導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫好一篇互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融；金融創(chuàng)新；大數(shù)據(jù)

關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的定義各界表述不盡一致，主要分歧在于其產(chǎn)業(yè)定位，一種觀點(diǎn)認(rèn)為其沒有超越金融產(chǎn)業(yè)邊界，是傳統(tǒng)金融的互聯(lián)網(wǎng)化，或者說(shuō)其只是嵌入信息化特征的金融產(chǎn)業(yè)（+互聯(lián)網(wǎng)）；另一種觀點(diǎn)認(rèn)為其是互聯(lián)網(wǎng)理念下以全新資源（互聯(lián)網(wǎng)、信息）、技術(shù)基礎(chǔ)（大數(shù)據(jù)、云計(jì)算）和金融模式（獨(dú)特產(chǎn)品和組織）為表現(xiàn)的全新產(chǎn)業(yè)。但有一點(diǎn)已經(jīng)成為共識(shí)：互聯(lián)網(wǎng)金融的核心是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融業(yè)務(wù)進(jìn)行全面交互、關(guān)聯(lián)、延展和創(chuàng)新而產(chǎn)生的一種新型金融模式。目前，全球范圍內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融主要模式主要包括兩大類：互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)所主導(dǎo)的金融創(chuàng)新模式和傳統(tǒng)金融企業(yè)主導(dǎo)的互聯(lián)網(wǎng)化模式創(chuàng)新。前者包括互聯(lián)網(wǎng)支付、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌融資、供應(yīng)鏈金融等主要形式，后者包括互聯(lián)網(wǎng)銀行、互聯(lián)網(wǎng)證券以及互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)等形式。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的幾大運(yùn)作模式

互聯(lián)網(wǎng)金融是一個(gè)較為抽象的概念，其通常是指?jìng)鹘y(tǒng)的金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)融合而生成的新式金融模式，而互聯(lián)網(wǎng)金融有幾大主要的運(yùn)作模式，其具體表現(xiàn)如下。

（一）第三方支付

第三方支付是互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)作模式之一。目前我國(guó)第三方支付的領(lǐng)導(dǎo)者是支付寶與微信支付，二者相較支付寶具有更為龐大的用戶以及資金優(yōu)勢(shì)，因此這里筆者主要探討支付寶的一些特征。支付寶是阿里巴巴集團(tuán)旗下的子公司，成立于2004年，其十年磨一劍，如今已成為全球最大的第三方支付平臺(tái)。支付寶的發(fā)展史可以說(shuō)就是互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展史。在二十一世紀(jì)初，我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融就初具雛形，而當(dāng)時(shí)由于中國(guó)的金融行業(yè)未能覺察到互聯(lián)網(wǎng)金融可能為金融行業(yè)乃至社會(huì)帶來(lái)的巨大變革，因此，當(dāng)時(shí)的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展緩慢，在支付寶誕生初期，其發(fā)展前景并不被大多數(shù)人看好，這是由于傳統(tǒng)金融行業(yè)經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，在控制風(fēng)險(xiǎn)、保障用戶利益等方面的工作上已取得了巨大的成績(jī)，而互聯(lián)網(wǎng)金融在當(dāng)時(shí)只能說(shuō)初具規(guī)模。

隨著社會(huì)發(fā)展腳步的加快，傳統(tǒng)的金融服務(wù)逐漸暴露出了其一些缺點(diǎn)，如支付行為有空間、時(shí)間上的局限性，支付過(guò)程較為繁瑣等，同時(shí)由于彼時(shí)網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物的興起，人們迫切地需要一種快捷安全的支付方式，在這個(gè)背景下，支付寶便得到了巨大的發(fā)展機(jī)會(huì)，其用戶量迅速擴(kuò)大，并保持穩(wěn)定增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)直至今日。然而支付寶在帶來(lái)支付方式的革新，使其呈現(xiàn)出高效快捷的特點(diǎn)時(shí)，也不可避免地會(huì)遇到一些麻煩，其中主要是支付寶的安全性能與傳統(tǒng)金融支付相較有所不足，由于依靠網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行支付操作，因此支付寶可能會(huì)受到病毒的攻擊而致使客戶個(gè)人信息丟失。

（二）第三方融資

第三方融資也是互聯(lián)網(wǎng)金融的重要組分，第三方融資也可以叫做眾籌。“眾籌”顧名思義便是發(fā)動(dòng)群眾進(jìn)行投資從而達(dá)到相關(guān)企事業(yè)單位融資的目的。帶三方融資中包含了網(wǎng)絡(luò)借貸與網(wǎng)絡(luò)融資兩個(gè)方面，網(wǎng)絡(luò)借貸指的是有較為充足資金的的企業(yè)組織或者個(gè)人通過(guò)網(wǎng)絡(luò)的平臺(tái)借貸給資金需求方，而借貸平臺(tái)則收取其中促進(jìn)雙方達(dá)成協(xié)議的費(fèi)用或者通過(guò)調(diào)整利率來(lái)獲得收益。眾籌則主要表現(xiàn)為房地產(chǎn)眾籌，由于房地產(chǎn)開發(fā)需要大量的資金，而我國(guó)部分規(guī)模較小的房地產(chǎn)企業(yè)的資金鏈存在著一些問題，因此不能保證有充足的資金進(jìn)行房地產(chǎn)開發(fā)活動(dòng)，這時(shí)這些企業(yè)可以通過(guò)第三方融資的方式募集資金，從而解決企業(yè)的燃眉之急。值得注意的是，第三方融資作為新式的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，在抗風(fēng)險(xiǎn)等方面的工作上表現(xiàn)不及傳統(tǒng)金融出色，部分專注于互聯(lián)網(wǎng)眾籌的企業(yè)就在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中消亡了。

（三）第三方投資

第三方投資的代表主推阿里旗下的余額寶，用戶可以把資金轉(zhuǎn)入余額寶之中，由天弘基金支付給用戶利息，其往往比銀行的利息高出許多。余額寶憑借著支付寶的龐大用戶群體以及其具有的投資門檻低、回報(bào)較為豐厚等特點(diǎn)，迅速發(fā)展壯大，如今已是國(guó)內(nèi)首屈一指的帶三方投資平臺(tái)。不過(guò)需要特別指出的是，在余額寶的燦爛光環(huán)下，也充斥著不少的批評(píng)與質(zhì)疑聲。有人指出余額寶的存在對(duì)于金融行業(yè)的有序發(fā)展產(chǎn)生了負(fù)面的影響，其高利息、低投資門檻使得傳統(tǒng)的銀行地位受到了威脅，有人甚至表示余額寶有著惡意競(jìng)爭(zhēng)的嫌疑。對(duì)此阿里巴巴董事局主席馬云回應(yīng)稱余額寶的存在是完全符合社會(huì)主義經(jīng)市場(chǎng)發(fā)展規(guī)律的。馬云指出，市場(chǎng)本應(yīng)就是自由的，消費(fèi)者的需求就是市場(chǎng)的發(fā)展導(dǎo)向，人們向來(lái)會(huì)權(quán)衡各方利益，貨比三家，余額寶正是具有高回報(bào)的優(yōu)點(diǎn)才能在激烈的金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中獲得一席之位。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的未來(lái)發(fā)展展望

互聯(lián)網(wǎng)金融是隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的出現(xiàn)而產(chǎn)生的一種新金融中介，其更有效率的信息生產(chǎn)和處理方式有效地降低了交易成本，也讓企業(yè)和個(gè)人能更加自由和平等地獲得金融資源與服務(wù)，從而擴(kuò)大金融服務(wù)的界限，優(yōu)化金融資源的配置，這將對(duì)嚴(yán)格壟斷且低效的中國(guó)金融體系產(chǎn)生巨大的沖擊力。

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的根基在于網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施的普及與完善。從現(xiàn)階段來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)是發(fā)展最快的行業(yè)之一，這將為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供良好的必要條件與堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展關(guān)鍵在于自身的風(fēng)險(xiǎn)控制。金融中介最重要的功能之一就是風(fēng)險(xiǎn)管理。P2P企業(yè)面對(duì)的多是一些在傳統(tǒng)金融體系中很難融資的小微企業(yè)和個(gè)人，這種逆向選擇的過(guò)程使得P2P企業(yè)將面臨更大的信用風(fēng)險(xiǎn)。未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)控制將突出表現(xiàn)在如何保障互聯(lián)網(wǎng)渠道和資金的安全方面，尤其是對(duì)于參與金融交易并承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的P2P而言，有效的風(fēng)控管理更為重要。而對(duì)于阿里小貸這種高度依賴于大數(shù)據(jù)和云計(jì)算，并自動(dòng)判斷貸款條件和金額的服務(wù)模式而言，其控制風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵更多地體現(xiàn)在算法優(yōu)化，以盡可能準(zhǔn)確地獲取有價(jià)值的數(shù)據(jù)。2013年就出現(xiàn)了一定數(shù)量的P2P平臺(tái)的破產(chǎn)，這表明P2P的風(fēng)險(xiǎn)控制還有待加強(qiáng)。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展在很大程度上還取決于政府激勵(lì)與監(jiān)管約束。以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品促進(jìn)政府加快了利率市場(chǎng)化的進(jìn)程，P2P和阿里小貸則部分解決了小微企業(yè)的資金需求問題。目前，政府也多次申明，要積極鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新與發(fā)展，盡管互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展還存在著諸如監(jiān)管模式缺失、監(jiān)管主體和監(jiān)管規(guī)則不健全等遠(yuǎn)未解決的核心問題。

