導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫(xiě)好一篇綠色金融可持續(xù)發(fā)展研究，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

[關(guān)鍵詞]綠色金融；商業(yè)銀行；可持續(xù)發(fā)展

[中圖分類(lèi)號(hào)]F8323[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A[文章編號(hào)]2095-3283（2015）01-0107-03

[作者簡(jiǎn)介]于巖熙（1988-），男，黑龍江哈爾濱人，研究生，研究方向：金融理論與政策；王吉恒（1964-），男，山東沾化人，教授，博士生導(dǎo)師，研究方向：財(cái)政與金融。

[基金項(xiàng)目]黑龍江省社科項(xiàng)目“基于金融模塊化構(gòu)建黑龍江省金融體系研究”，項(xiàng)目編號(hào)：14B074。目前，從經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀來(lái)看，我國(guó)正處于工業(yè)化和城鎮(zhèn)化加速發(fā)展階段。轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和升級(jí)、開(kāi)發(fā)利用清潔能源、倡導(dǎo)節(jié)能減排成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的中心工作。在此背景下，綠色金融應(yīng)運(yùn)而生。綠色金融來(lái)源于綠色文明（王軍華，2000）。自20世紀(jì)80年代“可持續(xù)發(fā)展”的概念被提出以來(lái)，綠色已經(jīng)滲透到社會(huì)的各個(gè)領(lǐng)域。特別是國(guó)際金融危機(jī)的爆發(fā)引發(fā)了人們對(duì)傳統(tǒng)金融發(fā)展模式的思考，國(guó)內(nèi)外專(zhuān)家、學(xué)者經(jīng)過(guò)深入研究形成共識(shí)：綠色金融是推動(dòng)低碳經(jīng)濟(jì)的重要工具，也是商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的正確途徑。綠色金融是國(guó)外可持續(xù)發(fā)展理論的中國(guó)化。

一、綠色金融與可持續(xù)發(fā)展理論

（一）綠色金融

1概念及內(nèi)涵

綠色金融（green finance），也稱(chēng)為環(huán)境金融（environmental finance），這一概念最早源于《金融業(yè)關(guān)于環(huán)境可持續(xù)發(fā)展的聲明》（UNEPFI，1997），引申為低碳金融，是指金融部門(mén)把加強(qiáng)環(huán)境保護(hù)作為自己的一項(xiàng)政策，通過(guò)金融業(yè)務(wù)活動(dòng)與加強(qiáng)資源環(huán)境保護(hù)、加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化、強(qiáng)化節(jié)能減排有機(jī)結(jié)合起來(lái)，以確保能源安全和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展的一種金融營(yíng)運(yùn)戰(zhàn)略（高建良，2009）。綠色金融運(yùn)用直接融資和間接融資以及生態(tài)保險(xiǎn)的方式，為合理利用能源、自然資源、保護(hù)生態(tài)環(huán)境服務(wù)，是實(shí)現(xiàn)節(jié)能、減排、降耗的金融業(yè)務(wù)，它促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化，以達(dá)到經(jīng)濟(jì)社會(huì)與生態(tài)環(huán)境協(xié)調(diào)、持續(xù)發(fā)展為目的（王順慶，2010）。

2功能與特點(diǎn)

綠色金融具有融資服務(wù)、中介的基本功能；具有合理配置資源的核心功能和調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)功能；具有風(fēng)險(xiǎn)交易、信息傳達(dá)、消費(fèi)引導(dǎo)、區(qū)域協(xié)調(diào)、財(cái)富分配的金融衍生功能。綠色金融的特點(diǎn)是注重人類(lèi)社會(huì)生存環(huán)境的利益，將生態(tài)因素納入金融業(yè)的核算和決算體系；關(guān)注環(huán)保產(chǎn)業(yè)、生態(tài)產(chǎn)業(yè)等長(zhǎng)遠(yuǎn)利益。

（二）可持續(xù)發(fā)展理論

1可持續(xù)發(fā)展理論的內(nèi)涵

可持續(xù)發(fā)展是指“既滿(mǎn)足當(dāng)代人的需要，又不對(duì)后代人滿(mǎn)足其自身需要的能力構(gòu)成危害的發(fā)展”。其核心思想是以犧牲最小的環(huán)境為代價(jià)來(lái)?yè)Q取最大的經(jīng)濟(jì)發(fā)展（馬傳棟，2002）。

2可持續(xù)發(fā)展理論的形成

1972年，聯(lián)合國(guó)在斯德哥爾摩召開(kāi)了第一次人類(lèi)環(huán)境大會(huì)，會(huì)上提出了環(huán)境污染和生態(tài)破壞問(wèn)題；1987年，以挪威首相布倫特蘭夫人為首的世界環(huán)境與發(fā)展委員會(huì)發(fā)表了《我們共同的未來(lái)》的研究報(bào)告，提出了可持續(xù)發(fā)展的概念，制定了2000年乃至下半個(gè)世紀(jì)全球可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略對(duì)策；1992年，在巴西召開(kāi)了聯(lián)合國(guó)“環(huán)境與發(fā)展”國(guó)家首腦大會(huì)，把可持續(xù)發(fā)展提升到全球社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“戰(zhàn)略高度”。

3可持續(xù)發(fā)展理論在金融業(yè)的實(shí)踐

可持續(xù)發(fā)展追求的目標(biāo)是既要使人類(lèi)的各種需求得到滿(mǎn)足，個(gè)人得到充分發(fā)展，又要保護(hù)資源和生態(tài)環(huán)境，不對(duì)后代人的生存和發(fā)展構(gòu)成威脅。其完整的理論體系包括經(jīng)濟(jì)、生態(tài)、自然、環(huán)境、資源和生產(chǎn)等方面，仍處于不斷完善的過(guò)程中。

國(guó)外對(duì)金融業(yè)可持續(xù)發(fā)展的研究主要集中在商業(yè)銀行自身與整個(gè)社會(huì)的和諧發(fā)展，強(qiáng)調(diào)商業(yè)銀行的社會(huì)責(zé)任，倡導(dǎo)銀行為社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展做貢獻(xiàn)。國(guó)外金融業(yè)將企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力和改善環(huán)境聯(lián)系在一起。1992年在聯(lián)合國(guó)環(huán)境與發(fā)展大會(huì)上，聯(lián)合國(guó)環(huán)境署發(fā)表了《銀行界關(guān)于環(huán)境可持續(xù)發(fā)展的聲明》，有100個(gè)機(jī)構(gòu)和團(tuán)體簽了字，由此創(chuàng)立了金融自律組織（UNEPFI），該組織從實(shí)踐和理論上不斷探討金融業(yè)的可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略。

國(guó)際金融公司聯(lián)合荷蘭銀行于2002年10月在倫敦召開(kāi)“項(xiàng)目融資中的環(huán)境與社會(huì)問(wèn)題”會(huì)議，花旗銀行、巴克萊銀行及西德意志銀行等九家銀行參會(huì)。會(huì)議制定了“環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目融資指南”（即赤道原則），規(guī)定金融機(jī)構(gòu)有義務(wù)對(duì)融資項(xiàng)目涉及的環(huán)境和社會(huì)問(wèn)題進(jìn)行審核調(diào)查。金融機(jī)構(gòu)在提供融資前，要求項(xiàng)目發(fā)起人提交對(duì)社會(huì)和環(huán)境負(fù)責(zé)任的證明。全球已有60多家金融機(jī)構(gòu)實(shí)行了“赤道原則”，其業(yè)務(wù)范圍擴(kuò)展到全球100多個(gè)國(guó)家，在全球項(xiàng)目融資市場(chǎng)上的份額達(dá)到85%以上。

二、綠色金融是商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展的必然選擇

商業(yè)銀行以金融資產(chǎn)和金融負(fù)債為經(jīng)營(yíng)對(duì)象，經(jīng)營(yíng)特殊商品――貨幣和貨幣資本，提供貨幣收付、借貸以及各種與貨幣相關(guān)的金融服務(wù)。商業(yè)銀行具有調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的特殊功能：通過(guò)信用中介活動(dòng)來(lái)調(diào)節(jié)社會(huì)不同行業(yè)的資金流動(dòng)。商業(yè)銀行是金融體系的主體，作為資金融通的樞紐，在國(guó)家宏觀政策的指導(dǎo)下，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，在社會(huì)經(jīng)濟(jì)和可持續(xù)發(fā)展中具有舉足輕重的作用。

推行綠色金融，重視環(huán)境問(wèn)題，為商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展帶來(lái)發(fā)展機(jī)遇。商業(yè)銀行通過(guò)資源節(jié)約型和環(huán)境友好型的產(chǎn)品，可減少有害物資的排放，從而減少商業(yè)銀行自身的運(yùn)營(yíng)成本；商業(yè)銀行推行綠色金融，承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，對(duì)影響環(huán)保的項(xiàng)目不予貸款，能夠樹(shù)立良好的公眾形象；環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)為商業(yè)銀行擴(kuò)大了產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)范圍，減排費(fèi)用、環(huán)境友好技術(shù)的投資需求等為商業(yè)銀行提供了融資機(jī)會(huì)；通過(guò)提供綠色投資產(chǎn)品，可提高公眾的環(huán)保意識(shí)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益的雙贏。

三、我國(guó)商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展的現(xiàn)狀與問(wèn)題

商業(yè)銀行是我國(guó)金融體系的主體，在資金融通、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮了重要作用。1986年第一家交通銀行的成立，標(biāo)志著我國(guó)商業(yè)銀行的興起，實(shí)現(xiàn)了由單一銀行壟斷體制向以中央銀行、四大國(guó)有銀行為主體，股份制商業(yè)銀行、城鄉(xiāng)信用社等多種金融體制的過(guò)渡。四大國(guó)有銀行通過(guò)完成股份制改革，已形成了全方位的商業(yè)銀行發(fā)展模式。

（一）我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)“赤道原則”的踐行

在“赤道原則”的指導(dǎo)下，我國(guó)商業(yè)銀行用具體行動(dòng)來(lái)踐行綠色金融宗旨。2007年中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)銀行和交通銀行5家大型銀行共發(fā)放支持節(jié)能減排重點(diǎn)項(xiàng)目貸款10634億元，支持節(jié)能減排技術(shù)創(chuàng)新貸款3878億元，節(jié)能減排技改貸款20941億元，收回不符合國(guó)家節(jié)能減排相關(guān)政策的企業(yè)貸款3934億元。中國(guó)工商銀行提出了《關(guān)于推進(jìn)綠色信貸建議的意見(jiàn)》，建立了信貸的“環(huán)保一票否決制”；中國(guó)建設(shè)銀行組建了“赤道原則”研究團(tuán)隊(duì)，推進(jìn)信貸政策與國(guó)際行業(yè)“赤道原則”接軌；中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行推出了以CDM機(jī)制項(xiàng)下“經(jīng)核證的減排量”收入為質(zhì)押的節(jié)能減排融資；浦東發(fā)展銀行推出了《綠色信貸綜合服務(wù)方案》；深圳發(fā)展銀行和中國(guó)銀行開(kāi)展了掛鉤海外碳排放權(quán)期貨價(jià)格的金融理財(cái)產(chǎn)品服務(wù)；興業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)理念、運(yùn)行效率及公司治理方面顯示出綠色金融發(fā)展的優(yōu)勢(shì)，成為我國(guó)唯一的“赤道銀行”。

（二）我國(guó)商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展中存在的問(wèn)題

商業(yè)銀行作為以贏利為目的的企業(yè)，傳統(tǒng)的金融活動(dòng)首先考慮的是自身利益，而忽略了應(yīng)承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任，加上商業(yè)銀行內(nèi)部對(duì)綠色金融的規(guī)律和知識(shí)掌握不足，綠色金融服務(wù)工具和人才相對(duì)缺乏；綠色金融具有公共品屬性，綠色金融創(chuàng)新性強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)比較高；政府有關(guān)部門(mén)政策扶植和激勵(lì)措施不夠完善等，致使長(zhǎng)期以來(lái)商業(yè)銀行對(duì)資源、環(huán)境、生態(tài)因素未給予足夠的重視。

一是沒(méi)有形成完善的綠色信貸激勵(lì)機(jī)制。在金融產(chǎn)品創(chuàng)新及提供高質(zhì)量的金融服務(wù)的同時(shí)，也帶來(lái)了較高的風(fēng)險(xiǎn)，影響了商業(yè)銀行綠色信貸的主動(dòng)性；二是缺乏有效的綠色信貸信息供享機(jī)制。缺少政府、銀行和企業(yè)的合作交流機(jī)制，主要表現(xiàn)為相關(guān)環(huán)保部門(mén)信息、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)化信息、產(chǎn)業(yè)政策信息溝通交流渠道不暢通；金融制度建設(shè)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展不同步，風(fēng)險(xiǎn)防范能力有限；三是創(chuàng)新能力不足。由于開(kāi)發(fā)綠色信貸產(chǎn)品創(chuàng)新能力有限，對(duì)于科技含量較高、建設(shè)周期較長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)較大的項(xiàng)目，傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品無(wú)法滿(mǎn)足其有效的需求。

四、我國(guó)商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展的對(duì)策建議

（一）完善政府相關(guān)政策和機(jī)制

綠色金融具有政策金融性質(zhì)，需要政策引導(dǎo)，因此應(yīng)完善相關(guān)法律制度，商業(yè)銀行只有依據(jù)國(guó)家有關(guān)發(fā)展綠

色經(jīng)濟(jì)的政策和制度，才能有效地制訂自身的綠色金融服務(wù)操作規(guī)程和工作細(xì)則；建立政府監(jiān)管機(jī)制，政府部門(mén)通過(guò)綠色金融對(duì)企業(yè)實(shí)施監(jiān)管，使綠色金融成為銀行公司治理的重要約束力量；建立企業(yè)信息平臺(tái)、環(huán)保信用信息數(shù)據(jù)庫(kù)及銀行和企業(yè)的借貸信用體系，解決信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題；建立項(xiàng)目投融資專(zhuān)家評(píng)估系統(tǒng)，綠色金融項(xiàng)目目前處于探索和創(chuàng)新階段，風(fēng)險(xiǎn)管理難度較大，通過(guò)評(píng)估系統(tǒng)來(lái)規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)。

（二）建立建全銀行內(nèi)部治理機(jī)制

一是商業(yè)銀行在建立內(nèi)部治理機(jī)制中，融入綠色金融的理念，將綠色金融作為考核投資項(xiàng)目的重要指標(biāo)。不僅在資金供給上要向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)傾斜，而且要實(shí)現(xiàn)資源配置的社會(huì)效應(yīng)；二是商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在“赤道原則”的指導(dǎo)下，積極開(kāi)展國(guó)際合作項(xiàng)目，在提供綠色金融服務(wù)活動(dòng)中，建立健全科學(xué)合理的利益補(bǔ)償機(jī)制，確保在融資過(guò)程中資金的安全。

（三）大力建設(shè)低碳銀行

商業(yè)銀行應(yīng)遵循國(guó)家“十二五”規(guī)劃中綠色發(fā)展的基本要求，將綠色金融作為銀行自身發(fā)展的特殊運(yùn)作方式，將社會(huì)責(zé)任與銀行核心業(yè)務(wù)高度契合，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益的雙贏。碳金融為商業(yè)銀行促進(jìn)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型帶來(lái)巨大商機(jī)，包括低碳產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目的投融資，碳排放權(quán)及其衍生品的交易等。要加強(qiáng)“低碳銀行”的基本建設(shè)，從人才培養(yǎng)入手，借鑒國(guó)外環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和管理經(jīng)驗(yàn)，培養(yǎng)專(zhuān)業(yè)化、高素質(zhì)的團(tuán)隊(duì)；科學(xué)設(shè)置機(jī)構(gòu)，完善系統(tǒng)配置和網(wǎng)絡(luò)建設(shè)等。浦發(fā)銀行2011年率先提出打造中國(guó)金融業(yè)“低碳銀行”的目標(biāo)，倡導(dǎo)環(huán)保經(jīng)營(yíng)方式，號(hào)召全員將節(jié)能環(huán)保理念融入工作中去，探索低碳銀行建設(shè)經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)型路徑，增強(qiáng)可持續(xù)發(fā)展的后勁。

[參考文獻(xiàn)]

[1]杜莉，張?chǎng)尉G色金融、社會(huì)責(zé)任與國(guó)有商業(yè)銀行的行為選擇[J]吉林大學(xué)社會(huì)科學(xué)學(xué)報(bào)，2012（5）

[2]朱惠低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展與商業(yè)銀行綠色金融支持[J] 現(xiàn)代金融，2010（9）

篇2

所謂能源安全,主要包括兩個(gè)方面的含義:一是滿(mǎn)足經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展對(duì)能源的需求,保障能源的持續(xù)、穩(wěn)定供給,即能源的供給安全;二是減少和降低能源生產(chǎn)與消費(fèi)對(duì)生態(tài)環(huán)境的影響,保障經(jīng)濟(jì)社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展,即能源生產(chǎn)與消費(fèi)的環(huán)境安全。就中國(guó)能源安全現(xiàn)狀而言,主要面臨以下三個(gè)方面的嚴(yán)峻挑戰(zhàn):

(一)持續(xù)擴(kuò)大的能源需求所形成的供給壓力不斷加大,能源供給安全受到極大挑戰(zhàn)

自20世紀(jì)90年代后,中國(guó)工業(yè)化與城市化進(jìn)程明顯加快,目前已進(jìn)入工業(yè)化、城市化快速發(fā)展時(shí)期,同時(shí)也是能源消費(fèi)高強(qiáng)度時(shí)期。從城市化發(fā)展水平來(lái)考察,中國(guó)城鎮(zhèn)人口已由1978年占總?cè)丝诘?7.92%上升到2005年占總?cè)丝诘?2.99%。隨著城市化進(jìn)程的加快,農(nóng)村人口開(kāi)始逐步向城市和非農(nóng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移,城市就業(yè)人口呈穩(wěn)步上升趨勢(shì),從1985年城市就業(yè)人口占總就業(yè)人口的25.68%上升到2005年36.04%(引自2005BP世界能源統(tǒng)計(jì))。從城市人口和城市就業(yè)人口兩個(gè)方面的數(shù)據(jù)來(lái)看,按照世界城市化發(fā)展的一般規(guī)律,城市化率在30%—70%為高速發(fā)展時(shí)期,因而中國(guó)城市化已步入了快速發(fā)展時(shí)期。就工業(yè)化發(fā)展水平來(lái)考察,根據(jù)賽爾奎因和錢(qián)納里產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)模式,再結(jié)合20世紀(jì)90年代以來(lái)中國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化趨勢(shì)來(lái)判斷,中國(guó)工業(yè)化正處于中期快速發(fā)展階段。

工業(yè)化和城市化進(jìn)程的加快急劇地?cái)U(kuò)大了能源消費(fèi)需求,而我國(guó)能源消費(fèi)需求又主要集中在工業(yè)、建筑業(yè)和交通運(yùn)輸?shù)热笮袠I(yè)部門(mén)。1995年工業(yè)、建筑業(yè)和交通運(yùn)輸三大行業(yè)能源消費(fèi)量為103388.70萬(wàn)噸標(biāo)準(zhǔn)煤,占當(dāng)年能源消費(fèi)總量的78.82%,2005年三大行業(yè)能源消費(fèi)量為178139.50萬(wàn)噸標(biāo)準(zhǔn)煤,占當(dāng)年能源消費(fèi)總量的79.77%(見(jiàn)表1)。盡管1995—2005年工業(yè)、建筑業(yè)和交通運(yùn)輸?shù)热笮袠I(yè)能源消費(fèi)量占能源消費(fèi)總量的比重沒(méi)有多大變化,2005年的比重只比1995年高出不到1%,但三大行業(yè)的能源消費(fèi)需求量卻增加了72.30%。特別是工業(yè)和交通運(yùn)輸業(yè)自20世紀(jì)90年代以來(lái)對(duì)石油和電力能源消費(fèi)需求呈急劇上升態(tài)勢(shì)。就石油而言,20世紀(jì)90年代以來(lái)在國(guó)內(nèi)石油產(chǎn)供能力短時(shí)期內(nèi)難以大幅度增加的情況下,為滿(mǎn)足國(guó)內(nèi)石油需求只有通過(guò)擴(kuò)大石油進(jìn)口來(lái)實(shí)現(xiàn)。1993年之前,中國(guó)還是一個(gè)石油凈出口國(guó),而1993年之后已成為石油凈進(jìn)口國(guó)。1995年,中國(guó)石油凈進(jìn)口為1218.7萬(wàn)噸,而到2005年石油凈進(jìn)口達(dá)14275.1萬(wàn)噸[根據(jù)《BP世界能源統(tǒng)計(jì)2005》、國(guó)際能源機(jī)構(gòu)(IEA)及美國(guó)能源署(EIA)網(wǎng)站數(shù)據(jù)整理而得]。另?yè)?jù)國(guó)家海關(guān)統(tǒng)計(jì),2006年中國(guó)進(jìn)口原油14518萬(wàn)噸、成品油3638萬(wàn)噸,原油進(jìn)口金額664.11億美元,成品油進(jìn)口金額155.52億美元。隨著石油進(jìn)口的增加,中國(guó)石油進(jìn)口對(duì)外依賴(lài)程度也隨之提高,1994年中國(guó)石油對(duì)外依賴(lài)程度還只有1.9%,但到2003年卻高達(dá)48.6%,并且石油對(duì)外依存度還在不斷提高,中國(guó)已經(jīng)成為一個(gè)石油消費(fèi)與進(jìn)口大國(guó)也已是不爭(zhēng)的事實(shí)。因此,隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)和經(jīng)濟(jì)總量規(guī)模的進(jìn)一步擴(kuò)大,能源需求還將持續(xù)較快地增加,能源供給壓力加大,供求矛盾仍會(huì)長(zhǎng)期存在,特別是石油天然氣對(duì)外進(jìn)口依存度將進(jìn)一步提高,能源供給緊張格局在今后相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)期內(nèi)難以有根本性改變。

(二)能源結(jié)構(gòu)不合理,以煤為主的能源結(jié)構(gòu)加大了對(duì)環(huán)境影響的壓力

從能源資源稟賦狀況來(lái)看,中國(guó)是煤多、氣少、油貧。煤炭是我國(guó)的基礎(chǔ)能源,煤炭資源儲(chǔ)量相當(dāng)豐富,且煤質(zhì)較好。中國(guó)煤炭資源探明可采儲(chǔ)量為1145億噸,占世界探明可采儲(chǔ)量的12.6%,居世界第三位,但人均儲(chǔ)量低于世界平均水平,且2004年中國(guó)煤炭資源采儲(chǔ)比只有59年,而世界煤炭資源的平均儲(chǔ)采比為164年。就石油資源而言,截至2004年底,中國(guó)累計(jì)探明石油地質(zhì)儲(chǔ)量為248.44億噸,累計(jì)探明可采儲(chǔ)量67.91億噸,而累計(jì)采出量已達(dá)43億噸,剩余可采儲(chǔ)量只有24.91億噸。相比世界富油地區(qū)來(lái)說(shuō),中國(guó)石油資源是比較匱乏的,而且人均石油資源儲(chǔ)量就更低了。根據(jù)英國(guó)石油公司(BP)2007年的數(shù)據(jù)顯示:2006年底,中東地區(qū)的石油資源探明可采儲(chǔ)量約為7427億桶,約占世界的61.5%;歐洲(主要是俄羅斯)石油探明可采儲(chǔ)量約為1444億桶,占世界的12%;非洲約為1172億桶,占世界的9.7%;北美地區(qū)約為599億桶,占世界的5.0%;亞太地區(qū)石油資源最少,約為405億桶,占世界的3.5%,其中中國(guó)約為163億桶,占世界的1.3%。中國(guó)能源資源稟賦決定了能源生產(chǎn)和消費(fèi)結(jié)構(gòu)在短期內(nèi)較難改變。由于中國(guó)煤炭清潔利用水平低,煤炭燃燒使用所產(chǎn)生的二氧化硫、二氧化碳等污染性氣體大分部未經(jīng)處理直接排放到空氣中,給生態(tài)環(huán)境造成了巨大的破壞。這種狀況受我國(guó)能源結(jié)構(gòu)制約還將持續(xù)下去,對(duì)本來(lái)已經(jīng)十分脆弱的生態(tài)環(huán)境形成了巨大的壓力。

