導(dǎo)語：如何才能寫好一篇融資性商業(yè)計劃書，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

1.首先說什么是商業(yè)計劃書?也可以叫做融資計劃書。

在經(jīng)過前期對項目科學(xué)地調(diào)研、分析、搜集與整理有關(guān)資料的基礎(chǔ)上，根據(jù)一定的格式和內(nèi)容的具體要求而編輯整理的一個向讀者全面展示公司和項目目前狀況、未來發(fā)展?jié)摿Φ臅娌牧希鷤鹘y(tǒng)的項目可行性報告，項目建議書還是有很大區(qū)別的。商業(yè)計劃書相比其他更具有操作性，更強調(diào)經(jīng)濟效益。而且兩者面對的對象也不同，前者是遞交國家可行性報告，后者是尋找投資者，進行投資，如果你的融資對象是外國的當然你還需要準備一份英版的商業(yè)計劃書，或者是對象容易閱讀的語言。

2.為什么要寫商業(yè)計劃書?

前邊已經(jīng)說過了，商業(yè)計劃書是遞交給投資商的，如果你跟投資商不熟悉的話，不是你的大爺，親戚或者朋友第一次見面的話，就需要一份有分量的商業(yè)計劃書，他是投資人了解你為什么融資，以及拿錢做什么。怎么做，你的收入怎么來的一份介紹書，必須要有份量，不能扯上一大堆的廢話。就像一位日本的風(fēng)險投資人說過，風(fēng)險企業(yè)融資或者加盟就像是一位離過婚的女士求婚一樣，他不像是跟年輕女孩一樣，特別是帶著孩子的女士，對于對象來說，每個人都有自己的打算跟計劃、僅僅靠口頭說明是無濟于事的。商業(yè)計劃書就是企業(yè)的電話卡，商業(yè)計劃書寫的好壞直接決定投資人是否選擇投資。

3.書寫商業(yè)計劃書要有什么主意點?

好的商業(yè)計劃書一定是站在vc 的角度去考慮問題，一定要特別想到vc會關(guān)注你的什么問題。在開始書寫之前，一定要查閱多點的資料，看下別人都是怎么去寫的。心里好有點思路。所以寫融資計劃書需要必要的參考資料。要知道書寫商業(yè)計劃書的格式跟內(nèi)容。不可隨便寫。起碼也是最vc 的尊重。讓vc看起來更順一些。

4.是否考慮要請專業(yè)的團隊去商業(yè)計劃書?

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商業(yè)計劃書是公司、企業(yè)或項目單位為了達到招商融資和其它發(fā)展目標之目的，在經(jīng)過前期對項目科學(xué)地調(diào)研、分析、搜集與整理有關(guān)資料的基礎(chǔ)上，根據(jù)一定的格式和內(nèi)容的具體要求而編輯整理的一個向讀者全面展示公司和項目目前狀況、未來發(fā)展?jié)摿Φ臅娌牧?。它有別于傳統(tǒng)的《項目建議書》和《項目可行性研究報告》。商業(yè)計劃書考慮問題更全面，更注重操作性、更強調(diào)經(jīng)濟效益，也有不同的格式和內(nèi)容的具體要求。另外二者所針對的對象也有所不同，前者是針對我國各級政府和其它有關(guān)部門的要求而整理的書面材料，而商業(yè)計劃書是針對各類潛在的投資者而一開始就需要準備的一項最重要的書面材料。并且，如果國際融資是你融資計劃的一個范疇，那么你一定要準備一份英文版的商業(yè)計劃書。

從廣義上來講，因為所有公司、企業(yè)的項目在運作中都或多或少地含有這樣那樣的風(fēng)險，單是從經(jīng)濟層面來考慮，也沒有100%的保證。所以，從投資者的角度來看都會把所有的項目看作風(fēng)險項目，把準備投資的公司、企業(yè)看作風(fēng)險企業(yè)。國內(nèi)外融資方式雖說有很多種，但從嚴格意義上來講，它們都應(yīng)該歸屬于風(fēng)險投資這個大范疇。對于正在尋求資金的風(fēng)險企業(yè)來說，商業(yè)計劃書就是企業(yè)的電話通話卡片。商業(yè)計劃書的好壞，往往決定了投資交易的成敗。

企業(yè)整理、撰寫商業(yè)計劃書的過程，也是首先把該項目推銷給企業(yè)和企業(yè)家自己的過程。作為連你自己都不相信的商業(yè)計劃，你是不可能推銷給別人的，更不用說精明過人的國內(nèi)、國際投資者。反過來，即使一個實際上很好的項目，如果沒有通過商業(yè)計劃書這一眾多投資者認可的文字方式充分展示出來，其結(jié)果很可能仍是把項目留給了企業(yè)家自己。其次，商業(yè)計劃書還能幫助把計劃中的風(fēng)險企業(yè)推銷給風(fēng)險投資家，它的主要目的之一就是為了招商融資，謀求更大發(fā)展。最后，對已建的風(fēng)險企業(yè)來說，它還可以為企業(yè)的發(fā)展定下較具體的重點和方向，從而使員工了解企業(yè)的經(jīng)營目標，并激勵他們?yōu)楣餐哪繕硕Α?/p>

商業(yè)計劃書的重要性不言而喻?，F(xiàn)代招商融資沒有商業(yè)計劃書幾乎是不可能成功的，同樣沒有一個正規(guī)、完整的商業(yè)計劃書那也是希望渺茫。一個很簡單的原因就是：所有投資者首先面對的是您的商業(yè)計劃書而不是您的項目。

商業(yè)計劃的寫作程序

一份良好的商業(yè)計劃包括附錄在內(nèi)一般20-40頁長，過于冗長的商業(yè)計劃反而會讓人失去耐心。整個商業(yè)計劃的寫作是一個循序漸進的過程，可以分成五個階段完成。

第一階段：商業(yè)計劃構(gòu)想細化，初步提出計劃的構(gòu)想。

第二階段：市場調(diào)查，和行業(yè)內(nèi)的企業(yè)和專業(yè)人士進行接觸，了解整個行業(yè)的市場狀況，如產(chǎn)品價格、銷售渠道、客戶分布以及市場發(fā)展變化的趨勢等因素?？梢宰孕羞M行一些問卷調(diào)查，在必要時也可以求助于市場調(diào)查公司。

第三階段：競爭者調(diào)查確定你的潛在競爭對手并分析本行業(yè)的競爭方向。分銷問題如何?形成戰(zhàn)略伙伴的可能性?誰是你的潛在盟友?準備一份一到兩頁的競爭者調(diào)查小結(jié)。

第四階段：財務(wù)分析，包括對公司的價值評估。必須保證所有的可能性都考慮到了。財務(wù)分析量化本公司的收入目標和公司戰(zhàn)略。要求詳細而精確地考慮實現(xiàn)公司所需的資金。

第五階段：商業(yè)計劃的撰寫與修改，所收集到的信息制定公司未來的發(fā)展戰(zhàn)略，把相關(guān)的信息按照我們上面的結(jié)構(gòu)進行調(diào)整，完成整個商業(yè)計劃的寫作。在計劃完成以后仍然可以進一步論證計劃的可行，并根究信息的積累和市場的變化不斷完善整個計劃。

常見的五大弊病

一個成功的商業(yè)計劃應(yīng)該具有結(jié)構(gòu)清晰、風(fēng)格一致、通俗易懂、避免使用含糊的用語、具有藝術(shù)性的頁面等特點。另外在寫作的過程中還要避免一些常見的弊病

弊病一：自我為中心，無的放失，對行業(yè)的市場狀況缺乏分析很多人在在作商業(yè)計劃的過程中往往是從自身的角度出發(fā)，長篇大論在說明自己要作什么，偏偏對自己的產(chǎn)品和服務(wù)有沒有市場，產(chǎn)品的銷售渠道如何缺乏必要的分析。要知道顧客才是上帝，只有以客戶為中心的產(chǎn)品和服務(wù)才會獲得人們的認可。同時，不分析行業(yè)環(huán)境和市場給人的感覺是計劃者本身對行業(yè)的了解有限，使投資者的信心大打折扣。

弊病二：對市場過分樂觀，或者進入一個擁塞的市場有些計劃者會拿出一些與產(chǎn)業(yè)標準相去甚遠的數(shù)據(jù)來預(yù)測公司未來的市場份額，得出過分樂觀的結(jié)果。又或者進入一個擁塞的市場，交一份不專業(yè)的創(chuàng)業(yè)計劃。

弊病三：不分析競爭對手的情況通常都應(yīng)該分析競爭對手的情況，包括行業(yè)內(nèi)的現(xiàn)有企業(yè)、本公司的一些替代產(chǎn)品以及新技術(shù)的更新?lián)Q代等方面。在現(xiàn)今的市場中，競爭是永遠存在的，不分析競爭對手的情況會對公司未來面臨的危機缺乏認識。

弊病四：缺乏可行的盈利模式很多的商業(yè)計劃對公司未來運行收入來源的描述非常的模糊，像今年年初互聯(lián)網(wǎng)行情高漲時候靠講故事的辦法獲得投資者認可的機會不多，穩(wěn)健的投資者終究最關(guān)心的仍然是公司未來的盈利前景。

篇3

你的兄弟告訴你的卻相反：“開始做之前，你一定要做份商業(yè)計劃書來審視下你的想法?！?/p>

孰對孰錯?

研究證實，你的兄弟是對的。做商業(yè)計劃書不僅僅能幫你融資，還會協(xié)助你創(chuàng)立一家更成功的公司。

我?guī)啄昵爸鲗?dǎo)的一項調(diào)查顯示，曾做了商業(yè)計劃書的創(chuàng)業(yè)者，他們的公司發(fā)展得更快，更容易從供貨商那里拿到原材料，更快拿到第一筆訂單，在產(chǎn)品改善方面的工作會更出色，并且失敗的概率會更低。

有批評指出寫一份商業(yè)計劃書對改善企業(yè)的財務(wù)狀況起到的作用很小。你本就不該指望商業(yè)計劃書能有這樣的作用。在企業(yè)的發(fā)展中，商業(yè)計劃書做得很早，很難直接對銷售或是企業(yè)利潤起到直接的作用。但它幫你建起公司，讓公司順利運轉(zhuǎn)，減少失敗的可能，商業(yè)計劃書會對企業(yè)的發(fā)展有長遠影響。

商業(yè)計劃書會從幾個方面幫到你：

首先，它強迫你檢查關(guān)于公司運作的構(gòu)思是否真的行得通。有時你的想法是錯誤的，你要及時改正。比如說，你計劃給銷售人員付工資。當仔細考慮你想達到怎樣的銷售效果，你就會意識到要給銷售人員更有力的激勵措施。結(jié)果你會發(fā)現(xiàn)，給他們提成，而不是固定工資會讓你的生意經(jīng)營的更好。雖然你之后也會摸索出這樣的結(jié)論，但通過很多的試錯和失敗換來這樣的結(jié)果比在商業(yè)計劃書中做檢測的代價大太多了。

其次，寫下你商業(yè)計劃中的重要部分會讓你謹記它們。拿競爭來說，很多創(chuàng)業(yè)者著迷于他們的創(chuàng)業(yè)點子，但對市場競爭卻關(guān)注很少。寫下競爭對手的名字，他們的長處，超越他們的方法，創(chuàng)業(yè)者就能把重心放在這些領(lǐng)域，從而取得成功。

第三，商業(yè)計劃書讓你在很多可選項中做出明確選擇。比如，你可能有三個供應(yīng)商。報價最低的一個質(zhì)量有瑕疵，信用也不高。而報價最高的那個會提供優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品而且還會提供金融服務(wù)。第三家的產(chǎn)品質(zhì)量還不錯，信用也有，報價居于行業(yè)一般水平。寫商業(yè)計劃書會迫使你分析出這三家供應(yīng)商中哪家最適合你。而沒有計劃書，你可能會選擇你遇到的第一家供應(yīng)商而不考慮其他選擇。

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(一)摘要。計劃摘要濃縮了商業(yè)計劃書的精華。包括：1、本商業(yè)項目的簡單描述；2、機會概述 ；3、目標市場的描述和預(yù)測；4、競爭優(yōu)勢；5、經(jīng)濟狀況和盈利能力預(yù)測；6、團隊概述 ；7、提供的利益。(最后編寫)。

(二)公司或項目介紹。1、公司或項目背景與歷史。2、詳細的市場描述，主要的競爭對手，市場驅(qū)動力。3、公司概述應(yīng)包括詳細的產(chǎn)品、服務(wù)描述以及它如何滿足一個關(guān)鍵的顧客需求。4、進入策略和市場開發(fā)策略。

(三)產(chǎn)品與服務(wù)。解釋產(chǎn)品是怎樣進入市場，或者說采取了什么樣的服務(wù)手段。產(chǎn)品或服務(wù)能在市場上火起來都需要哪些條件或需求?有哪些附加價值?