（三）制約互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展空間的一個(gè)重大不確定因素還在于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的應(yīng)對(duì)理念與策略。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展盡管在某些方面的確“侵蝕”了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的既得利益（如余額寶在很大程度上就提高了傳統(tǒng)銀行的資金成本），但傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)仍具有規(guī)模大、影響力強(qiáng)、品牌價(jià)值明顯等巨大優(yōu)勢(shì)。一是完全有可能利用其擁有的資源對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展進(jìn)行制衡；二是轉(zhuǎn)變理念進(jìn)而積極參與和廣泛布局互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展中?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的出現(xiàn)而產(chǎn)生的新金融模式，其在2013年的迅猛發(fā)展強(qiáng)烈地沖擊了處于嚴(yán)格管制中的中國(guó)金融業(yè)，這場(chǎng)或?qū)⑸羁逃绊懍F(xiàn)代金融格局巨變的競(jìng)爭(zhēng)，或許絕不僅僅只是簡(jiǎn)單的媒介革命或金融渠道的變化，它必將重塑整個(gè)金融業(yè)的格局以及深刻影響互聯(lián)網(wǎng)未來(lái)的演變。互聯(lián)網(wǎng)金融采用更為有效的信息生產(chǎn)與處理方式，來(lái)有效降低信息不對(duì)稱所導(dǎo)致的交易成本，讓更多的企業(yè)與個(gè)人能更加自由、平等地獲得各種金融資源與服務(wù)，進(jìn)而擴(kuò)大金融服務(wù)的范圍并優(yōu)化資源的配置，這將對(duì)金融業(yè)及社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展產(chǎn)生巨大的推動(dòng)作用?；蛟S在國(guó)內(nèi)金融管制逐步放松的大背景下，一場(chǎng)由新興互聯(lián)網(wǎng)巨頭發(fā)起的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新與傳統(tǒng)金融的爭(zhēng)奪戰(zhàn)，將會(huì)給蓬勃發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)打開一個(gè)全新的想象空間，由此互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展必然會(huì)隨著時(shí)間與技術(shù)進(jìn)步從影響傳統(tǒng)的金融服務(wù)方式逐漸深入到對(duì)金融業(yè)變革的全面影響。

三、結(jié)束語(yǔ)

目前，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展處于從金融互聯(lián)網(wǎng)向互聯(lián)網(wǎng)金融過(guò)渡的時(shí)期，通過(guò)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的金融互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)，新興互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的電商平臺(tái)，再加上移動(dòng)通訊企業(yè)和金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)積累，互聯(lián)網(wǎng)金融所需要的大數(shù)據(jù)已具備一定的基礎(chǔ)。但目前互聯(lián)網(wǎng)金融仍然處于發(fā)展初期，互聯(lián)網(wǎng)金融所需要的大數(shù)據(jù)還處于積累階段，不同機(jī)構(gòu)積累的數(shù)據(jù)之間需要協(xié)調(diào)口徑，數(shù)據(jù)交易定價(jià)理論還有待深入，數(shù)據(jù)交易與公民隱私權(quán)保護(hù)之間的兩難沖突需要恰當(dāng)?shù)貦?quán)衡折中。即有數(shù)據(jù)之間的協(xié)調(diào)和交易，新數(shù)據(jù)采集技術(shù)，大數(shù)據(jù)應(yīng)用算法等將成為互聯(lián)網(wǎng)金融未來(lái)發(fā)展的重要內(nèi)容。

參考文獻(xiàn)：

[1]王慧.互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢(shì)探討[J].金融科技時(shí)代，2014，06：5457

篇2

(全面解讀阿里巴巴、騰訊、中國(guó)平安、蘇寧、電信運(yùn)營(yíng)商等企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀和未來(lái)趨勢(shì))

作者簡(jiǎn)介

胡世良，男，安徽當(dāng)涂人，畢業(yè)于上海財(cái)經(jīng)大學(xué)，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，現(xiàn)就職于中國(guó)電信上海研究院，總工助理。長(zhǎng)期從事電信市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)分析、商業(yè)模式研究、戰(zhàn)略規(guī)劃等工作，對(duì)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)有著較深的研究，被工業(yè)和信息化部信息產(chǎn)業(yè)網(wǎng)聘為特約專家，思路敏捷，洞察力強(qiáng)，對(duì)行業(yè)發(fā)展、企業(yè)運(yùn)營(yíng)管理有著獨(dú)到的見解?，F(xiàn)從事電信產(chǎn)品開發(fā)相關(guān)工作，具有20年的電信行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。迄今在《通信企業(yè)管理》、《中國(guó)電信業(yè)》、《郵電經(jīng)濟(jì)》、《人民郵電》報(bào)等報(bào)刊雜志發(fā)表數(shù)百篇論文，著有《贏在創(chuàng)新：產(chǎn)品創(chuàng)新新思路》、《移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)：贏在下一個(gè)十年的起點(diǎn)》、《移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式創(chuàng)新與變革》等書。

內(nèi)容簡(jiǎn)介

打造平臺(tái)是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的根本，《互聯(lián)網(wǎng)金融模式與創(chuàng)新》從平臺(tái)經(jīng)濟(jì)的角度，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融六大模式——第三方支付、P2P網(wǎng)貸、電商金融、眾籌模式、直銷銀行模式和余額寶模式進(jìn)行深度分析，并系統(tǒng)介紹了阿里巴巴、騰訊、中國(guó)平安、蘇寧、電信運(yùn)營(yíng)商等企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀，生動(dòng)展示互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展新動(dòng)態(tài)，在此基礎(chǔ)上，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)、面臨的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了系統(tǒng)闡述，其中互聯(lián)網(wǎng)金融向移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融轉(zhuǎn)變大勢(shì)所趨，并提出加快我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的策略和建議，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)、傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)以及政府監(jiān)管更好地推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展具有重要的參考價(jià)值。《互聯(lián)網(wǎng)金融模式與創(chuàng)新》適合互聯(lián)網(wǎng)公司、金融機(jī)構(gòu)、電信運(yùn)營(yíng)商、政府監(jiān)管等行業(yè)的從業(yè)人員閱讀學(xué)習(xí)，也適用于對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融有著濃厚興趣的投資者、研究人員以及高校的廣大師生等相關(guān)人士。

目錄

第一部分互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)及特征

第1章互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)內(nèi)涵

互聯(lián)網(wǎng)金融與金融互聯(lián)網(wǎng)

互聯(lián)網(wǎng)金融的主要優(yōu)勢(shì)和風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融是金融服務(wù)模式的創(chuàng)新

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的現(xiàn)實(shí)意義

第2章為什么互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅猛？

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅猛

我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融迅猛發(fā)展的原因分析

正確看待互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融的影響

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展為大勢(shì)所趨

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展利遠(yuǎn)大于弊

第3章對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融模式的理解和認(rèn)識(shí)

模式?jīng)Q定互聯(lián)網(wǎng)金融的命運(yùn)

互聯(lián)網(wǎng)金融模式的本質(zhì)是平臺(tái)經(jīng)濟(jì)

互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)模式的主要特征

互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)模式成功的判斷標(biāo)準(zhǔn)

第二部分互聯(lián)網(wǎng)金融六大平臺(tái)模式

第4章第三方支付平臺(tái)模式

第三方支付平臺(tái)模式概述

第三方支付平臺(tái)模式主要特征

我國(guó)第三方支付市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀和問題

第三方支付：支付寶盈利模式分析

支付寶發(fā)展迅猛

支付寶多元化的盈利模式

第三方支付：互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的基石

第5章P2P網(wǎng)貸平臺(tái)模式

P2P網(wǎng)貸平臺(tái)模式的內(nèi)涵

我國(guó)P2P平臺(tái)模式發(fā)展現(xiàn)狀

P2P網(wǎng)貸平臺(tái)模式經(jīng)濟(jì)分析

P2P網(wǎng)貸企業(yè)案例

拍拍貸

宜信網(wǎng)

好貸網(wǎng)

有利網(wǎng)

Lending Club

平臺(tái)間競(jìng)爭(zhēng)的三個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)

第6章電商金融模式

電商金融服務(wù)模式發(fā)展背景分析

電商金融服務(wù)平臺(tái)模式概述

電商金融模式本質(zhì)是大數(shù)據(jù)金融

電商金融模式分類

以阿里小貸為代表的平臺(tái)模式

以京東為代表的供應(yīng)鏈金融模式

電商金融面臨的主要挑戰(zhàn)

第7章眾籌模式

眾籌模式概述

什么是眾籌模式？

眾籌模式的參與主體

眾籌融資的運(yùn)營(yíng)模式

眾籌模式的分類

我國(guó)眾籌模式發(fā)展現(xiàn)狀

眾籌模式案例——天使匯

對(duì)眾籌模式的認(rèn)識(shí)

眾籌模式關(guān)鍵成功因素

第8章直銷銀行模式

直銷銀行模式的內(nèi)涵及主要特點(diǎn)

直銷銀行模式的內(nèi)涵

直銷銀行模式主要特點(diǎn)

對(duì)我國(guó)發(fā)展直銷銀行的認(rèn)識(shí)

直銷銀行模式在我國(guó)的發(fā)展?fàn)顩r

微信銀行商業(yè)模式分析

對(duì)國(guó)內(nèi)銀行開展直銷銀行的建議

第9章余額寶模式

余額寶引發(fā)群雄之戰(zhàn)

余額寶模式案例分析

百度百發(fā)——?jiǎng)?chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)金融模式

微信理財(cái)通——注重打造理財(cái)平臺(tái)

余額寶模式盈利模式分析

正視余額寶模式發(fā)展中的幾個(gè)問題

第三部分互聯(lián)網(wǎng)金融模式創(chuàng)新案例

第10章阿里金融

阿里金融戰(zhàn)略——打造金融平臺(tái)

布局互聯(lián)網(wǎng)金融，打造阿里金融帝國(guó)

阿里金融成功的關(guān)鍵要素

第11章平安玩轉(zhuǎn)互聯(lián)網(wǎng)金融

明確的戰(zhàn)略定位

以金融切入生活，進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融布局

壹錢包——移動(dòng)金融服務(wù)平臺(tái)

壹錢包定位為社交金融

壹錢包與余額寶形成差異化競(jìng)爭(zhēng)

陸金所——打造網(wǎng)貸平臺(tái)

陸金所的互聯(lián)網(wǎng)基因

架構(gòu)全新商業(yè)模式

構(gòu)筑擔(dān)保風(fēng)控機(jī)制

第12章騰訊金融布局

騰訊進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)

騰訊互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展歷程

騰訊互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展策略

第13章蘇寧進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)金融

蘇寧“全金融”的互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)略

蘇寧互聯(lián)網(wǎng)金融模式主要特征

蘇寧互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展問題及策略

蘇寧互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展存在的主要問題

蘇寧互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展應(yīng)對(duì)策略

第14章電信運(yùn)營(yíng)商互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展之路

大力發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融是電信運(yùn)營(yíng)商轉(zhuǎn)型發(fā)展的必然選擇

電信運(yùn)營(yíng)商進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融

積極拓展移動(dòng)支付市場(chǎng)

推出互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品，角力互聯(lián)網(wǎng)金融

關(guān)注供應(yīng)鏈金融

電信運(yùn)營(yíng)商互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展存在的主要問題

電信運(yùn)營(yíng)商互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對(duì)策建議

指導(dǎo)思想、基本原則和發(fā)展目標(biāo)

電信運(yùn)營(yíng)商互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展關(guān)鍵舉措

第四部分互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展和未來(lái)

第15章互聯(lián)網(wǎng)金融未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)