(三)三次產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理,高能耗產(chǎn)業(yè)比重過(guò)大,單位GDP能耗高,能源效率低下,進(jìn)一步加劇了能源供給緊張局面

從能源消耗強(qiáng)度來(lái)看,2004年,全世界能源消費(fèi)強(qiáng)度(單位GDP產(chǎn)出能源消耗量)為2.5噸油當(dāng)量/萬(wàn)美元GDP,而中國(guó)為8.4噸油當(dāng)量/萬(wàn)美元GDP,是世界平均水平的3.36倍,美國(guó)的4倍多,日英德法等國(guó)的近8倍。根據(jù)國(guó)家發(fā)改委環(huán)境和資源綜合利用司的數(shù)據(jù),目前中國(guó)的能源利用效率為33%,比發(fā)達(dá)國(guó)家低約10個(gè)百分點(diǎn)。電力、鋼鐵、有色、石化、建材、化工、輕工、紡織8個(gè)行業(yè)主要產(chǎn)品單位能耗平均比國(guó)際先進(jìn)水平高40%;鋼鐵、水泥、紙和紙板的單位產(chǎn)品綜合能耗比國(guó)際先進(jìn)水平分別高21%、45%和120%;機(jī)動(dòng)車(chē)油耗水平比歐洲高25%,比日本高20%;中國(guó)單位建筑面積采暖能耗相當(dāng)于氣候條件相近發(fā)達(dá)國(guó)家的2—3倍。導(dǎo)致中國(guó)能效低下的原因有多方面,包括可再生能源、清潔能源、替代能源等技術(shù)的開(kāi)發(fā)相對(duì)滯后,節(jié)能降耗、污染治理等技術(shù)的應(yīng)用還不廣泛等,其中一個(gè)根本原因是中國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理,高能耗產(chǎn)業(yè)所占比重過(guò)大,而耗能少的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)比重偏低。例如,2004年采掘業(yè)、造紙及紙制品業(yè)、石油化工、冶金、電力、熱力的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)、建筑業(yè)等幾大高耗能行業(yè)的產(chǎn)值就占當(dāng)年GDP的57.68%。因此,加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整,走新型工業(yè)化道路,降低能耗,節(jié)約能源資源,是確保中國(guó)能源安全的首要任務(wù)之一。

二、

能源作為人類(lèi)社會(huì)生產(chǎn)生活的先決條件,是一國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重要物質(zhì)基礎(chǔ)。能源安全是一國(guó)經(jīng)濟(jì)安全的重要方面,它直接影響到國(guó)家安全、經(jīng)濟(jì)安全、可持續(xù)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定。爆發(fā)于20世紀(jì)70年代的兩次“石油危機(jī)”使得世界經(jīng)濟(jì)特別是西方發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)遭受了巨大的打擊,同時(shí)也宣告了西方世界“黃金時(shí)代”的結(jié)束。此后,能源安全問(wèn)題一直是倍受世界各國(guó)關(guān)注的重大戰(zhàn)略問(wèn)題。為此,世界許多研究機(jī)構(gòu)、國(guó)際組織和學(xué)者們都對(duì)能源安全問(wèn)題展開(kāi)了一系列相關(guān)研究,并取得了大量有價(jià)值的研究成果。就經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域而言,能源經(jīng)濟(jì)學(xué)已成為一門(mén)專(zhuān)門(mén)以研究石油問(wèn)題為主的經(jīng)濟(jì)學(xué)分支學(xué)科,主要研究和探討石油價(jià)格波動(dòng)對(duì)世界石油市場(chǎng)供求關(guān)系和各國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響。國(guó)際上研究能源經(jīng)濟(jì)學(xué)的學(xué)者們其研究也大多集中于分析國(guó)際油價(jià)的變動(dòng)對(duì)世界石油供求和各國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響這一問(wèn)題上。例如,NoureddineKrichene(2002)通過(guò)考察1918~1999年間的世界原油與天然氣市場(chǎng),并對(duì)1918~1973年和1973~1999年這兩個(gè)時(shí)期的原油與天然氣的供給與需求彈性進(jìn)行了估算,發(fā)現(xiàn)1918~1973年這一時(shí)期的原油與天然氣價(jià)格穩(wěn)定,而1973年之后石油與天然氣價(jià)格變得極不穩(wěn)定,反映了1973年石油危機(jī)以來(lái)世界石油與天然氣的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)已經(jīng)發(fā)生深刻的變化;JamesD.Hamilton(2003)運(yùn)用計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)方法證明了石油價(jià)格的變動(dòng)與GDP增長(zhǎng)之間呈現(xiàn)出非線性關(guān)系的特征;J.Bielecki(2002)從能源安全概念、石油市場(chǎng)演進(jìn)、制度安全框架、目前石油安全狀況、未來(lái)石油安全需要、增加能源安全戰(zhàn)略措施等方面分析了世界能源未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì),并認(rèn)為盡管未來(lái)不會(huì)出現(xiàn)像1970年代那么大的全球能源危機(jī),但某些能源安全的嚴(yán)重程度將繼續(xù)值得關(guān)注,未來(lái)并有可能進(jìn)一步加重,因而對(duì)于能源安全沒(méi)有任何自滿(mǎn)的余地,目前的石油緊急措施有必要擴(kuò)大到包括發(fā)展中國(guó)家和其他能源來(lái)源;DavidK.Backus和MarioJ.Crucini(2000)通過(guò)考察石油價(jià)格與貿(mào)易條件后發(fā)現(xiàn)在最近25年中石油價(jià)格的變動(dòng)主要是由貿(mào)易條件的變化所引起的,并且量的作用也是極不相同的。

自改革開(kāi)放以來(lái),中國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展引致了能源需求的穩(wěn)步上升。特別是20世紀(jì)90年后,快速推進(jìn)的工業(yè)化和城市化進(jìn)程,進(jìn)一步刺激了以電力、石油為主的能源消費(fèi)需求急增。近年來(lái),國(guó)內(nèi)能源產(chǎn)供能力受多種因素制約短期內(nèi)難以大幅度增加,能源供求矛盾日益突出,能源安全問(wèn)題開(kāi)始越來(lái)越受到眾多國(guó)內(nèi)學(xué)者的關(guān)注,如舒先林、閻高程(2004)、王樹(shù)林(2001)、曹志峰(2004)等,他們都對(duì)中國(guó)能源安全問(wèn)題開(kāi)展了相應(yīng)研究。然而,與國(guó)際上學(xué)者的研究相比,國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)能源安全問(wèn)題的探討才剛剛起步,還有待于不斷深入和系統(tǒng)化。誠(chéng)然,國(guó)內(nèi)外學(xué)者所做的上述研究為進(jìn)一步更好地開(kāi)展對(duì)中國(guó)能源安全問(wèn)題研究提供了極其豐富的研究參考基礎(chǔ)。但這些研究主要集中在單一石油能源以及能源安全供給問(wèn)題上,而有關(guān)能源生產(chǎn)和消費(fèi)所帶來(lái)的環(huán)境影響分析研究得較少。正是基于這一考慮,本文以國(guó)內(nèi)外研究為基礎(chǔ),更為深入地分析和探討金融部門(mén)如何通過(guò)實(shí)施綠色金融發(fā)展戰(zhàn)略把金融業(yè)務(wù)運(yùn)作與加強(qiáng)生態(tài)環(huán)境保護(hù)、加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、強(qiáng)化節(jié)能減排有機(jī)地結(jié)合起來(lái)以確保能源安全、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展的基本思路與對(duì)策,為相關(guān)部門(mén)和機(jī)構(gòu)提供決策參考。

三、實(shí)行綠色金融以確保能源安全促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展的意義及對(duì)策

(一)實(shí)行綠色金融以確保能源安全促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展的意義

所謂綠色金融,是指金融部門(mén)把加強(qiáng)環(huán)境保護(hù)作為自己的一項(xiàng)政策,通過(guò)金融業(yè)務(wù)動(dòng)作同加強(qiáng)資源環(huán)境保護(hù)、加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化、強(qiáng)化節(jié)能減排有機(jī)地結(jié)合起來(lái),以確保能源安全和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展的一種金融營(yíng)運(yùn)戰(zhàn)略。在當(dāng)前和今后相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)期內(nèi)能源安全對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展的約束日益增強(qiáng)趨勢(shì)下,金融部門(mén)實(shí)行綠色金融戰(zhàn)略意義極其重大,主要體現(xiàn)在:有利于金融部門(mén)正確認(rèn)識(shí)金融發(fā)展與環(huán)境保護(hù)的相互促進(jìn)辯證關(guān)系,提高對(duì)加強(qiáng)資源環(huán)境保護(hù)的認(rèn)識(shí)水平,增強(qiáng)綠色金融意識(shí),正確處理經(jīng)濟(jì)效益與環(huán)境、生態(tài)、社會(huì)效益之間的關(guān)系,把環(huán)境保護(hù)這項(xiàng)基本國(guó)策貫徹到具體的金融業(yè)務(wù)之中去,促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展;有利于克服過(guò)去那種只顧經(jīng)濟(jì)效益單純追求經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)而資源環(huán)境保護(hù)的傳統(tǒng)發(fā)展模式的不足,提高金融部門(mén)加強(qiáng)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理與化解金融環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的能力;有利于金融部門(mén)通過(guò)金融業(yè)務(wù)運(yùn)作把好信貸、證券融資關(guān)口,促使企業(yè)實(shí)行節(jié)能減排和清潔生產(chǎn),從而促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展;有利于充分發(fā)揮金融部門(mén)通過(guò)運(yùn)用信貸杠桿、證券融資等多種金融手段對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和促進(jìn)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向作用;有利于金融部門(mén)利用自身的金融優(yōu)勢(shì),通過(guò)金融業(yè)務(wù)運(yùn)作來(lái)推進(jìn)新型工業(yè)化進(jìn)程,加快循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展,促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)和諧可持續(xù)發(fā)展。

(二)實(shí)行綠色金融以確保能源安全促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展的對(duì)策

1、金融部門(mén)應(yīng)積極開(kāi)展綠色金融宣傳教育工作,提高金融從業(yè)人員的綠色金融意識(shí)與能源安全意識(shí)以及在金融業(yè)務(wù)中貫徹落實(shí)加強(qiáng)資源環(huán)境保護(hù)、促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展的自覺(jué)性。

2、金融部門(mén)通過(guò)業(yè)務(wù)運(yùn)作利用金融手段來(lái)促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整,凡有利于環(huán)境資源保護(hù)、能源資源節(jié)約、符合可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略要求的產(chǎn)業(yè)和節(jié)能減排技術(shù)項(xiàng)目,一律給予金融上的優(yōu)先支持;而對(duì)違背可持續(xù)發(fā)展原則、對(duì)環(huán)境造成重大影響的高能耗產(chǎn)業(yè),金融部門(mén)一律不予支持,也不為其開(kāi)辦其他金融業(yè)務(wù)。

3、金融部門(mén)應(yīng)加大對(duì)潔凈煤技術(shù)開(kāi)發(fā)與應(yīng)用、節(jié)能技術(shù)改造、新能源和再生能源及替代能源開(kāi)發(fā)技術(shù)與應(yīng)用推廣、能源綜合利用的金融支持力度,降低資源能耗,保障能源安全,實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

4、將綠色金融發(fā)展戰(zhàn)略制度化、具體化,使之成為金融業(yè)務(wù)運(yùn)作的具體可操作準(zhǔn)則。金融部門(mén)應(yīng)按照可持續(xù)發(fā)展原則,依據(jù)國(guó)家環(huán)境保護(hù)法、國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略方針等相關(guān)法規(guī)政策的要求,把綠色金融發(fā)展戰(zhàn)略進(jìn)行具體細(xì)化,使之成為一套完整的金融業(yè)務(wù)運(yùn)作操作準(zhǔn)則,提高綠色金融業(yè)務(wù)運(yùn)作的實(shí)效性。

5、為使金融部門(mén)配合國(guó)家實(shí)施可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略,讓綠色金融發(fā)展戰(zhàn)略落到實(shí)處,金融部門(mén)可以借鑒世界銀行的經(jīng)驗(yàn),在金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部設(shè)立相應(yīng)的環(huán)境保護(hù)機(jī)構(gòu),及時(shí)準(zhǔn)確掌握國(guó)內(nèi)外環(huán)境保護(hù)、節(jié)能降耗信息動(dòng)態(tài),并加以認(rèn)真分析和研究,為實(shí)行綠色金融、領(lǐng)導(dǎo)科學(xué)決策與金融業(yè)務(wù)運(yùn)作,提供有力的方法指南。

參考文獻(xiàn):

1、舒先林,閻高程.石油——中國(guó)能源安全的核心與國(guó)際戰(zhàn)略[J].石油化工技術(shù)經(jīng)濟(jì),2004(3).

2、王樹(shù)林.關(guān)于能源安全問(wèn)題的思考[J].石油化工技術(shù)經(jīng)濟(jì),2001(5).

3、曹志峰.中國(guó)能源安全問(wèn)題研究[J].寧夏社會(huì)科學(xué),2004(5).

4、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局.中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒(2006)[M].中國(guó)統(tǒng)計(jì)出版社,2006.

5、魏一鳴,范英等.中國(guó)能源報(bào)告(2006)[M].科學(xué)出版社,2006.

篇3

【關(guān)鍵詞】綠色金融；經(jīng)濟(jì)體制；可持續(xù)發(fā)展；綠色產(chǎn)業(yè)

20世紀(jì)以來(lái)，隨著生產(chǎn)力的發(fā)展和先進(jìn)科學(xué)技術(shù)的應(yīng)用，人們的物質(zhì)文明不斷提高，但很多發(fā)展是粗放式的。作為粗放式發(fā)展的代價(jià)，環(huán)境污染問(wèn)題越來(lái)越嚴(yán)重，生態(tài)平衡也遭到了嚴(yán)重的破壞。

科學(xué)發(fā)展觀提出要進(jìn)一步轉(zhuǎn)變發(fā)展觀念，進(jìn)一步轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式，進(jìn)一步轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)體制，以節(jié)約資源和保護(hù)環(huán)境為目標(biāo)，加大實(shí)施可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的力度。

總理在“十一五”期間提出解決環(huán)境問(wèn)題必須實(shí)現(xiàn)歷史性的轉(zhuǎn)變，即從主要利用行政辦法保護(hù)環(huán)境轉(zhuǎn)變?yōu)榫C合利用法律、經(jīng)濟(jì)、技術(shù)和必要的行政辦法解決環(huán)境問(wèn)題，“綠色金融”屬于經(jīng)濟(jì)手段中的重要范疇?！笆濉币?guī)劃明確提出綠色發(fā)展，實(shí)現(xiàn)綠色發(fā)展的一系列目標(biāo)，必須在環(huán)境經(jīng)濟(jì)政策上有所突破，發(fā)揮綠色金融的重要作用。

我國(guó)作為發(fā)展中國(guó)家的一員，大力發(fā)展經(jīng)濟(jì)是無(wú)可厚非的，但經(jīng)濟(jì)發(fā)展并不等同于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展還應(yīng)包括結(jié)構(gòu)的優(yōu)化的制度的革新，不僅是數(shù)量上的增長(zhǎng)，還應(yīng)是質(zhì)量上的增長(zhǎng)。我國(guó)的出口主要依靠出口原材料和半成品，這樣的出口方式雖然會(huì)帶來(lái)一時(shí)的GDP增長(zhǎng)，但就長(zhǎng)期來(lái)說(shuō)，會(huì)給我國(guó)帶來(lái)沉重的自然資源壓力。為了在實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的過(guò)程中堅(jiān)持可持續(xù)發(fā)展，兼顧經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與環(huán)境保護(hù)的協(xié)調(diào)發(fā)展，大力支持綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展顯得尤為重要。綠色產(chǎn)業(yè)通常是知識(shí)密集型產(chǎn)業(yè)和資產(chǎn)密集型產(chǎn)業(yè)的集合體，需要大量的資金支持和科研支持，對(duì)金融服務(wù)的依賴(lài)性很強(qiáng)。作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要一員，金融的發(fā)展是建立在可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)上的，綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展與金融發(fā)展在一定程度上存在著相互依賴(lài)的關(guān)系。

盡管我們都以認(rèn)識(shí)到環(huán)境保護(hù)的重要性，也認(rèn)識(shí)到金融機(jī)構(gòu)對(duì)于環(huán)保領(lǐng)域的重要作用，但金融機(jī)構(gòu)基于其盈利性原則，一般不愿涉足環(huán)保領(lǐng)域，僅僅依靠市場(chǎng)機(jī)制調(diào)節(jié)資金的流向，很難籌集到足夠的資金來(lái)支持生態(tài)建設(shè)和環(huán)保事業(yè)的發(fā)展，只能依靠政府優(yōu)惠政策或?qū)ｍ?xiàng)基金來(lái)支持。綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展長(zhǎng)期需要大量資金，僅靠政府的財(cái)政支持是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，政府的財(cái)政支持并不能解決資源稀缺的外部性問(wèn)題和滿(mǎn)足綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展需求。因此，由政府引導(dǎo)下的利用市場(chǎng)機(jī)制滿(mǎn)足綠色產(chǎn)業(yè)的資金需求，形成有效的綠色金融激勵(lì)機(jī)制，促進(jìn)綠色金融的發(fā)展顯得尤為重要。

我國(guó)在借鑒國(guó)外綠色金融發(fā)展的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國(guó)自身的實(shí)際狀況，探索著我國(guó)綠色金融的發(fā)展之路。積極推進(jìn)綠色信貸、綠色保險(xiǎn)、綠色證券的發(fā)展，宣傳并落實(shí)綠色辦公。其中綠色信貸是重中之重，通過(guò)信貸資金為綠色產(chǎn)業(yè)提供資金支持，是環(huán)境保護(hù)的強(qiáng)有力的保障。

綠色辦公是指在辦公活動(dòng)中節(jié)約資源、減少污染物的產(chǎn)生、排放，積極回收可再次利用的產(chǎn)品，以此來(lái)實(shí)現(xiàn)辦公室的節(jié)能減排，減少大氣污染。綠色辦公應(yīng)該是全民參與的，體現(xiàn)在平時(shí)工作的每一個(gè)細(xì)節(jié)處的長(zhǎng)期性的、日常性的活動(dòng)。目前我國(guó)雖然意識(shí)到了提倡綠色辦公的重要性，各企業(yè)也為了自身的利益和肩負(fù)的社會(huì)責(zé)任要求職員在日常辦公中珍惜每一張紙、每一度電、每一升油等等，但是，不論是各級(jí)政府部門(mén)還是各個(gè)企業(yè)，基本沒(méi)有對(duì)綠色辦公提出具體的量化指標(biāo)。我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)在設(shè)定一系列綠色辦公的量化指標(biāo)上做好帶頭作用，樹(shù)立金融部門(mén)積極支持綠色經(jīng)濟(jì)的社會(huì)形象。

“綠色信貸”是通過(guò)金融杠桿實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的一個(gè)重要途徑。2007年7月30日，中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、環(huán)?？偩秩蟛块T(mén)聯(lián)合提出《關(guān)于落實(shí)環(huán)境保護(hù)政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的意見(jiàn)》，代表著我國(guó)正式出臺(tái)法規(guī)支持綠色信貸，這是政府大力改進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式，使經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)由“粗放型”轉(zhuǎn)為“可持續(xù)”型的信號(hào)彈。《中國(guó)銀行業(yè)環(huán)境記錄》（2011）上稱(chēng)綠色信貸在執(zhí)行過(guò)程中，金融機(jī)構(gòu)和環(huán)保局之間的信息溝通不暢，而且整個(gè)金融行業(yè)并沒(méi)有統(tǒng)一環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的判斷標(biāo)準(zhǔn)，各金融機(jī)構(gòu)可能由于技術(shù)限制等原因?qū)Νh(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的判斷不足，從而向高污染、高排放的企業(yè)發(fā)放貸款。此外，由于金融機(jī)構(gòu)固有的盈利性，它們向環(huán)保型企業(yè)發(fā)放貸款的動(dòng)力不足。種種原因，造成綠色信貸在我國(guó)進(jìn)行推行的情況并不樂(lè)觀。我國(guó)應(yīng)該盡快制定環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的分級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，統(tǒng)一分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)和統(tǒng)計(jì)口徑，并建立有效的綠色信貸激勵(lì)和懲戒機(jī)制，促進(jìn)綠色信貸的規(guī)范發(fā)展，為實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展做出重要貢獻(xiàn)。

保險(xiǎn)業(yè)和證券業(yè)作為金融業(yè)的重要組成部分也應(yīng)該承擔(dān)起發(fā)展綠色金融，支持綠色產(chǎn)業(yè)的責(zé)任?！熬G色保險(xiǎn)”是在政府引導(dǎo)下由保險(xiǎn)公司和各企業(yè)配合，對(duì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理的一項(xiàng)基本手段，但是綠色保險(xiǎn)在我國(guó)的發(fā)展情況很不樂(lè)觀。污染責(zé)任保險(xiǎn)僅在我國(guó)的少數(shù)幾個(gè)城市開(kāi)展，投保的企業(yè)也比較少。對(duì)此，國(guó)家應(yīng)完善相關(guān)法規(guī)，輔以必要的行政支持，可對(duì)投保環(huán)境責(zé)任險(xiǎn)的企業(yè)進(jìn)行一定的財(cái)政補(bǔ)貼，并可在適當(dāng)時(shí)候幫助接受投保的保險(xiǎn)公司聯(lián)系其他保險(xiǎn)公司的再保險(xiǎn)支持，解決其后顧之憂(yōu)?！熬G色證券”是在綠色信貸和綠色保險(xiǎn)兩項(xiàng)環(huán)境經(jīng)濟(jì)政策之后的第三項(xiàng)政策，“綠色證券”通過(guò)要求上市公司在上市融資和再融資過(guò)程要經(jīng)由環(huán)保部門(mén)進(jìn)行環(huán)保審核，對(duì)企業(yè)的融資行為設(shè)置環(huán)境門(mén)檻。“綠色證券”在推行的過(guò)程中可吸取“綠色信貸”和“綠色保險(xiǎn)”推行過(guò)程中的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，利用好“綠色證券”這一綠色經(jīng)濟(jì)杠桿。

我國(guó)在推行各項(xiàng)綠色金融政策時(shí)，應(yīng)努力遏制地方保護(hù)主義，健全信息披露機(jī)制，填補(bǔ)法律空白，發(fā)揮其應(yīng)該發(fā)揮的作用。

參考文獻(xiàn)

[1]譚太平.國(guó)內(nèi)外銀行業(yè)綠色金融實(shí)踐的比較研究[J].生態(tài)經(jīng)濟(jì),2010(6):60-63.

[2]熊學(xué)平.傳統(tǒng)金融向綠色金融轉(zhuǎn)變的若干思考[J].生態(tài)財(cái)富,2004(11):60-62.

