(shí)現(xiàn)目標(biāo):提高報(bào)告的可信度,保證資產(chǎn)安全,遵守法律與法規(guī),運(yùn)營的有效性與效率?？刂企w系包括五個(gè)要素:(1)控制環(huán)境(包括“高標(biāo)準(zhǔn)”———董事與官員遵守法律與道德承諾);(2)全面風(fēng)險(xiǎn)評估;(3)控制實(shí)施;(4)信息與溝通;(5)監(jiān)控。

(三)審計(jì)職能

審計(jì)職能包括:外部審計(jì)、內(nèi)部審計(jì)、監(jiān)管審計(jì)與其他審計(jì)。

審計(jì)委員會成員應(yīng)通過評估、協(xié)調(diào)與審查確保審計(jì)職能的有效完成。

為了監(jiān)督財(cái)務(wù)報(bào)告、風(fēng)險(xiǎn)管理(含控制)與審計(jì)職能,審計(jì)委員會應(yīng)有一份章程,并定期根據(jù)該章程審查委員會的績效。章程既可以是簡單的目標(biāo)陳述,通常出現(xiàn)于公司的年度報(bào)告中,也可以詳細(xì)描述委員會的職責(zé)。關(guān)鍵是章程的效用,而不是其長度。

當(dāng)股東提出要求時(shí),應(yīng)該能夠獲得這份章程。這份章程還應(yīng)該定期接受全體董事會審查。應(yīng)該在年度報(bào)告或委托說明書中簡要介紹或詳細(xì)描述這份章程。

二、組成:審計(jì)委員會需要獨(dú)立、合格的領(lǐng)導(dǎo)與成員

甄選審計(jì)委員會成員時(shí),應(yīng)該從那些具備職位所要求的資格條件的人中挑選。

(一)審計(jì)委員會成員的資格條件

審計(jì)委員會成員不僅需要具備董事的所有基本特質(zhì):正直負(fù)責(zé)、依據(jù)事實(shí)的判斷力、成熟的自信與高績效標(biāo)準(zhǔn),而且必須符合兩個(gè)關(guān)鍵資格條件:保持獨(dú)立和具備財(cái)務(wù)知識。

1.成員的獨(dú)立性

獨(dú)立性有助于董事更客觀地觀察事物,提出問題,使公司受益。

一個(gè)董事如果具備以下條件,可以視為是公司的獨(dú)立董事:(1)在過去五年內(nèi)不是公司或該公司的任何附屬機(jī)構(gòu)雇員;(2)不是公司管理層近親;(3)不向公司提供重要服務(wù)或產(chǎn)品;(4)不受雇于向公司提供主要服務(wù)的公司;(5)除了董事費(fèi),沒有從公司獲得高額薪酬。

如果審計(jì)委員會要求更嚴(yán)格,董事會可以提出例外條件,并對此加以說明。

為確保獨(dú)立性目標(biāo),董事會應(yīng)考慮各成員的個(gè)體活動能力與客觀判斷能力。很多時(shí)候成員能通過董事會或其他機(jī)構(gòu)進(jìn)行的獨(dú)立性考察,但針對具體問題卻很難真正做到獨(dú)立。另外,應(yīng)考慮股東對董事獨(dú)立性的看法。當(dāng)股東與管理者的意見不一致并采取對公司財(cái)務(wù)結(jié)果不利行動時(shí),尤為必要。

2.應(yīng)具備財(cái)務(wù)知識

審計(jì)委員會提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)不一定需要所有成員具有會計(jì)或財(cái)務(wù)專業(yè)經(jīng)驗(yàn),但應(yīng)具備一定財(cái)務(wù)知識,至少能閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表。

各成員應(yīng)了解財(cái)務(wù)報(bào)告、風(fēng)險(xiǎn)管理(識別與控制關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn))與審計(jì)職能等審計(jì)委員會的關(guān)鍵職責(zé)。針對所監(jiān)管行業(yè),如能源、金融服務(wù)或衛(wèi)生保健等,各成員還需了解相關(guān)行業(yè)監(jiān)管知識。為強(qiáng)化這些知識,各成員應(yīng)在公司內(nèi)、外接受培訓(xùn)。

3.審計(jì)委員會的集體技能

作為一個(gè)群體,審計(jì)委員會應(yīng)該知道企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營、財(cái)務(wù)報(bào)告與控制,具備公司法與風(fēng)險(xiǎn)管理知識,以及企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)經(jīng)驗(yàn)。至少有1名成員在公司戰(zhàn)略計(jì)劃方面具有很高風(fēng)險(xiǎn)問題處理能力。如公司需要進(jìn)行多次兼并、全球擴(kuò)張或在科技方面進(jìn)行新投資,審計(jì)委員會的某些成員應(yīng)該具有相應(yīng)領(lǐng)域的經(jīng)驗(yàn)。委員會的集體技能應(yīng)根據(jù)組織的規(guī)模、所處環(huán)境與所在行業(yè)確定。

(二)主席的資格條件

審計(jì)委員會主席的獨(dú)立性、能力、貢獻(xiàn)與領(lǐng)導(dǎo)能力是審計(jì)委員會有效性的一個(gè)關(guān)鍵決定因素。

主席是審計(jì)委員會與財(cái)務(wù)監(jiān)督過程中最重要的成員,應(yīng)是一個(gè)主動的領(lǐng)導(dǎo)者,了解委員會的角色,領(lǐng)導(dǎo)與管理者、審計(jì)員及董事會之間的建設(shè)性對話。應(yīng)該具備深厚的財(cái)務(wù)知識,并且有時(shí)間起草并管理委員會的議事日程。最好是受到高度尊敬,具有豐富經(jīng)驗(yàn)的董事,具有理智的好奇、懷疑的眼光、堅(jiān)韌與勇氣等特質(zhì)。

(三)提名審計(jì)委員會成員與主席

董事會的提名委員會(如沒有,該委員會則為全體董事會)與首席執(zhí)行官∕主席、首席財(cái)務(wù)官、審計(jì)委員會主席一道推薦審計(jì)委員會成員。如果他們招募整個(gè)董事會,提名審計(jì)委員會成員時(shí)應(yīng)該牢記董事會需要具有上述集體資格條件的有效的審計(jì)委員會。招募董事時(shí),提名委員會應(yīng)該積極尋找那些最符合相應(yīng)資格條件的候選人。候選人來自負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)的高級經(jīng)理,會計(jì)專業(yè)人員,與其他具有財(cái)務(wù)專長的人員。這些人既可以是退休者也可以是在職者。

審計(jì)委員會成員、董事會或提名委員會通常應(yīng)該選出審計(jì)委員會主席,并指明其繼任者。該繼任者在需要時(shí)能夠隨時(shí)上任。

(四)審計(jì)委員會的規(guī)模

審計(jì)委員會通常至少有3個(gè)成員,不超過6人。如果面臨現(xiàn)有成員無法應(yīng)對的特殊問題,審計(jì)委員會可以從董事會或其他地方(例如公司人事處)找到合適的臨時(shí)性人選。由3人或更多人組成的審計(jì)委員會具備多種技能與經(jīng)驗(yàn),有助于促進(jìn)委員會的討論與調(diào)查。許多小的上市公司只有兩個(gè)外部董事,無法組建一個(gè)3人審計(jì)委員會,除非再聘用一個(gè)外部董事。

審計(jì)委員會的組成變化應(yīng)該始于自我評估過程,而不是自動輪換或規(guī)定任職期限。因此,審計(jì)委員會應(yīng)該定期評估委員會各成員與主席以及委員會整體的績效。

三、過程:使審計(jì)委員會更有效

為了履行監(jiān)督職責(zé),董事需要提出深入的問題并確信獲得可信與徹底的回答。為達(dá)到這一目標(biāo),他們需要一個(gè)可操作的監(jiān)督程序。程序的科學(xué)有助于結(jié)果的正確。該過程的關(guān)鍵要素包括充足的資源、會議與關(guān)系。審計(jì)委員會在開始時(shí)就應(yīng)該考慮這些有助于履行其職責(zé)的要素。

(一)確保資源充足

審計(jì)委員會需要正確的信息,恰當(dāng)?shù)臅r(shí)間,接觸專家與審計(jì)員的機(jī)會,以及接受繼續(xù)教育。審計(jì)委員會無效的主要原因是缺乏一種或多種上述重要資源。應(yīng)該由審計(jì)委員會判斷其資源是否充足。

1.獲取關(guān)鍵信息

審計(jì)委員會需要在恰當(dāng)時(shí)間獲得正確信息,主動界定什么是及時(shí)的、有針對性的信息,即能夠?qū)χ匾冃е笜?biāo)與監(jiān)督的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)迅速做出反應(yīng)的信息,并利用這些信息。

2.創(chuàng)造接觸審計(jì)員的機(jī)會

在委員會會議之外與審計(jì)員建立信任關(guān)系和直接溝通,是非常重要的。這種關(guān)系應(yīng)該是舒適的,受管理方支持,并維持在可控制的范圍內(nèi)。主席與內(nèi)、外部審計(jì)領(lǐng)導(dǎo)的非正式定期會議通常是有幫助的。

3.繼續(xù)教育

審計(jì)委員會成員應(yīng)該接受與他們的基本職責(zé)相關(guān)的初始與繼續(xù)教育———根據(jù)需要隨時(shí)更新控制與審計(jì)職能方面的知識及財(cái)務(wù)報(bào)告的基礎(chǔ)教育。就行業(yè)、企業(yè)演變、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),以及監(jiān)管等問題與管理層定期對話是必不可少的。

內(nèi)、外部審計(jì)員通過以下方式保證審計(jì)委員會獲得并保持基礎(chǔ)的“財(cái)務(wù)知識”:例行向?qū)徲?jì)委員會提出新的或剛出現(xiàn)的財(cái)務(wù)報(bào)告問題,安排與委員會工作相關(guān)的教育論壇。委員會成員也應(yīng)該由公司出資參加外部研討會與論壇。

(二)會議

1.會議議事日程與會議記錄

審計(jì)委員會主席與管理者協(xié)商、起草委員會的議事日程。該日程應(yīng)該恰當(dāng)反映對每個(gè)重要商業(yè)單元的風(fēng)險(xiǎn)的定期審查。

審計(jì)委員會應(yīng)該每年考慮所有循環(huán)性任務(wù)與來年需要解決的預(yù)期風(fēng)險(xiǎn),列出一份針對常規(guī)問題的計(jì)劃表,包括對委員會、財(cái)務(wù)管理、內(nèi)外部審計(jì)員的評估。召開專門會議討論年度報(bào)告與季度報(bào)告。