加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管是大勢(shì)所趨

互聯(lián)網(wǎng)對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)影響將更大

互聯(lián)網(wǎng)金融向移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融轉(zhuǎn)變不可逆轉(zhuǎn)

我們正闊步進(jìn)入移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代

移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅猛

移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融活力限

移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融的主要模式

移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展展望

第16章互聯(lián)網(wǎng)金融的挑戰(zhàn)與出路

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展面臨的主要挑戰(zhàn)

互聯(lián)網(wǎng)金融商業(yè)模式創(chuàng)新不足

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的主要風(fēng)險(xiǎn)

加快我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展策略建議

打造良好的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)

實(shí)現(xiàn)商業(yè)模式差異化創(chuàng)新

加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)有效監(jiān)管

參考文獻(xiàn)

后記：

篇3

【關(guān)鍵詞】 信息不對(duì)稱 互聯(lián)網(wǎng)金融 關(guān)系研究

近年來(lái)伴隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)及信息科技的發(fā)展與普及，一種有別于傳統(tǒng)金融的新興金融模式誕生。“互聯(lián)網(wǎng)金融”這一新型金融業(yè)態(tài)，已讓整個(gè)中國(guó)金融業(yè)感受到了它巨大的沖擊力所在，確實(shí)對(duì)整個(gè)中國(guó)金融生態(tài)產(chǎn)生了全方位的影響?；ヂ?lián)網(wǎng)提升了金融的效率，改進(jìn)了相關(guān)金融產(chǎn)品的質(zhì)量，互聯(lián)網(wǎng)金融作為傳統(tǒng)金融的有益補(bǔ)充，廣泛地影響著人們的生活，與此同時(shí)各種問題和缺陷也逐步暴露出來(lái)。歸根結(jié)底就是互聯(lián)網(wǎng)金融如何解決和實(shí)現(xiàn)信息不對(duì)稱的問題。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的概念與本質(zhì)

近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融在全球范圍內(nèi)都開始蓬勃發(fā)展。但針對(duì)“什么是互聯(lián)網(wǎng)金融”，實(shí)務(wù)研究領(lǐng)域以及學(xué)術(shù)研究領(lǐng)域均沒有明確而統(tǒng)一的定義。筆者通過(guò)多方查證認(rèn)為，從概念上講互聯(lián)網(wǎng)金融可以分為狹義的與廣義的，廣義的互聯(lián)網(wǎng)金融主要指的是指依托于先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)以及移動(dòng)通信技術(shù)而誕生的一種新型金融模式，它主要包括互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)金融化與金融企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化。而狹義的互聯(lián)網(wǎng)金融主要是指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)所開展的金融類業(yè)務(wù)。因此只要是依托于互聯(lián)網(wǎng)為媒介從事的金融活動(dòng)都可以稱作互聯(lián)網(wǎng)金融，它不僅僅包含金融企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)上所進(jìn)行的金融活動(dòng)，同時(shí)也包含互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)所提供的金融產(chǎn)品與金融服務(wù)。

二、信息不對(duì)稱與互聯(lián)網(wǎng)金融

從信息不對(duì)稱概念來(lái)看主要是指在交易中的各方所掌握的相關(guān)信息的準(zhǔn)確性以及數(shù)量都存在一定的差異，這就使得掌握準(zhǔn)確的、充分的信息的人在交易的過(guò)程中能夠獲得更多的利益。從信息經(jīng)濟(jì)學(xué)理論的角度來(lái)看，信息不對(duì)稱主要分為事后的道德風(fēng)險(xiǎn)以及事前的逆向選擇這兩個(gè)方面。在當(dāng)今的金融市場(chǎng)中，所存在的信息對(duì)稱是具有相對(duì)性的，然而存在的信息不對(duì)稱反而具有絕對(duì)的。這些存在的信息不對(duì)稱也成為了當(dāng)前中小企業(yè)難以融資或者融資成本居高不下的主要影響因素。與此同時(shí)由于這種信息不對(duì)稱的普遍存在，許許多多的逆向選擇方面的問題以及道德風(fēng)險(xiǎn)方面問題頻繁的出現(xiàn)，這也為第三方支付以及其他互聯(lián)網(wǎng)金融工具出現(xiàn)創(chuàng)造了良好的條件與契機(jī)。以第三方支付為例，在支付過(guò)程中出現(xiàn)的第三方成為了交易過(guò)程中緩解和解決信息不對(duì)稱的擔(dān)保者，這有效的緩解了由于信息不對(duì)稱所帶了的金融難題，在當(dāng)前信用體制不健全的大環(huán)境下有效的促進(jìn)了交易的正常開展。歸根結(jié)底，這也是近年來(lái)以支付寶、微信支付等為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)出高速發(fā)展的主要原因。

與此同時(shí)，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展，關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融能否真正緩解和解決信息不對(duì)稱對(duì)金融活動(dòng)的影響成為了當(dāng)前金融界研究的熱點(diǎn)。從金融學(xué)理論的角度來(lái)看，作為融資過(guò)程重要承擔(dān)者的銀行肩負(fù)著解決金融交易過(guò)程中的信息不對(duì)稱、信用方面的問題。信用作為金融的本質(zhì)，與此同時(shí)真實(shí)、全面、對(duì)稱的信息是信用的基礎(chǔ)。從互聯(lián)網(wǎng)金融的起源來(lái)看，它在大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)互聯(lián)互通方面有著得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)，這對(duì)于解決金融業(yè)務(wù)的信息共享和信用增強(qiáng)有著重要的意義。然而就目前的金融市場(chǎng)而言，互聯(lián)網(wǎng)金融以及平臺(tái)的出現(xiàn)并未從根本上解決信息不對(duì)稱問題，一方面互聯(lián)網(wǎng)上所進(jìn)行的交易都是虛擬的電子交易并不是人與人之間的面對(duì)面的交易，從而使得在身份確認(rèn)以及信用評(píng)價(jià)方面存在著缺陷。另一方面信用中性的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)也存在著個(gè)別會(huì)員會(huì)利用平臺(tái)編造虛假信息去誤導(dǎo)另一交易方謀取個(gè)人利益。與此同時(shí)以第三方支付為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融還面臨著發(fā)展迅速但各種基礎(chǔ)設(shè)施缺乏，金融監(jiān)管缺乏等各方面的問題，這也是當(dāng)前金融安全與金融風(fēng)險(xiǎn)的重要來(lái)源。由此看來(lái)，作為新生事物，互聯(lián)網(wǎng)金融仍然無(wú)法完全的解決信息不對(duì)稱從而不得不面對(duì)逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)的制約和影響。

三、解決互聯(lián)網(wǎng)金融所面對(duì)的信息不對(duì)稱問題的策略

篇4

這個(gè)根在傳統(tǒng)金融的地底下。用戶行為因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)的到來(lái)發(fā)生大遷移，導(dǎo)致傳統(tǒng)金融生態(tài)、傳統(tǒng)金融服務(wù)模式、金融消費(fèi)體驗(yàn)形式都在大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、移動(dòng)互聯(lián)等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)飛速發(fā)展的環(huán)境下發(fā)生了大變化。因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，這個(gè)根逐漸暴露一些問題，從而導(dǎo)致行業(yè)監(jiān)管、創(chuàng)業(yè)、趨勢(shì)等問題。

傳統(tǒng)行業(yè)處于這樣的態(tài)勢(shì)下，面臨發(fā)展模式、盈利、營(yíng)銷、發(fā)展速度等問題。那么新興企業(yè)要怎么做，怎么迎接這個(gè)浪潮？為了把這個(gè)“根”留住，我以一個(gè)觀察者的角度去思考這些問題，最終形成這本書，以全景式呈現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展邏輯和未來(lái)趨勢(shì)。

第一，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的誕生、發(fā)展是有其深刻原因的，也是歷史發(fā)展的必然。

一方面，中國(guó)經(jīng)濟(jì)大環(huán)境發(fā)生了重大變化，從過(guò)去30年依靠出口、投資拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的方式轉(zhuǎn)變?yōu)橐詣?chuàng)新、消費(fèi)為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的驅(qū)動(dòng)力。這樣的變化，體現(xiàn)在消費(fèi)層面就是國(guó)民消費(fèi)出現(xiàn)“井噴”。

同時(shí)，財(cái)富的積累、經(jīng)濟(jì)模式的轉(zhuǎn)型也催生出理財(cái)經(jīng)濟(jì)，股市、黃金、外匯成為投資熱點(diǎn)領(lǐng)域，之前的牛市反過(guò)來(lái)又促進(jìn)理財(cái)知識(shí)的普及。而互聯(lián)網(wǎng)生活方式的變化，帶來(lái)很多應(yīng)用，出現(xiàn)很多新的理財(cái)模式，更多中國(guó)的居民儲(chǔ)蓄從銀行流向互聯(lián)網(wǎng)金融的資產(chǎn)端，最后進(jìn)入一個(gè)大眾理財(cái)時(shí)代。

另一方面，人類從工業(yè)化時(shí)代進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，以大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)為基礎(chǔ)，互聯(lián)網(wǎng)作為工具可以把很多傳統(tǒng)行業(yè)進(jìn)行升級(jí)換代，“互聯(lián)網(wǎng)+金融”“互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)療”“互聯(lián)網(wǎng)+教育”“互聯(lián)網(wǎng)+能源”等都可以使得過(guò)去工業(yè)時(shí)代傳統(tǒng)集約式的模式和思維，轉(zhuǎn)變成互聯(lián)網(wǎng)化的模式和思維。

在工業(yè)4.0階段，中國(guó)企業(yè)開始逐步向分包式的方向發(fā)展，形成眾包互助式的共享經(jīng)濟(jì)，出租車公司再也不需要招1萬(wàn)個(gè)出租車司機(jī)，租1萬(wàn)輛汽車，而是每個(gè)人都可以共享自己的車，打造全新的互聯(lián)網(wǎng)出租車公司。這種模式讓實(shí)體經(jīng)濟(jì)循環(huán)更快、效率更高。這是互聯(lián)網(wǎng)對(duì)傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的巨大飛躍，這種飛躍是歷史性的。

中國(guó)已經(jīng)在臨界點(diǎn)上，互聯(lián)網(wǎng)金融反過(guò)來(lái)像橫切面一樣，打通所有的傳統(tǒng)環(huán)節(jié)，加快每一個(gè)個(gè)體之間金融的關(guān)系，支付、結(jié)算、借款等環(huán)節(jié)更加精細(xì)化，能夠定制化地為每一個(gè)企業(yè)及個(gè)人提供適配金融服務(wù)，來(lái)加速實(shí)體經(jīng)濟(jì)的循環(huán)?？梢哉f(shuō)互聯(lián)網(wǎng)金融是中國(guó)金融史上一個(gè)偉大的創(chuàng)新。