[3]何建奎,江通,王穩(wěn)利.綠色金融與經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展[J].生態(tài)經(jīng)濟(jì),2006(7):78-81.

篇4

2007年，環(huán)保總局聯(lián)合人民銀行、銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)了綠色信貸政策。但目前銀行業(yè)綠色信貸環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)（簡(jiǎn)稱(chēng)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)）管理能力不足這一點(diǎn)嚴(yán)重制約著我國(guó)綠色信貸政策的實(shí)施效果。分析借鑒國(guó)外銀行綠色信貸環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)驗(yàn)，首先從綠色信貸及其環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵入手，分析了我國(guó)銀行綠色信貸環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問(wèn)題。之后討論了國(guó)外典型“赤道銀行”綠色信貸業(yè)務(wù)的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理模式，從中尋求我國(guó)銀行可從中借鑒的經(jīng)驗(yàn)，在此基礎(chǔ)上提出了增強(qiáng)我國(guó)商業(yè)銀行綠色信貸環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理能力，提高我國(guó)綠色信貸業(yè)務(wù)的效率的對(duì)策。

關(guān)鍵詞：

綠色信貸；商業(yè)銀行；環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理

中圖分類(lèi)號(hào)：

F83

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：16723198（2015）09011404

1引言

我國(guó)實(shí)行改革開(kāi)放政策以來(lái)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展取得了舉世矚目的成就，但經(jīng)濟(jì)發(fā)展與資源環(huán)境保護(hù)之間的矛盾日趨尖銳，如何協(xié)調(diào)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)快與環(huán)境承載能力有限之間的矛盾成為我國(guó)未來(lái)經(jīng)濟(jì)社會(huì)健康發(fā)展的關(guān)鍵。二十世紀(jì)八十年代后期以來(lái)，可持續(xù)發(fā)展理念日益深入人心，對(duì)于我國(guó)以銀行為主導(dǎo)的金融系統(tǒng)而言，銀行承擔(dān)的環(huán)境責(zé)任就成為金融體系承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的重要內(nèi)容。為了充分發(fā)揮金融業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展和構(gòu)建和諧社會(huì)的作用，2007年環(huán)?？偩致?lián)合人民銀行、銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)了綠色信貸政策，要求銀行在發(fā)放貸款時(shí)嚴(yán)把環(huán)境關(guān)，對(duì)于不符合相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策和達(dá)不到規(guī)定環(huán)保要求的企業(yè)及項(xiàng)目信貸進(jìn)行限制或禁止，限制高能耗和高污染行業(yè)的發(fā)展。

2綠色信貸的環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)

綠色信貸是我國(guó)綠色金融的重要實(shí)踐，而其中的環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)節(jié)即是其被稱(chēng)為“綠色”的關(guān)鍵。2012年2月，為促進(jìn)我國(guó)銀行發(fā)展綠色信貸，中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)根據(jù)《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《商業(yè)銀行法》等法律法規(guī)制定了《綠色信貸指引》?！毒G色信貸指引》中稱(chēng)環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)（簡(jiǎn)稱(chēng)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)）是指銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的客戶(hù)及其重要關(guān)聯(lián)方在建設(shè)、生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中可能給環(huán)境和社會(huì)帶來(lái)的危害及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，包括與耗能、污染、土地、健康、安全、移民安置、生態(tài)保護(hù)、氣候變化等有關(guān)的環(huán)境與社會(huì)問(wèn)題。

3我國(guó)綠色信貸環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題

綠色信貸的環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理彰顯了銀行業(yè)履行社會(huì)及環(huán)境責(zé)任的義務(wù)，對(duì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的防范是綠色信貸不同于一般銀行信貸的突出特色。但目前，銀行業(yè)綠色信貸環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理仍存在著管理能力相對(duì)較弱，環(huán)境責(zé)任的承擔(dān)方不明確，與環(huán)保部門(mén)的信息溝通不暢，缺乏相對(duì)統(tǒng)一的綠色信貸標(biāo)準(zhǔn)，銀行對(duì)綠色信貸環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理的重視度不足等問(wèn)題。具體表現(xiàn)在：

3.1未明確環(huán)境污染的相關(guān)責(zé)任

法律不明確環(huán)境責(zé)任的具體承擔(dān)方和承擔(dān)方式，就無(wú)法使污染企業(yè)付出應(yīng)有的代價(jià)，從而無(wú)法激勵(lì)銀行出于對(duì)自身利益的考慮，將企業(yè)的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)考慮在內(nèi)，在發(fā)放信貸資金時(shí)進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)控，盡可能的降低環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。由于我國(guó)沒(méi)有堅(jiān)持采納“誰(shuí)污染誰(shuí)治理”的原則，沒(méi)有制定嚴(yán)格的排污責(zé)任制度，企業(yè)過(guò)度排污沒(méi)有得到足夠力度的處罰，減排也得不到相應(yīng)的激勵(lì)，故企業(yè)為達(dá)到利潤(rùn)最大化，都對(duì)由于自己排污造成的環(huán)境污染視而不見(jiàn)，使環(huán)境與社會(huì)蒙受了巨大的損失。

3.2環(huán)保信息溝通不暢，企業(yè)環(huán)境信息數(shù)據(jù)庫(kù)亟需建立

綠色貸款的發(fā)放和控制仰賴(lài)環(huán)保部門(mén)和金融部門(mén)之間的合作，但目前我國(guó)環(huán)保部門(mén)和金融部門(mén)的信息溝通仍存在一定問(wèn)題，主要表現(xiàn)在：第一，由于環(huán)保部門(mén)和金融部門(mén)所在領(lǐng)域差距大，二者針對(duì)企業(yè)環(huán)保操作能力和環(huán)?？?jī)效水平的分析角度和針對(duì)性不同導(dǎo)致的信息的不完全合用性。第二，環(huán)保信息的跨領(lǐng)域傳遞大大降低了環(huán)保信息的時(shí)效性。第三，兩大部門(mén)內(nèi)部程序與系統(tǒng)的不完全兼容導(dǎo)致無(wú)法對(duì)采集來(lái)的信息進(jìn)行匯總或是對(duì)比分析，造成信息互動(dòng)不力的硬傷。第四，高污染、高能耗企業(yè)往往是地方的經(jīng)濟(jì)支柱，地方政府及環(huán)保部門(mén)傾向于屏蔽這些企業(yè)的污染信息以保護(hù)企業(yè)，這嚴(yán)重制約了綠色信貸政策的實(shí)施效果。

3.3未制定一個(gè)相對(duì)統(tǒng)一權(quán)威的綠色信貸標(biāo)準(zhǔn)

我國(guó)商業(yè)銀行綠色信貸環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理存在的嚴(yán)重不足，首先表現(xiàn)在沒(méi)有制定全國(guó)統(tǒng)一的、規(guī)范可行的綠色信貸標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致各商業(yè)銀行綠色信貸政策實(shí)施情況與效果參差不齊，難成大氣。由于缺乏具體、統(tǒng)一的行動(dòng)標(biāo)準(zhǔn)，各商業(yè)銀行綠色信貸的具體實(shí)施工作難以下手，只能按照各自的理解制定不同的綠色信貸方針、政策、戰(zhàn)略，設(shè)計(jì)自身的綠色信貸流程和產(chǎn)品，不利于綠色信貸在全國(guó)范圍內(nèi)的推廣。

3.4綠色信貸發(fā)展動(dòng)力不足，銀行對(duì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理不夠重視

目前，發(fā)展綠色信貸外部不存在國(guó)家強(qiáng)制約束力，故銀行內(nèi)部對(duì)于發(fā)展可持續(xù)經(jīng)濟(jì)、發(fā)展綠色金融的認(rèn)識(shí)程度便決定了其開(kāi)展工作的力度。當(dāng)前商業(yè)銀行沒(méi)有大力推進(jìn)綠色信貸工作的開(kāi)展，主要原因在于發(fā)展綠色信貸與銀行的經(jīng)濟(jì)利益相左。首先是由于高污染、高耗能行業(yè)內(nèi)的企業(yè)往往規(guī)模較大實(shí)力較強(qiáng)，銀行貸款給這些企業(yè)可以在較低的信貸風(fēng)險(xiǎn)下獲得更高的資金報(bào)酬。其次，在國(guó)家頒布有關(guān)政策法規(guī)之前，已經(jīng)有不少銀行將貸款發(fā)放在了高污染的傳統(tǒng)行業(yè)，若國(guó)家政策要求此類(lèi)貸款必須收回，銀行必定要承擔(dān)不小的損失。而與此同時(shí)，政府和市場(chǎng)并沒(méi)有給銀行提供相應(yīng)的回報(bào)或補(bǔ)償，激勵(lì)機(jī)制的缺乏使得綠色信貸發(fā)展缺乏根本動(dòng)力。

此外，商業(yè)銀行自身沒(méi)有從內(nèi)部認(rèn)識(shí)到發(fā)展綠色信貸的重要意義，沒(méi)有將綠色信貸與我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式的轉(zhuǎn)變和可持續(xù)發(fā)展聯(lián)系起來(lái)，沒(méi)有將發(fā)展綠色金融政策上升到戰(zhàn)略高度，沒(méi)有建立完善的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理體系等情況也是其對(duì)綠色信貸環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理重視不足的表現(xiàn)。

4綠色信貸環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)

4.1英國(guó)匯豐銀行

隸屬于英國(guó)匯豐集團(tuán)的匯豐銀行（HSBC），是第一批采納“赤道原則”、實(shí)施綠色信貸的商業(yè)銀行之一，它始終相信可持續(xù)發(fā)展是長(zhǎng)久的制勝之道。它擴(kuò)展了“赤道原則”的適用范圍，還嚴(yán)格按照“責(zé)任投資原則”，以及世界銀行、國(guó)際金融公司的相關(guān)指引等國(guó)際最高環(huán)境和社會(huì)責(zé)任標(biāo)準(zhǔn)來(lái)為存在較高環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)的信貸活動(dòng)授權(quán)。同時(shí)，除了遵守“赤道原則”等國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)外，匯豐集團(tuán)內(nèi)部還制定了一系列可持續(xù)發(fā)展信貸政策，涵蓋五大環(huán)境敏感性行業(yè)，列明了能否對(duì)其提供信貸投資的標(biāo)準(zhǔn)。這些政策分別是“森林土地和森林產(chǎn)品”、“淡水基建”、“化工”、“能源”及“礦產(chǎn)與金屬”。這些政策明確了一些禁止提供信貸支持的領(lǐng)域，以確保銀行始終遵守可持續(xù)發(fā)展的原則。

匯豐銀行立志于建設(shè)道德銀行，在進(jìn)行貸款和投資時(shí)，遵循國(guó)際最高標(biāo)準(zhǔn)，全盤(pán)考慮社會(huì)的期望和下幾代人的利益。在環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理的具體實(shí)施方面，自2007年起，為更好地貫徹可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略、推動(dòng)綠色信貸的進(jìn)一步實(shí)施，匯豐中國(guó)設(shè)置了信貸風(fēng)險(xiǎn)管理部，還設(shè)立了全職崗位的環(huán)境和可持續(xù)發(fā)展專(zhuān)員，制定了環(huán)境貸款評(píng)估監(jiān)測(cè)一覽表、可持續(xù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)指標(biāo)及環(huán)境審核清單，且對(duì)這些指標(biāo)進(jìn)行定期與不定期的審核與更新。風(fēng)險(xiǎn)管理部中的信貸經(jīng)理通過(guò)以上指標(biāo)對(duì)高耗能和高污染行業(yè)的客戶(hù)進(jìn)行法律合規(guī)審核和環(huán)境審核，并進(jìn)行環(huán)境評(píng)級(jí)，以評(píng)級(jí)結(jié)果為依據(jù)對(duì)客戶(hù)采取相應(yīng)的信貸與跟進(jìn)措施，為通過(guò)環(huán)境評(píng)估的客戶(hù)提供一定的貸款優(yōu)惠措施。此外，銀行還在公司內(nèi)部網(wǎng)上和內(nèi)部周刊開(kāi)辟了專(zhuān)門(mén)的企業(yè)社會(huì)責(zé)任網(wǎng)頁(yè)和欄目，增進(jìn)員工對(duì)于集團(tuán)可持續(xù)發(fā)展信貸政策的了解。

4.2美國(guó)花旗銀行

花旗銀行（Citibank）是美國(guó)最早簽署聯(lián)合國(guó)環(huán)境聲明和履行“赤道原則”的銀行之一。2003年，花旗銀行制定了環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理（ESRM）體系，從信貸風(fēng)險(xiǎn)與聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)角度來(lái)控制環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)，且此體系適用于全球的銀行信貸交易。自ESRM政策在2003年推出以來(lái)，花旗銀行在內(nèi)部已經(jīng)對(duì)該政策作了3次更新，銀行將ESRM原則嵌入信貸系統(tǒng)中，對(duì)環(huán)保和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估有嚴(yán)格的流程約束。比如，對(duì)于超過(guò)1000萬(wàn)美元的項(xiàng)目融資，花旗銀行通常要走四道程序。

（1）初步審查項(xiàng)目的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)，若屬于“赤道原則”重點(diǎn)審查的高環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)，則將該項(xiàng)目提交給花旗銀行環(huán)境保護(hù)及社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)政審委員審查，初步評(píng)估其潛在的社會(huì)和環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。

（2）如果初步環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估獲得通過(guò)，客戶(hù)經(jīng)理在其提交的信貸分析報(bào)告中將項(xiàng)目根據(jù)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)大小明確分類(lèi)，由環(huán)保和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)政策審查委員負(fù)責(zé)審訂。根據(jù)這份報(bào)告可對(duì)該項(xiàng)目的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行具體的分級(jí)。按照ESRM政策，系統(tǒng)將被ESRM部門(mén)所評(píng)估過(guò)的交易與提供的咨詢(xún)的相關(guān)交易分為三種環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型，凡是被歸為A類(lèi)對(duì)環(huán)境或社會(huì)有著重大不利影響的項(xiàng)目，都需得到指定的高級(jí)信貸員和ESRM部門(mén)總監(jiān)的共同評(píng)估。

（3）進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)決策評(píng)估，由高級(jí)信貸風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)負(fù)責(zé)審查上述的社會(huì)和環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果以及可行性解決方案，并提交是否提供項(xiàng)目融資的建議書(shū)。若高級(jí)信貸風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)的建議被更上級(jí)認(rèn)可，便可以提供項(xiàng)目融資。

（4）按“赤道原則”對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行全面審查。項(xiàng)目融資發(fā)放后，信貸資產(chǎn)管理團(tuán)隊(duì)需通過(guò)銀行內(nèi)部的授信管理體系對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行監(jiān)管，并確保項(xiàng)目融資使用的全過(guò)程全部合乎規(guī)定。

除此之外，為了保證ESRM體系的有效運(yùn)轉(zhuǎn)，花旗銀行還專(zhuān)門(mén)設(shè)立了一個(gè)環(huán)保和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)政策審查委員會(huì)。該委員會(huì)由不同業(yè)務(wù)部門(mén)的經(jīng)理組成，對(duì)花旗銀行企業(yè)公民總監(jiān)負(fù)責(zé)，并對(duì)ESRM部門(mén)、環(huán)境事務(wù)部門(mén)等相關(guān)部門(mén)提供咨詢(xún)服務(wù)。銀行還招募了不少地區(qū)性的環(huán)境及社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理政策的擁護(hù)者和倡導(dǎo)者，并為他們提供大量的培訓(xùn)。通過(guò)這些步驟，花旗銀行對(duì)其綠色信貸進(jìn)行了良好的環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理。

4.3日本瑞穗實(shí)業(yè)銀行

日本瑞穗實(shí)業(yè)銀行于2003年10月成為日本首家赤道銀行，也是亞洲第一家宣布采納“赤道原則”的銀行。宣布采納“赤道原則”后，瑞穗實(shí)業(yè)銀行就已經(jīng)開(kāi)始根據(jù)IFC指南來(lái)著手制定包括內(nèi)部38個(gè)行業(yè)的實(shí)施細(xì)則在內(nèi)的操作手冊(cè)，并建立完善了內(nèi)部詳細(xì)的操作流程。2004年10月，瑞穗編制完成《瑞穗實(shí)業(yè)銀行“赤道原則”實(shí)施手冊(cè)》，并將其應(yīng)用于全球的項(xiàng)目融資和財(cái)務(wù)顧問(wèn)活動(dòng)，對(duì)于對(duì)環(huán)境存在較大不利影響的項(xiàng)目，奉行“環(huán)境先行”原則，環(huán)境社會(huì)盡職調(diào)查甚至早于其他盡職調(diào)查流程。

2006年3月，瑞穗實(shí)業(yè)銀行設(shè)置了可持續(xù)發(fā)展室，它將“赤道原則”納入業(yè)務(wù)流程，并建立了新的項(xiàng)目融資審批流程。具體來(lái)說(shuō)，首先，客戶(hù)填寫(xiě)“篩選表格”，并送到可持續(xù)發(fā)展部門(mén)進(jìn)行審查?？沙掷m(xù)發(fā)展部門(mén)會(huì)根據(jù)其“行業(yè)環(huán)境清單”開(kāi)展徹底的環(huán)境審查，將項(xiàng)目分類(lèi)并將環(huán)境篩選報(bào)告提交給信貸部門(mén)。瑞穗實(shí)業(yè)銀行對(duì)上報(bào)的融資項(xiàng)目按照不同的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)加以審核，若融資項(xiàng)目可以納入“赤道原則”，營(yíng)業(yè)部將針對(duì)項(xiàng)目規(guī)模、位置以及對(duì)社會(huì)環(huán)境影響程度等不同因素，確定項(xiàng)目級(jí)別，撰寫(xiě)報(bào)告，將其送交可持續(xù)發(fā)展室，再由可持續(xù)發(fā)展室送交審查部門(mén)進(jìn)行融資貸款審查。所有審查通過(guò)后方可獲得貸款。

5國(guó)際商業(yè)銀行經(jīng)驗(yàn)對(duì)我國(guó)的啟示

5.1明確相關(guān)環(huán)境責(zé)任，完善激勵(lì)約束機(jī)制

首先應(yīng)加大環(huán)境違法的金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)的處罰力度，否則便無(wú)法有效防范環(huán)境違法違規(guī)。激勵(lì)機(jī)制上，我國(guó)可以綜合運(yùn)用稅收、財(cái)政補(bǔ)貼的手段，充分利用財(cái)稅杠桿，建立和完善與綠色信貸政策相配套的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金計(jì)提制度和財(cái)政稅收風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償制度。針對(duì)商業(yè)銀行退出“雙高企業(yè)”信貸的損失、支持環(huán)保新技術(shù)開(kāi)發(fā)過(guò)程中承擔(dān)的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)等，應(yīng)給予稅收減免、適當(dāng)?shù)呢?cái)政補(bǔ)貼及其他優(yōu)惠政策。同時(shí)，還應(yīng)加強(qiáng)思想宣傳，鼓勵(lì)商業(yè)銀行發(fā)展綠色信貸，增強(qiáng)其環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)。

5.2加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)與環(huán)保部門(mén)的合作

5.2.1加強(qiáng)與環(huán)保部門(mén)的信息溝通，建立企業(yè)環(huán)境信息數(shù)據(jù)庫(kù)

我國(guó)應(yīng)當(dāng)建立企業(yè)環(huán)境信息數(shù)據(jù)庫(kù)，中央銀行應(yīng)及時(shí)把嚴(yán)重的環(huán)境違法事件、環(huán)保審批條件等政策，合并到企業(yè)信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)，同時(shí)加強(qiáng)窗口指導(dǎo)和信貸風(fēng)險(xiǎn)提示，建立長(zhǎng)期對(duì)商業(yè)銀行綠色信貸政策的支持與指導(dǎo)。從環(huán)保部門(mén)來(lái)看，應(yīng)加強(qiáng)與商業(yè)銀行和相關(guān)金融監(jiān)管部門(mén)之間的信息溝通，并制定出一套全面系統(tǒng)方便操作的環(huán)評(píng)指標(biāo)來(lái)準(zhǔn)確判斷企業(yè)的污染狀況。由此，商業(yè)銀行也可借助環(huán)保部門(mén)的力量，加強(qiáng)貸款的環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理，補(bǔ)充商業(yè)銀行信用信息數(shù)據(jù)庫(kù)，強(qiáng)化環(huán)境監(jiān)督管理，促進(jìn)污染減排。

5.2.2制定完整權(quán)威的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)

目前最權(quán)威的綠色信貸國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)“赤道原則”已成為發(fā)達(dá)國(guó)家主流金融機(jī)構(gòu)通用的標(biāo)準(zhǔn)，但在中國(guó)的適用性仍不夠強(qiáng)，需要進(jìn)一步本土化。這套指南是綜合性指標(biāo)體系，其中有些指標(biāo)并不容易判斷和實(shí)施。我國(guó)應(yīng)進(jìn)一步推進(jìn)赤道原則及相關(guān)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的本土化，推動(dòng)《企業(yè)環(huán)境信用等級(jí)評(píng)價(jià)管理辦法》起草工作，以幫助進(jìn)行企業(yè)的環(huán)境績(jī)效評(píng)估，完善信息共享機(jī)制，建立符合我國(guó)國(guó)情的環(huán)境指標(biāo)評(píng)價(jià)體系，并注重針對(duì)不同產(chǎn)業(yè)符合本產(chǎn)業(yè)規(guī)范的信貸環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)，滿(mǎn)足綠色信貸評(píng)級(jí)的需要。

5.3綠色信貸指導(dǎo)目錄，制定實(shí)施細(xì)則

環(huán)保部門(mén)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化制定管理部門(mén)、產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃管理部門(mén)應(yīng)進(jìn)一步加快綠色信貸項(xiàng)目數(shù)據(jù)庫(kù)的建設(shè)，盡快詳細(xì)的指導(dǎo)目錄，對(duì)使用原料、污染程度、如何排污等加以界定，使指導(dǎo)目錄能夠具體體現(xiàn)出各行業(yè)不同環(huán)保水平的信息，幫助銀行根據(jù)企業(yè)的環(huán)保水平來(lái)確定貸款額度。產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄的對(duì)于各個(gè)銀行綠色信貸工作的順利實(shí)施都是十分必要和迫切的。

同時(shí)，銀行自身也應(yīng)當(dāng)在能力范圍內(nèi)制定本行的綠色信貸實(shí)施細(xì)則。商業(yè)銀行總行應(yīng)當(dāng)組織專(zhuān)業(yè)人員進(jìn)行綠色信貸內(nèi)部實(shí)施細(xì)則手冊(cè)的制定，可同時(shí)選擇一部分分支行的優(yōu)秀人才參與，集思廣益，使整個(gè)綠色信貸的過(guò)程按照規(guī)范的流程運(yùn)行。

5.4構(gòu)建商業(yè)銀行完整的環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理體系

5.4.1設(shè)置合理的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)

多數(shù)外國(guó)商業(yè)銀行都成立了專(zhuān)職機(jī)構(gòu)審核企業(yè)或項(xiàng)目的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)應(yīng)當(dāng)學(xué)習(xí)借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，成立商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展事務(wù)部或環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理部，可持續(xù)發(fā)展事務(wù)部的成員可以由不同業(yè)務(wù)部門(mén)的高層經(jīng)理及相關(guān)專(zhuān)業(yè)人員共同構(gòu)成。通過(guò)設(shè)置專(zhuān)職的管理機(jī)構(gòu)來(lái)對(duì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估、分類(lèi)與管理，可增強(qiáng)綠色信貸環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理的專(zhuān)業(yè)性，提高商業(yè)銀行綠色信貸環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