每次會議結(jié)束時(shí),委員會都應(yīng)提出下次會議議程應(yīng)該增加的項(xiàng)目。委員會成員必要時(shí)有義務(wù)與主席接觸,提議增加會議項(xiàng)目。

審計(jì)委員會的會議秘書應(yīng)該將會議記錄送交主席批準(zhǔn)。并在下次開會之前送達(dá)董事會所有成員。

2.開會頻率與會議長度

審計(jì)委員會為了有效履行職責(zé),應(yīng)經(jīng)常開會,時(shí)間不受限制。

持續(xù)半天的季度會議即可保證充分討論所有相關(guān)問題。審計(jì)委員會主席應(yīng)該在開會之前將相關(guān)資料分發(fā)給各位成員,以保證會前充足準(zhǔn)備與最大限度地利用會議時(shí)間。

3.會議費(fèi)用

審計(jì)委員會的會議通常頻繁、冗長,在沒有自動提供會議費(fèi)用的公司,向?qū)徲?jì)委員會成員提供額外薪酬是必要的。這一薪酬應(yīng)該體現(xiàn)成員的額外開會要求與其他時(shí)間投入,包括會議準(zhǔn)備。

4.主席角色

除起草與管理議事日程,審計(jì)委員會主席應(yīng)該主持會議,向董事會匯報(bào),給委員會成員分配恰當(dāng)?shù)娜蝿?wù)。審計(jì)委員會每次開會結(jié)束后,主席都要向董事會匯報(bào)會議討論的問題以及提出的建議,如可能,還應(yīng)以書面形式事先分發(fā)給董事充分討論。主席至少每年一次,作關(guān)于審計(jì)委員會對公司風(fēng)險(xiǎn)形勢的整體評估。如果需要,兩次會議之間,主席應(yīng)該保持與首席執(zhí)行官、首席財(cái)務(wù)官、總顧問及內(nèi)外部審計(jì)員的常規(guī)接觸;主席應(yīng)該努力建立親密關(guān)系,從而保證頻繁、坦誠的溝通。

5.列席人員

審計(jì)委員會應(yīng)該根據(jù)議事日程,考慮邀請其他利益團(tuán)體參加會議。審計(jì)委員會應(yīng)該在沒有管理者參與的情形下,定期單獨(dú)與內(nèi)外部審計(jì)員、財(cái)務(wù)管理者、公司主要經(jīng)營部門的負(fù)責(zé)人及公司總顧問會面。這有助于評估獲得的信息,考慮恰當(dāng)?shù)男袆印?/p>

(三)建立信任關(guān)系

審計(jì)委員會應(yīng)該與管理者、內(nèi)外部審計(jì)員和顧問、董事會其他委員會建立負(fù)責(zé)、可操作的信任關(guān)系。

1.與管理者的關(guān)系

管理者對審計(jì)委員會的態(tài)度非常重要。如果首席執(zhí)行官與高級經(jīng)理不完全支持審計(jì)委員會的目的、組成與過程,審計(jì)委員會將不能成功履行其職責(zé)。因此,董事會應(yīng)該考慮將首席執(zhí)行官與審計(jì)委員會之間的關(guān)系作為評價(jià)首席執(zhí)行官績效的一項(xiàng)指標(biāo)。

2.與內(nèi)部審計(jì)員的關(guān)系

內(nèi)部審計(jì)是治理過程的關(guān)鍵資源,應(yīng)該獲得審計(jì)委員會章程的支持。審計(jì)委員會對于保證內(nèi)部審計(jì)職能的有效性起著重要作用;審計(jì)委員會應(yīng)該建立并保持與首席審計(jì)官之間的公開溝通。首席審計(jì)官應(yīng)該在沒有管理者或其他人在場的條件下,定期單獨(dú)與審計(jì)委員會會面。

3.與外部審計(jì)員的關(guān)系

審計(jì)委員會應(yīng)該協(xié)調(diào)與外部審計(jì)員之間的總體關(guān)系。外部審計(jì)員應(yīng)該將審計(jì)委員會視作主要客戶;同樣,內(nèi)部審計(jì)員應(yīng)該與審計(jì)委員會及其主席保持公開溝通。外部審計(jì)員應(yīng)該在沒有管理者或內(nèi)部審計(jì)員在場的條件下,定期單獨(dú)與審計(jì)委員會會面。

4.與董事會其他委員會的關(guān)系

審計(jì)委員會的工作除了關(guān)注財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)領(lǐng)域,還應(yīng)該與其他委員會就基本治理與經(jīng)營需要進(jìn)行合作。例如,審計(jì)委員會應(yīng)與薪酬委員會合作,確保激勵(lì)工資與職責(zé)和績效之間恰當(dāng)掛鉤,考慮激勵(lì)工資對公司財(cái)務(wù)會計(jì)選擇的影響。審計(jì)委員會主席出席其他委員會與審計(jì)委員會的工作相關(guān)的會議或與這些委員會舉行聯(lián)合會議是適當(dāng)?shù)摹?/p>

(四)職責(zé)

與其他董事一樣,審計(jì)委員會成員有關(guān)心的義務(wù)。主要在以下三個(gè)監(jiān)督方面有不同的職責(zé):控制、報(bào)告與審計(jì)。這三個(gè)方面都涉及監(jiān)督財(cái)務(wù)報(bào)告與經(jīng)營和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。各審計(jì)委員會應(yīng)該視具體情況考慮是否履行以下職責(zé)。

1.監(jiān)控報(bào)告

審計(jì)委員會有監(jiān)控報(bào)告職能,但是在某種程度上,有賴管理者的介入。因此,審計(jì)委員會應(yīng)該從管理者那里獲得書面陳述,包括公司內(nèi)部控制與財(cái)務(wù)報(bào)告制度,以及是否遵守通行會計(jì)準(zhǔn)則的公司財(cái)務(wù)報(bào)表。這種書面陳述不會降低審計(jì)委員會工作的重要性。審計(jì)委員會也應(yīng)尋求外部審計(jì)員關(guān)于公司使用的會計(jì)方法及其改革可接受性與恰當(dāng)性的意見。

2.監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)管理

審計(jì)委員會監(jiān)督控制時(shí),應(yīng)該:

(1)保證評估公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)。公司應(yīng)該有內(nèi)部控制體制,有助于管理者識別與管理公司在實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)過程中面臨的風(fēng)險(xiǎn)。為支持管理者識別與減少風(fēng)險(xiǎn)的工作,審計(jì)委員會在內(nèi)部審計(jì)員的幫助下應(yīng)該對公司主要業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行邏輯性與計(jì)劃性審查?！爸饕獦I(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)”涉及每個(gè)重要經(jīng)營單元、主要人事職能與財(cái)務(wù)控制。

(2)評估公司的控制目標(biāo)以及是否達(dá)到了這些目標(biāo)。審計(jì)委員會應(yīng)該把重點(diǎn)放在“實(shí)質(zhì)性的”控制弱點(diǎn)上。

(3)源自內(nèi)外部審計(jì)員、管理者的風(fēng)險(xiǎn)評估,重點(diǎn)放在屬于審計(jì)委員會監(jiān)督范圍內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)上。

(4)從內(nèi)外部審計(jì)員、管理者那里了解公司面臨的關(guān)鍵控制問題,并監(jiān)督在這些問題上取得的進(jìn)展。管理者、內(nèi)外部審計(jì)員關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境以及風(fēng)險(xiǎn)管理體制變革的評估應(yīng)定期提供給審計(jì)委員會,便于審計(jì)委員會了解任何特定威脅的風(fēng)險(xiǎn)程度變化。

審計(jì)委員會應(yīng)該鼓勵(lì)“高標(biāo)準(zhǔn)”,強(qiáng)調(diào)遵守倫理道德、法律規(guī)定及有效財(cái)務(wù)報(bào)告和控制的基本價(jià)值觀。

3.監(jiān)控審計(jì)職能

審計(jì)職能包括由內(nèi)部審計(jì)員、外部審計(jì)員與監(jiān)管者等實(shí)施的幾種不同審計(jì)活動。

內(nèi)部審計(jì)主要包括:審查、批準(zhǔn)內(nèi)部審計(jì)章程;審查關(guān)于內(nèi)部審計(jì)職位的雇傭決定;告知內(nèi)部審計(jì)職能的變化;告知內(nèi)部審計(jì)員的薪酬;評價(jià)內(nèi)部審計(jì)職能的客觀性,內(nèi)部審計(jì)人員與預(yù)算的充足性,以及內(nèi)部審計(jì)活動的范圍和結(jié)果;審查外購內(nèi)部審計(jì)的建議,將該建議送交董事會投票。

外部審計(jì)主要包括:及時(shí)與外部審計(jì)員討論財(cái)務(wù)報(bào)告或財(cái)務(wù)績效;對甄選、保留與解雇外部審計(jì)員提出建議;評價(jià)外部審計(jì)職能的客觀性,考慮外部審計(jì)員提供其他服務(wù)的程度與潛在影響,與外部審計(jì)員討論審計(jì)員的獨(dú)立性;審查外部審計(jì)活動的范圍與后果;尋求外部審計(jì)員承認(rèn)董事會,而不是管理者是其客戶;與管理者聯(lián)合決定審計(jì)費(fèi)。

監(jiān)控審計(jì)主要包括:獲得、評估重要監(jiān)控審計(jì)結(jié)果;與檢查者會面,保證完全理解所發(fā)現(xiàn)的情況;審查管理者對監(jiān)控審計(jì)與后續(xù)審計(jì)的反應(yīng)。

四、實(shí)施:審計(jì)委員會的建立與最優(yōu)實(shí)踐的保持

審計(jì)委員會的卓越表現(xiàn)是一種寶貴、可更新的資源。新公司總是需要建立新的審計(jì)委員會,而建立審計(jì)委員會總會面臨改革、改造與改善的需要。

(一)行動步驟

當(dāng)審計(jì)委員會的每個(gè)成員、全體董事會與高級經(jīng)理都完全認(rèn)可并支持審計(jì)委員會角色的重要性時(shí),就具備了變革的時(shí)機(jī)。

審計(jì)委員會需要在以下方面投入必需的時(shí)間:

1.審計(jì)委員會的目的———為什么需要審計(jì)委員會?審計(jì)委員會的價(jià)值是什么?向誰提供價(jià)值?為什么?審計(jì)委員會的職責(zé)是什么?董事會成員與其他人對審計(jì)委員會的預(yù)期是什么?