(四)市場調(diào)查和分析主要包括：1、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀。2、顧客。3、市場容量和趨勢。4、競爭和各自的競爭優(yōu)勢。5、估計的市場份額和銷售額。6、市場發(fā)展的走勢(對于市場而言，這一點相當困難，但一定要力爭貼近真實)。

(五)公司競爭戰(zhàn)略。闡釋公司如何進行競爭，近期及中長期發(fā)展目標。它包括三個問題：1、營銷計劃(定價和分銷，廣告和提升)；2、規(guī)劃和開發(fā)計劃(開發(fā)狀態(tài)和目標，困難和風(fēng)險)； 3、制造和操作計劃(操作周期，設(shè)備和改進)。

(六)總體進度安排 包括以下領(lǐng)域的重要事件：1、收入；2、收支平衡點和正現(xiàn)金流 ；3、市場份額； 4、產(chǎn)品開展介紹 ；5、主要合作伙伴 ；6、融資。

(七)風(fēng)險及對策。 1、主要風(fēng)險包括以下方面：有限的操作經(jīng)驗，有限的技術(shù)力量，員工熟悉程度，資源數(shù)量，有限的管理經(jīng)驗，市場的某些不確定因素，生產(chǎn)上的某些不確定因素，來自競爭對手的威脅，防止假冒偽劣商品問題，對關(guān)鍵管理方式的獨立性問題，等等。2、說明你將如何應(yīng)付風(fēng)險和問題(緊急計劃)。

(八)管理團體。 1、介紹公司的管理團體。2、注意管理分工和互補。 3、介紹領(lǐng)導(dǎo)層成員，商業(yè)顧問以及主要的投資人和持股情況 。4、組織結(jié)構(gòu)。 5、薪酬體系。

(九)企業(yè)經(jīng)營狀況分析。 介紹公司的財務(wù)計劃，討論關(guān)鍵的財務(wù)表現(xiàn)驅(qū)動因素。1、毛利和凈利。 2、盈利能力和持久性。3、固定的、可變的和半可變的成本 。4、達到收支平衡所需的月數(shù)。 5、達到正現(xiàn)金流所需的月數(shù)。

(十)財務(wù)預(yù)測。 1、包括收入報告，平衡報表，前兩年為季度報表，前五為年度報表。 2、同一時期的估價現(xiàn)金流分析 。3、突出成本控制系統(tǒng)。

(十一)假定公司能夠提供的利益。這是“賣點”，主要包括 1、總體的資金需求； 2、在這一輪融資中需要的是哪一級；3、如何使用這些資金； 4、投資人可以得到的回報； 5、可能的投資人退出策略。

編寫商業(yè)計劃書的步驟。 商業(yè)計劃書的最終目的是為了獲得投資，因此，商業(yè)計劃的設(shè)計應(yīng)當從投資者的角度分階段來考慮。完成商業(yè)計劃書的具體步驟，大致可以從以下幾個階段來循序漸進地進行。

第一階段的計劃書中要包括一些計劃和想法，公司是一個什么樣的公司，提供哪些產(chǎn)品和服務(wù)，也就是說這些公司是做什么的，通過哪些產(chǎn)品和服務(wù)來實現(xiàn)這些目標；

第二階段，要了解市場是什么樣的，客戶是誰，要保證產(chǎn)品或服務(wù)具有很強的吸引力和競爭力；

第三階段的計劃書包括了一些比較具體細致的內(nèi)容，比如：如何來運營這家公司，五年的財務(wù)計劃是什么，會遇到哪些風(fēng)險，需要多少資金，在什么時候需要這些資金等；

第四階段，文檔制作。

1.市場、目標和戰(zhàn)略。這是團隊的商業(yè)計劃的第一個主要部分。它應(yīng)當建立在所進行的客戶調(diào)查和競爭者調(diào)查的基礎(chǔ)上，量化市場機會，如何把握機會、細化爭取目標收入的戰(zhàn)略。附上一些市場預(yù)測、客戶證明、調(diào)查數(shù)據(jù)、從各種出版物上剪下來的的材料、產(chǎn)品描述或者市場營銷材料。

2.實施。哪些是達到目標最關(guān)鍵的成功因素?如何在商業(yè)計劃中反映出這些優(yōu)勢，并且在所有建立這家公司的重要方面體現(xiàn)這些優(yōu)勢?在這個過程中關(guān)鍵的風(fēng)險是什么?如何在長時間里大量生產(chǎn)?簡而言之，詳細描述這家公司從今天到兩年后、五年后以及將來的運作方式。仔細進行財務(wù)估算，以透徹把握這家公司如何從收入、銷售量、客戶以及其他推動因素上取得長足發(fā)展。在這個過程中，全面把握公司的經(jīng)營狀況。

3.管理團隊。說明團隊成員所需的能力，并說明公司發(fā)展過程中所需的主要人員的分工情況，團隊中每個成員在公司中所擁有的資產(chǎn)。如何需要外來資金，說明團隊將出讓多少所有權(quán)以換取資金。

4.財務(wù)分析信息。對公司的完整財務(wù)分析，包括對公司的價值評估。必須保證所有的可能性都考慮到了。財務(wù)分析量化本公司的收入目標和公司戰(zhàn)略。要求詳細而精確地考慮現(xiàn)實公司所需的資金。

5.商業(yè)計劃。完整的商業(yè)計劃包括上述主要部分：市場和戰(zhàn)略、實施、管理團隊以及財務(wù)分析，還應(yīng)包括其他對本計劃面向的對象有用的信息和展示：創(chuàng)業(yè)者、潛在的投資人、顧問、潛在的客戶和伙伴、雇員等。在寫作商業(yè)計劃書的全過程中，應(yīng)站在風(fēng)險投資者的角度評估自己的商業(yè)計劃。

第五階段，商業(yè)計劃答辯。準備15分鐘的答辯以推銷商業(yè)機會。陳詞應(yīng)當強調(diào)公司的關(guān)鍵因素，用簡潔的市場分析和可靠的數(shù)據(jù)來給投資家留下深刻的印象。準備應(yīng)付聽眾對計劃的顯著特性提問。

編寫商業(yè)計劃書的注意事項

(一)風(fēng)險投資者關(guān)注的要點就是寫作的要點。在審閱商業(yè)計劃書時，風(fēng)險投資者在尋求什么呢?對于尋求融資者，應(yīng)該明白風(fēng)險投資商眼中的商業(yè)計劃書是什么，只有這樣，編寫時才能有的放矢。一般地說，他們關(guān)注的要點主要有六個方面：一是技術(shù)和商品，該公司所用技術(shù)的創(chuàng)造性與獨特性、產(chǎn)品或服務(wù)是否可產(chǎn)生高利潤以及未開發(fā)的潛能；二是市場，即市場的容量，產(chǎn)品間的相對競爭力和潛在成長力；三是該公司的管理團隊是否勝任；四是公司財務(wù)增長預(yù)測。風(fēng)險投資者對預(yù)測結(jié)果是不會輕易相信的，為考核企業(yè)家是否理解預(yù)測過程、方法及假定前提，風(fēng)險投資者會提出多種質(zhì)疑。商業(yè)計劃書中財務(wù)預(yù)測至少要包括投資費用、產(chǎn)品成本、銷售收入、損益、現(xiàn)金流量和資產(chǎn)負責等預(yù)測表。預(yù)測結(jié)果不必讓人們大喜過望，但也必須打動風(fēng)險投資者的心；五是退出計劃，在計劃中，必須明確指出他們的退身之路，如公司股票上市，股權(quán)轉(zhuǎn)讓、回購、利潤分紅等；六是出色的計劃摘要，它必須能讓讀者有興趣并渴望得到更多的信息。

(二)編寫商業(yè)計劃必須達到的要求：1、力求表述清楚簡潔。2、在寫作商業(yè)計劃書以前，進行充分的市場調(diào)研，力求用事實說話。3、解釋潛在顧客為什么會掏錢買你的產(chǎn)品或服務(wù)。4、站在顧客的角度考慮問題，提出引導(dǎo)顧客進入營銷體系的策略。5、形成一個相對比較成熟的投資退出策略。6、充分說明為什么你和你的團隊最合適作這件事。

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[關(guān)鍵詞] 風(fēng)險投資學(xué)；研究性教學(xué)；教學(xué)設(shè)計

[中圖分類號] G642 [文獻標志碼] A [文章編號] 1008-2549（2017） 02-0092-02

一 課程的基本情況

風(fēng)險投資又稱創(chuàng)業(yè)投資，是投向未來的，直接投入創(chuàng)新型企業(yè)的私人股權(quán)資本。風(fēng)險投資在中國風(fēng)起云涌的發(fā)展起來，與美國相比，盡管中國的差距仍然較大，僅占全球風(fēng)險投資總量的4.7%，但是，中國在這一領(lǐng)域已位列全球第二，并且到目前為止始終保持全球第二大市場這一地位。20多年來，風(fēng)險投資在推動中國經(jīng)濟發(fā)展，尤其是推動科技創(chuàng)新方面起到了舉足輕重的作用。該課程對學(xué)生來說實用性較強，通過對該課程的介紹，讓學(xué)生在校期間認真把握相關(guān)的專業(yè)課，正確認識風(fēng)險投資。

二 課程的教學(xué)目標與基本要求

（一）教學(xué)目標

通過風(fēng)險投資課程的學(xué)習(xí)，使學(xué)生掌握風(fēng)險投資的基本概念、商業(yè)計劃書、風(fēng)險投資資金籌集、風(fēng)險投資機構(gòu)項目的選擇、風(fēng)險投資的運作、風(fēng)險投資的管理、風(fēng)險投資的退出等基本理論和方法；根據(jù)教學(xué)安排進行調(diào)研學(xué)會商業(yè)計劃書的寫作及風(fēng)險投資機構(gòu)項目的篩選、協(xié)議的簽訂等實務(wù)操作；具備商業(yè)計劃書寫作和風(fēng)險投資選項的綜合能力，為學(xué)生今后實施創(chuàng)業(yè)中涉及到的項目的選擇、資金的籌集和安排以及進行風(fēng)險投資業(yè)務(wù)操作打下較扎實的基礎(chǔ)。

（二）基本要求

風(fēng)險投資學(xué)是經(jīng)濟類管理類專業(yè)在實際運用較廣的一門課程，包括理論、實務(wù)探討教學(xué)環(huán)節(jié)，要求學(xué)生通過學(xué)習(xí)，掌握風(fēng)險投資學(xué)的基本理論和相關(guān)知識及解決實際問題的能力，為今后大學(xué)生創(chuàng)業(yè)解決融資、投資問題提供專業(yè)理論支撐，將金融專業(yè)知識運用到實踐奠定基礎(chǔ)。

三 研究性教學(xué)的設(shè)計

根據(jù)當代經(jīng)濟發(fā)展的創(chuàng)業(yè)需求及背景，結(jié)合“風(fēng)險投資”課程的性質(zhì)及教學(xué)目標，將該課程按照研究性教學(xué)的基本要求做了詳細的規(guī)劃和實踐設(shè)計。