5.4.2完善環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理流程

合理的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理流程應(yīng)包括環(huán)境影響評(píng)估環(huán)境審計(jì)將環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)分析納入信貸審核將環(huán)境條款和條件寫(xiě)入貸款協(xié)議將環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理成本納入貸款利率的決定將環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理納入貸后管理，進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)控等環(huán)節(jié)。這其中每個(gè)環(huán)節(jié)都非常重要。

具體來(lái)說(shuō)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)首先對(duì)貸款客戶(hù)實(shí)行環(huán)境級(jí)別分類(lèi)管理，將貸款客戶(hù)分類(lèi)，對(duì)于不同類(lèi)別的客戶(hù)實(shí)行不同的授信政策。對(duì)于環(huán)境友好型的項(xiàng)目產(chǎn)業(yè)，提供優(yōu)良的信貸服務(wù)予以支持，優(yōu)先發(fā)展。反之，對(duì)于對(duì)環(huán)境產(chǎn)生負(fù)外部性的產(chǎn)業(yè)或項(xiàng)目，抑制其發(fā)展。對(duì)于同意貸款的企業(yè)或項(xiàng)目，統(tǒng)一在貸款協(xié)議中加入環(huán)境條款，若企業(yè)或項(xiàng)目違反環(huán)境條款，銀行有權(quán)對(duì)貸款進(jìn)行收回。在對(duì)貸款進(jìn)行定價(jià)時(shí)，引入環(huán)境系數(shù)，將未考慮環(huán)保因素之前的可借額度與不同環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別的環(huán)境系數(shù)相乘，從而確定可借額度或利率。應(yīng)對(duì)有利于環(huán)保的借款項(xiàng)目給予優(yōu)惠利率或貸款補(bǔ)貼以鼓勵(lì)環(huán)保企業(yè)優(yōu)先發(fā)展，對(duì)于自主創(chuàng)新產(chǎn)品的生產(chǎn)企業(yè)、國(guó)家和省級(jí)立項(xiàng)的高新技術(shù)項(xiàng)目?jī)?yōu)先授信，給予簡(jiǎn)化的貸款流程，較高的授信額度以及適當(dāng)優(yōu)惠的貸款利率，并提供結(jié)算、理財(cái)?shù)榷喾N金融服務(wù)；反之，對(duì)有損環(huán)境的借款給予高利率低授信額度以抑制其發(fā)展。貸款發(fā)放后，進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控也是非常必要的，應(yīng)定期到項(xiàng)目所在地或企業(yè)對(duì)其環(huán)境狀況進(jìn)行實(shí)地考察。

5.4.3通過(guò)適當(dāng)方式轉(zhuǎn)移環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)

環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移也是規(guī)避環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的重要方法之一，如果建設(shè)項(xiàng)目所具有的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)不被銀行或社會(huì)所接受，則可以通過(guò)變更項(xiàng)目地點(diǎn)、提高技術(shù)水平或改變項(xiàng)目周?chē)h(huán)境來(lái)降低相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。除此之外，借助環(huán)境保險(xiǎn)也可以轉(zhuǎn)移環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行可以通過(guò)要求顧客以銀行為受益人購(gòu)買(mǎi)環(huán)境責(zé)任保險(xiǎn)從而進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范。我國(guó)目前仍無(wú)相關(guān)險(xiǎn)種，在必要的情況下可以投保外國(guó)相關(guān)的保險(xiǎn)。同時(shí)，亦可試驗(yàn)利用金融衍生市場(chǎng)，通過(guò)套期保值等方式來(lái)轉(zhuǎn)移與分散風(fēng)險(xiǎn)。

6結(jié)語(yǔ)

改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展取得了巨大的成就。但發(fā)展不平衡，環(huán)境污染嚴(yán)重等不符合可持續(xù)發(fā)展要求的問(wèn)題依然存在。隨著排放量的日益增加，我國(guó)將在今后應(yīng)對(duì)全球氣候變化進(jìn)程中承擔(dān)更多責(zé)任。

在這種情況下，借鑒外國(guó)相關(guān)的經(jīng)驗(yàn)并對(duì)其進(jìn)行篩選，得出在我國(guó)也適用的建議從而促進(jìn)綠色信貸的發(fā)展就成為一種必然的選擇。就外國(guó)的情況來(lái)看，很多發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行“赤道原則”的實(shí)施過(guò)程一直比較順利，因?yàn)楦鶕?jù)“赤道原則”規(guī)定，這些擁有完善的環(huán)境立法的高收入經(jīng)合組織國(guó)家的東道國(guó)法律可以等同《績(jī)效標(biāo)準(zhǔn)》和《EHS指南》，這些赤道銀行在國(guó)內(nèi)開(kāi)展的項(xiàng)目融資滿(mǎn)足本國(guó)的環(huán)境法規(guī)即可視為遵守“赤道原則”，故采納“赤道原則”對(duì)這些銀行的本國(guó)融資項(xiàng)目沒(méi)有任何影響，它們只需將“赤道原則”運(yùn)用于海外項(xiàng)目融資；而從客戶(hù)結(jié)構(gòu)而言，這些銀行海外項(xiàng)目融資的客戶(hù)多為優(yōu)質(zhì)跨國(guó)企業(yè)，如美孚等大型公司，這些客戶(hù)自身已有完善的環(huán)境社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，都能普遍理解和接受實(shí)施“赤道原則”理念和要求。所以，雖然這些“赤道銀行”的先進(jìn)的綠色信貸環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)對(duì)我國(guó)的商業(yè)銀行有著不小的借鑒意義，但我國(guó)商業(yè)銀行仍需結(jié)合國(guó)情及自身實(shí)際情況完善自己的綠色信貸流程，建立自己的綠色信貸環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理體系，增強(qiáng)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

相信在國(guó)家、行業(yè)、企業(yè)以及廣大人民的共同努力下，我國(guó)的綠色信貸工作一定會(huì)越做越好，并在不久的將來(lái)順利地構(gòu)建生態(tài)文明和美麗中國(guó)，最終實(shí)現(xiàn)我們共同的“中國(guó)夢(mèng)”。

參考文獻(xiàn)

[1]藍(lán)虹.商業(yè)銀行環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理[M].北京：中國(guó)金融出版社，2012.

[2]陳偉光，盧麗紅.中國(guó)商業(yè)銀行綠色信貸外部障礙與環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理框架的構(gòu)建[J].廣東金融學(xué)院學(xué)報(bào)，2011，26（3）：6676.

[3]高嘉華.我國(guó)銀行業(yè)綠色信貸發(fā)展與創(chuàng)新研究――以興業(yè)銀行為例[D].北京：北京交通大學(xué)，2011：12.

[4]陳柳欽.國(guó)內(nèi)外綠色信貸發(fā)展動(dòng)態(tài)分析[J].決策資訊通訊，2010，（6）：115.

[5]黃海峰，任培.中國(guó)綠色信貸政策現(xiàn)狀研究[J].中國(guó)市場(chǎng)，2010，（27）：3840.

[6]王珉.我國(guó)銀行業(yè)視角下的綠色信貸―對(duì)環(huán)保金融化的思考[J].中國(guó)商界，2010，（2）：2324.

[7]曹洪軍，陳好孟.信貸供給支持環(huán)境保護(hù)的有效性分析[J].武漢金融，2010，（5）：3437.

[8]陳海若.綠色信貸研究綜述與展望[J].金融理論與實(shí)踐，2010，（8）：9093.

[9]王瑤.碳金融.全球視野與中國(guó)布局[M].北京：中國(guó)經(jīng)濟(jì)出版社，2010：114.

[10]吳欣.我國(guó)商業(yè)銀行綠色信貸問(wèn)題研究[D].北京：首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)，2010：2425.

[11]徐麗媛.中國(guó)商業(yè)銀行實(shí)施綠色信貸政策研究[D].呼和浩特：內(nèi)蒙古大學(xué)，2010：26.

[12]陳好孟.基于環(huán)境保護(hù)的我國(guó)綠色信貸制度研究[D].青島：中國(guó)海洋大學(xué)，2010：48.

[13]徐芳.商業(yè)銀行踐行綠色信貸政策運(yùn)行機(jī)制研究[D].青島：中國(guó)海洋大學(xué)，2009：4.

[14]王飛.中國(guó)商業(yè)銀行綠色信貸研究[D].北京：北京工業(yè)大學(xué)，2009：5.

篇5

在此雙重背景下，發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)、構(gòu)建綠色金融體系將成為我國(guó)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的新方向和未來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新動(dòng)力。

“綠色金融”在我國(guó)的興起與發(fā)展

“綠色金融”這個(gè)概念在國(guó)際上已經(jīng)流行了多年。所謂綠色金融指的是，金融部門(mén)把環(huán)境保護(hù)作為一項(xiàng)基本政策，在投融資決策中考慮潛在的環(huán)境影響，把與環(huán)境條件相關(guān)的潛在的回報(bào)、風(fēng)險(xiǎn)和成本都融合進(jìn)銀行的日常業(yè)務(wù)中，在金融經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中注重對(duì)生態(tài)環(huán)境的保護(hù)以及環(huán)境污染的治理，通過(guò)對(duì)社會(huì)資源的引導(dǎo)，促進(jìn)社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展。綠色金融一方面是指金融業(yè)如何促進(jìn)環(huán)保和經(jīng)濟(jì)社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展，其作用主要是引導(dǎo)資金流向節(jié)約資源技術(shù)開(kāi)發(fā)和生態(tài)環(huán)境保護(hù)的產(chǎn)業(yè)；另一方面是指金融業(yè)自身的可持續(xù)發(fā)展，明確金融業(yè)要保持可持續(xù)發(fā)展，避免只注重短期利益的過(guò)度投機(jī)行為。

“綠色金融”提出的背景一是環(huán)境保護(hù)，二是可持續(xù)發(fā)展。加強(qiáng)環(huán)境保護(hù)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展已經(jīng)成為人們的共識(shí)，世界各國(guó)從上世紀(jì)70年代開(kāi)始，紛紛出臺(tái)各種文件踐行“綠色金融”理念。我國(guó)是較早關(guān)注信貸對(duì)環(huán)境影響的國(guó)家之一，但具有標(biāo)志性的發(fā)展綠色金融的事件是自2007年以來(lái)，國(guó)家環(huán)?？偩?現(xiàn)國(guó)家環(huán)境保護(hù)部)同銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)，相繼出臺(tái)以“綠色信貸”、“綠色證券”、“綠色保險(xiǎn)”為主要內(nèi)容的“綠色金融”制度，為金融業(yè)挺進(jìn)環(huán)保市場(chǎng)奠定了基礎(chǔ)，使“綠色金融”成為人們普遍關(guān)注的焦點(diǎn)。從綠色金融的發(fā)展現(xiàn)狀來(lái)看，由于后兩者剛剛起步，且規(guī)模和作用比較有限，因此，目前綠色金融的主要方式還是銀行的綠色信貸。

我國(guó)發(fā)展“綠色金融”的必要性

改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展取得了舉世矚目的成就，但究其原因可以發(fā)現(xiàn)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展主要依靠高資本消耗、高風(fēng)險(xiǎn)積累、低經(jīng)營(yíng)收益的粗放式發(fā)展方式。而綠色經(jīng)濟(jì)作為以市場(chǎng)為向?qū)?、以傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)為基礎(chǔ)、以經(jīng)濟(jì)與環(huán)境和諧為目的而發(fā)展起來(lái)的一種新的經(jīng)濟(jì)形式，其前景為經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展帶來(lái)了希望。金融作為一國(guó)經(jīng)濟(jì)的核心，在引導(dǎo)資源、優(yōu)化配置方面發(fā)揮著核心作用。以資源節(jié)約和環(huán)境保護(hù)為前提的綠色經(jīng)濟(jì)要大力發(fā)展，自然離不開(kāi)金融的支持，金融的綠色化經(jīng)營(yíng)就是對(duì)這種經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式最好的支持。

就我國(guó)目前低碳產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀來(lái)看，發(fā)展綠色金融、助推綠色經(jīng)濟(jì)是銀行、證券、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)拓展發(fā)展空間、推進(jìn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的現(xiàn)實(shí)需要：首先，從經(jīng)濟(jì)發(fā)展的視角看，我國(guó)發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)，研究發(fā)展新的節(jié)能產(chǎn)品和新能源，解決資源過(guò)度消耗問(wèn)題，必將產(chǎn)生大量的資金需求，而單純依靠國(guó)家有限的財(cái)政收入是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，這些都需要綠色金融的支撐，而低碳產(chǎn)業(yè)帶來(lái)的巨大經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)也會(huì)部分回流至金融機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)的雙贏。其次，從金融業(yè)本身來(lái)看，金融機(jī)構(gòu)作為特殊的企業(yè)，也要考慮其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和收益，自1994年我國(guó)政府確立可持續(xù)發(fā)展為我國(guó)的基本國(guó)策以后，環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)越來(lái)越被金融企業(yè)所重視，發(fā)展綠色金融成為我國(guó)金融業(yè)實(shí)現(xiàn)自身可持續(xù)發(fā)展的必然要求。由世界主要金融機(jī)構(gòu)建立的旨在判斷、評(píng)估環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的赤道原則值得我國(guó)金融機(jī)構(gòu)借鑒。最后，作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)要在以往“綠色金融”理念和實(shí)踐基礎(chǔ)上，進(jìn)一步在深度和廣度上支持我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型。這是我國(guó)發(fā)展新經(jīng)濟(jì)的需要，更是我國(guó)發(fā)展新金融的需要。

“綠色金融”給銀行業(yè)發(fā)展帶來(lái)的機(jī)遇與挑戰(zhàn)

綠色經(jīng)濟(jì)作為新興領(lǐng)域，有著廣闊的發(fā)展前景，蘊(yùn)藏著巨大的商機(jī)，可為金融業(yè)提供持續(xù)的發(fā)展機(jī)會(huì)和創(chuàng)新空間。綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需要綠色金融的支持，而綠色金融也只有融入到可持續(xù)發(fā)展的綠色經(jīng)濟(jì)中才能真正成為發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的新動(dòng)力。金融業(yè)特別關(guān)注潛在的市場(chǎng)機(jī)遇，即市場(chǎng)的創(chuàng)造與開(kāi)拓。目前，我國(guó)提供的二氧化碳減排交易量占全球市場(chǎng)的1／3，已經(jīng)成為世界上最大的碳資源國(guó)家和最重要的清潔發(fā)展機(jī)制項(xiàng)目(cDM)供給國(guó)。同時(shí)，國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策也加大了對(duì)節(jié)能環(huán)保型行業(yè)的支持，自然資源的不可再生性決定了只有節(jié)能環(huán)保型企業(yè)才能得到長(zhǎng)期發(fā)展，金融行業(yè)要獲得長(zhǎng)遠(yuǎn)利益，必須加大對(duì)環(huán)保行業(yè)的投人。另外，單就銀行業(yè)未來(lái)發(fā)展來(lái)看，由于政府投資主導(dǎo)難以長(zhǎng)期持續(xù)，再加上房地產(chǎn)業(yè)也要有一個(gè)調(diào)整期，銀行在房地產(chǎn)上面也變得更加慎重，因此綠色金融給銀行業(yè)提高發(fā)展能力、拓寬服務(wù)領(lǐng)域、變革服務(wù)理念提供了一個(gè)新契機(jī)。

但是，我們應(yīng)該清楚地看到，我國(guó)踐行綠色金融理念、構(gòu)建綠色金融體系尚處在起步階段，發(fā)展綠色金融仍然面臨諸多困難與挑戰(zhàn)。

第一，綠色金融業(yè)務(wù)普遍風(fēng)險(xiǎn)較高而收益偏低，影響商業(yè)銀行信貸投放積極性。如前文提到，目前綠色金融主要方式還是在銀行的綠色信貸，除了承擔(dān)社會(huì)責(zé)任外，理論上銀行參與綠色金融的動(dòng)力來(lái)自?xún)蓚€(gè)方面：一是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，拒絕向污染企業(yè)貸款，避免企業(yè)遭環(huán)保部門(mén)查處而導(dǎo)致貸款不能收回之風(fēng)險(xiǎn)；二是獲得收益，銀行可以通過(guò)抓住環(huán)保帶來(lái)的機(jī)遇，參與一些節(jié)能環(huán)保項(xiàng)目來(lái)獲利。然而這兩種理想狀態(tài)卻由于種種現(xiàn)實(shí)的體制和技術(shù)原因難以達(dá)到：從體制方面來(lái)看，一方面地方政府和企業(yè)之間存在密切的利益關(guān)系，甚至一些悸染企業(yè)是地方財(cái)政收入的重要來(lái)源，受到當(dāng)?shù)卣摹氨Ｗo(hù)”，隸屬于地方政府的環(huán)保部門(mén)和銀行難免受到地方政府的不當(dāng)干預(yù)；另一方面，從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度看，環(huán)境污染問(wèn)題是一個(gè)典型的“外部不經(jīng)濟(jì)”現(xiàn)象，即污染主體行為的私人成本要小于其社會(huì)成本。“綠色金融”實(shí)現(xiàn)的一個(gè)重要條件是銀行和企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)系在一起，但由于當(dāng)前污染企業(yè)并沒(méi)有完全承擔(dān)污染風(fēng)險(xiǎn)，一部分風(fēng)險(xiǎn)仍由地方政府承擔(dān)著，而對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，由地方政府承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)等于沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，污染企業(yè)因?yàn)樯倭酥挝鄢杀?，?jīng)營(yíng)狀況反而可能好于普通企業(yè)；而一些環(huán)保項(xiàng)目投資期限長(zhǎng)、管理成本高，甚至有些經(jīng)濟(jì)效益不太好，商業(yè)銀行作為追求利益最大化的經(jīng)濟(jì)主體，追于盈利和市場(chǎng)份額的壓力，自然缺乏發(fā)展“綠色金融”的動(dòng)力。

第二，商業(yè)銀行普遍欠缺對(duì)專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域的技術(shù)識(shí)別能力，影響綠色金融信貸投放快速增長(zhǎng)。綠色金融涉及的專(zhuān)業(yè)技術(shù)十分復(fù)雜且處于不斷更新中，從國(guó)內(nèi)外實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，商業(yè)銀行中的專(zhuān)業(yè)技術(shù)人員占比較少，對(duì)于專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域的技術(shù)

識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估能力相對(duì)有限，這在一定程度上使商業(yè)銀行傾向于將信貸資金投向于傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域。另外，綠色信貸標(biāo)準(zhǔn)多為綜合性、原則性的，缺少具體的綠色信貸指導(dǎo)目錄，從而降低了綠色信貸措施的可操作性；由于缺少推進(jìn)的激勵(lì)機(jī)制，對(duì)環(huán)保做得好的企業(yè)和銀行缺少鼓勵(lì)性經(jīng)濟(jì)扶持政策，也難以有效吸引商業(yè)銀行支持環(huán)保項(xiàng)目。

第三，環(huán)保機(jī)構(gòu)和金融部門(mén)的信息溝通和共享機(jī)制不完善，影響了商業(yè)銀行發(fā)展綠色金融業(yè)務(wù)。金融部門(mén)獲得及時(shí)和有效的企業(yè)環(huán)保信息，是綠色金融開(kāi)展的前提條件。目前，金融機(jī)構(gòu)與環(huán)保部門(mén)的信息溝通不及時(shí)，阻礙了企業(yè)相關(guān)環(huán)保記錄的傳導(dǎo)和共享，導(dǎo)致商業(yè)銀行對(duì)綠色金融項(xiàng)目積極性不高。環(huán)保和金融部門(mén)應(yīng)該明確分工。加強(qiáng)彼此間的合作與交流，通過(guò)信息平臺(tái)和企業(yè)征信系統(tǒng)等方式，建立信息共享機(jī)制，為金融部門(mén)開(kāi)展綠色金融業(yè)務(wù)提供先決條件。

發(fā)展“綠色金融”的政策建議

在工業(yè)革命、信息革命和生物技術(shù)革命之后，綠色經(jīng)濟(jì)能否成為改變世界經(jīng)濟(jì)的新的浪潮，有賴(lài)于社會(huì)各界包括政府、企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)的共同努力。金融既是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，又依靠實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展產(chǎn)生效益。從經(jīng)濟(jì)決定金融的意義上來(lái)講，有什么樣的經(jīng)濟(jì)模式，就應(yīng)該有什么樣的金融來(lái)相應(yīng)。綠色金融是推動(dòng)綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展的中心環(huán)節(jié)。因此，發(fā)展綠色金融同樣需要社會(huì)各界的共同努力。

政府推動(dòng)，多方聯(lián)動(dòng)。構(gòu)建多層級(jí)金融支持體系，為發(fā)展綠色金融奠定制度基礎(chǔ)政府方面，應(yīng)繼續(xù)出臺(tái)一系列有利于環(huán)保、鼓勵(lì)資源再生利用和循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的法律法規(guī)、財(cái)稅政策，讓綠色金融有法可依、有章可循。同時(shí)，限制污染企業(yè)，鼓勵(lì)環(huán)保型企業(yè)發(fā)展，使商業(yè)銀行開(kāi)展綠色金融業(yè)務(wù)有利可圖，引導(dǎo)資金向環(huán)保企業(yè)傾斜。環(huán)保部門(mén)方面，要加強(qiáng)和金融監(jiān)管部門(mén)、商業(yè)銀行的信息交流，建立有效的信息共享機(jī)制，同時(shí)對(duì)相關(guān)人員進(jìn)行技術(shù)培訓(xùn)，制定出一套全面系統(tǒng)并具有可操作性的環(huán)保評(píng)價(jià)指標(biāo)。金融監(jiān)管部門(mén)方面，要進(jìn)一步完善有關(guān)規(guī)定，鼓勵(lì)引導(dǎo)商業(yè)銀行發(fā)展綠色金融。例如細(xì)化貸款統(tǒng)計(jì)口徑，從行業(yè)類(lèi)別監(jiān)測(cè)綠色信貸；對(duì)于違規(guī)性污染嚴(yán)重企業(yè)貸款的銀行堅(jiān)決懲罰等。

金融機(jī)構(gòu)應(yīng)改變傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)理念，積極推進(jìn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型從商業(yè)銀行的角度看，發(fā)展綠色金融要做好下面的工作。一是要在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中引入環(huán)境觀念，加強(qiáng)員工環(huán)保意識(shí)和業(yè)務(wù)流程的環(huán)境評(píng)估。不僅有針對(duì)性地修訂制度，對(duì)人員進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)培訓(xùn)，而且在市場(chǎng)準(zhǔn)入、客戶(hù)選擇、風(fēng)險(xiǎn)管理、合規(guī)檢查等多方面設(shè)計(jì)相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)和流程，逐步將環(huán)境因素納入放貸時(shí)的考察范圍之內(nèi)，將環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)防范作為全面風(fēng)險(xiǎn)管理的重要部分。二是要進(jìn)一步有針對(duì)性地提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平和業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力。綠色金融多數(shù)涉及的是新興領(lǐng)域，投資項(xiàng)目一般具有投資期限長(zhǎng)、管理成本高的特點(diǎn)，銀行對(duì)此要提高自身的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，并主動(dòng)進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新來(lái)支持新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。三是要進(jìn)一步放開(kāi)和擴(kuò)大銀行業(yè)的綜合經(jīng)營(yíng)范圍。商業(yè)銀行有必要把金融創(chuàng)新、實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型、發(fā)展綜合經(jīng)營(yíng)和發(fā)展綠色金融有機(jī)結(jié)合起來(lái)，創(chuàng)造性地通過(guò)貸款、理財(cái)、擔(dān)保、租賃、信托等多種金融工具積極發(fā)展綠色金融市場(chǎng)。