建議行動:與所有成員召開成立大會,詳細(xì)審查審計(jì)委員會的章程與具體的董事會預(yù)期。會議應(yīng)該包括審計(jì)委員會對規(guī)劃活動的設(shè)想。審計(jì)委員會應(yīng)該與董事會主席和審計(jì)委員會主席一起,界定具體職責(zé)和相關(guān)的審計(jì)委員會績效預(yù)期。

2.審計(jì)委員會的組成———審計(jì)委員會有合適的成員嗎?如何使審計(jì)委員會達(dá)到公司預(yù)期的水平?

建議行動:起草并使用獨(dú)立性定義。與董事會提名委員會一起,保證向?qū)徲?jì)委員會輸送最優(yōu)秀的人才。

3.審計(jì)委員會的最優(yōu)實(shí)踐———審計(jì)委員會、審計(jì)委員會成員、審計(jì)委員會主席如何最有效的履行其職責(zé)?審計(jì)委員會如何利用審計(jì)員、管理者與其他人?審計(jì)委員會應(yīng)該怎樣?

建議行動:審計(jì)委員會成員應(yīng)該熟悉審計(jì)委員會的最優(yōu)實(shí)踐。利用一次或更多次會議討論審計(jì)委員會的最優(yōu)實(shí)踐。審計(jì)委員會應(yīng)該鼓勵(lì)對成員進(jìn)行持續(xù)教育。

另外還得考慮審計(jì)委員會的自我評估、時(shí)間管理、議事日程規(guī)劃、報(bào)告責(zé)任等。

篇6

【關(guān)鍵詞】 資本； 價(jià)值創(chuàng)造； 價(jià)值分配； 拉克爾系數(shù)

一、學(xué)術(shù)界對企業(yè)財(cái)務(wù)本質(zhì)的研究成果簡要評價(jià)

應(yīng)該說，相對于會計(jì)學(xué)，財(cái)務(wù)學(xué)無論在理論上還是在實(shí)踐上都很稚嫩，需要解決的問題很多，財(cái)務(wù)本質(zhì)是其中一個(gè)特別關(guān)鍵的問題。學(xué)術(shù)界為此做了大量的研究，形成貨幣收支活動論、貨幣關(guān)系論、分配關(guān)系論、資金運(yùn)動論、本金投入產(chǎn)出論等各種觀點(diǎn)。這些觀點(diǎn)有的側(cè)重描述財(cái)務(wù)的現(xiàn)象――收付資金，有的強(qiáng)調(diào)財(cái)務(wù)是資本的投入產(chǎn)出。筆者認(rèn)為，表象上財(cái)務(wù)關(guān)注的是現(xiàn)金流動，但實(shí)質(zhì)上是價(jià)值創(chuàng)造活動。籌資活動流入的現(xiàn)金是企業(yè)進(jìn)行價(jià)值創(chuàng)造的基礎(chǔ)，但籌資本身并不創(chuàng)造價(jià)值，所以其在財(cái)務(wù)管理中的內(nèi)容應(yīng)該弱化，否則會被人認(rèn)為是“公司金融”。

近年來國內(nèi)學(xué)者如龔凱頌博士認(rèn)為，傳統(tǒng)財(cái)務(wù)教材和學(xué)術(shù)研究“關(guān)心價(jià)值分配勝于價(jià)值創(chuàng)造”，是有失偏頗的。價(jià)值創(chuàng)造是“做餅”，價(jià)值分配是“分餅”；沒有價(jià)值創(chuàng)造，價(jià)值分配只能是“空中樓閣”；價(jià)值分配不公平，也會挫傷利益相關(guān)者積極性，會引發(fā)罷工、人才流失、股東之間利益沖突、矛盾等，反過來影響價(jià)值創(chuàng)造的效率。企業(yè)財(cái)務(wù)活動必須要講效率，要為股東創(chuàng)造價(jià)值，而財(cái)務(wù)關(guān)系也要妥善處理，不能惟股東至上，要合理解決利益相關(guān)者的財(cái)務(wù)利益訴求。企業(yè)財(cái)務(wù)的目標(biāo)應(yīng)該是價(jià)值創(chuàng)造的最大化和價(jià)值分配的公平化兼顧。財(cái)務(wù)效率與財(cái)務(wù)公平是財(cái)務(wù)的兩個(gè)方面，是有機(jī)結(jié)合在一起的連體兒，絕不可只強(qiáng)調(diào)一方面忽視另一方面。

二、財(cái)務(wù)活動――價(jià)值創(chuàng)造要講效率

財(cái)務(wù)的核心要素是資本，資本具有技術(shù)性和社會性二重性，財(cái)務(wù)也有二重性：財(cái)務(wù)活動體現(xiàn)技術(shù)性，財(cái)務(wù)關(guān)系體現(xiàn)社會性。在價(jià)值創(chuàng)造過程中，風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的。企業(yè)要做的是在可以承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)限度內(nèi)，盡可能多創(chuàng)造價(jià)值，提高資本的投入產(chǎn)出效率。企業(yè)財(cái)務(wù)活動的效率，或者說價(jià)值創(chuàng)造的效率性，從投資的角度看應(yīng)該是達(dá)到股東要求報(bào)酬率的項(xiàng)目均上馬了，不存在過度投資，也沒有投資不足資金閑置問題。

Berkovitch和Kim（1990）認(rèn)為，只要企業(yè)承擔(dān)了一個(gè)具有負(fù)的凈現(xiàn)值的項(xiàng)目就稱為“過度投資”。John和Nachman（1985）認(rèn)為，企業(yè)最優(yōu)投資行為是完備信息下的帕累托最優(yōu)，小于帕累托最優(yōu)的投資額就是投資不足，大于帕累托最優(yōu)的投資額就是過度投資。劉星、曾宏（2002）將中國上市公司的非效率投資行為劃分成“不自量力”、“任人宰割”和“為所欲為”三種。筆者觀察到，在中國國有控股上市公司中，大量企業(yè)實(shí)際上是內(nèi)部人控制，由于激勵(lì)不足，一些業(yè)績好的上市公司既存在投資不足問題，也存在過度投資問題。企業(yè)上馬凈現(xiàn)值小于零的項(xiàng)目，可能是經(jīng)營者過于自信，也可能其中夾雜個(gè)人利益（比如利用項(xiàng)目大宗采購機(jī)會尋租等），所有者如果失察，沒有相應(yīng)的財(cái)務(wù)監(jiān)督，監(jiān)事會、獨(dú)立董事等如果不發(fā)揮應(yīng)有的制約作用，過度投資必然發(fā)生。對于投資不足問題，往往發(fā)生在自由現(xiàn)金流量充裕的企業(yè)。我國的一些上市公司通過盈余管理、編制項(xiàng)目等方式順利首發(fā)上市及股權(quán)再融資，所圈資金實(shí)際上用不出去又不分紅給股東，成為“唐僧肉”，成為管理層在職消費(fèi)、大股東掏空的對象。經(jīng)營者不為股東的根本利益著想，長期將這些資金閑置在企業(yè)，流動性泛濫，導(dǎo)致資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度下滑。

要解決企業(yè)非效率投資問題，所有者必須行動起來，強(qiáng)化對經(jīng)營者的財(cái)務(wù)監(jiān)控。一是要讓經(jīng)營者與股東休戚相關(guān)，可以考慮讓經(jīng)營者將家庭主要財(cái)富購買公司股票，并建立與每股收益相掛鉤的激勵(lì)機(jī)制；二是改善評價(jià)機(jī)制，以經(jīng)濟(jì)增加值來評價(jià)經(jīng)營者，只有戰(zhàn)勝預(yù)期、戰(zhàn)勝市場、戰(zhàn)勝歷史才能獲得相稱的獎(jiǎng)金；三是改進(jìn)公司治理，發(fā)揮股東大會、董事會、監(jiān)事會、獨(dú)立董事等作用，對公司資金閑置、亂上項(xiàng)目、不分紅、過高管理費(fèi)用、過度使用權(quán)益資金等事宜進(jìn)行質(zhì)疑；四是進(jìn)行全面預(yù)算管理，對經(jīng)營者提出明確的資本支出預(yù)算與門檻報(bào)酬率要求，加強(qiáng)對項(xiàng)目的可行性論證環(huán)節(jié)。

企業(yè)投資的最終效率體現(xiàn)在凈資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)報(bào)酬率等財(cái)務(wù)指標(biāo)上，這些財(cái)務(wù)指標(biāo)以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)，有一定的可操控性。必須配合一些現(xiàn)金流量指標(biāo)來強(qiáng)化管控，比如：每股經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量、銷售收現(xiàn)比率等。

三、財(cái)務(wù)關(guān)系――價(jià)值分配要講公平

資本所創(chuàng)造的價(jià)值要公平合理分配，否則會損害各方利益，從而反過來影響價(jià)值創(chuàng)造過程。價(jià)值分配時(shí)，財(cái)務(wù)契約是分配之依據(jù)。比如，企業(yè)要按照與債權(quán)人簽訂的財(cái)務(wù)契約按期還本付息，恪守貸款用途；按照稅法的規(guī)定和稅務(wù)機(jī)關(guān)的要求，繳納稅款。當(dāng)然，稅率過高或過低也會影響投資者所得。比如，當(dāng)前資本市場，中小投資者購買股票，當(dāng)上市公司現(xiàn)金分紅時(shí)要繳納10%稅金，直接導(dǎo)致其收益減少，上市公司根本不愿意采取現(xiàn)金分紅，這就不利于投資者樹立長期投資和價(jià)值投資理念。所以，稅率也好、利率也罷，要有合理性，否則不利于企業(yè)創(chuàng)造的價(jià)值合理分配，從而挫傷利益相關(guān)者的資本投入積極性。價(jià)值分配過程即財(cái)務(wù)關(guān)系處理過程，要講求公平，稱為“財(cái)務(wù)公平”。財(cái)務(wù)公平主要有關(guān)系公平、大小股東關(guān)系公平和勞資關(guān)系公平三方面。當(dāng)然，其他財(cái)務(wù)關(guān)系也要妥善處理，比如顧客、社區(qū)、自然環(huán)境等。企業(yè)不能為賺取利潤而損害自然環(huán)境、坑害顧客、破壞社區(qū)安寧。

