導(dǎo)語：如何才能寫好一篇企業(yè)創(chuàng)新研究報(bào)告，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

一、申報(bào)企業(yè)情況

1.  申報(bào)企業(yè)基本情況

包括企業(yè)名稱、通訊地址、注冊(cè)時(shí)間、注冊(cè)資金、企業(yè)登記注冊(cè)類型、主管單位(部門)名稱。

2. 企業(yè)人員及開發(fā)能力論述

企業(yè)法定代表人的基本情況，包括學(xué)歷、所學(xué)專業(yè)、主要經(jīng)歷、技術(shù)專長(zhǎng)、創(chuàng)新意識(shí)、開拓能力及主要工作業(yè)績(jī)。

企業(yè)人員基本情況，包括企業(yè)人員總數(shù)、大專以上人員數(shù)；主要管理人員數(shù)、文化水平、年齡結(jié)構(gòu)；技術(shù)開發(fā)、生產(chǎn)、銷售人員比例等。

新產(chǎn)品開發(fā)能力情況，包括企業(yè)上一年技術(shù)開發(fā)投入額、其中研究開發(fā)投入額、研究開發(fā)投入占企業(yè)年銷售收入比例；科研開發(fā)隊(duì)伍情況；與本項(xiàng)目相關(guān)的技術(shù)儲(chǔ)備情況等。

項(xiàng)目技術(shù)負(fù)責(zé)人的基本情況，包括學(xué)歷、所學(xué)專業(yè)、主要工作經(jīng)歷、技術(shù)專長(zhǎng)和工作業(yè)績(jī)；項(xiàng)目技術(shù)負(fù)責(zé)人與企業(yè)之間的任用關(guān)系。

3. 企業(yè)財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)狀況

上年末企業(yè)總資產(chǎn)、總負(fù)債、固定資產(chǎn)總額、總收入、產(chǎn)品銷售收入、凈利潤(rùn)、上交稅費(fèi)、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、凈資產(chǎn)收益率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。

今后三年企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)。

二、項(xiàng)目的技術(shù)可行性和成熟性分析

1.  項(xiàng)目的技術(shù)創(chuàng)新性論述

(1)詳細(xì)說明本項(xiàng)目的基本原理及關(guān)鍵技術(shù)內(nèi)容，描述項(xiàng)目的技術(shù)或工藝路線、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、基本算法原理等（可加圖示）。

    （2）論述項(xiàng)目創(chuàng)新點(diǎn)，包括技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)創(chuàng)新、生產(chǎn)工藝創(chuàng)新、產(chǎn)品性能及使用效果的顯著變化等。申報(bào)企業(yè)應(yīng)在不泄露商業(yè)秘密的前提下，盡可能詳細(xì)地說明本項(xiàng)目的創(chuàng)新點(diǎn)、創(chuàng)新程度、創(chuàng)新難度，并附上權(quán)威機(jī)構(gòu)出示的近期查新報(bào)告、檢測(cè)報(bào)告、實(shí)驗(yàn)報(bào)告或其它能說明項(xiàng)目技術(shù)水平的證明材料，已有產(chǎn)品或樣品的可附照片或樣本。

（3）詳細(xì)描述項(xiàng)目的技術(shù)來源、合作單位情況；說明項(xiàng)目知識(shí)產(chǎn)權(quán)的歸屬情況。其中合作開發(fā)、委托開發(fā)的項(xiàng)目，需附上相關(guān)的合作開發(fā)協(xié)議書和有關(guān)技術(shù)資料；購(gòu)買技術(shù)再開發(fā)的項(xiàng)目，需說明再開發(fā)的主要內(nèi)容并提供相應(yīng)的技術(shù)資料；企業(yè)自主開發(fā)的項(xiàng)目，需提供相應(yīng)的技術(shù)資料或技術(shù)鑒定報(bào)告。

（4）簡(jiǎn)述本項(xiàng)目國(guó)內(nèi)外發(fā)展現(xiàn)狀、存在的主要問題及近期發(fā)展趨勢(shì)，并將本項(xiàng)目在克服現(xiàn)存主要問題方面與國(guó)內(nèi)、國(guó)外同類產(chǎn)品現(xiàn)行指標(biāo)進(jìn)行較詳細(xì)的比較（可以表格方式說明）。

2.  項(xiàng)目的成熟性和可靠性論述

詳細(xì)說明項(xiàng)目目前進(jìn)展情況、技術(shù)成熟程度、有關(guān)部門對(duì)本項(xiàng)目技術(shù)成果的技術(shù)鑒定（或驗(yàn)收）情況；本項(xiàng)目產(chǎn)品的技術(shù)檢測(cè)、分析化驗(yàn)的情況；本項(xiàng)目在小試、中試或生產(chǎn)條件下進(jìn)行試驗(yàn)或小批量試生產(chǎn)的情況，包括項(xiàng)目質(zhì)量的穩(wěn)定性、收率、成品率；本項(xiàng)目產(chǎn)品在實(shí)際使用條件下的可靠性、耐久性、安全性的考核情況等（可提供用戶使用報(bào)告）。

三、項(xiàng)目產(chǎn)品市場(chǎng)調(diào)查與競(jìng)爭(zhēng)能力預(yù)測(cè)

1．本項(xiàng)目產(chǎn)品的主要用途，目前主要使用領(lǐng)域的需求量，未來市場(chǎng)預(yù)測(cè)；項(xiàng)目產(chǎn)品的經(jīng)濟(jì)壽命期，目前處于壽命期的階段。

2．本項(xiàng)目產(chǎn)品國(guó)內(nèi)主要研制單位及主要生產(chǎn)廠家研制、開況；在建項(xiàng)目和已批準(zhǔn)擬開工建設(shè)項(xiàng)目的生產(chǎn)能力，預(yù)計(jì)投產(chǎn)時(shí)間。

3．分析本項(xiàng)目產(chǎn)品的國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力，替代進(jìn)口或出口的可能性，預(yù)測(cè)本項(xiàng)目市場(chǎng)占有份額，以及近期內(nèi)市場(chǎng)占有率的增長(zhǎng)情況，并說明預(yù)測(cè)的根據(jù)。

四、項(xiàng)目實(shí)施方案

1．項(xiàng)目開發(fā)計(jì)劃：詳細(xì)描述項(xiàng)目各項(xiàng)研發(fā)工作、生產(chǎn)準(zhǔn)備工作、市場(chǎng)開拓工作的進(jìn)展計(jì)劃，以甘特圖（注）的形式列出，并明確標(biāo)出完成各項(xiàng)工作預(yù)計(jì)所需時(shí)間及達(dá)到的階段目標(biāo)。此處列出的各項(xiàng)指標(biāo)應(yīng)與“總論”中“階段目標(biāo)”的描述相吻合。

2．技術(shù)方案: 論述本項(xiàng)目需要進(jìn)一步完善或新研發(fā)的技術(shù)內(nèi)容，并說明在每項(xiàng)研發(fā)工作中將采取的具體技術(shù)方法、工藝流程和預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)的技術(shù)參數(shù)。提出可以解決上述技術(shù)問題的備選方案。

五、投資預(yù)算與資金籌措

1、投資預(yù)算

近期完成的投資額（指企業(yè)自2002年3月1日之后，提出申請(qǐng)的時(shí)間之前該項(xiàng)目已完成的投資）并分項(xiàng)說明資金來源及主要用途。估算本項(xiàng)目在執(zhí)行期內(nèi)的計(jì)劃新增投資。

根據(jù)項(xiàng)目計(jì)劃新增投資情況，撰寫新增固定資產(chǎn)投資估算表（包括廠房、機(jī)器、設(shè)備等）和流動(dòng)資金估算表（包括人工費(fèi)、材料費(fèi)、其他費(fèi)用）。

2、新增資金的籌措

對(duì)新增投資部分，需闡述資金籌措渠道、預(yù)計(jì)到位時(shí)間、目前進(jìn)展情況。具體包括：利用銀行貸款并已獲得貸款的，在附件中須提供貸款合同，尚未取得貸款的，需說明目前貸款的進(jìn)展情況，若銀行已承諾貸款或擔(dān)保機(jī)構(gòu)承諾擔(dān)保的，須附銀行承諾證明或擔(dān)保證明；企業(yè)自籌資金部分，須詳細(xì)說明籌措渠道、籌集額度，如果是股東增資，須說明是現(xiàn)有股東增資，還是吸收新股東，并附上股東會(huì)決議等材料；地方政府撥款部分，應(yīng)說明撥款部門、資金使用方式、資金到位時(shí)間，已經(jīng)撥款的，須附相關(guān)證明文件；申請(qǐng)創(chuàng)新基金部分，需明確說明申請(qǐng)種類及其金額。

3、資金使用計(jì)劃

根據(jù)項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度和籌資方式，撰寫資金使用計(jì)劃。對(duì)創(chuàng)新基金部分，需單獨(dú)開列出明細(xì)表說明主要使用方向（支出范圍須與《申請(qǐng)書》中“申請(qǐng)創(chuàng)新基金主要用途”相一致；即固定資產(chǎn)購(gòu)置費(fèi)：主要是指試驗(yàn)、生產(chǎn)用儀器、設(shè)備的購(gòu)置費(fèi)和安裝費(fèi)、商業(yè)軟件購(gòu)置費(fèi)、樣品樣機(jī)試制費(fèi)等；研發(fā)及中試費(fèi)用：主要包括項(xiàng)目在研究、開發(fā)和中試中的材料費(fèi)、燃料及動(dòng)力費(fèi)、調(diào)研費(fèi)、咨詢及信息費(fèi)、項(xiàng)目評(píng)審論證費(fèi)、培訓(xùn)費(fèi)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)等；貸款貼息；與項(xiàng)目直接相關(guān)的其他支出）。

六、    經(jīng)濟(jì)、社會(huì)效益分析

1．產(chǎn)品成本分析

按財(cái)務(wù)制度的規(guī)定，估算項(xiàng)目產(chǎn)品的年生產(chǎn)成本（包括人工費(fèi)、材料費(fèi)、制造費(fèi)等）和期間費(fèi)用（包括銷售費(fèi)、管理費(fèi)及相關(guān)財(cái)務(wù)費(fèi)用），并提供計(jì)算生產(chǎn)成本的基礎(chǔ)；說明對(duì)生產(chǎn)成本產(chǎn)生負(fù)面影響的主要因素以及可采取的對(duì)策。

2．產(chǎn)品單位售價(jià)與盈利預(yù)測(cè)

     根據(jù)產(chǎn)品的成本和市場(chǎng)分析，預(yù)測(cè)本項(xiàng)目產(chǎn)品進(jìn)入市場(chǎng)的單位銷售價(jià)格，并撰寫該項(xiàng)目五年的盈利預(yù)測(cè)，包括收入預(yù)測(cè)、成本預(yù)測(cè)、利潤(rùn)預(yù)測(cè)，上述預(yù)測(cè)分析要求列表計(jì)算。

3．經(jīng)濟(jì)效益分析

篇2

2015年，在國(guó)家完善立法機(jī)制，構(gòu)建法治化社會(huì)的治國(guó)思想指導(dǎo)下，我國(guó)文

>> 2016年度中國(guó)文化發(fā)展戰(zhàn)略研究報(bào)告中國(guó)藝術(shù)研究院文化發(fā)展戰(zhàn)略研究中心 2015年度中國(guó)非物質(zhì)文化遺產(chǎn)保護(hù)發(fā)展研究報(bào)告 2014年度中國(guó)非物質(zhì)文化遺產(chǎn)保護(hù)發(fā)展研究報(bào)告 改革開放三十年中國(guó)文化發(fā)展戰(zhàn)略思想的演進(jìn) 扭轉(zhuǎn)中國(guó)文化交流逆差的文化輸出戰(zhàn)略研究 文化安全視域下中國(guó)文化“走出去”戰(zhàn)略研究 從國(guó)際文化發(fā)展戰(zhàn)略看中國(guó)文化安全 中國(guó)文化創(chuàng)意產(chǎn)品出口戰(zhàn)略研究 近年來中國(guó)文化“走出去”戰(zhàn)略研究綜述 探索完善中國(guó)文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的路徑 中國(guó)文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的歷史選擇及其特征與經(jīng)驗(yàn) 桂林電子科技大學(xué)北海校區(qū)定位發(fā)展戰(zhàn)略研究報(bào)告 2012年度《產(chǎn)品意識(shí)》研究報(bào)告摘要 《2015年中國(guó)網(wǎng)絡(luò)視聽發(fā)展研究報(bào)告》 中國(guó)鈞瓷文化產(chǎn)業(yè)集群的成因、演化機(jī)理與發(fā)展戰(zhàn)略研究 鹽城農(nóng)村文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略研究 區(qū)域文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略研究 區(qū)域文化軟實(shí)力發(fā)展戰(zhàn)略研究 文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略研究 學(xué)校文化藝術(shù)教育發(fā)展戰(zhàn)略研究 常見問題解答 當(dāng)前所在位置：。

[2]姜瀟、王菲菲.深入生活前沿，為人民書寫華章――中國(guó)文聯(lián)、中國(guó)作協(xié)開展“深入生活、扎根人民”主題實(shí)踐活動(dòng)綜述.http：//.cn/xw/

jishixinwen/201501/t20150113_280952.htm。

篇3

可行性研究是運(yùn)用多種科學(xué)手段(包括技術(shù)科學(xué)、社會(huì)學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)及系統(tǒng)工程學(xué)等)對(duì)一項(xiàng)工程項(xiàng)目的必要性、可行性、合理性進(jìn)行技術(shù)經(jīng)濟(jì)論證的綜合科學(xué)。

可行性研究報(bào)告是從事一種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)(投資)之前，雙方要從經(jīng)濟(jì)、技術(shù)、生產(chǎn)、供銷直到社會(huì)各種環(huán)境、法律等各種因素進(jìn)行具體調(diào)查、研究、分析，確定有利和不利的因素、項(xiàng)目是否可行，估計(jì)成功率大小、經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效果程度，為決策者和主管機(jī)關(guān)審批的上報(bào)文件。

研究方法

可行性研究的方法是融合工程、技術(shù)、經(jīng)濟(jì)、管理、營(yíng)銷、財(cái)務(wù)和法律等專業(yè)知識(shí)和分析方法加以運(yùn)用，并在實(shí)踐中不斷總結(jié)和創(chuàng)新而形成的方法體系。主要數(shù)據(jù)資料來源國(guó)家權(quán)威統(tǒng)計(jì)部門、協(xié)會(huì)、中商情報(bào)網(wǎng)細(xì)分市場(chǎng)數(shù)據(jù)庫等。

可行性研究的方法體系由三部分構(gòu)成：哲學(xué)方法、邏輯方法和專業(yè)方法。

1、哲學(xué)方法

哲學(xué)方法是關(guān)于認(rèn)識(shí)世界、改造世界、探索實(shí)現(xiàn)主觀世界與客觀世界相一致的最一般的方法。

2、邏輯方法

邏輯方法是用概念、判斷、推理、假說等邏輯思維形式，對(duì)事物進(jìn)行歸納、演繹、綜合。

3、專業(yè)方法

專業(yè)方法是各門學(xué)科中常用的研究方法。研究的專業(yè)方法具有綜合性、專業(yè)性、創(chuàng)新性的特點(diǎn)。

方法作用

可行性研究報(bào)告是在制定某一建設(shè)或科研項(xiàng)目之前，對(duì)該項(xiàng)目實(shí)施的可行性、有效性、技術(shù)方案及技術(shù)政策進(jìn)行具體、深入、細(xì)致的技術(shù)論證和經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)，以求確定一個(gè)在技術(shù)上合理、經(jīng)濟(jì)上合算的最優(yōu)方案和最佳時(shí)機(jī)而編制的書面報(bào)告。

