導語：如何才能寫好一篇投資項目分析，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

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摘要：地方政府投資是我國經(jīng)濟社會發(fā)展的重要引擎，是地方政府為了實現(xiàn)經(jīng)濟建設(shè)、公共服務(wù)和宏觀經(jīng)濟調(diào)控職能，投入資金轉(zhuǎn)化為實物資產(chǎn)的行為和過程。地方政府投資在促進地方經(jīng)濟增長的同時，又出現(xiàn)了很多問題諸如投資效率低下、資金浪費嚴重等。這些問題很大程度與我國目前地方政府投資項目的內(nèi)部控制薄弱和執(zhí)行內(nèi)部控制乏力有關(guān)，因此，本文擬從COSO 內(nèi)部控制五要素控制環(huán)境、風險評估、控制活動、信息與溝通以及監(jiān)督進行分析，推動我國地方政府投資項目內(nèi)部控制發(fā)展。

關(guān)鍵詞 ：內(nèi)部控制；地方政府；投資項目

一、政府投資控制環(huán)境要素分析

我國地方政府投資決策管理是以發(fā)展和改革部門為主體，相關(guān)主管部門分工協(xié)作以及相互制約的多部門共同決策模式。這種模式下，各個行業(yè)主管部門分別管理政府各個領(lǐng)域的項目，投資項目的決策、執(zhí)行和監(jiān)督職能未能分離，就會導致投資項目中的腐敗問題滋生。如2011 年3 月國家審計署公布的對十個?。ㄊ校U內(nèi)需投資項目審計，政府投資項目中主要存在的問題有：（1）項目及執(zhí)行單位存在執(zhí)行國家政策規(guī)定不夠嚴格、資金和建設(shè)管理不夠規(guī)范等問題；（2）項目建設(shè)或執(zhí)行單位用已完工項目或主體工程已完工項目申請、使用虛假資料申報或多頭申報；（3）項目存在未取得環(huán)境評價審批即擅自開工建設(shè)、越權(quán)審批或未按環(huán)評批復要求建設(shè)相關(guān)設(shè)施等，違規(guī)占用土地；（4）項目執(zhí)行單位違法轉(zhuǎn)包或違規(guī)分包。這些客觀說明，長期以來，我國政府部門管理者對內(nèi)部控制意識淡薄，政府內(nèi)部控制環(huán)境較弱。

控制環(huán)境實質(zhì)就是政府部門管理者對內(nèi)部控制是正面的還是負面的態(tài)度。如果管理者認為內(nèi)部控制很重要，這就給政府部門內(nèi)部工作人員傳遞了去執(zhí)行交流內(nèi)部控制的信息，內(nèi)部控制就會變得越有效。但是，如果管理者認為內(nèi)部控制不重要或者是一種障礙，這種態(tài)度通過管理者的行動傳遞給工作人員負面的信息。在這種態(tài)度下，工作人員認為內(nèi)部控制在工作中應(yīng)該被忽視。因此，控制環(huán)境被視為政府部門內(nèi)的管理層“基調(diào)”，通過權(quán)威和政策以正面或負面的影響組織內(nèi)所有工作人員的控制意識。一個有效的內(nèi)部控制環(huán)境是內(nèi)部控制其他要素的基礎(chǔ)，政府部門管理者及其內(nèi)部工作人員應(yīng)建立一個好的環(huán)境，這樣內(nèi)部控制才可以得到有效的執(zhí)行。

二、地方政府投資風險評估要素分析

我國政府投資項目投資大，周期長，面臨的風險較多，如投資通脹風險，自2008 年第四季度以來，在政府4 萬億刺激經(jīng)濟計劃的促動下，各級和各地政府拼命擴大鐵、公、地（鐵）等基建項目投資，是近年中國經(jīng)濟體內(nèi)廣義貨幣迅速通脹的主要原因。還有以經(jīng)濟增長為目標，結(jié)果帶來了大量環(huán)境惡化問題，使政府聲譽受損的風險；有的地方政府追求GDP，追求政績，違規(guī)舉借大量貸款投資。因此，地方政府投資過程中產(chǎn)生的風險會對地方政府滿足目標的能力產(chǎn)生負面影響，地方政府部門應(yīng)該有能力去識別、分析，形成管理風險的方法。風險評估的步驟為:第一步設(shè)定目標即政府部門盡力要去實現(xiàn)什么？第二步找到實現(xiàn)目標的風險，即哪些事情的發(fā)生會影響目標的實現(xiàn)？第三步評估風險，即風險會產(chǎn)生什么樣的后果，風險發(fā)生的可能性是什么？第四步是管理風險，即根據(jù)風險評估，最具成本效益的管理風險的方法是什么？要特別注意的是，政府部門在評估風險時有很多獨特性，因此，地方政府投資首先要考慮地方公共資源應(yīng)用的安全性、效率性、效果性和效率性。

三、地方政府投資控制活動要素分析

我國地方政府投資項目往往“重批輕管”現(xiàn)象比較突出，有些單位對項目批之后的執(zhí)行情況缺乏必要的后續(xù)監(jiān)管，往往是一批了事。比如，濫用審批權(quán)、缺乏資產(chǎn)控制權(quán)、預算能力不足以及信息系統(tǒng)管理維護缺少控制。地方政府管理者必須建立并實施控制政策和程序，以確保管理層能夠識別風險，進而采取措施降低風險。

控制活動是指能夠保證管理者的指令得以貫徹執(zhí)行的政策和程序?？刂苹顒拥牟襟E一般分為：第一步是定義控制目標，即通過內(nèi)部控制管理風險，確定控制目標是什么？第二步，設(shè)計控制，即為防止和發(fā)現(xiàn)已識別的風險，應(yīng)如何設(shè)計控制？值得注意的是，由于內(nèi)部控制活動存在各級職能部門之中，包括審批、授權(quán)、認證、保密、記錄、評價、考核等，因此，管理者需要找到這些控制活動中的關(guān)鍵控制點進行控制設(shè)計。

四、地方政府投資信息與溝通要素分析

地方政府投資項目中的信息溝通是一種內(nèi)部溝通，包括上行溝通、下行溝通和平行溝通。但無論是哪一種類型的溝通，都存在信息不對稱甚至歪曲，具體表現(xiàn)為：（1）不同職能部門之間的信息不對稱；（2）行政組織與公務(wù)人員之間存在信息不對稱；（3）行政組織內(nèi)部公務(wù)人員之間存在信息不對稱。研究表明，個體官員在對信息篩選時，信息的垂直流動中每個信息的比水平傳播中的平均歪曲程度要大。但是一個有效的溝通是建立在政府部門管理層和工作人員充分、及時、全面的掌握信息的基礎(chǔ)上。

對于地方政府部門的工作人員來說，需要權(quán)威決定對部門應(yīng)該做什么，不應(yīng)該做什么。權(quán)威的主觀方面是指權(quán)威取決于接受命令的人即工作人員，信息和溝通則是客觀權(quán)威。信息交流要素有：（1）明確的、正式的、簡潔的和完整的信息交流的渠道和交流路線；（2）監(jiān)督者應(yīng)具備合理合格的交流能力；（3）每一個信息都需要被認證。因此，一個健全的信息和溝通能夠幫助管理者有效的執(zhí)行內(nèi)部控制和履行相關(guān)的責任。

五、地方政府投資監(jiān)督要素分析

目前地方政府投資項目主要是由地方政府投資主管部門、財政部門、審計部門及行業(yè)主管部門進行監(jiān)督管理。但是，地方政府投資項目的監(jiān)督理念、方法還不夠完善，覆蓋項目全過程和全方位的完整監(jiān)督體系尚未形成，主要表現(xiàn)如下：（1）現(xiàn)行的監(jiān)督框架還不夠完善，沒有形成客觀的、獨立的、第三方監(jiān)督體系；（2）現(xiàn)行行政管理體系之內(nèi)的監(jiān)督體系，雖然實現(xiàn)自上而下的監(jiān)督，但不能對最高決策、管理機構(gòu)的有效監(jiān)督；（3）作為監(jiān)管體系重要組成部分的后評價缺乏時效性。因此，在政府內(nèi)部控制中應(yīng)該發(fā)揮內(nèi)部審計的重要作用。

內(nèi)部審計是組織為適應(yīng)加強內(nèi)部監(jiān)督、提高管理效率的需要而發(fā)展起來的，是內(nèi)部控制的主要組成部分，也是對內(nèi)部控制執(zhí)行情況進行評價的一種設(shè)置，是對內(nèi)部控制的再控制。在內(nèi)部控制中，持續(xù)定期監(jiān)督和評價內(nèi)部控制的有效性確?？刂乒δ艿恼＿\行，通過內(nèi)部審計人員，幫助管理層識別出內(nèi)在的弱點并向管理層推薦糾正措施。沒有良好的內(nèi)部審計，政府內(nèi)部控制系統(tǒng)是不完善的。

參考文獻：

[1]楊華云.新京報，審計署：18個擴內(nèi)需項目違規(guī)獲取過億中央投資[EB/OL].[2011-06-29]. news.iqilu.com/china/gedi/2011/0326/438514.html.