積極進(jìn)行金融創(chuàng)新。大力創(chuàng)新綠色金融工具和產(chǎn)品。發(fā)揮綠色金融的導(dǎo)向作用作為推動(dòng)綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要手段，金融部門(mén)可以通過(guò)創(chuàng)新各種金融工具和產(chǎn)品來(lái)引導(dǎo)資金投向，發(fā)揮綠色金融的導(dǎo)向作用。從國(guó)外的實(shí)踐來(lái)看，巳經(jīng)出現(xiàn)了碳交易市場(chǎng)、碳交易中介服務(wù)、碳減排期貨、期權(quán)市場(chǎng)、環(huán)保信托等綠色金融創(chuàng)新產(chǎn)品與服務(wù)。但我國(guó)總體來(lái)看，金融產(chǎn)品創(chuàng)新仍很不夠。目前綠色金融仍是以信貸為主，金融支持環(huán)保的產(chǎn)品和工具都很不足。國(guó)內(nèi)碳交易和其他排污交易雖已開(kāi)展，但交易品種少，市場(chǎng)規(guī)范程度不高，環(huán)境交易市場(chǎng)發(fā)展緩慢。因此，要努力開(kāi)展綠色金融創(chuàng)新，有效發(fā)揮金融資源導(dǎo)向和經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償功能。

加強(qiáng)國(guó)際交流和合作。借鑒國(guó)際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)國(guó)外銀行已經(jīng)形成了比較健全的環(huán)境保護(hù)計(jì)劃、豐富的綠色金融衍生產(chǎn)品、完善的綠色金融制度以及合理的內(nèi)部環(huán)境保護(hù)組織機(jī)構(gòu)。通過(guò)與國(guó)際大型金融結(jié)構(gòu)交流合作，借鑒國(guó)際通行的原則和慣例來(lái)實(shí)現(xiàn)自我約束，并強(qiáng)化綠色概念的實(shí)施。同時(shí)，學(xué)習(xí)國(guó)際著名銀行先進(jìn)的金融理念和管理經(jīng)驗(yàn)，爭(zhēng)取國(guó)際組織的技術(shù)援助，進(jìn)而提升自身各方面的水準(zhǔn)，擴(kuò)大國(guó)際上的影響力。例如興業(yè)銀行在同國(guó)際金融公司的合作中不僅獲得了諸多技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)，還獲得了一定的貸款本金損失分擔(dān)，大大促進(jìn)了其在綠色金融領(lǐng)域的業(yè)務(wù)發(fā)展。

結(jié)語(yǔ)

篇6

【關(guān)鍵詞】綠色信貸 兩高一剩 綠色金融

一、前言

綠色信貸業(yè)務(wù)是在20世紀(jì)以來(lái)全球經(jīng)濟(jì)、科技產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展，并伴隨著環(huán)境資源的消耗與污染，溫室效應(yīng)，氣候異常等全球性環(huán)境問(wèn)題的背景下所產(chǎn)生的。2002年10月世界銀行下屬的國(guó)際金融公司和荷蘭銀行，在倫敦召開(kāi)的國(guó)際知名商業(yè)銀行會(huì)議上，制定出了一個(gè)世界金融機(jī)構(gòu)判斷、評(píng)估和管理項(xiàng)目融資中的環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)基準(zhǔn)企業(yè)貸款準(zhǔn)則——赤道原則。Wilson（2007）提出赤道原則旨在判斷、評(píng)估和管理項(xiàng)目融資中的環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)行業(yè)基準(zhǔn)，只有在融資申請(qǐng)方能夠證明項(xiàng)目執(zhí)行不會(huì)破壞環(huán)境、引發(fā)社會(huì)問(wèn)題的前提下，金融機(jī)構(gòu)才可提供融資服務(wù)。隨后，為引導(dǎo)資金流向節(jié)能環(huán)保和生態(tài)農(nóng)業(yè)方向提供的信貸支持，使經(jīng)濟(jì)發(fā)展更具遠(yuǎn)瞻性和可持續(xù)發(fā)展性。2007年7月，我國(guó)環(huán)?？偩郑袊?guó)人民銀行，銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合頒布《關(guān)于落實(shí)環(huán)保政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的意見(jiàn)》，提出以綠色信貸抑制高耗能高污染的工業(yè)發(fā)展，提出可持續(xù)發(fā)展的信貸理念。

二、某商業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務(wù)概況

（一）某商業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務(wù)現(xiàn)狀

自2007年我國(guó)環(huán)保總局、中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合頒布《關(guān)于落實(shí)環(huán)保政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的意見(jiàn)》以來(lái)，國(guó)內(nèi)各個(gè)銀行積極響應(yīng)號(hào)召，開(kāi)展以“綠色金融、可持續(xù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展”為核心的各項(xiàng)金融工作。

某商業(yè)銀行從2008年以來(lái)大力支持綠色經(jīng)濟(jì)、低碳經(jīng)濟(jì)、循環(huán)經(jīng)濟(jì)。發(fā)展了各項(xiàng)業(yè)務(wù)來(lái)支持綠色金融的發(fā)展。

（二）不同區(qū)域的綠色信貸業(yè)務(wù)發(fā)展

1.東部地區(qū)

某商業(yè)銀行東部地區(qū)某縣支行

該支行十分重視中小企業(yè)的發(fā)展，近年來(lái)，不斷加大對(duì)中小企業(yè)的支持力度，提升中小企業(yè)金融水平服務(wù)。為此，該行一方面積極爭(zhēng)取信貸資源，另一方面優(yōu)化信貸流程，降低企業(yè)融資成本。截至2012年9月末，該支行已為165家節(jié)能減排企業(yè)提供了44.31億元的信貸支持，比2012年年初增加了5.60億元；節(jié)能環(huán)保項(xiàng)目的企業(yè)15戶(hù)，貸款金額達(dá)4.36億元，比2012年年初增加1.05億元，比2011年同期增加1.02億元；涉及環(huán)境污染的兩戶(hù)企業(yè)貸款7501.48萬(wàn)元，比2012年年初下降了1009.67萬(wàn)元。

2.中西部

某商業(yè)銀行西部某省分行

2012年，該分行高度契合“三農(nóng)”和縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融需求，加強(qiáng)信貸政策和金融產(chǎn)品創(chuàng)新，信貸規(guī)模、業(yè)務(wù)費(fèi)用等經(jīng)營(yíng)資源堅(jiān)決向“三農(nóng)”和縣域戰(zhàn)略?xún)A斜。全年，該行新投放貸款400億元支持“三農(nóng)”和縣域?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)發(fā)展。重點(diǎn)支持了“三農(nóng)”和縣域領(lǐng)域內(nèi)的109個(gè)重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)和 637個(gè)骨干企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展?？h域貸款與涉農(nóng)貸款兩類(lèi)貸款增速分別高于全行貸款平均增速5.53和3.27個(gè)百分點(diǎn)，有力地促進(jìn)了全省“三農(nóng)”和縣域經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展。

3.東西部綠色信貸數(shù)據(jù)對(duì)比

在政府提出的綠色信貸政策中，控制“兩高一?！辟J款成為了其中的重要內(nèi)容。筆者通過(guò)對(duì)某商業(yè)銀行東部A分行和西部B分行于2009—2013年期間發(fā)放的綠色信貸數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，集中選擇這兩個(gè)分行在環(huán)境治理、火電、銅冶煉、電解鋁四個(gè)方向的信貸數(shù)據(jù)展開(kāi)對(duì)比。

表1 環(huán)境治理貸款余額

銀行

年份 A分行 B分行

2009 352600000.00 20000000.00

2010 339400000.00 302400000.00

2011 389740000.00 47800000.00

2012 265800000.00 54300000.00

2013 327800000.00 38300000.00

表2 火電貸款余額

銀行

年份 A分行 B分行

2009 3776386400.00 5002800000.00

2010 3715440000.00 5769600000.00

2011 4212140000.00 5604000000.00

2012 4693740000.00 5740000000.00

2013 4791740000.00 5874000000.00

表3 銅冶煉貸款余額

銀行

年份 A分行 B分行

2009 341813277.48 1037000000.00

2010. 218899669.30 2107000000.00

2011 290984791.25 2157500000.00

2012 481174449.28 1752000000.00

2013 472401078.57 750000000.00

表4 電解鋁貸款余額

銀行

年份 A分行 B分行

2009 1200000.00 40000000.00

2010 0.00 5000000.00

2011 0.00 0.00

2012 0.00 0.00

2013 0.00 0.00

通過(guò)表1-表4的數(shù)據(jù)對(duì)比，筆者得出近年來(lái)各分行在踐行綠色信貸業(yè)務(wù)方面所呈現(xiàn)的特點(diǎn)：

（1）不同地區(qū)行業(yè)方向貸款不同

整體上看出，不同地區(qū)的具體貸款規(guī)模雖有不同，但兩個(gè)分行貸款變化趨勢(shì)不一致。這是因?yàn)閮蓚€(gè)地區(qū)在各自不同的城市環(huán)境背景條件下，每年在不同行業(yè)發(fā)放的貸款額也有明顯差距。這樣，可以明顯看出，對(duì)于“兩高一剩”行業(yè)貸款發(fā)放不能僅僅進(jìn)行簡(jiǎn)單的數(shù)字對(duì)比。

（2）“兩高一?！辟J款被逐漸控制

盡管各個(gè)分行呈現(xiàn)出的貸款變化無(wú)法直接對(duì)比，但兩個(gè)分行都呈現(xiàn)出一個(gè)共同的趨勢(shì)，即綠色信貸政策出臺(tái)以來(lái)，各行都開(kāi)始加強(qiáng)信貸監(jiān)管，嚴(yán)格信貸審核審核制度，使信貸發(fā)放量呈現(xiàn)出較為合理科學(xué)的變化。這說(shuō)明，各行都注重控制向“兩高一剩”行業(yè)的貸款規(guī)模，以執(zhí)行綠色信貸的政策。

（3）環(huán)境治理貸款各分行呈現(xiàn)不同變化

作為可以直接視為綠色貸款發(fā)放的環(huán)境治理貸款呈現(xiàn)出了多元化的格局，各行每年的貸款都有著不同的變化趨勢(shì)。這也是和每個(gè)地區(qū)每年具體的環(huán)境狀況以及在資金分配上的不同而導(dǎo)致的。

三、該行綠色信貸業(yè)務(wù)發(fā)展存在的問(wèn)題分析

（一）西部經(jīng)濟(jì)發(fā)展觀與綠色信貸政策理念尚存在差距

首先，由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展效率衡量的主要指標(biāo)是GDP，這就導(dǎo)致了中西部地區(qū)政府過(guò)于重視GDP總值，而忽略能耗和污染指標(biāo)。對(duì)于只要能增加就業(yè)和經(jīng)濟(jì)總量的企業(yè)項(xiàng)目均給予大力的金融支持，沒(méi)有意識(shí)到可持續(xù)金融的發(fā)展。以至于從2007年綠色信貸政策提出到如今，對(duì)“綠色信貸”理念的認(rèn)識(shí)較東部地區(qū)而言，仍然十分滯后。

（二）產(chǎn)業(yè)由東至西轉(zhuǎn)移阻礙了西部綠色信貸政策的貫徹

目前，東部地區(qū)“兩高一?！碑a(chǎn)業(yè)得到了一定控制， 部分“兩高”企業(yè)正在或即將退出東部，轉(zhuǎn)而向中西部轉(zhuǎn)移。從以上各表中數(shù)據(jù)也可以看出，西部地區(qū)各年“兩高一剩”的貸款發(fā)放波動(dòng)較大，沒(méi)有形成系統(tǒng)的信貸發(fā)放控制方案。西部地區(qū)綠色信貸業(yè)務(wù)發(fā)展較慢，有的地方受片面政績(jī)觀的驅(qū)使，反而降低“兩高一?！逼髽I(yè)的放貸門(mén)檻，綠色信貸業(yè)務(wù)發(fā)展受阻。

（三）農(nóng)業(yè)發(fā)展未受到綠色信貸的高度重視

“三農(nóng)”作為該行的一項(xiàng)重任之一，同時(shí)也是綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要板塊，它的發(fā)展也與綠色金融密切相關(guān)。在這一點(diǎn)上，東西兩個(gè)地區(qū)都有積極的發(fā)展并創(chuàng)新“三農(nóng)”金融政策與實(shí)施，如某商業(yè)銀行A分行成立專(zhuān)門(mén)的三農(nóng)金融分部和“兩部五中心”，某商業(yè)銀行B分行支持“三農(nóng)”和縣域?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)發(fā)展這些舉措也都獲得了一定效果，但大多局限于基層銀行的部分業(yè)務(wù)中，忽略了從宏觀的視角通過(guò)綠色信貸政策指引“三農(nóng)”的綠色循環(huán)發(fā)展。

（四）實(shí)際實(shí)施存在技術(shù)困難

據(jù)悉，某商業(yè)銀行乃至國(guó)內(nèi)大多數(shù)的銀行幾乎都沒(méi)有將相關(guān)環(huán)境污染的完整信息全面納入銀行的企業(yè)信貸登記咨詢(xún)系統(tǒng)?，F(xiàn)存的僅僅是一些零碎的、雜亂的信息，缺乏專(zhuān)門(mén)的綠色信貸發(fā)放的數(shù)據(jù)系統(tǒng)，從而導(dǎo)致信貸銀行難以及時(shí)全面掌握真實(shí)情況。雖然環(huán)保信息已被多數(shù)銀行列為貸款的必備條件，但在貸款審批時(shí)條件是以憑環(huán)保部門(mén)出具的證明或調(diào)查人員的描述為依據(jù)，并沒(méi)有嚴(yán)格統(tǒng)一的審批方案出臺(tái)?；鶎有刨J人員大多缺乏環(huán)保知識(shí)，自身也缺乏環(huán)保意識(shí)，難以準(zhǔn)確描述。

（五）缺乏綠色信貸專(zhuān)責(zé)機(jī)構(gòu)

在發(fā)達(dá)國(guó)家，各個(gè)大型跨國(guó)銀行都設(shè)立了專(zhuān)門(mén)的綠色信貸機(jī)構(gòu)，如：渣打銀行設(shè)立了集團(tuán)環(huán)境委員會(huì)，匯豐集團(tuán)的董事會(huì)專(zhuān)門(mén)設(shè)立了可持續(xù)發(fā)展委員會(huì)。而在國(guó)內(nèi)，僅有興業(yè)銀行設(shè)立赤道原則工作領(lǐng)導(dǎo)小組及中國(guó)首家可持續(xù)金融室，專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)環(huán)境與社會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)管理。相比之下，包括某商業(yè)銀行在內(nèi)的大多數(shù)銀行均缺乏專(zhuān)責(zé)機(jī)構(gòu)，綠色信貸實(shí)施機(jī)制不健全，從而不利于綠色信貸的中期戰(zhàn)略規(guī)劃和長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展。

四、促進(jìn)某商業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務(wù)踐行對(duì)策

（一）樹(shù)立“綠色經(jīng)濟(jì)”可持續(xù)發(fā)展觀

政府以及銀行管理層需要轉(zhuǎn)變對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展只片面關(guān)注GDP總量的做法，應(yīng)在發(fā)放貸款時(shí)，將能耗指標(biāo)和節(jié)能指標(biāo)各項(xiàng)指標(biāo)綜合考慮。改變傳統(tǒng)的GDP總量為第一要義的經(jīng)濟(jì)發(fā)展觀，樹(shù)立“綠色經(jīng)濟(jì)”的發(fā)展理念是某商業(yè)銀行發(fā)展綠色信貸重要的第一步。

（二）加快西部地區(qū)綠色信貸業(yè)務(wù)發(fā)展

由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展緩慢，西部還沒(méi)有形成較為系統(tǒng)的綠色信貸相關(guān)信貸發(fā)放方案，因此西部的某商業(yè)銀行應(yīng)積極借鑒東部地區(qū)一些現(xiàn)行有效的措施方案，并根據(jù)本地的資源環(huán)境和各項(xiàng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，創(chuàng)立符合當(dāng)?shù)厥褂玫木G色信貸發(fā)放審核方案，迅速地建立起相關(guān)的貸款程序與細(xì)則。

（三）支持綠色農(nóng)業(yè)和涉農(nóng)工商業(yè)

某商業(yè)銀行各區(qū)分行應(yīng)支持建設(shè)成標(biāo)準(zhǔn)生產(chǎn)的綠色農(nóng)業(yè)。充分考慮本地的農(nóng)產(chǎn)品資源現(xiàn)狀，根據(jù)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營(yíng)的準(zhǔn)則，理想調(diào)控綠色農(nóng)產(chǎn)品地區(qū)資源配置，具有區(qū)域代表性的綠色農(nóng)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)基地應(yīng)得到大量的支持，是農(nóng)產(chǎn)品的生產(chǎn)向產(chǎn)業(yè)化、規(guī)范化、市場(chǎng)化的方向發(fā)展。

（四）建立完善綠色信貸風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制

首先，對(duì)環(huán)境信息進(jìn)行管理。對(duì)各項(xiàng)環(huán)境污染數(shù)據(jù)建立專(zhuān)門(mén)的數(shù)據(jù)庫(kù)，進(jìn)行詳細(xì)精密的管理，掌握本地的環(huán)境經(jīng)濟(jì)發(fā)展的真實(shí)情況；其次，對(duì)客戶(hù)實(shí)行管理，按照銀監(jiān)會(huì)《節(jié)能減排授信工作指導(dǎo)意見(jiàn)》根據(jù)貸款客戶(hù)及項(xiàng)目對(duì)環(huán)境的影響程度，對(duì)客戶(hù)實(shí)行分類(lèi)管理；再次，實(shí)行項(xiàng)目管理，應(yīng)該設(shè)立相關(guān)信息系統(tǒng)對(duì)項(xiàng)目環(huán)境要素進(jìn)行評(píng)估審查，貸款項(xiàng)目的環(huán)境要素評(píng)估應(yīng)該是在考慮社會(huì)可持續(xù)發(fā)展、能源再度利用、環(huán)境友好和高效節(jié)能等多重因素下的考評(píng)；最后，建立有差別的授信管理制度，根據(jù)客戶(hù)的不同，制定詳細(xì)的審評(píng)細(xì)則與規(guī)范嚴(yán)格的審批程序，對(duì)于高耗能高污染的企業(yè)進(jìn)行一定的審評(píng)限制措施，進(jìn)行動(dòng)態(tài)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，轉(zhuǎn)移、緩釋信貸風(fēng)險(xiǎn)并改善和創(chuàng)新綠色金融服務(wù)。

參考文獻(xiàn)

[1]吳，羅敏，羅進(jìn).創(chuàng)新服務(wù)科技型小微企業(yè)[N].金融時(shí)報(bào)，2013（02）.

篇7

關(guān)鍵詞：生態(tài)環(huán)境；可持續(xù)發(fā)展；財(cái)政經(jīng)濟(jì)

中圖分類(lèi)號(hào)：F810.41 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2017）001-0000-01

在傳統(tǒng)的發(fā)展過(guò)程中，人們過(guò)度的追求經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)于環(huán)境保護(hù)沒(méi)有較深刻的態(tài)度和思想，最終導(dǎo)致生態(tài)環(huán)境受到了極大的破壞。隨著時(shí)代的進(jìn)步，人們開(kāi)始重視生態(tài)環(huán)境的作用，逐漸實(shí)施可持續(xù)發(fā)展觀念，在污染排放以及財(cái)政經(jīng)濟(jì)發(fā)展中實(shí)現(xiàn)以低排放量，低資源損耗來(lái)達(dá)到可持續(xù)發(fā)展的要求。

一、樹(shù)立綠色可持續(xù)發(fā)展的財(cái)政觀念意義

1.有助于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)綠色可持續(xù)發(fā)展

在人們發(fā)展經(jīng)濟(jì)的過(guò)程中，工業(yè)占有重要的一部分，但同時(shí)農(nóng)業(yè)也在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起著非常重要的作用。我國(guó)作為一個(gè)農(nóng)業(yè)大國(guó)，農(nóng)業(yè)對(duì)生態(tài)環(huán)境產(chǎn)生的污染和破壞也是非常嚴(yán)重的，一方面農(nóng)藥、化肥的過(guò)度使用使得大量的水資源被污染；另一方面對(duì)土地資源的不合理利用，使得水土流失現(xiàn)象嚴(yán)重，嚴(yán)重限制了我國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

如果我們能夠樹(shù)立綠色可持續(xù)發(fā)展的財(cái)政觀念，那么在農(nóng)業(yè)發(fā)展的過(guò)程中就能夠從多方面多角度綜合考慮問(wèn)題，不僅發(fā)展經(jīng)濟(jì)，提升我國(guó)綜合國(guó)力，而且也建立相應(yīng)的保護(hù)措施，實(shí)現(xiàn)了綠色的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)。

2.有助于建筑業(yè)的綠色可持續(xù)發(fā)展

對(duì)于建筑業(yè)來(lái)說(shuō)，目前城市化的推進(jìn)建筑行業(yè)發(fā)展獲得了巨大的生機(jī)與活力，而建筑業(yè)所產(chǎn)生的揚(yáng)塵、粉塵等現(xiàn)象則嚴(yán)重影響了人們的生活環(huán)境，使得霧霾天氣現(xiàn)象加重。如果能夠樹(shù)立可持續(xù)發(fā)展綠色財(cái)政觀念，在城市建筑發(fā)展的過(guò)程中能夠更加有效的實(shí)現(xiàn)綠色建設(shè)，對(duì)相關(guān)建設(shè)進(jìn)行優(yōu)化，從而保證生態(tài)環(huán)境的日益改善。

3.有助于工業(yè)生產(chǎn)綠色可持續(xù)發(fā)展

目前對(duì)于生態(tài)環(huán)境產(chǎn)生破壞最嚴(yán)重的就是工業(yè)生產(chǎn)，工業(yè)生產(chǎn)過(guò)程中往往會(huì)產(chǎn)生大量的污染氣體和污染物質(zhì)，這些污染物質(zhì)如果沒(méi)有加以深度處理就排放的話，那么會(huì)嚴(yán)重影響到生態(tài)環(huán)境的穩(wěn)定性，當(dāng)前很大一部分企業(yè)為了追求高額的利益而忽視環(huán)境保護(hù)的重要作用，只注重眼前的利益，沒(méi)有發(fā)展可持續(xù)發(fā)展經(jīng)濟(jì)，最終使得一方生態(tài)環(huán)境遭到嚴(yán)重破壞。

而如果我們能夠樹(shù)立綠色可持續(xù)發(fā)展的財(cái)政觀念，國(guó)家有關(guān)部門(mén)采取綠色財(cái)政制度，倡導(dǎo)和發(fā)展綠色可持續(xù)發(fā)展的工業(yè)經(jīng)濟(jì)，那么我們的生態(tài)環(huán)境就能夠日益改善，同時(shí)工業(yè)化生產(chǎn)過(guò)程中所產(chǎn)生的大量污染物也會(huì)被及時(shí)處理，使得工業(yè)企業(yè)有效的轉(zhuǎn)型，促進(jìn)我國(guó)深化綠色可持續(xù)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)，保證了綠色產(chǎn)品生產(chǎn)過(guò)程。

二、發(fā)展綠色可持續(xù)財(cái)政經(jīng)濟(jì)的具體對(duì)策

前面我們對(duì)當(dāng)前樹(shù)立綠色可持續(xù)發(fā)展的財(cái)政觀念重要意義進(jìn)行了簡(jiǎn)單系統(tǒng)的分析和探究，下面筆者主要來(lái)研究發(fā)展綠色可持續(xù)的財(cái)政觀念的具體實(shí)施對(duì)策。

