導(dǎo)語：如何才能寫好一篇金融網(wǎng)絡(luò)投資，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

1．金融傳染的發(fā)生機制

目前的研究文獻，主要從金融機構(gòu)間的直接傳染與間接傳染這兩種作用機制人手進行闡述。金融機構(gòu)問的直接傳染，主要是指一旦某個金融機構(gòu)破產(chǎn)，與該金融機構(gòu)存在直接連接關(guān)系的其他金融機構(gòu)將遭遇債務(wù)違約損失，從而導(dǎo)致破產(chǎn)危機的進一步蔓延。而間接傳染則包括除了直接傳染之外的其他傳染機制，主要由于市場信心的缺失和資產(chǎn)價格的螺旋下降等因素造成的。金融機構(gòu)之間通過支付系統(tǒng)以及各種各樣的頭寸(例如直接貸款、衍生產(chǎn)品和回購協(xié)議等)構(gòu)成直接連接。較常見的直接傳染機制由Kiyotaki和Moore提出，他們認為，一旦某個金融機構(gòu)違約或延期支付債務(wù)，由此產(chǎn)生的損失超過一定限額時就會導(dǎo)致其債權(quán)機構(gòu)破產(chǎn)，類似的破產(chǎn)一旦蔓延有可能最終引發(fā)系統(tǒng)性崩潰。在直接傳染的度量中，金融網(wǎng)絡(luò)的結(jié)構(gòu)特征至關(guān)重要，聚類系數(shù)較大、平均路徑較短的網(wǎng)絡(luò)往往產(chǎn)生的直接傳染更迅速，關(guān)聯(lián)性更強。問接傳染的形成機制則更復(fù)雜，早期的研究主要考慮投資者的恐慌情緒的蔓延。Diamond和Dybvig提出，當某個銀行遭到存款者的擠兌而破產(chǎn)時，恐慌的情緒很可能使得擠兌蔓延到整個銀行系統(tǒng)，從而使那些本來具有償付能力的銀行也出現(xiàn)破產(chǎn)。而近些年的研究對象主要集中于傳染對于資產(chǎn)價格的影響。Giesecke和Weber認為，由于各個金融機構(gòu)面對共同的基本面因素(如資產(chǎn)的價格，產(chǎn)品供給與需求等)，因此，如果破產(chǎn)的金融機構(gòu)規(guī)模大到足以影響資產(chǎn)價格以及產(chǎn)品供求關(guān)系等因素時，這些因素的惡化將會使得其他機構(gòu)的資產(chǎn)價值下降，從而使得傳染蔓延。Kodres和Pfitsker則從投資者的角度考慮傳染對資產(chǎn)的貶值作用。他們提出了“跨市場的投資再平衡效應(yīng)”，這種效應(yīng)是指一旦某個市場受到外部沖擊，投資者會最優(yōu)化地調(diào)整他在其他市場上的投資組合。Kodres和Pritsker認為，投資者在調(diào)整投資組合的同時會把沖擊轉(zhuǎn)移到其他市場上，造成其他市場的資產(chǎn)價值下降，從而使得危機蔓延。他們發(fā)現(xiàn)，該種傳染主要取決于市場對于資產(chǎn)價格的敏感程度，以及在各個市場上信息不對稱的程度。

2．金融傳染導(dǎo)致的資產(chǎn)損失

通常認為，金融傳染是發(fā)生的概率較小、但造成的損失較為嚴重的事件。在衡量金融傳染所帶來的資產(chǎn)損失的研究中，部分學(xué)者對損失函數(shù)的性質(zhì)進行了研究，希望能更精確地估計損失大?。灰灿胁糠謱W(xué)者通過實證分析直接估算傳染所造成的具體損失大小。Elsinger等主要研究了損失函數(shù)的統(tǒng)計特征，通過對奧地利銀行系統(tǒng)的實證分析發(fā)現(xiàn)，該體系傳染的概率較小但影響較大，只有6％的破產(chǎn)事件是由于傳染效應(yīng)造成的，因此損失函數(shù)的一個重要的統(tǒng)計特征是它服從薄尾分布。而它的另一個統(tǒng)計特征則是服從正態(tài)分布，研究發(fā)現(xiàn)，經(jīng)濟基本因素的波動大小決定了損失的均值，波動越大則損失越大；而公司之間連接的緊密程度決定了損失在均值附近的波動程度，連接越緊則損失波動越大。在Elsinger和Giesecke的研究基礎(chǔ)上，Eisenberg和Noe給出了一種能夠衡量金融傳染損失大小的算法，該算法給出了某個給定金融機構(gòu)對于其他機構(gòu)的風險暴露，一旦該金融機構(gòu)出現(xiàn)違約，我們可以通過該算法得到其他機構(gòu)遭受的損失。估計金融傳染所造成的損失還有其他一些途徑。Upper和Worms運用最大熵方法得到了非常細化的估測數(shù)據(jù)并實證分析了德國銀行系統(tǒng)，發(fā)現(xiàn)單一銀行的破產(chǎn)最高能造成銀行系統(tǒng)總資產(chǎn)15％的損失。也有學(xué)者對這一損失程度提出異議，Angelini等并沒有利用最大熵方法進行數(shù)據(jù)估計，而是模擬一家銀行破產(chǎn)時對整個系統(tǒng)帶來的沖擊。他們對意大利銀行間市場網(wǎng)絡(luò)的實證分析發(fā)現(xiàn)：由于金融傳染所造成的資產(chǎn)損失只有每日貨幣流動量的3％。這個結(jié)果顯示傳染的影響偏小，Angelini等認為這是由于意大利銀行系統(tǒng)的資金流動量較小以及銀行網(wǎng)絡(luò)的結(jié)構(gòu)性差異所造成的。事實上，對于金融危機的預(yù)測離不開金融傳染及其導(dǎo)致資產(chǎn)損失的估計，然而無論是上述何種研究都離不開對金融網(wǎng)絡(luò)的構(gòu)建和金融傳染的假設(shè)與模擬。因此，對于金融網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)的認識和傳染性的度量就顯得異常重要。

金融網(wǎng)絡(luò)的最優(yōu)微觀特征

1．基于外部沖擊發(fā)生機制的研究方法

由于外部沖擊主要通過金融機構(gòu)之間的連接而傳導(dǎo)風險，因此，基于外部沖擊的發(fā)生機制進行的研究多關(guān)注的是銀行系統(tǒng)內(nèi)各銀行間的連接方式以及連接的緊密程度。Allen和Gale于2000年發(fā)表的文章是該方面研究的基石。他們基于Diamond和Dybvig所建立的D—D模型，假設(shè)(完全信息條件下)流動性沖擊來自存款者取款時間的不確定性，通過一個包括四個銀行的模型證明了傳染的蔓延主要取決于銀行間的連接類型。當網(wǎng)絡(luò)是完全連接的(如圖2所示)，即每個銀行都與其他銀行連接在一起，使得某個銀行的負債幾乎完全均勻地分布在其他銀行時，沖擊的效果會被很好的淡化。然而，當網(wǎng)絡(luò)是不完全連接的(如圖3所示)，即每個銀行只和一部分銀行有負債關(guān)系，系統(tǒng)會變得較脆弱。從圖2可見，Allen和Gale提出的“完全連接”的網(wǎng)絡(luò)正是擁有四個節(jié)點的規(guī)則網(wǎng)絡(luò)。完全連接網(wǎng)絡(luò)的提出，很好地解決了“怎樣的連接方式最優(yōu)”這個問題；而“怎樣的連接緊密程度最優(yōu)”，則由Freixas等率先給出答案，他們的研究同樣基于外部沖擊的發(fā)生機制。Freixas等的研究模型與Allen和Gale相似，但是他們假設(shè)流動性沖擊并不來自于存款者取款時間的不確定性，而是來自于存款者取款地點的不確定性。他們認為高度連接的銀行間市場，雖然降低了持有流動性資產(chǎn)的成本，但同時也產(chǎn)生了低效率和不穩(wěn)定性：雖然銀行間市場提供的流動性保險可以幫助銀行抵消債務(wù)，但是這種系統(tǒng)穩(wěn)定性是以這個資不抵債的銀行繼續(xù)運營為代價，這破壞了市場法則，最終系統(tǒng)很有可能因承受了過多的不良債務(wù)而崩潰。因此，過高的連接程度損害了系統(tǒng)的穩(wěn)定性，最優(yōu)金融網(wǎng)絡(luò)需要適當偏大的最短路徑長度。同樣是在D-D模型的基礎(chǔ)上，Brusco和Castiglionesi建立一個包括四個銀行的模型，他們的研究支持了Freixas等的結(jié)論：銀行間更緊密的連接會增加傳染的風險，這是因為銀行間互助系統(tǒng)所提供的后盾支持可能會使得某些銀行做出更魯莽的投資，從而增大系統(tǒng)風險；并且，如果連接過于緊密的話，某家銀行的破產(chǎn)會導(dǎo)致傳染的范圍變廣。

2．基于復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)的研究方法

復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)理論在2000年左右逐漸成熟，其應(yīng)用領(lǐng)域也從物理學(xué)、信息學(xué)逐漸擴大到生態(tài)學(xué)、社會學(xué)等多個學(xué)科。通過復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)理論對金融網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)進行分析，盡管不能做出對金融機構(gòu)行為的動態(tài)分析，但是它可以反映出金融網(wǎng)絡(luò)的構(gòu)建過程，并能與現(xiàn)實世界的網(wǎng)絡(luò)相匹配，具有非常重要的現(xiàn)實指導(dǎo)作用。該領(lǐng)域具有代表性的是Gai和Kapadia于2010年所做出的研究工作。Gai和Kapadial借鑒Strogatz以及Newman研究復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)的數(shù)學(xué)方法，通過模擬金融網(wǎng)絡(luò)的形成過程而建立了一個能分析傳染效應(yīng)、并適用于現(xiàn)實世界中不同類型金融網(wǎng)絡(luò)的模型。他們的分析結(jié)果與Bruseo和Castiglionesi以及Freixas等得出的結(jié)果一樣，即最短路徑長度應(yīng)適當偏長。他們認為，連接程度和風險分擔程度越高，傳染的概率越低；但一旦發(fā)生傳染，影響范圍將更廣，從而極大地損害系統(tǒng)穩(wěn)定性。在設(shè)計最優(yōu)網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)時，對連接程度和風險分擔程度的選擇，實質(zhì)上是對傳染概率及影響范圍的一個權(quán)衡取舍。

3．基于網(wǎng)絡(luò)動態(tài)學(xué)的研究方法

網(wǎng)絡(luò)動態(tài)學(xué)，主要通過分析行為人的決策心理并建立動態(tài)模型，研究由于時間、空間及環(huán)境等動態(tài)變化所造成的行為人的決策變化及網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)的演變過程。復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)理論的研究缺陷主要在于無法模擬出金融網(wǎng)絡(luò)的動態(tài)變化，而面對復(fù)雜的金融市場變化，金融機構(gòu)的動態(tài)決策行為對于金融傳染過程顯然是至關(guān)重要的。因此，一些學(xué)者開始運用網(wǎng)絡(luò)動態(tài)學(xué)的研究成果，對金融機構(gòu)的這些動態(tài)變化加以研究，并用圖像表示出外部沖擊以及傳染蔓延的動態(tài)過程，通過分析復(fù)雜的決策行為來了解網(wǎng)絡(luò)的形成機制和過程，從而設(shè)計出最優(yōu)網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)。Goyal和Vega—Redondo是較早運用網(wǎng)絡(luò)動態(tài)學(xué)對金融網(wǎng)絡(luò)進行研究的學(xué)者。他們在2004年發(fā)表的文章支持了Allen和Gale以及Freixas等的研究結(jié)論。他們認為，兩方建立債務(wù)關(guān)系的過程就是一個博弈以達到最優(yōu)均衡的過程，而整個關(guān)系網(wǎng)絡(luò)的建立正是許多債務(wù)關(guān)系的動態(tài)建立過程；兩方建立債務(wù)關(guān)系，就是在風險及收益之間選取一個最優(yōu)納什均衡點的動態(tài)博弈。根據(jù)這個網(wǎng)絡(luò)構(gòu)建模型，Goyal和Vega．Redondo在考察了不同的連接方式、連接費用以及不同的相互作用模式對風險傳染起到的作用之后，得出結(jié)論：“完全連接”模式(即規(guī)則網(wǎng)絡(luò))與較長的最小路徑長度可以有效地減小金融風險的傳染。

4．基于運籌法的最優(yōu)微觀結(jié)構(gòu)判斷

定量分析的研究目前相對偏少，研究方法也多為運用運籌學(xué)方法解決最優(yōu)化問題，Leitner在2005年給出的“每個小群體的最優(yōu)節(jié)點數(shù)量”在這方面具有重要的代表意義。Leitner建立了一個不僅能相互傳染、也能相互救助的金融網(wǎng)絡(luò)，流動性較好的銀行會因為擔心受到傳染而救助流動性不足的銀行。該模型說明銀行問的相互連接對于減少破產(chǎn)危機的發(fā)生具有重要意義，因為它們允許銀行間相互救助；然而整個網(wǎng)絡(luò)也可能因為過度連接而在某些情況下(如當流動性限制在一小部分銀行中時)出現(xiàn)傳染蔓延并最終崩潰?；趯W(wǎng)絡(luò)連接帶來的好處(允許銀行相互救助)以及壞處(危機可能蔓延)的取舍，Leitner運用運籌學(xué)知識，通過求解一個帶有約束的規(guī)劃問題給出了最優(yōu)金融網(wǎng)絡(luò)的規(guī)?！總€小群體內(nèi)的最優(yōu)節(jié)點數(shù)量為5。