（一）整合提煉課程內(nèi)容，采用多元教學(xué)方法

目前隨著創(chuàng)業(yè)人才的需求增大，和2012年教育部試行的《普通本科生學(xué)校創(chuàng)業(yè)教育教學(xué)基本要求》，國內(nèi)不斷有各家出版社推出《風(fēng)險投資學(xué)》（創(chuàng)業(yè)投資）教材，其體系和內(nèi)容差別很大，層次不一，加上該課程在國內(nèi)高校的重視程度不夠，教學(xué)內(nèi)容隨意性大，同門課程，不同學(xué)校和不同老師的授課內(nèi)容有天壤之別。課程組教師通過系統(tǒng)分析研究各種層次的風(fēng)險投資教材和經(jīng)管類學(xué)生新的培養(yǎng)目標，聯(lián)系區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的人才需求，確定課程內(nèi)容為4大模塊10個章節(jié)。

第一大模塊為理論基礎(chǔ)篇，包含（1）基本概念、理論；（2）創(chuàng)業(yè)基礎(chǔ)。第二大模塊為風(fēng)險投資篇，包含（1）風(fēng)險投資的融資；（2）風(fēng)險投資的投資；（3）風(fēng)險投資的退出。第三大模塊為風(fēng)險投資運營篇，包含（1）風(fēng)險投資資本運作；（2）風(fēng)險投資的治理；（3）風(fēng)險投資的終結(jié)。第四大模塊為風(fēng)險投資的實踐操作篇，包含（1）創(chuàng)業(yè)方：a：團隊的構(gòu)建；b：項目的選擇；c：商業(yè)計劃書的制定；d：路演；（2）風(fēng)險投資方：a：組建；b：資本的尋求；c：商業(yè)計劃書的審查；d：參與的計劃運作；e：終結(jié)。

基于課程的特點和目前社會人才的需求，教師授課教學(xué)手段采用多媒體技術(shù)；教學(xué)方式采用教師講解、學(xué)生實務(wù)討論訓(xùn)練相結(jié)合，教學(xué)方法采用啟發(fā)式、案例式、研討式等多種方法相結(jié)合。在案例的分析、實驗設(shè)計中，注重直接并全面地對創(chuàng)業(yè)者的創(chuàng)業(yè)活動進行有針對性的指導(dǎo)，用成功的案例對風(fēng)險投資的各個主體進行啟示。

學(xué)生的積極參與貫穿于整個教學(xué)過程，要求學(xué)生除了掌握課堂介紹的知識和完成課后練習(xí)之外，還要求學(xué)生分小組完成一個完整的模擬商業(yè)計劃書的寫作和風(fēng)險投Y機構(gòu)選項實際操練要求學(xué)生牢固掌握基礎(chǔ)知識，能力強的學(xué)生可按照教師的提示進行自學(xué)和知識深化。

（二）規(guī)范研究實驗體系，實現(xiàn)理論實際的有機結(jié)合

風(fēng)險投資學(xué)課程研究性教學(xué)實施，理論授課外，設(shè)計6課時的實驗項目。實驗項目內(nèi)容突出對理論知識和實際結(jié)合應(yīng)用，并模擬仿真實驗，使學(xué)生帶著問題學(xué)習(xí)，通過實驗檢驗問題，利用模擬體驗問題，激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣，提高學(xué)生思考和綜合分析能力。具體如下。

實驗一：創(chuàng)業(yè)團隊的組建及商業(yè)計劃書的完成（2學(xué)時）

實驗問題：（1）創(chuàng)業(yè)團隊成員如何組建；（2）創(chuàng)業(yè)項目的選取和確定；（3）商業(yè)計劃書的寫作。

實驗任務(wù)：請根據(jù)一定的背景組建創(chuàng)業(yè)團隊，明確團隊每個成員的分工和職責；根據(jù)一定的背景材料或環(huán)境（或調(diào)研、考查）確定創(chuàng)業(yè)項目；通過調(diào)研和分析制定可行的商業(yè)計劃書，需求風(fēng)險投資機構(gòu)投資。需提供原始數(shù)據(jù)表，圖表，數(shù)據(jù)來源、參考文獻，小組提交。

實驗二：風(fēng)險投資機構(gòu)團隊的組建及商業(yè)計劃書的審定（2學(xué)時）

實驗問題：（1）風(fēng)險投資機構(gòu)團隊成員如何組建；（2）風(fēng)險資本獲取和確定；（3）商業(yè)計劃書的篩選。

實驗任務(wù)：請根據(jù)一定的背景組建風(fēng)險投資機構(gòu)團隊，明確團隊每個成員的分工和職責；根據(jù)一定的背景材料或環(huán)境（或調(diào)研、考查）獲取風(fēng)險資本；通過分析和實地驗證對收到商業(yè)計劃書進行嚴格篩選。需提供原始數(shù)據(jù)表，圖表，數(shù)據(jù)來源、參考文獻，詳細列示組建的背景，風(fēng)險資本獲取的渠道及原因，對收到的商業(yè)計劃書篩選的標準，寫明拒絕或接受的原因，小組提交。

實驗三：雙方團隊的答辯模擬（2學(xué)時）

實驗問題： （1）雙方團隊如何說服對方； （2）怎樣合作； （3）合作后如何治理。

實驗任務(wù)：根據(jù)小組在實驗1和實驗2選擇的商業(yè)計劃書，雙方進行答辯質(zhì)疑或解釋說明（包括路演、答辯、后期計劃和合理化建議等）。

（三）借力研究性專題，提升課程內(nèi)容的深度和廣度

風(fēng)險投資學(xué)本身就是創(chuàng)業(yè)投資的代名詞，是創(chuàng)業(yè)教育核心課程之一，內(nèi)容涉及創(chuàng)新、科技等重要領(lǐng)域，針對我國目前各種創(chuàng)業(yè)、創(chuàng)新項目以及國內(nèi)融資環(huán)境的不完善，創(chuàng)業(yè)的失敗、融資的不規(guī)范、風(fēng)投發(fā)展的不成熟、部分違規(guī)事件等熱點話題、熱點爭議，進行研討，激發(fā)學(xué)生對不同觀點、不同環(huán)境下的金融問題進行研討，從而有利于學(xué)生學(xué)習(xí)風(fēng)險投資學(xué)課程內(nèi)容，并開展各種興趣的討論，提高學(xué)習(xí)質(zhì)量。根據(jù)課程時間和內(nèi)容，設(shè)計3個專題研討內(nèi)容。

四 研究性教學(xué)的具體實施

（一）教師任務(wù)

1 教學(xué)準備

預(yù)先將課程教學(xué)大綱、考試大綱、教學(xué)課件、研究性教學(xué)手冊、課程案例、課程實驗、專題研討等教學(xué)資源上傳網(wǎng)絡(luò)教學(xué)平臺，把選課學(xué)生每6人分成1組，在學(xué)校網(wǎng)絡(luò)教學(xué)平臺上安排“研究性教學(xué)”。

2 對學(xué)生提出要求

根據(jù)分組情況和案例、驗、專題（以下簡稱“項目”）內(nèi)容，分配給各個小組，并規(guī)定項目討論過程、要求和成果展示、匯報、討論和心得。

（二）學(xué)生任務(wù)

1 積極參與實踐

各組項目分工，按照任務(wù)計劃執(zhí)行，查閱資料、實地調(diào)研，做好實際的角色扮演。

2 認真整理調(diào)研資料并匯報總結(jié)

各組同學(xué)共同完成后期整理和總結(jié)工作，展示成果，詳細匯報，深刻總結(jié)。

（三）評價、考核及歸檔

考核采用學(xué)生自評為主，教師評價為輔的形式：根據(jù)實驗、案例分析、研究性討論，學(xué)生自評部分包含各組互評、組長組內(nèi)評價組成；教師評價部分：平時作業(yè)、學(xué)生出勤、期末試卷構(gòu)成。構(gòu)成比例：學(xué)生自評占總評成績的60%，教師評價占總評成績的40%。

期末將學(xué)生的成果等資料歸類整理成檔。

總之，根據(jù)風(fēng)險投資學(xué)課程的性質(zhì)和教學(xué)目的，其開展研究性教學(xué)，圍繞案例、試驗、專題討論通過任務(wù)驅(qū)動和合作學(xué)習(xí)的方式，將學(xué)生作為教學(xué)的主體，從組隊、明確項目討論任務(wù)、分解任務(wù)、參與項目討論、撰寫項目研究報告等都需要學(xué)生自己完成，培養(yǎng)學(xué)生思考風(fēng)險投資學(xué)中創(chuàng)業(yè)的識別、商業(yè)計劃書的寫作、審定和風(fēng)投的運作等具體問題，鍛煉學(xué)生收集文獻、實地調(diào)研的實踐能力，在小組合作中，學(xué)習(xí)思辨、團結(jié)協(xié)作和做人、做事等能力。

參考文獻

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[4]謝婷婷，方敏. 金融衍生品課程研究性實驗的實踐與探索[J].邊疆經(jīng)濟與文化，2011（04）：67-68.

篇6

甲方：________

簽訂地點：________

簽訂方式：___________

乙方：________

簽訂時間：____年____月____日

鑒于甲方正在就__________項目進行(股權(quán)/債權(quán))融資，經(jīng)雙方友好協(xié)商，達成如下合作協(xié)議：

第一條合作事項：由乙方根據(jù)甲方項目特點從乙方投資商情報資料庫中精選出適量的特定投資商資料給甲方，甲方在乙方指導(dǎo)下，進行融資操作和實施，融資成功后，甲方支付相應(yīng)融資費用。

第二條甲方需提供或明確如下具體資料或事項

1、正規(guī)的商業(yè)計劃書，沒有商業(yè)計劃書或商業(yè)計劃書嚴重不合格的客戶，我們不提供此項服務(wù);請參見我們商業(yè)計劃書頁委托協(xié)議范本中關(guān)于委托方需提供資料要點：委托協(xié)議。

2、甲方已經(jīng)與哪些客戶進行了融資洽談，以避免我們提供資料的重復(fù)，同時我們也從中了解甲方在融資過程中存在的問題，利于今后指導(dǎo)改進。

3、甲方應(yīng)及時與乙方溝通項目融資合作進展情況，以便及時調(diào)整融資策略，提高成功性。

4、及時提供其它乙方認為非常重要的相關(guān)資料。

第三條乙方義務(wù)

1、根據(jù)乙方所提供項目的具體情況，從乙方投資商情報資料庫中精選出__________家特定投資商情報資料交給甲方;

2、乙方應(yīng)對甲方的融資提供適當?shù)闹笇?dǎo)，包括融資策略、談判策略等的溝通;

3、乙方應(yīng)對甲方與投資方的合作協(xié)議進行指導(dǎo)。

4、出于時間考慮，原則上，乙方不到甲方現(xiàn)場進行工作指導(dǎo)，若確需到現(xiàn)場，在雙方商定后再特別對待。

第四條費用支付

1、在雙方簽定融資合作協(xié)議和保密協(xié)議后__________日內(nèi)，甲方支付__________元前期融資服務(wù)費定金和提供項目相關(guān)資料，乙方應(yīng)在接到項目相關(guān)資料后__________小時內(nèi)將選定的特定投資商情報資料發(fā)送給甲方。若甲方所提供項目資料不符合乙方要求，乙方有權(quán)拒絕或推遲后續(xù)服務(wù)，同時，乙方將在__________日內(nèi)將甲方所支付款項退還給甲方，直到甲方完善資料。從長遠利益角度考慮，我們必須維護自身形象。

2、在甲方第一筆融資資金到位之日起__________日內(nèi)，甲方應(yīng)向乙方指定帳戶支付__________元融資服務(wù)費(不含前期融資服務(wù)費定金)。

第五條委托期限自_______年________月________日至____年____月____日止。

第六條違約責任：若乙方收了費用后，無故不履行相關(guān)義務(wù)，則甲方有權(quán)要求乙方按已經(jīng)支付金額的雙倍返還違約金。若甲方不按本合同約定支付相關(guān)款項，則自應(yīng)支付之日起，每逾期一天，按未支付金額的千分之五支付罰金。