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解決政府投資建設(shè)項目超概算問題是個系統(tǒng)工程，需要多管齊下，綜合治理，不可能一蹴而就。結(jié)合目前的具體情況，可采取以下基本對策。

一是加強項目前期工作，提高項目決策的科學性。項目建議書、項目可行性研究是決定項目設(shè)計、投資控制、資金籌措和項目實施的依據(jù)?？尚行匝芯抗ぷ鞒浞忠恍?，項目分析細致一些，對于防止投資多、效果差、浪費大等現(xiàn)象意義重大。在可行性研究階段，要加強投資決策的科學性、公正性和公開性，以科學的估算方法和可靠的數(shù)據(jù)資源進行方案論證和投資估算，從而得出客觀準確的投資概算，為控制建設(shè)項目的總投資打好基礎(chǔ)。

二是嚴格建設(shè)程序，規(guī)范項目管理。工程建設(shè)程序反映了工程建設(shè)工作所固有的客觀規(guī)律，科學地總結(jié)了建設(shè)工作的實踐經(jīng)驗，是以法律和法規(guī)的形式固定下來的各建設(shè)主體必須共同遵守的工作程序。嚴格按建設(shè)程序辦事，可以杜絕超概算、超規(guī)模、超標準現(xiàn)象的發(fā)生，有利于提高政府投資效益。從而保障法律、法規(guī)的實施，維護政府投資的嚴肅性。

三是加強設(shè)計管理，推行限額設(shè)計。設(shè)計是工程建設(shè)前期控制工程項目投資規(guī)模的重要階段。設(shè)計單位必須對工程現(xiàn)場作深入調(diào)查，掌握充分數(shù)據(jù)，把一些應(yīng)該考慮到的情況都體現(xiàn)在設(shè)計之中，并由此不斷優(yōu)化設(shè)計方案，使設(shè)計概算具有一定的科學性和準確性。同時大力推行限額設(shè)計，以批準的投資概算為限額，實行全過程的規(guī)?？刂疲_保設(shè)計質(zhì)量的深度，盡可能減少施工期間的設(shè)計變更和工程簽證。

四是提高設(shè)計深度和質(zhì)量。要減少工程建設(shè)項目的設(shè)計漏項、設(shè)計變更、概算漏項引起超概算的現(xiàn)象，必須提高設(shè)計的質(zhì)量和設(shè)計的深度。設(shè)計人員、概算編制人員在設(shè)計和編制概算之前，要十分重視資料的收集工作，充分了解項目建議書、可行性研究報告的內(nèi)容，掌握水文、工程地質(zhì)條件、場地周圍環(huán)境、地形、地貌、工藝設(shè)備選型、建筑空間和平面、建筑材料性能，熟悉現(xiàn)場情況，使設(shè)計圖紙和設(shè)計概算準確、完整、不漏項、不缺項。這樣才能有效防止施工圖實施之后的漏項和新增項目，以及重大的設(shè)計變更引起的工程造價失控。

五是加強對設(shè)計圖紙和設(shè)計概算的審查。提高設(shè)計質(zhì)量，使設(shè)計圖紙符合設(shè)計深度的要求，這對于提高設(shè)計概算的質(zhì)量是十分必要的。設(shè)計概算是控制投資規(guī)模和工程造價的主要依據(jù)，也是撥款的依據(jù)之一。對設(shè)計圖紙和概算進行審查，可確保概算真實反映設(shè)計圖紙的內(nèi)容和標準，使概算投資總額更加完整、合理和接近實際，還可以對不經(jīng)濟、不合理的因素進行調(diào)整，有利于造價控制。要提高概算的質(zhì)量，就應(yīng)該從加強對初步設(shè)計概算的審查入手，設(shè)計單位要建立健全自審、審核、審定和概算審查制度，避免因設(shè)計和概算的錯漏而造成概算。同時，政府各相關(guān)職能部門也要加強對設(shè)計方案和概算的審查。

六是規(guī)范建設(shè)單位的變更行為，嚴格控制設(shè)計變更和現(xiàn)場簽證。政府投資建設(shè)項目應(yīng)嚴格按照批準的項目總概算進行建設(shè)，將初步設(shè)計和項目總概算作為施工圖設(shè)計、審查及編制項目預算的依據(jù)。建設(shè)單位不得擅自修改原設(shè)計、擴大工程項目、增加建設(shè)內(nèi)容、提高建設(shè)標準。在對設(shè)計變更和簽證增加工程的審查過程中，應(yīng)按照控制投資、保證質(zhì)量、加快進度、提高效益的指導方針，以及合理定價和有效控制的基本原則，確定工程變更的必要性、合理性和真實性。

七是規(guī)范招投標程序，建設(shè)“陽光工程”。政府投資項目建設(shè)要嚴格執(zhí)行招投標的法律法規(guī)，在規(guī)定范圍之內(nèi)的項目必須公開招投標，提高招標過程的透明度，避免暗箱操作。公開招標可以吸引更多實力雄厚、技術(shù)水平高、信譽好的施工企業(yè)參加投標，既可以保證工程質(zhì)量，也可以降低工程成本，有效控制施工階段的工程造價。同時，還可以防止工程建設(shè)過程中的腐敗行為。

八是規(guī)范施工合同，加強合同管理。合同在工程造價管理中對雙方都具有法定的約束力。引入合同管理機制，規(guī)范施工合同的簽訂及管理，是施工階段管理的一項重要工作。合同中應(yīng)明確承發(fā)包雙方的權(quán)利與義務(wù)，明確合同價款及其調(diào)整方法、工程變更、現(xiàn)場簽證、索賠處理等。同時，合同要突出可操作性，在履行合同過程中真正起到有據(jù)可查、有約可依的作用。這樣，才能規(guī)范施工過程中的變更行為和簽證行為，保證工程造價得以有效的控制。

九是把好工程結(jié)算審核關(guān)。工程結(jié)算將決定建設(shè)項目工程成本，最終確定工程造價。針對施工單位在提交的工程結(jié)算中存在高估冒算現(xiàn)象這一情況，工程結(jié)算必須經(jīng)政府指定的投資評審機構(gòu)審核后才能與施工單位定案結(jié)算。

十是政府投資建設(shè)項目逐步推行代建制。國務(wù)院關(guān)于投資體制改革的決定后，各地陸續(xù)開展了非經(jīng)營性政府投資建設(shè)項目代建試點工作，取得了初步效果。這一建設(shè)管理體制的變革，是個重大突破，顯示了強大的生命力。隨著代建制的不斷完善和深入，必將發(fā)揮其更大的優(yōu)越性，在控制投資概算、提高投資效益方面發(fā)揮更大作用。

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事實上，以行動為導向的企業(yè)決策者會重點關(guān)注投資中作為先行者帶來的先行優(yōu)勢，而忽略投資決策中的實物期權(quán)的價值。這些決策者認為，推遲進入市場會使得利潤被競爭者搶走，因此他們就會選擇放棄實物期權(quán)。如果先進入到市場上企業(yè)有能力阻止跟隨者獲得市場份額，它就會擁有先行優(yōu)勢。在這種情況下，跟隨者受到先行者的巨大威脅，并被迫做出盡早進入市場的決策。這個競爭的結(jié)果就導致了潛在進入者推動先行者比它期望的時間更早的進入市場。一旦這種思維成為定式，決策者可能推進項目速度過快，而承擔不必要的技術(shù)和市場的風險，并且加劇了前沿技術(shù)研發(fā)工作的實際困難。先行優(yōu)勢通常包括以下內(nèi)容：企業(yè)的形象和聲譽，品牌的忠誠度，技術(shù)的領(lǐng)先，以及工藝創(chuàng)新的可能性等。