5．其他研究方法

還有學(xué)者通過統(tǒng)計學(xué)和傳染病學(xué)等其他理論工具，對金融網(wǎng)絡(luò)的最優(yōu)微觀特征的研究做出了貢獻。Gai等利用傳染病學(xué)以及統(tǒng)計物理學(xué)的知識，與其他學(xué)者再次對金融網(wǎng)絡(luò)的最優(yōu)微觀特征問題進行了研究。在仍然堅持“最優(yōu)網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)具有適當偏長的最小路徑長度特征”的同時，Gai等又得出了“復(fù)雜度較低也是最優(yōu)網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)的重要特點”的結(jié)論。Iori等利用統(tǒng)計學(xué)方法研究單個銀行的風險與整個銀行問市場相互作用的動態(tài)過程發(fā)現(xiàn)，較低的聚類系數(shù)可以有效提升金融網(wǎng)絡(luò)的穩(wěn)定性。這與Simon在1962年所著的“TheArchitectureofComplexity”中的觀點相吻合：在復(fù)雜系統(tǒng)中，只有最簡單的層次結(jié)構(gòu)才是最優(yōu)的。Iori認為，銀行問拆借雖然降低了單個銀行的破產(chǎn)概率，但也增加了整個系統(tǒng)崩潰的機會。當銀行間網(wǎng)絡(luò)的聚類系數(shù)較高，即系統(tǒng)內(nèi)的銀行都是同種類型時，系統(tǒng)崩潰發(fā)生的可能性比較大；而當聚類系數(shù)較低，即銀行的類型不相同時，崩潰發(fā)生的可能性就會降低。較低的聚類系數(shù)可以有效提升金融網(wǎng)絡(luò)的穩(wěn)定性。也有學(xué)者把金融網(wǎng)絡(luò)與其他網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)(如生態(tài)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng))進行類比。Haldane和May所做的這方面研究支持了Gai等的關(guān)于“最優(yōu)網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)的復(fù)雜度較低”的結(jié)論。在經(jīng)過對生態(tài)系統(tǒng)的食物鏈以及金融網(wǎng)絡(luò)的對比分析之后，他們認為金融系統(tǒng)和生態(tài)系統(tǒng)一樣，復(fù)雜程度越高，整個網(wǎng)絡(luò)的穩(wěn)定性就越差¨。盡管所用的研究方法各不相同，但是目前所得到的關(guān)于最優(yōu)金融網(wǎng)絡(luò)的微觀特征的結(jié)論非常相似?？偟膩碚f，具有“完全連接”、較低的復(fù)雜程度、適當偏長的平均最短路徑長度以及較小的聚類系數(shù)是最優(yōu)網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)的幾個主要特征。Nier等對金融網(wǎng)絡(luò)的特征做了較為完整的界定。他們利用網(wǎng)絡(luò)理論知識，認為銀行體系網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)的關(guān)鍵參數(shù)一共有四個：銀行的資本化水平，網(wǎng)絡(luò)的連接程度，銀行間的借貸規(guī)模，銀行系統(tǒng)的集中程度。他們通過建立銀行網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)并加以模擬的方法得出結(jié)論：資本化水平越高、借貸規(guī)模越低、集中程度越低，則銀行系統(tǒng)的穩(wěn)定性越高；而連接程度則與穩(wěn)定性呈非線性關(guān)系，當連接程度超過閾值之后，連接程度越高，穩(wěn)定性越低。

金融網(wǎng)絡(luò)的最優(yōu)宏觀結(jié)構(gòu)

基于描述金融網(wǎng)絡(luò)的三大基本指標，上文總結(jié)了前人對于較為穩(wěn)定的金融網(wǎng)絡(luò)應(yīng)該具有的指標特征?；谶@些基本的指標，整個金融網(wǎng)絡(luò)將會呈現(xiàn)一定的宏觀結(jié)構(gòu)，如前文指出的小世界網(wǎng)絡(luò)和無標度網(wǎng)絡(luò)。這些基于多個基本指標共同呈現(xiàn)出的復(fù)雜的拓撲結(jié)構(gòu)，構(gòu)建出了金融網(wǎng)絡(luò)的整個宏觀拓撲結(jié)構(gòu)，結(jié)合圖論知識不僅能判斷某一現(xiàn)實生活中的網(wǎng)絡(luò)屬于哪一類網(wǎng)絡(luò)宏觀結(jié)構(gòu)，同時能夠?qū)ζ湓趥魅具^程中所起到的作用做出一定的判斷。Watts和Strogatz與BarabOsi和Albert相繼于1998、1999年提出了“小世界網(wǎng)絡(luò)”模型以及“無標度網(wǎng)絡(luò)”模型，這標志著復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)理論的逐漸成熟。許多學(xué)者開始以這兩個模型為衡量標準，通過實證結(jié)合統(tǒng)計分析等方法來研究現(xiàn)實中的金融網(wǎng)絡(luò)所具有的宏觀結(jié)構(gòu)特征，并結(jié)合復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)理論探討如何設(shè)計宏觀網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)才能更有效地防止金融傳染。目前大多數(shù)研究都表明，金融網(wǎng)絡(luò)兼具小世界網(wǎng)絡(luò)以及無標度網(wǎng)絡(luò)的某些特征，這些特征顯著地影響著危機的傳染過程。金融網(wǎng)絡(luò)最典型的宏觀拓撲結(jié)構(gòu)特征之一，就是平均最短路徑長度較短，這正是小世界網(wǎng)絡(luò)所獨有的典型特征，這已經(jīng)被包括Soramaki等和Boss等許多學(xué)者所證實。Soramaki等利用復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)方法分析了美國商業(yè)銀行的銀行間支付系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)的拓撲結(jié)構(gòu)以及與網(wǎng)絡(luò)穩(wěn)定性相關(guān)的性質(zhì)，發(fā)現(xiàn)該銀行間網(wǎng)絡(luò)具有較小的平均路徑長度。Boss等對奧地利銀行間市場進行實證研究后也認為，奧地利銀行間網(wǎng)絡(luò)的平均路徑長度較小。Boss等還得出了另外一個結(jié)論：銀行間網(wǎng)絡(luò)的聚類系數(shù)較小。他們認為，因為銀行之間保持連接需要一定的費用，所以當兩個較小的銀行都與一家較大的銀行存在價值關(guān)系時，這兩家小銀行之間沒有互相連接的動力。金融網(wǎng)絡(luò)還體現(xiàn)了無標度網(wǎng)絡(luò)的兩個重要特征：節(jié)點度分布服從冪律分布以及中心節(jié)點的存在。Soramaki等的研究證實，美國商業(yè)銀行的銀行間支付網(wǎng)絡(luò)的節(jié)點度分布服從冪律分布，同時該銀行間網(wǎng)絡(luò)還包括一些節(jié)點度數(shù)很高的“中心型”(Hub)銀行。Iori等則運用復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)的統(tǒng)計分析方法，對意大利銀行的隔夜拆借市場的網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)進行了分析，發(fā)現(xiàn)節(jié)點的度分布服從一個比隨機網(wǎng)絡(luò)更為厚尾的分布¨。這也意味著，存在數(shù)量很少的幾家較大的銀行，與非常多的小額貸款者保持債務(wù)關(guān)系，這些規(guī)模較大、節(jié)點度較高的銀行就是典型的中心節(jié)點。更進一步地，Boss等不僅證明了奧地利銀行間的節(jié)點度分布服從冪律分布，他們還精確地計算出該銀行間網(wǎng)絡(luò)分段服從的冪指數(shù)分別為0．62和2．01。金融網(wǎng)絡(luò)的這些宏觀特征對于分析金融系統(tǒng)的傳染性是非常重要的。Albert等在2000年的研究表明，當中心節(jié)點受到?jīng)_擊時，無標度網(wǎng)絡(luò)將會變得特別脆弱，且很容易造成傳染蔓延。盡管小世界網(wǎng)絡(luò)在單個小型金融機構(gòu)破產(chǎn)時有很強的穩(wěn)定性，但是，一旦少數(shù)節(jié)點度數(shù)較高，也就是負債規(guī)模較大的(中心節(jié)點)銀行破產(chǎn)時，銀行系統(tǒng)受到的沖擊將會很大。金融系統(tǒng)的這種風險特點也與損失函數(shù)服從薄尾分布的特性相吻合，當發(fā)生危機的是一般的小型金融機構(gòu)時，金融系統(tǒng)擁有較強的自我修復(fù)能力；但是一旦關(guān)鍵的大型金融機構(gòu)(中心節(jié)點)發(fā)生流動性危機時，金融系統(tǒng)將會變得非常脆弱，從而極有可能造成金融傳染的蔓延以及嚴重的資產(chǎn)損失。

金融網(wǎng)絡(luò)研究中亟待解決的難題

篇2

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融；P2P網(wǎng)貸；保險；風險控制

一、引言

在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)快速發(fā)展的今天，越來越多的行業(yè)開始引入互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，從而產(chǎn)生了許多新型的經(jīng)營方式。自2013年金融開始結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)，到今天互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展，僅經(jīng)過了短短幾年時間。如今，基于互聯(lián)網(wǎng)的金融網(wǎng)貸平臺風頭正勁，其中P2P模式是網(wǎng)貸平臺主要運行模式，吸引了較多中小金融投資者。

方便高效的金融收益同時帶來了較高的運行經(jīng)營風險，主要包括制度風險、操作風險、信息不對稱風險等。因此，我們需要就金融網(wǎng)貸中可能遭受到的風險進行評估和分析，充分認知互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸平臺的潛在風險，同時借助保險手段來分析如何管理金融網(wǎng)貸平臺，進而實現(xiàn)在交易運行中進行有效的風險控制。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸平臺――P2P網(wǎng)貸

所謂P2P（peer to peer）網(wǎng)貸指個體和個體之間通過互聯(lián)網(wǎng)平臺進行借貸交易，是一種新型金融借貸模式，而金融網(wǎng)貸平臺則是為平臺用戶提供交易渠道、交易聯(lián)絡(luò)以及支持服務(wù)等，從中抽取借貸交易服務(wù)費以及相應(yīng)手續(xù)等費用以盈利運轉(zhuǎn)的中介機構(gòu)。

在網(wǎng)貸平臺上進行借貸交易，流程相對簡單：首先，用戶需在借貸平臺中注冊賬戶，提供個人信息，如身份證、銀行卡號等；其次，需要借貸人借貸金額、能提供的利息、使用期限等；再次，投資者通過評估借貸信息，選擇可接受的借貸交易進行投標；最后，通過借貸人進行選擇，完成借貸交易。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸中的風險問題

我們需要看到，目前互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸平臺運行模式尚在不斷的探索實踐中，各方面監(jiān)管機制還不夠健全。在探討如何有效控制和規(guī)避網(wǎng)貸平臺潛在風險前，必須先分析目前P2P借貸平臺可能遇到的各種風險，筆者認為主要包括以下三方面：

1.制度風險――法律監(jiān)管與保險保障缺失

目前，我國相關(guān)的互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸法律體系還不完善，相關(guān)部門監(jiān)管制度、監(jiān)管職責不夠明確，與此同時，各參與主體對維護互聯(lián)網(wǎng)金融借貸的保險保障制度認知不夠充分。

對于投資者來說，所依靠的僅僅是網(wǎng)頁，投資者所能做的只是通過比較各網(wǎng)貸平臺的收費高低、各資金需求者提供的利率高低，然后做出決策。一旦發(fā)生問題，由于法律制度的缺失，投資者的利益將無從維護，必將面臨極大損失；對于網(wǎng)貸平臺而言，行業(yè)競爭異常激烈，為了在市場中占領(lǐng)一席之地，各平臺不得不實施多種營銷手段，例如打價格戰(zhàn)，降低門檻等。這必然導(dǎo)致無法對用戶個人信息進行嚴格審核、篩選以及保護，進而大大增加投資者利益受損風險。同樣，一旦發(fā)生損失，由于法律制度不完善，且風險事前未通過保險進行有效轉(zhuǎn)移，平臺自身又沒有完善的應(yīng)對措施與善后能力，嚴重情況下只能面臨倒閉。

2.操作風險――參與人員專業(yè)能力欠缺

現(xiàn)實情況中，在互聯(lián)網(wǎng)中進行金融交易，由于網(wǎng)貸平臺投資者專業(yè)水平的良莠不齊，也會造成很大風險。對于個人來說，由于投資者可能沒有較為專業(yè)的金融投資知識，也沒有較高的風險防范意識，對于互聯(lián)網(wǎng)上令人眼花繚亂的網(wǎng)貸平臺，以及平臺中各式各樣的借款需求，投資者無法全面認知其本質(zhì)與風險，只憑借所宣傳的收益等來做出決策，其利益受損的風險必將大大增加。

另一方面，對于網(wǎng)貸平臺經(jīng)營者來說，由于競爭激烈，可能沒有充足的資金去聘請專業(yè)人士，或?qū)ΜF(xiàn)有的從業(yè)人員進行專業(yè)培訓(xùn)，那么由其構(gòu)建的平臺受技術(shù)手段與專業(yè)水平所限，將非常易受不法分子惡意攻擊，對參與主體利益造成損失。實際操作中較為常見的是平臺用戶的個人隱私和賬戶信息泄露，以及不法分子利用內(nèi)部用戶信息參與借貸交易等問題。

3.信息風險――信息不對稱

互聯(lián)網(wǎng)金融有著網(wǎng)絡(luò)虛擬性的屬性特點，較易參與的同時，帶來的是用戶資料認證缺乏權(quán)威性和完整性等問題，因此造成了在借貸交易中借貸人和投資者雙方存在著信息獲取不對稱的情況，進一步增加了違約和信用風險。正如前文提到的，對于投資者來說，面對的僅僅只是網(wǎng)頁，上面僅能獲取由借款人自行提供的有限信息，且可能還未經(jīng)過網(wǎng)貸平臺進行嚴格的信息審核，這樣一來投資者利益受損風險就會大大增加。

伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融更快速、更高效等優(yōu)點的同時，也暴露出了各種問題，例如真實性無法得到確切保證、無法通過法律進行全面約束、用戶信用不能完全確認等。目前，我國的互聯(lián)網(wǎng)與經(jīng)濟都處在快速發(fā)展階段，對于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展仍需要進行更多的風險研究和分析，為了保護金融網(wǎng)貸模式的發(fā)展與保證網(wǎng)貸平臺投資者的利益，需要提出根本的解決方法，對上述這些風險進行有效的控制。

四、從保險的角度對互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸平臺進行風險控制的方法和建議

1.完善制度建設(shè)

通過保險的視角建立互聯(lián)網(wǎng)金融有效的監(jiān)管、資產(chǎn)保護以及金融運營安全等制度，引入保險機制防范金融網(wǎng)貸平臺經(jīng)營者的“不作為”行為，以及建立嚴格的違反法規(guī)懲罰機制，從而有效地解決金融網(wǎng)貸平臺運營安全問題，保護參與主體的合法權(quán)益，有效防范互聯(lián)網(wǎng)平臺易受網(wǎng)絡(luò)攻擊等現(xiàn)實問題。例如在對網(wǎng)貸平臺實行標準完善的準入審查以及營業(yè)登記制度的同時，要求網(wǎng)貸平臺為投資者投保賬戶安全險、為借款人投保人身安全險、為擔保標的提供財產(chǎn)保險保障等，以備當遇到平臺用戶因為各種潛在風險而遭受損失時，保險可以最大程度上為用戶的合法權(quán)利提供保障，當然，也要視實際情況通過懲罰機制對網(wǎng)貸平臺進行相應(yīng)懲處。