價(jià)值分配是否公平，筆者認(rèn)為可以通過編制“增值表”來進(jìn)行分析研判。增值表在西歐20世紀(jì)70年代就已出現(xiàn)，并被稱為“第四張報(bào)表”。1975年，英格蘭和威爾士注冊會計(jì)師協(xié)會的“會計(jì)準(zhǔn)則指導(dǎo)委員會”（Accounting Standards Steering Committee）就建議在上市公司年度報(bào)告中編制增值表。其后，荷蘭、德國、法國、意大利及北歐國家紛紛響應(yīng)，一些英聯(lián)邦國家也先后效仿。為什么增值表會在資本主義國家出現(xiàn)？傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)表強(qiáng)調(diào)“股東至上主義”，利益相關(guān)者利益受到不同程度漠視。增值表完整反映企業(yè)的價(jià)值創(chuàng)造和價(jià)值分配過程，有利于反映資本投入各方的利益，便于工會等組織維護(hù)勞動者的利益，從而維護(hù)企業(yè)的和諧。目前我國的財(cái)務(wù)報(bào)表包括資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表，前二者可以認(rèn)為是標(biāo)準(zhǔn)的會計(jì)報(bào)表，遵循權(quán)責(zé)發(fā)生制；現(xiàn)金流量表可以將其看做是標(biāo)準(zhǔn)的財(cái)務(wù)活動報(bào)表，遵循收付實(shí)現(xiàn)制。但這一報(bào)表體系未能充分考慮資本參與各方在企業(yè)的財(cái)務(wù)利益，所以編制反映企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系公平性的報(bào)表――增值表應(yīng)該列入議事日程。其格式大體如表1所示。

據(jù)此，可以分析企業(yè)創(chuàng)造的價(jià)值是否得以公平分配。就職工薪酬而言，西方國家認(rèn)為拉克爾系數(shù)是衡量勞資關(guān)系財(cái)務(wù)公平性的重要指標(biāo)。拉克爾系數(shù)，即職工薪酬除以增值額，如果長期低于拉克爾標(biāo)準(zhǔn)值0.39395，可能會誘發(fā)罷工、人才流失、消極怠工等勞資矛盾；相反，如果一直遠(yuǎn)高于拉克爾標(biāo)準(zhǔn)值，也要提高勞動生產(chǎn)率，否則會引起社會公眾股東的強(qiáng)烈質(zhì)疑。我國幅員遼闊，地區(qū)差異大，企業(yè)所有權(quán)與人力資本素質(zhì)等情況復(fù)雜，拉克爾系數(shù)有可能存在較大的差距，但通過該表的編制和分析，有利于勞資財(cái)務(wù)關(guān)系處理。相應(yīng)地，高管薪酬與員工薪酬、高管薪酬與增值額的結(jié)合分析，可以判斷公司的成本是否合理、高管與職工薪酬差距是否適當(dāng)，從而加強(qiáng)財(cái)務(wù)公平性的維護(hù)。

筆者認(rèn)為，財(cái)務(wù)是價(jià)值創(chuàng)造和價(jià)值分配的有機(jī)結(jié)合。價(jià)值創(chuàng)造是財(cái)務(wù)的主角，因此把握好資本投放、提高決策水平、控制風(fēng)險(xiǎn)十分重要，而融資是價(jià)值創(chuàng)造的基礎(chǔ)性工作，是配角；價(jià)值分配是價(jià)值創(chuàng)造后的重要工作，需要妥善處理。據(jù)此，需要對現(xiàn)有的財(cái)務(wù)管理教材進(jìn)行改革。融資在現(xiàn)行財(cái)務(wù)管理教材中占據(jù)大量篇幅，但它既不屬于價(jià)值創(chuàng)造，也不屬于價(jià)值分配，內(nèi)容應(yīng)該縮減。在價(jià)值創(chuàng)造中，需要增加價(jià)值創(chuàng)造的外部環(huán)境、價(jià)值創(chuàng)造與杠桿利用、人力資本與價(jià)值創(chuàng)造、無形資產(chǎn)與價(jià)值創(chuàng)造等內(nèi)容，而價(jià)值分配內(nèi)容應(yīng)該加以豐富，比如增加價(jià)值分配依據(jù)（財(cái)務(wù)契約與不完備契約）、價(jià)值分配公平性測度、價(jià)值分配報(bào)表等。

【主要參考文獻(xiàn)】

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[2] 熊楚熊.增值會計(jì)學(xué)[M].中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，1996.

篇7

企業(yè)資源在年復(fù)一年、日復(fù)一日的運(yùn)轉(zhuǎn)過程中，很多資源都處于混沌狀態(tài)。如何在混沌狀態(tài)當(dāng)中發(fā)現(xiàn)問題、解決問題，需要強(qiáng)有力的系統(tǒng)整合。而系統(tǒng)整合則落在CFO的肩上，因?yàn)樗麄冏钋宄谄髽I(yè)體系當(dāng)中，哪些資源是最需要優(yōu)化和配置的。同時(shí)，由于專業(yè)特征、素質(zhì)以及職能所在，有時(shí)候需要CFO的視野更廣闊。

徐工集團(tuán)工程機(jī)械股份有限公司（下稱徐工）根據(jù)“財(cái)務(wù)魔方”原理，提出的戰(zhàn)略財(cái)務(wù)，正是連接企業(yè)的戰(zhàn)略和執(zhí)行的中間環(huán)節(jié)，一方面從戰(zhàn)略滲透，另一方面從業(yè)務(wù)融合，將企業(yè)連結(jié)成一個(gè)有效的整體。

CFO為什么要從系統(tǒng)方面進(jìn)行理財(cái)?shù)模吭蛟谟谒麄兊哪芰吐氊?zé)。一般而言，企業(yè)經(jīng)常出現(xiàn)的問題均屬于運(yùn)營狀況的表現(xiàn)形式，而CFO最清楚企業(yè)短板在哪里。

與此同時(shí)，CFO在系統(tǒng)理財(cái)中發(fā)揮著極其重要的平衡作用。在企業(yè)中，企業(yè)的管理、戰(zhàn)略、系統(tǒng)以及執(zhí)行均需要平衡，同時(shí)企業(yè)還有月度平衡、季度平衡、年度平衡等等，而這些平衡需要信息化手段和有效控制加以實(shí)現(xiàn)，而這也正是CFO在系統(tǒng)整合和價(jià)值整合過程中的具體體現(xiàn)。

從“人人理財(cái)、事事理財(cái)”的角度來看，我們會發(fā)現(xiàn)，企業(yè)中CEO理財(cái)，CFO理財(cái)，COO也理財(cái)，只不過職責(zé)不同而已。CEO負(fù)責(zé)的是戰(zhàn)略把控，即戰(zhàn)略理財(cái)；COO在執(zhí)行角度運(yùn)行，即運(yùn)營理財(cái)；而CFO更多的是系統(tǒng)整合，即系統(tǒng)理財(cái)。

多維轉(zhuǎn)動

現(xiàn)實(shí)中企業(yè)的戰(zhàn)略可分為企業(yè)戰(zhàn)略、產(chǎn)品戰(zhàn)略和職能戰(zhàn)略。從我們剛講的一切活動都是理財(cái)活動的論點(diǎn)來看，將企業(yè)財(cái)務(wù)滲透到各個(gè)戰(zhàn)略中，就形成了當(dāng)前所討論的戰(zhàn)略財(cái)務(wù)。事實(shí)上，企業(yè)“大魔方”的三維、六面都是圍繞戰(zhàn)略目標(biāo)開展，同時(shí)再輔以信息化手段，就可以實(shí)現(xiàn)。

在企業(yè)中，最重要的是“大魔方”，它是企業(yè)的總體目標(biāo)，而“小魔方”是從側(cè)面角度來講的，有可能是整個(gè)業(yè)務(wù)板塊到底怎么做、怎么定位等。如果“小魔方”完全可以按照企業(yè)內(nèi)部審計(jì)集合系統(tǒng)運(yùn)轉(zhuǎn)，再圍繞橫向、縱向目標(biāo)進(jìn)一步運(yùn)行，在經(jīng)營過程中就與“大魔方”形成了既相互獨(dú)立、又融為一體的關(guān)系，同時(shí)也將凸顯戰(zhàn)略財(cái)務(wù)管控的重要性。以徐工集團(tuán)為例，徐工集團(tuán)6月份制定戰(zhàn)略計(jì)劃，并調(diào)整其中相應(yīng)的戰(zhàn)略執(zhí)行和執(zhí)行的變化要素。同時(shí)年報(bào)定在每年的12月31日，然后圍繞年度報(bào)告開展工作，這與大多企業(yè)的計(jì)劃工作大體一致。同時(shí)在每年6月末7月初召開為期3天的戰(zhàn)略分析會，回顧以往3～5年的企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展情況，討論當(dāng)前的產(chǎn)品有什么問題、儲備量情況以及市場如何做、海外市場的發(fā)展情況等等。大家在會議中發(fā)現(xiàn)的問題，將在隨后兩天繼續(xù)討論，最后在3天時(shí)間內(nèi)形成調(diào)整后的戰(zhàn)略方案。到了9月份，我們將調(diào)整后的戰(zhàn)略方案編成相應(yīng)的工作計(jì)劃，并將計(jì)劃排成各種各樣的活動。通常進(jìn)行的是“三上三下”，所謂“三上”是指從董事會、經(jīng)營層，自上而下的下達(dá)目標(biāo)，也就是找到切入點(diǎn)，開始進(jìn)行戰(zhàn)略落地行動。所謂“三下”是指，相關(guān)部門圍繞既已制定的目標(biāo)進(jìn)行拆解，這個(gè)拆解一定要拆解到活動，從上到下四個(gè)層面進(jìn)行拆解，即董事會層面、經(jīng)營層面、管理層面、業(yè)務(wù)活動層面，并排出來幾萬項(xiàng)活動。這些活動中要以信息系統(tǒng)進(jìn)行管控，按照活動的要素打上標(biāo)記，哪些是董事會要求的，哪些是經(jīng)營層要求運(yùn)營的，哪些是管理層要求細(xì)化的等等。這其中，最重要的是管理層面要具備“5S”，即“有目標(biāo)、有執(zhí)行、有行動、有利潤審計(jì)、有評價(jià)”，如果在信息系統(tǒng)里具備“5S”，在編制時(shí)卻沒有，就不能列入預(yù)算中，也就是說沒有目標(biāo)就不知道什么時(shí)候行動、利潤是多少、什么時(shí)間完成等等。所以在“戰(zhàn)略時(shí)鐘”當(dāng)中，我們會發(fā)現(xiàn)通過信息化的手段，最后會得到初步預(yù)算方案。