1.企業(yè)形象和聲譽創(chuàng)新的重要動機之一就是：消費者會將創(chuàng)新性來確定企業(yè)的形象，而不是貶義的“山寨”形象，而該企業(yè)也會被看作是一個“前沿”的企業(yè)，不過這很難說是對企業(yè)良好聲譽的正面效益。

2.品牌忠誠度和轉(zhuǎn)換成本先進入市場的領(lǐng)先者的品牌忠誠度就是獲得忠誠的客戶，他們是不太可能嘗試跟隨者的產(chǎn)品。

3.創(chuàng)立全新產(chǎn)品還是改造舊產(chǎn)品在創(chuàng)新獲得利益有很大不確定性的情況下，先行優(yōu)勢往往會稍縱即逝。以制造超級巨無霸飛機為例，主要是空中客車公司和波音公司之間的競爭。

4.專利技術(shù)在“專利叢林”里的高新技術(shù)公司，很多的創(chuàng)新和專利都會被其他競爭對手干擾。也許結(jié)局是穩(wěn)贏的訴訟，也會由于審判和凍結(jié)的時間太久，導致先行優(yōu)勢盡失。

二、跟隨者并不會“后下手遭殃”

二戰(zhàn)后東亞出現(xiàn)了經(jīng)濟快速增長的經(jīng)驗，日本和亞洲“四條小龍”維持了幾十年的經(jīng)濟快速增長，被稱為“東亞奇跡”。在縮小與發(fā)達國家差距的過程中，沒有多少新技術(shù)是這些國家發(fā)明的，他們的技術(shù)創(chuàng)新主要靠引進國外技術(shù)，然后在生產(chǎn)過程中加以改良。我國在改革后二十多年來經(jīng)濟發(fā)展的速度和質(zhì)量都有很大的提高，相當大的原因并非在高精尖產(chǎn)業(yè)的國際競爭中取得突破，主要是通過引進國外技術(shù)和管理獲得了較快的發(fā)展。也從一個側(cè)面證明了跟隨者往往發(fā)展的比先行者要快。仍然有很多企業(yè)決策者沒有意識到，作為追隨者也具有很重要的優(yōu)勢：能夠在不可逆轉(zhuǎn)的投資進行之前更多了解技術(shù)，觀察市場反應(yīng)；對產(chǎn)品的設(shè)計和功能深入考察，以避免在過時的或者難度過大的技術(shù)上投資。并且跟隨者可能會在顧客教育、員工培訓、政府審批、基礎(chǔ)投資等很多方面比先行者節(jié)省大量的投資，卻可以從中獲益。這或許有助于解釋為什么一個長時間的全面的研究中，一個創(chuàng)新產(chǎn)品的成功從設(shè)計到生產(chǎn)和銷售的時間里并沒有發(fā)現(xiàn)任何的先行優(yōu)勢。先行優(yōu)勢可能需要很大，才能激勵企業(yè)決策者提早行使實物期權(quán)，即立刻投資。如果強大的先行優(yōu)勢是普遍存在的，那么可能就需要仔細的進行實物期權(quán)分析了。決策者通常都會采取執(zhí)行那些凈現(xiàn)值為正的投資，他們要搶占競爭的勝利果實，實現(xiàn)先行優(yōu)勢。然而，正如之前研究的一些產(chǎn)品和市場，可以看出要小心這種先行優(yōu)勢的力量。因為正相反，跟隨者在學習了先行者優(yōu)點，去掉了其缺點之后，很容易贏得更大的市場份額。

三、等待也有價值

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    關(guān)鍵詞:財政投資;待攤投資;評審

    財政投資項目竣工財務(wù)決算評審包括建筑安裝工程投資評審、設(shè)備投資評審、待攤投資評審和其他投資評審等幾部分。由于待攤投資核算內(nèi)容比較紛雜,在評審實務(wù)中,經(jīng)常發(fā)現(xiàn)諸如費用超標準、不應(yīng)計入待攤的項目在待攤投資中核算等各類問題,直接影響到建設(shè)成本的正確合理歸集,進而影響建設(shè)成果的全面準確反映。如何做好待攤投資的評審,是每個財務(wù)評審人員要認真對待的重要問題。

    一、待攤投資核算內(nèi)容及評審重點

    (一)待攤投資核算的內(nèi)容。根據(jù)《國有建設(shè)單位會計制度》的規(guī)定,“待攤投資”科目是核算建設(shè)單位發(fā)生的構(gòu)成基本建設(shè)實際支出的、按照規(guī)定應(yīng)當分攤計入交付使用資產(chǎn)成本的各項費用支出,其應(yīng)設(shè)置以下明細科目:建設(shè)單位管理費、土地征用及遷移補償費、勘察設(shè)計費、研究試驗費、可行性研究費、臨時設(shè)施費、設(shè)備檢驗費、延期付款利息、負荷聯(lián)合試車費、包干結(jié)余、壞賬損失、借款利息、合同公證及工程質(zhì)量檢測費、企業(yè)債券利息、土地使用稅、匯兌損益、國外借款手續(xù)費及承諾費、報廢工程損失、耕地占用稅、土地復墾及補償費、投資方向調(diào)節(jié)稅、固定資產(chǎn)損失、器材處理虧損、設(shè)備盤虧及毀損、調(diào)整器材調(diào)撥價格折價、企業(yè)債券發(fā)行費用、其他待攤投資等。

    《基本建設(shè)財務(wù)管理規(guī)定》第十九條規(guī)定,待攤投資支出內(nèi)容包括:建設(shè)單位管理費、土地征用及遷移補償費、土地復墾及補償費、勘察設(shè)計費、研究實驗費、可行性研究費、臨時設(shè)施費、設(shè)備檢驗費、負荷聯(lián)合試車費、合同公證及工程質(zhì)量監(jiān)理費、(貸款)項目評估費、國外借款手續(xù)費及承諾費、社會中介機構(gòu)審計(查)費、招投標費、經(jīng)濟合同仲裁費、訴訟費、律師費、土地使用稅、耕地占用稅、車船使用稅、匯兌損益、報廢工程損失、壞賬損失、借款利息、固定資產(chǎn)損失、器材處理虧損、設(shè)備盤虧及毀損、調(diào)整器材調(diào)撥價格折價、企業(yè)債券發(fā)行費用、航道維護費、航標設(shè)施費、航測費、其他待攤投資等。

    兩者都是以列舉的方式將在該科目核算的內(nèi)容列示出來,只是在前者中作為明細科目,而在后者中作為支出內(nèi)容,兩者對“待攤投資”科目核算內(nèi)容的規(guī)定基本相同。

    (二)待攤投資評審重點。根據(jù)《財政投資項目評審操作規(guī)程(試行)》(財辦建[2002]619號)的規(guī)定,待攤投資評審,主要是對各項費用列支是否屬于本項目開支范圍,費用是否按規(guī)定標準控制,取得的支出憑證是否合規(guī)等進行評審。在具體評審工作中,待攤投資評審的重點主要體現(xiàn)在以下幾方面:

    1、對照有關(guān)財務(wù)會計核算辦法,審查“待攤投資”的科目設(shè)置是否恰當、合理,是否按列明的項目內(nèi)容設(shè)置二級明細賬,財務(wù)報表所列數(shù)額與總賬、明細賬是否一致等。

    2、建設(shè)單位管理費、勘察設(shè)計費、監(jiān)理費、可行性研究費、環(huán)境影響評價費等費用是否嚴格控制在國家有關(guān)文件規(guī)定的標準之內(nèi),特別是對業(yè)務(wù)招待費,不管是以會議費、差旅費、辦公費形式列支的,還是什么名義變相開支的,只要是招待性質(zhì)的,都要納入其范圍嚴格審核,控制其支出標準,測算資本化利息是否計算正確,測算相關(guān)稅金計提、繳納是否正確。