我們希望通過國家法律法規(guī)政策為互聯(lián)網(wǎng)金融提供有力的制度支持，通過行之有效的監(jiān)管制度為其營造健康的經(jīng)營環(huán)境，通過引入保險機制對互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺進行風險管控，以期能夠在網(wǎng)貸平臺遭遇風險時提供及時、有效的經(jīng)濟補償，幫助其度過難關(guān)，確保網(wǎng)貸平臺順利經(jīng)營與運行，進而獲得健康且長足的發(fā)展。

2.提高人員素質(zhì)

目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)人員整體素養(yǎng)和專業(yè)能力不高，在應(yīng)對市場風險、交易糾紛、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、知識等各方面還有較大不足，亟需提高整體從業(yè)人員的素養(yǎng)和能力。同時，還需要加強行業(yè)資格認證制度，促使從業(yè)人員積極學(xué)習(xí)，不僅是金融知識，還需要學(xué)習(xí)互聯(lián)網(wǎng)知識、保險知識，提高對風險認知、評估、防范和規(guī)避的綜合能力。此外，建議為平臺的參與人員特別是高管投保職業(yè)責任險，為投資者的利益提供多重保障。

對于平臺用戶來說，應(yīng)自覺通過各種渠道來提高自己的專業(yè)知識和風險意識；互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)貸平臺在接受用戶投資之前，也應(yīng)由工作人員充分做好風險提示工作，確保用戶知悉投資的風險種類、發(fā)生概率以及后果，確保用戶對于投資風險形成正確、全面的認識。

3.引入第三方保險平臺

我國在“金融穩(wěn)定報告”中提到將會選擇合適時間頒布“存款保險制度”，也就是說在金融機構(gòu)倒閉時需要向存款持有人給予資金支持來保障存款人應(yīng)有的利益和機構(gòu)的名譽，通過保險手段有效保證我國金融系統(tǒng)穩(wěn)定運行。根據(jù)這種思路，可以將保險制度運用到互聯(lián)網(wǎng)P2P借貸模式中，將網(wǎng)貸平臺、平臺用戶以及保險機制三者結(jié)合起來，從保險的角度對網(wǎng)貸平臺投資者的資金進行風險控制。

在互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)貸平臺中，可以引進第三方保險公司，平臺投資者可以通過向保險公司選擇自動投保，當出現(xiàn)借貸人違約的情況時，通過保險公司核查，投資者可以獲得相應(yīng)賠償，此外還可授權(quán)保險平臺催收債務(wù)。通過第三方的形式既能為投資者的利益提供保障，同時保險公司通過追回貸款和服務(wù)費等獲取利益，可在一定程度上改善借款人逾期不還的現(xiàn)象，維護平臺的運行安全。

五、結(jié)束語

在互聯(lián)網(wǎng)全面深入人民生活的二十一世紀，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)應(yīng)該抓住時機，積極謀求發(fā)展。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)應(yīng)結(jié)合多方面手段以營造健康良好的行業(yè)環(huán)境，通過互聯(lián)網(wǎng)金融與保險的結(jié)合，發(fā)揮保險對網(wǎng)貸平臺有效管理和風險控制特點，從而改善和提高互聯(lián)網(wǎng)金融借貸平臺防范與應(yīng)對風險的能力，促進我國金融行業(yè)全方位、多層次健康發(fā)展。

參考文獻：

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[4]李明選. 互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)及其對傳統(tǒng)金融沖擊影響的研究[D].上海社會科學(xué)院，2015.

篇3

【關(guān)鍵詞】全球；金融業(yè)；網(wǎng)絡(luò)化；興起；啟示

在第三次產(chǎn)業(yè)革命中，計算機技術(shù)的發(fā)明與應(yīng)用是一個具有劃時代意義的重要改革，并在后來的發(fā)展中迅速得到廣泛應(yīng)用，成為當前所有領(lǐng)域中不可或缺的一種先進科技。可以說計算機網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的應(yīng)用帶動了整個世界文明的進步與發(fā)展，尤其是對于經(jīng)濟發(fā)展而言，電子商務(wù)的興起與發(fā)展更是具有極大的意義。金融業(yè)作為世界經(jīng)濟行業(yè)中的重要組成部分，其網(wǎng)絡(luò)化的發(fā)展極大的促進了經(jīng)濟全球一體化的發(fā)展，但與此同時，也給我國本土的金融業(yè)發(fā)展帶來了一定的機遇和沖擊，如何在全球經(jīng)濟一體化下應(yīng)對金融業(yè)網(wǎng)絡(luò)化帶來的問題就成為了我國經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略中不可忽視的重要內(nèi)容。以下本文就來簡要談?wù)勅蚪鹑跇I(yè)網(wǎng)絡(luò)化的興起與其對我國經(jīng)濟發(fā)展的啟示。

一、金融業(yè)網(wǎng)絡(luò)化的內(nèi)容

在今天，金融業(yè)已經(jīng)幾乎完全呈現(xiàn)出了網(wǎng)絡(luò)化的發(fā)展態(tài)勢，所有的金融交易都離不開計算機網(wǎng)絡(luò)技術(shù)強大的數(shù)據(jù)處理能力，直接促使了金融業(yè)的高速發(fā)展，也加快了國際貿(mào)易和全球一體化的發(fā)展進程。而金融業(yè)網(wǎng)絡(luò)化主要體現(xiàn)在哪些方面呢？筆者認為可以從電子貨幣、網(wǎng)絡(luò)銀行、網(wǎng)絡(luò)證券與網(wǎng)絡(luò)保險這四大方面體現(xiàn)出來。

1、電子貨幣

在金本位制和金匯兌制瓦解后，電子貨幣代替了有形貨幣，并得到了迅猛發(fā)展，這使得信用貨幣無論在種類上，還是在規(guī)模上的急劇增加成為可能。據(jù)統(tǒng)計，信用貨幣占西方各通貨流通量的90%以上，各種形式的支票、支付憑證、信用卡等種類繁多，這表明經(jīng)濟的發(fā)展對信用的依賴越來越深。

世界各國的金融支付系統(tǒng)正在進行著一場變革，電子支付系統(tǒng)正逐漸取代傳統(tǒng)支付系統(tǒng)，支付工具和支付手段也在發(fā)生變革。電子貨幣將在國際金融活動中逐步發(fā)揮重要作用，許多國家的中央銀行都發(fā)表了電子貨幣的發(fā)展報告，報告全面研討了消費者保護、法律、管理、安全等諸多問題，提出了發(fā)展戰(zhàn)略并鼓勵新型金融服務(wù)的開展。

2、網(wǎng)絡(luò)銀行

網(wǎng)絡(luò)銀行是現(xiàn)有銀行專用網(wǎng)絡(luò)的擴充和延伸，也是傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展和補充。隨著知識經(jīng)濟的發(fā)展，人類正在迎接一次信息技術(shù)革命的挑戰(zhàn)，網(wǎng)絡(luò)銀行將成為新技術(shù)革命的重要里程碑。自從世界上第一家網(wǎng)絡(luò)銀行--美國安全第一網(wǎng)絡(luò)銀行于1995年10月18日在Internet上開業(yè)以來，許多國家和地區(qū)的銀行紛紛上網(wǎng)，網(wǎng)絡(luò)銀行逐漸風行，國際金融界掀起了一股網(wǎng)絡(luò)銀行風潮。

3、網(wǎng)絡(luò)證券

網(wǎng)上在線投資的優(yōu)勢，在于一是時間和速度，二是方便，三是節(jié)省大量人工和中介環(huán)節(jié)，手續(xù)費低廉，它充分體現(xiàn)出“時間就是金錢、效率就是生命”的市場經(jīng)濟準則。交易成本的大幅降低和電子結(jié)算的快捷，使得為數(shù)眾多的個人投資者鐘情于當日買賣交易，極大地提高了系統(tǒng)的交易量，成為交投活躍的技術(shù)性支撐。在證券發(fā)行方面，慣于閉門瓜分上市股票的投資銀行也不得不順應(yīng)市場要求，拿出更多的上市股票份額給電子券商和網(wǎng)絡(luò)交易者。網(wǎng)絡(luò)在線證券交易打破了投資傳統(tǒng)、重新分配市場份額讓個人投資者得以與長期以來稱霸股市的華樂街投資專家分庭抗爭。新興的電子在線經(jīng)紀券商正面挑戰(zhàn)華爾街歷史悠久的證券公司與投資銀行，其市場總值已超過執(zhí)券商牛耳的美林證券，這具有強烈的歷史意義和象征意義。

4、網(wǎng)絡(luò)保險

金融保險可以看做是為保證社會經(jīng)濟的正常發(fā)展秩序而服務(wù)的一個特殊行業(yè)，是金融業(yè)中一個非常重要的行業(yè)。在網(wǎng)絡(luò)化大趨勢不斷沖擊傳統(tǒng)金融市場的今天，很多保險公司都開始改革傳統(tǒng)的經(jīng)營模式，充分利用網(wǎng)絡(luò)的信息優(yōu)勢，來增強自身的業(yè)務(wù)能力，從而提高自身競爭力，以在當前信息時代下競爭不斷加劇的保險市場中生存發(fā)展。

二、金融業(yè)網(wǎng)絡(luò)化興起與發(fā)展對我國金融業(yè)的啟示

自從金融業(yè)網(wǎng)絡(luò)化發(fā)展興起以來，金融網(wǎng)絡(luò)化模式的發(fā)展態(tài)勢就勢不可擋，并迅速成為當前世界各國金融業(yè)改革的主要手段與目的。在我國的金融業(yè)來講，自然也受到了其網(wǎng)絡(luò)化的很大影響。金融業(yè)網(wǎng)絡(luò)化極大的推進了我國整個金融業(yè)向現(xiàn)代化、科技化發(fā)展的進程，但在某種程度上來講，其也為我國的傳統(tǒng)金融業(yè)帶來一定的沖擊。如何充分利用全球金融業(yè)網(wǎng)絡(luò)化所帶來的發(fā)展機遇，而避開其所來的影響與沖擊，就成為一個很值得思考的問題。筆者在以自身體會的基礎(chǔ)上，總結(jié)了一些全球金融業(yè)網(wǎng)絡(luò)化對我國的啟示，具體如下所述：

1、加快傳統(tǒng)經(jīng)濟向互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟的進程，大力推進我國電子商務(wù)的發(fā)展。只有國民經(jīng)濟走向了信息化，傳統(tǒng)經(jīng)濟轉(zhuǎn)向了互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟，金融業(yè)的網(wǎng)絡(luò)化發(fā)展才有基礎(chǔ)。電子商務(wù)既是互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟發(fā)展中的重要內(nèi)容，又是金融業(yè)網(wǎng)絡(luò)化發(fā)展的必要前提，在推進我國金融業(yè)網(wǎng)絡(luò)化的時候，必然離不開我國電子商務(wù)的發(fā)展。

2、加大金融業(yè)信息系統(tǒng)基礎(chǔ)建設(shè)的投資，促進金融業(yè)網(wǎng)絡(luò)化的發(fā)展。我國銀行、證券、保險業(yè)的全面網(wǎng)絡(luò)化，需要大量的資金投入。各家商業(yè)銀行應(yīng)當在營業(yè)網(wǎng)點及重要的公共場所多設(shè)置各類電子終端，加大信用卡、借記卡及各種電子支付工具的普及程度，大力推廣智能卡，使人們體驗電子支付的優(yōu)越性，轉(zhuǎn)變觀念，為接受電子貨幣打下基礎(chǔ)。加大對金融業(yè)網(wǎng)絡(luò)化信息系統(tǒng)的基礎(chǔ)建設(shè)，為今后網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展打下堅實的基礎(chǔ)。

3、研究開發(fā)有效的網(wǎng)絡(luò)安全措施，確保金融網(wǎng)絡(luò)的安全運行。由于國際互聯(lián)網(wǎng)本身是個開放系統(tǒng)，而網(wǎng)絡(luò)金融的經(jīng)營實際上是變資金流動為網(wǎng)上信息的傳遞，這些在開放系統(tǒng)上傳遞的信息很容易成為眾多網(wǎng)絡(luò)“黑客”的攻擊目標，目前多數(shù)客戶不敢在網(wǎng)上傳送自己的信用卡帳號等關(guān)鍵信息也是基于這個原因，這樣就嚴重制約了網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展。我國金融業(yè)的網(wǎng)絡(luò)化有必要發(fā)展自主的操作系統(tǒng)，以保障網(wǎng)絡(luò)的安全。

4、進一步擴大金融業(yè)的對外開放，加快我國金融國際化的步伐。金融業(yè)的網(wǎng)絡(luò)化發(fā)展，使資本流動突破了規(guī)模上、地域上和有形無形的限制，使得金融活動國際化，這在客觀上要求一國金融的國際化。目前國際金融交易額是國際貿(mào)易交易額的50倍；新的信息傳輸技術(shù)和交易的電子化，使全球金融市場中的“傳染性效應(yīng)”更加明顯，對中國金融業(yè)的網(wǎng)絡(luò)化提出了更高的要求，需要加快我國金融國際化進程。

5、重視金融網(wǎng)絡(luò)化帶來的新問題，加強金融監(jiān)管、防范金融風險。對于網(wǎng)絡(luò)金融的監(jiān)管問題，需要各國政府及金融業(yè)進行合作與談判，根據(jù)網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)的發(fā)展特點，以戰(zhàn)略的眼光從總體上把握金融業(yè)網(wǎng)絡(luò)化的發(fā)展方向，達成對網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管的共識，共同制定和完善有關(guān)網(wǎng)絡(luò)銀行的法律法規(guī)，以促進網(wǎng)絡(luò)金融的良性發(fā)展。

篇4

論文關(guān)鍵詞：武漢;金融競爭力

1 培育有競爭力的金融市場

1 完善金融交易市場

武漢是老工業(yè)基地，其工業(yè)基礎(chǔ)相對較好，這就為金融市場的進一步發(fā)展提供了良好的實體依托。但是，由于在武漢的工業(yè)企業(yè)中，國有企業(yè)所占的比重比較大，那么武漢產(chǎn)權(quán)交易市場這一平臺的建立與改革和金融交易市場的發(fā)展與完善就不應(yīng)是特立獨行的。因此，如何作好武漢市產(chǎn)權(quán)交易市場與金融交易市場的分層和分步建設(shè)，應(yīng)是當前的需求之重。