第二，雖然都是“互聯(lián)網(wǎng)+”，“互聯(lián)網(wǎng)+金融”卻與傳統(tǒng)的“互聯(lián)網(wǎng)+其他實(shí)體行業(yè)”有本質(zhì)上的不同。

傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)的創(chuàng)新是非黑即白，一刀切式的。如互聯(lián)網(wǎng)電視是顛覆式創(chuàng)新，因?yàn)槠鋸氐最嵏擦嗽瓉?lái)的電視模式，改變了用戶的收視習(xí)慣，是取代性的，還包括打車軟件、上門美甲等O2O模式。這種顛覆式創(chuàng)新，試圖通過(guò)把創(chuàng)新模式嫁接在原有需求上，用一個(gè)新的場(chǎng)景，置換原有的需求場(chǎng)景，呈現(xiàn)非A即B的局面。

互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新從網(wǎng)上支付、二維碼支付開始，到網(wǎng)上選購(gòu)金融理財(cái)產(chǎn)品，進(jìn)行資產(chǎn)配置，再到實(shí)現(xiàn)個(gè)人定制化產(chǎn)品服務(wù)。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也從最初的排斥到逐步接受，慢慢融合，并推出線上定制化的金融產(chǎn)品和服務(wù)，一步步加強(qiáng)與互聯(lián)網(wǎng)金融公司的合作，到現(xiàn)在雙方之間形成一種競(jìng)合關(guān)系。

因此，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新是逐步進(jìn)入人們的日常生活中和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的，就如樹藤一樣，以蔓延式的狀態(tài)，不斷進(jìn)入其他業(yè)務(wù)范疇，并與之交織融合，讓人無(wú)法抵抗，在潛移默化中形成一個(gè)新的業(yè)務(wù)形態(tài)――“互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的金融體系”。我創(chuàng)造性地將這種狀態(tài)定義為“蔓延式創(chuàng)新”，這是互聯(lián)網(wǎng)金融區(qū)別于其他行業(yè)的獨(dú)特創(chuàng)新特點(diǎn)。

第三，早期階段，互聯(lián)網(wǎng)金融被人誤認(rèn)為只是一個(gè)信息工具，只是“金融+互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站”，就被定義為互聯(lián)網(wǎng)金融，這是一種人為割裂兩者之間的內(nèi)在聯(lián)系的思想。

事實(shí)也是如此，如微眾銀行，擺脫不了原有銀行體系的條條框框，最終只是照原有的銀行金融邏輯在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上展現(xiàn)出來(lái)。同樣，純粹的金融思維做互聯(lián)網(wǎng)化業(yè)務(wù)也很難，傳統(tǒng)銀行在很早之前就開通了網(wǎng)上電子銀行，但沒有形成真正的用戶群體，是因?yàn)樗鼈冎皇前鸦ヂ?lián)網(wǎng)作為一個(gè)流量工具，一個(gè)用戶的端口，并沒有解決金融效率和運(yùn)營(yíng)成本的問題。

互聯(lián)網(wǎng)和金融兩者本身之間就有天然的共性，都是一種數(shù)字化的信息流通，而互聯(lián)網(wǎng)的流通更及時(shí)、更詳細(xì)，尤其是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代到來(lái)讓這種信息流更快速，超越了地域和空間限制，并且這些信息都是真實(shí)的數(shù)據(jù)。最后蔓延到一定創(chuàng)新程度之后就變成一體，你中有我，我中有你。

第四，征信系統(tǒng)、個(gè)人數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)到達(dá)方式、匹配資金需求方式正在發(fā)生變化，都從過(guò)去傳統(tǒng)的集約式、金字塔的方式，向現(xiàn)在扁平化的、分布式的方向發(fā)展。

互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)還是金融，擁有風(fēng)險(xiǎn)、收益、逾期等所有金融產(chǎn)品的特點(diǎn)，所以互聯(lián)網(wǎng)金融通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)的方式來(lái)收集用戶信息，設(shè)計(jì)獨(dú)特的金融資產(chǎn)去匹配用戶的金融需求。在信息轉(zhuǎn)向金融產(chǎn)品的過(guò)程中，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)會(huì)融合得更充分。

互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)在有眾多模式，包括支付、眾籌、P2P、虛擬貨幣及互聯(lián)網(wǎng)導(dǎo)購(gòu)等。金融的本質(zhì)是流通，阻礙流通的是什么？是信用成本。我們通過(guò)買一個(gè)東西實(shí)現(xiàn)貨幣流通，也可以實(shí)現(xiàn)所謂的金融關(guān)系。那實(shí)體經(jīng)濟(jì)為什么運(yùn)轉(zhuǎn)得很慢？因?yàn)閭鹘y(tǒng)金融驗(yàn)證個(gè)人真實(shí)信息的方式有限。

互聯(lián)網(wǎng)和金融這兩個(gè)信息網(wǎng)絡(luò)疊加之后，原有的系統(tǒng)信用成本很高，致使金融流通變慢，效率很低，進(jìn)而導(dǎo)致傳統(tǒng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)受損。而今天互聯(lián)網(wǎng)金融使得我們整個(gè)的流通效率變得更快，因?yàn)樾畔⒏鎸?shí)，更符合金融本質(zhì)。所以說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代是一個(gè)很偉大的時(shí)代，它超越了過(guò)去我們對(duì)企業(yè)、個(gè)人、資金流轉(zhuǎn)方式的傳統(tǒng)物理判斷方式，變革了信用評(píng)級(jí)方式。

過(guò)去的資金流通模式是我把錢借給你，要先放在銀行，通過(guò)銀行背書，最終銀行貸款給你。今天，因?yàn)樗^的社交金融的關(guān)系，不但我可以直接把錢借給你，而且由于未來(lái)我的信用更好，我愿意把我的信用變成錢，變成權(quán)益分享給你，從而大大節(jié)省了流通環(huán)節(jié)。這樣就使得個(gè)人與個(gè)人之間突破了原有必須要通過(guò)一個(gè)大節(jié)點(diǎn)的局限，從而產(chǎn)生更大的內(nèi)循環(huán)。

隨著互聯(lián)網(wǎng)與金融的深入結(jié)合，互聯(lián)網(wǎng)金融正在蔓延式創(chuàng)新。我相信互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的發(fā)展思路一定是與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行充分合作，發(fā)掘潛在匹配用戶，提升金融服務(wù)質(zhì)量和效率。在此基礎(chǔ)上，去創(chuàng)造與創(chuàng)新自己獨(dú)有的商業(yè)模式。

我相信，蔓延式創(chuàng)新是一個(gè)普遍的公理，決定了互聯(lián)網(wǎng)金融如何發(fā)展。違背了這個(gè)公理，就如逆水行舟，不進(jìn)則退。蔓延式創(chuàng)新是行業(yè)發(fā)展的最后一次機(jī)會(huì)，如果整個(gè)行業(yè)被顛覆式創(chuàng)新壟斷，這個(gè)行業(yè)就會(huì)重蹈團(tuán)購(gòu)網(wǎng)站的覆轍。我深深地記得“千團(tuán)大戰(zhàn)”后的慘象，一將功成萬(wàn)骨枯，99%的團(tuán)購(gòu)網(wǎng)站關(guān)閉，剩下的1%也只能靠融資“茍延殘喘”。

篇5

一、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀

由于互聯(lián)網(wǎng)是一個(gè)開放性的信息平臺(tái)，因此在網(wǎng)絡(luò)上，人們可以共享社會(huì)資源。在平臺(tái)上開發(fā)出的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品也承襲了互聯(lián)網(wǎng)的開發(fā)特性，金融服務(wù)單位可以根據(jù)自身需求在網(wǎng)絡(luò)上探尋金融資源，提供更加直接的服務(wù)，整合客戶資源。并且由于互聯(lián)網(wǎng)具有消除信息不對(duì)稱的特點(diǎn)，人們通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)尋找金融機(jī)構(gòu)、金融產(chǎn)品變得更加便利，這也就推動(dòng)了金融行業(yè)向著更加個(gè)性化、服務(wù)更加優(yōu)質(zhì)化的方向發(fā)展。

二、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的普遍問題

（一）現(xiàn)實(shí)貨幣管理困難。由于互聯(lián)網(wǎng)交易方式的不斷發(fā)展，人們適應(yīng)了更加便捷的無(wú)貨幣支付方式，而電子貨幣開始變成人們生活中的一個(gè)重要的支付憑證，而電子貨幣不同于現(xiàn)實(shí)中的貨幣，并非我國(guó)央行所發(fā)行的，這也就改變了傳統(tǒng)意義上的貨幣發(fā)行體制，由于互聯(lián)網(wǎng)金融的清算大多是電子貨幣的形式，交易中不再出現(xiàn)現(xiàn)實(shí)貨幣的身影，因此在互聯(lián)網(wǎng)金融興起的當(dāng)今，現(xiàn)實(shí)貨幣的發(fā)行與流通監(jiān)管都面臨著巨大的挑戰(zhàn)。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融存在一定的監(jiān)管漏洞。由于互聯(lián)網(wǎng)金融是以互聯(lián)網(wǎng)為依托平臺(tái)而發(fā)揮起來(lái)的金融分支，因此互聯(lián)網(wǎng)中容易受到黑客攻擊，發(fā)生信息泄露和更改的危險(xiǎn)在互聯(lián)網(wǎng)金融中同樣存在，又因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺(tái)上的數(shù)據(jù)通常跟電子貨幣相關(guān)，因此互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品平臺(tái)一旦出現(xiàn)技術(shù)漏洞就很容易被攻擊，給客戶造成經(jīng)濟(jì)損失，因此對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融要進(jìn)行極為嚴(yán)格的監(jiān)管。但當(dāng)前很多互聯(lián)網(wǎng)金融公司在監(jiān)管方面都存在一些漏洞，制度體系不完善就是其中的重要問題，給互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展蒙上了陰影。

（三）技術(shù)人員專業(yè)素質(zhì)仍需提高?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在安全技術(shù)方面的要求極高，因此對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品進(jìn)行安全監(jiān)管就必須提高互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)人員的專業(yè)水平。但當(dāng)前，黑客技術(shù)發(fā)展迅速，給互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的維護(hù)人員帶來(lái)了管理難題。有些技術(shù)人員在建構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)站和相關(guān)APP時(shí)就自開后門，伺機(jī)監(jiān)守自盜，有些技術(shù)人員的技術(shù)水平有限，面對(duì)黑客攻擊一籌莫展，技術(shù)人員在責(zé)任素質(zhì)和技術(shù)水平方面的缺失致使互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)危機(jī)四伏。