第七條合同爭議的解決方式：本合同在履行過程中發(fā)生爭議，由雙方當事人協(xié)商解決;協(xié)商不成，可申請__________市仲裁委員會仲裁，或直接向__________市東城區(qū)人民法院起訴。

第八條本合同一式兩份，由雙方簽字生效，若距離較遠，也可傳真簽字，但需附上簽字人的身份證或法人的營業(yè)熱照傳真件。

第九條本協(xié)議自雙方簽字蓋章程之日起生效。

住所：

法定代表人(簽字)：

電話：

開戶銀行：

賬號：

郵政編碼：

簽字時間：年月日

乙方：

居民身份證號：

電話：

開戶銀行：

戶名：

賬號：

篇7

（蘭州商學(xué)院，甘肅 蘭州 730020）

摘 要：風(fēng)險投資公司為了取得高額的投資報酬，愿意承受巨大的風(fēng)險參與投資。為了達到這個目的，風(fēng)險投資公司在挑選投資對象時十分謹慎。因此創(chuàng)業(yè)者要想獲得風(fēng)險投資家的風(fēng)險投資就必須要了解風(fēng)險投資公司，知道風(fēng)險投資公司的投資要求、方式、目的以及手段，充分做好獲得風(fēng)險投資的事前準備。本文主要介紹了創(chuàng)業(yè)者在獲得風(fēng)險投資過程中的幾個需要注意的方面，以幫助創(chuàng)業(yè)者獲得風(fēng)險投資。

關(guān)鍵詞 ：創(chuàng)業(yè)企業(yè)；風(fēng)險投資家；風(fēng)險投資

中圖分類號：F830.59文獻標識碼：A文章編號：1673-260X（2015）08-0148-03

我們知道，剛成立的企業(yè)存在的一個重大缺陷就是資金的來源比較少，而對資金方面的需求卻很大。從某種角度上來講，由于企業(yè)創(chuàng)新的前景不確定，存在著較高的經(jīng)營風(fēng)險，所以以謹慎性為經(jīng)營原則的商業(yè)銀行一般不愿意為初創(chuàng)企業(yè)提供資金方面的支持；另一個角度來說，剛成立的企業(yè)存在著很多不安定的因素，發(fā)展的前景不明確，所以不能通過發(fā)行證券來籌集到所需的資金。如果沒有資金來源，創(chuàng)業(yè)者很可能會因為研發(fā)的滯后而失去發(fā)展優(yōu)勢和機會，而通過風(fēng)險投資的融資可以有效地解決這一問題。風(fēng)險投資不同于傳統(tǒng)的融資方式，其融資條件不同于銀行借款，高技術(shù)創(chuàng)業(yè)者如何才能獲得風(fēng)險投資，如何找到適合自己的風(fēng)險投資呢？本文對創(chuàng)業(yè)者獲得風(fēng)險投資的幾個重要因素進行了詳解。

1 創(chuàng)業(yè)者對風(fēng)險投資機構(gòu)的了解程度

風(fēng)險投資的特點是風(fēng)險大、收益高，其高風(fēng)險是由風(fēng)險投資的實質(zhì)所決定的。風(fēng)險投資公司的最基本的特點是投資高風(fēng)險科技行業(yè)內(nèi)的較早期公司；重視企業(yè)管理層素質(zhì)以及產(chǎn)品市場潛力兩大基本條件；提供管理及業(yè)務(wù)關(guān)系網(wǎng)上的協(xié)助以減少失敗的風(fēng)險，增加企業(yè)的價值；追求高投資回報。

1.1 風(fēng)險投資機構(gòu)投資關(guān)注的領(lǐng)域。

互聯(lián)網(wǎng)、電信等已經(jīng)滲透到了幾乎所有的領(lǐng)域，風(fēng)險投資機構(gòu)的投資方向和重點也發(fā)生著轉(zhuǎn)變，就現(xiàn)今越來越多的上市公司都是憑借風(fēng)險投資機構(gòu)的投資發(fā)展起來的。風(fēng)險投資公司的地位不斷提升，國家也在不斷擴大風(fēng)險投資機構(gòu)，它已經(jīng)引起了越來越多的關(guān)注。

每一家風(fēng)險投資機構(gòu)，他們所關(guān)注的領(lǐng)域有所不同，有的僅僅對計算機互聯(lián)網(wǎng)感興趣，有的則聚焦于醫(yī)藥衛(wèi)生等方面。聯(lián)想投資有限公司的投資領(lǐng)域：軟件產(chǎn)業(yè)IT服務(wù)半導(dǎo)體芯片、網(wǎng)絡(luò)設(shè)施、網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)業(yè)、電信通訊。軟銀中國創(chuàng)業(yè)投資有限公司的投資領(lǐng)域：IT服務(wù)軟件產(chǎn)業(yè)半導(dǎo)體芯片、電信通訊、硬件產(chǎn)業(yè)、網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)業(yè)。凱雷投資集團的投資領(lǐng)域：IT服務(wù)軟件產(chǎn)業(yè)電信通訊、網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)業(yè)、信息電子、半導(dǎo)體芯片。創(chuàng)業(yè)者在選擇風(fēng)險投資機構(gòu)時要了解對方所擅長投資的領(lǐng)域，這樣我們才有更高的可能獲得風(fēng)險投資，而且在獲得之后，能夠得到風(fēng)投機構(gòu)在技術(shù)上的支持，以及參與管理的優(yōu)勢。

1.2 風(fēng)險投資機構(gòu)投資的特點

對于未上市的新型和高新技術(shù)中小企業(yè)，成為了風(fēng)險投資機構(gòu)的主要對象。風(fēng)險投資機構(gòu)參與其投資主要是以股權(quán)的形式，但是他們并不是以取得控股權(quán)為目的。由于剛成立的中小企業(yè)各方面還不健全，等到其成熟可能需要很長的時間，因此風(fēng)險投資機構(gòu)一般都是長期投資，等待創(chuàng)業(yè)企業(yè)真正發(fā)展成熟上市后將股權(quán)部分轉(zhuǎn)讓，從而獲得高額報酬率。

風(fēng)險投資機構(gòu)的特點我們主要可以從三個方面來考察，即投資的規(guī)模和投資的風(fēng)格以及占股的比例。我們知道不同的風(fēng)險投資家的投資規(guī)模、投資風(fēng)格以及所要求的占股比例也不盡相同，例如：天使投資人雷軍的投資規(guī)模為每筆平均300萬，他的投資風(fēng)格是不熟不透、深度介入。天使投資人薛蠻子的投資風(fēng)格是注重創(chuàng)業(yè)者本身，資金投入后不參與公司管理。創(chuàng)業(yè)者在想獲得風(fēng)險投資之前一定要選擇一家適合于自己的風(fēng)險投資機構(gòu)，無論是投資規(guī)模，還是投資風(fēng)格。

2 編制出色的商業(yè)計劃書

商業(yè)計劃書是一份全方位的項目計劃，其主要意圖是遞交給投資商，以便于他們能對企業(yè)或項目做出評判，從而使企業(yè)獲得融資。商業(yè)計劃書有相對固定的格式，它幾乎包括反映投資商所有感興趣的內(nèi)容，從企業(yè)成長經(jīng)歷、產(chǎn)品服務(wù)、市場營銷、管理團隊、股權(quán)結(jié)構(gòu)、組織人事、財務(wù)、運營到融資方案。

如何準備好一份商業(yè)計劃書主要從以下幾個方面考慮：

2.1 清晰地介紹公司的基本情況

公司的基本情況主要包括公司的財務(wù)狀況，經(jīng)營狀況，公司發(fā)展處于哪一階段，生產(chǎn)和提供的是什么產(chǎn)品和服務(wù)，公司需要多少資金，風(fēng)險資本能否有效的退出。商業(yè)計劃書要結(jié)合目前的市場狀況，分析目前市場上的需求狀況，以此來掌握市場的發(fā)展變化以及對將來市場有所預(yù)測。也要體現(xiàn)本企業(yè)在同行業(yè)所具有的競爭優(yōu)勢以及投資者的利益所在。

2.2 描繪出公司的處境和宏偉前景

公司的未來的發(fā)展是風(fēng)險投資機構(gòu)最為關(guān)注的，一個前景廣闊明朗，能夠帶來巨大投資利潤的公司必定能得到風(fēng)險投資機構(gòu)的親睞。這一部分要說清楚公司的發(fā)展計劃，未來幾年要達到的目標以及可能發(fā)生的預(yù)期變化。對產(chǎn)品或服務(wù)的整個市場或行業(yè)有整體的把握，說明當前產(chǎn)品的市場價值，產(chǎn)品的成長速度以及消費者對產(chǎn)品或服務(wù)的總的需求水平；要列出所有競爭產(chǎn)品和生產(chǎn)它們的各家公司，注明各自的銷售量的貨幣價值和各自所占有的市場份額，簡要陳述對手的經(jīng)濟實力，并且能夠詳細的說出自己產(chǎn)品和其它類似產(chǎn)品之間的不同點。如果沒有競爭公司，那么要是你覺得將來可能會有競爭，你應(yīng)指出每個可能的競爭者以及他們何時會進入。

2.3 內(nèi)容應(yīng)當客觀、明確、完整、簡單明了

商業(yè)計劃書中所提供的數(shù)據(jù)必須實事求是，符合客觀實際，不能憑借主觀意愿；商業(yè)計劃書里要說明資料數(shù)據(jù)的來源和文獻參考資料。充分的揭示本企業(yè)在市場上存在的機會和威脅，并找出一些可以解決問題的方案；盡量的滿足風(fēng)險投資人所需要的所有資料和信息，可以并附一些支持資料；商業(yè)計劃書的框架、內(nèi)容，用詞等都應(yīng)當簡潔重點，不能太過專業(yè)，對于其他沒有關(guān)系的數(shù)據(jù)和資料不要列出，避免過度冗雜。

3 應(yīng)對風(fēng)險投資家的考察

風(fēng)險投資家經(jīng)過商業(yè)計劃書的初步選擇之后，他們會對有好感的商業(yè)計劃，與創(chuàng)業(yè)企家進行溝通交流，并且要對它們的項目有進一步的了解，因此創(chuàng)業(yè)者需要事先做好準備。應(yīng)對風(fēng)險投資家的問題以及對公司經(jīng)營管理的考察。如果談判很順利，那么風(fēng)險投資家才會和VE簽訂一份不具有法律約束力的投資協(xié)議條款清單，這算是融資的一個里程碑。那么我們該如何應(yīng)對風(fēng)險投資家的考察呢？主要從以下幾個方面：

3.1 管理者的基本素質(zhì)

風(fēng)險投資機構(gòu)除了對項目的關(guān)注之外，比較看重的是企業(yè)管理者的素質(zhì)，如誠信、遠見、職業(yè)能力等等，而這些是在商業(yè)計劃書中無法反映的。管理者的基本素質(zhì)中，誠信可以說是最重要的，風(fēng)險投資機構(gòu)往往對管理者的誠信度最為關(guān)注，如果發(fā)現(xiàn)管理者存在誠信問題，風(fēng)險投資家是不會投資的，那么創(chuàng)業(yè)者將得不到風(fēng)險投資。

3.2 公司前景計劃與投資回報

風(fēng)險投資家最先關(guān)注的是商業(yè)計劃書中所提出來的發(fā)展前景能否實現(xiàn)。雖然在商業(yè)計劃書中已經(jīng)做了明確的闡述，但是企業(yè)家可能會讓你做出有說服力的解釋，做出這樣計劃的依據(jù)是什么，前提假設(shè)是否可靠。投資回報也是風(fēng)險投資家看重的，也應(yīng)該有著相應(yīng)的安排和準備。

3.3 風(fēng)險資本的退出

退出機制實質(zhì)就是當風(fēng)險投資家感覺可以退出風(fēng)險投資賺取收益時采取的措施，從而將風(fēng)險資本的增值轉(zhuǎn)為實際的資本貨幣。風(fēng)險投資機構(gòu)將獲得的利潤按風(fēng)險資本籌集資金的比例分配給資金的供給人，從而增加他們在供給人之中的信用和聲望。