    3、通過查看記賬憑證以及所附原始憑證,審核待攤投資實際付款情況,列支的待攤投資是否真實、合規(guī)。

    4、審查勘察設(shè)計、監(jiān)理、招標等合同,并將合同規(guī)定的付款條件及其他條款等與實際付款情況進行核對,審核是否按照合同付款憑證。

    5、審核土地征用及遷移補償費是否按合同支付、土地是否辦理過戶手續(xù)、檢查國有土地使用證。

    二、待攤投資評審中發(fā)現(xiàn)的主要問題

    在待攤投資評審過程中,經(jīng)常存在建設(shè)單位基于主觀或客觀原因?qū)Σ糠仲M用開支控制的不嚴格,建設(shè)單位管理費、土地征用及遷移補償費、勘察設(shè)計費、工程監(jiān)理費等費用出現(xiàn)超標準或超概算問題,或者是不按照規(guī)定及時編制竣工決算,以及建設(shè)單位考慮到竣工驗收的需要預提了部分費用,從而增加了建設(shè)成本,可以概括為以下四個方面:

    (一)部分費用開支超標準或超概算。待攤投資費用超標準或超概算主要涉及到建設(shè)單位管理費、土地征用及遷移補償費、工程勘察設(shè)計費、監(jiān)理費等科目,其原因也是多方面的,既有建設(shè)單位管理控制不嚴造成的,也有施工情況發(fā)生變化造成的,具體包括以下內(nèi)容:

    1、建設(shè)單位管理費超概算或超標準。這種現(xiàn)象比較普遍,暴露出建設(shè)單位在費用控制方面存在的缺陷,有的建設(shè)單位將本應(yīng)由機關(guān)辦公經(jīng)費負擔的費用列入了建設(shè)費用,增加了建設(shè)單位管理費開支;有的是由于工期拖延導致增加了費用開支;有的是待攤投資的其他明細科目誤記入建設(shè)單位管理費,如將“招投標費”列入“建設(shè)單位管理費”。

    2、土地征用及遷移補償費超標準或超概算。其主要原因有兩方面:一方面是由于設(shè)計階段對各種可能出現(xiàn)的情況考慮不夠充分,導致概算批復與實際執(zhí)行情況存在差異,征地及補償?shù)臄?shù)量增加、費用標準提高,增加了征地、補償費用;另一方面是建設(shè)單位在土地征用及拆遷補償工作中存在著違規(guī)違紀問題,征地數(shù)量、補償費用不實,編制虛假資料,虛增征地、補償費用。

    3、勘察設(shè)計費、監(jiān)理費超概算?？辈煸O(shè)計費、工程監(jiān)理費一般按照規(guī)定標準簽訂合同,但由于在施工過程中地質(zhì)條件發(fā)生變化需要重新勘探、設(shè)計變更需要補充設(shè)計、工期拖延增加延期監(jiān)理費等原因,導致勘察設(shè)計費、工程監(jiān)理費出現(xiàn)超概算的問題。

    (二)預提費用計入待攤投資。由于財政投資項目竣工財務(wù)決算與竣工驗收在時間上存在著差異,一些建設(shè)單位考慮到竣工驗收需要發(fā)生有關(guān)的驗收費用,在竣工財務(wù)決算前,預提一部分招待費、驗收費等費用計入待攤投資,增大了建設(shè)成本。

    (三)存款利息收入的處理不符合有關(guān)規(guī)定。按照《基本建設(shè)財務(wù)管理規(guī)定》,建設(shè)項目在建設(shè)期間的存款利息收入計入待攤投資,沖減工程成本。在評審過程中,我們發(fā)現(xiàn),很多建設(shè)單位未按規(guī)定處理,一種情況是將存款利息收入直接沖減建設(shè)單位管理費,這種做法雖然沖減了工程成本,但是也可能掩蓋了建設(shè)單位管理費超支的問題,會計科目的使用也不夠規(guī)范;另一種情況是將存款利息收入作為本單位留成收入。

    (四)不按期進行竣工決算增加建設(shè)成本。按照《基本建設(shè)財政管理規(guī)定》第三十七條,建設(shè)單位應(yīng)在項目竣工后三個月內(nèi)完成竣工財務(wù)決算的編制工作。在實際工作中,不少項目建設(shè)單位存在“重結(jié)算、輕決算”的主觀認識,據(jù)統(tǒng)計,有超過60%的單位都在竣工交付使用半年后才辦理項目竣工財務(wù)決算工作,有超過20%的單位在項目交付使用一年后才辦理竣工財務(wù)決算。項目竣工財務(wù)決算未按規(guī)定及時辦理,導致部分費用開支不能落實,造成建設(shè)成本增加。

    三、做好待攤投資評審的幾點建議

    (一)堅持以政策法規(guī)為依據(jù),嚴格控制待攤投資費用開支。待攤投資評審主要的依據(jù)是《國有建設(shè)單位會計制度》、《基本建設(shè)財政管理規(guī)定》等相關(guān)文件規(guī)定。在評審過程中,我們要嚴格按照文件規(guī)定的計收標準、不得將計算規(guī)則對待攤投資費用進行測算,與送審的數(shù)據(jù)以及批復概算進行對比,從中找出差異以及形成差異的原因,做到“不重不漏,全面完整,準確合理”。對工作失誤或人為原因造成的科目錯記進行賬務(wù)調(diào)整,按照會計科目匯總調(diào)整后的費用金額,然后再根據(jù)有關(guān)費用標準的規(guī)定對照分析,例如將存款利息收入從建管費科目調(diào)出計入貸款利息科目貸方或單獨反映存款利息,將調(diào)整后的建管費金額與文件標準以及批復概算進行對比分析做出相應(yīng)處理,最終將費用開支控制在政策限定的范圍內(nèi)。

    (二)注重學習培訓,不斷提高評審人員和項目單位財務(wù)人員素質(zhì)。一方面加強對評審人員的業(yè)務(wù)培訓,通過派出業(yè)務(wù)骨干參加財政部組織的業(yè)務(wù)培訓,與其他省市的同行交流工作經(jīng)驗,加快評審人員的知識更新,不斷提高評審人員的業(yè)務(wù)水平;另一方面定期組織建設(shè)單位的財務(wù)人員進行培訓,講解基本建設(shè)項目建設(shè)程序、資金管理、會計核算等方面的專業(yè)知識,使他們盡快熟悉和掌握基本建設(shè)項目的相關(guān)政策、法規(guī)以及實務(wù)操作,避免和減少待攤投資核算中的問題。

    (三)進一步加強與建設(shè)單位的溝通與協(xié)調(diào)。待攤投資核算,乃至整個項目竣工財務(wù)決算編制的主體是項目建設(shè)單位。在待攤投資的評審過程中,對發(fā)現(xiàn)的問題,應(yīng)及時與建設(shè)單位進行溝通。在溝通的過程中,一是糾正建設(shè)單位“重建設(shè)、輕決算”的認識偏差,使其對做好包括待攤投資在內(nèi)的項目竣工財務(wù)決算有一個正確的認識,為做好項目竣工財務(wù)決算奠定基礎(chǔ);二是對待攤投資核算中存在的費用超標準、超概算、賬務(wù)處理不符合規(guī)定等問題,提供相關(guān)的法規(guī)、政策文件等依據(jù),向建設(shè)單位的有關(guān)同志做好解釋工作。

    主要參考文獻:

    [1]財政部關(guān)于修改重印《國有建設(shè)單位會計制度》的通知(財會字[1995]45號)。

篇5

引言

經(jīng)濟市場競爭下，項目建設(shè)面臨的不僅是價值問題，還有資本運營問題。投資估算和融資建設(shè)是絕大多數(shù)企業(yè)要考慮的重要管理項目，直接影響著企業(yè)的規(guī)模化經(jīng)營策略和投資決策。

一、項目投資、融資理論簡述

1.項目投資概述

企業(yè)的投資行為是針對某一特定項目而言的，以項目為投資對象，經(jīng)過一系列經(jīng)濟行為和營銷方法包裝項目，以獲得更好的經(jīng)營效益行為。因此，項目投資是為獲取未來報酬，利用證券交易、產(chǎn)業(yè)升級、區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展、商品物價變化等市場因素，增加企業(yè)行業(yè)地位，在擴大經(jīng)營領(lǐng)域的同時，促進企業(yè)經(jīng)濟增長。在特定的時間、范圍內(nèi)，任何社會資源都可以被引入企業(yè)項目，利用項目和資源間的生產(chǎn)性關(guān)系，投資合作方會在短時間內(nèi)得到高效的綜合效益。目前，項目投資已逐漸成為了獨立的經(jīng)濟系統(tǒng)，其多元化的效益投資模式使企業(yè)在市場競爭中突顯出資本優(yōu)勢。