三、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的強(qiáng)化策略

（一）明確監(jiān)管責(zé)任，逐級(jí)落實(shí)。明確互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的主體和范圍，加強(qiáng)部門間的監(jiān)管協(xié)作，將互?網(wǎng)金融的業(yè)態(tài)歸入到當(dāng)前的金融監(jiān)管體系當(dāng)中，這將有效提升互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的效率。

（二）確定監(jiān)管原則，提升效率。為能有效將互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管得到優(yōu)化，就要在監(jiān)管的原則上得以明確化?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是比較新型的金融模式，但是其本質(zhì)還是金融，這就需要在監(jiān)管的過(guò)程中注重相應(yīng)的原則遵循。只有這樣才能有助于監(jiān)管的效率水平的提升，要能遵循著適度性的監(jiān)管原則，將市場(chǎng)自我調(diào)節(jié)作為基礎(chǔ)，發(fā)揮市場(chǎng)的主導(dǎo)作用，對(duì)金融市場(chǎng)的發(fā)展規(guī)律要尊重。然后要能重視效率性的原則，監(jiān)管過(guò)程中將互聯(lián)網(wǎng)金融的服務(wù)質(zhì)量和效率得到提升，就能將互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的目的得以有效實(shí)現(xiàn)，然后按照實(shí)際進(jìn)行制定監(jiān)管的措施。

（三）強(qiáng)化監(jiān)管力度。當(dāng)前由于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，其法律監(jiān)管方面還存在一定的空白，使得互聯(lián)網(wǎng)金融缺乏制度監(jiān)管，給某些不法機(jī)構(gòu)留下了圈錢的空子。我們要以制度建設(shè)為抓手，從法律的層面給互聯(lián)網(wǎng)金融制定嚴(yán)格的規(guī)范，提高互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入門檻，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融公司實(shí)行政府監(jiān)管、公眾監(jiān)督的外部監(jiān)管方式，而這一切都要建立在夯實(shí)法律基礎(chǔ)的前提下。制度的準(zhǔn)繩是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的第一道屏障，我們必須在對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行深入調(diào)研的基礎(chǔ)上，根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展需求進(jìn)行制度的制定，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)資格的核發(fā)和金融交易的操作，保障互聯(lián)網(wǎng)金融用戶的合法權(quán)益，保證互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)健康發(fā)展。

篇6

支付寶的余額寶一聲炮響，把在銀行門口徘徊多年、羞澀難進(jìn)的海量絲用戶，推進(jìn)了理財(cái)?shù)拇箝T口。這一事件引發(fā)廣泛評(píng)論聲絡(luò)繹不絕，中間還夾雜著證監(jiān)會(huì)的官方聲音。無(wú)論最終結(jié)果如何，這都是余額寶的一次成功營(yíng)銷，也給中國(guó)金融行業(yè)的發(fā)展帶來(lái)一條嶄新的康莊大道。

那么問一個(gè)問題，余額寶算互聯(lián)網(wǎng)金融嗎？這個(gè)問題可能會(huì)讓人錯(cuò)愕，錯(cuò)愕之后想必大部分人將怯怯地說(shuō)：應(yīng)該算吧，少部分人則會(huì)堅(jiān)決地說(shuō)：算！

什么是互聯(lián)網(wǎng)金融

互聯(lián)網(wǎng)金融自誕生之日起，行業(yè)內(nèi)外都沒有明確的說(shuō)辭。有人認(rèn)為金融互聯(lián)網(wǎng)的本質(zhì)是脫媒，有人認(rèn)為是去中心化，有人認(rèn)為是大數(shù)據(jù)――他們都在不同維度去描述這一概念。但即使這樣，余額寶既沒有脫媒（它甚至在銀行賬號(hào)與基金賬號(hào)之間多加了一層媒介――支付寶）；也沒有去中心化；對(duì)大數(shù)據(jù)有依賴，但并不關(guān)鍵。那么為什么我們還認(rèn)為它屬于互聯(lián)網(wǎng)金融呢？

馬云本人對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融有過(guò)多次闡述，例如2013年3月份宣布阿里小微金融服務(wù)集團(tuán)成立的時(shí)候，他說(shuō)：“用互聯(lián)網(wǎng)的思想和技術(shù)，讓金融回歸服務(wù)本質(zhì)?！弊罱终f(shuō)：“而要服務(wù)80%，以前沒有被服務(wù)好的，我們必須用新的思想、新的技術(shù)去服務(wù)他們。”因此在馬云的互聯(lián)網(wǎng)金融定義里，互聯(lián)網(wǎng)思想、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)是關(guān)鍵。那么什么是互聯(lián)網(wǎng)思想？馬云沒有仔細(xì)說(shuō)，我們也不知道。不知道的原因不是沒答案，而是答案太多，一百個(gè)人眼里有一百個(gè)哈姆雷特，一百個(gè)人里更會(huì)有一千個(gè)互聯(lián)網(wǎng)思想。作為結(jié)果，互聯(lián)網(wǎng)金融概念上出現(xiàn)混亂是必然現(xiàn)象。

那么我們拋開抽象的“互聯(lián)網(wǎng)思想”，著眼于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，把互聯(lián)網(wǎng)金融定義為互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)支撐的金融行不行？馬云又說(shuō)，不行，因?yàn)檫€存在“金融互聯(lián)網(wǎng)”，那是“金融行業(yè)走向互聯(lián)網(wǎng)”。表面上看馬云似乎在表達(dá)這樣的意思：金融行業(yè)擁抱互聯(lián)網(wǎng)不算互聯(lián)網(wǎng)金融，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)擁抱金融才算，如果說(shuō)的更露骨一點(diǎn)則是：互聯(lián)網(wǎng)公司搞的金融才是互聯(lián)網(wǎng)金融。

事實(shí)上國(guó)內(nèi)監(jiān)管方對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融也采取了比較寬容的態(tài)度。例如6月21日的余額寶備案門事件中，“證監(jiān)會(huì)發(fā)言人也承認(rèn)，余額寶是‘市場(chǎng)創(chuàng)新的積極探索’。證監(jiān)會(huì)支持市場(chǎng)創(chuàng)新發(fā)展，并為其提供制度保障和寬松環(huán)境”。有分析認(rèn)為，證監(jiān)會(huì)的這一表態(tài)或許因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融尚未觸動(dòng)到傳統(tǒng)金融行業(yè)的根本，也或許意識(shí)到中國(guó)金融業(yè)能夠在自主創(chuàng)新的道路上取得突破性發(fā)展的預(yù)期有關(guān)。

絲逆襲的金融新時(shí)代

在余額寶的數(shù)據(jù)里，有一個(gè)真正的亮點(diǎn)被大家有意無(wú)意地忽略：人均投資1900元。別鄙視它，這倒是希望所在。對(duì)這些海量的小額投資者，銀行只能干瞪眼，因?yàn)橐糟y行高昂的營(yíng)銷運(yùn)營(yíng)成本，大炮打蚊子，得不償失。阿里巴巴小額貸款平均獲貸金額約6萬(wàn)元，可是，據(jù)說(shuō)它單筆信貸的經(jīng)營(yíng)成本只有2塊3毛，連銀行給客戶泡茶的錢都不到。互聯(lián)網(wǎng)上，得絲者得天下。如果余額寶在一貫被金融機(jī)構(gòu)忽視的絲客戶里，用C2B的要訣服務(wù)好他們，那將是一場(chǎng)真正的地震。

“說(shuō)到余額寶，因?yàn)槲覀兪亲鑫⒂^業(yè)務(wù)出身的，我感覺所有業(yè)務(wù)的出發(fā)點(diǎn)都是來(lái)自客戶的需求，在這個(gè)過(guò)程中，我們可以比喻過(guò)去金融的發(fā)展，大的資管，實(shí)際上因?yàn)槿找尕S富的物質(zhì)財(cái)富的投資需求和過(guò)去金融產(chǎn)品比較匱乏或者不能滿足這樣一個(gè)需求的、落后的金融產(chǎn)品總量之間的矛盾，產(chǎn)生過(guò)去十年金融發(fā)展不太好的過(guò)程，也包括我們的產(chǎn)生也是在這個(gè)基礎(chǔ)上來(lái)做的?！敝Z亞財(cái)富副總經(jīng)理殷哲曾在2013中國(guó)大金融高峰論壇上表示。

未來(lái)就不是這樣看，現(xiàn)在有非金融的業(yè)務(wù)的沖擊，比如互聯(lián)網(wǎng)，互聯(lián)網(wǎng)本身沒有白和黑的概念，它本身是一個(gè)很好的工具，銀行和傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也在運(yùn)用，關(guān)鍵是它現(xiàn)在所面臨的，我們傳統(tǒng)的金融都想做高端，包括我們自己也想做高端，實(shí)際上互聯(lián)網(wǎng)帶來(lái)的是絲階層，這種沖擊顛覆了我們傳統(tǒng)的金融思維，這個(gè)可能更有普適性的作用。

但是現(xiàn)在余額寶的數(shù)量非常大，它代表的是另外一個(gè)階層，而這種階層對(duì)現(xiàn)有傳統(tǒng)金融服務(wù)的主要對(duì)象階層是一種非常大的沖擊，但是它的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)是巨大的，是過(guò)去沒有關(guān)注到的。所以，這種跨界的意義在于看到一種新的市場(chǎng)，可能過(guò)去是顛覆傳統(tǒng)想法的新的市場(chǎng)存在，這對(duì)社會(huì)進(jìn)步是有促進(jìn)作用的。

著眼增量 走向融合

阿里金融目前所做的事情，均著眼于增量。阿里的小微貸款面向銀行不愿觸碰的人群，體量有限；阿里的余額寶針對(duì)自家支付寶里沉淀的資金，與銀行毫無(wú)關(guān)系。更為重要的是阿里依靠自己的電子商務(wù)平臺(tái)和大數(shù)據(jù)分析能力，可以合理控制相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。因此銀行利益沒有損失，監(jiān)管機(jī)構(gòu)也樂觀其成。但是阿里金融能否沖出自己的平臺(tái)，能否把自己的模式推而廣之、發(fā)揚(yáng)光大，業(yè)界普遍存疑。余額寶可視為回應(yīng)這種質(zhì)疑的一個(gè)實(shí)驗(yàn)，實(shí)驗(yàn)內(nèi)容是以第三方支付形式建立金融產(chǎn)品銷售渠道的可能性。余額寶銷售貨幣基金順利的話，當(dāng)然可以期待更多金融產(chǎn)品通過(guò)阿里的平臺(tái)進(jìn)行銷售。結(jié)合阿里在其它方面的嘗試，那時(shí)阿里將不僅是電子商務(wù)平臺(tái)，還是電子金融平臺(tái)。