預(yù)算編完之后就要開始執(zhí)行，以某事業(yè)部生產(chǎn)A產(chǎn)品為例，我們要對這一事業(yè)部的運(yùn)轉(zhuǎn)進(jìn)行單獨(dú)運(yùn)作。原因在于，集團(tuán)大的目標(biāo)已經(jīng)確定，這個(gè)事業(yè)部的CEO已經(jīng)接受了這個(gè)目標(biāo)。在此前提下，我們開始轉(zhuǎn)動“魔方”。首先對所有資源進(jìn)行調(diào)整、配置和布局。然后我們會發(fā)現(xiàn)所有母公司、子公司在幫助分公司的運(yùn)作上力度還不夠，這時(shí)候就要繼續(xù)分解，比如分解到集中采購、集中研發(fā)、集中銷售的“小魔方”。這時(shí)我們要分別看銷售“魔方”、采購“魔方”、研發(fā)“魔方”怎么說。然后再從全面預(yù)算信息系統(tǒng)里面排出“大魔方”與“小魔方”的優(yōu)先度?？傮w來講，優(yōu)先度是按照“誰受益誰應(yīng)該分?jǐn)傎M(fèi)用、誰執(zhí)行也應(yīng)該受到控制、誰提出要求誰應(yīng)該授權(quán)批準(zhǔn)”進(jìn)行排列的。也就是說，信息系統(tǒng)在一開始就要明確優(yōu)先次序和內(nèi)部控制。

價(jià)值點(diǎn)

“財(cái)務(wù)魔方”是站在價(jià)值整合的角度上提出來的，它不僅打破了傳統(tǒng)模塊的分割，強(qiáng)調(diào)價(jià)值認(rèn)同度，同時(shí)也認(rèn)為CFO是價(jià)值整合的最合適人選。

信息化是戰(zhàn)略財(cái)務(wù)落地的核心。戰(zhàn)略財(cái)務(wù)落地要靠信息化技術(shù)下的全面預(yù)算管理來實(shí)施，這是落實(shí)“財(cái)務(wù)魔方”或者戰(zhàn)略財(cái)務(wù)的關(guān)鍵。在整個(gè)系統(tǒng)當(dāng)中，徐工集團(tuán)從集團(tuán)總部，再到分子公司層面，再從生產(chǎn)的價(jià)值鏈，到設(shè)計(jì)、采購、生產(chǎn)制造、銷售服務(wù)等環(huán)節(jié)，再到職能部門，哪些要集中管理，哪些要分散管理，均加以彈性調(diào)整，進(jìn)行重點(diǎn)控制。同時(shí)，我們在業(yè)務(wù)中引入循環(huán)概念，再將循環(huán)概念嵌入信息系統(tǒng)中，并提出要求，第一要從事情的重要程度排工作，第二要在企業(yè)的整體運(yùn)行中講求循環(huán)理念。

篇8

經(jīng)典的財(cái)務(wù)管理教科書把財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)歸結(jié)為利潤最大化，或是每股盈余最大化，或是股東財(cái)富最大化，這些目標(biāo)盡管有所區(qū)別，但基本方向是一致，即都是從所有者的利益出發(fā)，而且財(cái)務(wù)管理的一切活動也以此目標(biāo)而開始演繹。但現(xiàn)實(shí)生活中的企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動卻遠(yuǎn)非如此，所謂“一統(tǒng)就死、一放就散”就是對國有企業(yè)財(cái)務(wù)現(xiàn)狀的最好描述。即便是在西方發(fā)達(dá)國家，盡管各項(xiàng)制度比較先進(jìn)與完善，財(cái)務(wù)管理活動也常常背離經(jīng)典教科書中的“財(cái)務(wù)管理”，并不能實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理的經(jīng)典目標(biāo)。這是否是財(cái)務(wù)管理的一種沒落，尚需時(shí)間的考驗(yàn)，但可以肯定企業(yè)財(cái)務(wù)管理已經(jīng)異化。在實(shí)際經(jīng)濟(jì)活動中，這種財(cái)務(wù)異化是多形式的。

（一）企業(yè)財(cái)務(wù)被公司大股東左右

在現(xiàn)代股份公司里既然有眾多的股東，就有大小股東的分別，而大股東利用其絕對的控制權(quán)，棄其他股東利益于不顧，玩弄財(cái)務(wù)管理這一“工具”使自己的利益達(dá)到最大化。在我國的上市公司中，就有ST猴王和三九醫(yī)藥這兩個(gè)典型。ST猴王，上市7年以來一直扮演著從證券市場中“拿錢”的簡單角色，而拿回來的錢都交給了在其上市半年多后才組建的猴王集團(tuán)，據(jù)估算，與ST猴王“渾然一體”的猴王集團(tuán)近年來從上市公司提款的“額度”在13億元以上，通過猴王集團(tuán)之手，猴王股份變成了提款機(jī)，并最終被“玩”死。同樣，三九醫(yī)藥的大股東三九藥業(yè)及關(guān)聯(lián)公司占用三九醫(yī)藥資金約25億元，被占用的資金甚至包括了三九醫(yī)藥未使用的及用于補(bǔ)充流動資金的募集資金，25億元欠款相當(dāng)于三九醫(yī)藥當(dāng)時(shí)26.5億元凈資產(chǎn)的96%，達(dá)到了三九醫(yī)藥上市實(shí)際募集資金16.7億元的1.5倍。通過財(cái)務(wù)處理，使這些行為得到掩蓋，而結(jié)果都是一樣的，即小股東，乃至經(jīng)營者的利益受到嚴(yán)重侵害。

（二）企業(yè)財(cái)務(wù)被經(jīng)營者左右

現(xiàn)代企業(yè)股權(quán)要么高度分散，例如西方發(fā)達(dá)國家的市場經(jīng)濟(jì)中的股份制企業(yè)，要么股權(quán)高度集中，像我國的上市公司中的國有股一股獨(dú)大。但不管哪種情況，似乎都患了“流行病”，即資本所有者主體地位缺失或控制乏力，從而導(dǎo)致經(jīng)營者控制企業(yè)財(cái)務(wù)，并“充分”利用財(cái)務(wù)工具使經(jīng)營者利益達(dá)到最大化。美國世界通信公司把投資者蒙在鼓里，在2001年和2002年的頭3個(gè)月里，該公司的資本開支分別達(dá)到30多億美元和7.97億美元，但是這些開支在階段收入核算中沒有反映出來，隱瞞開支從而虛增利潤達(dá)38億美元。法國媒體巨子———維旺迪集團(tuán)企圖在該公司2001年的賬目上“增加”已經(jīng)出手的15億歐元股票交易額，但在這一取巧手段被法國有關(guān)財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)及時(shí)發(fā)現(xiàn)并下令制止后，不得不放棄了“做假帳”的陰謀。而我國上市公司中的“績優(yōu)股”藍(lán)田股份是這樣被經(jīng)營者造出來的：1999主營業(yè)務(wù)收入年實(shí)際是2千4百多萬元，虛構(gòu)為18億5千多萬元，凈利潤是負(fù)的2千2百多萬元，虛構(gòu)為5億1千多萬元，每股收益是負(fù)的0.0049元，虛構(gòu)為1.15元；2000年主營業(yè)務(wù)收入實(shí)際不到4千萬元，虛構(gòu)為18億4千多萬元，凈利潤實(shí)際是負(fù)的1千多萬元，虛構(gòu)為4億3千多萬元，每股收益實(shí)際為負(fù)的0.0239元，虛構(gòu)為0.97元。通過財(cái)務(wù)這一靈活工具，藍(lán)田股份在資本市場上大肆圈得巨額資金，坑害了無數(shù)的投資者，可以說是其雙手沾滿了投資者的“鮮血”。諸如此類還有：桂林集琦披露的2000年中報(bào)包含虛假利潤和未披露為控股子公司擔(dān)保事項(xiàng)；ST鑫光公司未予披露存在的大量可能形成呆、壞賬損失的應(yīng)收款項(xiàng)和大量的關(guān)聯(lián)方擔(dān)保，在審計(jì)報(bào)告中未作說明與評價(jià)。即便在制度非常完備和先進(jìn)的西方國家，這些事例也不是鮮見?？傊?，這些例子不勝枚舉，而有一點(diǎn)可以肯定：在經(jīng)營者的控制之下，財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)是使經(jīng)營者的利益得到最大化，而股東的利益早已被棄之如敝屣。

（三）企業(yè)財(cái)務(wù)被國有股的者所左右

國有股一般是通過委托人經(jīng)營的，而人通過控制企業(yè)財(cái)務(wù)來達(dá)到人利益最大化的目標(biāo)。“瓊民源”的原任董事長馬玉和伙同公司聘用會計(jì)班文昭欺騙股東和社會公眾，通過財(cái)務(wù)“運(yùn)作”，在公開披露的1996年年度報(bào)告中虛構(gòu)收入和虛增資本公積共計(jì)10余億元，從而達(dá)到操縱其股票漲跌并獲取私利的目的。在我國很多國有企業(yè)中，像“瓊民源”把國有企業(yè)當(dāng)成最后的晚餐，一下子把企業(yè)搞跨的還不多，更多的是講究策略的，讓國有企業(yè)資產(chǎn)細(xì)水長流，使大量國有資產(chǎn)神不知鬼不覺的流向個(gè)人腰包。

總之，企業(yè)財(cái)務(wù)不管為誰控制，財(cái)務(wù)管理都已異化，而且已經(jīng)系統(tǒng)化，這可從ST黎明造假案例中略見一斑：首先，公司的造假系統(tǒng)工程從年初開始啟動，造假項(xiàng)目在年初就有了準(zhǔn)備，然后再一一推出，循序漸進(jìn)，有條不紊；其次，財(cái)務(wù)造假系統(tǒng)工程的手續(xù)齊全，如假購銷合同、假貨物入庫單、假出庫單、假保管帳、假成本計(jì)算單等原始憑證一應(yīng)俱全；第三，造假系統(tǒng)工程點(diǎn)多面廣，覆蓋與公司經(jīng)營業(yè)務(wù)相關(guān)的各個(gè)方面；第四，公司對于會計(jì)核算，以假原始憑證為依據(jù)，按照規(guī)范的核算程序，認(rèn)真進(jìn)行核算，假帳真算，一絲不茍；第五，造假系統(tǒng)工程突出以“提高效益”為中心，以取得顯著“成效”。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)異化是產(chǎn)權(quán)主體分化的結(jié)果