當創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展到一定的階段，風(fēng)險投資機構(gòu)認為可以從企業(yè)中撤出資金時，從而退出風(fēng)險資本，以此來實現(xiàn)本輪的風(fēng)險投資收益。風(fēng)險投資機構(gòu)該如何撤出風(fēng)險資本，這是創(chuàng)業(yè)者和風(fēng)險投資機構(gòu)之間必須事先約定。風(fēng)險投資機構(gòu)比較常用的退出方式是通過股份轉(zhuǎn)讓，也就是在企業(yè)上市后通過證券交易所轉(zhuǎn)讓自己所持股份。

4 創(chuàng)業(yè)者要積極配合風(fēng)險投資盡職調(diào)查

雖然我們已經(jīng)說過投資協(xié)議條款清單是一個融資的里程碑，但是根據(jù)我們的觀察，我們會發(fā)現(xiàn)大約有超過三分之一簽訂了投資協(xié)議條款清淡的項目最后并沒有達成投資協(xié)議，有很多是在盡職調(diào)查階段發(fā)現(xiàn)了一些重大的能夠影響簽約的因素，比如財務(wù)造假等。因此在風(fēng)險投資盡職調(diào)查階段，創(chuàng)業(yè)者應(yīng)該積極配合風(fēng)險投資的調(diào)查，提供真實可靠的數(shù)據(jù)和資料。總體而言，到了盡職調(diào)查這一步時，風(fēng)險投資人已經(jīng)對創(chuàng)業(yè)者的項目有了投資意向，而且可以肯定他們已經(jīng)對創(chuàng)業(yè)者的項目有了相當程度的了解。但是在完成交易前，風(fēng)險投資家希望對這些假設(shè)的信息進行驗證，因為這些信息涉及投資的基礎(chǔ)，所以盡職調(diào)查就是風(fēng)險投資家投資前的必備的步驟。

盡職調(diào)查的目的就是從各個方面了解企業(yè)的信息，了解得越詳細越好?；旧纤械耐顿Y商都有一個內(nèi)部的盡職調(diào)查基本流程和盡職調(diào)查信息列表。一方面，投資人只有在全面了解目標企業(yè)的各種狀況時才能真正了解企業(yè)價值；另一方面，風(fēng)險投資家為了能夠應(yīng)對可能出現(xiàn)的某種風(fēng)險，這要求他們需要詳細系統(tǒng)地了解創(chuàng)業(yè)企業(yè)。需要在四個方面做好準備工作，以應(yīng)對風(fēng)險投資家的盡職調(diào)查來獲得風(fēng)險投資：

第一是團隊。公司的管理人員應(yīng)該有勝任的能力和勤勉盡責的義務(wù)，高管人員擔任公司職務(wù)的規(guī)范運作情況符合條件。有經(jīng)營管理的經(jīng)驗和能力，有技術(shù)和營銷人員配備均衡的管理隊伍，才能保證組織機構(gòu)的高效運轉(zhuǎn)。

第二是財務(wù)。創(chuàng)業(yè)者提供的財務(wù)數(shù)據(jù)必須是真實準確的，不能存在虛假財務(wù)。創(chuàng)業(yè)者所提供的財務(wù)數(shù)據(jù)是風(fēng)險投資家決定對其是否投資的一個需要考慮的因素，在一定程度上也能反映企業(yè)的經(jīng)營狀況和業(yè)績。

第三是法律。設(shè)立公司的程序、資格、條件、方式應(yīng)該符合法律的規(guī)定，有關(guān)資產(chǎn)評估、驗資等也符合相關(guān)法律的要求。公司的主要財產(chǎn)和財產(chǎn)權(quán)利是合法的，且公司沒有對外擔保以及未解決的合同，公司不存在重大訴訟或仲裁的調(diào)查。

第四是業(yè)務(wù)。創(chuàng)業(yè)者應(yīng)該提供真實的生產(chǎn)情況、銷售情況，相應(yīng)的核心技術(shù)研況，采購情況和行業(yè)、競爭狀況。

5 總結(jié)

盡管我們知道大多數(shù)的風(fēng)險投資人主要熱衷于高新技術(shù)產(chǎn)品的投資，但是并不是代表他們只投資于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，對于一些處于起步階段的中小型的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，甚至于是一些具有偉大構(gòu)想的企業(yè)風(fēng)險投資家也會有所親睞，但唯一不變的是：獲得高額報酬是他們的主要目標。

風(fēng)險投資公司為了取得高額的投資報酬，愿意承受巨大的風(fēng)險參與投資。為了這個目的，風(fēng)險投資公司在挑選合作對象時十分小心。從這個角度上，創(chuàng)業(yè)者有必要充分的認識風(fēng)險投資公司所關(guān)注的產(chǎn)品和行業(yè)，了解他們的投資要求、投資方式和投資手段等，為最后獲得風(fēng)險投資做好充分的準備工作?？傊瑒?chuàng)業(yè)者在做好了上述幾個方面的工作后，基本上就可以獲得風(fēng)險投資家的風(fēng)險投資了，而且是適合于自己的風(fēng)險投資公司。

參考文獻：

（1）趙文耀。高?？萍计髽I(yè)如何獲得風(fēng)險投資[J]。中國高?？萍寂c產(chǎn)業(yè)化，2003（12）。

（2）閆曉麗。風(fēng)險企業(yè)如何獲得風(fēng)險投資[J]。企業(yè)管理，2006.

篇8

關(guān)鍵詞：科技型中小企業(yè)；融資渠道；VC/PE

中圖分類號：F830.9 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2012）18-0071-04

科技型中小企業(yè)在中國科技進步和經(jīng)濟建設(shè)中具有非常重要的意義，但融資困難是制約其發(fā)展的主要因素。因此，如何為科技型中小企業(yè)創(chuàng)造一個更好的融資環(huán)境，推動科技型中小企業(yè)快速、健康的發(fā)展，是目前我們亟待研究和解決的一個重要問題。VC/PE是近年新出現(xiàn)的一種融資方式，它更適合科技型中小企業(yè)經(jīng)營的特點，能夠滿足科技型中小企業(yè)的融資需求，為其拓寬融資渠道。

一、科技型中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

中國的科技型中小企業(yè)創(chuàng)建于改革開放之初，它們以高新技術(shù)為核心資源，通過技術(shù)創(chuàng)新實現(xiàn)跨越式的發(fā)展。改革開放以來，科技型中小企業(yè)得到了快速發(fā)展，各項主要經(jīng)濟指標每年都在飛速增長，在全國工業(yè)總產(chǎn)值的比重已達10%?？萍夹椭行∑髽I(yè)的快速增長有力支撐了國民經(jīng)濟持續(xù)、穩(wěn)定快速的發(fā)展。但是，隨著高科技中小企業(yè)的不斷壯大，也出現(xiàn)了不少問題，特別是融資難，伴隨國際金融危機向?qū)嶓w經(jīng)濟的不斷擴散，科技型中小企業(yè)更是面臨著資金缺口的嚴峻考驗。出現(xiàn)的問題如下：

1.直接融資發(fā)展不足。與傳統(tǒng)的企業(yè)相比，科技型中小企業(yè)的財務(wù)指標不符合在主板上市融資的條件，另外，它們具有規(guī)模小、技術(shù)更新快、運營周期短、投入高、風(fēng)險高等特點，而這些特點不符合主板資本市場的嚴格、規(guī)范的運行理念。

2.間接融資難度大?？萍夹椭行∑髽I(yè)由于經(jīng)營時間短、風(fēng)險高、業(yè)績不穩(wěn)定，抵押擔保能力有限等特點，使得它們無法獲得銀行信用貸款支持。因為它們高風(fēng)險特征難以符合商業(yè)銀行“安全性、流動性、贏利性”經(jīng)營原則，所以中國商業(yè)銀行對科技型中小企業(yè)普遍持“惜貸”或“慎貸”的態(tài)度。

3.內(nèi)源性融資比重高。中國科技型中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)階段幾乎完全依靠自籌資金，90％以上的初始資金由業(yè)主與家庭提供。在創(chuàng)業(yè)之后所需的發(fā)展資金時也主要依靠內(nèi)部渠道，80％以上的科技型中小企業(yè)無法獲得穩(wěn)定的發(fā)展資金。

4.企業(yè)融資機制創(chuàng)新動力不足，融資效果有限。合理有效的融資機制直接決定和影響企業(yè)的經(jīng)營狀況和企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)。近年來，盡管中國政府和社會各界為扶持科技型中小企業(yè)的發(fā)展，采取了包括加大創(chuàng)業(yè)投資、設(shè)立科技型中小企業(yè)創(chuàng)新基金等諸多創(chuàng)新機制和措施，但從總體上看，科技型中小企業(yè)的融資效果仍然有限，融資的社會化程度仍較低。

5.政府科技投入向創(chuàng)新前端環(huán)節(jié)的延伸明顯不足。目前中國政府的科技投入的主要對象是產(chǎn)業(yè)化項目，基本導(dǎo)向是鼓勵企業(yè)做大最強，對科技型中小企業(yè)的資金支持力度不大。雖然2009年中央政府設(shè)立科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金，但由于資金規(guī)模有限（每年約5億元），實際上大量的處于種子期的科技型中小企業(yè)無法得到這種資助。

二、VC/PE的概念及投資標準

1.VC的概念及其投資標準。VC（Venture Capital，風(fēng)險資本）又稱之為創(chuàng)業(yè)投資，VC主要投資于創(chuàng)業(yè)初期或者擴張期的企業(yè)。VC投資的標準主要涵蓋五個方面：（1）擁有優(yōu)秀的管理團隊；（2）產(chǎn)品要有一定的壁壘，難以被別人復(fù)制；（3）要有其特定的目標市場，企業(yè)在這個市場的規(guī)模、增長率和競爭力都能夠達到一定的程度；（4）要具備合理的確實可行的商業(yè)模式；（5）要擁有合理的財務(wù)規(guī)劃。

2.PE的概念及其投資標準。PE（Private Equity，私募股權(quán)），是指通過私募形式募集資金，然后對私有企業(yè)，也就是非上市企業(yè)進行的權(quán)益性投資，在交易實施過程中附帶考慮了將來的退出機制，即通過上市、并購或管理層回購等方式，出售持股獲利。

PE主要投資于前期，和VC投資階段不同，所以對企業(yè)的投資標準與VC相比，稍有差異。PE投資的標準，除了VC的5點標準以外，還有以下四點：（1）企業(yè)財務(wù)和繳稅是否規(guī)范；（2）企業(yè)需保持每年30％以上的成長率；（3）企業(yè)年利潤要在1 000萬左右；（4）企業(yè)的年營業(yè)收入要達到1億元人民幣。

3.VC/PE的聯(lián)系與區(qū)別。VC/PE兩者的共同點是：以投資公司股權(quán)為目的，通過私募形式對非上市企業(yè)進行的權(quán)益性投資，然后通過上市、并購或管理回購等方式，出售持股獲利。

兩者的區(qū)別如下：第一，投資階段：VC的投資階段相對較早，甚至是投資某個在實驗室的技術(shù)，因此需要投資者更深入的介入被投資企業(yè)的管理，但是往往也不排除中后期的投資，PE一般會投資過了初創(chuàng)階段的企業(yè)，對企業(yè)以往經(jīng)營業(yè)績要求較多。第二，投資規(guī)模：PE單個項目投資規(guī)模一般比VC項目大。第三，投資理念：VC既可長期進行股權(quán)投資并協(xié)助管理，并不一定進行套現(xiàn)，也可短期投資尋找機會將股權(quán)進行出售。而PE一般是協(xié)助投資對象完成上市然后套現(xiàn)退出。

三、VC/PE投資市場統(tǒng)計分析

近年來，在政府與市場的雙重推動下，VC/PE持續(xù)火爆，從制度層面助力經(jīng)濟轉(zhuǎn)型，為科技中小型企業(yè)提供更為便捷的融資渠道。VC和PE它們在發(fā)展過程中有一種天然的互補性和支持性，風(fēng)險投資（VC）是高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展中的助推器，而私募股權(quán)（PE）為企業(yè)提供的而除了資本之外，還提供了一些增值服務(wù)。