可行性研究報(bào)告主要內(nèi)容是要求以全面、系 統(tǒng)的分析為主要方法，經(jīng)濟(jì)效益為核心，圍繞影響項(xiàng)目的各種因素，運(yùn)用大量的數(shù)據(jù)資料論證擬建項(xiàng)目是否可行。對(duì)整過可行性研究提出綜合分析評(píng)價(jià)，指出優(yōu)缺點(diǎn) 和建議。為了結(jié)論的需要，往往還需要加上一些附件，如相關(guān)數(shù)據(jù)、論證材料、計(jì)算圖表、附圖等，以增強(qiáng)可行性研究報(bào)告的說服力。

可行性研究報(bào)告是確定建設(shè)項(xiàng)目前具有決定 性意義的工作，是在投資決策之前，對(duì)擬建項(xiàng)目進(jìn)行全面技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析論證的科學(xué)方法，在投資管理中，可行性研究是指對(duì)擬建項(xiàng)目有關(guān)的自然、社會(huì)、經(jīng)濟(jì)、技術(shù) 等進(jìn)行調(diào)研、分析比較以及預(yù)測(cè)建成后的社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益。在此基礎(chǔ)上，綜合論證項(xiàng)目建設(shè)的必要性，財(cái)務(wù)的盈利性，經(jīng)濟(jì)上的合理性，技術(shù)上的先進(jìn)性和適應(yīng)性以及 建設(shè)條件的可能性和可行性，從而為投資決策提供科學(xué)依據(jù)。

可行性研究的作用

1、可行性研究是建設(shè)項(xiàng)目投資決策和編制設(shè)計(jì)任務(wù)書的依據(jù);

2、可行性研究是項(xiàng)目建設(shè)單位籌集資金的重要依據(jù);

3、可行性研究是建設(shè)單位與各有關(guān)部門簽訂各種協(xié)議和合同的依據(jù);

4、可行性研究是建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)行工程設(shè)計(jì)、施工、設(shè)備購(gòu)置的重要依據(jù);

5、可行性研究是向當(dāng)?shù)卣?、?guī)劃部門和環(huán)境保護(hù)部門申請(qǐng)有關(guān)建設(shè)許可文件的依據(jù);

6、可行性研究是國(guó)家各級(jí)計(jì)劃綜合部門對(duì)固定資產(chǎn)投資實(shí)行調(diào)控管理、編制發(fā)展計(jì)劃、固定資產(chǎn)投資、技術(shù)改造投資的重要依據(jù);

7、可行性研究是項(xiàng)目考核和后評(píng)估的重要依據(jù)。

項(xiàng)目可行性研究報(bào)告的作用

1、建設(shè)項(xiàng)目論證、審查、決策的依據(jù)。

2、編制設(shè)計(jì)任務(wù)書和初步設(shè)計(jì)的依據(jù)。

3、籌集資金，向銀行申請(qǐng)貸款的重要依據(jù)。

4、申請(qǐng)專項(xiàng)資金，向有關(guān)主管部門申請(qǐng)專項(xiàng)資金的重要依據(jù)。

5、股票發(fā)行，向證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)股票上市的重要依據(jù)。

6、取得用地，向國(guó)土部門、開發(fā)區(qū)、工業(yè)園申請(qǐng)用地的重要依據(jù)。

7、與項(xiàng)目有關(guān)的部門簽訂合作，協(xié)作合同或協(xié)議的依據(jù)。

8、引進(jìn)技術(shù)，進(jìn)口設(shè)備和對(duì)外談判的依據(jù)。

9、環(huán)境部門審查項(xiàng)目對(duì)環(huán)境影響的依據(jù)。

項(xiàng)目可行性研究的意義

篇4

【關(guān)鍵詞】工程咨詢；投資項(xiàng)目；研究報(bào)告；邏輯框架法

1 工程咨詢項(xiàng)目的多樣性特點(diǎn)及現(xiàn)行研究方法的不足

工程咨詢項(xiàng)目的研究目的和服務(wù)對(duì)象具有多樣性，工程咨詢項(xiàng)目的研究路徑和內(nèi)容框架應(yīng)服務(wù)于工程咨詢項(xiàng)目的研究目的。現(xiàn)行以可行性研究報(bào)告分析框架為基礎(chǔ)的工程咨詢研究路徑和方法存在諸多不足，需要針對(duì)工程咨詢項(xiàng)目的特點(diǎn)進(jìn)行必要的創(chuàng)新和完善。

1.1 工程咨詢項(xiàng)目的多樣性特點(diǎn)

工程咨詢項(xiàng)目具有獨(dú)特性，每一個(gè)項(xiàng)目有各自不同的特點(diǎn)。從公益屬性劃分，有公益性項(xiàng)目、準(zhǔn)公益性項(xiàng)目、經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目；從專業(yè)屬性劃分，有建筑項(xiàng)目、工業(yè)項(xiàng)目、城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目等；從服務(wù)對(duì)象劃分，有為政府服務(wù)的項(xiàng)目、為社會(huì)投資者服務(wù)的項(xiàng)目、為銀行融資服務(wù)的項(xiàng)目等。

特別是近年來，隨著國(guó)家投資體制的改革，工程咨詢項(xiàng)目呈現(xiàn)出更多的復(fù)雜性和多樣性。從建設(shè)項(xiàng)目的前期研究來看，主要包括：為社會(huì)投資項(xiàng)目核準(zhǔn)服務(wù)的項(xiàng)目申請(qǐng)報(bào)告；為政府投資項(xiàng)目審批決策服務(wù)的可行性研究報(bào)告；為企業(yè)申請(qǐng)政府投資補(bǔ)助服務(wù)的資金申請(qǐng)報(bào)告；也有為企業(yè)投資決策服務(wù)的商業(yè)策劃報(bào)告；為企業(yè)申請(qǐng)銀行貸款服務(wù)的還款能力分析報(bào)告等。

1.2 現(xiàn)狀研究路徑和方法存在的不足

由于工程咨詢項(xiàng)目的服務(wù)對(duì)象不同，關(guān)注的重點(diǎn)不盡相同，工程咨詢項(xiàng)目的研究路徑和研究重點(diǎn)也應(yīng)有所不同。對(duì)工程咨詢項(xiàng)目的研究思路和分析框架不能一成不變，必須根據(jù)項(xiàng)目的不同特點(diǎn)、不同的研究目的和服務(wù)對(duì)象的多樣性需求進(jìn)行必要的創(chuàng)新和完善。

但是，在目前關(guān)于工程咨詢項(xiàng)目研究理論和方法的有關(guān)成果中，更多的是關(guān)于可行性研究報(bào)告編制方法和分析框架的描述。在社會(huì)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，客戶要求逐漸提高的今天，已有的可行性研究報(bào)告的研究路徑及內(nèi)容框架已很難適應(yīng)不同服務(wù)對(duì)象的多樣化需求。

雖然有關(guān)單位對(duì)部分工程咨詢項(xiàng)目的研究路徑和方法進(jìn)行了創(chuàng)新和發(fā)展，但總體來看未能突破可行性研究報(bào)告的分析框架，目前形成的研究體系和分析方法已很難適應(yīng)工程咨詢項(xiàng)目的復(fù)雜性和多樣性特點(diǎn)，各類工程咨詢項(xiàng)目的研究路徑和方法均需在實(shí)踐中不斷完善。

2 邏輯框架法對(duì)開展工程咨詢項(xiàng)目研究工作的重要意義

要針對(duì)多樣化的工程咨詢項(xiàng)目形成有針對(duì)性的工程咨詢成果，關(guān)鍵是必須形成一個(gè)完整、清晰的分析思路框架。目前的大部分工程咨詢?nèi)藛T對(duì)工程咨詢項(xiàng)目的研究思路認(rèn)識(shí)不足，均在生搬硬套可行性研究報(bào)告的研究方法和內(nèi)容體系，造成工程咨詢項(xiàng)目的目的性和針對(duì)性不強(qiáng)。

因此，在工程咨詢項(xiàng)目的研究過程中，從滿足服務(wù)對(duì)象的多樣性需求出發(fā)，首先必須形成一個(gè)完整的邏輯框架或技術(shù)路線，明確一個(gè)工程咨詢項(xiàng)目的服務(wù)對(duì)象，要解決什么問題，達(dá)到什么目的，有哪些主要的影響因素，應(yīng)該從哪些方面進(jìn)行分析研究，在此基礎(chǔ)上形成整個(gè)咨詢報(bào)告的內(nèi)容框架。

3 邏輯框架法在工程咨詢項(xiàng)目研究過程中的運(yùn)用

在開展工程咨詢項(xiàng)目研究之前，按照以上的邏輯框架分析方法對(duì)研究路徑和研究方法的思考是決定工程咨詢成果質(zhì)量的關(guān)鍵。在工程咨詢項(xiàng)目的研究過程中，按照以上的邏輯框架，應(yīng)分以下四個(gè)主要階段開展工作，具體如下。

3.1 認(rèn)識(shí)咨詢項(xiàng)目，明確研究目的

工程咨詢項(xiàng)目的研究起點(diǎn)，應(yīng)是對(duì)項(xiàng)目背景的全面認(rèn)識(shí)和了解，明確工程咨詢項(xiàng)目的服務(wù)對(duì)象和要解決的問題。工程咨詢項(xiàng)目的主要服務(wù)對(duì)象包括政府、投資者、銀行等，不同的服務(wù)對(duì)象通常有不同的關(guān)注重點(diǎn)，對(duì)于同樣的服務(wù)對(duì)象，也可能有不同的關(guān)注重點(diǎn)。

研究目的的明確是工程咨詢項(xiàng)目研究的前提和基礎(chǔ)。明確研究目的的一個(gè)基本方法就是加強(qiáng)與服務(wù)對(duì)象的溝通和協(xié)調(diào)。有時(shí)，服務(wù)對(duì)象對(duì)工程咨詢項(xiàng)目要達(dá)到的目的并沒有一個(gè)清晰的認(rèn)識(shí)，需要工程咨詢?nèi)藛T對(duì)客戶遇到的問題進(jìn)行剖析和梳理，使客戶認(rèn)識(shí)到其面臨的關(guān)鍵性問題，使工程咨詢?nèi)藛T與客戶在項(xiàng)目研究目的上達(dá)成一致。

以為政府投資項(xiàng)目服務(wù)的可行性研究報(bào)告的研究過程來說，項(xiàng)目研究的目的是從政府管理政府資金的角度論證項(xiàng)目實(shí)施的必要性和可行性、項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模和投資規(guī)模的合理性，作為政府進(jìn)行投資決策的依據(jù)。因此，必須詳細(xì)分析政府投資的決策目標(biāo)和決策影響因素，在此基礎(chǔ)上形成詳細(xì)的研究思路。

以為投資者服務(wù)的商業(yè)策劃報(bào)告的研究過程來說，項(xiàng)目研究的目的是從投資者的角度出發(fā)，在調(diào)查分析、研究的基礎(chǔ)上，對(duì)投資規(guī)模、投資方向、投資結(jié)構(gòu)、投資分配以及投資項(xiàng)目的選擇和布局等方面進(jìn)行技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析，判斷投資項(xiàng)目是否可為投資者帶來預(yù)期的經(jīng)濟(jì)效益，供社會(huì)投資者進(jìn)行投資決策。

3.1 分析研究目的，建立邏輯結(jié)構(gòu)

在明確項(xiàng)目的服務(wù)對(duì)象和研究目的之后，需要對(duì)研究目的進(jìn)行分解，研究達(dá)到研究目的所應(yīng)具備的關(guān)鍵性影響因素和控制條件，關(guān)鍵條件的論證分析所應(yīng)具備的數(shù)據(jù)資料或條件，形成項(xiàng)目分析的邏輯結(jié)構(gòu)。

從政府投資管理角度出發(fā)的可行性研究報(bào)告為例分析，項(xiàng)目的研究目的是論證項(xiàng)目是否可以投資，需要具備的條件是項(xiàng)目投資不僅具有必要性，而且具有可行性。那么，接下來的分析就是圍繞必要性和可行性兩條主線進(jìn)行分析。

要論證項(xiàng)目投資的必要性，需要分析保證項(xiàng)目的必要性所應(yīng)具備的條件，之后針對(duì)每一個(gè)條件搜集數(shù)據(jù)資料，進(jìn)行研究論證。例如，從保證投資的必要性來看，項(xiàng)目的實(shí)施不僅要有利于國(guó)家宏觀政策目標(biāo)和規(guī)劃目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，而且有利于區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展和區(qū)域產(chǎn)業(yè)政策的實(shí)現(xiàn)，有利于解決項(xiàng)目區(qū)面臨的實(shí)際困難和問題。在對(duì)項(xiàng)目建設(shè)的必要性進(jìn)行全面論證的基礎(chǔ)上，形成項(xiàng)目是否有必要進(jìn)行投資的基本結(jié)論。但是，項(xiàng)目的論證到此還不能完全結(jié)束，要想真正實(shí)施項(xiàng)目，還需要從解決項(xiàng)目區(qū)的實(shí)際問題和本項(xiàng)目的實(shí)際需求出發(fā)，進(jìn)一步論證確定項(xiàng)目的建設(shè)規(guī)模和產(chǎn)品方案等關(guān)鍵性的技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。

在確定項(xiàng)目的技術(shù)指標(biāo)后，還需進(jìn)一步論證項(xiàng)目具體的建設(shè)方案，研究項(xiàng)目的實(shí)施所應(yīng)具備的資金、技術(shù)、資源、組織管理等保障性條件，然后針對(duì)每一個(gè)條件進(jìn)行研究論證，研究在項(xiàng)目區(qū)現(xiàn)階段能否有效地解決項(xiàng)目的建設(shè)和運(yùn)行所應(yīng)具備的基礎(chǔ)條件，使項(xiàng)目的各項(xiàng)建設(shè)內(nèi)容能真正落到實(shí)處。從保證項(xiàng)目投資的可行性來說，一般包括五個(gè)方面：技術(shù)可行性，項(xiàng)目在技術(shù)上是合理可行的，可接受的；經(jīng)濟(jì)可行性，項(xiàng)目的宏觀經(jīng)濟(jì)效益滿足項(xiàng)目決策要求，微觀經(jīng)濟(jì)效益在合理范圍之內(nèi)；資源可行性，項(xiàng)目所需要的土地、各種原材料、燃料動(dòng)力來源可靠，對(duì)周邊地區(qū)的資源供應(yīng)影響不大；社會(huì)可行性，項(xiàng)目對(duì)社會(huì)無不利影響或在可接受的范圍之內(nèi)；環(huán)境可行性，項(xiàng)目對(duì)環(huán)境的不利影響在可接受的范圍之內(nèi)。

3.3 整理咨詢成果，形成咨詢報(bào)告

在按照邏輯分析框架完成了各分論點(diǎn)的研究分析并形成了初步的結(jié)論后，工程咨詢項(xiàng)目的總體結(jié)論也已基本明確。但是，要使服務(wù)對(duì)象完整地理解工程咨詢項(xiàng)目的整體研究過程，并對(duì)最終結(jié)論的可靠性給予肯定，需要對(duì)研究過程和研究成果進(jìn)行梳理分析，形成條理清晰、邏輯嚴(yán)密的工程咨詢報(bào)告。