（一）現(xiàn)代企業(yè)產(chǎn)權(quán)主體分化

現(xiàn)代企業(yè)的一個(gè)重要特征是圍繞企業(yè)財(cái)產(chǎn)權(quán)出現(xiàn)所有者與使用者的分別，亦即企業(yè)財(cái)產(chǎn)權(quán)主體分化出所有者與經(jīng)營者。企業(yè)財(cái)產(chǎn)權(quán)的基本內(nèi)容包括所有權(quán)、使用權(quán)、經(jīng)營權(quán)、處分權(quán)和剩余索取權(quán)等，其中剩余索取權(quán)是所有權(quán)所派生的，經(jīng)營權(quán)與處分權(quán)是使用權(quán)所派生的，因此，產(chǎn)權(quán)的核心內(nèi)容是所有權(quán)和使用權(quán)。產(chǎn)權(quán)主體分化之后，所有者掌握所有權(quán)，包括剩余索取權(quán)，而經(jīng)營者掌握使用權(quán)，包括經(jīng)營權(quán)與處分權(quán)等，其實(shí)質(zhì)是二者對企業(yè)財(cái)產(chǎn)權(quán)的分割。當(dāng)然，現(xiàn)代企業(yè)制度并不意味必然出現(xiàn)所有者與經(jīng)營者相互分離，董事長仍然可以兼任總經(jīng)理，特別在中小企業(yè)里，所有者與經(jīng)營者多為一個(gè)人。但隨市場經(jīng)濟(jì)的高度發(fā)展和專業(yè)化程度的加深，經(jīng)理階層的逐步形成，現(xiàn)代企業(yè)產(chǎn)權(quán)主體分化的趨勢已非常明顯。我國現(xiàn)階段，一方面家族型企業(yè)大量存在，另一方面所有者與經(jīng)營者也不斷出現(xiàn)分化。

（二）不同產(chǎn)權(quán)主體對企業(yè)財(cái)務(wù)的不同要求

一旦所有者與經(jīng)營者分化，并且確立了各自對產(chǎn)權(quán)分割的內(nèi)容，各自經(jīng)營的目標(biāo)也會出現(xiàn)分化，從而對企業(yè)財(cái)務(wù)的要求也不同。對于所有者，掌握著企業(yè)產(chǎn)權(quán)的所有權(quán)和剩余索取權(quán)，因此，必然要在財(cái)務(wù)上體現(xiàn)其對所有權(quán)和剩余索取權(quán)的要求。依據(jù)所有權(quán)和剩余索取權(quán)，所有者在財(cái)務(wù)上要求獲得最大的企業(yè)剩余，即要求股東財(cái)富最大化或每股收益最大化。依據(jù)經(jīng)營權(quán)和處分權(quán)，經(jīng)營者在財(cái)務(wù)上要求獲得最大的經(jīng)營和操縱能力，并使經(jīng)營者的福利達(dá)到最大化。因此，不同的產(chǎn)權(quán)主體在財(cái)務(wù)管理活動中，具有不同的目標(biāo)函數(shù)。

（三）財(cái)務(wù)異化是產(chǎn)權(quán)主體分化的結(jié)果

由于所有者和經(jīng)營者在企業(yè)的財(cái)務(wù)活動中具有不同的目標(biāo)函數(shù)，所以企業(yè)財(cái)務(wù)活動必然在財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)、職能和內(nèi)容等方面產(chǎn)生分化。在實(shí)際經(jīng)營中，由于無視這種財(cái)務(wù)分化，要么忽視所有者在財(cái)務(wù)上的要求，導(dǎo)致財(cái)務(wù)管理完全為經(jīng)營者控制，使得所有者的權(quán)益在財(cái)務(wù)上得不到保障；要么忽視經(jīng)營者在財(cái)務(wù)上的要求，導(dǎo)致財(cái)務(wù)管理完全為所有者或少數(shù)大股東控制，使得小股東和經(jīng)營者的權(quán)益在財(cái)務(wù)上得不到保證。而不管出現(xiàn)哪種情況，都導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)的異化。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)異化的對策

（一）確認(rèn)產(chǎn)權(quán)主體的經(jīng)濟(jì)理性

現(xiàn)代股份公司的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)有兩個(gè)層次。第一層次是財(cái)產(chǎn)最終所有權(quán)和法人財(cái)產(chǎn)權(quán)（董事會）結(jié)構(gòu)；第二層次是法人財(cái)產(chǎn)權(quán)（董事會）與和公司經(jīng)營權(quán)（經(jīng)營者）結(jié)構(gòu)。在這兩個(gè)層次中產(chǎn)生三個(gè)主體，即出資人、董事會和經(jīng)營者。一般條件下，董事長與董事會成員同時(shí)也是出資人，因此董事會與出資人都?xì)w為所有者，所以產(chǎn)權(quán)主體一般只有所有者與經(jīng)營者的分別。但在國有股的經(jīng)營中，董事長與董事會成員不構(gòu)成對國有股的占有，因此董事長與董事會成員有相對獨(dú)立的利益，所以就有出資人、董事會和經(jīng)營者的分別。

出資人、董事會和經(jīng)營者這三者具有密切的關(guān)系，出資人與董事會之間是委托-關(guān)系，而董事會與經(jīng)營者之間又是委托-關(guān)系，但三者又各自形成獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)主體。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，這三者都具有經(jīng)濟(jì)理性，有各自的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)。在實(shí)際經(jīng)濟(jì)活動中，認(rèn)識與處理這三者的經(jīng)濟(jì)理性和經(jīng)濟(jì)目標(biāo)時(shí)往往顧此失彼，這實(shí)際是對部分產(chǎn)權(quán)主體地位的否定，因而是對產(chǎn)權(quán)主體分化的現(xiàn)實(shí)的歪曲。由于不能明確這三者的經(jīng)濟(jì)利益邊界，往往導(dǎo)致產(chǎn)權(quán)主體之間在經(jīng)濟(jì)利益上的相互侵蝕，財(cái)務(wù)異化也就不可避免。因此確認(rèn)各主體的經(jīng)濟(jì)理性和各自的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，從而肯定其經(jīng)濟(jì)利益的所在是避免財(cái)務(wù)管理異化的關(guān)鍵。

（二）尋求產(chǎn)權(quán)主體之間的利益均衡

1.所有者利益的調(diào)整。在傳統(tǒng)條件下，所有者利益是企業(yè)存在的唯一理由，財(cái)務(wù)管理作為企業(yè)管理的一個(gè)組成部分，其目標(biāo)完全體現(xiàn)于所有者利益。而隨產(chǎn)權(quán)主體的分化，根據(jù)權(quán)利與責(zé)任的對稱性，其利益也必然被分割。繼續(xù)強(qiáng)調(diào)所有者利益的最大化或者不可侵犯是無視其它主體的利益，甚至是對其它主體利益的侵犯，其結(jié)果是所有者本身的利益也變得不可靠。因此，所有者利益的調(diào)整是對產(chǎn)權(quán)分割現(xiàn)實(shí)的認(rèn)可。

2.企業(yè)家利益的實(shí)現(xiàn)。企業(yè)家利益是企業(yè)家精神在價(jià)值上的實(shí)現(xiàn)，企業(yè)家精神則通過對其經(jīng)營權(quán)和處分權(quán)的行使而得到體現(xiàn)。因此，企業(yè)家利益的實(shí)現(xiàn)是產(chǎn)權(quán)主體分化的內(nèi)在要求。

3.人利益的規(guī)范?，F(xiàn)代企業(yè)的董事長與總經(jīng)理等，都可能是人。人和委托人（所有者）之間始終存在一種博弈關(guān)系，因此解決人利益是一個(gè)不斷發(fā)展與完善的動態(tài)過程。只有通過不斷的規(guī)范，才能確保各種主體之間保持合理的利益邊界。

（三）建立所有者財(cái)務(wù)與經(jīng)營者財(cái)務(wù)的共生關(guān)系

由于產(chǎn)權(quán)主體出現(xiàn)分化，導(dǎo)致財(cái)務(wù)管理活動分野，并出現(xiàn)相應(yīng)的所有者財(cái)務(wù)與經(jīng)營者財(cái)務(wù)，但這兩種財(cái)務(wù)活動又統(tǒng)一于企業(yè)整體財(cái)務(wù)活動。如果產(chǎn)權(quán)主體之間發(fā)生權(quán)力失衡，財(cái)務(wù)管理活動就會發(fā)生偏差，最終出現(xiàn)所有者財(cái)務(wù)與經(jīng)營者財(cái)務(wù)形成相克關(guān)系，并出現(xiàn)異化問題。因此，首先要建立和完善良好的激勵(lì)和約束機(jī)制，確保產(chǎn)權(quán)主體之間的權(quán)力均衡；其次要強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理的外部校正機(jī)制、特別是財(cái)務(wù)監(jiān)督機(jī)制。只有這樣，才能確保所有者財(cái)務(wù)與經(jīng)營者財(cái)務(wù)的共生。

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篇9

摘要目前，我國高速公路的建設(shè)取得了較大的成績和效益，覆蓋率也不斷擴(kuò)大，但由于經(jīng)驗(yàn)、技術(shù)的限制和影響，仍然存在很多的問題，對高速公路財(cái)務(wù)會計(jì)、成本分析及控制策略等方面進(jìn)行探究，將有利于實(shí)現(xiàn)高速公路財(cái)務(wù)狀況管理的制度化、科學(xué)化、規(guī)范化，進(jìn)一步完善高速公路的財(cái)務(wù)狀況，進(jìn)而加強(qiáng)對告訴公路的管理。

關(guān)鍵詞高速公路財(cái)務(wù)問題成本分析控制策略

改革開放以來，隨著我國市場經(jīng)濟(jì)體制的確立和綜合國力的不斷提高，在高速公路建設(shè)方面也取得了較大的進(jìn)展，我國高速公路的覆蓋率不斷擴(kuò)大，通車?yán)锍毯鸵?guī)模也迅速增長，但畢竟我國的高速公路在建設(shè)以及管理等方面時(shí)間比較短，缺少經(jīng)驗(yàn)，需要有許多探索和總結(jié)的地方，尤其是在財(cái)務(wù)管理方面，更需要加以分析和改革。

一、我國高速公路的財(cái)務(wù)會計(jì)

1．高速公路的資金來源

建設(shè)高速公路是需要大量資金投入的工程，維修和保養(yǎng)也是需要較多的費(fèi)用，高水平的現(xiàn)代化高速公路，需要投入的資金就更多了。目前，我國高速公路在建設(shè)上的融資、投入的主要來源有中央財(cái)政、地方政府、銀行、外資等方面。其中，中央財(cái)政投資占15%，而來自地方政府、國內(nèi)商業(yè)銀行的貸款卻占80%以上。在融資方式上，主要是轉(zhuǎn)讓經(jīng)營權(quán)等。