1.投資規(guī)模分析。根據(jù)投資中國網(wǎng)的公開數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近些年來，VC/PE投資案例數(shù)量和規(guī)模都處于持續(xù)增長的趨勢（如圖1所示）。從圖中可以看出，截至2011年底VC/PE投資案例數(shù)量和規(guī)模均達到新的歷史高峰，按著這種趨勢，今年甚至往后，這種規(guī)模還會一直擴大、增長。其中，2009年較前后相比，投資案例數(shù)和投資規(guī)模均有所下降，這主要是由于金融危機影響了海外投資基金的投資和運營情況。總體來看，隨著法律法規(guī)的逐步完善，外部環(huán)境的不斷改善，中國VC/PE市場正在加速發(fā)展，逐漸從稚嫩走向成熟，因此基于VC/PE的科技型中小企業(yè)的融資探究就顯得意義重大。

從上圖的簡單分析可以看出，中國的創(chuàng)投市場投資規(guī)模與案例數(shù)量在近五年內(nèi)的變化正相關(guān)，2007—2009年創(chuàng)投的規(guī)模與數(shù)量都在下降，在2009年時下降最大幅度分別為-32.71%與-12.5%，這與2008年金融危機的爆發(fā)與擴散有關(guān)，隨著金融危機初露端倪，在2009年時基本上擴散到了世界上的主要經(jīng)濟體，造成各經(jīng)濟體的委靡，導(dǎo)致中國2009年創(chuàng)投市場的巨大萎縮。并且可以看出創(chuàng)投規(guī)模的變化幅度在2008年后明顯大于數(shù)量的變化幅度，說明每筆投資所承載的資金數(shù)量巨大。

2.投資對象的行業(yè)分布。2011年，中國創(chuàng)投市場行業(yè)投資集中度同比略有上升?；ヂ?lián)網(wǎng)、制造業(yè)、IT、能源及礦業(yè)是四個投資案例最多的行業(yè)，投資案例數(shù)量之和占總數(shù)量比例超過60%。這一數(shù)字與2010年相比，上升了3.6個百分點。與往年相比，2011年最大的改變就是互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的崛起，236起投資案例有236起，居各行業(yè)首位，占了24.2%。同時，受移動互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)溶融資活躍的影響，電信及增值行業(yè)融資案例的數(shù)量也飛速上升，進入了前五名。具體情況（如下頁圖2所示）：

四、企業(yè)VC/PE融資過程分析

對于VC/PE項目而言，企業(yè)的收入、利潤、成長性是私募股權(quán)基金進行投資的硬性指標。如何去判斷一家企業(yè)的未來發(fā)展，其經(jīng)營歷史、收入以及利潤情況等，這些和企業(yè)家自己對自身的控制、對市場的理解，以及是否能夠在成功融資后達到目標都是有聯(lián)系的。所以私募股權(quán)投資基金投資傳統(tǒng)項目的門檻要求會比較高，因此，企業(yè)在進行融資前需要根據(jù)VC/PE的要求，做三點準備：一是明確資金來源和資金進入企業(yè)的方式；二是認真準備商業(yè)計劃書；三是了解VC/PE與企業(yè)是怎樣對接的。

1.明確資金來源和資金進入企業(yè)的方式。作為融資企業(yè)，肯定有資金基礎(chǔ)的。企業(yè)的融資渠道很多，股權(quán)融資只是其中的一種方式，還有很多別的方式，比如：政府各種資金和基金的支持計劃、管理層收購、銀行貸款，天使投資、個人投資、同行業(yè)投資等等。資金來源的不同有其不同的利弊，需根據(jù)實際情況分別考慮，不能僅僅局限于私募股權(quán)基金。資本有債務(wù)資本和股權(quán)資本兩種基本形態(tài)，企業(yè)融資方式有私募和公募兩種方式。把資本和企業(yè)融資方式這兩者結(jié)合起來，則形成四種融資手段，或者說形成融資市場的四個子市場，即私募債務(wù)融資，私募股權(quán)融資，公募債務(wù)融資和公募股權(quán)融資。

2.準備商業(yè)計劃書。商業(yè)計劃書的框架結(jié)構(gòu)包括執(zhí)行總結(jié)/概要；產(chǎn)品、服務(wù)和資源；市場和競爭；營銷與市場策略；組織管理；財務(wù)分析和預(yù)測；風(fēng)險控制等七個部分。當然，這個框架僅僅是一個參考。完整的商業(yè)計劃書應(yīng)包括多個版本，包括商業(yè)計劃書中、英文版本、中、英文PPT等等。對企業(yè)而言，商業(yè)計劃書的形式并不是很重要，最重要是要把企業(yè)的特色在商業(yè)計劃書中表現(xiàn)出來，只有將企業(yè)核心的東西、最有競爭力的產(chǎn)品，對行業(yè)掌握的狀況表達出來，才是最好的商業(yè)計劃書。

3.了解VC/PE與企業(yè)是怎樣對接的。（1）尋找和篩選項目階段。私募股權(quán)投資基金尋找項目的途徑有很多種，例如：主動出擊，關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，企業(yè)上門以及中間機構(gòu)。主動出擊相對來說比較困難，投資基金對行業(yè)進行詳細的調(diào)研后，對其中的一些佼佼者比較感興趣，然后會主動出擊，跟對方聯(lián)絡(luò)，了解他們是否有投資的需求。當然，在這種狀況下，投資基金通常是被動的。另外一種方式，企業(yè)上門是指企業(yè)直接把自己的商業(yè)計劃書通過網(wǎng)站郵件、郵寄等方式傳遞給投資基金，有的是直接打電話聯(lián)系咨詢另一方的投資基金會的專人。當然，也有很多的中間機構(gòu)，他們作是基金與企業(yè)的橋梁，對雙方的動態(tài)都很了解，從而為兩者牽線搭橋。假如企業(yè)自身對市場不是很熟悉，或者是時間上不太充足，尋找中間機構(gòu)的幫助其實是不錯的選擇。（2）項目詳細評估階段。該階段包括盡職調(diào)查、投資委員會的審核兩部分。盡職調(diào)查，是指根據(jù)企業(yè)提供的內(nèi)部的詳細資料，進行調(diào)查，這是我們常說的內(nèi)部盡職調(diào)查。當內(nèi)部盡職調(diào)查完成之后，此時如果對項目仍然很感興趣，就要進行外部盡職調(diào)查，外部調(diào)查一般不是內(nèi)部人員完成的，需要雇傭外部的律師、審計師等等。當然，在實際調(diào)查過程中，很多企業(yè)都很排斥這種調(diào)查，因為這種調(diào)查是一件很麻煩的事，但這又是一個不可缺少的階段，因為如果不對企業(yè)做全面深入地了解的話，投資基金是不會輕易做出投資的決定的。事實上，如果企業(yè)進入到了盡職調(diào)查階段，實際上是一件好事情，說明投資基金對這家企業(yè)很有興趣，很有可能對其投資。因此，企業(yè)最好能夠盡可能地配合盡職調(diào)查。（3）談判和交易設(shè)計階段。在該階段中，將對投資協(xié)議條款進行詳細磋商。在上一個盡職調(diào)查階段，企業(yè)要盡量配合投資基金的工作，但是等到了談判交易階段，企業(yè)就不用擔心，在這個時候可以大膽地跟投資基金進行“討價還價”。生意已經(jīng)做成，成了真正的買賣交易，在企業(yè)與投資基金之間實現(xiàn)各自的利益分配，最終雙方取得雙贏。（4）投資及其后期監(jiān)管階段。這個階段一般是三至五年時間。在這個階段，是企業(yè)與投資基金雙方配合階段。企業(yè)有義務(wù)向投資基金和股東提供一些基本的信息。

五、基于VC/PE的科技型中小企業(yè)融資的發(fā)展趨勢

隨著近年來法律環(huán)境的逐步完善、國家產(chǎn)業(yè)投資政策的推出以及股權(quán)投資退出通道的改善，基于VC/PE的科技型中小企業(yè)的融資獲得了難得的發(fā)展機遇。

在宏觀經(jīng)濟環(huán)境上，中國作為世界最大的新興經(jīng)濟體，為創(chuàng)業(yè)投資市場的發(fā)展提供了充足的投資對象，同時在目前金融危機尚未結(jié)束的大背景下，以其穩(wěn)健的經(jīng)濟環(huán)境加強了國內(nèi)外創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)和投資者的信心。

可以預(yù)測基于VC/PE的科技型中小企業(yè)的融資模式在今后的市場可能會出現(xiàn)如下趨勢：第一，今后VC、PE總的募集規(guī)模會加速擴大，資產(chǎn)管理規(guī)模不斷變大。第二，在資金的來源上，將會逐漸呈現(xiàn)一個多元化的趨勢，從原來主要依賴國外機構(gòu)投資者，轉(zhuǎn)向中國本土民間資本、本地商業(yè)銀行和保險機構(gòu)。第三，本土的基金專業(yè)團隊將在行業(yè)內(nèi)逐步鞏固主流地位。第四，投資股權(quán)投資基金的基金（Fund Of Funds）將會有大的發(fā)展，國家社?；饘⒊蔀楣蓹?quán)投資機構(gòu)資金募集的一大來源。第五，中國的VC/PE行業(yè)在未來整體的平均回報會高于國外，甚至?xí)哂趪鴥?nèi)其他行業(yè)的平均回報。第六，新興行業(yè)和企業(yè)將不斷涌現(xiàn)，這樣既可能為投資者帶來超額收益，也可能產(chǎn)生巨大風(fēng)險。第七，擬上市公司（Pre-IPO）由于中國證券市場的通道有限，發(fā)行市盈率較高，而仍將長期受股權(quán)投資機構(gòu)的青睞，然而隨著中國證券市場深度的加深，此類投資對象的相關(guān)投資風(fēng)險將會伴隨著破發(fā)、發(fā)行市盈率下降、投資鎖定階段的市場變化，而有所放大。

參考文獻：

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[2] 馮志高，馬興華.完善“新三板”，促進科技型中小企業(yè)融資[J].現(xiàn)代商業(yè)，2010，(14).

[3] 省略.

篇9

創(chuàng)業(yè)大賽將依托教育部“春暉計劃”和駐外使領(lǐng)館教育處組，在外留學(xué)人員社團組織和國內(nèi)留學(xué)人員創(chuàng)業(yè)園，借助廣州留學(xué)人員科技交流會等平臺，會同優(yōu)秀留學(xué)人員創(chuàng)業(yè)園等有關(guān)機構(gòu)共同舉辦。創(chuàng)業(yè)大賽面向海內(nèi)外留學(xué)人員征集科技項目和創(chuàng)意，為留學(xué)人員回國創(chuàng)業(yè)項目的評估，推介，孵化搭建一個新的平臺，海內(nèi)外中國留學(xué)人員均可報名參加。

參賽要求

項目類別：參賽項目應(yīng)符合國家產(chǎn)業(yè)技術(shù)政策。有較高創(chuàng)新水平和較強市場競爭力、有較好的潛在經(jīng)濟效益和社會效益、易于形成新興產(chǎn)業(yè)的高新技術(shù)成果，且具有高技術(shù)、高附加值，節(jié)能降耗，有利環(huán)境保護的科技創(chuàng)新項目或創(chuàng)意。參賽項目按行業(yè)分類：電子信息；生物、醫(yī)藥；新材料；光機電一體化；資源與環(huán)境；新能源與高效節(jié)能；科技農(nóng)業(yè)；其它高新技術(shù)領(lǐng)域。

項目來源：本人自有專利的項目(創(chuàng)意)或非專利的項目(創(chuàng)意)；不屬于本人(或與他人共有)的項目或(知識產(chǎn)權(quán))，必須經(jīng)項目(或知識產(chǎn)權(quán))所有人授權(quán)使用。