2.項目融資概述

項目融資是擴充企業(yè)實體經(jīng)濟資本的一個借貸行為，以實體經(jīng)濟作抵押，獲取市場外部資源。作為項目的資金來源，借款方和企業(yè)共同享有該項目的經(jīng)營權(quán)，項目所帶來的經(jīng)濟效益也應(yīng)按照融資比例進行合理分配。由此可見，信用是企業(yè)開展項目融資的主要前提條件，如果企業(yè)的信用能力不足，則企業(yè)項目融資必然會受到很多威脅和阻撓?，F(xiàn)如今，項目融資的影響范圍逐漸擴大，上到資源開發(fā)項目、制造業(yè)項目，下到工藝生產(chǎn)、農(nóng)業(yè)產(chǎn)品聯(lián)營合作，項目融資已經(jīng)成為各企業(yè)首選的經(jīng)營合作模式。

二、項目投資估算與融資決策之間的影響關(guān)系

企業(yè)在落實項目投資計劃時，首先要按照既定的流程方案，圍繞投資原則進行投資估算，估算項目設(shè)計策劃、生產(chǎn)建設(shè)、后期管理等階段的運營成本。只有這樣，才能最大限度降低投入資金的風險，在保證質(zhì)量的基礎(chǔ)上，完成項目建設(shè)。

1.投資估算

投資預算是針對項目預算、組織等部門設(shè)計、生產(chǎn)、勞務(wù)行為的支出，在進行綜合預算時，財務(wù)管理人員必須把握整個項目在投資期間的資金流走向，依靠預算策劃，將項目建設(shè)計劃分為多個目標、多個指標。企業(yè)再根據(jù)不同目標、指標的建設(shè)優(yōu)勢和效益漲幅情況判斷投資策劃是否正確。

2.項目融資的基本特征

融資是企業(yè)擴大項目運營資本的固有手段，所以企業(yè)的融資行為是具有基本特征的，或存有某種目的，或想達到經(jīng)營目標。一旦融資成功的話，企業(yè)不僅可以獲得更廣闊的資本市場，還能在聯(lián)營公司的協(xié)同幫助下完成項目建設(shè)。

2.1多方參與

融資行為也可稱為是一種聯(lián)營行為，由發(fā)起方、項目公司、貸款方三方構(gòu)成的資本運營鏈條，在融入項目建設(shè)的過程中，其一切資本決策都是通過多方參與來完成的。從這方面來看，融資和投資估算是緊密相連的，在多方協(xié)調(diào)下，融資合作方和項目企業(yè)會按照項目投資估算值來確定最恰當?shù)暮献鞣桨?、選擇最正確的合作伙伴。

2.2負債型融資

針對以多個股東身份組成的項目公司，獨立法人在法律上是具有一定的說明權(quán)利的，股東所做出的融資行為都必須得到項目企業(yè)獨立法人的首肯才能進行。因此，針對負債型融資企業(yè)來講，股東分離是最大投資特征，其融資資本在項目運營過程中是相互分離的，雖然會相互影響，但其引發(fā)的成本變動不會很大。

2.3有限追索

融資企業(yè)或貸款機構(gòu)如果沒有依靠項目經(jīng)營獲得既定利益，項目資產(chǎn)和資金流受到嚴重影響，項目企業(yè)需根據(jù)融資條約研究貸款補償事宜，或?qū)⒃擁椖哭D(zhuǎn)讓出去，或?qū)㈨椖吭靸r，以尋求經(jīng)濟賠償。融資企業(yè)或貸款機構(gòu)的融資行為是具有追索權(quán)利的，這種權(quán)利可以降低融資風險，保證融資企業(yè)、機構(gòu)的財產(chǎn)保護權(quán)益。

3.投資估算、融資行為的影響因素分析

3.1項目投資目標沖突

企業(yè)項目一般會涵蓋多個投資目標，眾多短期投資目標之間勢必會發(fā)生生產(chǎn)矛盾。依靠傳統(tǒng)指標來估算項目投資是不科學的，研究技術(shù)費用、項目開發(fā)費用、生產(chǎn)費用、管理檢修費用等，這些經(jīng)濟要素對每個投資目標的影響巨大，投資目標為爭奪有限資源，會設(shè)置多重利潤指標，其復雜程度大，即使財務(wù)管理部門的估算能力再強，也會難校準投資數(shù)額，完成投資估算工作。

3.2標準過高

預期的投資估算值往往會高于實際操作成本值，企業(yè)為避免項目建設(shè)中途因資金短缺而中斷，通常會抬高預算標準，投資估算出來的數(shù)額要遠大于實際需求。因此，企業(yè)投資部門會產(chǎn)生巨大的融資壓力，為滿足項目投資決策，項目投資經(jīng)理必須尋求其他融資企業(yè)，實現(xiàn)聯(lián)合運營。但是，標準高的投資估算會失去原始的作用和能力，盲目加大投資資本，會不經(jīng)意間加大項目的經(jīng)營、管理約束能力，造成勞務(wù)資源、材料資源等成本資源的浪費。

3.3投資估算的“偏向效應(yīng)”

投資估算是企業(yè)財務(wù)部門對項目投資情況的一種主觀判斷，在進行數(shù)據(jù)統(tǒng)計、投資情況預判時，財務(wù)人員勢必會受主觀意念干擾，為得到私有報酬而提高項目成本，或降低預期項目收益等。這種“偏向效應(yīng)”在項目投資估算中是非常常見的，有意偏向雖然是一種個人行為，但是由于個人行為所造成的項目估算反應(yīng)其影響意義重大，會干擾企業(yè)的項目預算管理。

三、項目融資中應(yīng)注意的問題

綜上分析可知，融資決策在實際應(yīng)用時會遇到很多困難，無論是接受融資的項目企業(yè)，還是投資企業(yè)，都需要謹慎小心，在充分發(fā)揮企業(yè)內(nèi)部投資估算作用的基礎(chǔ)上，判斷融資行為的有效影響。以健全的法律體系和金融市場作為保證，可以規(guī)范融資行為審批程序，在法律的維護作用下，項目企業(yè)的融資方式會變得更加靈活，參與的企業(yè)、監(jiān)管部門也會逐漸增多。同時，項目企業(yè)在融資前期，一定要做好投資估算工作，嚴格規(guī)定各項建設(shè)工程的收費價格和成本標準，在多個服務(wù)價格標準共同約束的環(huán)境下，制定融資計劃和投資方案?？傊顿Y估算和融資一樣，都是在變化的環(huán)境當中，尋求項目最安全、最保險的建設(shè)路徑。

篇6

關(guān)鍵詞：經(jīng)濟分析；投資決策；房地產(chǎn)開發(fā)；項目投資

Abstract: The real estate development project investment decisions are reasonable close relationship with the economic analysis. The article on the basis of the analysis of the concept of economic analysis as well as basic steps, detailed estimates of economic investment in real estate projects, related to the cost of investment, project sales revenue, project sales tax and surcharges, project uncertainty.

Keywords: economic analysis; investment decisions; real estate development; project investment

中圖分類號：[F235.91]文獻標識碼： A 文章編號：

房地產(chǎn)開發(fā)是一項涉及面較廣的經(jīng)濟活動。為了讓房地產(chǎn)開發(fā)項目達到良好的經(jīng)濟效果，項目負責人應(yīng)該進行充分的可行性研究。可行性研究主要是在房地產(chǎn)項目投資前，經(jīng)過一定的分析，為項目投資者提供諸多方面的決策參考，如經(jīng)濟風險、運作方式等。同時，它也是房地產(chǎn)項目投資決策的重要根據(jù)，應(yīng)該值得加以重視并研究。

一、經(jīng)濟分析的內(nèi)涵剖析

第一，經(jīng)濟分析的概念界定。經(jīng)濟分析就是按照國家財稅方面的相關(guān)制度與法規(guī)，分析某一項目的可行性，研究項目的投資、收益等方面信息，從而為項目承擔人的投資決策提供一定的參考借鑒作用。經(jīng)濟分析的前提是分析人員能夠?qū)椖肯嚓P(guān)的所有因素均可作出合理的判斷。由于社會的變化與發(fā)展，項目也會因各種社會因素而發(fā)生變化，因此，經(jīng)濟分析面對多變環(huán)境時應(yīng)該能夠應(yīng)付自如。