2 加速金融市場國際化

從引進外資貨幣經(jīng)紀公司入手構(gòu)建外匯拆借市場和貨幣市場；從組建中外合資證券公司和基金公司入手發(fā)展證券市場；從外匯市場引入外資經(jīng)紀商逐步實現(xiàn)國際化。其中，外匯市場的建設(shè)十分重要。在國際資本流動中，外匯市場是一個規(guī)避匯率風險，增強資本流動性滿足投資需求的重要市場。隨著武漢市對外經(jīng)貿(mào)事業(yè)的不斷發(fā)展，銀行和企業(yè)對更多地參與外匯交易的需求越來越大，如果在武漢建立自己的外匯交易中心，將使國內(nèi)金融機構(gòu)和企業(yè)外匯買賣更加方便，這對加速金融市場國際化會起到積極的作用。

3 促進金融市場多元化

為了在金融發(fā)展上有特色，并保證武漢在金融創(chuàng)新過程中的穩(wěn)定性發(fā)展，需要培育完善的市場體系和多元化經(jīng)營模式。應(yīng)積極培育和完善貨幣市場、證券市場、外匯市場、黃金市場和期貨市場。其中，應(yīng)著力注重以鄭州商品期貨交易市場為依托的金融期貨交易市場的建立與完善，使其成為一種品牌，發(fā)揮期貨交易的多種功能。尤其應(yīng)創(chuàng)造條件，盡快進行金融期貨品種的研究開發(fā)和設(shè)計，在政策允許的情況下，加大金融期貨的市場規(guī)模。為武漢區(qū)域性國際金融中心的建設(shè)發(fā)揮更大的作用。同時，應(yīng)積極創(chuàng)建和完善其他市場，如黃金市場、貨幣市場、證券市場等，以建立多元化金融市場體系。

2 完善金融法規(guī)制度，規(guī)范金融運行環(huán)境

2.1 培育地方金融法規(guī)

金融法規(guī)賦予了中央銀行獨立執(zhí)行貨幣政策、獨立開展金融業(yè)務(wù)、以及獨立履行金融監(jiān)管職能的可能性。但是，在其執(zhí)行過程中，來自行政方面的干預(yù)卻難于避免。再加上我國根本就沒有獨立于地方政府的金融司法體系，所以這對于地方金融系統(tǒng)的建設(shè)與完善無疑是個不小的挑戰(zhàn)。

2.2 強化金融信用觀念

武漢作為中部地區(qū)的特大城市，其在金融行為上不管是將要扮演中轉(zhuǎn)站的角色也好，還是出于“中部金融中心”這一戰(zhàn)略目標的驅(qū)使也好，這種金融資源配置背離償還性原則的信用觀念一再弱化現(xiàn)象的存在是極為不協(xié)調(diào)的。近幾年經(jīng)過多方努力，雖然有所改善，但總體上信用環(huán)境與市場經(jīng)濟發(fā)展的不對稱、不協(xié)調(diào)矛盾依然存在，影響到市場的有效運作，阻礙著武漢經(jīng)濟的快速健康發(fā)展。因此，加強武漢市金融信用網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)自然也就成了當前所要加緊完成的金融工程項目之一。

2.3 明確金融監(jiān)管重心

目前，銀監(jiān)會、保監(jiān)會、證監(jiān)會的地區(qū)辦總部均設(shè)在武漢，為完善武漢的金融監(jiān)管體系創(chuàng)造了良好的條件。作為全國金融市場的有機組成部分之一，武漢金融市場的不斷完善，就要充分利用這些有利條件，創(chuàng)新監(jiān)管的方式，在現(xiàn)有的情況下，真正做好監(jiān)與管的結(jié)合。在提升自身化解金融風險的能力的同時，注重金融運行潛在效率的實現(xiàn)。

3 調(diào)整金融科技戰(zhàn)略，加速金融網(wǎng)絡(luò)化建設(shè)

眾所周知，我國金融體制改革的目標之一是要建立現(xiàn)代化的金融管理體系。

因此，金融科技工作的重點就是要大力發(fā)展金融電子化建設(shè)，積極開展金融科技創(chuàng)新活動，充分發(fā)揮其“服務(wù)、保障，促進、發(fā)展”的作用，以最大限度的保證

我國金融業(yè)改革與發(fā)展的順利完成。

3.1 進一步加大科技投入量，確保金融電子化的持續(xù)高速發(fā)展

現(xiàn)代金融業(yè)的發(fā)展靠的主要是金融科技水平的發(fā)展狀況。而金融科技的發(fā)展歸根結(jié)底仍是金融電子化的發(fā)展程度，即計算機網(wǎng)絡(luò)通訊技術(shù)的發(fā)展程度。所以，調(diào)動各方面的積極因素，加大科技投入力度則成了區(qū)域金融發(fā)展首要的任務(wù)之一。武漢在金融基礎(chǔ)設(shè)施競爭力上排在所選城市中的第十位?？梢?，以互聯(lián)網(wǎng)為核心的各類金融網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施的建立就成為了當前武漢市網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用發(fā)展的適時所需。因為，只有有了良好的硬件基礎(chǔ)和運行環(huán)境，才能有效保證系統(tǒng)的可靠與安全，才能有效降低故障發(fā)生率。通過網(wǎng)絡(luò)改造，不但能提高網(wǎng)絡(luò)傳輸速度，縮短交易時間，提升服務(wù)效率；還有助于增強金融系統(tǒng)在客戶中的信譽。而金融信譽的提高顯然對客戶消費觀念的轉(zhuǎn)變是有正的促進作用的，一旦人們養(yǎng)成了這種網(wǎng)上的消費習(xí)慣，也就是金融電子化大發(fā)展機會的到來。

3.2 注重金融網(wǎng)絡(luò)的應(yīng)用，加速現(xiàn)代化客戶服務(wù)中心的建立

金融業(yè)作為現(xiàn)代經(jīng)濟的支柱產(chǎn)業(yè)，就必須跟上時代的發(fā)展步伐，大力推動金融網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用和金融服務(wù)方面的創(chuàng)新。要充分利用已有的Interact技術(shù)架構(gòu)、以Web為平臺的客戶服務(wù)與營銷中心，并提供多元化金融電子服務(wù)。如企業(yè)

理財和家庭理財服務(wù)，B to C支付服務(wù)，B to B支付服務(wù)等。

這不僅是金融體系優(yōu)質(zhì)化服務(wù)的充分體現(xiàn)，而且也是進一步深化金融體制改革，應(yīng)對入世后的挑戰(zhàn)，轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，提升服務(wù)手段的重要保證。更主要的還在于它確立了一種新的服務(wù)和營銷體系，一種當今現(xiàn)代化金融體系所必需的經(jīng)營手段和服務(wù)方式。

目前，武漢的金融電子化還有待進一步完善，有的金融交易甚至還保持著點對點的老模式。但是，作為中部地區(qū)最大的中心城市，其自身逐步建立電子化服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，規(guī)范服務(wù)的規(guī)則和程序，建設(shè)和完善新的金融服務(wù)系統(tǒng)，顯然在強化自身金融服務(wù)能力的同時，也會有利于與周圍地區(qū)及全國金融中心的服務(wù)系統(tǒng)實現(xiàn)對接，從而增強其作為區(qū)域金融中心的地位。

3.3 積極開發(fā)金融科技新產(chǎn)品，實現(xiàn)金融監(jiān)管的電子化轉(zhuǎn)變

尋求經(jīng)營理念、管理模式和服務(wù)手段等方面的創(chuàng)新，從體制和經(jīng)營機制入手，以期真正建立以金融電子化為依托的全新體系，進而以科技創(chuàng)新推動管理創(chuàng)新和業(yè)務(wù)創(chuàng)新，力爭實現(xiàn)監(jiān)管手段現(xiàn)代化、業(yè)務(wù)品種多元化、經(jīng)營運作網(wǎng)絡(luò)化、服務(wù)方式電子化。最終全面提高經(jīng)營管理水平和綜合競爭能力。

武漢目前要做的就是：其一，建立一個穩(wěn)健、公開的金融監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)，把銀行、證券、保險、產(chǎn)權(quán)等網(wǎng)絡(luò)連接起來，以促成完善的金融信息交流平臺的最終建立。通過這一信息網(wǎng)絡(luò)平臺，就可及時有關(guān)金融信息，公示有些企業(yè)的信譽資料。其二，建立綜合風險報告制度，及時將金融市場的運行情況向企業(yè)和金融相關(guān)部門反饋，以便盡量避免非系統(tǒng)風險的滋生。其三，完善市場風險監(jiān)控體系。逐步建立完整的市場監(jiān)控體系，發(fā)展金融行業(yè)的自律體系，風險監(jiān)控、評價、預(yù)警指示體系，現(xiàn)代化的技術(shù)保險體系，預(yù)防風險管理體系，通過加強市場安全運行化解市場風險。

3.4 加強網(wǎng)絡(luò)安全，確保網(wǎng)上金融操作的穩(wěn)定運行

金融電子化的發(fā)展，在縮短了交易時間，降低了交易成本，增加了交易的靈活性的同時也削弱了交易的可控性，所以必須采取措施保證網(wǎng)絡(luò)安全；否則，不僅網(wǎng)上金融業(yè)務(wù)不能正常運轉(zhuǎn)，而且人們也會對網(wǎng)上交易喪失信心。對于網(wǎng)絡(luò)病毒，應(yīng)把技術(shù)手段和管理手段緊密結(jié)合，提高人們的防范意識。網(wǎng)絡(luò)工作站應(yīng)作好經(jīng)常性的病毒檢查，及時查出系統(tǒng)中、服務(wù)器中出現(xiàn)的故障。對將要使用的軟件進行嚴格測試，決不能使用非法得到的軟件。對于網(wǎng)上犯罪，我們要以高標準的安全技術(shù)來對整個計算機系統(tǒng)進行加固，采用訪問控制技術(shù)、口令控制技術(shù)、防火墻技術(shù)等保障網(wǎng)絡(luò)安全。對于軟件風險，要做好系統(tǒng)評估，按系統(tǒng)的功能開發(fā)檢測程序，選擇適合的軟件程序，對系統(tǒng)安全進行嚴格測試、審核，找出漏洞，并及時設(shè)法彌補或更換。

篇5

入2014年，中國互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新浪潮中最引人注目的領(lǐng)域莫過于互聯(lián)網(wǎng)金融。上到政府官員、行業(yè)專家，下到黎民百姓都被卷入到這個浪潮中。雖有部分互聯(lián)網(wǎng)金融公司倒閉、“跑路”，但絲毫沒有影響老百姓對它的熱捧和追逐。某些互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)站剛上線一天就融資千萬的神話仍在不斷上演。雖然需求巨大，但是眾多互聯(lián)網(wǎng)金融公司短暫的生命也確實為行業(yè)敲響了警鐘，如何做大做強，怎樣才能繞開互聯(lián)網(wǎng)金融公司“其興也勃，其亡也忽”的宿命，成為整個互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)著力思考的課題。對此，存利網(wǎng)CEO王森認為，凡事沒有捷徑，合規(guī)守法才是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的勝出之道。

普惠金融的時代

在傳統(tǒng)的借貸模式中，銀行客戶一般都是大中型企業(yè)，老百姓及小微企業(yè)要獲得銀行貸款非常困難。抵押、擔保等各種各樣的手續(xù)、資質(zhì)以及繁瑣的程序，把眾多急需資金的小微企業(yè)擋在了銀行門外。而互聯(lián)網(wǎng)恰恰打破了這道樊籬，其資金來源的廣泛性、便利性極大緩解了小微企業(yè)的資金需求。一邊是普通百姓組成的出資人隊伍，一邊是急需用錢的小企業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融借助技術(shù)進步規(guī)避了傳統(tǒng)金融的游戲規(guī)則，使金融成為公眾直接參與的事業(yè)，普惠金融時代由此到來。

王森認為，傳統(tǒng)金融是精英金融、小眾金融，是少數(shù)人才能享受的權(quán)利，互聯(lián)網(wǎng)金融則是大眾金融，它為普通百姓打開了一扇金融之門，釋放了普通大眾投身金融的熱情?！盎ヂ?lián)網(wǎng)金融的核心還是金融，但是門檻降低了。從投資者角度講，比如眾籌，工薪階層也可以參與，50元、100元都可以投資?！?/p>

互聯(lián)網(wǎng)金融集股權(quán)和債權(quán)于一體，產(chǎn)品花樣繁多，可以充分滿足不同群體的投資偏好和風險偏好。如某網(wǎng)絡(luò)公司推出了一款名為實物性眾籌的產(chǎn)品，吸引了許多“90后”年輕人的參與。每人投資幾十元、幾百元不等，投資回報則是電影票、明星見面會門票、明星簽名照等?！半m然不是派發(fā)股權(quán)，等待企業(yè)分紅，但這無疑是一種眾籌的產(chǎn)品，隸屬于互聯(lián)網(wǎng)金融的范疇。”王森談起互聯(lián)網(wǎng)金融的多樣性，“從某種意義上講，眾籌更傾向于自愿，但現(xiàn)實生活中股權(quán)投資還是少數(shù)，大部分還是借貸，比如國內(nèi)一度盛行的民間借貸?！?/p>

互聯(lián)網(wǎng)金融的聚合效應(yīng)也是促成其爆發(fā)式增長的關(guān)鍵力量。傳統(tǒng)的小額貸款公司、擔保公司受經(jīng)營地域限制無法擴大其規(guī)模，而互聯(lián)網(wǎng)打破地域局限性，產(chǎn)生了聚合效應(yīng)，一方需要資金，會有八方提供。王森具體解釋道：“P2P模式主要針對債權(quán)，是將線下的民間借貸轉(zhuǎn)化成網(wǎng)絡(luò)借貸。完成線下借貸要找到10個人、100個人進行溝通，溝通成本很高。而互聯(lián)網(wǎng)平臺要聚合100個投資人很輕松?；ヂ?lián)網(wǎng)金融體現(xiàn)的就是人人參與，人人分享。”

告別野蠻生長

大體來看，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)歷了三個發(fā)展階段。早期階段的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺屬于自發(fā)生長，缺乏來自內(nèi)外的監(jiān)督和規(guī)范。平臺的安全性主要靠從業(yè)者的職業(yè)操守來維持，大多存在資金池問題，由此而產(chǎn)生的呆賬、壞賬無法消化，給平臺運作帶來了很大風險。無法解決這一問題的早期互聯(lián)網(wǎng)金融公司已紛紛倒閉，現(xiàn)在存活下來的僅剩大約1/6。