報名須知

報名參賽須提交參賽報名表及項目書或商業(yè)計劃書；報名參賽采用網(wǎng)上方式進行，報名者在網(wǎng)上填寫，分為個人報名、團隊報名兩種形式。

個人報名：以個人名義在網(wǎng)上報名參賽。

團隊報名：團隊報名不超過5人，須推舉出其中1人為第一參賽者，其它人員為署名參賽者，若該團隊獲獎，由第一參賽者作為團隊代表回國洽談。領(lǐng)獎。

大賽培訓(xùn)

網(wǎng)上普及：在大賽報名網(wǎng)的培訓(xùn)園地中列出商業(yè)計劃書的書寫格式及要點，供參賽者參考；培訓(xùn)對象：所有參賽者；培訓(xùn)方式：網(wǎng)上刊登培訓(xùn)內(nèi)容。

導(dǎo)師制輔導(dǎo)：對入圍參賽者采取導(dǎo)師制輔導(dǎo)，有專門的指導(dǎo)老師輔導(dǎo)入圍者進一步完善商業(yè)計劃書；培訓(xùn)對象：入圍參賽者；培訓(xùn)方式導(dǎo)師將對入圍參賽者的共性問題在網(wǎng)上回答，個性問題采用互通E-mail的方法解答。

集中面授培訓(xùn)：對入圍參賽者在回國后集中面授培訓(xùn)；培訓(xùn)對象：入圍參賽者；培訓(xùn)地點：廣州；培訓(xùn)方式：面授；培訓(xùn)費用：免費；培訓(xùn)內(nèi)容：商業(yè)計劃書寫作；市場調(diào)查及營銷戰(zhàn)略財務(wù)計劃及融資；公司注冊及商務(wù)溝通技巧。

大賽評審

大賽評審委員會將秉承公平，公正、公開的原則，組織有關(guān)風(fēng)險投資機構(gòu)、企業(yè)家、留學(xué)人員創(chuàng)業(yè)園管理者及有關(guān)專家對參賽項目進行評審工作。評委由風(fēng)險投資機構(gòu)，企業(yè)家、留學(xué)人員創(chuàng)業(yè)園管理者及有關(guān)專家組成，并采取分組評審的方式進行。凡評審委員均須簽署“春暉杯”中國留學(xué)人員創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)大賽保密協(xié)議。

大賽獎勵

優(yōu)秀獎：凡是獲得入圍資格且回國參加項目洽談合作的留學(xué)人員即被評為優(yōu)秀獎。

二等獎：凡是獲得入圍資格且在回國參加項目洽談合作過程中與留學(xué)人員創(chuàng)業(yè)園簽訂入駐意向或獲得留學(xué)人員創(chuàng)業(yè)園創(chuàng)業(yè)資助的留學(xué)人員即被評為二等獎。

一等獎：凡是獲得入圍資格且在回國參加項目洽談合作過程中獲得投資機構(gòu)(投資人)投資的留學(xué)人員即被評為一等獎。

凡是入圍且回國參加項目洽談合作的留學(xué)人員都將得到一次回國往返國際旅費及在廣州培訓(xùn)和頒獎期間食宿資助，入圍的已回國的留學(xué)人員參賽者得到一次往返廣州的旅費及在廣州培訓(xùn)和頒獎期間食宿資助(獲獎團隊推舉其中一位代表回國領(lǐng)獎)。

重要日程

7月17日～9月30日：報名階段。

10月1日～10月15日：項目評審。

11月1日開始：參賽者上網(wǎng)查看入圍名單。

11月1日～11月15日：通知大賽入圍者，國外入圍者與所在國家使領(lǐng)館教育處組聯(lián)系辦理回國領(lǐng)獎事宜，國內(nèi)入圍者與組委會聯(lián)系領(lǐng)獎事宜。

11月15日～12月15日：導(dǎo)師輔導(dǎo)入圍者完善商業(yè)計劃書。

12月下旬：入圍者回國集中培訓(xùn)，項目洽談(廣州及其它協(xié)辦單位所在城市)。

12月下旬：項目推介會、合作意向書簽字儀式。

2006年12月底：頒獎。

聯(lián)系方式

報名網(wǎng)址：hUp：／／www．cscse．edu,cn

聯(lián)絡(luò)處：教育部留學(xué)服務(wù)中心投資處

聯(lián)系人：汪天潔、張鳳宇、戴爭鳴

電　話：0086-10-82370953、0086-10-62317331、13911185536

傳 真：0086-10-82370953

電子郵件：cyds@cscse．com．cn

篇10

中文商業(yè)計劃書通用模板

保密承諾

本商業(yè)計劃書內(nèi)容涉及本公司商業(yè)秘密，僅對有投資意向的投資者公開。本公司要求投資公司項目經(jīng)理收到本商業(yè)計劃書時做出以下承諾：

妥善保管本商業(yè)計劃書，未經(jīng)本公司同意，不得向第三方公開本商業(yè)計劃書涉及的本公司的商業(yè)秘密。

項目經(jīng)理簽字：

接收日期：年月日

商業(yè)計劃書

（撰寫參考）

項目名稱

項目單位

地址

電話

傳真

電子郵件

聯(lián)系人

[公司名稱]

[日期]

目錄

執(zhí)行概要……………………………………………

第一部分公司基本情況………………………………

第二部分公司管理層…………………………………

第三部分產(chǎn)品/服務(wù)…………………………………

第四部分研究與開發(fā)…………………………………

第五部分行業(yè)及市場情況……………………………

第六部分營銷策略……………………………………

第七部分產(chǎn)品制造……………………………………

第八部分管理…………………………………………

第九部分融資說明……………………………………

第十部分財務(wù)計劃……………………………………

第十一部分風(fēng)險控制……………………………………

第十二部分項目實施進度………………………………

第十三部分其它…………………………………………

備查資料清單…………………………………………

撰寫說明……………………………………………………

執(zhí)行概要

說明：執(zhí)行概要盡量控制在2-3頁紙內(nèi)完成。

[摘要內(nèi)容參考]

1、公司基本情況（公司名稱、成立時間、注冊地區(qū)、注冊資本，主要股東、股份比例，主營業(yè)務(wù)，過去三年的銷售收入、毛利潤、純利潤，公司地點、電話、傳真、聯(lián)系人。）

2、主要管理者情況（姓名、性別、年齡、籍貫，學(xué)歷/學(xué)位、畢業(yè)院校，政治面貌，行業(yè)從業(yè)年限，主要經(jīng)歷和經(jīng)營業(yè)績。）

3、產(chǎn)品/服務(wù)描述(產(chǎn)品/服務(wù)介紹，產(chǎn)品技術(shù)水平，產(chǎn)品的新穎性、先進性和獨特性，產(chǎn)品的競爭優(yōu)勢。)

4、研究與開發(fā)(已有的技術(shù)成果及技術(shù)水平，研發(fā)隊伍技術(shù)水平、競爭力及對外合作情況，已經(jīng)投入的研發(fā)經(jīng)費及今后投入計劃，對研發(fā)人員的激勵機制。)

5、行業(yè)及市場(行業(yè)歷史與前景，市場規(guī)模及增長趨勢，行業(yè)競爭對手及本公司競爭優(yōu)勢，未來3年市場銷售預(yù)測。)

6、營銷策略(在價格、促銷、建立銷售網(wǎng)絡(luò)等各方面擬采取的策略及其可操作性和有效性，對銷售人員的激勵機制。)

7、產(chǎn)品制造(生產(chǎn)方式，生產(chǎn)設(shè)備，質(zhì)量保證，成本控制。)

8、管理(機構(gòu)設(shè)置，員工持股，勞動合同，知識產(chǎn)權(quán)管理，人事計劃。)

9、融資說明(資金需求量、用途、使用計劃，擬出讓股份，投資者權(quán)利，退出方式。)

10、財務(wù)預(yù)測(未來3年或5年的銷售收入、利潤、資產(chǎn)回報率等。)

11、風(fēng)險控制(項目實施可能出現(xiàn)的風(fēng)險及擬采取的控制措施)

第一部分公司基本情況

公司基本情況：

公司名稱

成立時間

注冊資本

實際到位資本

其中現(xiàn)金到位

無形資產(chǎn)占股份比例%

注冊地點

公司性質(zhì)為：請?zhí)顚懝拘再|(zhì)，如：有限公司、股份有限公司、合伙企業(yè)、個人獨資等，并說明其中國有成份比例和外資比例。

公司沿革：說明自公司成立以來主營業(yè)務(wù)、股權(quán)。注冊資本等公司基本情形的變動，并說明這些變動的原因。

目前公司主要股東情況：列表說明目前股東的名稱及其出資情況，如下表：

股東名稱

出資額

出資形式

股份比例

聯(lián)系人

聯(lián)系電話

甲方

乙方

丙方

丁方

目前公司內(nèi)部部門設(shè)置情況：以組織機構(gòu)圖來表示本公司的獨資、控股、參股有公司經(jīng)及非法人機構(gòu)的情況：

以圖形方式表示。

公司曾經(jīng)經(jīng)營過的業(yè)務(wù)有、、

、、。

公司目前經(jīng)營的業(yè)務(wù)為、、

、、。

目前主營業(yè)務(wù)為。

公司目前職工情況：

如：擁有員工人，其中管理人員人，生產(chǎn)工人人；管理人員中，大專以上文化程度的有人，占員工總數(shù)%，大學(xué)本科以上的有人，占員工總數(shù)%，碩士學(xué)位(含中級職稱)以上的有人，占員工總數(shù)%，博士學(xué)位(含高級職稱)以上的有人，占員工總數(shù)%；

最好列表說明，如下表：

員工人數(shù)

?？莆幕潭?/p>

大學(xué)本科

碩士(中級職稱)

博士(高級職稱)

人數(shù)

比例

人數(shù)

比例

人數(shù)

比例

人數(shù)

比例

管理人員

生產(chǎn)工人

公司經(jīng)營財務(wù)歷史：列表說明：

(單位：萬元)

項目

本年度

前1年

前2年

前3年

銷售收入

毛利潤

純利潤

總資產(chǎn)

總負債

凈資產(chǎn)

負債率

凈資產(chǎn)收益率

公司近期及未來3—5年要實現(xiàn)的目標(行業(yè)地位、銷售收入、市場占有、產(chǎn)品品牌以及公司股票上市等)：

公司近期及未來3—5年的發(fā)展方向、發(fā)展戰(zhàn)略和要實現(xiàn)的目標：

第二部分公司管理層

董事會成員名單：

序號

職務(wù)

姓名

工作單位

學(xué)歷或職稱

聯(lián)系電話

1

董事長

2

副董事長

3

董事

4

董事

5

董事

6

董事

7

董事

8

董事

9

董事

董事長

姓名性別年齡籍貫聯(lián)系電話

學(xué)歷學(xué)位所學(xué)專業(yè)職稱

畢業(yè)院校戶口所在地

主要經(jīng)歷和業(yè)績：著重描述在本行內(nèi)的技術(shù)和管理經(jīng)驗及成功事例。

總經(jīng)理

姓名性別年齡籍貫聯(lián)系電話

學(xué)歷學(xué)位所學(xué)專業(yè)職稱

畢業(yè)院校戶口所在地

主要經(jīng)歷和業(yè)績：著重描在本行業(yè)內(nèi)的技術(shù)和管理經(jīng)驗及成功事例。

技術(shù)開發(fā)負責人

姓名性別年齡籍貫聯(lián)系電話

學(xué)歷學(xué)位所學(xué)專業(yè)職稱

畢業(yè)院校戶口所在地

主要經(jīng)歷和業(yè)績：著重描述在本行業(yè)內(nèi)的技術(shù)水平、經(jīng)驗和成功事例。

市場營銷負責人

姓名性別年齡籍貫聯(lián)系電話

學(xué)歷學(xué)位所學(xué)專業(yè)職稱

畢業(yè)院校戶口所在地

主要經(jīng)歷和業(yè)績：著重描述在本行業(yè)的營銷經(jīng)驗和成功事例。

財務(wù)負責人

姓名性別年齡籍貫聯(lián)系電話

學(xué)歷學(xué)位所學(xué)專業(yè)職稱

畢業(yè)院校戶口所在地

主要經(jīng)歷和業(yè)績：著重描述在財務(wù)、金融、籌資、投資等方面的背景、經(jīng)驗和業(yè)績。

其他對公司發(fā)展負有重要責任的人員(可增加附頁)