第二，經(jīng)濟分析的基本步驟。分析人員對房地產(chǎn)項目進行經(jīng)濟分析時，必須以提供有效決策為目標，對項目相關(guān)的財務(wù)進行評價。其基本的步驟描述如下：首先，收集足夠的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。經(jīng)濟分析主要是針對數(shù)據(jù)進行分析，然后對數(shù)據(jù)與相關(guān)信息進行比較與估算。因此，數(shù)據(jù)收集是至關(guān)重要的。其次，編制相關(guān)財務(wù)方面的報表，同時針對財務(wù)評價指標，計算和評價相關(guān)數(shù)據(jù)信息，對房地產(chǎn)項目所涉及到的財務(wù)情況作出評價。再次，以基本財務(wù)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)進行一些不確定性方面的經(jīng)濟分析，包括該房地產(chǎn)項目可能遇到的風險以及抗風險的能力。最后，根據(jù)財務(wù)評價方面的結(jié)果，做出該房地產(chǎn)項目投資是否可行的決策。

二、房地產(chǎn)項目的投資估算

第一，投資成本方面的估算。房地產(chǎn)項目投資可行性分析中的一個重要方面就是投資成本方面的估算。首先，分析人員要對房地產(chǎn)項目的土地開發(fā)費進行估算。土地開發(fā)費主要包括：出讓金額、土地轉(zhuǎn)讓費用以及各種附加費用；土地征用以及安裝補償費用；管理人員工資等開銷費用等。其次，分析人員要對附屬公共配置設(shè)施費進行估算。公共配置設(shè)施費主要是指房地產(chǎn)項目中，建造一些并不是直接用于營業(yè)的一些公共設(shè)施而產(chǎn)生的一些費用。另外，還有房地產(chǎn)項目當?shù)厥姓こ谭矫娴慕ㄔO(shè)費、建筑勘測設(shè)計費以及城市建設(shè)費用等。

總之，房地產(chǎn)成本估算是否正確，是否合理，將直接關(guān)系到房地產(chǎn)項目投資的回收以及利潤的大小。

第二，項目銷售收入方面的估算。任何房地產(chǎn)公司開發(fā)的項目，最終肯定要面向社會、面向客戶。項目銷售收入是房地產(chǎn)項目保證收益的前提。銷售收入方面的預測要在充分調(diào)查與統(tǒng)計的基礎(chǔ)上完成，可以根據(jù)房地產(chǎn)公司以往的銷售業(yè)績，利用相關(guān)方法，對房地產(chǎn)項目所在地未來銷售狀況有個合理的預測與估算。房地產(chǎn)項目銷售收入的估算是否正確與銷售價格有關(guān)，在實際定價的過程中，可以根據(jù)某種定位法來確定，也可以使用多種定位法的組合。如常用的定價法有：成本導向定價法、客戶導向定價法以及競爭導向定價法。

通常情況下，房地產(chǎn)公司分析人員可以根據(jù)競爭導向定價法實現(xiàn)銷售價格的確定。因為房地產(chǎn)項目的投資成功，一方面可以獲利；另一方面可以在房地產(chǎn)市場競爭中立于不敗地位。房地產(chǎn)公司可以根據(jù)社會因素以及企業(yè)自身因素，決定本項目銷售價格是稍高于還是稍等于同類競爭者。一般在房地產(chǎn)銷售定價的過程中，根據(jù)比準價格確定最后銷售價格外，還要進行諸多方面的判斷，以最大限度地保證最終銷售價格的合理性。如要考慮房地產(chǎn)開發(fā)公司的營銷狀況、要考慮外界宏觀環(huán)境對價格的動態(tài)影響、房地產(chǎn)市場中的需求狀況等。

第三，項目銷售稅金及附加方面的合理估算。房地產(chǎn)開發(fā)項目銷售稅金及附加方面涉及到的東西比較多，主要有：項目營業(yè)稅、建設(shè)過程中的維護稅、土地增值稅以及房地產(chǎn)開發(fā)公司的所得稅等。其中土地增值稅是指有償轉(zhuǎn)讓土地使用權(quán)或者地上附有物，而獲取增值收入的個人或者單位所交納的稅。但在通常情況下，因為增值稅只能在房地產(chǎn)開發(fā)項目投入完成，并且銷售成功后才能有效計算，所以可以在實際銷售之際按銷售額的1%實施提前征收，最后再統(tǒng)一進行計算后補繳。而房地產(chǎn)開發(fā)公司的所得稅是指公司生產(chǎn)經(jīng)營過程中所得利潤的征收稅。一般是以25%的利率進行征收，但對于一些利潤較少、規(guī)模不大的房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)，可以實施一定的優(yōu)惠額度，而對于一些特定行業(yè)的新辦房地產(chǎn)開發(fā)公司，甚至可以考慮免所得稅。

第四，項目不確定性方面的評價。房地產(chǎn)開發(fā)項目不確定性方面的評價主要涉及到盈虧平衡、敏感性和概率等分析。其中概率分析是使用概率理論研究預測各種不確定性因素和風險因素的發(fā)生對項目評價指標影響的一種定量分析方法。而通過敏感性分析，可以找出影響項目經(jīng)濟效益的關(guān)鍵因素，使項目評價人員將注意力集中于這些關(guān)鍵因素，必要時可以對某些最敏感的關(guān)鍵因素重新預測和估算，并在此基礎(chǔ)上重新進行經(jīng)濟評價，以減少投資風險。

三、總結(jié)

房地產(chǎn)開發(fā)項目投資決策的經(jīng)濟分析是一個相對復雜的過程。為了讓決策者提出的決策結(jié)果更為合理，更為有效，財務(wù)數(shù)據(jù)方面的估算和預測是至關(guān)重要的。特別需要注意的是，在具體評估預測時，應(yīng)該盡可能地因不同人、不同方法而造成的估算預測結(jié)果的不一致性，或者差異過大。因此，在經(jīng)濟分析時，應(yīng)該明確不確定的因素，估計項目可能遇到的風險，從而加強房地產(chǎn)開發(fā)投資項目決策的可靠。

參考文獻：

1、郭丹,李菲.成本管理過程評價指標體系設(shè)計[J].合作經(jīng)濟與科技,2007(3).

2、胡晶,趙彩霞,文安福.淺析房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)在工程施工中的成本控制[J].商業(yè)經(jīng)濟,2008(10).

篇7

成功案例

建筑行業(yè)競爭日益激烈，業(yè)主要求最大幅度降低或轉(zhuǎn)移投資風險和建設(shè)風險，采用（PPP）政府和社會資本方合作模式及F+EPC模式大大降低政府財政及各項風險。八局南方入駐廣西20余載，對廣西區(qū)域內(nèi)項目基本掌握?，F(xiàn)對八局南方4個項目成功案例進行分析：

1. 肇慶綜合管廊及同步建設(shè)項目

2015年10月，肇慶市委市政府將肇慶管廊項目列入肇慶市2016年重點工程，2016年1月27日，廣東省召開市長辦公視頻會議，會議明確肇慶管廊項目作為2018年第15屆廣東省運會獻禮工程。肇慶新區(qū)核心區(qū)（即肇慶新區(qū)的西南地段，西起鳳凰大道，北至貴廣南廣高速鐵路，東至珠外環(huán)高速公路，南臨西江，總面積約65平方公里的規(guī)劃區(qū)域內(nèi)實施）?？偼顿Y811548萬元，建安費598846萬元。經(jīng)濟效益分析：本工程中標合同額55.86億元，通過深入研究施工合同，發(fā)掘策劃點，截止目前隨著設(shè)計優(yōu)化、計劃管控、商務(wù)策劃等立項和實施，累計為項目創(chuàng)效約3億元，本工程效益由中標時預期22%提高到27%；同時積極與聯(lián)合體成員北京市市政工程設(shè)計研究總院有限公司聯(lián)動，參與設(shè)計和設(shè)計概算中，發(fā)現(xiàn)概算超出可研造價時，及時與業(yè)主單位溝通，并通過肇慶市常委會的表決，將超概20.4億元以簽訂補充協(xié)議和快速化工程立項分解落地。該項目的落地提高了我局在管廊工程建設(shè)領(lǐng)域的領(lǐng)先地位，也開啟了“肇慶經(jīng)營模式”的大門。