工程咨詢報(bào)告的章節(jié)構(gòu)成應(yīng)貫徹項(xiàng)目研究的整體邏輯框架，以項(xiàng)目的研究路線為主線形成主要章節(jié)，再增加必要輔章節(jié)和過渡性章節(jié)后，形成工程咨詢報(bào)告。以可行性研究報(bào)告為例，可行性研究報(bào)告應(yīng)立足于政府投資決策關(guān)注的重點(diǎn)，充分體現(xiàn)必要性和可行性分析兩個(gè)研究主線。

圍繞政府投資決策的關(guān)注重點(diǎn)和決策目標(biāo)，可行性研究報(bào)告的主要章節(jié)包括項(xiàng)目宏觀政策背景、項(xiàng)目建設(shè)的必要性、項(xiàng)目建設(shè)條件、項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模和建設(shè)方案、項(xiàng)目投資估算及資金來源、項(xiàng)目國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)、項(xiàng)目社會(huì)影響、項(xiàng)目環(huán)境影響等。

4 對(duì)工程咨詢項(xiàng)目研究路徑的建議

綜合以上分析可知，為適應(yīng)工程咨詢項(xiàng)目的復(fù)雜性和多樣化，工程咨詢項(xiàng)目的研究路徑和方法需要根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行相應(yīng)的創(chuàng)新和完善。邏輯框架法的引入和運(yùn)用對(duì)于提高工程咨詢項(xiàng)目的目的性和針對(duì)性，滿足服務(wù)對(duì)象的多樣化需求具有重要意義。

在邏輯框架法的運(yùn)用過程中，對(duì)于不同類型的工程咨詢項(xiàng)目，除了掌握和了解該方法的研究路徑和方法，還要在工程咨詢項(xiàng)目的研究過程中和工程咨詢報(bào)告的撰寫過程中始終注意把握以下內(nèi)涵和實(shí)質(zhì)，促進(jìn)工程咨詢項(xiàng)目研究質(zhì)量和水平的提高。具體如下：

4.1 工程咨詢要強(qiáng)調(diào)研究思路的目的性。

工程咨詢過程中必須緊緊圍繞咨詢項(xiàng)目要達(dá)到的目的開展工作，始終明確咨詢項(xiàng)目的服務(wù)對(duì)象，服務(wù)對(duì)象需要了解的內(nèi)容和咨詢項(xiàng)目需要達(dá)到的研究成果，在此基礎(chǔ)上開展研究工作。

4.2 工程咨詢要強(qiáng)調(diào)研究過程的邏輯性。

工程咨詢項(xiàng)目的各部分內(nèi)容不應(yīng)是無序的、互不相關(guān)的，在邏輯上應(yīng)保持一個(gè)貫穿始終的邏輯主線，各部分內(nèi)容的研究過程應(yīng)具有邏輯上的一致性，應(yīng)明白其對(duì)最終研究目的的支撐作用。

4.3 工程咨詢要強(qiáng)調(diào)研究方法的藝術(shù)性。

在明確了研究目的和總體的邏輯框架后，在具體的研究方法上可以靈活多變，充分借鑒工程咨詢和管理咨詢領(lǐng)域已形成的成熟研究方法，根據(jù)不同的項(xiàng)目特點(diǎn)和可獲取的資料情況選擇適合項(xiàng)目的研究方法。

篇5

在上述種種報(bào)告中，穆迪公司的研究報(bào)告相對(duì)更為中立，分析也更為全面，因而盡管其中可能有這樣或者那樣不全面和準(zhǔn)確的地方，但是同樣值得我們予以關(guān)注。在這份2002年10月的研究報(bào)告中，穆迪公司宣布在綜合考慮了在政府主導(dǎo)下的銀行業(yè)改革措施、市場(chǎng)開放帶來的壓力、整個(gè)銀行業(yè)正在面臨的挑戰(zhàn)等因素之后，將中國(guó)銀行業(yè)的評(píng)級(jí)確定為穩(wěn)定。

一穆迪公司對(duì)于中國(guó)銀行業(yè)的總體評(píng)價(jià)

在研究報(bào)告中，穆迪公司注意到中國(guó)的銀行業(yè)在改革中扮演了一個(gè)十分重要的角色，并且是中國(guó)政府在制定其改革日程表時(shí)優(yōu)先考慮的行業(yè)。這是由中國(guó)獨(dú)特的改革路徑所決定的：中國(guó)銀行體系積存的高額的不良貸款，實(shí)際上在很大程度上體現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌的成本；中國(guó)政府如果要試圖建設(shè)一個(gè)健康的銀行體系，必須要尋求適當(dāng)?shù)姆绞胶颓罏檫@些巨額的成本買單，同時(shí)控制新的不良貸款在銀行體系中產(chǎn)生。

因?yàn)橹袊?guó)銀行業(yè)目前問題的形成有歷史的原因，其解決也需要一定的步驟和階段，同時(shí)也考慮到銀行改革過程中可能來自金融、政治和社會(huì)層面的壓力，穆迪公司認(rèn)為在穩(wěn)定壓倒一切的前提下，目前如果斷然全面在銀行市場(chǎng)引入市場(chǎng)機(jī)制必然是弊大于利。這種漸進(jìn)的改革思路顯然與前述高盛公司激烈的銀行改革思路有明顯的區(qū)別。

由于國(guó)有銀行在中國(guó)的金融體系中一直占據(jù)主導(dǎo)性的地位，因此國(guó)有銀行改革的進(jìn)展?fàn)顩r直接影響到對(duì)于中國(guó)銀行業(yè)改革的進(jìn)展的評(píng)價(jià)。在穆迪公司看來，中國(guó)的四大國(guó)有商業(yè)銀行繼續(xù)壟斷中國(guó)的金融系統(tǒng)，它們也是整個(gè)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的來源；穆迪公司在研究報(bào)告中指出，由于業(yè)務(wù)范圍狹窄、國(guó)有企業(yè)表現(xiàn)不佳、沉重的稅負(fù)和僵硬的利率政策，四大銀行的不良貸款率很高，而資本水平則很低。四大銀行由于貸款損失準(zhǔn)備金不足，沒有足夠的能力核銷自己的不良貸款。特別值得指出的是，穆迪公司在研究報(bào)告中強(qiáng)調(diào)，如果單純依靠銀行自身的經(jīng)營(yíng)，四大銀行很難保證整個(gè)金融系統(tǒng)的償付能力；從長(zhǎng)遠(yuǎn)角度來看，中國(guó)的銀行有可能需要注入更多的公共資金才能與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)接軌。這實(shí)際上就是我們經(jīng)常提及的“誰應(yīng)當(dāng)為國(guó)有銀行的巨額不良資產(chǎn)買單”的問題，巨額的不良貸款已經(jīng)形成，損失也已經(jīng)形成，要回避這個(gè)尖銳的問題顯然是難以持續(xù)下去的，在穆迪公司看來甚至可能會(huì)威脅到國(guó)有銀行對(duì)于金融體系償付能力的支持水平。顯然，這是一個(gè)非常嚴(yán)峻的評(píng)價(jià)。如果按照穆迪公司的看法，研解決國(guó)有銀行的不良貸款問題就必須要注入更多的公共資金，但是如果在注入公共資金的同時(shí)又不能給國(guó)有銀行形成預(yù)算軟約束的預(yù)期和可能產(chǎn)生的道德風(fēng)險(xiǎn)，目前看來還是一個(gè)難以解決的難題。

從總體的發(fā)展趨勢(shì)看，盡管中國(guó)的不少銀行的負(fù)責(zé)人反復(fù)強(qiáng)調(diào)公司治理和信息披露問題，在穆迪公司看來，中國(guó)銀行業(yè)的透明度和公司治理機(jī)制仍然不佳，由此穆迪公司預(yù)期政府在未來五年內(nèi)將國(guó)有銀行轉(zhuǎn)變?yōu)榘凑帐袌?chǎng)機(jī)制運(yùn)營(yíng)的商業(yè)實(shí)體的目標(biāo)顯得有些過于樂觀。這也是值得我們關(guān)注的一個(gè)判斷：我們的監(jiān)管機(jī)構(gòu)陸續(xù)宣布的一系列銀行改革和發(fā)展的目標(biāo)，究竟是否可以按期完成？

在穆迪公司的研究報(bào)告中，提及的中國(guó)銀行業(yè)在2002年可圈可點(diǎn)的改革進(jìn)展并不多，無非是一些國(guó)有銀行開始意識(shí)到來自中國(guó)政府的直接支持在將來會(huì)逐漸消失，有的國(guó)有銀行采取了新的風(fēng)險(xiǎn)管理措施，有的還退出了無利可圖的產(chǎn)業(yè)，撤并了位于不太富裕的農(nóng)村地區(qū)的經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)。另外，一些新上市的銀行經(jīng)營(yíng)狀況相對(duì)較好，機(jī)制也相對(duì)較為靈活，穆迪公司甚至樂觀地認(rèn)為這些上市銀行可能也為整個(gè)行業(yè)樹立了新的標(biāo)準(zhǔn)，這些銀行的成功在穆迪看來甚至也有可能引領(lǐng)國(guó)有商業(yè)銀行走出困境。如果考察目前為數(shù)不多的上市銀行并不十分出色的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、以及新橋集團(tuán)入主深發(fā)展之后發(fā)出的“隨處可見可以改進(jìn)、創(chuàng)造價(jià)值的空間”的感嘆，我們認(rèn)為穆迪公司確實(shí)是高估了這些上市銀行可能的影響力，也低估了這些上市銀行在股權(quán)結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力方面的缺陷和不足。

從具體的銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域看，穆迪的研究報(bào)告特地提及了中國(guó)的銀行業(yè)在2002年的消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)和信用卡業(yè)務(wù)是增長(zhǎng)的亮點(diǎn)，但是穆迪認(rèn)為因?yàn)橹袊?guó)缺乏良好的信用文化以及個(gè)人信用數(shù)據(jù)的積累而制約了這些業(yè)務(wù)的發(fā)展。實(shí)際上，信用數(shù)據(jù)的積累和個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)的管理并不一定有一個(gè)統(tǒng)一的、適用于全球的模式，在中國(guó)當(dāng)前的市場(chǎng)環(huán)境下，同樣可能尋求到消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)和信用卡業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)空間和立足點(diǎn)，只是銀行業(yè)是否有足夠的創(chuàng)新能力和市場(chǎng)開拓能力來把握這些業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)能力而已。穆迪公司的研究報(bào)告特地強(qiáng)調(diào)說2002年中國(guó)的銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展不能令人滿意，并且認(rèn)為相關(guān)政策和定價(jià)措施都不是十分明確是重要原因，實(shí)際上2002年中國(guó)的銀行業(yè)對(duì)于中間業(yè)務(wù)的重視可以說是前所未有的，中央銀行在對(duì)于中間業(yè)務(wù)的管理方面也顯著地放松了管制，這是十分值得關(guān)注的一個(gè)趨勢(shì)，我們可以樂觀地看到，如果價(jià)格的管制能夠進(jìn)一步放松，銀行業(yè)的中間業(yè)務(wù)在2003年會(huì)有一個(gè)顯著的發(fā)展。

穆迪公司的研究報(bào)告對(duì)于外資銀行進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的判斷與許多媒體的刻意炒作形成了明顯的對(duì)比。實(shí)際上，盡管穆迪公司認(rèn)為中國(guó)加入世界貿(mào)易組織加速了整個(gè)銀行業(yè)的自由化，而且這些影響對(duì)于中國(guó)內(nèi)地的銀行的影響會(huì)在不遠(yuǎn)的將來逐步體現(xiàn)，但是，穆迪公司也堅(jiān)持認(rèn)為，外國(guó)銀行的競(jìng)爭(zhēng)則要在更長(zhǎng)的時(shí)間以后才會(huì)對(duì)本地的銀行形成真正的威脅，而且這些國(guó)際銀行會(huì)帶來資本和專業(yè)技術(shù)。穆迪公司沒有看到的現(xiàn)實(shí)是，由于中國(guó)銀行業(yè)在激勵(lì)機(jī)制、市場(chǎng)開發(fā)機(jī)制、公司治理等方面與外資銀行相比處于劣勢(shì)，中國(guó)的銀行業(yè)在客戶和市場(chǎng)創(chuàng)新等方面正在逐步被邊緣化；規(guī)模十分有限的外資銀行重點(diǎn)爭(zhēng)奪的就是中國(guó)銀行業(yè)中最為優(yōu)秀的客戶、最為優(yōu)秀的人才、推出的也是最富有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品。這一趨勢(shì)在媒體刻意炒作的南京愛立信事件之后已經(jīng)成為當(dāng)前國(guó)內(nèi)銀行界廣泛關(guān)注的一個(gè)趨勢(shì)。

二2002年中國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的變遷：銀行業(yè)洗牌還沒有展開

在比較中國(guó)的銀行改革與工業(yè)企業(yè)改革時(shí)，中國(guó)的銀行界人士經(jīng)常強(qiáng)調(diào)銀行業(yè)改革是落后于工業(yè)改革步伐的，現(xiàn)在這一判斷也出現(xiàn)在穆迪公司的研究報(bào)告中。在此基礎(chǔ)上，盡管穆迪公司認(rèn)為中國(guó)政府五年內(nèi)將國(guó)有銀行改造成真正的商業(yè)銀行的目標(biāo)有些過于樂觀，但是穆迪公司還是認(rèn)為會(huì)有一些銀行在改革的過程中的表現(xiàn)將會(huì)優(yōu)于其它銀行，而且這種優(yōu)勢(shì)會(huì)隨著改革的深入而不斷加強(qiáng)。顯然，這是一個(gè)重新洗牌的過程，只是在2002年這個(gè)洗牌過程并沒有充分的展開。

首先看國(guó)有銀行。因?yàn)閲?guó)有銀行的地位是如此的重要，穆迪公司強(qiáng)調(diào)認(rèn)為國(guó)有銀行在可預(yù)見的將來將會(huì)一如既往的得到政府的支持，但是穆迪公司堅(jiān)持認(rèn)為國(guó)有銀行要想解決歷史遺留問題，還必須得到政府的幫助，其別建議要政府在恰當(dāng)?shù)臅r(shí)候注入資本金。這顯然是呼吁政府注意在銀行體系積累的巨額不良資產(chǎn)及其可能對(duì)于銀行的穩(wěn)健性和金融體系的安全性造成的負(fù)面影響和壓力。一直到目前為止，中國(guó)的四大銀行依然壟斷了整個(gè)系統(tǒng)的資產(chǎn)、存款和貸款，根據(jù)穆迪公司的統(tǒng)計(jì)，目前四大銀行占整個(gè)系統(tǒng)存貸款的份額分別為67%和61%，貸款市場(chǎng)份額的下降（1998年為68%）主要是因?yàn)閲?guó)有企業(yè)表現(xiàn)不佳，而這些國(guó)有企業(yè)是四大國(guó)有銀行的主要客戶。