但反來(lái)過(guò)，即使這一平臺(tái)獲得成功，卻絲毫不意味著阿里顛覆了金融，搶走了銀行的飯碗。阿里做的實(shí)際上是需求對(duì)接的事情，它銷售的是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品，更需要傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的合作。馬云所謂的“改變銀行”，更有可能是從入口處拉動(dòng)金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品設(shè)計(jì)策略，擴(kuò)大金融的覆蓋范圍，提高金融渠道的效率。也就是說(shuō)即使馬云所謂的“互聯(lián)網(wǎng)金融”也遲早要與“金融互聯(lián)網(wǎng)”融合。

金融行業(yè)的創(chuàng)新動(dòng)力

具體到金融行業(yè)，一切依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)或借鑒互聯(lián)網(wǎng)模式所開展的消除痛點(diǎn)、優(yōu)化成本和效率的行為，似乎都可以歸入金融業(yè)創(chuàng)新的范疇。不僅僅包括互聯(lián)網(wǎng)支付、互聯(lián)網(wǎng)信貸、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)鹊龋踔量赡苓€包括金融的互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管。所以如果余額寶算互聯(lián)網(wǎng)金融的話，在線基金銷售也應(yīng)該算；P2P網(wǎng)貸算的話，宜信也應(yīng)該算。它們?cè)诮档统杀?、提高效率方面并無(wú)本質(zhì)區(qū)別。

篇7

連平，交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家

“互聯(lián)網(wǎng)金融不會(huì)因?yàn)楸O(jiān)管出臺(tái)而失去發(fā)展勢(shì)頭”

互聯(lián)網(wǎng)金融是以互聯(lián)網(wǎng)為依托工具，實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的一種新型金融方式，事實(shí)上就是運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)開展金融活動(dòng)的一種新的金融業(yè)態(tài)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的崛起將推動(dòng)金融領(lǐng)域展開一場(chǎng)深刻的變革。

現(xiàn)在來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)金融形態(tài)多種多樣，大致涉及這樣幾個(gè)方面：首先是支付領(lǐng)域;其次是間接金融，比較有代表性的就是P2P，還有直接融資，如眾籌等;還有很大一部分是和財(cái)富管理有關(guān)的領(lǐng)域，如第三方金融服務(wù)。這些領(lǐng)域借用了互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)，使得金融功能發(fā)生了很大的變化?？偟膩?lái)說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的運(yùn)用為這些領(lǐng)域的金融功能拓展和完善以及升級(jí)帶來(lái)了許多積極的變化：支付更加便捷、成本更低、效率更高;融資方面更加信息對(duì)稱，分散投資程度加強(qiáng)，可以更加有效地控制風(fēng)險(xiǎn)以及吸收風(fēng)險(xiǎn)的損失;金融服務(wù)方面起到了增值普惠的效果，所以互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起對(duì)于金融領(lǐng)域的功能神話確實(shí)起到了積極的作用。

互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)是金融，在監(jiān)管之下未來(lái)會(huì)走向比較正規(guī)的軌道?？焖侔l(fā)展的趨勢(shì)不會(huì)改變，不會(huì)因?yàn)橐?guī)范出臺(tái)了就失去發(fā)展勢(shì)頭，但那種野蠻生長(zhǎng)的不合理狀況會(huì)得到改善。

邵志清，上海市經(jīng)濟(jì)和

信息化委員會(huì)副主任

“互聯(lián)網(wǎng)金融是未來(lái)最具創(chuàng)新思維和發(fā)展前途的新業(yè)態(tài)”

當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入了新的常態(tài)，上海率先進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整，實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展的戰(zhàn)略。在這樣的戰(zhàn)略指導(dǎo)下，發(fā)展什么樣的產(chǎn)業(yè)、面向未來(lái)又應(yīng)該怎樣做，值得政府部門進(jìn)一步思考。近兩年，我們?cè)谏钊胝{(diào)研的基礎(chǔ)上提出要發(fā)展“四新經(jīng)濟(jì)”，也就是要用新的技術(shù)發(fā)展新的產(chǎn)業(yè)、催生新的業(yè)態(tài)和新的商業(yè)模式，在這樣的理念指導(dǎo)下涌現(xiàn)了一批新的經(jīng)濟(jì)形態(tài)，比如互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)和新的產(chǎn)業(yè)融合，所以就是“互聯(lián)網(wǎng)+X”的模式，互聯(lián)網(wǎng)金融就是其中的一個(gè)杰出代表。

從歷史的眼光來(lái)看，金融從來(lái)都是創(chuàng)新最為活躍的經(jīng)濟(jì)形態(tài)和經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域;從現(xiàn)代的角度來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)也是金融創(chuàng)新最為活躍的領(lǐng)域。兩個(gè)結(jié)合起來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)金融就是未來(lái)最具創(chuàng)新思維和發(fā)展前途的新業(yè)態(tài)。在今年兩會(huì)期間接受采訪時(shí)，我談到了對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的認(rèn)識(shí)：從產(chǎn)業(yè)部門的角度來(lái)看，要?jiǎng)?chuàng)新和發(fā)展，從金融監(jiān)管部門的角度來(lái)看就應(yīng)該嚴(yán)格監(jiān)管，防止風(fēng)險(xiǎn)，特別是系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)。

互聯(lián)網(wǎng)金融不單單是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)催生出的新的金融業(yè)態(tài)，也包含了傳統(tǒng)金融用互聯(lián)網(wǎng)的思維來(lái)進(jìn)一步改造和提升，特別是新的業(yè)態(tài)和新的模式。

周禹鵬，上?，F(xiàn)代服務(wù)業(yè)聯(lián)合會(huì)會(huì)長(zhǎng)

“互聯(lián)網(wǎng)金融使得大金融機(jī)構(gòu)難以顧及的市場(chǎng)空間空前活躍，激活了一池春水”

經(jīng)過(guò)快速的發(fā)展，2013年我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)了火爆式的增長(zhǎng)，由此被稱為互聯(lián)網(wǎng)金融元年。2014年以來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)繼續(xù)呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)的勢(shì)頭，其態(tài)勢(shì)與傳統(tǒng)金融發(fā)展的軌跡相比更加迅速、蓬勃，其類型日益豐富，對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)帶來(lái)的撞擊和重塑作用也日益顯現(xiàn)。

互聯(lián)網(wǎng)金融是借助于互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)而興起的創(chuàng)新金融業(yè)態(tài)，它使信息不對(duì)稱的程度大幅度下降，信息的獲取和處理成本大幅度減少，資源配置的效率大幅度提升。它具有普惠金融的特性，服務(wù)于廣大小微企業(yè)普通消費(fèi)者，使那些大金融機(jī)構(gòu)所難以顧及的市場(chǎng)空間空前活躍起來(lái)，可以說(shuō)是激活了一池春水。

然而在互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的同時(shí)，人們也感覺到或者看到了存在的一些問題或者隱憂。比如網(wǎng)貸行業(yè)同質(zhì)化現(xiàn)象越發(fā)嚴(yán)重，本以創(chuàng)新為主要特色的平臺(tái)有些逐漸喪失了創(chuàng)新能力，在規(guī)模擴(kuò)大和業(yè)務(wù)趨同的雙重作用下行業(yè)利率開始下滑。

我們應(yīng)該如何進(jìn)一步認(rèn)識(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)，如何揭示和防范互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)，如何判斷互聯(lián)網(wǎng)金融的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)，以及今天論壇主題探討的如何兼顧責(zé)任與創(chuàng)新的使命，這些都是業(yè)內(nèi)關(guān)心、社會(huì)關(guān)注的重要問題，是互聯(lián)網(wǎng)金融能否健康發(fā)展的關(guān)鍵所在。

陳躍，理財(cái)周刊傳媒總裁

“互聯(lián)網(wǎng)金融通過(guò)與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的錯(cuò)位拓展了金融市場(chǎng)的寬度”

近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展，以多種表現(xiàn)形式大大豐富了金融市場(chǎng)的產(chǎn)品和服務(wù)結(jié)構(gòu)，2014上海理財(cái)博覽會(huì)也折射了金融市場(chǎng)的這種變化。

金融理財(cái)?shù)母拍钫谇那牡匕l(fā)生變化，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)于支持小微企業(yè)的個(gè)人創(chuàng)業(yè)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了積極的作用，更重要的是互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展促進(jìn)了我國(guó)金融市場(chǎng)的深化和改革，通過(guò)與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的錯(cuò)位拓展了金融市場(chǎng)的寬度、提高了金融的普惠性，通過(guò)資金利率的靈活變通加快了我國(guó)市場(chǎng)利率市場(chǎng)化的進(jìn)程，也通過(guò)創(chuàng)新的多樣化產(chǎn)品形式促進(jìn)原有金融市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)改善。

篇8

互聯(lián)網(wǎng)金融同時(shí)具備互聯(lián)網(wǎng)本質(zhì)與金融本質(zhì)，互聯(lián)網(wǎng)與金融的融合使其既包含了互聯(lián)網(wǎng)操作安全風(fēng)險(xiǎn)又包含了傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)。這雙重風(fēng)險(xiǎn)使得互聯(lián)網(wǎng)金融具備了多元性、復(fù)雜性與連鎖傳染性的特征，這些特征促使個(gè)人與企業(yè)資產(chǎn)交易金融發(fā)揮串聯(lián)作用的互聯(lián)網(wǎng)金融，在運(yùn)行過(guò)程中一旦遇到風(fēng)險(xiǎn)，便會(huì)影響到整個(gè)鏈條的安全。因此，有必要對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析。