1.綠色可持續(xù)財(cái)政體系的路線構(gòu)建

在財(cái)政上堅(jiān)持綠色可持續(xù)發(fā)展的觀念首先需要從稅收方面入手來(lái)進(jìn)行相應(yīng)的改善和完善，使得稅收制度符合我國(guó)可持續(xù)發(fā)展綠色的發(fā)展觀念。當(dāng)前我國(guó)在稅收上所選擇的角度為獨(dú)立型稅收和融入型稅收兩個(gè)角度。

獨(dú)立型稅收應(yīng)當(dāng)在金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過(guò)程中，在原有的稅收制度上加入可持續(xù)發(fā)展的觀念和理念，使得目前所存在的稅收制度能夠很好的契合我國(guó)發(fā)展的觀念。

融入型稅收則是根據(jù)目前所存在的稅收種類(lèi)和相關(guān)的稅收制度來(lái)安排新型的符合可持續(xù)發(fā)展觀念的稅種，使得新設(shè)計(jì)的稅種更加適應(yīng)當(dāng)前社會(huì)的發(fā)展要求。

2.可持續(xù)發(fā)展的預(yù)算體系建立

在預(yù)算體系的建立上，我國(guó)政府部門(mén)以及相關(guān)事業(yè)單位應(yīng)當(dāng)予以重視并進(jìn)行相應(yīng)的改善和完善。傳統(tǒng)發(fā)展過(guò)程中我國(guó)政府部門(mén)和事業(yè)單位的預(yù)算制度浪費(fèi)了大量的資源和資金，而這些資源和資金沒(méi)有合理的應(yīng)用到經(jīng)濟(jì)發(fā)展當(dāng)中。因此應(yīng)當(dāng)構(gòu)建全面系統(tǒng)的預(yù)算體系，從社會(huì)保障預(yù)算體系、公共財(cái)政預(yù)算、國(guó)有資產(chǎn)預(yù)算等綜合考慮。同時(shí)在考慮相關(guān)預(yù)算體系的構(gòu)建過(guò)程中也應(yīng)當(dāng)融入可持續(xù)發(fā)展的理念。有關(guān)部門(mén)可以將綠色可持續(xù)發(fā)展的理念融入到政府預(yù)算體系的構(gòu)建當(dāng)中，針對(duì)社會(huì)發(fā)展過(guò)程中綠色可持續(xù)發(fā)展經(jīng)濟(jì)的收入和支出安排獨(dú)立的預(yù)算體系，針對(duì)專(zhuān)門(mén)的綠色保護(hù)環(huán)境的財(cái)政措施具備完善的預(yù)算體系，從而最大程度上促進(jìn)我國(guó)生態(tài)環(huán)境保護(hù)方式的實(shí)施。[1]

就目前我國(guó)發(fā)展特點(diǎn)來(lái)看，在四大職能之外衍生出新的可持續(xù)發(fā)展的職能存在一定發(fā)展上的問(wèn)題，需要有關(guān)工作人員以及社會(huì)各界人士的共同努力和發(fā)展，研究出適合我國(guó)發(fā)展的財(cái)政預(yù)算制度，從而促進(jìn)我國(guó)深化可持續(xù)發(fā)展的觀念。[2]

3.建立G色轉(zhuǎn)移支付體系

轉(zhuǎn)移支付體系在我國(guó)目前發(fā)展階段來(lái)看，政策上依然存在不小的問(wèn)題，對(duì)于轉(zhuǎn)移支付來(lái)說(shuō)在最短的時(shí)間里修復(fù)這些局限性，同時(shí)構(gòu)建全面的轉(zhuǎn)移支付體系也有助于我國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。[3]

在發(fā)展新型轉(zhuǎn)移支付體系的過(guò)程中，首要目的就是需要從綠色橫向與縱向相結(jié)合的方向出發(fā)來(lái)尋找適合我國(guó)當(dāng)前發(fā)展的轉(zhuǎn)移支付體系。橫向體系來(lái)說(shuō)，應(yīng)當(dāng)構(gòu)建符合我國(guó)當(dāng)前各個(gè)地區(qū)綜合發(fā)展水平的轉(zhuǎn)移支付體系，不僅需要考慮到發(fā)展較為迅速的地區(qū)，同時(shí)也需要考慮到發(fā)展速度較慢的地區(qū)，促進(jìn)我國(guó)整體的進(jìn)步和完善。橫向則是在構(gòu)建轉(zhuǎn)移支付體系的過(guò)程中國(guó)家部門(mén)、政府有關(guān)部門(mén)以及各個(gè)地區(qū)的地方部門(mén)等綜合考慮，根據(jù)實(shí)際情況來(lái)安排合適的制度，從而促進(jìn)國(guó)家轉(zhuǎn)移支付體系的全面構(gòu)建。[4]

三、結(jié)語(yǔ)

綜合上文所述，本文我們主要從目前我國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展觀念和具體的實(shí)施對(duì)策入手來(lái)進(jìn)行分析和探究，我國(guó)目前的發(fā)展制度來(lái)看，應(yīng)當(dāng)從稅收制度、財(cái)政預(yù)算制度以及綠色轉(zhuǎn)移支付體系三個(gè)方面進(jìn)行完善，在財(cái)政發(fā)展的過(guò)程中融入綠色可持續(xù)發(fā)展的觀念，促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的整體轉(zhuǎn)型，從而使得我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展能夠基于以保護(hù)環(huán)境為理念的形式進(jìn)行。[5]

參考文獻(xiàn)：

[1]孔玉生，謝沅辰.農(nóng)業(yè)政策視角下我國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展探究[J].農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)，2014，01：51-52.

[2]劉振軍.探究唐山市生態(tài)農(nóng)業(yè)在農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展中的作用[J].中國(guó)集體經(jīng)濟(jì)，2014，21：10-11.

[3]張異.經(jīng)濟(jì)管理法律行為可持續(xù)發(fā)展理念若干問(wèn)題探究[J].新經(jīng)濟(jì)，2015，Z1：100-101.

篇8

“有觀點(diǎn)說(shuō) ‘2016年是綠色金融的元年’，我很認(rèn)同這個(gè)看法，這個(gè)觀點(diǎn)適用于中國(guó)，也適用于全球?！比嗣胥y行研究局首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、中國(guó)綠金委主任馬駿在2016年12月接受人民銀行下屬《金融時(shí)報(bào)》采訪時(shí)稱(chēng)，“幾乎每個(gè)星期都可以看到各種綠色金融產(chǎn)品發(fā)行和創(chuàng)新的新聞?！?/p>

但馬駿也坦言，目前全球綠色金融的規(guī)模仍遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿(mǎn)足綠色投資的巨大需求，同時(shí)面臨多方面挑戰(zhàn)。

2017年1月12日，中航資本（600705.SH）公布的2016年未經(jīng)審計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表顯示，其控股子公司中航信托在2016年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入23.86億元，比上年增長(zhǎng)18.82%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)13.02億元，比上年增長(zhǎng)21%。

比高增長(zhǎng)的業(yè)績(jī)更令業(yè)內(nèi)印象深刻的是，在信托業(yè)整體增長(zhǎng)放緩、競(jìng)爭(zhēng)加劇的背景下，中航信托仍然把綠水青山放在了比金山銀山更重要的位置上。

據(jù)中航信托有關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)《證券市場(chǎng)周刊》記者介紹，在公司創(chuàng)建的“綠色信托”體系當(dāng)中，信托公司除了要為諸如新能源、環(huán)保、節(jié)能等綠色產(chǎn)業(yè)服務(wù)以外，還需要建立一個(gè)綠色的激勵(lì)體系，用以引導(dǎo)社會(huì)資金多投資綠色的行業(yè)。實(shí)現(xiàn)這層目標(biāo)的突破口在于需要社會(huì)各界共同將綠色產(chǎn)業(yè)的外部性?xún)?nèi)部化，并且要求企業(yè)對(duì)環(huán)保信息充分披露。如果再深化“綠色”概念，在宏觀意義上是指經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展，落實(shí)到信托公司身上，不僅是針對(duì)逐項(xiàng)具體交易，還要求公司的商業(yè)模式、經(jīng)營(yíng)理念要做到可持續(xù)發(fā)展，為完善中國(guó)金融生態(tài)出一份力。

目前，中航信托與綠色產(chǎn)業(yè)的企業(yè)、基金、第三方科研機(jī)構(gòu)合作，投資實(shí)體項(xiàng)目，在保證項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)上可行的基礎(chǔ)上，嘗試用碳減排等量化指標(biāo)綜合衡量項(xiàng)目的社會(huì)效益。此外，中航信托嘗試建立以信息共享為基礎(chǔ)的資產(chǎn)管理生態(tài)，使通過(guò)或有業(yè)務(wù)渠道獲取的客戶(hù)信任中航信托，依賴(lài)中航信托，成為中航信托的長(zhǎng)期合作伙伴。在公司治理上，中航信托將可持續(xù)發(fā)展融入企業(yè)文化，倡導(dǎo)環(huán)保的辦公和生活方式，并且在環(huán)保、慈善、健康、教育等多個(gè)維度履行企業(yè)社會(huì)責(zé)任。

2016年10月，中航信托股東大會(huì)會(huì)議決議，以資本公積、未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本，從16.86億元增資至40.22億元。“有了股東的傾力支持，中航信托不僅愿意為綠色信托的戰(zhàn)略繼續(xù)探索新路，更希望在日后它能成為信托業(yè)、金融界、乃至全社會(huì)共享的一條‘平凡之路’?！敝泻叫磐杏嘘P(guān)負(fù)責(zé)人稱(chēng)。

宏觀指引

根據(jù)中央的精神，發(fā)展綠色金融是實(shí)現(xiàn)中國(guó)“綠色化”發(fā)展的重要措施，也是供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重要內(nèi)容。據(jù)此，政策制定部門(mén)正在通過(guò)創(chuàng)新性金融制度安排，引導(dǎo)和激勵(lì)更多社會(huì)資本投入綠色產(chǎn)業(yè)，同時(shí)有效抑制污染性投資。具體到金融市場(chǎng)，各個(gè)機(jī)構(gòu)也要利用綠色信貸、綠色債券、綠色股票指數(shù)、綠色發(fā)展基金、綠色保險(xiǎn)、碳金融等金融工具和相關(guān)政策為綠色發(fā)展服務(wù)。在中國(guó)的倡導(dǎo)下，綠色金融也首次寫(xiě)入了G20峰會(huì)議程。

所謂“引導(dǎo)和激勵(lì)”在初期是正面鼓勵(lì)為主，包括稅收、審批、產(chǎn)品創(chuàng)新等等方面。但從長(zhǎng)期看，沒(méi)有哪項(xiàng)政策是能只靠給糖果就落實(shí)的。

人民銀行行長(zhǎng)周小川在2016中國(guó)發(fā)展高層論壇上稱(chēng)，如果金融活動(dòng)過(guò)多地支持了二氧化碳排放、化石能源的使用及一些污染物排放，盡管短期來(lái)講看不出什么問(wèn)題，但是從中期來(lái)看，不僅對(duì)整體經(jīng)濟(jì)不利，甚至也會(huì)給金融機(jī)構(gòu)本身帶來(lái)更多的風(fēng)險(xiǎn)。

周小川進(jìn)一步解釋指出，這些風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)前有可能被社會(huì)、被金融界所低估，應(yīng)該給他們一個(gè)正常的估值，同時(shí)要有前瞻性的估值，使金融機(jī)構(gòu)真正能夠重視這件事。

按照周小川于2016年4月16日在美國(guó)華盛頓舉行的一次研討會(huì)上對(duì)美國(guó)金融界所傳達(dá)的信息，在未來(lái)5年中，中國(guó)綠色投資年需求會(huì)達(dá)到6000億美元左右。另外，據(jù)馬駿估算，未來(lái)政府只能提供約15%的綠色投資資金，其余85%需要通過(guò)社會(huì)資本來(lái)籌集。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前中國(guó)21家商業(yè)銀行的綠色信貸項(xiàng)目貸款余額約為5.8萬(wàn)億元，有力地支持了綠色經(jīng)濟(jì)、循環(huán)經(jīng)濟(jì)、低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。據(jù)中央財(cái)經(jīng)大學(xué)教授、中國(guó)綠金委委員王遙透露，中國(guó)境內(nèi)綠色債券在2016年發(fā)行超過(guò)2000億元。此外，多家國(guó)有大行已經(jīng)在集團(tuán)內(nèi)部全面推動(dòng)綠色金融發(fā)展的規(guī)劃，大型券商、保險(xiǎn)、基金和非金融公司也在積極謀劃綠色金融發(fā)展，并取得了初步成效。

據(jù)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)主席尚福林在2016年中國(guó)信托業(yè)年會(huì)上透露，截至2016年11月末，信托業(yè)全行業(yè)管理的信托資產(chǎn)余額已達(dá)18.91萬(wàn)億元，直接為超過(guò)43萬(wàn)名自然人投資者、近7萬(wàn)家機(jī)構(gòu)投資者提供了信托服務(wù)，本年累計(jì)支付信托受益人收益6668.88億元。除了管理資產(chǎn)、受眾范圍和收益規(guī)模與日俱增，信托橫跨資本市場(chǎng)和信貸市場(chǎng)，打通資產(chǎn)管理和實(shí)體融資需求，成為了中國(guó)金融體系中不可或缺的重要一員，在金融混業(yè)格局中理應(yīng)占得先機(jī)。

在其他金融機(jī)構(gòu)真刀真槍地發(fā)力綠色金融之際，信托公司發(fā)展綠色信托已經(jīng)容不得遲疑。

綠色信托的群不僅是支持生態(tài)環(huán)境可持續(xù)發(fā)展，如果從信托業(yè)內(nèi)部來(lái)看，這也代表著信托公司的商業(yè)模式能夠?qū)崿F(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

在2012年底，中航信托提出轉(zhuǎn)型改革動(dòng)議。當(dāng)時(shí)，銀信、政信、房地產(chǎn)信托這三大產(chǎn)品發(fā)展得如火如荼，行業(yè)周期頂部在很多人看來(lái)還是“遠(yuǎn)慮”。中航信托聘請(qǐng)的專(zhuān)家顧問(wèn)――中國(guó)人民大學(xué)信托和基金研究所所長(zhǎng)周小明博士在行業(yè)會(huì)議上提出轉(zhuǎn)型改革的預(yù)測(cè)時(shí)，業(yè)內(nèi)對(duì)此也將信將疑。

然而，在2016年優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)缺乏的問(wèn)題變得顯著，“資產(chǎn)荒”這種情緒化的說(shuō)法在不到一年時(shí)間內(nèi)就變得深入人心。目前，這種緊張情緒引起的非理性加杠桿投資行為正在得到糾正，供給側(cè)改革也將金融業(yè)帶到了尋找新增長(zhǎng)點(diǎn)的路口。由此看來(lái)，企業(yè)在面對(duì)大概率要出現(xiàn)的長(zhǎng)期變化時(shí)，即使?fàn)奚稽c(diǎn)短期利益，早做充分的準(zhǔn)備是值得的。

中國(guó)的資產(chǎn)回報(bào)率長(zhǎng)期下行，綠色信托項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)得失或許也需要放在較長(zhǎng)的期限來(lái)看。在保持公司管理資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)定的同時(shí)，如何向客戶(hù)傳遞綠色理念和投資趨勢(shì)，也將是信托公司未來(lái)發(fā)展綠色信托需要繼續(xù)深入探討的一個(gè)課題。

互聯(lián)網(wǎng)模式在“顛覆式”地改造著各行各業(yè)，金融業(yè)已經(jīng)感受到了危機(jī)，銀行、證券、基金、保險(xiǎn)無(wú)不在借助互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展業(yè)務(wù)，尤其是銷(xiāo)售與投資。信托公司的投行與資管業(yè)務(wù)與生俱來(lái)的私募性質(zhì)使其很難借助互聯(lián)網(wǎng)工具大規(guī)模擴(kuò)張銷(xiāo)售和投資，但這不代表互聯(lián)網(wǎng)思維不值得借鑒。

為了改變傳統(tǒng)信托公司單一項(xiàng)目驅(qū)動(dòng)的業(yè)務(wù)模式，中航信托建立了資源共享與信息共享的平臺(tái)。在這個(gè)平臺(tái)上，公司嘗試與優(yōu)質(zhì)交易對(duì)手以戰(zhàn)略合作的模式構(gòu)建資源共享網(wǎng)絡(luò)，借助戰(zhàn)略創(chuàng)新、制度創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新、方法創(chuàng)新、工具創(chuàng)新等多元路徑，突破傳統(tǒng)的信托公司路徑依賴(lài)，為資管與融資客戶(hù)提供全方位的需求解決方案，實(shí)現(xiàn)公司自身的可持續(xù)發(fā)展。

探索之路，與伙伴同行

目前中航信托開(kāi)展綠色信托主要模式有三個(gè)：一是信托公司通過(guò)市場(chǎng)化手段，支持企業(yè)客戶(hù)實(shí)施節(jié)能減排、低碳轉(zhuǎn)型，幫助盡可能多的企業(yè)客戶(hù)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展；二是信托公司在其中開(kāi)辟新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域、實(shí)現(xiàn)新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)，從而獲得更多的商機(jī)和效益，實(shí)現(xiàn)自身的可持續(xù)發(fā)展；三是在信托公司和交易對(duì)手互動(dòng)的過(guò)程中，通過(guò)市場(chǎng)化方式履行信托社會(huì)責(zé)任，體現(xiàn)出良好的社會(huì)環(huán)境效益，推動(dòng)整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展。

在尚福林看來(lái)，要真正發(fā)揮“實(shí)業(yè)投行”資源稟賦優(yōu)勢(shì)，信托公司需要主動(dòng)創(chuàng)新適應(yīng)市場(chǎng)需求的業(yè)務(wù)和產(chǎn)品，有效搭建起資金市場(chǎng)和實(shí)業(yè)市場(chǎng)的橋梁，支持戰(zhàn)略新興行業(yè)。

在近幾年的實(shí)踐探索中，中航信托已經(jīng)把服務(wù)節(jié)能減排、遵循環(huán)保原則作為塑造差異化優(yōu)勢(shì)、挖掘新商機(jī)的工具，持續(xù)創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品與服務(wù)，體系化地發(fā)展綠色信托。

為了有效防范環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)，中航信托利用信托工具篩選優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，提高環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理能力，減輕或緩釋項(xiàng)目中的環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)，完善環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理制度體系和業(yè)務(wù)流程。

截至2016年末，中航信托管理資產(chǎn)規(guī)模4747億元，大型交易對(duì)手有幾百家。中航信托希望聯(lián)合業(yè)務(wù)上下游資源，尤其是有影響力的大型交易對(duì)手，共建“綠色信托生態(tài)圈”，帶動(dòng)更多社會(huì)力量發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)。

中航信托自2014年起與美國(guó)華平投資集團(tuán)開(kāi)展了良好的業(yè)務(wù)合作，為清潔能源領(lǐng)域的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目提供投融資綜合金融服務(wù)。2016年5月，中航信托與中信產(chǎn)業(yè)基金在北京簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，正式建立全面戰(zhàn)略合作關(guān)系。中信產(chǎn)業(yè)基金在節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)投資領(lǐng)域有強(qiáng)大的實(shí)力。

近兩年以來(lái)，中航信托與國(guó)際一流的新能源企業(yè)建立了長(zhǎng)期的合作，并積極參與中美建筑節(jié)能基金項(xiàng)目，未來(lái)將在光伏發(fā)電、風(fēng)力發(fā)電、煤改電、煤層氣、建筑節(jié)能等綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展鏈條中發(fā)揮重要作用。

2017年1月10日，中航信托與中節(jié)能資本簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方共同發(fā)起成立中節(jié)能華禹（鎮(zhèn)江）綠色產(chǎn)業(yè)并購(gòu)?fù)顿Y基金，協(xié)同推進(jìn)在節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域的成果D化和產(chǎn)業(yè)整合，共同推動(dòng)依托于產(chǎn)業(yè)鏈的金融合作，打造央企級(jí)的集產(chǎn)業(yè)并購(gòu)、重組、股權(quán)投資、供應(yīng)鏈金融、設(shè)備租賃等功能于一體的節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)資本運(yùn)作聯(lián)盟，推動(dòng)我國(guó)節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展。

絕大部分綠色項(xiàng)目投資回收期較長(zhǎng)，負(fù)債成本和資產(chǎn)的收益水平也難以在短期匹配，但中長(zhǎng)期貸款和股權(quán)投資則可以匹配較長(zhǎng)的項(xiàng)目期限?！靶磐泄九c相關(guān)交易對(duì)手的合作是順勢(shì)而為?！敝泻叫磐杏嘘P(guān)負(fù)責(zé)人稱(chēng)。

可持續(xù)發(fā)展不僅于在公司和行業(yè)的商業(yè)模式，還在于金融生態(tài)的完善?，F(xiàn)代金融體系趨于復(fù)雜，厘清市場(chǎng)責(zé)任、強(qiáng)化市場(chǎng)紀(jì)律應(yīng)當(dāng)是實(shí)現(xiàn)信托業(yè)可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)。

2016年11月16日，中國(guó)信托登記公司成立，成為中國(guó)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的里程碑。中航信托出資入股1億元，成為并列第二大股東，也是控股股東中央結(jié)算公司以外的最大股東之一。

“中國(guó)信托登記有限責(zé)任公司的正式揭牌，將推動(dòng)統(tǒng)一有效的信托市場(chǎng)逐步形成，市場(chǎng)紀(jì)律和約束將進(jìn)一步強(qiáng)化?！鄙懈Ａ终f(shuō)，“加上之前已經(jīng)成立的履行行業(yè)自律職能的中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)，在信托公司自身不斷加強(qiáng)風(fēng)控能力的同時(shí)，支持信托業(yè)發(fā)展的“一體三翼”架構(gòu)全面建成，形成了監(jiān)管部門(mén)為監(jiān)管主體，行業(yè)自律、市場(chǎng)約束、安全保障為補(bǔ)充的多層次、多維度的信托業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控體系，支持信托業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展?！?/p>

以綠色交易推動(dòng)商業(yè)文明

綠色信托不只是公司戰(zhàn)略計(jì)劃書(shū)當(dāng)中的激揚(yáng)文字，中航信托一直在通過(guò)一筆筆實(shí)實(shí)在在的交易，將“綠色”融入商業(yè)文明。截至2016年末，中航信托管理的信托資產(chǎn)投向綠色產(chǎn)業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到92.02億元。

2015年，中央財(cái)經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室副主任舒國(guó)增在北京宣布，為攜手推進(jìn)節(jié)能減排、應(yīng)對(duì)氣候變化和促進(jìn)可持續(xù)城鎮(zhèn)化，中美雙方企業(yè)將共同投資設(shè)立中美建筑節(jié)能與綠色發(fā)展基金，投資中國(guó)的建筑節(jié)能項(xiàng)目。該基金匯聚中美兩國(guó)知名金融機(jī)構(gòu)、工業(yè)企業(yè)和房地產(chǎn)公司。中航信托成為此次官方基金參與企業(yè)名單中的唯一一家信托公司。