與國(guó)有銀行在保持壟斷地位下的市場(chǎng)份額下滑相對(duì)照，中國(guó)的股份制銀行和城市銀行的增長(zhǎng)空間有所拓展。穆迪公司注意到，20世紀(jì)八十年代建立的10家股份制銀行已有4家上市，這些銀行目前看來盈利能力更強(qiáng)，不良貸款率更低，其關(guān)注的客戶重點(diǎn)是沿海發(fā)達(dá)地區(qū)的外國(guó)公司和合資公司；而且這些銀行也易于吸引外資銀行的合作。穆迪公司還強(qiáng)調(diào)，中國(guó)的城市銀行增長(zhǎng)很快，一些銀行，如上海銀行、南京城市銀行，已經(jīng)獲得了外資銀行的投資，但城市銀行的管理和內(nèi)部控制水平也不高。我們需要特別指出的是，外資銀行進(jìn)入之后，其在目標(biāo)客戶的定位、目標(biāo)市場(chǎng)的界定、已經(jīng)相應(yīng)的經(jīng)營(yíng)方式上，外資銀行實(shí)際上與國(guó)有銀行基本上沒有太多直接的競(jìng)爭(zhēng)和沖突，倒是這些股份制的銀行和城市銀行將更多地承受外資銀行進(jìn)入的壓力，這一點(diǎn)值得穆迪公司在分析中國(guó)銀行體系時(shí)重點(diǎn)關(guān)注。

至于政策性銀行，基本上是主導(dǎo)政策性貸款的格局，在穆迪公司看來，國(guó)家發(fā)展銀行的增長(zhǎng)速度最快，它也是三家當(dāng)中改革最深入的一家。但是，需要指出的是，到目前為止，中國(guó)的銀行市場(chǎng)上，盡管政策性銀行的業(yè)務(wù)取得了一些進(jìn)展，但是究竟如何界定政策性業(yè)務(wù)和商業(yè)性業(yè)務(wù)之間的區(qū)別、政策性業(yè)務(wù)究竟應(yīng)當(dāng)控制在多大的規(guī)模之內(nèi)、多大的范圍之內(nèi)？都是缺乏明確的問題，換言之，中國(guó)目前還沒有一個(gè)專門的針對(duì)政策性銀行的“政策銀行法”，這是制約中國(guó)政策性銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的關(guān)鍵，可惜這一點(diǎn)在穆迪的報(bào)告中沒有提及。

隨著國(guó)有銀行退出農(nóng)村市場(chǎng)，農(nóng)村信用合作社成為農(nóng)村金融市場(chǎng)的主導(dǎo)力量。目前，中國(guó)8億農(nóng)民的金融服務(wù)主要來自于38,000個(gè)農(nóng)村信用合作社，這些信用合作社大約占整個(gè)金融系統(tǒng)資產(chǎn)的10%。穆迪公司的研究報(bào)告注意到，農(nóng)村信用合作社的經(jīng)營(yíng)管理水平不高，其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)蘊(yùn)藏了很大的風(fēng)險(xiǎn)。穆迪公司預(yù)期，雖然從嚴(yán)格意義上來講農(nóng)村信用合作社不是國(guó)有金融機(jī)構(gòu)，但從穩(wěn)定角度出發(fā)，穆迪認(rèn)為政府會(huì)在需要時(shí)提供必要的幫助。我們認(rèn)為，農(nóng)村信用合作社經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中蘊(yùn)藏的風(fēng)險(xiǎn)，很大程度上是治理結(jié)構(gòu)存在嚴(yán)重缺陷、地方政府干預(yù)嚴(yán)重、關(guān)聯(lián)貸款的監(jiān)管不到位等因素導(dǎo)致的，如果由于考慮穩(wěn)定的原因就過多地給予這些機(jī)構(gòu)以政策性的支持或者是隱含的擔(dān)保，實(shí)際上并不利于農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在未來的健康發(fā)展。

按照中國(guó)加入世貿(mào)組織的承諾，中國(guó)政府會(huì)在2006年年底前完全取消對(duì)銀行業(yè)的業(yè)務(wù)和地域限制。在當(dāng)前階段，外資銀行一般會(huì)選擇與本地的銀行合作，這樣運(yùn)作的成本更為低廉。穆迪公司的研究報(bào)告指出，在短期內(nèi)外資銀行的市場(chǎng)份額不會(huì)有很大幅度上升，但是，同樣值得注意的是，這些外資銀行爭(zhēng)奪的優(yōu)質(zhì)客戶對(duì)于中國(guó)的銀行業(yè)的沖擊實(shí)際上在直接推動(dòng)國(guó)有銀行為主導(dǎo)的中國(guó)銀行業(yè)走向邊緣化。

三中國(guó)銀行業(yè)的增長(zhǎng)空間何在？

為什么中國(guó)的銀行體系不良貸款比率較高而外資銀行還是紛紛涌入？其中一個(gè)最為關(guān)鍵性的因素，是中國(guó)的金融市場(chǎng)的快速增長(zhǎng)的前景吸引了他們的進(jìn)入。具體來說，中國(guó)金融市場(chǎng)為銀行業(yè)的增長(zhǎng)創(chuàng)造了多方面的業(yè)務(wù)空間。

首先，在穆迪公司看來，零售銀行業(yè)務(wù)會(huì)有一個(gè)快速的增長(zhǎng)，實(shí)際上這已經(jīng)成為當(dāng)前中國(guó)銀行業(yè)的現(xiàn)實(shí)，不少的銀行已經(jīng)宣稱就業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的重點(diǎn)轉(zhuǎn)向零售業(yè)務(wù)。實(shí)際上中國(guó)的零售銀行的兩大增長(zhǎng)點(diǎn)為住房信貸和汽車信貸，因?yàn)榫W(wǎng)點(diǎn)眾多、客戶的基礎(chǔ)廣泛，國(guó)有銀行將在這一市場(chǎng)上占有優(yōu)勢(shì)。從國(guó)際比較角度考察，中國(guó)的消費(fèi)信貸近兩年來雖有增長(zhǎng)，但水平較其他亞洲國(guó)家低，仍有增長(zhǎng)潛力。從不同銀行的市場(chǎng)表現(xiàn)來看，2001年中國(guó)的住房信貸占消費(fèi)信貸增長(zhǎng)的70%以上，工行于2001年年底超越建行，成為這一市場(chǎng)上的最大放貸者。汽車信貸也在價(jià)格、利息及國(guó)家政策等方面的刺激下成為另一增長(zhǎng)點(diǎn)。目前看來，所謂“小康不小康，關(guān)鍵看住房”；所謂“小康社會(huì)應(yīng)當(dāng)也是小車社會(huì)”，因此未來這兩個(gè)領(lǐng)域的增長(zhǎng)不僅會(huì)帶動(dòng)中國(guó)未來經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，同樣也會(huì)帶動(dòng)銀行零售市場(chǎng)的增長(zhǎng)。

其次，銀行卡業(yè)務(wù)增長(zhǎng)顯著也已經(jīng)成為中國(guó)銀行業(yè)的一個(gè)顯著的增長(zhǎng)點(diǎn)。根據(jù)穆迪公司的觀察，中國(guó)銀行業(yè)在銀行卡市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)使得市場(chǎng)進(jìn)一步細(xì)化，不過市場(chǎng)的滲透率總體上依然偏低?；诋?dāng)前中國(guó)信用環(huán)境的現(xiàn)實(shí)，中國(guó)的銀行業(yè)發(fā)出的銀行卡主要為給零售及公司存款客戶的借記卡，真正的信用卡反而發(fā)展有限，商業(yè)銀行從這些銀行卡業(yè)務(wù)中刻意獲得的收入除了通常的利差收入之外，還有電子支付、資金轉(zhuǎn)移及購(gòu)買與出售投資產(chǎn)品（如銀證通等業(yè)務(wù)）等方面獲利。

第三，穆迪公司關(guān)注到中小企業(yè)與私人借貸者的貸款滿足程度問題。穆迪公司注意到中國(guó)政府正致力于改進(jìn)對(duì)于中小企業(yè)和私人借貸者的貸款服務(wù)，如鼓勵(lì)銀行向部分企業(yè)放貸，修訂法規(guī)，對(duì)中小企業(yè)重新界定，建立信用機(jī)制等，人民銀行放寬了對(duì)中小企業(yè)貸款利息幅度的限制等等，不過穆迪公司考慮到這些客戶的信息透明度與資信質(zhì)量問題后，認(rèn)為這些中小企業(yè)很難獲得大筆的貸款。實(shí)際上，穆迪公司的研究報(bào)告沒有注意到一點(diǎn)是，中小企業(yè)的融資難問題首先是一個(gè)世界性的問題，其次融資難并不僅僅是貸款難，僅僅依靠銀行貸款也不能解決中小企業(yè)的問題，而需要政府的扶持、創(chuàng)業(yè)資本的介入和股票市場(chǎng)的建立等多個(gè)方面的支持，而且不同行業(yè)、不同地區(qū)、不同發(fā)展階段的中小企業(yè)其對(duì)于貸款的需求也是不同的。

四中國(guó)銀行業(yè)當(dāng)前值得關(guān)注的主要問題

穆迪公司在研究報(bào)告中重點(diǎn)指出了中國(guó)的銀行業(yè)當(dāng)前存在的主要問題。

首先，從銀行內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理的角度看，主要有以下的問題：（1）公司治理方面的缺陷，這一問題在國(guó)有銀行中尤為嚴(yán)重。穆迪公司注意到，最難進(jìn)行改革的地方是管理責(zé)任制，國(guó)有銀行的官本位導(dǎo)向，使得國(guó)有銀行內(nèi)部的運(yùn)作有如政府內(nèi)部的官僚體系，被委派的高級(jí)管理者任期短，多強(qiáng)調(diào)短期目標(biāo)而非持續(xù)性的改革。同時(shí)，缺乏管理激勵(lì)機(jī)制也會(huì)阻礙建立良好的公司治理。歸結(jié)穆迪公司的分析，國(guó)有銀行的治理問題，無非是官本位和激勵(lì)不足的問題，這已經(jīng)成為幾乎所有銀行界人士的共識(shí)，但是目前的關(guān)鍵是如何采取行動(dòng)。（2）會(huì)計(jì)與披露標(biāo)準(zhǔn)的改善：穆迪公司注意到中國(guó)政府正致力改善銀行的透明度與信息披露，如2001年財(cái)政部頒布了針對(duì)金融機(jī)構(gòu)的新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。2002年起，中國(guó)的銀行必須公布5級(jí)分類的結(jié)果，根據(jù)不良資產(chǎn)水平做出計(jì)提準(zhǔn)備并向人行做出季報(bào)。但國(guó)有銀行被豁免根據(jù)新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則做出計(jì)提準(zhǔn)備。同時(shí)，穆迪公司注意到財(cái)政部對(duì)計(jì)提準(zhǔn)備的限制放寬，但財(cái)政部對(duì)壞帳沖銷仍嚴(yán)格控制。顯然，這個(gè)領(lǐng)域是有一定進(jìn)展的，但是進(jìn)展十分有限。（3）如果說前述公司治理問題和信息披露問題是兩個(gè)老問題的話，穆迪在研究報(bào)告中還專門提出了中國(guó)的銀行體系中存在的操作風(fēng)險(xiǎn)的問題。穆迪公司強(qiáng)調(diào)，由于經(jīng)營(yíng)規(guī)模與歷史遺留問題，國(guó)有銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)要比股份制銀行高。這主要是因?yàn)樗拇筱y行有廣泛的網(wǎng)絡(luò)與官僚體系。內(nèi)部信息不流暢，決策機(jī)制官僚化，要建立全國(guó)性的數(shù)據(jù)庫還需要好幾年，目前為止，部分客戶信息還通過手工獲取與傳輸，易發(fā)生錯(cuò)誤。同時(shí)，穆迪公司認(rèn)為中國(guó)的銀行業(yè)存在的不恰當(dāng)?shù)墓芾碡?zé)任制賦予高層管理者極大的決策權(quán)，導(dǎo)致和舞弊現(xiàn)象的發(fā)生。另外，穆迪公司認(rèn)為過去國(guó)有銀行的管理是基于一致同意的基礎(chǔ)，責(zé)任不明確，導(dǎo)致低效率和操作風(fēng)險(xiǎn)，目前國(guó)有銀行正在機(jī)構(gòu)扁平化、責(zé)任與權(quán)力分工明確等方面做出努力，穆迪公司認(rèn)為長(zhǎng)遠(yuǎn)來講這可能有助于降低操作風(fēng)險(xiǎn)與提高效率。實(shí)際上，中國(guó)的銀行業(yè)的龐大的分支機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)，使得總行對(duì)于偏布各地的分支機(jī)構(gòu)實(shí)際上處于失控的狀況。有不少學(xué)者認(rèn)為當(dāng)前中國(guó)的銀行業(yè)的問題主要是層級(jí)過多、授權(quán)不當(dāng)?shù)葐栴}，實(shí)際上這個(gè)問題的根本還是內(nèi)部信息的傳遞和信息網(wǎng)絡(luò)的支持問題，這一點(diǎn)是穆迪公司的研究報(bào)告中值得重視的一個(gè)新的關(guān)注點(diǎn)。

篇6

關(guān)鍵詞：中小微企業(yè) 銀行金融服務(wù) 創(chuàng)新研究

1.引言

近年來，中國(guó)各大商業(yè)銀行根據(jù)中小微企業(yè)發(fā)展的需要，開展了一系列服務(wù)中小微企業(yè)的金融創(chuàng)新，不僅較好地解決了廣大中小微企業(yè)的融資需求，又加快了銀行的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新發(fā)展，實(shí)現(xiàn)了互利共贏。銀行金融機(jī)構(gòu)都熱衷于中小微企業(yè)業(yè)務(wù)創(chuàng)新的主要原因是：一方面，數(shù)量眾多、對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與銀行業(yè)務(wù)拓展的貢獻(xiàn)度日益凸顯的中小微企業(yè)在發(fā)展中面臨的核心問題就是融資難。另一方面，金融創(chuàng)新在銀行業(yè)的發(fā)展中一直扮演著十分重要的角色，加快中小微企業(yè)業(yè)務(wù)的金融創(chuàng)新有利于提高銀行的資本回報(bào)率，降低銀行的整體風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于銀行來說同樣具有重要的戰(zhàn)略意義。

2.文獻(xiàn)綜述

2.1金融創(chuàng)新的概念

金融創(chuàng)新的諸多定義大多衍生于熊彼特的創(chuàng)新理論，或者說是創(chuàng)新理論在金融領(lǐng)域的延用。著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家熊彼特在1912年出版的《經(jīng)濟(jì)發(fā)展理論》一書中對(duì)創(chuàng)新的定義包括五種情形：新產(chǎn)品的出現(xiàn)，新生產(chǎn)方法或技術(shù)的采用，新原材料供應(yīng)來源的發(fā)現(xiàn)，企業(yè)新的管理方法或組織形式的推行。

中國(guó)學(xué)者對(duì)金融創(chuàng)新的關(guān)注和研究始于20世紀(jì)80年代。早期的研究主要偏重于對(duì)國(guó)外金融創(chuàng)新的成果進(jìn)行實(shí)務(wù)性的介紹。進(jìn)入到20世紀(jì)90年代，隨著中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制改革特別是金融體制改革的不斷深入，中國(guó)經(jīng)濟(jì)和金融學(xué)者的研究日趨深入、全面和系統(tǒng)化。最為典型的研究成果是中國(guó)著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家陳岱孫、厲以寧的既包括“金融體制方面的改革”，也包括“金融手段方面的發(fā)展”。

2.2中小微企業(yè)的定義

中小微企業(yè)是與大企業(yè)相對(duì)應(yīng)的概念，不但各國(guó)對(duì)中小微企業(yè)的定義不同，同一國(guó)家內(nèi)部，不同的行業(yè)、地區(qū)，不同的發(fā)展階段，對(duì)中小微企業(yè)的界定也不盡相同。目前，各國(guó)對(duì)中小微企業(yè)的界定主要包括定性和定量?jī)蓚€(gè)方式，前者是以企業(yè)在行業(yè)中所處的地位等因素為標(biāo)準(zhǔn)，后者則是以企業(yè)的雇用員工人數(shù)、資產(chǎn)規(guī)模、年銷售額及其它具體的量化指標(biāo)為標(biāo)準(zhǔn)。在中國(guó)，中小微企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)是以工業(yè)和信息化部、統(tǒng)計(jì)局、發(fā)展和改革委員會(huì)、財(cái)政部聯(lián)合的《中小微企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》為準(zhǔn)。