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融中的信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)即人們?cè)谶M(jìn)行資金借貸交易中，借款方?jīng)]有按約定進(jìn)行還款的風(fēng)險(xiǎn)。在傳統(tǒng)的金融體制中，金融機(jī)構(gòu)會(huì)對(duì)借款方采取信用評(píng)級(jí)制度，在進(jìn)行實(shí)際調(diào)查研究與分析，判斷借款方的信用情況，再進(jìn)行發(fā)放貸款的決策。將互聯(lián)網(wǎng)融入到金融之后，使金融交易打破了常規(guī)的地域與交易人員的界限，為很多預(yù)貸款人提供了機(jī)遇，但是同時(shí)也加大了金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率。由于互聯(lián)網(wǎng)金融在征信管理系統(tǒng)方面不完善，存在很大的漏洞，在交易雙方約定中出現(xiàn)違約時(shí)付出的成本也較低，促使風(fēng)險(xiǎn)概率的提升，以當(dāng)前P2P網(wǎng)貸模式為例，在這種網(wǎng)貸模式中，借款方因無(wú)力償還而逃避還款責(zé)任的情況比比皆是，還存在一種情況是借款方在還款任務(wù)還沒有完成時(shí)便退出了借款機(jī)制，不再履行還款義務(wù)，在這種情況下P2P平臺(tái)發(fā)生倒閉的情況也很常見。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融中的操作風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融操作風(fēng)險(xiǎn)即金融機(jī)構(gòu)企業(yè)員工在進(jìn)行計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)操作過(guò)程中，由于各種因素操作不當(dāng)或者沒有按照內(nèi)控制度操作造成的金融風(fēng)險(xiǎn)。在互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)中必須要針對(duì)這些缺陷因素及時(shí)進(jìn)行控制與改進(jìn)，必須要加強(qiáng)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估與監(jiān)控體系的建設(shè)，才能使互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)避免遭受操作風(fēng)險(xiǎn)的影響。另外，進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融操作的另一部分主體是客戶，這很難保證操作的規(guī)范性，一旦出現(xiàn)不按照規(guī)范進(jìn)行操作的情況很有可能造成資金的損失。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的迅速發(fā)展，人們對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)的需求越來(lái)越高，一些不法分子利用了消費(fèi)者對(duì)互聯(lián)網(wǎng)需求的心理需求，建立能夠獲取消費(fèi)者個(gè)人信息的WIFI熱點(diǎn)，從而盜取消費(fèi)者的資金。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融中的信息安全風(fēng)險(xiǎn)

在大數(shù)據(jù)信息時(shí)代背景下，互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)中存儲(chǔ)著全面的個(gè)人與企業(yè)的基本資料信息與信用信息，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)于客戶個(gè)人信息沒有制定規(guī)范的使用約束機(jī)制，無(wú)法為客戶信息安全提供有力保障，使客戶信息被盜用的情況屢見不鮮，使信息存在安全隱患。個(gè)人信息的泄露對(duì)于客戶的生活與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)都會(huì)到來(lái)不便與影響，甚至造成經(jīng)濟(jì)損失；信用信息一旦被人惡意盜用，會(huì)影響客戶信用評(píng)估的公正性，使客戶信用風(fēng)險(xiǎn)的危害加大。

（四）互聯(lián)網(wǎng)金融中的法律法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融由于機(jī)構(gòu)的一些業(yè)務(wù)內(nèi)容不符合我國(guó)法律法規(guī)的規(guī)定，得不到法律保護(hù)，使互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)存在虧盈風(fēng)險(xiǎn)。造成這種現(xiàn)象的原因是由于現(xiàn)有法律法規(guī)的滯后性，滿足不了互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新需求，首先，現(xiàn)有的法律法規(guī)沒有明確互聯(lián)網(wǎng)金融交易中交易主體之間的權(quán)利與義務(wù)，造成交易主體的權(quán)利與義務(wù)模糊不清，給互聯(lián)網(wǎng)金融穩(wěn)定發(fā)展帶來(lái)比負(fù)面影響；其次，在我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融起步較晚，發(fā)展的時(shí)間比較短速度卻十分迅速，使得現(xiàn)有的法律法規(guī)跟不上其發(fā)展的步伐，無(wú)法滿足互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展需求，造成一旦出現(xiàn)利益糾紛無(wú)法依據(jù)法律進(jìn)行解決。

二、關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范與控制的對(duì)策

（一）將風(fēng)險(xiǎn)管理體系進(jìn)行全面完善

完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)是十分重要的。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)在原有的內(nèi)部控制機(jī)制的基礎(chǔ)上進(jìn)行全面的完善，風(fēng)險(xiǎn)管理制度也要進(jìn)行完善，針對(duì)控制機(jī)制與風(fēng)險(xiǎn)管理制度設(shè)立專門的風(fēng)險(xiǎn)控制部門，使機(jī)制與制度能夠真正發(fā)揮作用，從根本上控制風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生；其次，我國(guó)征信系統(tǒng)都是以央行的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)依據(jù)的，應(yīng)該對(duì)其建設(shè)進(jìn)行完善，利用現(xiàn)代化科學(xué)技術(shù)將評(píng)價(jià)與信用管理機(jī)制統(tǒng)一化，有利于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的順利開展。

（二）全面控制操作風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生

首先，消費(fèi)者在自我防范意識(shí)方面要加強(qiáng)。消費(fèi)者個(gè)人的信息不可隨意暴露在各種網(wǎng)站上，包括身份證信息、銀行卡信息等，使安全意識(shí)成為消費(fèi)者自身的防范武器；其次，互聯(lián)網(wǎng)機(jī)制應(yīng)該對(duì)企業(yè)員工進(jìn)行系統(tǒng)的培訓(xùn)，以提高他們的操作水平，避免因流程管理出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)濟(jì)損失，并對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、評(píng)估與控制體系進(jìn)行完善；最后，各個(gè)有關(guān)機(jī)構(gòu)應(yīng)該對(duì)消費(fèi)者進(jìn)行安全意識(shí)教育與宣傳。

三、關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的法律體系進(jìn)行完善

我國(guó)目前還沒有健全的互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系，需要相關(guān)部門進(jìn)行完善。首先，對(duì)現(xiàn)有的關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)的法律法規(guī)進(jìn)行重新整合，依據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融自身的特點(diǎn)將互聯(lián)網(wǎng)金融交易主體中責(zé)任與權(quán)利進(jìn)行明確等；其次，在現(xiàn)有的有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)基礎(chǔ)上進(jìn)行完善，修訂出健全的配套法律體系；最后，將有利于互聯(lián)網(wǎng)健康發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)公平交易規(guī)則、消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)與安全法規(guī)等執(zhí)行法規(guī)進(jìn)行補(bǔ)充定制。

篇9

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 征信建設(shè) 信用評(píng)級(jí)

一、互聯(lián)網(wǎng)金融征信概述

2012年互聯(lián)網(wǎng)金融伊始，2013年被稱為“互聯(lián)網(wǎng)金融的元年”，到2014年第三方支付、網(wǎng)貸、眾籌、銀行、信托、保險(xiǎn)等網(wǎng)上金融交易模式已初具規(guī)模。近年來(lái)網(wǎng)貸（P2P）平臺(tái)數(shù)量增長(zhǎng)迅速，網(wǎng)貸成為互聯(lián)網(wǎng)金融體系中最為活躍的部分，對(duì)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展產(chǎn)生巨大的影響。至2014年底，網(wǎng)貸已形成債務(wù)主體63萬(wàn)個(gè)，債權(quán)主體44萬(wàn)個(gè)，存量債務(wù)規(guī)模2528億元人民幣，累計(jì)逃廢債的債務(wù)主體231個(gè)，債權(quán)人損失659億元人民幣?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)是金融，而金融的本質(zhì)是風(fēng)險(xiǎn)控制的能力，各家平臺(tái)的競(jìng)爭(zhēng)在于風(fēng)險(xiǎn)的控制。互聯(lián)網(wǎng)金融征信可以甄別優(yōu)質(zhì)的借款人，能夠有效降低不良貸款率，使互聯(lián)網(wǎng)金融告別野蠻生長(zhǎng)的狀態(tài)。

2015年1月5日，人民銀行印發(fā)《關(guān)于做好個(gè)人征信業(yè)務(wù)準(zhǔn)備工作的通知》，批準(zhǔn)8家機(jī)構(gòu)（分別是：芝麻信用、騰訊征信、鵬元征信、深圳前海征信、拉卡拉信用、中誠(chéng)信征信、中智誠(chéng)征信、北京華道征信）開展個(gè)人征信業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備工作，準(zhǔn)備時(shí)間是6個(gè)月。此舉為被央行“壟斷”多年的征信業(yè)注入更多新鮮元素。有分析人士將2015年稱為“征信元年”。目前，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融征信建設(shè)的現(xiàn)狀表現(xiàn)為：第一，征信產(chǎn)品服務(wù)日益豐富;第二，征信范圍擴(kuò)大，信用數(shù)據(jù)來(lái)源廣泛，包括電商大數(shù)據(jù)、信用卡大數(shù)據(jù)、社交網(wǎng)站大數(shù)據(jù)、第三方支付大數(shù)據(jù)、小額貸款類大數(shù)據(jù)、生活服務(wù)類大數(shù)據(jù)等;第三，征信機(jī)構(gòu)種類多樣。盡管，我國(guó)的征信市場(chǎng)面臨很大的開發(fā)空間，但就目前還處于信貸征信的初級(jí)階段。我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系建設(shè)還存在諸多問題。當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)金融正改變著傳統(tǒng)金融的格局和業(yè)態(tài)，但依舊改變不了金融風(fēng)險(xiǎn)的傳染性、廣泛性、隱蔽性、突發(fā)性。互聯(lián)網(wǎng)金融加劇了社會(huì)債務(wù)鏈條中的信用風(fēng)險(xiǎn)隱患，其系統(tǒng)性危機(jī)的爆發(fā)將對(duì)國(guó)家信用體系造成巨大的沖擊。故而公正的信用評(píng)級(jí)是互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的內(nèi)在需求。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融征信建設(shè)存在的問題