2016年6月16日，該基金首批項(xiàng)目簽約儀式在北京釣魚(yú)臺(tái)國(guó)賓館舉行。本期簽約的內(nèi)容包括鎮(zhèn)江市綠色發(fā)展產(chǎn)業(yè)基金及兩個(gè)具體項(xiàng)目、張家口市綠色發(fā)展產(chǎn)業(yè)基金及其在建筑節(jié)能和發(fā)展領(lǐng)域的合作意向，基金首期規(guī)模200億元。中航信托作為基金的核心團(tuán)隊(duì)、籌備成員之一，全程參與基金籌備、項(xiàng)目篩選、資金籌集等工作。

在汽車(chē)工業(yè)與新能源行業(yè)的相互依托變革之際，中航信托積極推動(dòng)新能源汽車(chē)行業(yè)的發(fā)展。根據(jù)國(guó)家政策推進(jìn)方向，中航信托在新能源汽車(chē)電池領(lǐng)域與專(zhuān)注于鋰離子蓄電池的技術(shù)的行業(yè)龍頭企業(yè)天津力神共同探討合作模式，以社會(huì)資本協(xié)助推動(dòng)此行業(yè)的健康發(fā)展。

在節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域，中航信托積極參與。為改善能源結(jié)構(gòu)、降低空氣污染盡責(zé)盡力，力求做到與環(huán)境的協(xié)調(diào)、友好型發(fā)展，中航信托與北京藍(lán)景圣諾爾公司共同投入約2.7億元，用于京津冀地區(qū)煤改電項(xiàng)目、燃煤鍋爐改造、地區(qū)供暖項(xiàng)目。隨著環(huán)境污染日趨嚴(yán)重，國(guó)家環(huán)境治理進(jìn)程提速，藍(lán)景圣諾爾更是將節(jié)能減排業(yè)務(wù)上升到多維度、多系列的提供節(jié)能減排供暖綜合解決方案的高度，從“節(jié)能產(chǎn)品”到“節(jié)能解決方案”的層面，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)蛻變。2017年中航信托將與藍(lán)景公司繼續(xù)在生物質(zhì)鍋爐、煤層鍋爐等方面展開(kāi)合作。

發(fā)展綠色信托還需要合作機(jī)制創(chuàng)新。2015年10月20日，中航信托與協(xié)合新能源集團(tuán)在北京簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方共同成立資產(chǎn)管理公司，在以光伏發(fā)電、風(fēng)力發(fā)電為主的新能源產(chǎn)業(yè)投資管理、資源開(kāi)發(fā)、項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)和維護(hù)、項(xiàng)目資產(chǎn)證券化等方面進(jìn)行全產(chǎn)業(yè)鏈的合作。雙方基于對(duì)全球新能源領(lǐng)域發(fā)展前景的共識(shí)，以及對(duì)各自?xún)?yōu)勢(shì)和資源整合的構(gòu)想，建立戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，通過(guò)多方位、多渠道的項(xiàng)目開(kāi)發(fā)和管理力爭(zhēng)共贏。中航信托發(fā)揮在資本市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)，結(jié)合協(xié)合新能源在新能源領(lǐng)域資源獲取開(kāi)發(fā)和建設(shè)管理的能力，形成專(zhuān)業(yè)的新能源產(chǎn)業(yè)投資管理平臺(tái)，致力于在產(chǎn)融結(jié)合的基礎(chǔ)上，將綠色能源引入千家萬(wàn)戶(hù)，創(chuàng)造更大的經(jīng)濟(jì)價(jià)值與社會(huì)價(jià)值。

經(jīng)過(guò)持續(xù)探索實(shí)踐，目前中航信托綠色信托業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了覆蓋低碳經(jīng)濟(jì)、循環(huán)經(jīng)濟(jì)、生態(tài)經(jīng)濟(jì)三大領(lǐng)域。項(xiàng)目涉及提高能效、新能源和可再生能源開(kāi)發(fā)利用、碳減排、污水處理、水泥節(jié)能減排、合同能源管理、光伏發(fā)電等眾多項(xiàng)目類(lèi)型，大力支持綠色產(chǎn)業(yè)、綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

在業(yè)務(wù)審批流程中，中航信托設(shè)置了 “綠色通道”。在不違背公司治理和法律法規(guī)，符合風(fēng)控要求下，公司對(duì)綠色項(xiàng)目加快流程進(jìn)度，讓綠色項(xiàng)目盡快獲得資金支持。

這些項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)表明，即使在經(jīng)濟(jì)效益、環(huán)境效益、風(fēng)險(xiǎn)控制上同時(shí)保持“不妥協(xié)、不將就”的態(tài)度，中航信托在綠色信托方面的探索依然是可行的。對(duì)于公司而言，其意義不僅在于實(shí)現(xiàn)了短期的業(yè)務(wù)目標(biāo)，更在于堅(jiān)定了公司執(zhí)行綠色信托長(zhǎng)期戰(zhàn)略的信心。

綠色承諾

在中航信托看來(lái)，綠色信托的內(nèi)涵不僅僅停留在支持綠色、低碳、循環(huán)經(jīng)濟(jì)，加強(qiáng)環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理的信托項(xiàng)目層面，提升自身環(huán)境和社會(huì)表現(xiàn)也是題中應(yīng)有之義，進(jìn)而塑造綠色信托企業(yè)文化。

中航信托在嘗試構(gòu)建以碳減排量為指標(biāo)的業(yè)務(wù)評(píng)價(jià)體系，并把綠色理念貫徹到企業(yè)文化和員工教育當(dāng)中。員工踐行綠色理念，倡導(dǎo)綠色辦公、綠色生活，自覺(jué)減少溫室氣體排放，保護(hù)生態(tài)環(huán)境。

為此，中航信托專(zhuān)門(mén)出臺(tái)了節(jié)能環(huán)保的相關(guān)管理辦法，制定了環(huán)境管理的相關(guān)制度，從無(wú)紙化辦公、節(jié)約水電、辦公環(huán)境治理等小事做起，推行“低碳辦公”，并倡導(dǎo)員工使用低碳信用卡，購(gòu)買(mǎi)碳減排指標(biāo)，植樹(shù)造林，抵消自身碳足跡。此外，公司也鼓勵(lì)員工購(gòu)買(mǎi)新能源汽車(chē)。

精準(zhǔn)扶貧是中航信托履行社會(huì)責(zé)任、踐行綠色承諾的重要支點(diǎn)。在定點(diǎn)幫扶永新縣曲白鄉(xiāng)漿坑村的過(guò)程中，中航信托根據(jù)當(dāng)?shù)貙?shí)際，確定了實(shí)施“黨建+貧困戶(hù)+產(chǎn)業(yè)基地”的頭瞿J劍投入資金設(shè)立農(nóng)民專(zhuān)業(yè)合作社，將貧困戶(hù)納入其中，大力發(fā)展黃桃產(chǎn)業(yè)，并結(jié)合公司業(yè)務(wù)資源，探索建立穩(wěn)定的農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)銷(xiāo)售渠道。扶貧工作中，中航信托與當(dāng)?shù)卣訌?qiáng)信息溝通共享，強(qiáng)化企地戰(zhàn)略合作，形成工作合力，實(shí)現(xiàn)脫貧攻堅(jiān)目標(biāo)。

信托業(yè)與慈善事業(yè)有著天然相親的基因與圖譜，信托制度的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)和專(zhuān)業(yè)的資產(chǎn)管理能力能很好地與慈善事業(yè)互補(bǔ)，拓寬慈善渠道、匯聚慈善資源、提高慈善效益。2016年9月1日是中國(guó)《慈善法》正式實(shí)施之日。經(jīng)報(bào)監(jiān)管部門(mén)備案同意，中航信托當(dāng)天在北京成立了“愛(ài)飛客公益慈善集合信托計(jì)劃”。該計(jì)劃是中航信托首單真正意義上的慈善信托，也是國(guó)內(nèi)首單以航空領(lǐng)域?yàn)楸尘暗拇壬菩磐小?/p>

該慈善信托設(shè)計(jì)為開(kāi)放式，根據(jù)各個(gè)不同的慈善項(xiàng)目以及信托合同的約定，持續(xù)認(rèn)購(gòu)加入，最低認(rèn)購(gòu)資金起點(diǎn)為1元。廣東省愛(ài)飛客公益基金會(huì)成為慈善信托計(jì)劃的合作公益機(jī)構(gòu)，北京六明律師事務(wù)所作為信托監(jiān)察人，南昌市民政局作為該信托計(jì)劃的行政管理機(jī)構(gòu)。作為慈善信托，該信托計(jì)劃的受托人、監(jiān)察人、托管人均不收取任何報(bào)酬或費(fèi)用，信托收益全部歸于受益人，受益人為該信托項(xiàng)下公益項(xiàng)目的受助者。

該信托計(jì)劃通過(guò)整合愛(ài)飛客公益資源，致力于航空科普、航空教學(xué)培訓(xùn)、支持教育、精準(zhǔn)扶貧濟(jì)困等公益慈善領(lǐng)域，并以此吸引和帶動(dòng)更多社會(huì)各界加入公益慈善事業(yè)。這是公益機(jī)構(gòu)同金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合開(kāi)展公益慈善項(xiàng)目的一小步，更由此看到了社會(huì)合力的強(qiáng)大。

據(jù)民政部社會(huì)福利和慈善事業(yè)促進(jìn)司慈善和社會(huì)捐助處處長(zhǎng)王萍透露，2017年，民政部還將與銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合出臺(tái)慈善信托的管理辦法，鼓勵(lì)更多的慈善資源進(jìn)入慈善信托領(lǐng)域，充分發(fā)揮慈善信托獨(dú)立性、靈活性、規(guī)范性、高效性的優(yōu)點(diǎn)，推動(dòng)對(duì)慈善信托，尤其是扶貧濟(jì)困領(lǐng)域的慈善信托的稅收優(yōu)惠等支持。

“信托公司要擴(kuò)大公益（慈善）信托規(guī)模，推動(dòng)精準(zhǔn)扶貧、精準(zhǔn)脫貧，積極履行社會(huì)責(zé)任?！鄙懈Ａ址Q(chēng)。

信托公司一直都處于中國(guó)金融創(chuàng)新的前沿，快速響應(yīng)市場(chǎng)需求和市場(chǎng)化運(yùn)作模式是信托業(yè)的發(fā)展動(dòng)力和優(yōu)勢(shì)。尚福林亦表示，信托公司未來(lái)還需要提升專(zhuān)業(yè)的資產(chǎn)管理能力，構(gòu)建比較優(yōu)勢(shì)，致力于提供門(mén)類(lèi)齊全、功能齊備的信托產(chǎn)品和信托服務(wù)，在優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域鞏固領(lǐng)先地位，在特色領(lǐng)域形成競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

篇9

關(guān)鍵詞：低碳經(jīng)濟(jì)；企業(yè)；理財(cái)環(huán)境

從財(cái)務(wù)環(huán)境起點(diǎn)論的角度出發(fā)，一個(gè)企業(yè)的理財(cái)環(huán)境會(huì)在很大程度上影響其理財(cái)模式。企業(yè)想要在競(jìng)爭(zhēng)激烈的環(huán)境中實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，就必須要對(duì)自身所處的環(huán)境以及即將面臨的發(fā)展環(huán)境謹(jǐn)慎認(rèn)真研究，并運(yùn)用有針對(duì)性的理財(cái)模式，只有這樣，才能夠適應(yīng)各種環(huán)境的變化。影響企業(yè)理財(cái)環(huán)境的因素主要包括經(jīng)濟(jì)、政策、金融以及社會(huì)等四個(gè)方面，其中，經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化會(huì)對(duì)其他三個(gè)環(huán)境的變化產(chǎn)生直接影響，其在企業(yè)的理財(cái)環(huán)境中，也有著不可替代的作用。

一、低碳經(jīng)濟(jì)的概述與發(fā)展

所謂“低碳經(jīng)濟(jì)”，最早起源于上個(gè)世紀(jì)九十年代，其主要特征為能效高、能耗低、排放低，是當(dāng)前非常主流的一種經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式，也是世界范圍內(nèi)公認(rèn)的抑制災(zāi)難性氣候變化的主要手段，人類(lèi)社會(huì)想要實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)是必經(jīng)之路。世界自然基金會(huì)也曾提出，想要避免全球氣候的災(zāi)難性變化，就必須構(gòu)建起完善的低碳產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，因此，低碳經(jīng)濟(jì)的建立與發(fā)展，已經(jīng)成為大勢(shì)所趨。

在全球范圍內(nèi)發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)的過(guò)程中，企業(yè)的理財(cái)環(huán)境也因此受到了非常大的影響，但很多企業(yè)對(duì)這種情況的反響卻很弱，長(zhǎng)此以往，必然會(huì)使企業(yè)錯(cuò)失很多發(fā)展機(jī)會(huì)，嚴(yán)重時(shí)可能會(huì)被市場(chǎng)所淘汰?，F(xiàn)階段企業(yè)之所以對(duì)低碳經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)出被動(dòng)趨勢(shì)，其原因主要包括以下兩方面：其一，低碳經(jīng)濟(jì)作為一種較新的經(jīng)濟(jì)模式，一部分企業(yè)沒(méi)有意識(shí)到它的重要性以及對(duì)自身理財(cái)環(huán)境產(chǎn)生的影響，因此，也沒(méi)有急于發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)；其二，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目的是盈利，發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)的前提是分析投入與產(chǎn)出比，只有能夠獲得經(jīng)濟(jì)利益，企業(yè)才會(huì)去做，企業(yè)現(xiàn)行的經(jīng)濟(jì)模式并沒(méi)有考慮到生態(tài)利益，在進(jìn)行財(cái)務(wù)決策的過(guò)程中，很容易與低碳經(jīng)濟(jì)相悖。

二、對(duì)企業(yè)理財(cái)環(huán)境的影響

1.政策環(huán)境的影響

現(xiàn)階段，世界范圍內(nèi)的各個(gè)國(guó)家政府都在以低碳經(jīng)濟(jì)為基礎(chǔ)，推出一系列的政策性工具，如制定節(jié)能減排目標(biāo)、下達(dá)節(jié)能減排任務(wù)、征收企業(yè)碳稅、構(gòu)建碳交易市場(chǎng)、提出資金扶持計(jì)劃等。

（1）下達(dá)節(jié)能減排任務(wù)

當(dāng)前很多西方國(guó)家都已經(jīng)制定出了實(shí)際的節(jié)能減排目標(biāo)，如歐盟便制定出了ETS計(jì)劃，在整個(gè)行業(yè)范圍內(nèi)都全面覆蓋，要求企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中，要求這些行業(yè)在2020年以前整改，必須采取一定措施減少碳排放量，而且要達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)。我國(guó)發(fā)改委也在2009年提出了我國(guó)的節(jié)能減排目標(biāo)，企業(yè)需要以政府的指令為標(biāo)準(zhǔn)，執(zhí)行節(jié)能減排計(jì)劃，如果有企業(yè)沒(méi)有達(dá)到相應(yīng)的節(jié)能減排標(biāo)準(zhǔn)，國(guó)家將會(huì)給予一定的處罰，以提升其碳排放成本，從而達(dá)到節(jié)能減排目的。

（2）征收企業(yè)碳稅

在這方面，美國(guó)很早以前，便提出如果外國(guó)產(chǎn)品沒(méi)有達(dá)到美國(guó)的碳排放標(biāo)準(zhǔn)，則需要交納“碳關(guān)稅”，而且該稅收的性質(zhì)是具有一定懲罰性的；歐盟的所有會(huì)員國(guó)都需要繳納碳稅，對(duì)于一些進(jìn)口商品，如果其來(lái)源地的環(huán)境水平不達(dá)標(biāo)，也需要征收碳稅。我國(guó)政府早在2012年，便開(kāi)始向相關(guān)企業(yè)征收碳稅，當(dāng)時(shí)為每噸10元，計(jì)劃在2020年，碳稅價(jià)格將會(huì)上升到每噸40元，而且稅率還會(huì)隨著我國(guó)的實(shí)際碳排放情況進(jìn)行調(diào)整，以抑制企業(yè)碳排放。

（3）構(gòu)建碳交易市場(chǎng)

運(yùn)用定價(jià)溫室氣體排放量的方式，很多國(guó)家都制定出了碳排放配額，這是當(dāng)前企業(yè)中的一種新的資產(chǎn)類(lèi)型，例如，歐盟將碳排放配額向能源與工業(yè)的相關(guān)企業(yè)中發(fā)放，規(guī)定其每年的碳排放額度，如果超出額度，企業(yè)可以向其他沒(méi)有超出的企業(yè)購(gòu)買(mǎi)額度。我國(guó)也正在討論制定與之類(lèi)似的機(jī)制，并對(duì)碳市場(chǎng)的構(gòu)建積極參與，如若不然，在未來(lái)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中，中國(guó)將會(huì)處于產(chǎn)業(yè)鏈的末端，碳市場(chǎng)的定價(jià)權(quán)，還需要牢牢掌握在自己手中才行。

2.金融環(huán)境的影響

現(xiàn)階段，很多銀行等金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)開(kāi)始將一些金融資源傾斜到開(kāi)展低碳經(jīng)濟(jì)的企業(yè)中。例如，英國(guó)已經(jīng)將綠色金融項(xiàng)目作為金融機(jī)構(gòu)的主要開(kāi)發(fā)項(xiàng)目，其中包含綠色證券、綠色保險(xiǎn)以及綠色信貸等，參與綠色金融項(xiàng)目的貸款者可以享受更加優(yōu)惠的貸款利率。世界各個(gè)國(guó)家也都在積極開(kāi)展綠色金融項(xiàng)目，由此可見(jiàn)，發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)的相關(guān)企業(yè)，在未來(lái)必然會(huì)在未來(lái)吸引更多的金融資源。另外，戰(zhàn)略投資者更加傾向于將資金投入到發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)的企業(yè)中來(lái)，如果企業(yè)不從事低碳經(jīng)濟(jì)，在未來(lái)很有可能會(huì)被市場(chǎng)淘汰。

3.社會(huì)環(huán)境的影響

人們的消費(fèi)觀念會(huì)隨著社會(huì)的發(fā)展而不斷改變，這也是社會(huì)環(huán)境變化的主要體現(xiàn)，低碳經(jīng)濟(jì)想要發(fā)展，就必須依托于人們的低碳消費(fèi)方式，這種方式是人們思想價(jià)值與心理行為的主要表現(xiàn)，也是消費(fèi)者在選擇商品時(shí)自身的心態(tài)反應(yīng)。企業(yè)需要以一定地區(qū)與時(shí)期消費(fèi)者的低碳消費(fèi)價(jià)值觀為基礎(chǔ)，在決策時(shí)依托于低碳消費(fèi)指標(biāo)，使消費(fèi)者在選擇商品時(shí)更加傾向于選擇低碳產(chǎn)品。在這種條件下，企業(yè)也需要重視對(duì)低碳商品的開(kāi)發(fā)，只有這樣，才能夠與市場(chǎng)需求相適應(yīng)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

三、企業(yè)應(yīng)對(duì)低碳經(jīng)濟(jì)影響的措施

在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的今天，政策、金融以及社會(huì)中的行管資源都更加傾向于低碳經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，在這種條件下，企業(yè)也需要制定有針對(duì)性的理財(cái)策略，來(lái)適應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展，綠色財(cái)務(wù)管理理念便是當(dāng)前比較合理的企業(yè)理財(cái)方式。

綠色財(cái)務(wù)管理最早起源于上個(gè)世紀(jì)九十年代，是以全球綠色革命為基礎(chǔ)發(fā)展出來(lái)的管理模式，能夠統(tǒng)一整個(gè)企業(yè)中的資源、效益、環(huán)境以及盈利，可以在確保生態(tài)環(huán)境不遭到破壞的基礎(chǔ)上，讓企業(yè)實(shí)現(xiàn)更大的價(jià)值，最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)與環(huán)境的協(xié)調(diào)發(fā)展。這種管理方式與當(dāng)前企業(yè)以利潤(rùn)為最高經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的管理模式不同，在進(jìn)行財(cái)務(wù)管理的過(guò)程中，充分考慮到了生態(tài)環(huán)境因素，要求企業(yè)在保護(hù)環(huán)境、節(jié)約資源的前提下來(lái)獲得更大的利益，這與低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展要求相適應(yīng)，也與我國(guó)制定的可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略相吻合，是企業(yè)未來(lái)發(fā)展的重要手段。

雖然綠色財(cái)務(wù)管理符合當(dāng)前企業(yè)的低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求，但其無(wú)論在理論體系方面，還是在操作模式方面，都發(fā)展得不夠成熟，因此，需要構(gòu)建起健全完善的綠色財(cái)務(wù)管理體系，需要從以下三個(gè)方面入手：

1.構(gòu)建綠色財(cái)務(wù)發(fā)展體系

當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)模式具有“三高一低”的特點(diǎn)，而低碳經(jīng)濟(jì)與其有著很大差異。低碳經(jīng)濟(jì)需要企業(yè)加大對(duì)相關(guān)技術(shù)的投資，還需要企業(yè)轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的生產(chǎn)模式與經(jīng)營(yíng)模式，但這樣做的后果便是需要投入更多的成本，但短時(shí)間內(nèi)得不到有效收益。所以，當(dāng)前絕大多數(shù)企業(yè)仍然將環(huán)保當(dāng)做是一種社會(huì)責(zé)任，并沒(méi)有意識(shí)到環(huán)保投資在未來(lái)為自身帶來(lái)的收益，環(huán)保意識(shí)普遍非常被動(dòng)。但現(xiàn)階段，構(gòu)建低碳社會(huì)已經(jīng)成為不可逆轉(zhuǎn)的主要趨勢(shì)，環(huán)保問(wèn)題也已經(jīng)升華到了企業(yè)的戰(zhàn)略層面上來(lái)，企業(yè)只有將財(cái)務(wù)管理上升到戰(zhàn)略高度，才能夠獲取到經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中的有利地位。所以，企業(yè)需要將構(gòu)建低碳社會(huì)當(dāng)成是自身發(fā)展的使命，并構(gòu)建起綠色財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，在重視經(jīng)濟(jì)效益的基礎(chǔ)上，也充分考慮生態(tài)效益與社會(huì)效益，還需要運(yùn)用企業(yè)制度與企業(yè)文化，來(lái)實(shí)現(xiàn)企業(yè)發(fā)展的目標(biāo)與待業(yè)擔(dān)負(fù)的使命。

2.制定綠色財(cái)務(wù)管理內(nèi)容

財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)需要依托于財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容，對(duì)于財(cái)務(wù)管理內(nèi)容來(lái)說(shuō)，具體包括兩個(gè)主要方面：其一，管理企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)，如資金籌措、戰(zhàn)略投資、市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)、利潤(rùn)分配等；其二，管理企業(yè)的財(cái)務(wù)關(guān)系，企業(yè)在作出財(cái)務(wù)決策的過(guò)程中，需要對(duì)利益相關(guān)者需要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)與能夠獲得的利益充分考慮。構(gòu)建其一系列有針對(duì)性的管理制度，從而在企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)的整個(gè)過(guò)程中，都能夠避免對(duì)環(huán)境的破壞，實(shí)現(xiàn)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)發(fā)展過(guò)程中的節(jié)能減排目標(biāo)。

具體來(lái)講，包括以下幾個(gè)部分：第一，投資部分，企業(yè)需要進(jìn)行有針對(duì)性的投資規(guī)劃，將資金更多的投入到低碳經(jīng)濟(jì)中來(lái)，如研發(fā)低碳相關(guān)技術(shù)、發(fā)展低碳相關(guān)產(chǎn)品等；第二，籌資部分，企業(yè)需要爭(zhēng)取更多的政策與金融支持，還要將這些支持更多的投入到低碳相關(guān)領(lǐng)域中；第三，營(yíng)運(yùn)部分，企業(yè)需要運(yùn)用節(jié)能減排、清潔生產(chǎn)、資源優(yōu)化等一系列技術(shù)，大奧企業(yè)在營(yíng)運(yùn)過(guò)程中的低碳發(fā)展要求；第四，分配部分，企業(yè)需要以低碳收益為基礎(chǔ)，將額外收益分配給相應(yīng)的綠色投資者，這樣做也能夠?yàn)槠髽I(yè)未來(lái)的低碳經(jīng)營(yíng)提供更加穩(wěn)定的資金來(lái)源與資金保障。

3.設(shè)計(jì)綠色財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)系統(tǒng)

對(duì)于一個(gè)企業(yè)來(lái)說(shuō)，財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)是對(duì)財(cái)務(wù)行為進(jìn)行規(guī)范以及對(duì)財(cái)務(wù)目標(biāo)進(jìn)行檢驗(yàn)的有效措施，構(gòu)建有針對(duì)性的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)系統(tǒng)，能夠?yàn)槠髽I(yè)實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)目標(biāo)提供很大支持?，F(xiàn)階段，很多企業(yè)的環(huán)保行為只是流于表面，根本沒(méi)有以企業(yè)的未來(lái)發(fā)展為前提，究其根本，便是由于沒(méi)有制定出健全完善的評(píng)價(jià)制度與公平合理的獎(jiǎng)懲措施。很多發(fā)達(dá)國(guó)家在這方面有一些成功經(jīng)驗(yàn)值得我們借鑒，具體包括以下幾方面：第一，實(shí)施綠色財(cái)會(huì)核算，通過(guò)這種方式，能夠衡量出企業(yè)在一段時(shí)間內(nèi)低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展成本、資產(chǎn)、負(fù)債以及收益；第二，制定綠色年報(bào)，運(yùn)用這種方式，能夠表現(xiàn)出企業(yè)一段時(shí)期內(nèi)低碳方面的資金投入以及所得收益；第三，規(guī)定低碳財(cái)務(wù)指標(biāo)，能夠?qū)⑵髽I(yè)、部門(mén)以及每一個(gè)員工在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中所創(chuàng)造的經(jīng)濟(jì)效益與生態(tài)效益分別衡量出來(lái)，為獎(jiǎng)懲制度的實(shí)施提供依據(jù)。

綜上所述，低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，在很大程度上影響著企業(yè)的理財(cái)環(huán)境，進(jìn)而影響企業(yè)的未來(lái)發(fā)展，低碳經(jīng)濟(jì)是當(dāng)前以及未來(lái)的主要發(fā)展趨勢(shì)，企業(yè)想要實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，就必須以此為依托，充分分析在低碳經(jīng)濟(jì)在政策、金融以及社會(huì)等方面對(duì)企業(yè)理財(cái)環(huán)境的影響，并有針對(duì)性的制定出健全完善的綠色財(cái)務(wù)管理模式，保障企業(yè)在實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益的同時(shí)，獲得環(huán)境效益。

參考文獻(xiàn)：

[1]張兆國(guó)，靳小翠，李庚秦等.低碳經(jīng)濟(jì)與制度環(huán)境實(shí)證研究――來(lái)自我國(guó)高能耗行業(yè)上市公司的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)[J].中國(guó)軟科學(xué)，2013，03：109―119+108.