2.3創(chuàng)新中小微企業(yè)金融服務(wù)的研究

國(guó)外對(duì)支持中小微企業(yè)發(fā)展的金融政策和金融環(huán)境的研究已頗為成熟，這些研究也大多已經(jīng)被實(shí)踐所采納，并取得了良好效果。美國(guó)的中小企業(yè)就有眾多的融資渠道，比如信用工具融資、鼓勵(lì)小企業(yè)上市、發(fā)行小企業(yè)債和風(fēng)險(xiǎn)投資、成立專門的金融機(jī)構(gòu)為其進(jìn)行融資、通過商業(yè)銀行貸款、創(chuàng)立中小微企業(yè)發(fā)展基金、政府提供直接的資金資助等，同時(shí)輔之以比較完整的中小微企業(yè)融資擔(dān)保制度。

近年來，中國(guó)學(xué)者就中小微企業(yè)融資問題也作了大量的分析和研究，并提出了許多從金融方面支持中小微企業(yè)發(fā)展的相關(guān)政策和措施。如成立支持中小微企業(yè)融資的中小金融機(jī)構(gòu)、建立中小微企業(yè)的信用擔(dān)保體系、完善風(fēng)險(xiǎn)投資體系、利用包括二級(jí)市場(chǎng)在內(nèi)的多層次資本市場(chǎng)體系、改善國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)中小微企業(yè)的金融服務(wù)、加強(qiáng)政府的作用和政策支持力度等等。

但是，大多是側(cè)重于從政府的角度出發(fā)，而缺乏從商業(yè)銀行的角度對(duì)中小微企業(yè)金融服務(wù)中的金融創(chuàng)新進(jìn)行全面深入的研究。因此，本研究報(bào)告將在建設(shè)銀行惠州市分行在此方面所作出的努力，為其他銀行或金融機(jī)構(gòu)提供借鑒。

3.研究方法

3.1文獻(xiàn)研究法

通過閱讀有關(guān)金融創(chuàng)新方面的書籍和雜志，并利用互聯(lián)網(wǎng)查閱大量有關(guān)國(guó)內(nèi)外關(guān)于中小微企業(yè)金融創(chuàng)新的各種數(shù)據(jù)庫和學(xué)術(shù)研究文章，對(duì)其涉及到中小微企業(yè)金融創(chuàng)新的內(nèi)容和信息進(jìn)行分析、總結(jié)、提煉，形成了本研究報(bào)告的研究體系和研究結(jié)構(gòu)。

3.2案例分析法

本研究報(bào)告僅以建設(shè)銀行惠州市分行中小微企業(yè)業(yè)務(wù)金融創(chuàng)新為例進(jìn)行研究分析，旨在系統(tǒng)分析銀行金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新中小微業(yè)務(wù)的路徑、成果和意義，通過對(duì)建設(shè)銀行惠州市分行創(chuàng)新中小微企業(yè)金融服務(wù)理念、產(chǎn)品、制度等方面進(jìn)行系統(tǒng)梳理和經(jīng)驗(yàn)總結(jié)，為筆者對(duì)商業(yè)銀行開展中小微金融服務(wù)創(chuàng)新提出建議提供理論和實(shí)踐依據(jù)，使研究結(jié)果更加科學(xué)、更加真實(shí)、更加精準(zhǔn)。

4.研究結(jié)果

4.1惠州建行中小微企業(yè)業(yè)務(wù)金融創(chuàng)新環(huán)境的SWOT分析

4.1.1 Strength（優(yōu)勢(shì)）

建設(shè)銀行實(shí)力雄厚，人才充足，組織架構(gòu)完善，經(jīng)驗(yàn)豐富。建設(shè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模、國(guó)有股權(quán)市值幾乎一直都處于四大行的第二位，擁有穩(wěn)定優(yōu)質(zhì)的客戶基礎(chǔ)，營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)覆蓋廣泛，品牌在全世界來說都具有很強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。與此同時(shí)，建設(shè)銀行內(nèi)部也聚集了眾多各個(gè)領(lǐng)域的大量人才，組織架構(gòu)和業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)也具有較強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)。這些都成為建行發(fā)展中小微企業(yè)業(yè)務(wù)的良好基礎(chǔ)。

從2005年開始，建設(shè)銀行充分認(rèn)識(shí)到中小微企業(yè)業(yè)務(wù)的重要性，并逐步將其提升到了戰(zhàn)略高度，通過優(yōu)化審批渠道、不斷創(chuàng)新產(chǎn)品、改變擔(dān)保方式、提升服務(wù)水平等手段，加大對(duì)中小微型企業(yè)客戶的幫扶。

建設(shè)銀行對(duì)中小微企業(yè)談判能力較強(qiáng)，能提高其利潤(rùn)貢獻(xiàn)度；中小微企業(yè)對(duì)銀行的利潤(rùn)貢獻(xiàn)度具有一定優(yōu)勢(shì)，并且日益成為銀行新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。尤其是銀行在與中小微企業(yè)談判時(shí)，一般都能獲得較為主動(dòng)的地位，對(duì)放款的利率和中間業(yè)務(wù)收入也能爭(zhēng)取到更有利于己方的檔次。

4.1.2 Weakness（劣勢(shì)）

建設(shè)銀行以往的信貸流程復(fù)雜，難以滿足中小微企業(yè)“短、頻、急”的融資特點(diǎn)。之前，建設(shè)銀行并未有專門針對(duì)中小微企業(yè)的信貸評(píng)級(jí)和審批流程，在辦理信貸業(yè)務(wù)時(shí)，都需要按照大企業(yè)的操作規(guī)程來進(jìn)行。加之貸款審批權(quán)限一般都被集中到省一級(jí)分行甚至總行，其基層分支機(jī)構(gòu)缺乏自主決策權(quán)，導(dǎo)致了銀行貸款的審批手續(xù)煩瑣、審批周期過長(zhǎng)，也與中小微企業(yè)用款時(shí)間急、頻率高、數(shù)額小的求貸意向錯(cuò)位，市場(chǎng)需求脫節(jié)。

建設(shè)銀行缺乏專門針對(duì)中小微企業(yè)的信貸產(chǎn)品。受傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)習(xí)慣的影響，銀行傾向于向大的生產(chǎn)型企業(yè)和一些大型建設(shè)項(xiàng)目發(fā)放貸款，對(duì)于中小微企業(yè)的重視程度不夠，缺乏對(duì)中小微企業(yè)特點(diǎn)、尤其是融資需求特點(diǎn)的研究。由此導(dǎo)致了中國(guó)商業(yè)銀行的產(chǎn)品過于單一，缺少針對(duì)中小微企業(yè)的信貸產(chǎn)品。

4.1.3 Opportunity（機(jī)會(huì)）

早在2002年，國(guó)家為解決中小微企業(yè)融資難問題陸續(xù)出臺(tái)了包括《中小微企業(yè)促進(jìn)法》等一系列政策。央行、銀監(jiān)會(huì)等機(jī)構(gòu)也相繼出臺(tái)文件，要求金融機(jī)構(gòu)優(yōu)化信貸資金配置結(jié)構(gòu)，加大對(duì)中小微企業(yè)的有效信貸投放，探索更好支持中小微企業(yè)的方式和途徑。在地方政府層面，也鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)加大中小微企業(yè)業(yè)務(wù)創(chuàng)新力度，并為銀行推動(dòng)中小微企業(yè)金融創(chuàng)新提供各種支持。

中小微企業(yè)數(shù)量巨大、對(duì)資金需求總額大。截止到2012年12月，中國(guó)包括家庭作坊、個(gè)體工商業(yè)者在內(nèi)的中小微企業(yè)已超過5000萬家。同時(shí)，由于其數(shù)量巨大，并且普遍存在資金短缺的問題，在對(duì)惠州市的400多家中小微企業(yè)問卷調(diào)查結(jié)果顯示，超過80%的中小微企業(yè)認(rèn)為制約發(fā)展最主要的因素是融資難，尤其是大額中長(zhǎng)期融資難。所以，巨大的中小微企業(yè)資源和業(yè)務(wù)發(fā)展空間有待商業(yè)銀行進(jìn)一步挖掘和拓展。

中小微企業(yè)業(yè)務(wù)有利于降低信貸資產(chǎn)集中度、優(yōu)化資產(chǎn)期限結(jié)構(gòu)，完善銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理。中小微企業(yè)數(shù)量多、規(guī)模小，每個(gè)企業(yè)所需的貸款金額也相對(duì)較少，特別是目前市場(chǎng)上的中小微產(chǎn)品大部分為短期信貸產(chǎn)品，發(fā)展中小微企業(yè)業(yè)務(wù)有助于降低銀行信貸資源的過分集中、調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、分散信貸風(fēng)險(xiǎn)。

4.1.4 Threat（威脅）

中小微企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差，易受市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的影響。當(dāng)前中小微企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力比較差的原因可以概括為“一低”、“兩高”和“五難”，即利潤(rùn)低，成本高、稅負(fù)高，融資難、用工難、用地難、用電難、創(chuàng)新難。相對(duì)于大中型企業(yè)而言，中小微企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力比較差，其經(jīng)營(yíng)狀況比較容易受到市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)和政府政策的影響。

對(duì)于中小微企業(yè)而言，往往是企業(yè)主的個(gè)人信譽(yù)即成為了企業(yè)本身的商業(yè)信譽(yù)。企業(yè)主個(gè)人信譽(yù)最重要的就是其在銀行業(yè)的征信記錄狀況，此條件不僅能決定其本人或企業(yè)能否得到信貸資源，也是各家銀行對(duì)其采用何種利率水平的關(guān)鍵指標(biāo)。

中小微企業(yè)缺少可以作為抵質(zhì)押物的固定資產(chǎn)。目前，中國(guó)商業(yè)銀行比較認(rèn)可的貸款抵質(zhì)押物主要有兩類：一是廠房、土地、機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)可用來作抵押；二是黃金、存單這類變現(xiàn)能力較強(qiáng)的流動(dòng)資產(chǎn)可用來作質(zhì)押。在對(duì)惠州市的中小微企業(yè)調(diào)查中，很多小微型企業(yè)主反映，由于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模小、固定資產(chǎn)投入少，符合銀行要求的有效抵押物往往不足，直接導(dǎo)致貸款難度較大。

缺乏為中小微企業(yè)擔(dān)保的機(jī)構(gòu)或個(gè)人。一般而言，中小微企業(yè)在缺乏足夠的抵質(zhì)押物的情況下，尋求第三方擔(dān)保來獲得銀行貸款是不錯(cuò)的選擇。然而，中小微企業(yè)在銀行等金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款的時(shí)候，往往找不到愿意為其提供擔(dān)保的機(jī)構(gòu)和個(gè)人，而且尋求擔(dān)保也會(huì)在一定程度上提高融資成本，擔(dān)保公司的擔(dān)保費(fèi)率普遍在2%到3%之間。

中小微企業(yè)財(cái)務(wù)制度不夠健全。很多中小微企業(yè)由于成立時(shí)間較短，或者規(guī)模過小，往往不具備較為健全的財(cái)務(wù)制度，在貸款申報(bào)的過程中難以向銀行提供真實(shí)完整的財(cái)務(wù)報(bào)表。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不全，不僅會(huì)影響到銀行對(duì)于企業(yè)的信用等級(jí)評(píng)價(jià)，還會(huì)影響到中小微企業(yè)從銀行獲得貸款的規(guī)模與利率。

結(jié)合文獻(xiàn)綜述及以上的SWOT分析，本研究報(bào)告認(rèn)為，商業(yè)銀行中小微企業(yè)業(yè)務(wù)創(chuàng)新主要應(yīng)該從以下三個(gè)層面去推進(jìn)：

一是觀念創(chuàng)新。一方面要加強(qiáng)制度改革進(jìn)而加強(qiáng)金融工具創(chuàng)新的推動(dòng)力；另一方面它又是制度變革的起點(diǎn)。具體來說，一要轉(zhuǎn)變小企業(yè)業(yè)務(wù)從規(guī)模和收益的角度都可有可無的認(rèn)識(shí)，二要轉(zhuǎn)變小企業(yè)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大從而瞻前顧后的認(rèn)識(shí)。

二是制度創(chuàng)新。一要表現(xiàn)為金融制度改革，即金融管制的不斷放松，二要表現(xiàn)為金融制度的不斷以新的方式對(duì)金融資源做出安排，包括設(shè)立專門服務(wù)中小微企業(yè)的機(jī)構(gòu)部門和專門的評(píng)級(jí)制度與授信制度等。

三是產(chǎn)品創(chuàng)新。既是金融創(chuàng)新的具體執(zhí)行內(nèi)容，也是金融制度創(chuàng)新的重要補(bǔ)充。在這些創(chuàng)新中，金融產(chǎn)品創(chuàng)新對(duì)中小微企業(yè)發(fā)展的影響最大，很多創(chuàng)新的金融產(chǎn)品正是在金融機(jī)構(gòu)為廣大中小微企業(yè)服務(wù)過程中產(chǎn)生的。

4.2惠州建行中小微企業(yè)金融創(chuàng)新成果分析

4.2.1金融產(chǎn)品創(chuàng)新分析

自2005年以來，建設(shè)銀行根據(jù)中小微企業(yè)客戶實(shí)際需求和選擇，積極進(jìn)行金融產(chǎn)品服務(wù)的開發(fā)與創(chuàng)新，相繼開發(fā)了“速貸通”、“成長(zhǎng)之路”、“信用貸”、“網(wǎng)絡(luò)信貸”四個(gè)系列多個(gè)信貸產(chǎn)品。通過隨機(jī)抽查惠州建行的300戶中小微企業(yè)客戶對(duì)建行近年來推出的16個(gè)中小微企業(yè)產(chǎn)品進(jìn)行滿意度測(cè)試。從測(cè)試數(shù)據(jù)情況來看，得到了較為全面反映中小微金融產(chǎn)品的市場(chǎng)現(xiàn)狀的調(diào)查結(jié)果。統(tǒng)計(jì)客戶對(duì)產(chǎn)品的滿意度顯示，位居前三位的是“速貸通”、“信用貸”和“固定資產(chǎn)購(gòu)置貸款”，其它各款產(chǎn)品的滿意度相對(duì)要低一點(diǎn)，但相互之間的差距也不是很明顯。說明客戶對(duì)16款金融產(chǎn)品雖有不同程度的喜好，但對(duì)產(chǎn)品創(chuàng)新仍有較高期望。因此，對(duì)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新是沒有止境的，既要從客戶的需要出發(fā)不斷推出新產(chǎn)品，又要根據(jù)需求變化對(duì)原有產(chǎn)品進(jìn)行創(chuàng)新完善。