改革開放初期，中央財(cái)政能力有限，不可能將高速公路作為一項(xiàng)公益性的項(xiàng)目來完全由國家投資建設(shè)，而必須全方面、多渠道融入資金，隨設(shè)改革開放的深入，我國綜合實(shí)力不斷增強(qiáng)，特別是中央財(cái)力的大幅度提升，國家也不斷在高速公路的投資管理等方面作出相應(yīng)的政策調(diào)整。如2009年1月1日，財(cái)政部等五部門公布了取消公路養(yǎng)路費(fèi)等6項(xiàng)收費(fèi)政策的細(xì)則，明確規(guī)定在全國范圍內(nèi)統(tǒng)一取消公路養(yǎng)路費(fèi)等6項(xiàng)收費(fèi)，并就養(yǎng)路費(fèi)等收費(fèi)清退、包含養(yǎng)路費(fèi)等費(fèi)用問題以及如何取消政府還貸二級公路收費(fèi)等問題做出具體部署。

銀行貸款是高速公路建設(shè)的巨大資金支持。1984年，國務(wù)院作出了“貸款修路，收費(fèi)還貸”的決定，這是國家為加快高速公路發(fā)展作出的一項(xiàng)重要決策。1985年，國務(wù)院作出了開征車輛購置附加費(fèi)的決策，對所有購置車輛的單位和個(gè)人征收車輛購置附加費(fèi)，作為由中央調(diào)控用于公路建設(shè)的專項(xiàng)資金，由交通部負(fù)責(zé)，安排使用。高速公路建設(shè)獲得了貸款需要的資本金，兩項(xiàng)政策成為高速公路發(fā)展的原動力之一，并吸引了大筆國內(nèi)外貸款或資金投入到高速公路的建設(shè)之中。

2．高速公路的財(cái)務(wù)管理

高速公路作是我國改革開放后的新型產(chǎn)業(yè)，在三十幾年來得到了快速的發(fā)展，為我國國民經(jīng)濟(jì)良好的發(fā)展起到了十分重要的作用，也必將為我國今后的社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展和進(jìn)步發(fā)揮更多、更大的社會效益和經(jīng)濟(jì)效益。各高速公路公司作為高速公路經(jīng)營開發(fā)、路政、收費(fèi)、養(yǎng)護(hù)及其它綜合性管理的單位，其在財(cái)務(wù)方面的管理自然成為主要內(nèi)容。

高速公路的財(cái)務(wù)管理主要有以下三種形式，即將國家投資事業(yè)單位納入到省財(cái)政預(yù)算管理型、企業(yè)投資經(jīng)營公司直接核算管理型、社會投資委管報(bào)賬制管理型。無論是哪一種管理形式，都是應(yīng)該以加強(qiáng)管理、依法理財(cái)、規(guī)范核算、增收節(jié)支為財(cái)務(wù)理念，實(shí)施綜合預(yù)算、項(xiàng)目結(jié)算、分類控制、審計(jì)監(jiān)督的管理方式，強(qiáng)化高速公路財(cái)務(wù)的基礎(chǔ)工作、審批程序、內(nèi)控制度和檢查考核的管理。因此，在高速公路財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)上，具有依據(jù)財(cái)經(jīng)法規(guī)、收支內(nèi)容、管轄范圍和管理特點(diǎn)。

二、我國高速公路的成本分析

我國高速公路的成本有很多方面，主要體現(xiàn)在具體建設(shè)上，其影響因素包括工期安排、施工組織、地方環(huán)境以及社會經(jīng)濟(jì)等。

1．工期安排

高速公路工期的合理安排不僅可以保證在建設(shè)中的有效性和計(jì)劃性，促使施工的順利進(jìn)行，還能在很大程度上減少消耗、節(jié)約成本。每一期工程所要進(jìn)行的項(xiàng)目、需要的時(shí)間，甚至每一天的工程進(jìn)度，都要做合理的預(yù)算和安排。在高速公路的建設(shè)中，工期的安排使成本分析中的一個(gè)重要部分。

2．施工組織

施工單位或組織的選擇，是高速公路建設(shè)中的一個(gè)至關(guān)重要的因素。細(xì)致審核施工計(jì)劃、合理組織施工，可以有效地避免浪費(fèi)，減少成本。在高速公路建設(shè)的招標(biāo)過程中，一定要綜合比較、細(xì)致分析，從中選擇出適合的且施工質(zhì)量高、成本低的單位作為施工組織，必須要避免賄賂行為、買標(biāo)行為等，同時(shí)更應(yīng)該極力打擊和懲處弄虛作弊及等現(xiàn)象，因?yàn)檫@些現(xiàn)象或行為不僅增加成本，造成不必要的財(cái)產(chǎn)的損失，同時(shí)也是對人們安全和財(cái)產(chǎn)的不負(fù)責(zé)任，助長了社會的不良風(fēng)氣。

3．地方環(huán)境

在高速公路的建設(shè)過程中，要充分考慮地域因素、價(jià)格因素以及人文因素等。建材價(jià)格的合理行、征地動遷的具體操作性、當(dāng)?shù)氐娜宋臓顩r和社會風(fēng)俗等，都是要考慮的因素，這些也是影響高速公路建設(shè)成本的一些主要的因素，要做認(rèn)真仔細(xì)地分析和充分的考慮，并制定相應(yīng)的成本預(yù)算。

4．社會經(jīng)濟(jì)

高速公路的成本分析，還要考慮到物價(jià)上漲、人工費(fèi)用增長、天氣情況等諸多直接因素。制定合理的成本預(yù)算，嚴(yán)格進(jìn)行評價(jià)、剖析和總結(jié)，挖掘高速公路建設(shè)中的以往規(guī)律和歷史數(shù)據(jù)，行之有效地制定計(jì)劃、安排詳細(xì)，發(fā)揮最優(yōu)原則，這些都是成本控制的有效手段。高速公路在建設(shè)中會受到不確定的或客觀的一些因素的影響，這些也要考慮在內(nèi)。

此外，高速公路的成本分析還包括公路的壽命、維修養(yǎng)護(hù)、運(yùn)行管理等方面，高速公路自身的壽命以及在維修保養(yǎng)等方面的費(fèi)用是其成本的一個(gè)重要指標(biāo)；而在運(yùn)營管理方面，一般高速公路經(jīng)過的地區(qū)較多，甚至跨省、跨市，每個(gè)地區(qū)都有不同的因素和條件，這些方面都要仔細(xì)地進(jìn)行調(diào)研和考察。

總之，高速公路成本的分析包括建設(shè)、運(yùn)行以及維護(hù)的各個(gè)方面，要綜合考慮、細(xì)致研究，才能制定相應(yīng)的合理政策和實(shí)施性質(zhì)有有效的措施。

三、我國高速公路的財(cái)務(wù)成本控制策略

1．制定合理預(yù)算

高速公路的財(cái)務(wù)預(yù)算十分重要，收入預(yù)算要合理而穩(wěn)健，支出預(yù)算要全面考慮、統(tǒng)籌兼顧，既要做到勤儉節(jié)約，又要保障重點(diǎn)。在高速公路規(guī)模日益擴(kuò)大的情況下，實(shí)行“集中資金、統(tǒng)一核算”的財(cái)務(wù)經(jīng)費(fèi)管理體制，可以有效地提高對高速公路財(cái)務(wù)安排的宏觀調(diào)控能力，增強(qiáng)資金的有效率和使用效果。合理的預(yù)算是高速公路工期、施工組織、質(zhì)量、效益等方面的有效保證。如湖北楚天高速公路股份有限公司，依據(jù)2008年的財(cái)政狀況，對2009年作出合理的預(yù)算，包括收入預(yù)算中的通行費(fèi)、廣告、服務(wù)等方面；支出預(yù)算的公路養(yǎng)護(hù)費(fèi)、綠化設(shè)施、管理費(fèi)用、折舊費(fèi)等方面，做到了綜合考慮，科學(xué)分析。

2．加強(qiáng)基礎(chǔ)工作

（1）制定合理的財(cái)務(wù)政策。合理有效的政策可以明確地指導(dǎo)高速公路的財(cái)務(wù)控制策略，并且也財(cái)務(wù)是規(guī)范化，制度化的基本依據(jù)。比如建立嚴(yán)格開支和收費(fèi)審批制度；確立報(bào)銷或預(yù)支的相關(guān)制度；明確控制成本分級的責(zé)任制；健全并完善監(jiān)督機(jī)構(gòu)和監(jiān)督體制，制定嚴(yán)格的懲罰和獎(jiǎng)賞機(jī)制，調(diào)動員工的積極性。如吉林高速公路股份有限公司2010年年度報(bào)告中，分析存在的優(yōu)勢和困難，制定降低風(fēng)險(xiǎn)投資、穩(wěn)定財(cái)政收入、加大獎(jiǎng)懲力度的財(cái)務(wù)政策，在有效地提高財(cái)務(wù)收入的同時(shí)，也調(diào)動了工作人員的積極性，提高了工作效率。

（2）確立科學(xué)的管理方法。結(jié)合實(shí)際，選擇有效的管理方法，要有可行性的相關(guān)措施；明確各部門的只能和各個(gè)崗位人員的分工，做到資源合理運(yùn)用，人盡其能，物盡其力；明確目標(biāo)和財(cái)務(wù)管理的范圍，不要出現(xiàn)該管的不管，不該管的亂管的混亂情況；實(shí)施嚴(yán)格的組織方式和勞務(wù)分配，優(yōu)化管理程序，避免重復(fù)任務(wù)。

3．明確財(cái)務(wù)任務(wù)

財(cái)務(wù)管理包括組織財(cái)務(wù)活動、處理財(cái)務(wù)關(guān)系。其基本任務(wù)是通過供應(yīng)、籌措和合理使用資金，以實(shí)現(xiàn)降低工程成本和提高經(jīng)濟(jì)效益的目標(biāo)。而高速公路的財(cái)務(wù)任務(wù)就是保證在財(cái)力方面的全路安排，實(shí)行財(cái)務(wù)統(tǒng)一核算和集中收支。只有進(jìn)一步明確這一任務(wù)，才能是財(cái)務(wù)的作用在高速公路上得到更好地體現(xiàn)。如2007年遼寧省撫順高速公路工程在財(cái)務(wù)上明確動遷及補(bǔ)償方案的任務(wù)，對動遷范圍、動遷核量、補(bǔ)償原則和依據(jù)以及具體的補(bǔ)償辦法都作了具體的財(cái)務(wù)安排，這就會使動遷及補(bǔ)償方案順利實(shí)施。