[2]郭福春，潘錫泉.金融支持我國(guó)低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的運(yùn)行機(jī)制分析――以銀行業(yè)為例[J].浙江學(xué)刊，2011，05：189―195.

篇10

［關(guān)鍵詞］ 財(cái)富存量；國(guó)民財(cái)富；可持續(xù)發(fā)展；核算；方法；評(píng)價(jià)

doi : 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2012 . 09. 042

［中圖分類(lèi)號(hào)］ F222.33 ［文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼］ A ［文章編號(hào)］ 1673 - 0194（2012）09- 0061- 03

1 國(guó)民財(cái)富的定義

英國(guó)劍橋大學(xué)的著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家帕瑟?達(dá)斯古柏塔（Parthas Dasgupta）教授認(rèn)為，如果在任意一個(gè)時(shí)間點(diǎn)，社會(huì)福利不下降的話，發(fā)展的道路是可持續(xù)的。這樣的闡述體現(xiàn)了可持續(xù)發(fā)展所包含的代際公平內(nèi)涵，即在謀求當(dāng)代福利提高的同時(shí)，也不應(yīng)損害未來(lái)人們謀求這種福利的能力。當(dāng)前的國(guó)民財(cái)富存量被認(rèn)為是未來(lái)消費(fèi)的現(xiàn)值，也是未來(lái)社會(huì)福利實(shí)現(xiàn)的基礎(chǔ)。由此可見(jiàn)，可持續(xù)發(fā)展就是創(chuàng)造、保持和管理財(cái)富的過(guò)程。這樣可持續(xù)發(fā)展與財(cái)富之間的關(guān)系就明確了：為了實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展就必須保持財(cái)富存量不減少，即要求當(dāng)期的財(cái)富流量不能為負(fù)，在特定階段，一國(guó)可持續(xù)發(fā)展應(yīng)表現(xiàn)為其國(guó)家財(cái)富的非負(fù)增長(zhǎng)。由于可持續(xù)發(fā)展強(qiáng)調(diào)社會(huì)、經(jīng)濟(jì)、自然環(huán)境3個(gè)系統(tǒng)之間的相互協(xié)調(diào)，因此，財(cái)富不應(yīng)僅限于經(jīng)濟(jì)學(xué)的經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)，應(yīng)全面包括自然方面、人力方面和社會(huì)方面。因此，世界銀行有關(guān)專(zhuān)家認(rèn)為，國(guó)家財(cái)富應(yīng)是一國(guó)所擁有的生產(chǎn)資產(chǎn)、自然資產(chǎn)、人力資源和社會(huì)資本的總和［1］。

國(guó)家財(cái)富隱含著這樣的認(rèn)識(shí)：發(fā)展的能力體現(xiàn)在不同層面上，自然稟賦的優(yōu)劣，經(jīng)濟(jì)過(guò)程產(chǎn)出能力的高低，社會(huì)成員擁有知識(shí)的多少，社會(huì)組織運(yùn)行狀況的好壞，都會(huì)對(duì)可持續(xù)發(fā)展起到促進(jìn)或抑制的作用。這種定義為可持續(xù)發(fā)展的測(cè)度提供了可能。既然發(fā)展的持續(xù)性體現(xiàn)為機(jī)會(huì)和能力，財(cái)富是衡量能力的基礎(chǔ)，那么，如果能夠找到適當(dāng)?shù)氖侄位蚍椒?，我們就可以把這些體現(xiàn)不同性質(zhì)的財(cái)富加總到一起，并通過(guò)觀測(cè)其財(cái)富總量的變化來(lái)衡量可持續(xù)發(fā)展的狀態(tài)和進(jìn)程。

1995年6月，世界銀行環(huán)境部發(fā)表《監(jiān)測(cè)環(huán)境進(jìn)展――關(guān)于工作進(jìn)展的報(bào)告》，首次提出國(guó)家財(cái)富的概念，并對(duì)測(cè)度方法作了探討，給出了世界各國(guó)國(guó)家財(cái)富的初步測(cè)度結(jié)果。此報(bào)告在國(guó)際上引起很大反響，既為它的測(cè)度結(jié)果，更為國(guó)家財(cái)富這一全新的概念及其測(cè)度方法。后來(lái)，世界銀行環(huán)境部專(zhuān)門(mén)成立了指標(biāo)與環(huán)境評(píng)價(jià)小組繼續(xù)開(kāi)展研究，于1997年6月發(fā)表了第二份研究報(bào)告《財(cái)富測(cè)度的擴(kuò)展――環(huán)境可持續(xù)發(fā)展指標(biāo)》。2005年世界銀行發(fā)表了一份重要的研究報(bào)告《國(guó)民財(cái)富在哪里：綠色財(cái)富核算的理論、方法和政策》，其中對(duì)千年評(píng)估項(xiàng)目進(jìn)行了系統(tǒng)的介紹與分析，該項(xiàng)目是對(duì)2000年世界125個(gè)國(guó)家的國(guó)民財(cái)富進(jìn)行估算，從中發(fā)現(xiàn)財(cái)富、發(fā)展與可持續(xù)發(fā)展之間的聯(lián)系。2010年，世界銀行對(duì)2005年世界152個(gè)國(guó)家的國(guó)民財(cái)富進(jìn)行了估算，并發(fā)表了工作報(bào)告《財(cái)富的變化：在新千年的可持續(xù)發(fā)展測(cè)度》。兩份工作報(bào)告的頒布標(biāo)志著國(guó)民財(cái)富核算已經(jīng)由理論探討進(jìn)入到具體實(shí)踐，而且隨著理論與方法的成熟，國(guó)民財(cái)富核算的影響也在日漸擴(kuò)大。

2 國(guó)民財(cái)富核算的步驟與方法

國(guó)民財(cái)富核算的基本步驟是先對(duì)生產(chǎn)資本、自然資本進(jìn)行估算，然后取得國(guó)外凈資產(chǎn)數(shù)據(jù)，通過(guò)預(yù)測(cè)未來(lái)消費(fèi)值的方式估算出總財(cái)富。總財(cái)富與前3種資本之和的差值即為無(wú)形資本的價(jià)值。

（1）總財(cái)富（Nation Wealth）是按未來(lái)25年可持續(xù)性消費(fèi)的凈現(xiàn)值來(lái)計(jì)算的，貼現(xiàn)率取4％。其中基期的初始消費(fèi)水平取近5年的消費(fèi)平均水平，例如針對(duì)2005年國(guó)民財(cái)富核算，可取2003-2007年的消費(fèi)平均值。

（2）生產(chǎn)資本（Produced Capital），又被稱(chēng)為產(chǎn)品資本或人造資本，是機(jī)械設(shè)備、建筑物和城市土地（包括基礎(chǔ)設(shè)施）的總和。設(shè)備、機(jī)械與建筑物的價(jià)值以永續(xù)盤(pán)存法進(jìn)行評(píng)估，假設(shè)生產(chǎn)資本的服務(wù)壽命為20年，折舊方式為幾何遞減，在不同的國(guó)家取統(tǒng)一的折舊率5％。對(duì)于城市土地并不認(rèn)為它是自然資源，所以在國(guó)民財(cái)富核算中，也將其視為生產(chǎn)資本。城市土地的價(jià)值以實(shí)物資本價(jià)值的固定比例（24％）進(jìn)行賦值。

（3）自然資本（Natural Capital）包括一個(gè)國(guó)家的全部環(huán)境遺產(chǎn)。需要說(shuō)明的是，在現(xiàn)階段的國(guó)民財(cái)富核算中，對(duì)于自然資本價(jià)值的計(jì)算，都是基于自然資源的有用價(jià)值或使用價(jià)值，即都是基于已經(jīng)探明的資源儲(chǔ)量，尚未被人們發(fā)現(xiàn)的并不在核算的范圍之內(nèi)。自然資本的價(jià)值一般是通過(guò)將各種資源在其使用年限內(nèi)的“經(jīng)濟(jì)租金”貼現(xiàn)并加總的方式來(lái)估價(jià)的。

（4）國(guó)外凈資產(chǎn)（Net Foreign Assets）是2005年國(guó)民核算引進(jìn)的一個(gè)新概念。它與其他資本形式組成了國(guó)民財(cái)富。國(guó)外凈資產(chǎn)計(jì)算方法為總資產(chǎn)減去總負(fù)債。使用的是由Lane 和Milesi Ferretti 開(kāi)發(fā)的External Wealth of Nations Mark II數(shù)據(jù)庫(kù)中的相關(guān)數(shù)據(jù)。

（5）無(wú)形資本（Intangible Capital）包括人力資本與社會(huì)資本。人力資本是一個(gè)國(guó)家的民眾所具備的知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)和技能；社會(huì)資本是指維系社會(huì)存在、運(yùn)作與發(fā)展的制度關(guān)系、組織規(guī)范和信息結(jié)構(gòu)等無(wú)形財(cái)富的總和，在很大程度上，它是一個(gè)國(guó)家文化傳統(tǒng)和歷史經(jīng)驗(yàn)長(zhǎng)期積淀的結(jié)果。世界銀行專(zhuān)家對(duì)無(wú)形資本測(cè)度的基本思路是：如果將國(guó)民經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)出或收入看作是生產(chǎn)資產(chǎn)、自然資源和人力資源的共同產(chǎn)物，那么剔除與生產(chǎn)資產(chǎn)、自然資源和國(guó)外凈資產(chǎn)相匹配的份額，剩余的就是核算期期末無(wú)形資本的存量?jī)r(jià)值。嚴(yán)格來(lái)講這一結(jié)果應(yīng)該被稱(chēng)為“無(wú)形資本剩余”，因?yàn)槠渲胁粌H僅包括人力資本與社會(huì)資本，還包括在國(guó)民財(cái)富中不屬于前面那些部分的所有內(nèi)容，比如海洋資源的價(jià)值。

3 對(duì)國(guó)民財(cái)富核算的評(píng)價(jià)

3.1 國(guó)民財(cái)富核算是可持續(xù)發(fā)展測(cè)度的有益創(chuàng)新

（1）基于存量視角的可持續(xù)發(fā)展測(cè)度。國(guó)民財(cái)富核算的研究對(duì)象是財(cái)富存量，認(rèn)為財(cái)富存量是可持續(xù)發(fā)展能力的基礎(chǔ)與來(lái)源，并試圖通過(guò)核算的結(jié)果來(lái)說(shuō)明財(cái)富存量與可持續(xù)發(fā)展之間的內(nèi)在聯(lián)系。以往的關(guān)于可持續(xù)發(fā)展的測(cè)度研究比如綠色GDP、SEEA等大都集中于流量核算，相比之下國(guó)民財(cái)富核算基于存量的研究視角具有一定的開(kāi)創(chuàng)性與獨(dú)特性?；诹髁恳暯堑目沙掷m(xù)發(fā)展測(cè)度是有優(yōu)勢(shì)的，其注重的是經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)于社會(huì)與環(huán)境的影響，因此所需要考慮的問(wèn)題很簡(jiǎn)單，就是經(jīng)濟(jì)成果、資源消耗與環(huán)境影響。這三者的測(cè)度方法研究已經(jīng)很成熟，所以目前的可持續(xù)發(fā)展測(cè)度以流量測(cè)度為主。但是基于存量的國(guó)民財(cái)富核算需要考慮的問(wèn)題則要寬泛得多，除了以上三者之處，還需要考慮社會(huì)、人力資源等方面，因此它能夠提供的信息也更多。

（2）擴(kuò)展了財(cái)富的概念。國(guó)民財(cái)富核算將財(cái)富分成4部分，其中的無(wú)形資本、生產(chǎn)資本是傳統(tǒng)核算的重點(diǎn)，但是它首次將自然資本作為財(cái)富的重要構(gòu)成部分，并且核算結(jié)果顯示，在部分國(guó)家，自然資本是國(guó)民財(cái)富最重要的構(gòu)成?？沙掷m(xù)發(fā)展強(qiáng)調(diào)社會(huì)、經(jīng)濟(jì)、自然環(huán)境3個(gè)系統(tǒng)之間的相互協(xié)調(diào)，國(guó)民財(cái)富核算擴(kuò)展了財(cái)富的概念，不再僅限于經(jīng)濟(jì)學(xué)的經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)，而且包括自然方面、人力方面和社會(huì)方面。

（3）將資產(chǎn)組合投資管理的概念引入可持續(xù)發(fā)展規(guī)劃。引發(fā)可持續(xù)發(fā)展討論的一個(gè)重要因素就是自然資本，尤其是可耗竭資源的稀缺性。此時(shí)，將經(jīng)濟(jì)發(fā)展看作是資產(chǎn)組合投資管理的概念就非常有用了，國(guó)民財(cái)富中某些資產(chǎn)（主要是自然資本）是可耗竭的，只能通過(guò)資源租金的投資轉(zhuǎn)化為其他的生產(chǎn)資產(chǎn)或人力資本。其他資產(chǎn)是可以再生的，能夠獲得持續(xù)性的收益。最優(yōu)的投資邊際回報(bào)為投資提供了依據(jù)。這一概念對(duì)于資源依賴(lài)型國(guó)家尤為重要。對(duì)于這些國(guó)家來(lái)說(shuō)，簡(jiǎn)單地減少自然資源開(kāi)發(fā)，顯然是不現(xiàn)實(shí)的，因?yàn)檫@樣會(huì)使國(guó)家經(jīng)濟(jì)陷入更深的困境，但是對(duì)自然資源和環(huán)境實(shí)施有效管理，增加生產(chǎn)資產(chǎn)的投資，以及緊密結(jié)合其他投資來(lái)增加對(duì)人力資本的投資，進(jìn)行各種制度和社會(huì)結(jié)構(gòu)的構(gòu)建，促進(jìn)社會(huì)資本的成長(zhǎng)，是可以做到的。這樣的公共政策對(duì)保護(hù)資源存量和財(cái)富存量具有重大的意義，而這也是重要的國(guó)民財(cái)富政策建議之一。

3.2 國(guó)民財(cái)富核算的幾點(diǎn)不足

（1）國(guó)民財(cái)富核算屬于弱的可持續(xù)發(fā)展范式。國(guó)民財(cái)富核算的結(jié)果是4種資本形式的簡(jiǎn)單疊加，這也就說(shuō)明它是認(rèn)可不同形式的資本之間是可以相互替代的，因此它屬于弱的可持續(xù)發(fā)展范式。在可持續(xù)發(fā)展理論的發(fā)展中，逐漸形成強(qiáng)與弱兩種相對(duì)的可持續(xù)發(fā)展范式，二者爭(zhēng)論的焦點(diǎn)在于：自然資本是否可以被替代。弱可持續(xù)性范式認(rèn)為是可以實(shí)現(xiàn)替代的，而強(qiáng)可持續(xù)性范式則反對(duì)替代。國(guó)民財(cái)富的政策建議非常明確，財(cái)富存量不能減少，但是對(duì)于財(cái)富結(jié)構(gòu)的問(wèn)題卻并沒(méi)有做出足夠的、具有說(shuō)服力的解釋。因?yàn)槠湔J(rèn)可資本之間的完全替代關(guān)系，這也就意味著在消耗自然資本的同時(shí)，只要增加足夠的人造資本或無(wú)形資本，仍然可以維持財(cái)富總量不減少。所以，國(guó)民財(cái)富核算基于弱可持續(xù)性范式的理論基礎(chǔ)是存在先天缺陷的，這種缺陷限制了其本身的科學(xué)性和嚴(yán)謹(jǐn)性，使其在對(duì)可持續(xù)發(fā)展能力的判斷上較為模糊。

（2）國(guó)民財(cái)富核算沒(méi)有對(duì)無(wú)形資本進(jìn)行有效的測(cè)算。國(guó)民財(cái)富核算最大的創(chuàng)新點(diǎn)在于突出了無(wú)形資本（人力資本＋社會(huì)資本）在財(cái)富中的重要地位，說(shuō)明了無(wú)形資本在實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展中的特殊作用，但是并沒(méi)有提出具體的核算方法，僅僅是將總財(cái)富價(jià)值減去人造資本和自然資本之后的差值作為無(wú)形資本價(jià)值的做法是很粗糙的。對(duì)于各個(gè)國(guó)家人均無(wú)形資本的巨大差異，世界銀行也沒(méi)有能夠給出具有說(shuō)服力的解釋。世界銀行在計(jì)算無(wú)形資本的形式上，也容易讓人引起誤解：在生產(chǎn)資本與自然資本固定的同時(shí)，我們是否可以通過(guò)增加總財(cái)富的價(jià)值來(lái)提升無(wú)形資本？而總財(cái)富又是根據(jù)可持續(xù)性消費(fèi)能力來(lái)計(jì)算的，這就是說(shuō)增加消費(fèi)就能夠增加總財(cái)富，繼而增加無(wú)形資本的價(jià)值？無(wú)形資本的問(wèn)題還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不止這些，如果在未來(lái)世界銀行無(wú)法解決對(duì)于人力資本與社會(huì)資本的核算方法問(wèn)題，國(guó)民財(cái)富核算對(duì)于無(wú)形資本的創(chuàng)新就只能是停留在紙面上的理論創(chuàng)新而已。

（3）國(guó)民財(cái)富核算對(duì)金融資產(chǎn)核算重視不足。金融資產(chǎn)已經(jīng)成為一個(gè)國(guó)家財(cái)富的重要組成部分，這是一個(gè)不爭(zhēng)的事實(shí)。但是按照目前國(guó)民財(cái)富對(duì)于資本的分類(lèi)，卻很難將其歸為生產(chǎn)資本或者是其他資本形式之中。SNA（2008）的改革對(duì)于金融資產(chǎn)核算尤為重視，進(jìn)一步完善核算方法，力圖更全面地反映金融資產(chǎn)對(duì)于國(guó)民經(jīng)濟(jì)的影響，而國(guó)民財(cái)富核算卻未將其完全納入核算范圍，這顯然使人們對(duì)其核算結(jié)果的真實(shí)性產(chǎn)生質(zhì)疑。在2005年的財(cái)富核算中，出現(xiàn)了一個(gè)新的指標(biāo)即國(guó)外凈資產(chǎn)，主要就是針對(duì)金融資產(chǎn)的價(jià)值規(guī)模?？梢哉f(shuō)這一指標(biāo)的出現(xiàn)是對(duì)之前財(cái)富核算忽視金融核算的一個(gè)改進(jìn)與修正，但是這個(gè)指標(biāo)僅僅是一個(gè)國(guó)內(nèi)外金融活動(dòng)的平衡項(xiàng)，是否可以真實(shí)地反映一個(gè)國(guó)家的金融資產(chǎn)規(guī)模，存在較大的疑問(wèn)。

（4）國(guó)民財(cái)富核算并沒(méi)有提出有效明確的增加財(cái)富的建議。進(jìn)行國(guó)民財(cái)富核算的目的是為了揭示財(cái)富、福利與可持續(xù)發(fā)展的關(guān)系，而其最終目的是讓政策制定者，制定出有效、合適的政策增加國(guó)民福利，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。但是顯然，目前的國(guó)民財(cái)富核算并沒(méi)有提出具有可行性的執(zhí)行方案，換句話說(shuō)就是國(guó)民財(cái)富核算還是沒(méi)有告訴我們，為了實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展應(yīng)該做什么。如果說(shuō)國(guó)民財(cái)富越多，我們所擁有的國(guó)民福利就越多，那我們只需要增加財(cái)富就可以了。而在目前的財(cái)富的計(jì)算方法下，國(guó)民財(cái)富等于持續(xù)的消費(fèi)，因此我們只需要增加消費(fèi)就可以增加國(guó)民財(cái)富［3］。這種邏輯顯然是一種悖論，而國(guó)民財(cái)富另一個(gè)政策建議就是要增加對(duì)無(wú)形資本的投資，但是在部分欠發(fā)達(dá)國(guó)家溫飽問(wèn)題尚未解決的情況下，將經(jīng)濟(jì)成果投入到無(wú)形資本中顯然也是不現(xiàn)實(shí)的?？傊?，現(xiàn)階段對(duì)于國(guó)民財(cái)富并沒(méi)有提出足夠的、具有切實(shí)可行性的政策建議，這也會(huì)影響到它的發(fā)展。

主要參考文獻(xiàn)

［1］世界銀行．國(guó)民財(cái)富在哪里：綠色財(cái)富核算的理論、方法和政策［M］.蔣洪強(qiáng)，譯.北京：中國(guó)環(huán)境科學(xué)出版社，2006.