4.2.2服務(wù)觀念與制度創(chuàng)新成果分析

企業(yè)主除了關(guān)注產(chǎn)品創(chuàng)新外，同樣關(guān)注服務(wù)理念和業(yè)務(wù)流程等的創(chuàng)新。一是創(chuàng)新經(jīng)營(yíng)理念，加大中小微企業(yè)貸款投放力度。二是創(chuàng)新組織結(jié)構(gòu)，建立專業(yè)化的小企業(yè)經(jīng)營(yíng)組織架構(gòu)。目前，建設(shè)銀行已經(jīng)構(gòu)建了“總行小企業(yè)中心――一級(jí)分行小企業(yè)中心――二級(jí)分行小企業(yè)經(jīng)營(yíng)中心”三級(jí)基本組織結(jié)構(gòu)，形成層級(jí)管理下相對(duì)獨(dú)立的業(yè)務(wù)考核單元。三是創(chuàng)新業(yè)務(wù)流程，改革審批制度，以適應(yīng)小企業(yè)金融需求的特點(diǎn)。四是創(chuàng)新銀行評(píng)級(jí)體系，建立專門的小企業(yè)客戶評(píng)級(jí)體系和評(píng)價(jià)辦法。五是創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施，不斷提高中小微企業(yè)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制水平。建設(shè)銀行對(duì)每一項(xiàng)信貸產(chǎn)品都規(guī)定了相應(yīng)的基本準(zhǔn)入條件。

4.3建設(shè)銀行中小微企業(yè)金融創(chuàng)新績(jī)效分析

近年來，建設(shè)銀行逐漸轉(zhuǎn)變思路，加大資源投入，強(qiáng)化基礎(chǔ)建設(shè)，中小微企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展成效明顯。據(jù)建行的研究報(bào)告顯示，截至2012年6月末，建設(shè)銀行全行小企業(yè)授信客戶75810戶，小企業(yè)貸款余額5873.0億元，小企業(yè)貸款余額占各項(xiàng)貸款余額的9.1%；小企業(yè)不良貸款余額109.2億元，不良率1.86%，資產(chǎn)質(zhì)量基本保持平穩(wěn)態(tài)勢(shì)，全行風(fēng)險(xiǎn)總體可控。在惠州地區(qū)，建設(shè)銀行目前有70個(gè)網(wǎng)點(diǎn)、200多人直接為中小微企業(yè)客戶提供各種金融服務(wù)目前，中小微信貸客戶突破5000戶，貸款余額達(dá)180億元，該項(xiàng)業(yè)務(wù)領(lǐng)先于惠州市內(nèi)各大銀行。

整體來看，通過加快推進(jìn)中小微企業(yè)業(yè)務(wù)金融創(chuàng)新，建設(shè)銀行至少在三個(gè)方面獲得了巨大受益：一是客戶基礎(chǔ)不斷擴(kuò)大，小企業(yè)授信客戶已超過全部企業(yè)授信客戶總數(shù)的70%，資產(chǎn)總量初具規(guī)模。二是貸款利率保持較高水平，2012年小企業(yè)授信的綜合貢獻(xiàn)度相當(dāng)于基準(zhǔn)利率上浮近30%，中收創(chuàng)造不斷增強(qiáng)。三是精細(xì)化管理水平得到提高，全行小企業(yè)不良貸款率遠(yuǎn)低于同業(yè)的平均水平，風(fēng)險(xiǎn)控制能力明顯增強(qiáng)。

5.研究建議

當(dāng)前，中小微企業(yè)融資難仍是一個(gè)很復(fù)雜的問題，既有中小微企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)發(fā)展的缺損性、風(fēng)險(xiǎn)性和不確定性的原因，也有商業(yè)銀行金融服務(wù)不到位等原因。如何破解這一難題，本研究報(bào)告認(rèn)為，其他商業(yè)銀行可以借鑒建設(shè)銀行的成功經(jīng)驗(yàn)，并從以下幾個(gè)角度來推進(jìn)中小微企業(yè)業(yè)務(wù)的金融創(chuàng)新。

5.1牢固樹立搶占市場(chǎng)先機(jī)的意識(shí)

將市場(chǎng)目標(biāo)分解為不同規(guī)模、不同行業(yè)、不同地區(qū)的企業(yè)，針對(duì)不同類型的企業(yè)創(chuàng)新特殊的金融產(chǎn)品、提供特殊的金融服務(wù)。在服務(wù)中小微企業(yè)的時(shí)候，應(yīng)專門研究其特點(diǎn)，尤其是融資需求的特點(diǎn)，為中小微企業(yè)設(shè)計(jì)多種個(gè)性化、專業(yè)化、靈活多樣的金融產(chǎn)品，使各種層次、各種類型的中小微企業(yè)都能獲得市場(chǎng)金融支持。

5.2完善中小微企業(yè)信用評(píng)價(jià)體系

可借鑒建設(shè)銀行的做法，將財(cái)務(wù)指標(biāo)、賬戶行為、行業(yè)區(qū)域分布、市場(chǎng)環(huán)境、發(fā)展?jié)摿?、法人?shí)力、信用記錄等統(tǒng)一納入小企業(yè)客戶信用評(píng)價(jià)體系，減少對(duì)中小微企業(yè)正式財(cái)務(wù)報(bào)表等信息的過分依賴，但又能夠通過將注意力轉(zhuǎn)移到企業(yè)非財(cái)務(wù)信息方面，實(shí)行定量分析和定性分析相結(jié)合的方式，降低授信風(fēng)險(xiǎn)。

5.3創(chuàng)新信貸業(yè)務(wù)擔(dān)保方式

應(yīng)獨(dú)辟蹊徑開拓中小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)擔(dān)保新方式，一方面，拓寬中小微企業(yè)抵質(zhì)押物的范圍，如應(yīng)收賬款、倉單、訂單等。另一方面，拓寬第三方保證方式，可以考慮政府、擔(dān)保公司、其他企業(yè)、自然人、專業(yè)市場(chǎng)及行業(yè)協(xié)會(huì)相結(jié)合的保證方式，創(chuàng)新中小微貸業(yè)務(wù)擔(dān)保的新模式。

5.4推廣供應(yīng)鏈融資模式

銀行機(jī)構(gòu)應(yīng)關(guān)注中小微企業(yè)的供應(yīng)鏈，大力開發(fā)供應(yīng)鏈產(chǎn)品。選擇其上下游中小微企業(yè)客戶，積極穩(wěn)妥地開展供應(yīng)鏈貿(mào)易融資業(yè)務(wù)。一來，供應(yīng)鏈融資可以深入到中小微企業(yè)的整個(gè)采購(gòu)銷售環(huán)節(jié)，將銀行業(yè)務(wù)滲透到中小微企業(yè)的整個(gè)環(huán)節(jié)；二來，供應(yīng)鏈融資也利于銀行對(duì)中小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況的監(jiān)管，并能得到相應(yīng)的抵質(zhì)押物，能夠在一定程度上降低業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

5.5提高還本付息的靈活性

銀行應(yīng)該根據(jù)不同企業(yè)的特點(diǎn)，為其設(shè)計(jì)相應(yīng)的還款方式，即“一對(duì)一”模式。盡管從短期來看，銀行在這方面可能面臨一定程度的利益損失，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，銀行更能獲得中小微企業(yè)的好感，提高中小微企業(yè)的忠誠(chéng)度。

5.6優(yōu)化審貸流程和環(huán)節(jié)

銀行應(yīng)根據(jù)中小微企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)條件、企業(yè)發(fā)育程度、經(jīng)營(yíng)管理能力與水平、所處的成長(zhǎng)階段、產(chǎn)品的市場(chǎng)需求程度、生產(chǎn)要素來源途徑等不同特點(diǎn)，努力改變金融服務(wù)的滯后性，不斷提高對(duì)中小微企業(yè)的服務(wù)水平，比如成立中小微企業(yè)貸款的中小企業(yè)信貸中心，產(chǎn)品設(shè)計(jì)根據(jù)中小微企業(yè)的實(shí)際情況，做到手續(xù)簡(jiǎn)便、審批快捷、操作靈活，最大程度滿足企業(yè)的融資需求。又比如，通過創(chuàng)建信貸工廠的模式，從營(yíng)銷到初審到評(píng)估到審核到放款再到貸后管理，都由專人負(fù)責(zé)，做到專人專崗，流水線服務(wù)，大大提高效率。

5.7探索與電商平臺(tái)的對(duì)接模式

當(dāng)前很多中小微企業(yè)都通過互聯(lián)網(wǎng)直接進(jìn)行采購(gòu)和銷售。對(duì)此，商業(yè)銀行應(yīng)充分利用信息技術(shù)和電子商務(wù)發(fā)展的契機(jī)，積極探索銀行授信平臺(tái)與電商平臺(tái)的對(duì)接模式，將電商平臺(tái)的結(jié)算量與結(jié)算筆數(shù)納入信用評(píng)級(jí)體系，最終實(shí)現(xiàn)線上信貸申請(qǐng)、審批、放款，這樣有利于幫助銀行提前拓展這一前沿市場(chǎng)。

5.8強(qiáng)化金融風(fēng)險(xiǎn)管理

在銀行界流行“一百個(gè)發(fā)展也抵不過一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)”。銀行要在成本、收益與風(fēng)險(xiǎn)三者平衡的基礎(chǔ)上做出正確的選擇。要控制好中小微貸款的風(fēng)險(xiǎn)，就要將當(dāng)?shù)刂行∥⑵髽I(yè)作為一個(gè)集合，找尋規(guī)律，摸索方法，在實(shí)踐中確定適合各類小微企業(yè)特征的服務(wù)模式。針對(duì)其特點(diǎn)按照區(qū)域、行業(yè)、第三方信息分類進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制手段，堅(jiān)持以大數(shù)法則為指導(dǎo)，規(guī)劃先行，優(yōu)選目標(biāo)群體客戶，進(jìn)行合理的行業(yè)布局，從而將風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率和損失控制在較低水平。

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篇7

在上述種種報(bào)告中，穆迪公司的研究報(bào)告相對(duì)更為中立，也更為全面，因而盡管其中可能有這樣或者那樣不全面和準(zhǔn)確的地方，但是同樣值得我們予以關(guān)注。在這份2002年10月的研究報(bào)告中，穆迪公司宣布在綜合考慮了在政府主導(dǎo)下的銀行業(yè)改革措施、市場(chǎng)開放帶來的壓力、整個(gè)銀行業(yè)正在面臨的挑戰(zhàn)等因素之后，將中國(guó)銀行業(yè)的評(píng)級(jí)確定為穩(wěn)定。

一 穆迪公司對(duì)于中國(guó)銀行業(yè)的總體評(píng)價(jià)

在研究報(bào)告中，穆迪公司注意到中國(guó)的銀行業(yè)在改革中扮演了一個(gè)十分重要的角色，并且是中國(guó)政府在制定其改革日程表時(shí)優(yōu)先考慮的行業(yè)。這是由中國(guó)獨(dú)特的改革路徑所決定的：中國(guó)銀行體系積存的高額的不良貸款，實(shí)際上在很大程度上體現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌的成本；中國(guó)政府如果要試圖建設(shè)一個(gè)健康的銀行體系，必須要尋求適當(dāng)?shù)姆绞胶颓罏檫@些巨額的成本買單，同時(shí)控制新的不良貸款在銀行體系中產(chǎn)生。

因?yàn)橹袊?guó)銀行業(yè)問題的形成有的原因，其解決也需要一定的步驟和階段，同時(shí)也考慮到銀行改革過程中可能來自金融、和層面的壓力，穆迪公司認(rèn)為在穩(wěn)定壓倒一切的前提下，目前如果斷然全面在銀行市場(chǎng)引入市場(chǎng)機(jī)制必然是弊大于利。這種漸進(jìn)的改革思路顯然與前述高盛公司激烈的銀行改革思路有明顯的區(qū)別。

由于國(guó)有銀行在中國(guó)的金融體系中一直占據(jù)主導(dǎo)性的地位，因此國(guó)有銀行改革的進(jìn)展?fàn)顩r直接影響到對(duì)于中國(guó)銀行業(yè)改革的進(jìn)展的評(píng)價(jià)。在穆迪公司看來，中國(guó)的四大國(guó)有商業(yè)銀行繼續(xù)壟斷中國(guó)的金融系統(tǒng)，它們也是整個(gè)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的來源；穆迪公司在研究報(bào)告中指出，由于業(yè)務(wù)范圍狹窄、國(guó)有表現(xiàn)不佳、沉重的稅負(fù)和僵硬的利率政策，四大銀行的不良貸款率很高，而資本水平則很低。四大銀行由于貸款損失準(zhǔn)備金不足，沒有足夠的能力核銷自己的不良貸款。特別值得指出的是，穆迪公司在研究報(bào)告中強(qiáng)調(diào)，如果單純依靠銀行自身的經(jīng)營(yíng)，四大銀行很難保證整個(gè)金融系統(tǒng)的償付能力；從長(zhǎng)遠(yuǎn)角度來看，中國(guó)的銀行有可能需要注入更多的公共資金才能與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)接軌。這實(shí)際上就是我們經(jīng)常提及的“誰應(yīng)當(dāng)為國(guó)有銀行的巨額不良資產(chǎn)買單”的問題，巨額的不良貸款已經(jīng)形成，損失也已經(jīng)形成，要回避這個(gè)尖銳的問題顯然是難以持續(xù)下去的，在穆迪公司看來甚至可能會(huì)威脅到國(guó)有銀行對(duì)于金融體系償付能力的支持水平。顯然，這是一個(gè)非常嚴(yán)峻的評(píng)價(jià)。如果按照穆迪公司的看法，研解決國(guó)有銀行的不良貸款問題就必須要注入更多的公共資金，但是如果在注入公共資金的同時(shí)又不能給國(guó)有銀行形成預(yù)算軟約束的預(yù)期和可能產(chǎn)生的道德風(fēng)險(xiǎn)，目前看來還是一個(gè)難以解決的難題。

從總體的發(fā)展趨勢(shì)看，盡管中國(guó)的不少銀行的負(fù)責(zé)人反復(fù)強(qiáng)調(diào)公司治理和信息披露問題，在穆迪公司看來，中國(guó)銀行業(yè)的透明度和公司治理機(jī)制仍然不佳，由此穆迪公司預(yù)期政府在未來五年內(nèi)將國(guó)有銀行轉(zhuǎn)變?yōu)榘凑帐袌?chǎng)機(jī)制運(yùn)營(yíng)的商業(yè)實(shí)體的目標(biāo)顯得有些過于樂觀。這也是值得我們關(guān)注的一個(gè)判斷：我們的監(jiān)管機(jī)構(gòu)陸續(xù)宣布的一系列銀行改革和發(fā)展的目標(biāo)，究竟是否可以按期完成？

在穆迪公司的研究報(bào)告中，提及的中國(guó)銀行業(yè)在2002年可圈可點(diǎn)的改革進(jìn)展并不多，無非是一些國(guó)有銀行開始意識(shí)到來自中國(guó)政府的直接支持在將來會(huì)逐漸消失，有的國(guó)有銀行采取了新的風(fēng)險(xiǎn)管理措施，有的還退出了無利可圖的產(chǎn)業(yè)，撤并了位于不太富裕的地區(qū)的經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)。另外，一些新上市的銀行經(jīng)營(yíng)狀況相對(duì)較好，機(jī)制也相對(duì)較為靈活，穆迪公司甚至樂觀地認(rèn)為這些上市銀行可能也為整個(gè)行業(yè)樹立了新的標(biāo)準(zhǔn)，這些銀行的成功在穆迪看來甚至也有可能引領(lǐng)國(guó)有商業(yè)銀行走出困境。如果考察目前為數(shù)不多的上市銀行并不十分出色的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、以及新橋集團(tuán)入主深發(fā)展之后發(fā)出的“隨處可見可以改進(jìn)、創(chuàng)造價(jià)值的空間”的感嘆，我們認(rèn)為穆迪公司確實(shí)是高估了這些上市銀行可能的影響力，也低估了這些上市銀行在股權(quán)結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力方面的缺陷和不足。