2011年，美國P2P借貸平臺LendingClub等成熟的互聯(lián)網(wǎng)金融模式引入中國，這一模式通過信用評級來限定借款人在平臺上的融資規(guī)模。這是中國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的第二個階段。許多傳統(tǒng)小貸公司、擔保公司看到互聯(lián)網(wǎng)金融平臺融資的便利和高效，紛紛打通線下線上的O2O業(yè)務(wù)。全國大約有8000多家小貸公司、2000多家擔保公司你追我趕地涌入互聯(lián)網(wǎng)。至此，互聯(lián)網(wǎng)金融迎來了發(fā)展的期。但由于這些傳統(tǒng)金融機構(gòu)并不具備互聯(lián)網(wǎng)金融基因，難以做到神似，只能在形似上下功夫。它們花大筆資金購買互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)站的平臺，以此標榜自己也已開始做互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。這一時期的互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)了“三多”現(xiàn)象，即成立的多，“跑路”的多，倒閉的多。

2013年下半年，國家有關(guān)部門開始對互聯(lián)網(wǎng)金融加強引導(dǎo)。央行牽頭籌建了中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會，監(jiān)管部門頻繁與一些經(jīng)營比較平穩(wěn)的互聯(lián)網(wǎng)金融公司會晤，探討規(guī)則的設(shè)立，以期明辨不同互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的優(yōu)劣。

傳統(tǒng)金融機構(gòu)是存貸雙方的代言人，而互聯(lián)網(wǎng)金融平臺只是存貸雙方間的一道橋梁，存貸全憑自愿，平臺只負責披露信息、把控風險?！捌脚_會考慮借款方是否可靠，抵押物是否真實，但即使這兩方面沒有問題，擔保公司本身是否有問題？借款人的真實融資目的又是什么？這些疑問都是存利網(wǎng)風險控制所要解決的問題。”王森說，雖然互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)只是一個中介平臺，但并非只是撮合而不作為。而監(jiān)管部門要對互聯(lián)網(wǎng)金融平臺進行事后監(jiān)管，一旦發(fā)現(xiàn)資金池就會勒令其停業(yè)整改。為此，存利網(wǎng)在風控環(huán)節(jié)投入了大量人力、物力。

存利網(wǎng)從成立之初就恪守“合規(guī)守法，穩(wěn)步發(fā)展”宗旨，與互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)亂象劃清界限。“從上線第一天起，存利網(wǎng)就嚴格按照國家有關(guān)規(guī)定以及金融行業(yè)的規(guī)范去做。”王森表示。

“現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融還沒有明確的監(jiān)管細則出臺，大家還是在摸著石頭過河，主要是依靠行業(yè)自律?！弊鳛榇胬W(wǎng)創(chuàng)始人，王森要求公司絕不能碰互聯(lián)網(wǎng)金融合規(guī)經(jīng)營的紅線，“我們現(xiàn)在做的，第一是不能有資金池；第二是信息要透明；第三是資金點對點，至少這幾點跟監(jiān)管部門的要求是一致的。另外，啟用的擔保公司都有國企背景?！?/p>

王森介紹，有部分卷款“跑路”的互聯(lián)網(wǎng)金融公司已經(jīng)構(gòu)成刑事犯罪，公安機關(guān)正介入調(diào)查。雖然其部分本金能被追討回來，但大部分投資者都面臨著血本無歸的命運?！芭苈贰钡幕ヂ?lián)網(wǎng)金融公司拖欠投資者資金最多的達到8000萬元，最少的僅有幾千元。但無論損失多少，投資者從中獲得的教訓(xùn)是深刻的。

信用缺失風控補

眾所周知，與發(fā)達國家相比，中國的征信系統(tǒng)還存在較大差距。金融機構(gòu)、電信運營商、公安部門都有各自的公民信用記錄，但沒有打通形成可以統(tǒng)一調(diào)度的體系，無法為公民信用借貸提供佐證。

“信用體系是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的基礎(chǔ)，沒有信用體系的支撐，僅靠個人自律，互聯(lián)網(wǎng)金融很難做大做強?！苯杩钊藖碜匀珖鞯?，這些人的信用記錄非常模糊。薄弱的信用基礎(chǔ)，只能用嚴密的風控手段來彌補?！霸谛庞皿w系不健全的情況下，有可能發(fā)生不合格借款人憑借各種手段包裝成合格借款人而坑害投資者的事。因此，存利網(wǎng)現(xiàn)在不做信用貸款，而是做抵押貸款，通過加強風險控制來確保投資人資金的安全?！?/p>

篇6

關(guān)鍵詞：金融服務(wù)；支持清算；新農(nóng)村建設(shè)

中圖分類號：F830.6　文獻標識碼：B　文章編號：1007―4392(2008)02―0048―02

一、天津市農(nóng)村地區(qū)支付清算服務(wù)的現(xiàn)狀

(一)農(nóng)村支付清算服務(wù)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)情況

通過加強農(nóng)村地區(qū)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，形成了以中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行天津市分行、中國農(nóng)業(yè)銀行天津市分行、天津農(nóng)村合作銀行、天津郵政儲匯銀行為主體，其他銀行業(yè)金融機構(gòu)為補充的農(nóng)村支付清算服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。截至2007年11月底，農(nóng)發(fā)行、農(nóng)行、農(nóng)合行及郵政儲匯局在農(nóng)村地區(qū)共設(shè)立524個網(wǎng)點，占全市銀行業(yè)金融機構(gòu)網(wǎng)點數(shù)的21.34％。2007年1～11月，天津農(nóng)村地區(qū)金融機構(gòu)共處理大、小額支付業(yè)務(wù)133.29萬筆，清算資金4104，27億元，分別占總業(yè)務(wù)量的17.62％、3.30％；處理支票影像業(yè)務(wù)4.61萬筆，占總業(yè)務(wù)量的21.78％；處理同城票據(jù)交換提出、提入業(yè)務(wù)288.44萬筆，清算資金1873.64億元，分別占總業(yè)務(wù)量的19.21％、9.90％；通過銀行(郵儲)行內(nèi)資金匯劃系統(tǒng)處理業(yè)務(wù)39.49萬筆，清算資金892.01億元，分別占總業(yè)務(wù)量的4.63％、5.15％。

(二)完整的農(nóng)村支付清算系統(tǒng)基本建成

隨著近幾年天津現(xiàn)代化支付清算體系的加快建設(shè)，完整的支付清算系統(tǒng)已經(jīng)覆蓋到了廣大農(nóng)村地區(qū)。這些系統(tǒng)主要包括：大、小額支付系統(tǒng)、同城票據(jù)清算系統(tǒng)、銀行卡系統(tǒng)、農(nóng)發(fā)行和農(nóng)業(yè)銀行行內(nèi)資金匯劃系統(tǒng)、支票影像交換系統(tǒng)、郵政儲蓄行內(nèi)匯兌系統(tǒng)，以及2007年9月農(nóng)村合作銀行加入的農(nóng)信銀匯兌銀行匯票業(yè)務(wù)系統(tǒng)。這些系統(tǒng)加速了農(nóng)村地區(qū)的資金周轉(zhuǎn)，目前農(nóng)村地區(qū)每筆結(jié)算業(yè)務(wù)的平均資金到賬時間比2004年提前了2至3天。以2007年1至11月農(nóng)村地區(qū)2516.9億元的資金清算量為基數(shù)，由于資金提前到賬，相當于減少在途資金占用約10億元，提高了農(nóng)村地區(qū)的資金使用效率，為天津新農(nóng)村建設(shè)創(chuàng)造了良好的金融服務(wù)環(huán)境。

(三)農(nóng)村地區(qū)支付結(jié)算工具不斷增添新品種

在人民銀行天津分行組織推動下，農(nóng)村地區(qū)支付結(jié)算工具不斷豐富和完善。天津農(nóng)村合作銀行不斷加強支付結(jié)算基礎(chǔ)設(shè)施投入，2004年5月1日開辦了銀行卡業(yè)務(wù)，截至2007年11月底累計發(fā)卡156.5萬張；2007年9月10日農(nóng)信銀匯兌銀行匯票業(yè)務(wù)系統(tǒng)開通運行，開辦了匯票業(yè)務(wù)，截至2007年11月底共簽發(fā)銀行承兌匯票1007筆，金額20.82億元；開辦本票業(yè)務(wù)的機構(gòu)網(wǎng)點不斷增加，截至11月底已達到了57家，2007年1至11月，累計簽發(fā)銀行本票434筆，金額34.32億元。非現(xiàn)金結(jié)算工具在農(nóng)村地區(qū)推廣使用，改變了農(nóng)村地區(qū)工商企業(yè)以現(xiàn)金結(jié)算為主的狀況，為農(nóng)村地區(qū)商品交易提供了安全、便捷的結(jié)算工具。

天津農(nóng)村地區(qū)支付清算服務(wù)的發(fā)展，為農(nóng)村地區(qū)市場交易、招商引資等提供了良好的金融環(huán)境，對于促進農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化、農(nóng)村城鎮(zhèn)化、郊區(qū)工業(yè)化發(fā)揮了積極的作用。2006年天津農(nóng)村地區(qū)生產(chǎn)總值達1241.9億元，在全市地區(qū)生產(chǎn)總值的占比提升至28.63％；農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)發(fā)展到415個，總資產(chǎn)達到90億元；農(nóng)村工業(yè)化帶動農(nóng)民非農(nóng)收入增加610元，實現(xiàn)人均純收入7942元。

二、農(nóng)村支付清算服務(wù)存在的問題

(一)支付清算服務(wù)機構(gòu)數(shù)量萎縮

在國有商業(yè)銀行撤出農(nóng)村金融市場，農(nóng)發(fā)行、農(nóng)行、農(nóng)村合作銀行、郵政儲匯局在農(nóng)村地區(qū)的機構(gòu)數(shù)量也呈下降趨勢。三家銀行以及郵政儲匯局在農(nóng)村的機構(gòu)網(wǎng)點數(shù)量從2004年的646個降到了2007年的524個，年均減少7.2％，其中天津農(nóng)村合作銀行的機構(gòu)數(shù)量約減少了三分之一。天滓市區(qū)平均每0.3萬人擁有一個銀行網(wǎng)點，且市區(qū)銀行機構(gòu)多為規(guī)模較大的分支行網(wǎng)點；在農(nóng)村平均每0.98萬人擁有一個銀行網(wǎng)點，且農(nóng)村地區(qū)多為儲蓄所機構(gòu)。支付結(jié)算服務(wù)在城鄉(xiāng)之間的覆蓋水平差異較大，同時由于農(nóng)村支付清算服務(wù)機構(gòu)數(shù)量萎縮，導(dǎo)致缺乏競爭，農(nóng)村的支付清算服務(wù)功能弱化，主動拓展服務(wù)市場積極性不高。

(二)從業(yè)人員素質(zhì)和業(yè)務(wù)水平相對較低

調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，一些基層農(nóng)村金融機構(gòu)配備的高素質(zhì)一線臨柜人員較少，員工缺乏參加業(yè)務(wù)培訓(xùn)的機會。有的農(nóng)村地區(qū)金融機構(gòu)多年不進新人，員工平均年齡偏大，且支付清算業(yè)務(wù)知識培訓(xùn)不足，導(dǎo)致從業(yè)人員支付清算服務(wù)素質(zhì)和業(yè)務(wù)水平相對較低。

(三)支付清算的硬件設(shè)備配備不足

支付清算的硬件設(shè)備是支付清算服務(wù)的重要載體，硬件設(shè)備的配備水平直接決定了支付清算服務(wù)的水平和效率。農(nóng)村地區(qū)支付清算的硬件設(shè)備配備不足主要表現(xiàn)在以下兩個方面：一是基層金融網(wǎng)點辦理業(yè)務(wù)使用的計算機數(shù)量少、且型號陳舊，計算機出現(xiàn)故障后，沒有備用設(shè)備，修理往往需要一定的周期，影響業(yè)務(wù)處理。二是支付清算業(yè)務(wù)自動處理機具配備不足，農(nóng)村地區(qū)ATM自動柜員機數(shù)量為269臺，占全市8.54％，農(nóng)村地區(qū)平均1.91萬人擁有一臺ATM機，而市區(qū)每0，2萬人就擁有一臺ATM機。而P0S機具的布放則更少，布放數(shù)量1308臺不到市區(qū)布放數(shù)量的4％。支付清算的硬件設(shè)備配備不足制約了銀行卡等非現(xiàn)金支付工具的使用，農(nóng)村群眾寧愿持有現(xiàn)金進行交易，2006年人民銀行天津分行共向農(nóng)村地區(qū)凈投放現(xiàn)金2471.35億元。

(四)農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機構(gòu)結(jié)算方式傳統(tǒng)、結(jié)算環(huán)節(jié)多、票據(jù)化程度低，嚴重影響著其支付結(jié)算的效率

長期以來，由于農(nóng)村金融機構(gòu)在風險控制、系統(tǒng)建設(shè)、人員培養(yǎng)等方面的限制，便捷的支票、本票、匯票、銀行卡等非現(xiàn)金支付結(jié)算工具在農(nóng)村地區(qū)尚未普及推廣。縣以下農(nóng)村信用社和郵政儲蓄營業(yè)網(wǎng)點僅能提供支票、匯兌、綠卡、委托收款等傳統(tǒng)結(jié)算工具和結(jié)算方式，僅能發(fā)工資、稅款的經(jīng)收、社會低保等少量業(yè)務(wù)，而面向農(nóng)村居民生活的結(jié)算工具更少；由于技術(shù)手段落后，多為手工操作，增加了結(jié)算環(huán)節(jié)，影響支付結(jié)算的效率。

(五)支付清算知識宣傳不到位

調(diào)查發(fā)現(xiàn)，農(nóng)村地區(qū)的群眾對支付清算知識了解不多，大多數(shù)被調(diào)查的群眾不知道實時到賬的大額支付系統(tǒng)，不了解異地、跨行資金匯劃都有哪些方式；面對進賬單、支票、銀行卡等結(jié)算工具，往往愿意選擇攜帶現(xiàn)金進行交易。此外，農(nóng)村地區(qū)金融網(wǎng)點從業(yè)人員的支付清算知識也相對缺乏，許多業(yè)務(wù)種類了解不深，對于群眾的詢問不能給以很好的解答。在新的系統(tǒng)和業(yè)務(wù)開通后，基層網(wǎng)點雖然也根據(jù)上級行的指示張貼公告、發(fā)放宣傳

材料，但由于宣傳材料的內(nèi)容對農(nóng)民的針對性不強，宣傳形式單一，宣傳的效果不夠理想，直接制約了新支付清算產(chǎn)品在農(nóng)村地區(qū)的推廣和應(yīng)用。

三、提升農(nóng)村支付清算服務(wù)水平的政策建議

(一)完善農(nóng)村支付清算服務(wù)網(wǎng)絡(luò)