4．建立科學(xué)管理體系

高速公路的財(cái)務(wù)管理體制有著很多問題，如收支管理不平衡、資金管理不善，人員膨脹、經(jīng)費(fèi)短缺等，而一些違法亂紀(jì)、隨意收費(fèi)等現(xiàn)象也是層出不窮、屢禁不止?；谶@種情況下，要求理清各個(gè)部門的職能、理清各個(gè)方面的關(guān)系，綜合進(jìn)行高速公路財(cái)務(wù)的安排和管理，合理分配管理權(quán)限，建立科學(xué)的高速公路財(cái)務(wù)管理體系，只有這樣，才能從根本上制定適宜的控制策略，解決高速公路財(cái)務(wù)管理中出現(xiàn)的問題。理想的管理組織結(jié)構(gòu)應(yīng)包括股東大會、董事會、預(yù)算管理委員會、預(yù)算工作小組和各個(gè)業(yè)務(wù)部門。

總而言之，高速公路財(cái)務(wù)成本的控制的主要途徑有：提高工作積極性，提升勞動生產(chǎn)率；節(jié)約成本、節(jié)約管理費(fèi)用、減少消耗型能源的利用、減少不必要的支出；合理利用設(shè)備，提高生產(chǎn)效率。合理地進(jìn)行預(yù)算、加強(qiáng)基礎(chǔ)工作、明確財(cái)務(wù)任務(wù)、建立科學(xué)的財(cái)務(wù)管理體系，在高速公路成本控制上，有著很大的促進(jìn)作用。

四、總結(jié)

我國高速公路的財(cái)務(wù)狀況有著很多問題，面對這些問題，我們要理清特點(diǎn)、找出關(guān)鍵、細(xì)致分析、科學(xué)探究，并制定合理的控制策略，這樣就一定會取得良好的效果。總之，加強(qiáng)對高速公路財(cái)務(wù)成本的分析和管理，我國高速公路的發(fā)展才會不斷完善。

參考文獻(xiàn)：

[1]趙彩云.淺談我國高速公路融資渠道及存在的問題.中小企業(yè)管理與科技.2009(6).

[2]楊玖路.淺談高速公路財(cái)務(wù)會計(jì)、成本分析與控制.中小企業(yè)管理與科技.2011(03).

[3]鄭本金.淺析高速公路建設(shè)的財(cái)務(wù)管理.時(shí)代經(jīng)貿(mào)(中旬刊).2008(S4).

篇10

關(guān)鍵詞：用友軟件；盈利能力；經(jīng)營效率；挑戰(zhàn)

一、用友軟件財(cái)務(wù)狀況以及挑戰(zhàn)分析

總體上，用友軟件的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)近些年來是增長很大的。比如，從兩千年初始的四年內(nèi)，用友軟件的總資產(chǎn)漲了兩億多，接近百分之十五的增長幅度。另外，主營業(yè)務(wù)收入到了2004年到了七億多，這相比新千年時(shí)增長了一倍多。但是，這些增長并沒有帶動凈利潤有大幅的變化，依舊維持在七千萬左右。與其他軟件公司相比，比如說東軟和浪潮，在總資產(chǎn)方面，用友軟件只是東軟的一半左右，而主營業(yè)務(wù)收入也只有其三分之二。但是樂觀的是，有用軟件的凈利潤遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過東軟與浪潮。

在2003年，中國電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究院（CCID）的《2002-2003年中國IT市場研究年度報(bào)告》中顯示：在市場份額方面，用友軟件以以21.6%的市場占有率超過先前排名第一的SAP，這樣一來，就進(jìn)一步說明，國產(chǎn)的ERP廠商在我國的份額變得更加重要，發(fā)揮的作用也越來越大，逐步取代國外的軟件公司，成為國內(nèi)軟件的中流砥柱。

那么，用友軟件的挑戰(zhàn)是什么呢？首先我們不可忽略的是，SAP和ORACLE的ERP的企業(yè)解決方案，這些在國際上都是遙遙領(lǐng)先于用友以及其他軟件廠商的公司，與此同時(shí)，他們在國際市場上所扮演的角色至關(guān)重要，市場占有率也是名列前茅的。所以在ERP和企業(yè)解決方案方面，用友軟件面臨的最大挑戰(zhàn)便是SAP和ORACLE這兩個(gè)廠商。

二、用友軟件同ORACLE競爭力的比較

1.財(cái)務(wù)方面。ORACLE到現(xiàn)在已經(jīng)成立了近30年，時(shí)至今日，依舊占據(jù)著國際軟件公司的霸主地位。這樣的實(shí)力與相對建立時(shí)間十幾年的用友來說，是不可能簡簡單單就能超越的。我們利用一些數(shù)據(jù)來表明ORACLE與用友軟件的差距。第一是總資產(chǎn)方面，ORACLE的資產(chǎn)是用友軟件的接近八十倍，而工作人員則是用友軟件的十幾倍。截止到零四年，ORACLE的銷售收入已經(jīng)超過用友軟件一百一十六倍，而凈利潤更是高的驚人，超出用友軟件三百二十倍。而從工作人員的人均銷售情況來說，用友軟件的銷售人均銷售收入要比ORACLE低十二倍，均利潤相差三十三倍，ORACLE總資產(chǎn)收益率是用友軟件的6倍。所以，綜上我們不難發(fā)現(xiàn)，不管是從資產(chǎn)規(guī)模、企業(yè)規(guī)模、經(jīng)營規(guī)模、競爭能力、盈利能力和經(jīng)營效率還是其他等方面，用友軟件依舊是無法追趕上國際水準(zhǔn)，可以看出，差距是十分明顯且很大的。但是，還是有一些方面用友軟件是有進(jìn)步的。畢竟是新生企業(yè)，用友軟件在主營業(yè)務(wù)方面的收入是逐漸增長的，這與ORACLE的距離是逐漸縮短的。但是，在盈利方面，兩個(gè)公司的差距仍舊是越來越大。在新千年的前幾年，用友軟件的經(jīng)歷軟的增長率在四年間下降了近百分之五十，這對于一個(gè)企業(yè)來講是十分不利的。但是ORACLE卻始終保持穩(wěn)定。所以，從財(cái)務(wù)的差距我們可以簡單發(fā)現(xiàn)用友軟件存在的問題，比如軟件開發(fā)水平不夠、技術(shù)水平達(dá)不到國際水平。所以，用友若是想盡快趕上ORACLE，成為國際軟件公司中不可缺少的一員，就應(yīng)該進(jìn)一步注重產(chǎn)品技術(shù)和軟件開發(fā)能力的提升，這樣才可能不被國際公司吞并。

2.兩者研發(fā)能力的比較

研發(fā)能力與公司的研發(fā)費(fèi)用基本呈正相關(guān)，所以，我們從兩個(gè)公司的研發(fā)經(jīng)費(fèi)上進(jìn)行比較。2012至2014年，ORACLE的研發(fā)費(fèi)用分別是用友軟件的49倍、45倍和38倍，研發(fā)人員是用友的11倍、7倍和4倍，所以我們可以從趨勢上發(fā)現(xiàn)，用友軟件正在和ORACLE的差距越來越小。最重要的是，兩個(gè)公司的研發(fā)經(jīng)費(fèi)所占收入的比值基本相當(dāng)，這就意味著用友軟件有著很大的潛力來進(jìn)行市場的拓展與超越。研發(fā)人員占全體員工的比例也相當(dāng)平衡，所以我們不難得出初步結(jié)論，盡管用友軟件在短期內(nèi)由于研發(fā)人員的增加，企業(yè)利潤可能會下降，但是，高水平的軟件研發(fā)水準(zhǔn)可以進(jìn)一步提升產(chǎn)品的潛在競爭力，這就意味著從長遠(yuǎn)角度來看，用友軟件的前景是十分光明的。

三、用友軟件的未來經(jīng)營方向

1.鞏固中小企業(yè)管理軟件的市場份額

到目前為止，信息化的進(jìn)程已經(jīng)在我國逐漸展開，但是針對我國的中小型企業(yè)來講，信息化的覆蓋率依舊不夠，中小型企業(yè)每年有百分之二十的新用戶對管理軟件有著需求，所以，這些中小型企業(yè)便是用友軟件需要拿下的訂單。但是不得不承認(rèn)的是，很多國際大型企業(yè)在攻占了我國大型企業(yè)的管理系統(tǒng)之后，我國的中小型企業(yè)也成為他們前進(jìn)的方向，這就給我國的用友軟件一個(gè)巨大的挑戰(zhàn)。所以用友軟件應(yīng)該充分發(fā)揮自己的網(wǎng)絡(luò)銷售的優(yōu)勢，把握住自己的市場份額，不斷擴(kuò)大企業(yè)資源，更新產(chǎn)品。

2.搶占電子政務(wù)軟件市場份額

隨著我國電子政務(wù)的不斷推進(jìn)，中國國家政府軟件使用量會進(jìn)一步增加，所以，對于現(xiàn)今的中國軟件市場來說，金融電信等等政府部門占有很大的軟件需求量。所以，用友軟件應(yīng)該明確未來軟件需求的方向，不斷研發(fā)新產(chǎn)品，擴(kuò)大產(chǎn)業(yè)規(guī)模，才能夠硬的未來軟件市場的勝利。

四、總結(jié)

當(dāng)前，用友軟件面臨的問題依舊是軟件的研發(fā)與推廣問題。用友軟件公司應(yīng)該繼續(xù)自己的資金投入，通過提升軟件研發(fā)水準(zhǔn)來贏得客戶的青睞。用友軟件應(yīng)該采取更多元化的軟件類型與市場推廣方式，盡可能擴(kuò)大自己的市場。不管是國內(nèi)市場還是國外市場，用友軟件必須用開闊的眼光博覽眾長，積極汲取其他軟件公司先進(jìn)的軟件工程技術(shù)，這樣才能讓用友軟件繼續(xù)扎根生長，贏得最大的勝利。相信在不遠(yuǎn)的將來，用友軟件定會在國際市場走得越來越遠(yuǎn)。

參考文獻(xiàn)：

[1]胡國柳，盧闖，黃鶴.《企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略與財(cái)務(wù)控制》.清華大學(xué)出版社，2004年