篇8

項目后評價是水電站基本建設(shè)程序中的一個重要階段，是對項目決策、實施、運行等各階段工作通過全面系統(tǒng)的調(diào)查和客觀的對比分析、總結(jié)并進行的綜合評價。其目的是通過工程項目的后評價，總結(jié)經(jīng)驗，汲取教訓，不斷提高項目決策、工程實施和運營管理水平，為合理利用資金，提高投資效益，改進管理，制定相關(guān)政策等提供科學依據(jù)。

筆者根據(jù)在水電站規(guī)劃、建設(shè)、運營中的工作經(jīng)驗，結(jié)合實際開展工作，就水電站項目后評價中的利率、移民征地安置補償、電價等因素進行梳理，對工程投資與生產(chǎn)運營環(huán)節(jié)的關(guān)鍵要點進行分析，為相關(guān)電站投資決策提供幫助，促進投資者科學分析，規(guī)避風險。

一、利率因素

水電站投資較大，工期較長，工程概算中利息支出約占總投資的10%左右，控制好貸款利率水平是控制總投資的關(guān)鍵。工程建設(shè)期的貸款利息依據(jù)資金流、資本金平均投入，按照年利率的復利進行測算。建設(shè)期內(nèi)人民銀行五年以上的中長期貸款年利率一般都有相應(yīng)的調(diào)息政策，為科學合理地預測利息支出，水電站項目的投資者對于利率的預測要考慮到以下的因素：

1.1分年度的項目投資計劃表是確保利息合理支出的基礎(chǔ)，同時在項目建設(shè)的過程中，通過運用有效的合同約束條款對工程款、物資設(shè)備款進行有步驟地支付，可以確保年度資金計劃的準確性。

1.2項目貸款合同的簽訂建議采用隨人民銀行公布的中長期貸款利率。因為水電站的建設(shè)工期一般較長，3-5年以上，而業(yè)主單位對于國際經(jīng)濟態(tài)勢、國內(nèi)貨幣政策的把握不準，簽訂這種浮動的利率約定合同，可以對水電站投資的資金總成本進行控制。

1.3在水電站的實際建設(shè)中，業(yè)主單位應(yīng)根據(jù)項目特性靈活運用政策性銀行的技援搭橋貸款，中國農(nóng)業(yè)銀行的扶貧貸款資金以及商業(yè)銀行等金融機構(gòu)的銀行兌匯票、協(xié)定存款帳戶等金融工具，從而節(jié)約利息支出。

二、移民征地安置補償因素

移民工作在水電站的建設(shè)中一直是一個特殊而敏感的話題，特別是水庫淹沒的投資概算政策性強，參照設(shè)計規(guī)范審查通過的補償范圍、基數(shù)、標準等往往與安置實施實際執(zhí)行存在偏差。這主要是因為淹沒區(qū)域的地方政府根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展水平逐年公布的補償標準文件與設(shè)計規(guī)范存在較大差異，對于土地的分類、林地和未利用地的補償方式都不相同。所以，借鑒同時期水電站的實際補償范圍、倍數(shù)對移民投資概算進行修正才能滿足實際移民工作需求，確保工程進度未因移民工作受阻。

三、電價因素

上網(wǎng)電價是制約水電站效益的關(guān)鍵因素。在目前的電價申報與核準體制下，各地省市物價局、電網(wǎng)公司、發(fā)電企業(yè)根據(jù)當?shù)氐慕?jīng)濟發(fā)展水平與上網(wǎng)電價承受能力存在博弈。物價局在核定上網(wǎng)電價時，通常會根據(jù)某個電站的總投資、庫容、裝機規(guī)模、發(fā)電量和一系列的社會平均成本來反推其上網(wǎng)電價。在水電站投資決策中，對于新電站推算的上網(wǎng)電價一定要參照近期實際的上網(wǎng)平均電價，來測算投資回收期。

目前設(shè)計單位編寫的水電站可行性研究報告，測算的上網(wǎng)電價通常為不含稅電價，而物價局批準的為含稅上網(wǎng)電價。這往往在項目評估決策時容易被忽視，特別需要引起水電站投資者的重視，需對評估電價進行同口徑還原，提供真實的決策依據(jù)。

一般電站在投運初期都很少能獲得設(shè)計平均電價，所以運營初期多為虧損，這與可研報告中的25年經(jīng)營效益的平均推算又存在偏差。水電站多作為電網(wǎng)的主力調(diào)峰電站承擔了重大的調(diào)峰、調(diào)頻任務(wù)，因此無功、空轉(zhuǎn)較多。但是因電網(wǎng)調(diào)峰、調(diào)頻的補償方案一直未正式出臺執(zhí)行，所以無法在上網(wǎng)電費上得到補償。

作為經(jīng)營者，必須要有足夠的現(xiàn)金流來就應(yīng)對這種差異。隨著電價的穩(wěn)步增長，經(jīng)濟效益會越來越好，來平衡投運前期的虧損，綜合多年的經(jīng)濟效益。

四、水資源費和庫區(qū)維護費

在水電站的經(jīng)濟評價中，總成本費用主要考慮了折舊費、修理費、工程保險費、職工工資及福利費、勞保統(tǒng)籌和住房公積金、材料費、庫區(qū)維護費和移民后期扶持基金、利息支出及其它費用。庫區(qū)維護費多按廠供電量0。001元/千瓦時計算，移民后期扶持基金從工程竣工后開始按400元/人。年提取，共提取10年，水資源費是暫未考慮的。

而筆者參與的幾個水電站從投產(chǎn)以來，水資源費的開征從0。001元/千瓦時目前逐步提高到0。008元/千瓦時，而且還有上漲趨勢。根據(jù)《中華人民共和國水法》、各省市的水資源管理條例、取水許可和水資源費征收管理辦法規(guī)定??，?凡利用取水工程或者設(shè)施直接從江河（溪流）、湖泊或者地下水取用水資源的單位和個人，應(yīng)按照有關(guān)規(guī)定繳納水資源費。

財綜〔2007〕26號《大中型水庫庫區(qū)基金征收使用管理暫行辦法》規(guī)定，庫區(qū)基金從自有發(fā)電收入的大中型水庫發(fā)電收入中籌集，根據(jù)水庫實際上網(wǎng)銷售電量，按不高于8厘／千瓦時的標準征收。庫區(qū)基金屬于政府性基金，實行分省統(tǒng)籌，納入財政預算，實行“收支兩條線”管理。其中，省級轄區(qū)內(nèi)大中型水庫的庫區(qū)基金，由省級財政部門負責征收；各省市庫區(qū)維護費標準多按廠供電量0。008元/千瓦時征收。投資概算中按廠供電量0。001元/千瓦時計算明顯偏低。鑒于水資源費和庫區(qū)維護費密切與上網(wǎng)電量掛鉤，對于新電站的效益分析都應(yīng)考慮到這些政策性因素調(diào)整的差異，目前每千瓦時0。15元的固定成本壓力是經(jīng)營者必須自行消化的。

五、土地使用稅和房產(chǎn)稅

在經(jīng)濟評價中，土地使用稅和房產(chǎn)稅都未列入成本。根據(jù)項目后評價分析，這兩者因素影響較大，應(yīng)在投資決策中單列分析。

水電站由于占地面積廣，加上國家對土地稀缺資源的調(diào)控，且城鎮(zhèn)土地使用稅等級稅額標準呈增長趨勢，所以土地使用稅是經(jīng)營中一個不容忽視的稅金。

根據(jù)[89]國稅地字第013號文件《國家稅務(wù)局對關(guān)于電力行業(yè)征免土地使用稅問題的規(guī)定》及[89]國稅地字第044號文件《國家稅務(wù)局對<關(guān)于請求再次明確電力行業(yè)土地使用稅征免范圍問題的函>的復函》，國稅地字[1989]第140號文件國家稅務(wù)局關(guān)于印發(fā)《關(guān)于土地稅若干具體問題的補充規(guī)定》的文件精神，對水庫庫區(qū)用地，免征土地使用稅；對企業(yè)范圍內(nèi)的荒山、林地、湖泊等占地，尚未利用的，經(jīng)各省、自治區(qū)、直轄市地方稅務(wù)局審批，可暫免征收城鎮(zhèn)土地使用稅。但壩區(qū)征收土地使用稅是不能減免的，壩區(qū)的涉稅面積也較大，稅額標準高，這部分稅金在經(jīng)濟評價中都未涉及，但在電站運營期是需按年繳納的。