隨著天津城鄉(xiāng)一體化的推進，各區(qū)縣招商引資步伐加快，園區(qū)經(jīng)濟快速發(fā)展，形成了新的農(nóng)村產(chǎn)業(yè)區(qū)、產(chǎn)業(yè)聚集區(qū)。新農(nóng)村建設(shè)離不開銀行業(yè)優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)的催化，同時銀行業(yè)金融機構(gòu)也需要緊密結(jié)合產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟的發(fā)展來提升自身的實力。建議銀行業(yè)監(jiān)管部門應(yīng)按照商業(yè)可持續(xù)原則，適度調(diào)整和放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機構(gòu)準入政策，降低準入門檻，強化監(jiān)管約束，加大政策支持，促進農(nóng)村地區(qū)形成投資多元、種類多樣、覆蓋全面、治理靈活、服務(wù)高效的銀行業(yè)金融服務(wù)體系，以更好地改進和加強農(nóng)村金融服務(wù)，支持社會主義新農(nóng)村建設(shè)。積極引導(dǎo)商業(yè)銀行在新集鎮(zhèn)、新興產(chǎn)業(yè)區(qū)增設(shè)網(wǎng)點，提升農(nóng)村地區(qū)支付清算服務(wù)網(wǎng)絡(luò)的覆蓋水平。對于發(fā)展較慢的農(nóng)村地區(qū)，要保持現(xiàn)在支付清算服務(wù)網(wǎng)絡(luò)的穩(wěn)定，積極采取措施予以扶持，避免這些地區(qū)支付清算服務(wù)機構(gòu)一步萎縮。

(二)提升支付結(jié)算從業(yè)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)

農(nóng)發(fā)行、農(nóng)行、農(nóng)合行應(yīng)進一步深化體制改革，特別應(yīng)在人事制度改革方面加大力度，盡快在農(nóng)村地區(qū)建設(shè)一支高素質(zhì)的農(nóng)村支付清算服務(wù)隊伍。一是調(diào)整或招錄一批同志充實到農(nóng)村支付清算服務(wù)一線。二是要加強支付清算一線工作人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)工作。三是要充分利用市區(qū)網(wǎng)點和農(nóng)村網(wǎng)點業(yè)務(wù)人員素質(zhì)不平衡的特點，加強兩類網(wǎng)點之間的人員交流，讓市區(qū)網(wǎng)點業(yè)務(wù)人員的業(yè)務(wù)知識帶入農(nóng)村網(wǎng)點，激發(fā)農(nóng)村網(wǎng)點業(yè)務(wù)人員業(yè)務(wù)創(chuàng)新和拓展服務(wù)市場的積極性。此外，要進一步調(diào)整激勵機制和績效考核制度，調(diào)動從業(yè)人員積極性，研究開發(fā)針對“三農(nóng)”特點的支付清算產(chǎn)品，不斷提高農(nóng)村地區(qū)支付清算服務(wù)水平。

(三)加大支付清算硬件設(shè)備的投入

應(yīng)加大農(nóng)村地區(qū)金融網(wǎng)點的硬件設(shè)備投入，特別是應(yīng)在基層營業(yè)網(wǎng)點增加計算機或計算機終端設(shè)備，提升農(nóng)村金融網(wǎng)點系統(tǒng)化、信息化水平。按照成本效益的原則，合理增加ATM的布放數(shù)量，同時在公用事業(yè)收費單位、商場超市、酒店賓館、批發(fā)市場、較大規(guī)模的個體工商戶、加油站等大力推廣P0S機具或移動P0S機具。提升金融網(wǎng)絡(luò)建設(shè)水平，提高網(wǎng)絡(luò)的帶寬，提高支付清算業(yè)務(wù)傳輸?shù)男?。建議對農(nóng)村地區(qū)支付清算硬件設(shè)備的投入應(yīng)給予適當?shù)恼叻龀帧?/p>

(四)創(chuàng)新和豐富支付結(jié)算工具

推動并指導(dǎo)農(nóng)村地區(qū)商業(yè)匯票業(yè)務(wù)的發(fā)展，鼓勵個人使用支票結(jié)算，大力推廣網(wǎng)上支付、電子支付等新型支付工具。完善支付結(jié)算業(yè)務(wù)。建議全國性商業(yè)銀行要加強與農(nóng)村金融機構(gòu)的合作，通過委托等形式，方便農(nóng)村金融機構(gòu)辦理銀行匯票、銀行承兌匯票、信用證、國際結(jié)算等業(yè)務(wù)，促進城市與農(nóng)村支付結(jié)算服務(wù)的互補。

(五)加強支付清算知識的宣傳普及

加強支付清算產(chǎn)品、支付清算知識在農(nóng)村地區(qū)的宣傳普及工作。一是加強對基層營業(yè)網(wǎng)點一線業(yè)務(wù)人員的培訓(xùn)，加深業(yè)務(wù)人員對各類支付清算知識的理解，確保把優(yōu)質(zhì)服務(wù)落到實處，讓廣大農(nóng)民群眾切實體會到新業(yè)務(wù)帶來的方便。二是有針對地向鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、個體工商戶財務(wù)人員開展支付清算知識培訓(xùn)，普及支付清算知識，使企業(yè)和個體工商戶主動地選擇合適的支付清算工具和產(chǎn)品。三是建立宣傳的長效機制，制定宣傳規(guī)劃，明確宣傳目標，細化宣傳方案，在宣傳內(nèi)容和形式選擇上應(yīng)讓農(nóng)民群眾容易理解和接受。

課題組組長：海

課題組成員：張玉忠　劉　明 楊玉林　崔建紅

楊文玲　郭　巍

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邁普一體機源于金融，心懷整個企業(yè)網(wǎng)市場。2014年，經(jīng)過多年的市場探索和研發(fā)創(chuàng)新，采用“并行多核處理器+高速交換芯片”高性能處理架構(gòu)的邁普MR-One第三代智網(wǎng)一體機MP2900正式?；诼酚?、交換、安全、語音、接入等技術(shù)領(lǐng)域的深厚積累，以及對金融、運營商、教育和中小企業(yè)等行業(yè)需求的深刻理解，MP2900對于移動互聯(lián)網(wǎng)時代分支機構(gòu)的一體化接入需求理解更為透徹。依托邁普自主知識產(chǎn)權(quán)的MPOS平臺，MR-One集路由、交換、防火墻、上網(wǎng)行為管理、3G/4G、無線AC/AP、PoE、語音等功能于一體，是真正適合“大智移云”時代企業(yè)分支機構(gòu)的產(chǎn)品。

MP2900的誕生，源于移動互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)應(yīng)用的迅猛增長。目的是幫助企業(yè)分支機構(gòu)客戶解決全新而多樣化的業(yè)務(wù)需求，總結(jié)起來主要包含3個方面：便捷接入、安全控制和極易運維。

1.便捷接入。在移動互聯(lián)網(wǎng)時代，Wi-Fi無處不在，在辦公內(nèi)網(wǎng)，企業(yè)分支機構(gòu)的組網(wǎng)必須解決無線AP的覆蓋、AP的布線和Wi-Fi網(wǎng)絡(luò)的管理問題;在辦公外網(wǎng)，4G的規(guī)模商用，讓很多企業(yè)分支機構(gòu)把4G作為出口鏈路備份、視頻回傳等組網(wǎng)的優(yōu)選。

2.安全控制。在如今多業(yè)務(wù)融合的趨勢下，物理融合成為必需，邏輯隔離則是內(nèi)部管理和安全合規(guī)的基本要求。移動互聯(lián)網(wǎng)時代，智能終端既是員工工作的業(yè)務(wù)終端，也是員工個人的休閑娛樂終端，由此會引發(fā)一系列的問題。

3.極易運維。IT技術(shù)提升了企業(yè)的效率，同時也“革”了IT運維人員的“命”。在一次又一次的降本增效過程中，企業(yè)IT維護人員的數(shù)量銳減，企業(yè)分支機構(gòu)中有IT運維人員的已經(jīng)鳳毛麟角了。

那么，該如何輕松應(yīng)對網(wǎng)絡(luò)設(shè)備維護的難題呢？基于企業(yè)用戶的需求，邁普MP2900智網(wǎng)一體機解決方案，實現(xiàn)“智慧分支，一機搞定”，從3個層面徹底解決企業(yè)分支機構(gòu)IT運維的困擾：

1.專業(yè)WLAN和4G，實現(xiàn)便捷接入。為滿足企業(yè)大型分支機構(gòu)的需求，MP2900集成了專業(yè)的無線控制器AC功能，可對分支機構(gòu)多達256個AP實現(xiàn)專業(yè)化的管理。同時，為了改進AP的供電問題，MP2900采用先進的處理芯片，在業(yè)界率先集成了設(shè)計領(lǐng)先的PoE（Power Over Ethernet，以太網(wǎng)供電）供電方案，可以提供多路PoE/PoE+供電功能，為AP等無源終端供電，既不需要重新布線，又能保證供電的穩(wěn)定性。MP2900在業(yè)界率先支持全制式卡，可以支持移動、電信、聯(lián)通的4G/3G/2G多種制式，只需更換SIM卡即可實現(xiàn)3G向4G的平滑升級，有效降低了企業(yè)客戶在3G/4G上的投資風險。

2.專業(yè)安全特性，實現(xiàn)嚴格安全控制。邁普率先在MR-One智網(wǎng)一體機MP2900產(chǎn)品上內(nèi)置獨立的硬件防火墻，具備齊全的產(chǎn)品資質(zhì)，符合國家政策法規(guī)和企業(yè)合規(guī)性的要求，可以有效實現(xiàn)企業(yè)分支機構(gòu)內(nèi)網(wǎng)的生產(chǎn)、辦公業(yè)務(wù)的邏輯隔離。同時，MP2900還內(nèi)置了IPS、IDS、防病毒等功能模塊，能夠?qū)ν饩W(wǎng)的數(shù)據(jù)進行檢測和監(jiān)控，從用戶接入控制、報文檢測到主動防御，形成一套完整的安全防護機制，起到了對內(nèi)網(wǎng)數(shù)據(jù)的安全保護作用，實現(xiàn)了用戶投資回報的極大化。

3. 設(shè)備一體化，實現(xiàn)極易運維。過去，企業(yè)分支機構(gòu)往往需要3臺以上的設(shè)備才能實現(xiàn)業(yè)務(wù)的全融合，MP2900集路由、交換、防火墻、上網(wǎng)行為管理、3G/4G、無線AC/AP、PoE等特性于一體，一個分支機構(gòu)只需一臺設(shè)備就能輕松搞定。維護設(shè)備的數(shù)量減少了2/3以上，備件數(shù)量減少2/3以上。

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關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融 普惠金融 融資渠道

一、普惠金融的涵義

世界范圍內(nèi)，發(fā)展中國家普遍存在著金融壓抑的現(xiàn)象，大部分窮人和低收入群體被排斥在金融體系之外。由于缺乏必要的生產(chǎn)性資金，他們的生活往往陷入一個惡性循環(huán)中：低投入導(dǎo)致低效益，低效益導(dǎo)致低產(chǎn)出低收入，低收入反過來又阻礙投入的擴大。通過為窮人和低收入群體提供金融服務(wù)，幫助他們擺脫貧困，這正是普惠金融的宗旨所在。普惠金融體系是指一國金融體系可以惠及社會各個階層和群體，在該體系內(nèi)，所有的人，特別是原來被排除在體系之外的窮人和低收入群體均可以享受到有效的金融服務(wù)。普惠金融更強調(diào)一種社會使命，挖掘傳統(tǒng)金融未覆蓋的客戶群體，幫助他們進入金融體系以獲得有效的金融服務(wù)，從而提高他們的收入，最終提升整個社會的福利水平。普惠金融的服務(wù)理念與互聯(lián)網(wǎng)金融一脈相承，以低收入群體為服務(wù)拓展對象，擴大金融服務(wù)的覆蓋范圍，實現(xiàn)機構(gòu)和客戶的共贏。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀

我國互聯(lián)網(wǎng)金融才剛剛起步，尚處于摸索階段，尚未形成統(tǒng)一的整體，網(wǎng)上金融業(yè)務(wù)的展開還只是傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的補充。如何在現(xiàn)有的金融網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)平臺上建立起富有特色的平臺，吸引更多的消費者，是目前中國各金融機構(gòu)亟待解決的問題。中國金融業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)開辦網(wǎng)上金融業(yè)務(wù)，改變金融機構(gòu)自身以及用戶的傳統(tǒng)觀念，使金融服務(wù)能夠滿足不同層次客戶的需求。通過互聯(lián)網(wǎng)賦予金融機構(gòu)以新的活力，提高金融機構(gòu)的行業(yè)競爭力，使金融機構(gòu)獲得更大的市場份額?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的實行，將通過全國的金融網(wǎng)絡(luò)，增加金融機構(gòu)的信息載體，提高金融機構(gòu)的內(nèi)部管理水平，樹立金融機構(gòu)不斷創(chuàng)新的形象。總之，互聯(lián)網(wǎng)與金融業(yè)的結(jié)合將給中國的金融機構(gòu)帶來巨大的經(jīng)濟效益。

互聯(lián)網(wǎng)金融的高速發(fā)展，既是機遇也是挑戰(zhàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展有益成果將普惠于低收入階層，使他們參與到金融發(fā)展之中，將降低融資成本，提供類型多樣的理財產(chǎn)品，豐富投融資渠道。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融對普惠金融的積極作用

信息通訊技術(shù)的快速發(fā)展，促進了金融深化，對中國經(jīng)濟增長產(chǎn)生了顯著影響。中國已經(jīng)成為全球最大的互聯(lián)網(wǎng)市場，互聯(lián)網(wǎng)金融模式將從兩方面促進惠普金融的發(fā)展：1.提供了新的融資渠道；2.理財產(chǎn)品多樣化。

3.1互聯(lián)網(wǎng)金融為普惠金融提供了新的融資渠道

互聯(lián)網(wǎng)金融模式可被用來解決中小企業(yè)融資問題和促進民間金融的陽光化、規(guī)范化，用來提高金融普惠性，促進經(jīng)濟發(fā)展。目前，出現(xiàn)以人人貸為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融模式為個人提供了新的投融資渠道和便利，滿足了普通民眾的金融需求，提高了普通民眾的金融參與度。網(wǎng)絡(luò)小貸模式特點鮮明，手續(xù)簡便、方式靈活、審批快捷、類型多樣，是銀行體系的有益補充，有經(jīng)濟學(xué)上的合理性，在發(fā)展初期遇到一些問題在所難免，我們應(yīng)從積極的角度看待互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。