（一）征信缺乏共享，信息孤島難解

目前，國(guó)內(nèi)征信機(jī)構(gòu)主要有人民銀行征信中心和各家社會(huì)征信機(jī)構(gòu)。依托互聯(lián)網(wǎng)信用信息體系，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)（如阿里金融）、金融機(jī)構(gòu)（如平安集團(tuán)旗下陸金所）、第三方公司（如深圳鵬元）也開展征信業(yè)務(wù)。人民銀行征信中心側(cè)重于商業(yè)銀行報(bào)送的信息，而互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系側(cè)重于個(gè)人交易和社交行為的歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)。央行征信系統(tǒng)的不足是信用數(shù)據(jù)來(lái)源狹窄，主要為各商業(yè)銀行報(bào)送的信貸信息，且信息標(biāo)準(zhǔn)不一，不利于橫向比較。與之相比，互聯(lián)網(wǎng)金融征信機(jī)構(gòu)突破傳統(tǒng)“金融屬性”，依托網(wǎng)絡(luò)大數(shù)據(jù)，可以搜集用戶的交易記錄、分析財(cái)產(chǎn)狀況、消費(fèi)習(xí)慣等，進(jìn)而評(píng)估個(gè)人信用等級(jí)。然而，各方都希望能夠共享他人的信息，而獨(dú)享自身的信息。各家機(jī)構(gòu)都強(qiáng)調(diào)自身的數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，信息孤島困境不可避免。例如目前，京東已投資美國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融公司ZestFinance，宣布成立合資公司JD-ZestFinanceGaia。ZestFinance在美國(guó)得益于大數(shù)據(jù)的融合和開放，通過(guò)重塑審貸過(guò)程，創(chuàng)造可用信用，為難以獲得傳統(tǒng)金融服務(wù)的人提供金融支持，已得到廣泛的認(rèn)可。然而，JD-ZestFinanceGaia在中國(guó)卻遭遇“數(shù)據(jù)孤島”的困境，社會(huì)各行業(yè)、政府各部門、企業(yè)之間的數(shù)據(jù)融合開放有限。僅靠京東自身積累的數(shù)據(jù)，難以發(fā)揮ZestFinance的技術(shù)優(yōu)勢(shì)。

（二）信用評(píng)級(jí)難度大，缺乏客觀公正

目前，網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)千千萬(wàn)萬(wàn)，但也充斥著大量的無(wú)效數(shù)據(jù)?？偟膩?lái)說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融信用評(píng)級(jí)涉及六大數(shù)據(jù)來(lái)源。一是電商大數(shù)據(jù)，典型代表是阿里巴巴，它利用旗下的淘寶、天貓、支付寶等積累的大量交易數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，設(shè)計(jì)評(píng)分模型（芝麻信用分），進(jìn)行信用評(píng)級(jí)。二是信用卡大數(shù)據(jù)。三是社交網(wǎng)站大數(shù)據(jù)，如Lending Club，利用社交網(wǎng)絡(luò)關(guān)系數(shù)據(jù)和朋友之間的相互信任聚合人氣，并以此作為信用分級(jí)。四是小額貸款類大數(shù)據(jù)。五是第三方支付大數(shù)據(jù)。六是生活服務(wù)類大數(shù)據(jù)，如水、電、煤氣、物業(yè)費(fèi)繳納等。雖然數(shù)據(jù)來(lái)源廣泛，但

這些數(shù)據(jù)和個(gè)人信用的相關(guān)關(guān)系不強(qiáng)，缺乏驗(yàn)證性，評(píng)級(jí)模型如何設(shè)計(jì)關(guān)乎互聯(lián)網(wǎng)金融信用評(píng)級(jí)的有效性。大多數(shù)國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)在上線之初缺乏監(jiān)管，各平臺(tái)發(fā)展層次不一，各平臺(tái)缺乏統(tǒng)一的、規(guī)范的數(shù)據(jù)披露標(biāo)準(zhǔn)，大量有效數(shù)據(jù)或歷史數(shù)據(jù)難以獲得，使得信用評(píng)級(jí)結(jié)果的真實(shí)性受到質(zhì)疑。加之，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融信用評(píng)級(jí)起步較晚，缺乏成熟可靠的評(píng)級(jí)模型。不同的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)缺乏信息共享機(jī)制，數(shù)據(jù)碎片化嚴(yán)重，導(dǎo)致各家機(jī)構(gòu)在評(píng)級(jí)過(guò)程中主觀判斷居多，公正性遭到質(zhì)疑。

篇10

摘要：隨著互聯(lián)網(wǎng)的廣泛普及，我國(guó)互網(wǎng)金融得到飛速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融不斷改變著金融生態(tài)環(huán)境。本文認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融是利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)行金融行為的綜合，并根據(jù)開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的企業(yè)經(jīng)營(yíng)范圍的不同，將互聯(lián)網(wǎng)金融劃分為三部分：一是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行的互聯(lián)網(wǎng)金融行為；二是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進(jìn)行的互聯(lián)網(wǎng)金融行為；三是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作進(jìn)行的互聯(lián)網(wǎng)金融行為。本文分別探討了三種互聯(lián)網(wǎng)金融模式的形成機(jī)理與發(fā)展過(guò)程。在上述研究的基礎(chǔ)上，本文對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管問題提出了一些建議。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)；傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)

伴隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的飛速發(fā)展以及互聯(lián)網(wǎng)的普及，互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸在我國(guó)興起并快速發(fā)展起來(lái)。那么什么原因促使了我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展？我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的模式是什么？帶著上述問題，本文對(duì)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的形成機(jī)理進(jìn)行了研究。

一、關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融定義

關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的定義，學(xué)界與業(yè)界并沒有統(tǒng)一的意見，本文認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融是借助互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介功能的新興金融行為，是以互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)為基礎(chǔ)而進(jìn)行金融行為的綜合，其具有無(wú)窮的發(fā)展?jié)摿?，必將促進(jìn)金融創(chuàng)新，給金融市場(chǎng)注入新的活力。

二、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式

我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融飛速發(fā)展，形成了眾多不同的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，根據(jù)開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的企業(yè)業(yè)務(wù)性質(zhì)不同，主要互聯(lián)網(wǎng)金融模式可以分為三大類：傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)開展的互聯(lián)網(wǎng)金融、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開展的互聯(lián)網(wǎng)金融與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)相互合作開展的互聯(lián)網(wǎng)金融。

現(xiàn)階段傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)開展的互聯(lián)網(wǎng)金融模式主要是信息化金融機(jī)構(gòu)，即利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，對(duì)傳統(tǒng)的金融運(yùn)行流程進(jìn)行改造，對(duì)銀行、證券和保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)、管理的逐漸電子化，形成銀行信息化、證券信息化、保險(xiǎn)信息化的金融服務(wù)體系。

隨著互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)積極涉足金融領(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開展的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，其主要模式包括以下幾種：1，第三方付支付平臺(tái)是指具備一定實(shí)力和信譽(yù)保障的非銀行機(jī)構(gòu)，借助通信、計(jì)算機(jī)和信息安全技術(shù)，采用與各大銀行簽約的方式，在用戶與銀行支付結(jié)算系統(tǒng)間建立連接的電子支付模式2，眾籌是指用團(tuán)購(gòu)預(yù)購(gòu)的形式，向互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)友募集項(xiàng)目資金的模式，即發(fā)起人將項(xiàng)目策劃交給眾籌平臺(tái)，經(jīng)過(guò)相關(guān)審核后，便可以在平臺(tái)的網(wǎng)站上建立屬于自己的頁(yè)面，用來(lái)向公眾介紹項(xiàng)目情況，從而獲取公眾的投資。3，p2p模式指通過(guò)第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行資金借、貸雙方的匹配，資金需求者通過(guò)網(wǎng)站平臺(tái)找到適格的貸款者，雙方形成借貸關(guān)系。這種模式具有門檻低、成本低、信息透明的優(yōu)點(diǎn)。

互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)相互合作開展的互聯(lián)網(wǎng)金融模式主要是指互聯(lián)網(wǎng)金融門戶，其是指利用第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)提供金融產(chǎn)品、金融服務(wù)信息，匯聚、搜索、比較金融產(chǎn)品，并為金融產(chǎn)品銷售提供第三方服務(wù)的平臺(tái)。

三、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展機(jī)理

我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融形成機(jī)理可從以下三個(gè)角度分析：

激1 1.基于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)金融形成機(jī)理：互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的發(fā)展為為其開展網(wǎng)上業(yè)務(wù)提供了技術(shù)基礎(chǔ)。網(wǎng)上業(yè)務(wù)的快捷、高效、低成本促使傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)化，于是基于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸形成。比如證券行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)相結(jié)合開展的網(wǎng)上商城、非現(xiàn)場(chǎng)開戶、手機(jī)移動(dòng)證券等多種拓展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的方式。

2.基于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)金融形成機(jī)理：互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展促使網(wǎng)民數(shù)量的激增，網(wǎng)上交易的快捷、方便、可選擇性吸引大量的消費(fèi)群體，從而促使網(wǎng)上購(gòu)物快速發(fā)展，網(wǎng)上購(gòu)物規(guī)模不斷擴(kuò)大。而非面對(duì)面的虛擬交易的風(fēng)險(xiǎn)性限制了網(wǎng)上交易的發(fā)展，為解決這種困境，第三方支付平臺(tái)應(yīng)運(yùn)而生。第三方支付平臺(tái)實(shí)現(xiàn)了買賣雙方網(wǎng)上交易的同步進(jìn)行，解決了虛擬交易的風(fēng)險(xiǎn)性，從而促使網(wǎng)上交易的進(jìn)一步發(fā)展，網(wǎng)購(gòu)規(guī)模也越來(lái)越大。隨著網(wǎng)上交易規(guī)模的擴(kuò)大，第三方交易平臺(tái)逐漸積累大量的資金存量，第三方支付平臺(tái)為了獲得更多利潤(rùn)，將這些存量資金進(jìn)行投融資，逐漸涉足金融業(yè)務(wù)，基于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)金融模式也就慢慢形成。

3.基于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)合作的互聯(lián)網(wǎng)金融形成機(jī)理：隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)之間、傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)之間、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)問的競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈。為占據(jù)市場(chǎng)份額，具有資金空間再匹配相對(duì)優(yōu)勢(shì)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與具有資金時(shí)間再匹配絕對(duì)優(yōu)勢(shì)的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)之間開始合作，從而進(jìn)一步推動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。

四、監(jiān)管建議

基于上述模式，互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)快速發(fā)展起來(lái)，而隨著其發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融的一些問題開始顯現(xiàn)出來(lái)。作為新的金融模式，隨著業(yè)務(wù)的繁榮，互聯(lián)網(wǎng)金融“無(wú)門檻、無(wú)標(biāo)準(zhǔn)、無(wú)監(jiān)管”導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)問題越發(fā)突出，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的呼聲也越來(lái)越高。本文認(rèn)為加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，要從以下三個(gè)方面著手：

1.明確監(jiān)管目的，鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為傳統(tǒng)金融與網(wǎng)絡(luò)技術(shù)相結(jié)合的產(chǎn)物，對(duì)金融業(yè)和實(shí)體業(yè)產(chǎn)生了深刻的影響，其發(fā)展是大勢(shì)所趨。促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，有利于提升金融服務(wù)質(zhì)量和效率，促進(jìn)金融創(chuàng)新。因此，對(duì)其監(jiān)管的目的在于鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展，充分發(fā)揮其積極作用。