從具體的銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域看，穆迪的報(bào)告特地提及了的銀行業(yè)在2002年的消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)和信用卡業(yè)務(wù)是增長(zhǎng)的亮點(diǎn)，但是穆迪認(rèn)為因?yàn)橹袊?guó)缺乏良好的信用文化以及個(gè)人信用數(shù)據(jù)的積累而制約了這些業(yè)務(wù)的。實(shí)際上，信用數(shù)據(jù)的積累和個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)的管理并不一定有一個(gè)統(tǒng)一的、適用于全球的模式，在中國(guó)當(dāng)前的市場(chǎng)環(huán)境下，同樣可能尋求到消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)和信用卡業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)空間和立足點(diǎn)，只是銀行業(yè)是否有足夠的創(chuàng)新能力和市場(chǎng)開拓能力來把握這些業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)能力而已。穆迪公司的研究報(bào)告特地強(qiáng)調(diào)說2002年中國(guó)的銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展不能令人滿意，并且認(rèn)為相關(guān)政策和定價(jià)措施都不是十分明確是重要原因，實(shí)際上2002年中國(guó)的銀行業(yè)對(duì)于中間業(yè)務(wù)的重視可以說是前所未有的，中央銀行在對(duì)于中間業(yè)務(wù)的管理方面也顯著地放松了管制，這是十分值得關(guān)注的一個(gè)趨勢(shì)，我們可以樂觀地看到，如果價(jià)格的管制能夠進(jìn)一步放松，銀行業(yè)的中間業(yè)務(wù)在2003年會(huì)有一個(gè)顯著的發(fā)展。

穆迪公司的研究報(bào)告對(duì)于外資銀行進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的判斷與許多媒體的刻意炒作形成了明顯的對(duì)比。實(shí)際上，盡管穆迪公司認(rèn)為中國(guó)加入世界貿(mào)易組織加速了整個(gè)銀行業(yè)的自由化，而且這些對(duì)于中國(guó)內(nèi)地的銀行的影響會(huì)在不遠(yuǎn)的將來逐步體現(xiàn)，但是，穆迪公司也堅(jiān)持認(rèn)為，外國(guó)銀行的競(jìng)爭(zhēng)則要在更長(zhǎng)的時(shí)間以后才會(huì)對(duì)本地的銀行形成真正的威脅，而且這些國(guó)際銀行會(huì)帶來資本和專業(yè)技術(shù)。穆迪公司沒有看到的現(xiàn)實(shí)是，由于中國(guó)銀行業(yè)在激勵(lì)機(jī)制、市場(chǎng)開發(fā)機(jī)制、公司治理等方面與外資銀行相比處于劣勢(shì)，中國(guó)的銀行業(yè)在客戶和市場(chǎng)創(chuàng)新等方面正在逐步被邊緣化；規(guī)模十分有限的外資銀行重點(diǎn)爭(zhēng)奪的就是中國(guó)銀行業(yè)中最為優(yōu)秀的客戶、最為優(yōu)秀的人才、推出的也是最富有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品。這一趨勢(shì)在媒體刻意炒作的南京愛立信事件之后已經(jīng)成為當(dāng)前國(guó)內(nèi)銀行界廣泛關(guān)注的一個(gè)趨勢(shì)。

二 2002年中國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的變遷：銀行業(yè)洗牌還沒有展開

在比較中國(guó)的銀行改革與改革時(shí)，中國(guó)的銀行界人士經(jīng)常強(qiáng)調(diào)銀行業(yè)改革是落后于工業(yè)改革步伐的，現(xiàn)在這一判斷也出現(xiàn)在穆迪公司的研究報(bào)告中。在此基礎(chǔ)上，盡管穆迪公司認(rèn)為中國(guó)政府五年內(nèi)將國(guó)有銀行改造成真正的商業(yè)銀行的目標(biāo)有些過于樂觀，但是穆迪公司還是認(rèn)為會(huì)有一些銀行在改革的過程中的表現(xiàn)將會(huì)優(yōu)于其它銀行，而且這種優(yōu)勢(shì)會(huì)隨著改革的深入而不斷加強(qiáng)。顯然，這是一個(gè)重新洗牌的過程，只是在2002年這個(gè)洗牌過程并沒有充分的展開。

首先看國(guó)有銀行。因?yàn)閲?guó)有銀行的地位是如此的重要，穆迪公司強(qiáng)調(diào)認(rèn)為國(guó)有銀行在可預(yù)見的將來將會(huì)一如既往的得到政府的支持，但是穆迪公司堅(jiān)持認(rèn)為國(guó)有銀行要想解決遺留，還必須得到政府的幫助，其別建議要政府在恰當(dāng)?shù)臅r(shí)候注入資本金。這顯然是呼吁政府注意在銀行體系積累的巨額不良資產(chǎn)及其可能對(duì)于銀行的穩(wěn)健性和體系的安全性造成的負(fù)面影響和壓力。一直到為止，中國(guó)的四大銀行依然壟斷了整個(gè)系統(tǒng)的資產(chǎn)、存款和貸款，根據(jù)穆迪公司的統(tǒng)計(jì)，目前四大銀行占整個(gè)系統(tǒng)存貸款的份額分別為67%和61%，貸款市場(chǎng)份額的下降（1998年為68%）主要是因?yàn)閲?guó)有企業(yè)表現(xiàn)不佳，而這些國(guó)有企業(yè)是四大國(guó)有銀行的主要客戶。

與國(guó)有銀行在保持壟斷地位下的市場(chǎng)份額下滑相對(duì)照，中國(guó)的股份制銀行和城市銀行的增長(zhǎng)空間有所拓展。穆迪公司注意到，20世紀(jì)八十年代建立的10家股份制銀行已有4家上市，這些銀行目前看來盈利能力更強(qiáng)，不良貸款率更低，其關(guān)注的客戶重點(diǎn)是沿海發(fā)達(dá)地區(qū)的外國(guó)公司和合資公司；而且這些銀行也易于吸引外資銀行的合作。穆迪公司還強(qiáng)調(diào)，中國(guó)的城市銀行增長(zhǎng)很快，一些銀行，如上海銀行、南京城市銀行，已經(jīng)獲得了外資銀行的投資，但城市銀行的管理和內(nèi)部控制水平也不高。我們需要特別指出的是，外資銀行進(jìn)入之后，其在目標(biāo)客戶的定位、目標(biāo)市場(chǎng)的界定、已經(jīng)相應(yīng)的經(jīng)營(yíng)方式上，外資銀行實(shí)際上與國(guó)有銀行基本上沒有太多直接的競(jìng)爭(zhēng)和沖突，倒是這些股份制的銀行和城市銀行將更多地承受外資銀行進(jìn)入的壓力，這一點(diǎn)值得穆迪公司在中國(guó)銀行體系時(shí)重點(diǎn)關(guān)注。

至于政策性銀行，基本上是主導(dǎo)政策性貸款的格局，在穆迪公司看來，國(guó)家銀行的增長(zhǎng)速度最快，它也是三家當(dāng)中改革最深入的一家。但是，需要指出的是，到為止，的銀行市場(chǎng)上，盡管政策性銀行的業(yè)務(wù)取得了一些進(jìn)展，但是究竟如何界定政策性業(yè)務(wù)和商業(yè)性業(yè)務(wù)之間的區(qū)別、政策性業(yè)務(wù)究竟應(yīng)當(dāng)控制在多大的規(guī)模之內(nèi)、多大的范圍之內(nèi)？都是缺乏明確的，換言之，中國(guó)目前還沒有一個(gè)專門的針對(duì)政策性銀行的“政策銀行法”，這是制約中國(guó)政策性銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的關(guān)鍵性障礙，可惜這一點(diǎn)在穆迪的報(bào)告中沒有提及。

隨著國(guó)有銀行退出市場(chǎng)，農(nóng)村信用合作社成為農(nóng)村市場(chǎng)的主導(dǎo)力量。目前，中國(guó)8億農(nóng)民的金融服務(wù)主要來自于38，000個(gè)農(nóng)村信用合作社，這些信用合作社大約占整個(gè)金融系統(tǒng)資產(chǎn)的10%。穆迪公司的報(bào)告注意到，農(nóng)村信用合作社的經(jīng)營(yíng)管理水平不高，其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)蘊(yùn)藏了很大的風(fēng)險(xiǎn)。穆迪公司預(yù)期，雖然從嚴(yán)格意義上來講農(nóng)村信用合作社不是國(guó)有金融機(jī)構(gòu)，但從穩(wěn)定角度出發(fā)，穆迪認(rèn)為政府會(huì)在需要時(shí)提供必要的幫助。我們認(rèn)為，農(nóng)村信用合作社經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中蘊(yùn)藏的風(fēng)險(xiǎn)，很大程度上是治理結(jié)構(gòu)存在嚴(yán)重缺陷、地方政府干預(yù)嚴(yán)重、關(guān)聯(lián)貸款的監(jiān)管不到位等因素導(dǎo)致的，如果由于考慮穩(wěn)定的原因就過多地給予這些機(jī)構(gòu)以政策性的支持或者是隱含的擔(dān)保，實(shí)際上并不利于農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在未來的健康發(fā)展。

按照中國(guó)加入世貿(mào)組織的承諾，中國(guó)政府會(huì)在2006年年底前完全取消對(duì)銀行業(yè)的業(yè)務(wù)和地域限制。在當(dāng)前階段，外資銀行一般會(huì)選擇與本地的銀行合作，這樣運(yùn)作的成本更為低廉。穆迪公司的研究報(bào)告指出，在短期內(nèi)外資銀行的市場(chǎng)份額不會(huì)有很大幅度上升，但是，同樣值得注意的是，這些外資銀行爭(zhēng)奪的優(yōu)質(zhì)客戶對(duì)于中國(guó)的銀行業(yè)的沖擊實(shí)際上在直接推動(dòng)國(guó)有銀行為主導(dǎo)的中國(guó)銀行業(yè)走向邊緣化。

三 中國(guó)銀行業(yè)的增長(zhǎng)空間何在？

為什么中國(guó)的銀行體系不良貸款比率較高而外資銀行還是紛紛涌入？其中一個(gè)最為關(guān)鍵性的因素，是中國(guó)的金融市場(chǎng)的快速增長(zhǎng)的前景吸引了他們的進(jìn)入。具體來說，中國(guó)金融市場(chǎng)為銀行業(yè)的增長(zhǎng)創(chuàng)造了多方面的業(yè)務(wù)空間。

首先，在穆迪公司看來，零售銀行業(yè)務(wù)會(huì)有一個(gè)快速的增長(zhǎng)，實(shí)際上這已經(jīng)成為當(dāng)前中國(guó)銀行業(yè)的現(xiàn)實(shí)，不少的銀行已經(jīng)宣稱就業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的重點(diǎn)轉(zhuǎn)向零售業(yè)務(wù)。實(shí)際上中國(guó)的零售銀行的兩大增長(zhǎng)點(diǎn)為住房信貸和汽車信貸，因?yàn)榫W(wǎng)點(diǎn)眾多、客戶的基礎(chǔ)廣泛，國(guó)有銀行將在這一市場(chǎng)上占有優(yōu)勢(shì)。從國(guó)際比較角度考察，中國(guó)的消費(fèi)信貸近兩年來雖有增長(zhǎng)，但水平較其他亞洲國(guó)家低，仍有增長(zhǎng)潛力。從不同銀行的市場(chǎng)表現(xiàn)來看，2001年中國(guó)的住房信貸占消費(fèi)信貸增長(zhǎng)的70%以上，工行于2001年年底超越建行，成為這一市場(chǎng)上的最大放貸者。汽車信貸也在價(jià)格、利息及國(guó)家政策等方面的刺激下成為另一增長(zhǎng)點(diǎn)。目前看來，所謂“小康不小康，關(guān)鍵看住房”；所謂“小康應(yīng)當(dāng)也是小車社會(huì)”，因此未來這兩個(gè)領(lǐng)域的增長(zhǎng)不僅會(huì)帶動(dòng)中國(guó)未來的增長(zhǎng)，同樣也會(huì)帶動(dòng)銀行零售市場(chǎng)的增長(zhǎng)。

其次，銀行卡業(yè)務(wù)增長(zhǎng)顯著也已經(jīng)成為中國(guó)銀行業(yè)的一個(gè)顯著的增長(zhǎng)點(diǎn)。根據(jù)穆迪公司的觀察，中國(guó)銀行業(yè)在銀行卡市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)使得市場(chǎng)進(jìn)一步細(xì)化，不過市場(chǎng)的滲透率總體上依然偏低?；诋?dāng)前中國(guó)信用環(huán)境的現(xiàn)實(shí)，中國(guó)的銀行業(yè)發(fā)出的銀行卡主要為給零售及公司存款客戶的借記卡，真正的信用卡反而發(fā)展有限，商業(yè)銀行從這些銀行卡業(yè)務(wù)中刻意獲得的收入除了通常的利差收入之外，還有支付、資金轉(zhuǎn)移及購(gòu)買與出售投資產(chǎn)品（如銀證通等業(yè)務(wù)）等方面獲利。

第三，穆迪公司關(guān)注到中小與私人借貸者的貸款滿足程度問題。穆迪公司注意到中國(guó)政府正致力于改進(jìn)對(duì)于中小企業(yè)和私人借貸者的貸款服務(wù)，如鼓勵(lì)銀行向部分企業(yè)放貸，修訂法規(guī)，對(duì)中小企業(yè)重新界定，建立信用機(jī)制等，人民銀行放寬了對(duì)中小企業(yè)貸款利息幅度的限制等等，不過穆迪公司考慮到這些客戶的信息透明度與資信質(zhì)量問題后，認(rèn)為這些中小企業(yè)很難獲得大筆的貸款。實(shí)際上，穆迪公司的研究報(bào)告沒有注意到一點(diǎn)是，中小企業(yè)的融資難問題首先是一個(gè)世界性的問題，其次融資難并不僅僅是貸款難，僅僅依靠銀行貸款也不能解決中小企業(yè)的問題，而需要政府的扶持、創(chuàng)業(yè)資本的介入和股票市場(chǎng)的建立等多個(gè)方面的支持，而且不同行業(yè)、不同地區(qū)、不同發(fā)展階段的中小企業(yè)其對(duì)于貸款的需求也是不同的。