互聯(lián)網(wǎng)金融為代表的新金融業(yè)態(tài)與傳統(tǒng)商業(yè)性和政策性金融是一種有效互補的關(guān)系，不僅可以增強金融市場活力，拓展完善金融產(chǎn)業(yè)鏈，而且進一步提高金融業(yè)整體附加值，支持并服務(wù)于經(jīng)濟發(fā)展轉(zhuǎn)型?；ヂ?lián)網(wǎng)時代供需雙方直接聯(lián)系和交易，不需要任何中介就可以完成，而且?guī)缀跸诵畔⒉粚ΨQ的不利影響，相對于傳統(tǒng)融資方式，互聯(lián)網(wǎng)金融的交易成本更低，交易可能性邊界也極度擴大?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)商業(yè)銀行的互補關(guān)系，對實體金融服務(wù)的盲點進行有效的覆蓋，對金融普惠有重大的意義。

3.2互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展促進理財產(chǎn)品多樣化

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也為普惠金融提供了更加豐富的理財產(chǎn)品，理財產(chǎn)品的門檻也大大降低，可以方便低收入階層參與投資，增加了新的投資渠道，對中低收入者的財富增值有積極的意義。目前，出現(xiàn)支付寶推出“余額寶”增值服務(wù)，即支付寶中的余額空閑資金可以用于購買貨幣基金。天弘基金是余額寶唯一的貨幣基金提供商。這種模式的出現(xiàn)，豐富了基金業(yè)的銷售渠道。天弘基金與支付寶的合作，開創(chuàng)了一個新模式。對于支付寶的客戶而言，貨幣基金可以提供較低的風險和較好的流動性。天弘和支付寶合作的貨幣基金，可以像支付寶余額一樣隨時用于消費、轉(zhuǎn)賬等支出。兩者結(jié)合，既可提高支付寶客戶資金余額的收益率，也可以為基金公司帶來新的業(yè)務(wù)增長點。這種模式的出現(xiàn)，為客戶提供了新的理財渠道。同時，解決了基金公司銷售渠道單一的問題，實現(xiàn)了基金公司與客戶的雙贏。

參考文獻：

[1]周孟亮，李明賢.普惠金融視野下大型商業(yè)銀行介入小額信貸的模式與機制[J].改革，2011（4）：47-54

[2]杜曉山.小額信貸與普惠金融體系[J].中國金融，2010（10）：14-15

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一、主要工作做法：

1、抓住融資主線，不斷出擊：業(yè)務(wù)開拓是重點，而融資業(yè)務(wù)是我工作的主線，通過不斷出擊，尋找業(yè)務(wù)突破點，在融資過程中結(jié)交企業(yè)界朋友。無論是擔保公司工作，還是協(xié)會工作，還是創(chuàng)業(yè)投資管理，離不開融資這條主線。

3、廣泛布點，形成業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)：銀行是融資業(yè)務(wù)的主戰(zhàn)場，當前融資仍以銀行融資為主；協(xié)會、典當行、擔保公司是融資業(yè)務(wù)的重要來源；網(wǎng)絡(luò)推廣對樹立品牌有很好作用。相當一部分業(yè)務(wù)來自于網(wǎng)絡(luò)。

4、策劃是關(guān)鍵，是制勝的法寶。始終堅持策劃為先，抓戰(zhàn)略策劃、融資策劃、營銷策劃、網(wǎng)絡(luò)策劃，為客戶提供一流的策劃。

5、抓項目不放松。深入企業(yè)內(nèi)部，深入調(diào)查，與項目負責人搞好關(guān)系；選擇優(yōu)質(zhì)項目，推進項目策劃，全方位營銷。

二、主要工作業(yè)績：

1、擔保公司：負責一家擔保公司的組建及擔保業(yè)務(wù)管理，制訂擔保公司的制度和業(yè)務(wù)流程，帶領(lǐng)業(yè)務(wù)人員開拓擔保市場，與多家銀行進行合作，并與各行業(yè)協(xié)會、省企業(yè)家協(xié)會、省民營企業(yè)家協(xié)會等建立了協(xié)作關(guān)系，形成了廣泛的業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)，為擔保公司的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。創(chuàng)造性地開辦贖樓和臨時過橋貸款，為擔保公司前期的收益做了貢獻。

2、協(xié)會工作：培訓(xùn)工作人員，開通金融網(wǎng)站，千方百計開展業(yè)務(wù)，積極宣傳協(xié)會，為會員提供投資咨詢和融資顧問服務(wù)。全程主持“橄欖產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營”策劃案，取得了較好的成績。積極參與省金融博覽會的會務(wù)組織。

3、創(chuàng)業(yè)投資管理公司：組建一家創(chuàng)業(yè)投資管理公司，并擔任法人代表。在無資金、無品牌、市場低述的情況下，相繼籌劃省招商會展中心，開拓股權(quán)融資市場，開展土地轉(zhuǎn)讓交易中介業(yè)務(wù)，雖然尚沒有顯著業(yè)績，但摸索出可貴的經(jīng)驗。

4、“融資寶”網(wǎng)站方案：探索融資網(wǎng)站新模式，籌劃“融資寶”網(wǎng)站，網(wǎng)站模式和方案逐漸成形，為開拓融資工作闖出一條新路。以此為契機，推出系列行業(yè)或產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)營銷方案，為2012年的發(fā)展打下了堅實的基礎(chǔ)。

三、明年的工作：

1、做好“融資寶”的開發(fā)和運營。爭取“融資寶”成為主要業(yè)務(wù)收入來源；

2、開發(fā)網(wǎng)絡(luò)營銷軟件，作為新的利潤來源；

3、項目融資抓重點，提高成功率；

4、拓展政府招商引資業(yè)務(wù)，為政府各方位招商引資，特別是將擔保公司、基金作為招商引資的突破口；

5、抓策劃，以培訓(xùn)促策劃。開辦“商業(yè)計劃書策劃與融資實戰(zhàn)培訓(xùn)班”。

四、存在的問題：

1、經(jīng)濟效益不好。前期投入多，產(chǎn)出少。

2、做的事不少，但常吃力不討好。

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關(guān)鍵詞:金融服務(wù)創(chuàng)新;網(wǎng)絡(luò)金融

一、引言

網(wǎng)絡(luò)金融(e-finance)是網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與金融的相互結(jié)合。從狹義上理解，網(wǎng)絡(luò)金融是指以金融服務(wù)提供者的主機為基礎(chǔ)，以因特網(wǎng)或者通信網(wǎng)絡(luò)為媒介，通過內(nèi)嵌金融數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)流程的軟件平臺，以用戶終端為操作界面的新型金融運作模式;從廣義上理解，網(wǎng)絡(luò)金融的概念還包括與其運作模式相配套的網(wǎng)絡(luò)金融機構(gòu)、網(wǎng)絡(luò)金融市場以及相關(guān)的監(jiān)管等外部環(huán)境。

網(wǎng)絡(luò)金融模式改變了商業(yè)銀行的競爭規(guī)則、秩序和結(jié)構(gòu)，使得廣大機構(gòu)和個人客戶在尋求金融服務(wù)時有了巨大的選擇空間，商業(yè)銀行之間，以及商業(yè)銀行與其他金融機構(gòu)和非金融機構(gòu)之間的競爭日益激烈。

二、網(wǎng)絡(luò)金融的特征

網(wǎng)絡(luò)金融是金融服務(wù)供應(yīng)商通過互聯(lián)網(wǎng)實現(xiàn)的金融服務(wù)，是以網(wǎng)絡(luò)等新技術(shù)手段為基礎(chǔ)的一種金融創(chuàng)新形式，是在網(wǎng)絡(luò)的基礎(chǔ)上對原有的金融業(yè)務(wù)、金融產(chǎn)品、金融服務(wù)和原有的流程、運作方法、運作模式的創(chuàng)新。與傳統(tǒng)金融相比，網(wǎng)絡(luò)金融有如下兩個顯著的特征:

(一)信息化與虛擬化

從本質(zhì)上說，金融市場是一個信息市場，也是一個虛擬的市場。在這個市場中，生產(chǎn)和流通的都是信息:貨幣是財富的信息;資產(chǎn)的價格是資產(chǎn)價值的信息;金融機構(gòu)所提供的中介服務(wù)、金融咨詢顧問服務(wù)等也是信息。網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的引進不但強化了金融業(yè)的信息特性，而且虛擬化了金融的實務(wù)運作，主要表現(xiàn)在三個方面:一是經(jīng)營地點虛擬化。金融機構(gòu)只有虛擬化的地址即網(wǎng)址及其所代表的虛擬化空間。二是經(jīng)營業(yè)務(wù)虛擬化。金融產(chǎn)品和金融業(yè)務(wù)，大多是電子貨幣、數(shù)字貨幣和網(wǎng)絡(luò)服務(wù)，全部是理念中的產(chǎn)品和服務(wù)。三是經(jīng)營過程虛擬化。網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的全過程全部采用電子數(shù)據(jù)化的運作方式，由銀行賬戶管理系統(tǒng)、電子貨幣、信用卡系統(tǒng)和網(wǎng)上服務(wù)系統(tǒng)等組成的數(shù)字網(wǎng)絡(luò)處理所有的業(yè)務(wù)。

與傳統(tǒng)金融相比，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)使得金融信息和業(yè)務(wù)處理的方式更加先進，系統(tǒng)化和自動化程度也大大提高，突破了時間和空間的限制，而且能為客戶提供更豐富多樣、自主靈活、方便快捷的金融服務(wù)。從運營成本來看，虛擬化的網(wǎng)絡(luò)金融在為客戶提供更高效的服務(wù)的同時，由于經(jīng)營場所、員工等費用開支降低，因而具有顯著的經(jīng)濟性。

(二)一體化

網(wǎng)絡(luò)金融的出現(xiàn)推動了金融混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展。首先，在金融網(wǎng)絡(luò)化的過程中，客觀上存在著系統(tǒng)管理客戶所有財務(wù)金融信息的需求，客戶的銀行賬戶、證券賬戶、資金資產(chǎn)管理和保險管理等有融合統(tǒng)一管理的趨勢。其次，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展使得金融機構(gòu)能夠快速有效地處理和傳遞大規(guī)模信息，從而使得金融產(chǎn)品創(chuàng)新能力大大加強，能夠向客戶提供更多量體裁衣的金融服務(wù)，金融機構(gòu)同質(zhì)化現(xiàn)象日益明顯。第三，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)降低了金融市場的運行成本，金融市場透明度和非中介化程度提高，這都使得金融業(yè)競爭日趨激烈。

三、網(wǎng)絡(luò)金融環(huán)境下提升商業(yè)銀行競爭力的路徑

(一)技術(shù)層面

在網(wǎng)絡(luò)金融環(huán)境下，技術(shù)手段是商業(yè)銀行提高自身競爭力的首要手段。技術(shù)創(chuàng)新加快了金融創(chuàng)新的進程，而信息技術(shù)的廣泛應(yīng)用改變了銀行競爭的規(guī)則、秩序和結(jié)構(gòu)。

1. 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)。網(wǎng)絡(luò)化的技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展為銀行提供了更先進的業(yè)務(wù)處理方式，降低了金融服務(wù)的成本，同時以個性化的服務(wù)吸引了更多的客戶，并獲得更多的交易機會，用戶通過無處不在的網(wǎng)絡(luò)設(shè)施，獲取金融服務(wù)比傳統(tǒng)的形式更加便捷。

商業(yè)銀行應(yīng)該加強以信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)為載體的金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，提高產(chǎn)品和服務(wù)的科技含量。隨著信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展，金融創(chuàng)新的范圍進一步擴大，金融創(chuàng)新的進程進一步加快。提高金融產(chǎn)品的科技含量，延伸金融的服務(wù)觸角，是金融機構(gòu)提高核心競爭力的關(guān)鍵，金融機構(gòu)應(yīng)該整合營銷渠道，共享客戶資源，通過“服務(wù)模式創(chuàng)新”提高競爭實力。

2. 電子支付。隨著網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的快速發(fā)展，商業(yè)銀行采用了多種技術(shù)手段來改進用戶獲取服務(wù)的方式，提高網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)的效率，如加大銀行服務(wù)網(wǎng)點的規(guī)模，豐富網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)內(nèi)容等等。同時，網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展也導(dǎo)致了支付服務(wù)市場的分工不斷細化，非金融機構(gòu)逐步加入金融服務(wù)提供者的行列，給我國傳統(tǒng)的支付服務(wù)市場帶來了沖擊。據(jù)易觀國際2010年8月10日的數(shù)據(jù)顯示，2010年上半年中國第三方支付市場規(guī)模達到4546億元，環(huán)比增長33%，比去年同期增長89%。第三方支付平臺本身依附于大型的門戶網(wǎng)站，且以與其合作銀行的信用作為信用依托，因此第三方支付平臺能夠較好地突破網(wǎng)上交易中的信用問題，有利于推動電子商務(wù)的快速發(fā)展。2010年6月21日，中國人民銀行出臺的《非金融機構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》對非金融機構(gòu)從事支付業(yè)務(wù)的準入門檻、申請規(guī)則、監(jiān)督管理及處罰等予以界定，意在規(guī)范行業(yè)，為支付機構(gòu)正名。

商業(yè)銀行要對此有正確的認識，不能利用惡意競爭等手段對非金融機構(gòu)進行排擠，應(yīng)該與非金融機構(gòu)建立合作共贏的關(guān)系，利用自身豐富的網(wǎng)絡(luò)資源實現(xiàn)優(yōu)勢互補，積極開發(fā)出更加便捷、高效的支付工具，打造互利互惠的合作模式。

3. 信息管理技術(shù)。網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展使得各類信息以網(wǎng)絡(luò)為媒介集中起來，在信息大集中的模式下，如何利用信息管理的手段，對各類數(shù)據(jù)進行分析，并根據(jù)分析結(jié)果做出正確的決策，實現(xiàn)管理信息化，是商業(yè)銀行在網(wǎng)絡(luò)金融環(huán)境下應(yīng)該重視的問題。信息技術(shù)應(yīng)用從業(yè)務(wù)操作層向經(jīng)營管理層、決策層的推進，不僅是提高我國銀行業(yè)管理水平、縮短與國外商業(yè)銀行差距的緊迫要求，也是現(xiàn)代商業(yè)銀行信息技術(shù)發(fā)展的重要階段。