姓名性別年齡籍貫聯(lián)系電話

學(xué)歷學(xué)位所學(xué)專業(yè)職稱

畢業(yè)院校戶口所在地

主要經(jīng)歷和業(yè)績：根據(jù)公司的需要，來描述不同人員在特定方面的專長。

第三部分產(chǎn)品/服務(wù)

產(chǎn)品/服務(wù)描述(這里主要介紹擬投資的產(chǎn)品/服務(wù)的背景、目前所處發(fā)展階段、與同行業(yè)其它公司同類產(chǎn)品/服務(wù)的比較，本公司產(chǎn)品/服務(wù)的新穎性、先進性和獨特性，如擁有的專門技術(shù)、版權(quán)、配方、品牌、銷售網(wǎng)絡(luò)、許可證、專營權(quán)、特許權(quán)經(jīng)營等。)：

公司現(xiàn)有的和正在申請的知識產(chǎn)權(quán)(專利、商標、版權(quán)等)：

專利申請情況：

產(chǎn)品商標注冊情況：

公司是否已簽署了有關(guān)專利權(quán)及其它知識產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓或授權(quán)許可的協(xié)議？如果有，請說明（并附主要條款）：

目標市場：這里對產(chǎn)品面向的用戶種類要進行詳細說明。

、、、

、、、

、、、

、、、

產(chǎn)品更新?lián)Q代周期：更新?lián)Q代周期的確定要有資料來源。

產(chǎn)品標準：詳細列明產(chǎn)品執(zhí)行的標準。

詳細描述本公司產(chǎn)品/服務(wù)的競爭優(yōu)勢(包括性能、價格、服務(wù)等方面)：

產(chǎn)品的售后服務(wù)網(wǎng)絡(luò)和用戶技術(shù)支持:

第四部分研究與開發(fā)

公司已往的研究與開發(fā)成果及其技術(shù)先進性(包括技術(shù)鑒定情況、獲國際、國家、省、市及有關(guān)部門和機構(gòu)獎勵情況)：

公司參與制訂產(chǎn)品或技術(shù)的行業(yè)標準和質(zhì)量檢測標準情況：

國內(nèi)外研究與開況，以及公司在技術(shù)與產(chǎn)品開發(fā)方面的國內(nèi)外主要的競爭對手(5家)情況，公司為提高競爭力擬采取的措施：

到目前為止，公司在技術(shù)開發(fā)方面的資金總投入是多少，計劃再投入的開發(fā)資金是多少(列表說明每年購置開發(fā)設(shè)備、開發(fā)人員工資、試驗檢測費用、以及與開發(fā)有關(guān)的其它費用)：

請說明，今后為保證產(chǎn)品質(zhì)量，產(chǎn)品升級換代和保持技術(shù)先進水平，公司的開發(fā)方向、開發(fā)重點和正在開發(fā)的技術(shù)和產(chǎn)品等情況：

公司現(xiàn)有技術(shù)開發(fā)資源以及技術(shù)儲備情況：

公司尋求技術(shù)開發(fā)依托(如大學(xué)、研究所等)情況，合作方式：

公司將采取怎樣的激勵機制和措施，來保持關(guān)鍵技術(shù)人員和技術(shù)隊伍的穩(wěn)定：

公司未來3—5年在開發(fā)資金投入和人員投入計劃(萬元)：

年份

第1年

第2年

第3年

第4年

第5年

資金投入

人員(個)

第五部分行業(yè)及市場情況

行業(yè)情況（行業(yè)發(fā)展歷史及趨勢，哪些行業(yè)的變化對產(chǎn)品利潤、利潤率影響較大，進入該行業(yè)的技術(shù)壁壘、貿(mào)易壁壘。政策限制等，行業(yè)市場前景分析與預(yù)測）：

過去3年或5年和年全行業(yè)銷售總額：必須注明資料來源。

（單位：萬元）

年份

前5年

前4年

前3年

前2年

前1年

銷售收入

銷售增長率

未來3年或5年各年全行業(yè)銷售收入預(yù)測：必須注明資料來源。

（單位：萬元）

年份

第1次

第2次

第3次

第4次

第5次

銷售收入

本公司與行業(yè)內(nèi)五個主要競爭對手的比較：主要描述在主要銷售市場中的競爭對手。

競爭對手

市場份額

競爭優(yōu)勢

競爭劣勢

本公司

市場銷售有無行業(yè)管制，公司產(chǎn)品進入市場的難度分析：

公司未來3年或5年的銷售收入預(yù)測（融資不成功的情況下）：

（單位：萬元）

年份

第1年

第2年

第3年

第4年

第5年

銷售收入

市場份額

公司未來3年或5年的銷售收入預(yù)測（融資成功情況下）：

（單位：萬元）

年份

第1年

第2年

第3年

第4年

第5年

銷售收入

市場份額

第六部分營銷策略

產(chǎn)品銷售成本的構(gòu)成及銷售價格制訂的依據(jù)：

如果產(chǎn)品已經(jīng)在市場上形成了競爭優(yōu)勢，請說明與哪些因素有關(guān)（如成本相同但銷售價格低、成本低形成銷售優(yōu)勢、以及產(chǎn)品性能、品牌、銷售渠道優(yōu)于競爭對手產(chǎn)品，等等）：

在建立銷售網(wǎng)絡(luò)、銷售渠道、設(shè)立商、分銷商方面的策略與實施：

在廣告促銷方面的策略與實施：

在產(chǎn)品銷售價格方面的策略與實施：

在建立良好銷售隊伍方面的策略與實施：

產(chǎn)品售后服務(wù)方面的策略與實施：

其它方面的策略與實施：

對銷售隊伍采取什么樣的激勵機制：

第七部分產(chǎn)品制造

產(chǎn)品生產(chǎn)制造方式（公司自建廠生產(chǎn)產(chǎn)品，還是委托生產(chǎn)，或其它方式，請說明原因）：

公司自建廠情況廠，購買廠房還是租用廠房，廠房面積是多少，生產(chǎn)面積是多少，廠房地點在哪里，交通、運輸、通訊是否方便：

現(xiàn)有生產(chǎn)設(shè)備情況（專用設(shè)備還是通用設(shè)備，先進程度如何，價值是多少，是否投保，最大生產(chǎn)能力是多少，能否滿足產(chǎn)品銷售增長的要求，如果需要增加設(shè)備，采購計劃、采購周期及安裝調(diào)試周期；如果需要大規(guī)模建設(shè)，是否選擇“交鑰匙”方式進行，“交鑰匙”工程的承包機構(gòu)是否提供工期、質(zhì)量方面的保證，如何對這些保證加以實施？）：

請說明，如果設(shè)備操作需要特殊技能的員工，如何解決這一問題：

簡述產(chǎn)品的生產(chǎn)制造過程、工藝流程：

如何保證主要原材料、元器件、配件以及關(guān)鍵零部件等生產(chǎn)必須品的進貨渠道的穩(wěn)定性、可靠性、質(zhì)量及進貨周期，列出3家主要供應(yīng)商名單及聯(lián)系電話：

主要供應(yīng)商1

主要供應(yīng)商2

主要供應(yīng)商3

正常生產(chǎn)狀態(tài)下，成品率、返修率、廢品率控制在怎樣的范圍內(nèi)，描述生產(chǎn)過程中產(chǎn)品的質(zhì)量保證體系、以及關(guān)鍵質(zhì)量檢測設(shè)備：

產(chǎn)品成本和生產(chǎn)成本如何控制，有怎樣的具體措施：

產(chǎn)品批量銷售價格的制訂，產(chǎn)品毛利潤率是多少？純利潤率是多少？

第八部分管理

請說明：為保證融資項目按計劃實施，公司準備今后各年陸續(xù)設(shè)立哪些機構(gòu)，各機構(gòu)配備多少人員，人員年收入情況。請用圖表統(tǒng)計表示出來，附在本計劃中。

公司是否通過國內(nèi)外管理體系認證？

公司對管理層及關(guān)鍵人員將采取怎樣的激勵機制：

公司是否考慮員工持股問題，請說明：

公司是否與掌握公司關(guān)鍵技術(shù)及其它重要信息的人員簽定競業(yè)禁止協(xié)議，若有，請說明協(xié)議主要內(nèi)容：

公司是否與每個雇員簽定勞動用工合同：

公司否與相關(guān)員工簽定公司技術(shù)秘密和商業(yè)秘密的保密合同：

公司是否為每位員工購買保險，請說明保險險種：

公司是否存在關(guān)聯(lián)經(jīng)營和家族管理問題，若有，請說明：

公司與董事會、董事、主要管理者、關(guān)鍵雇員之間是否有實際存在或潛在的利益沖突，如果有，請說明解決辦法：

請說明，公司對知識產(chǎn)權(quán)、技術(shù)秘密和商業(yè)秘密的保護措施：

請說明，項目實施過程中，公司需要哪些外部支持，如何獲得這些支持：

第九部分融資說明

為保證項目實施，需要新增投資是多少萬元，

新增投資中，需投資方投入萬元，對外借貸萬元，

公司自身投入萬元。如果有對外借貸，抵押或擔保措施是什么？

請說明投入資金的用途和使用計劃：

希望讓投資方參股本公司還是投資合作成立新公司？請說明原因：

擬向投資方出讓多少權(quán)益？計算依據(jù)是什么？

預(yù)計未來3年或5年平均每年凈資產(chǎn)收益率是少？

投資方可享有哪些監(jiān)督和管理權(quán)力？

如果公司沒有實現(xiàn)項目發(fā)展計劃，公司與管理層向投資方承擔哪些責任？

投資方以何種方式收回投資，具體方式和執(zhí)行時間：

在與公司業(yè)務(wù)有關(guān)的稅種和稅率方面，公司享受哪些政府提供的優(yōu)惠政策及未來可能的情況（如：市場準入、減免稅等方面的優(yōu)惠政策）：

需要對投資方說明的其它情況：

第十部分財務(wù)計劃

產(chǎn)品形成規(guī)模銷售時，毛利潤率為%，純利潤率為%

請?zhí)峁何磥?—5年的項目盈虧平衡表、項目資產(chǎn)負債表、項目損益表、項目現(xiàn)金流量表、項目銷售計劃表、項目產(chǎn)品成本表；

（第一年每個月計算現(xiàn)金流量，共12個月，第二年每季度計算現(xiàn)金流量，共四個季度，第三、四、五年每年計算現(xiàn)金流量，共三年）

注：每一項財務(wù)數(shù)據(jù)要有依據(jù)，要進行財務(wù)數(shù)據(jù)說明。

第十一部分風(fēng)險控制

請說細說明該項目實施過程中可能遇到的風(fēng)險及控制、防范手段（包括政策風(fēng)險、加入WTO的風(fēng)險、技術(shù)開發(fā)風(fēng)險、經(jīng)營管理風(fēng)險、市場開拓風(fēng)險、生產(chǎn)風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、匯率風(fēng)險、投資風(fēng)險、股票風(fēng)險、對公司關(guān)鍵人員依賴的風(fēng)險等。以上風(fēng)險如適用，每項要單獨敘述控制和防范手段）：

第十二部分項目實施進度

詳細列明項目實施計劃和進度（注明起止時間）：

第十三部分其它

為補充本項目計劃書內(nèi)容，需要進一步說明的有關(guān)問題（如公司或公司主要管理人員和關(guān)鍵人員過去、現(xiàn)在是否卷入法律訴訟及仲裁事件中，對公司有何影響）：

請將產(chǎn)品彩頁、公司宣傳介紹冊、證書等作為附件附于本調(diào)查表后。清單如下：

企業(yè)應(yīng)備資料清單

營業(yè)執(zhí)照

公司章程

驗資審計報告

資信證明

法人代碼證書

稅務(wù)登記證

財務(wù)報表（上年度、本年度、本月）

專利證書、鑒定報告

高新技術(shù)企業(yè)、高新技術(shù)項目證書

其它表明企業(yè)特點的資料