四 銀行業(yè)當(dāng)前值得關(guān)注的主要

穆迪公司在報(bào)告中重點(diǎn)指出了中國(guó)的銀行業(yè)當(dāng)前存在的主要問題。

首先，從銀行內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理的角度看，主要有以下的問題：（1）公司治理方面的缺陷，這一問題在國(guó)有銀行中尤為嚴(yán)重。穆迪公司注意到，最難進(jìn)行改革的地方是管理責(zé)任制，國(guó)有銀行的官本位導(dǎo)向，使得國(guó)有銀行內(nèi)部的運(yùn)作有如政府內(nèi)部的官僚體系，被委派的高級(jí)管理者任期短，多強(qiáng)調(diào)短期目標(biāo)而非持續(xù)性的改革。同時(shí)，缺乏管理激勵(lì)機(jī)制也會(huì)阻礙建立良好的公司治理。歸結(jié)穆迪公司的，國(guó)有銀行的治理問題，無非是官本位和激勵(lì)不足的問題，這已經(jīng)成為幾乎所有銀行界人士的共識(shí)，但是的關(guān)鍵是如何采取行動(dòng)。（2）與披露標(biāo)準(zhǔn)的改善：穆迪公司注意到中國(guó)政府正致力改善銀行的透明度與信息披露，如2001年財(cái)政部頒布了針對(duì)機(jī)構(gòu)的新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。2002年起，中國(guó)的銀行必須公布5級(jí)分類的結(jié)果，根據(jù)不良資產(chǎn)水平做出計(jì)提準(zhǔn)備并向人行做出季報(bào)。但國(guó)有銀行被豁免根據(jù)新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則做出計(jì)提準(zhǔn)備。同時(shí)，穆迪公司注意到財(cái)政部對(duì)計(jì)提準(zhǔn)備的限制放寬，但財(cái)政部對(duì)壞帳沖銷仍嚴(yán)格控制。顯然，這個(gè)領(lǐng)域是有一定進(jìn)展的，但是進(jìn)展十分有限。（3）如果說前述公司治理問題和信息披露問題是兩個(gè)老問題的話，穆迪在研究報(bào)告中還專門提出了中國(guó)的銀行體系中存在的操作風(fēng)險(xiǎn)的問題。穆迪公司強(qiáng)調(diào)，由于經(jīng)營(yíng)規(guī)模與遺留問題，國(guó)有銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)要比股份制銀行高。這主要是因?yàn)樗拇筱y行有廣泛的與官僚體系。內(nèi)部信息不流暢，決策機(jī)制官僚化，要建立全國(guó)性的數(shù)據(jù)庫還需要好幾年，目前為止，部分客戶信息還通過手工獲取與傳輸，易發(fā)生錯(cuò)誤。同時(shí)，穆迪公司認(rèn)為中國(guó)的銀行業(yè)存在的不恰當(dāng)?shù)墓芾碡?zé)任制賦予高層管理者極大的決策權(quán)，導(dǎo)致濫用職權(quán)和舞弊現(xiàn)象的發(fā)生。另外，穆迪公司認(rèn)為過去國(guó)有銀行的管理是基于一致同意的基礎(chǔ)，責(zé)任不明確，導(dǎo)致低效率和操作風(fēng)險(xiǎn)，目前國(guó)有銀行正在機(jī)構(gòu)扁平化、責(zé)任與權(quán)力分工明確等方面做出努力，穆迪公司認(rèn)為長(zhǎng)遠(yuǎn)來講這可能有助于降低操作風(fēng)險(xiǎn)與提高效率。實(shí)際上，中國(guó)的銀行業(yè)的龐大的分支機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)，使得總行對(duì)于偏布各地的分支機(jī)構(gòu)實(shí)際上處于失控的狀況。有不少學(xué)者認(rèn)為當(dāng)前中國(guó)的銀行業(yè)的問題主要是層級(jí)過多、授權(quán)不當(dāng)?shù)葐栴}，實(shí)際上這個(gè)問題的根本還是內(nèi)部信息的傳遞和信息網(wǎng)絡(luò)的支持問題，這一點(diǎn)是穆迪公司的研究報(bào)告中值得重視的一個(gè)新的關(guān)注點(diǎn)。

篇8

余遠(yuǎn)牧在會(huì)上作了2016年度協(xié)會(huì)工作報(bào)告：2016年重慶企聯(lián)認(rèn)真貫徹落實(shí)黨的十和十八屆三中、四中、五中、六中全會(huì)精神，緊密圍繞企業(yè)改革發(fā)展的新形勢(shì)、新要求，堅(jiān)持“為企業(yè)和企業(yè)家服務(wù)”的宗旨，緊緊圍繞黨和政府的中心工作，切實(shí)加強(qiáng)企業(yè)家隊(duì)伍建設(shè)，扎扎實(shí)實(shí)為會(huì)員單位做好服務(wù)工作；在當(dāng)前推動(dòng)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的新形勢(shì)下，引導(dǎo)會(huì)員實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略，推進(jìn)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，創(chuàng)造性地開展服務(wù)活動(dòng)，品牌活動(dòng)和服務(wù)質(zhì)量又有新提高；組織建設(shè)和黨建工作取得新進(jìn)展，服務(wù)能力和水平邁上新臺(tái)階，各項(xiàng)工作取得了新成績(jī)：

扎實(shí)做好企業(yè)調(diào)查研究工作，營(yíng)造良好發(fā)展環(huán)境。重慶企聯(lián)發(fā)揮熟悉行業(yè)、貼近企業(yè)的優(yōu)勢(shì)，深入開展各類調(diào)研活動(dòng)，取得了一批有價(jià)值的成果，為政府部門提供決策參考。通過積極建言獻(xiàn)策，發(fā)揮了協(xié)會(huì)的專家智庫作用和“政企”橋梁紐帶作用。

一是積極參與部分重點(diǎn)行業(yè)專項(xiàng)規(guī)劃調(diào)研與論證；二是聯(lián)合開展2016年重慶企業(yè)發(fā)展環(huán)境指數(shù)調(diào)查與工作；三是是開展重慶丘陵山區(qū)農(nóng)業(yè)機(jī)械化發(fā)展戰(zhàn)略研究工作；四是聚焦熱點(diǎn)、難點(diǎn)問題，承接《〈勞動(dòng)合同法〉主要問題及修法建議》的課題調(diào)研，開展了“勞動(dòng)合同法在企業(yè)實(shí)施中主要問題及修改意見研究”課題調(diào)研工作，形成了《〈勞動(dòng)合同法〉》主要問題和修法建議》書面調(diào)研報(bào)告，為立法機(jī)構(gòu)提供了決策參考；五是參加了市政府法治政府建設(shè)情況專題調(diào)研座談會(huì)；六是深入開展大企業(yè)發(fā)展研究，完成《2016重慶百?gòu)?qiáng)企業(yè)發(fā)展綜合研究報(bào)告》《重慶企業(yè)百?gòu)?qiáng)發(fā)展的情況和建議》，報(bào)市委、市政府有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)參考，印發(fā)了《重慶百?gòu)?qiáng)企業(yè)發(fā)展報(bào)告》藍(lán)皮書。

踐行服務(wù)企業(yè)宗旨，精心實(shí)施各項(xiàng)品牌活動(dòng)。評(píng)選出許仁安等40位同志為2015年重慶市優(yōu)秀企業(yè)家。重慶市農(nóng)投集團(tuán)王義昭、重c銀行甘為民、重慶海裝風(fēng)電集團(tuán)楊本新三位同志獲得“2015-2016年度全國(guó)優(yōu)秀企業(yè)家”稱號(hào)，并于6月18日在全國(guó)企業(yè)家活動(dòng)日上受到表彰。成功舉辦重慶大企業(yè)峰會(huì)；重慶百?gòu)?qiáng)企業(yè)榜單和《2016重慶企業(yè)百?gòu)?qiáng)發(fā)展綜合研究報(bào)告》；推薦渝企進(jìn)入中國(guó)企業(yè)500強(qiáng)、制造業(yè)500強(qiáng)、服務(wù)業(yè)500強(qiáng)。2016年渝企上榜中國(guó)企業(yè)500強(qiáng)12家、中國(guó)制造業(yè)500強(qiáng)13家、中國(guó)服務(wù)業(yè)500強(qiáng)26家。

通過深入開展企業(yè)文化建設(shè)活動(dòng)，在2016年企業(yè)文化工作會(huì)上，表彰了12家文化建設(shè)先進(jìn)企業(yè)、16位企業(yè)文化建設(shè)突出貢獻(xiàn)人物、16個(gè)企業(yè)文化優(yōu)秀案例、35篇企業(yè)文化優(yōu)秀論文。經(jīng)現(xiàn)場(chǎng)考核，3家企業(yè)被命名為重慶企業(yè)文化建設(shè)示范基地，61家知名品牌企業(yè)受到表彰。

發(fā)揮職能作用，積極參與和諧勞動(dòng)關(guān)系有關(guān)工作。推進(jìn)2016年重慶市構(gòu)建和諧勞動(dòng)關(guān)系創(chuàng)建工作，成立了重慶市協(xié)調(diào)勞動(dòng)關(guān)系三方委員會(huì)，參與《重慶市集體合同條例》的修法研究，引導(dǎo)雇主履行社會(huì)責(zé)任。

大力推進(jìn)企業(yè)高級(jí)人才隊(duì)伍建設(shè)。舉辦公益培訓(xùn)，提高會(huì)員企業(yè)管理水平；主動(dòng)承接政府委托的高級(jí)研修班和國(guó)際勞工組織培訓(xùn)項(xiàng)目等。

參與國(guó)際國(guó)內(nèi)交流與合作。合作舉辦了“中國(guó)西部企業(yè)信息化峰會(huì)”“重慶第五屆人力資本高峰論壇”等活動(dòng)。組織企業(yè)家參加“2016年經(jīng)貿(mào)形勢(shì)報(bào)告會(huì)”“全國(guó)企業(yè)家活動(dòng)日”“中國(guó)大企業(yè)高峰會(huì)”等重大活動(dòng)，推動(dòng)國(guó)際商務(wù)交流。

篇9

這是中國(guó)社會(huì)科學(xué)院連續(xù)第二年該研究報(bào)告。報(bào)告以企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告的完整性、實(shí)質(zhì)性、可比性、可讀性、平衡性和創(chuàng)新性等六大指標(biāo)為評(píng)價(jià)維度，對(duì)中國(guó)2012年的885份報(bào)告進(jìn)行逐一評(píng)價(jià)、打分，得出了中國(guó)企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告的得分、排名及企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告發(fā)展階段特征。

《白皮書》顯示，整體來看，中國(guó)企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告平均得分由去年的29.8分上升為31.7分，整體由一星級(jí)（起步階段）步入二星級(jí)（發(fā)展階段），但仍有57.3%的企業(yè)報(bào)告只有一星，處在起步階段。

研究還顯示，各行業(yè)社會(huì)社會(huì)責(zé)任報(bào)告質(zhì)量差距較大。在重點(diǎn)研究的25個(gè)行業(yè)中，特種設(shè)備制造業(yè)、通信服務(wù)業(yè)、電力供應(yīng)企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告綜合得分超過60分，處于三星半水平，明顯領(lǐng)先于其他行業(yè)；石油和天然氣開采與加工業(yè)、銀行業(yè)等15個(gè)行業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告綜合得分位于30-50分之間，處于二星級(jí)（發(fā)展）水平；非金屬礦物制造業(yè)、建筑業(yè)、電子產(chǎn)品及電子元器件制造業(yè)和房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)等7個(gè)行業(yè)得分低于30分，處于一星水平，其中，房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)得分最低，僅為19.3分。

其次，《白皮書》顯示，國(guó)有企業(yè)領(lǐng)先于外資企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)。具體數(shù)據(jù)為：國(guó)有企業(yè)（35.9分）高于外資企業(yè)（29.7分）和民營(yíng)企業(yè)（24.2分）得分，處于發(fā)展（二星級(jí)）階段，外資企業(yè)與民營(yíng)企業(yè)報(bào)告尚處于（一星級(jí)）階段。值得注意的是，國(guó)有企業(yè)中的中央企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告綜合得分為65.4分，處于良好（三星半）水平。

篇10

而在投資效益不佳與投資風(fēng)險(xiǎn)并存的今天，投資渠道的不合理導(dǎo)致每一分鐘養(yǎng)老基金都在損失。2000年全國(guó)基金投資收益率為2.79％，投資收益率低下已經(jīng)成為基金保值增值的一大瓶頸。因此由專業(yè)投資機(jī)構(gòu)間接管理我國(guó)養(yǎng)老基金投資運(yùn)作提上了議事日程。

正是這樣的誘人“錢景”和政策的取向使得保險(xiǎn)公司、基金管理公司、證券公司、信托投資公司等機(jī)構(gòu)蠢蠢欲動(dòng)，紛紛表示要力爭(zhēng)成為養(yǎng)老基金投資管理的首選。然而國(guó)家法律法規(guī)在這方面支持的缺乏；養(yǎng)老金運(yùn)行和管理操作規(guī)范的缺乏，使得養(yǎng)老保險(xiǎn)體系進(jìn)展緩慢。

很多公司都只是將其作為了長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃，并沒有付諸于實(shí)踐。

隨著《中國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金測(cè)算與管理》、《中國(guó)企業(yè)年金制度與管理規(guī)范》兩大研究報(bào)告的相繼浮出水面，與勞動(dòng)和保障部社會(huì)保險(xiǎn)研究所一直在這些領(lǐng)域合作研究的博時(shí)基金管理有限公司，在中國(guó)養(yǎng)老金市場(chǎng)尚處于培育開發(fā)初期時(shí)，為何會(huì)投入大量資金與人力進(jìn)入這一短期內(nèi)無法為公司帶來現(xiàn)實(shí)利潤(rùn)的領(lǐng)域研究？博時(shí)會(huì)不會(huì)因此而最先跨過政府對(duì)基金投資管理人的資格認(rèn)定門檻等問題一時(shí)間成了人們關(guān)心的焦點(diǎn)話題。

博時(shí)基金董事、代總經(jīng)理周道志就此在接受記者采訪時(shí)指出，博時(shí)之所以要積極參與對(duì)中國(guó)養(yǎng)老金的研究，主要是基于三個(gè)方面的原因：

一是博時(shí)對(duì)中國(guó)資本市場(chǎng)的前景具有良好的預(yù)期。

其次，中國(guó)未來投資環(huán)境將沿著規(guī)范化、國(guó)際化、市場(chǎng)化和信息化的線索展開。未來中國(guó)將由“政策市”向“市場(chǎng)市”發(fā)展，市場(chǎng)機(jī)會(huì)將反映經(jīng)濟(jì)發(fā)展動(dòng)力和社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活的本質(zhì)要求。組合投資將成為投資方式的取向，投資工具創(chuàng)新將不斷推出。

 三是人為養(yǎng)老基金在未來中國(guó)資本市場(chǎng)將會(huì)產(chǎn)生重要作用。

據(jù)相關(guān)調(diào)查資料顯示，全球股票市場(chǎng)有超過四分之三的資金集中在共同基金經(jīng)理人手中，72％的投資者認(rèn)為投資共同基金的首要財(cái)務(wù)動(dòng)機(jī)是為退休做準(zhǔn)備。養(yǎng)老基金通過進(jìn)入股票市場(chǎng)運(yùn)作實(shí)現(xiàn)增值是世界各國(guó)普遍采用的做法。

對(duì)中國(guó)來說，養(yǎng)老基金也必將進(jìn)入股票市場(chǎng)。一方面，長(zhǎng)期來看，資本市場(chǎng)提供了養(yǎng)老基金保值增值的運(yùn)作機(jī)制，《全國(guó)社會(huì)保障基金投資管理暫行辦法》以及正在審議中的企業(yè)年金管理辦法，為養(yǎng)老基金的投資管理提供了制度保證，另一方面，養(yǎng)老基金入市，對(duì)于完善上市公司法人治理結(jié)構(gòu)，推動(dòng)資本市場(chǎng)的制度創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新，有積極作用。

周道志說，目前《中國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金測(cè)算與管理》研制的測(cè)算模型已被用于遼寧省試點(diǎn)過程中的養(yǎng)老基金長(zhǎng)期預(yù)測(cè)分析，報(bào)告提出的中國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資風(fēng)險(xiǎn)控制體系和投資管理人資格認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)中部分觀點(diǎn)建議也已供有關(guān)部委制定相關(guān)政策時(shí)采納?！吨袊?guó)企業(yè)年金制度與管理規(guī)范》研究報(bào)告的基本思路和政策取向也將被勞動(dòng)和社會(huì)保障部有關(guān)單位在研究制定企業(yè)年金有關(guān)政策和管理辦法時(shí)吸收和采用。