管理信息化是現(xiàn)代商業(yè)銀行信息技術(shù)發(fā)展的重要階段。國外商業(yè)銀行計算機應(yīng)用已從提高內(nèi)部成本效率管理、解決前后臺業(yè)務(wù)處理問題，轉(zhuǎn)向面對外部市場競爭、解決增值金融服務(wù)問題;從滿足于賬務(wù)處理的核算需要，轉(zhuǎn)向致力于收集處理信息、篩選區(qū)分客戶、規(guī)避風險、營銷市場、解決新經(jīng)濟下信息不對稱難題?？梢哉f，信息技術(shù)的應(yīng)用已從操作層進入管理層，成為管理決策的工具和競爭發(fā)展的關(guān)鍵因素。我國銀行業(yè)應(yīng)盡快整合和提升計算機技術(shù)應(yīng)用水平，向管理決策層深入推進，發(fā)揮信息技術(shù)輔助決策的重要作用，把握業(yè)務(wù)機遇，規(guī)避經(jīng)營風險，保障穩(wěn)健發(fā)展。

4. 信息安全技術(shù)。在網(wǎng)絡(luò)金融環(huán)境下，各種交易行為都是以網(wǎng)絡(luò)為載體的，網(wǎng)絡(luò)的開放性導(dǎo)致了交易行為的各種風險，主要表現(xiàn)為:在網(wǎng)上交易時，由于交易雙方并不進行現(xiàn)場交易，無法通過傳統(tǒng)的面對面的方式確認雙方的合法身份;同時，交易信息要通過互聯(lián)網(wǎng)傳輸，存在可能被非法盜取、篡改的風險;此外，由于所有交易信息都以電子方式存在，無法進行傳統(tǒng)的蓋章和簽字，所以一旦發(fā)生爭議或糾紛，需要保證交易信息的不可抵賴性，必要的時候還要作為具有法律效力的證據(jù)。

必須從技術(shù)上、法律上保證在交易過程中能夠?qū)崿F(xiàn)身份真實性、信息私密性、信息完整性和信息不可否認性。2005年4月1日《中華人民共和國電子簽名法》正式執(zhí)行，從法律上確認了電子簽名的法律效力。技術(shù)上，通過以PKI技術(shù)為基礎(chǔ)的數(shù)字證書技術(shù)，方便、有效地解決網(wǎng)絡(luò)金融中交易信息的安全問題。商業(yè)銀行應(yīng)該在信息安全技術(shù)的研發(fā)與推廣應(yīng)用方面投入更多的人力和物力，對不斷發(fā)生的風險事件加以防范。

轉(zhuǎn)貼于

(二)營銷層面

傳統(tǒng)金融市場中的營銷手段已不再適用于網(wǎng)絡(luò)金融。在網(wǎng)絡(luò)金融環(huán)境下采用的營銷稱之為“金融網(wǎng)絡(luò)營銷”，它有雙重含義:一方面，是將傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)來進行營銷，即將傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)進行市場調(diào)查、促銷和宣傳。另一個方面，是指專門為網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)而開展的營銷活動，指金融機構(gòu)針對網(wǎng)絡(luò)金融客戶的情況，進行市場細分和定位，確定目標，開發(fā)產(chǎn)品，進行網(wǎng)絡(luò)促銷和溝通，實現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)的目標。對于我國金融機構(gòu)來說，借助網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，確定營銷觀念，制定營銷策略，樹立良好的品牌形象有著重大的意義。

1. 營銷理念。商業(yè)銀行管理層要轉(zhuǎn)變營銷理念，重視網(wǎng)絡(luò)營銷，這是商業(yè)銀行開展金融網(wǎng)絡(luò)營銷的前提條件?，F(xiàn)代商業(yè)銀行在營銷過程中應(yīng)該以客戶為對象，著重為客戶提供個性化服務(wù)，以吸引客戶。商業(yè)銀行的營銷理念由以業(yè)務(wù)為對象轉(zhuǎn)變?yōu)橐钥蛻魹閷ο?，充分挖掘網(wǎng)絡(luò)客戶的潛力。商業(yè)銀行要借助金融網(wǎng)絡(luò)營銷的特點和優(yōu)勢，來構(gòu)架新的銀行營銷體系;要以金融信息化建設(shè)為依托，通過網(wǎng)絡(luò)大力提升經(jīng)營層次，加快金融產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新，滿足客戶全方位的金融需求。

2. 網(wǎng)絡(luò)品牌。由于網(wǎng)上銀行存在于虛擬的電子空間，不同于傳統(tǒng)的物理意義上的商業(yè)銀行，網(wǎng)站的形象就代表著商業(yè)銀行的品牌形象，如何給客戶留下深刻印象，是商業(yè)銀行網(wǎng)絡(luò)金融營銷所面臨的重要問題。因此，建立具有獨特風格、簡潔形象、令客戶印象深刻的網(wǎng)絡(luò)品牌，是商業(yè)銀行營銷成功的重要標志。首先，要注意域名的保護，保證它的統(tǒng)一性和獨占性，維護商業(yè)銀行網(wǎng)絡(luò)品牌形象，確保自己的合法權(quán)益不受侵犯，對于國內(nèi)的商業(yè)銀行而言，采用中文域名是銀行網(wǎng)絡(luò)品牌保護的必備措施。例如，在2005年10月份，交行、中行、建行、農(nóng)行、工行等國內(nèi)各商業(yè)銀行注冊并啟用了中文域名，用戶只要在瀏覽器的地址欄中輸入諸如“農(nóng)業(yè)銀行.cn”等字樣，便可以直達各銀行網(wǎng)站。其次，要整合網(wǎng)絡(luò)品牌形象，實現(xiàn)網(wǎng)上金融產(chǎn)品和服務(wù)的品牌化，將分散的網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品和服務(wù)品牌形象，實現(xiàn)總體設(shè)計、整合傳播，在客戶心中塑造強有力的品牌形象。

3. 市場細分。商業(yè)銀行應(yīng)該細分市場，選擇自己的目標市場，根據(jù)目標市場的需求推出相應(yīng)的產(chǎn)品。在網(wǎng)絡(luò)金融環(huán)境下，應(yīng)該利用網(wǎng)絡(luò)資源，搜集客戶的需求信息，根據(jù)客戶的需求來提供個性化、訂制化的網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品。在以客戶為中心的時代，客戶的需要就是企業(yè)的努力方向。傳統(tǒng)營銷方式因為各種局限，無法實現(xiàn)企業(yè)與客戶的全方位信息交流，不能準確對客戶需求進行統(tǒng)計、行為分析。而網(wǎng)絡(luò)營銷的開放性和能夠?qū)崟r溝通的特性，克服了傳統(tǒng)營銷的局限性，銀行可以利用客戶信息數(shù)據(jù)，比較快速全面地了解客戶需求，對客戶群進行細分，并根據(jù)不同的需求，研發(fā)設(shè)計網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品，提供個性化、訂制化的產(chǎn)品與服務(wù)。

對于高端客戶，應(yīng)根據(jù)其需求深度，開發(fā)差異化網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品，提供能夠彰顯其身份、高附加值的產(chǎn)品服務(wù)選擇。對于中低端客戶，根據(jù)《中國網(wǎng)上銀行用戶使用情況研究報告》顯示，查詢、匯款、轉(zhuǎn)賬是最常使用的個人網(wǎng)上銀行服務(wù)，商業(yè)銀行可以針對中低端客戶群來開發(fā)此類產(chǎn)品。

4. 聯(lián)合合作。聯(lián)合合作有兩個層面的意思:一是在營銷方式上，要把網(wǎng)絡(luò)營銷方式和其他營銷方式結(jié)合起來;二是在營銷主體上，商業(yè)銀行應(yīng)該加強與其他金融機構(gòu)或者非金融機構(gòu)的合作。

商業(yè)銀行要把網(wǎng)絡(luò)營銷方式和其他營銷方式結(jié)合起來，取長補短，發(fā)揮各自優(yōu)勢，彌補各自不足。有些客戶對于網(wǎng)絡(luò)的熟悉程度不夠，有的產(chǎn)品單純利用網(wǎng)絡(luò)無法完全說明其作用和特點，可以用柜臺營銷或者熱線電話等其他營銷形式;采取價格營銷吸引客戶也是商業(yè)銀行網(wǎng)絡(luò)營銷中比較行之有效的做法，目前，我國銀行普遍對網(wǎng)上銀行轉(zhuǎn)賬、匯款手續(xù)費實行打折，部分銀行也在網(wǎng)上銀行投資理財業(yè)務(wù)方面給予費率打折優(yōu)惠;另外還有服務(wù)營銷的方式，網(wǎng)絡(luò)營銷由于節(jié)約了人力成本，最明顯的優(yōu)勢是它的低成本和高效率，商業(yè)銀行金融產(chǎn)品的同質(zhì)性較強，因此網(wǎng)絡(luò)金融營銷的關(guān)鍵往往體現(xiàn)在服務(wù)過程中，優(yōu)質(zhì)的服務(wù)能吸引更多的客戶。

網(wǎng)絡(luò)金融的出現(xiàn)極大地推動了金融混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展。商業(yè)銀行應(yīng)該秉承以人為本的原則，和其他機構(gòu)進行聯(lián)合，利用網(wǎng)絡(luò)的開放性和時空的無限制性，建立綜合金融服務(wù)平臺，打造網(wǎng)絡(luò)“金融超市”，為客戶提供一站式的安全方便高效的在線服務(wù)。比如，商業(yè)銀行可以與證券公司合作，推出相關(guān)的銀證通產(chǎn)品;商業(yè)銀行可以與保險公司合作，將代收代付產(chǎn)品收入等傳統(tǒng)產(chǎn)品通過網(wǎng)上銀行來完成，同時在網(wǎng)上銀行推銷保險產(chǎn)品;商業(yè)銀行和第三方支付機構(gòu)合作，不斷推出新的支付工具，為客戶提供更加便捷的支付途徑等。

(三)管理層面

網(wǎng)絡(luò)在帶來諸多好處的同時也使得監(jiān)管難度加大以及出現(xiàn)虛擬犯罪等問題。我國銀行業(yè)也積極順應(yīng)這一趨勢，發(fā)揮優(yōu)勢，努力地學(xué)習(xí)新技術(shù)、新方法及新的管理模式以提高競爭力。

1. IT服務(wù)管理(ITSM)。網(wǎng)絡(luò)金融依托于網(wǎng)絡(luò)設(shè)施與應(yīng)用系統(tǒng)的支持，需要花費大量IT投入。商業(yè)銀行在數(shù)據(jù)中心建成之后，應(yīng)該憑借更加精細化的管理方法，提供更加優(yōu)質(zhì)的服務(wù)贏得客戶。對商業(yè)銀行而言，建立IT服務(wù)流程管理制度為宗旨的IT服務(wù)管理(ITSM)是最行之有效的辦法，通過ITSM的解決方案可以徹底改變信息系統(tǒng)管理問題，通過ITSM提供一整套創(chuàng)造服務(wù)、管理服務(wù)的方案，切實優(yōu)化IT管理的質(zhì)量和效率。

2. 經(jīng)濟風險管理。網(wǎng)絡(luò)金融的經(jīng)濟風險與傳統(tǒng)金融并無本質(zhì)區(qū)別，但由于網(wǎng)絡(luò)金融是基于網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)，這使得網(wǎng)絡(luò)金融拓寬了傳統(tǒng)金融風險的內(nèi)涵和表現(xiàn)形式:技術(shù)支持系統(tǒng)的安全隱患成為網(wǎng)絡(luò)金融的基礎(chǔ)性風險;網(wǎng)絡(luò)金融具有比較特殊的技術(shù)選擇風險形式;由于網(wǎng)絡(luò)信息傳遞的快捷和不受時空限制，網(wǎng)絡(luò)金融會使傳統(tǒng)金融風險在發(fā)生程度和作用范圍上產(chǎn)生放大效應(yīng)。

要規(guī)避信息技術(shù)帶來的風險，商業(yè)銀行在進行戰(zhàn)略規(guī)劃時，應(yīng)該充分考慮未來網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展的規(guī)模，網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)量增長的趨勢，在對相關(guān)統(tǒng)計資料分析判斷的基礎(chǔ)上，對銀行未來幾年的業(yè)務(wù)量進行評估，以此確定網(wǎng)絡(luò)中傳輸?shù)淖畲髷?shù)據(jù)量，選擇高可用性、低風險、高效率的信息技術(shù)，使用相應(yīng)規(guī)格的網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品。另外，在選擇客戶端操作軟件時，既要考慮信息傳輸效率，又要充分考慮各類用戶的使用習(xí)慣，避免由于不符合客戶操作習(xí)慣所帶來的客戶流失。

要規(guī)避網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品本身的風險，商業(yè)銀行的金融產(chǎn)品創(chuàng)新必須堅持成本可算、風險可控、信息可充分披露。只有全面、深入識別并定量化地評估產(chǎn)品創(chuàng)新風險，分析預(yù)防風險的潛在收益，制定和落實風險控制措施，才能實現(xiàn)對產(chǎn)品創(chuàng)新的有效管理。首先，在金融產(chǎn)品的定位上，把握收益、風險和流動性等產(chǎn)品特征在客戶價值主張中所占的比重，達成產(chǎn)品精準定位。其次，針對金融產(chǎn)品研發(fā)的各個階段，應(yīng)建立產(chǎn)品設(shè)計子模塊間的共同管理模式，相關(guān)部門和多個子模塊負責人共同參與審核，確保并行工程的運轉(zhuǎn)效率，將復(fù)雜產(chǎn)品創(chuàng)新中多角度的風險識別、評估和控制的任務(wù)進行必要的分解，分階段審核，并根據(jù)統(tǒng)一的各階段審核評價標準，明確產(chǎn)品創(chuàng)新各階段風險管控和財務(wù)成本效益分析要求，從而避免風險遺傳。第三，從內(nèi)外部監(jiān)管、市場、技術(shù)、財務(wù)、運營等多視角加強產(chǎn)品創(chuàng)新風險的識別、評估和預(yù)控管理，對于風險評價指標超過一定量值的，提供降低風險預(yù)控措施技術(shù)模板，以利于提前釋放風險。

3. 知識產(chǎn)權(quán)保護。隨著外資金融機構(gòu)加入我國網(wǎng)絡(luò)金融的競爭，我國商業(yè)銀行面臨的挑戰(zhàn)不僅僅只有技術(shù)問題，而且還包括意識問題，其中最主要的，就是對知識產(chǎn)權(quán)的保護。商業(yè)銀行的專利越多，就等于控制在手中的核心技術(shù)越多，很自然會取得網(wǎng)絡(luò)金融領(lǐng)域的領(lǐng)先地位。更重要的是，可以集中我國銀行業(yè)技術(shù)優(yōu)勢，在與外資銀行的競爭中取得先機。我國商業(yè)銀行應(yīng)該加強對網(wǎng)絡(luò)金融創(chuàng)新知識產(chǎn)權(quán)的保護意識，讓研發(fā)出的新技術(shù)、新產(chǎn)品及時得到法律的保護。