從2006年1月起，根據(jù)財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于具備房屋功能的地下建筑征收房產(chǎn)稅的通知，凡在房產(chǎn)稅征收范圍內(nèi)的具備房屋功能的地下建筑，包括與地上房屋相連的地下建筑以及完全建在地面以下建筑、地下人防設(shè)施等，均應(yīng)當依照有關(guān)規(guī)定征收房產(chǎn)稅。水電站的地下廠房都納入了房產(chǎn)稅的征收范圍。雖然業(yè)內(nèi)一直對水電站的地下廠房征收房產(chǎn)稅有異議，無論是從地下廠房工程結(jié)構(gòu)特點（結(jié)構(gòu)形態(tài)、施工組織、投資造價、功能形態(tài)），水電站臨時工程費用的分攤還是從國家的能源政策、清潔能源的長遠發(fā)展、水電產(chǎn)業(yè)的政策導向來看都不適宜，但是財稅[2005]181號的要求從2006年1月起已經(jīng)執(zhí)行。對于造價較高的地下廠房和綜合辦公樓等都應(yīng)計算繳納房產(chǎn)稅。

六、流域水情分析

來水量、發(fā)電用水量與發(fā)電量之間的相關(guān)性密切，相關(guān)密切程度高，充分體現(xiàn)了水電“以水定電”的特性。從電站運行結(jié)果來看，來水量是制約電站發(fā)電及經(jīng)濟效益最根本的因素。所以投資前的水情與水情資料的收集、分析相當重要。

水電站水情自動測報系統(tǒng)的水文氣象情報站網(wǎng)站所進行的水文氣象要素觀測項目包括：雨量、水位、流量等。從流域洪水特點及傳播時間可以看出：要充分利用電站洪水預報系統(tǒng)提供短期預報的水情信息，提前1-2天預知每一次洪水過程。即便在電站洪水預報系統(tǒng)失靈，也可充分發(fā)揮水文站的作用，人工點繪洪水過程線，也可提前5-7小時預知洪峰到達壩前時間和可能的入庫洪量。

因此，在洪水起漲階段，結(jié)合壩前實際運行水位，推算本次洪水可能出現(xiàn)的最高壩前水位，若推算造成棄水，可提前與調(diào)度溝通協(xié)調(diào)，加大機組出力運行，提前騰出庫容，調(diào)蓄洪水，避免造成過多的棄水或不棄水。在洪水退水階段，把握好蓄水時機，及時攔蓄尾洪，力爭將水庫蓄至較高水位，提高水能利用率、增發(fā)電量。

七、結(jié)束語

重視項目經(jīng)濟后評價工作，規(guī)范管理流程。各項目建設(shè)單位必須高度重視項目經(jīng)濟后評價工作，并不是電站正常發(fā)電交付使用，竣工決算歸檔后項目建設(shè)就終結(jié)，而要在統(tǒng)一的指導下進行系統(tǒng)性地項目經(jīng)濟后評價工作。將此項工作納入項目建設(shè)管理的常規(guī)性步驟。為有效地節(jié)省評估成本和時間，對于水電站這種建設(shè)周期相對較長的工程，可以在階段性地進程中引入后評估工作，納入項目管理的日常工作任務(wù)。為電站的經(jīng)濟可行性提高更可靠的保證。

篇9

關(guān)鍵詞：政府投資項目；代建制；市場化；專業(yè)化；法制化

中圖分類號：F830.592文獻標識碼：A文章編號：1672-3198（2008）02-0037-02

0 前言

投資項目按不同的投資主體可分為政府投資項目和非政府投資項目，政府投資還可進一步分為經(jīng)營性政府投資項目和非經(jīng)營性政府投資項目。對于經(jīng)營性的政府投資項目，按國家規(guī)定實行項目法人責任制。對于非經(jīng)營性政府投資項目實行代建制，即通過招標等方式，選擇專業(yè)化的項目管理單位負責建設(shè)實施，嚴格控制項目投資、質(zhì)量和工期，竣工驗收后移交給使用單位。推行代建制可以實現(xiàn)對現(xiàn)行投資體制改革，推行政府投資項目的專業(yè)化管理，并且有效地防止腐敗浪費問題的發(fā)生。

1 政府投資項目實施代建制的優(yōu)越性

我國從2000年開始，陸續(xù)在上海、寧波和重慶等城市進行了代建制試點工作。實施的幾年來，可以看到，代建制在市場、主體和管理三方面都有其獨特的優(yōu)越性。

1.1 市場交易的優(yōu)越性

從市場的角度看，代建制是獨立于項目之外的市場主體，確保了項目的投資決策者和實施者的分離，從而有效地抑制超投資和腐敗行為。代建機構(gòu)作為建設(shè)工程市場的中間人在與業(yè)主和供應(yīng)商的聯(lián)系過程中發(fā)揮其重要的作用，如制定價格、協(xié)調(diào)交易和簡化合同程序等，猶如錢德勒所說的“看得見的手”，以引導和規(guī)范市場行為。其次，代建制可以促進工程建設(shè)市場交易。代建機構(gòu)根據(jù)業(yè)主支付意愿和供應(yīng)商的價格回應(yīng)來制定合理的交易價格，從而促進交易，減少了反復溝通而造成的大量人力、物力、財力消耗。最后，代建制能夠改善工程建設(shè)市場的微觀結(jié)構(gòu)，減低市場風險。在代建制的背景下，代建機構(gòu)可以制定合理價格尋求供求平衡，提高了市場運作和交易效率，從而改善微觀結(jié)構(gòu)。此外，代建機構(gòu)特有的專業(yè)優(yōu)勢（材料、設(shè)備及智力產(chǎn)品等）可以實現(xiàn)對業(yè)主和供應(yīng)商的有效配給，平抑需求和供給的波動。

1.2 主體分工的優(yōu)越性

從主體角度看，各參與方角色發(fā)生了轉(zhuǎn)變?，F(xiàn)行體制下的政府業(yè)主與使用單位的行政關(guān)系被政府業(yè)主、代建機構(gòu)和使用單位三方的合同關(guān)系所取代，各方的權(quán)、責、利得到清楚界定。代建制打破了“投資、建設(shè)、管理、使用”四位一體的管理模式，建立起了有效的政府投資項目約束機制。政府投資部門成為獨立的項目決策者和監(jiān)督者，主要負責簽訂委托合同及與供應(yīng)商的一些關(guān)鍵合同，確定項目的建設(shè)范圍和功能要求，監(jiān)督代建機構(gòu)的實施過程，進行驗收等。另外，其他政府監(jiān)督部門如計劃、建設(shè)、財政、審計等相關(guān)部門也從不同角度對代建項目進行管理和監(jiān)督，負責審批可行性報告，審核設(shè)計規(guī)模、標準，計劃并及時撥付工程資金，依法查處建設(shè)工程中的違法亂紀現(xiàn)象。代建機構(gòu)受業(yè)主委托，履行委托合同中所規(guī)定的職責，一般包括項目定義和策劃、協(xié)調(diào)各個參與方、組織和管理施工、監(jiān)控項目的實施和管理等。具體關(guān)系如圖1所示：

1.3 管理實施的優(yōu)越性

從管理角度看，代建制可以從投資、質(zhì)量和工期上優(yōu)化施工過程，實現(xiàn)專業(yè)化管理，有效防止腐敗浪費。

首先，自建制模式下的工程項目的實施過程中，由于使用單位受利益驅(qū)使，往往會提高建設(shè)標準，從而導致三超現(xiàn)象。代建制受政府業(yè)主委托項目的管理權(quán)，嚴格控制投資規(guī)模、建設(shè)范圍標準，保證投資計劃的切實履行。其次，舊模式下的項目單位往往由臨時抽調(diào)的人員組成，其中大部分人員缺乏工程建設(shè)和管理的專業(yè)知識和技能，邊學邊用，導致低效率和低質(zhì)量。代建機構(gòu)具有相應(yīng)專業(yè)的資質(zhì)，可以對項目的可行性研究、勘察、設(shè)計、施工等全過程進行專業(yè)化的管理，可以保證工程質(zhì)量、加快建設(shè)周期、提高投資效益。最后，由代建機構(gòu)作為使用單位的人選定設(shè)計單位、建筑公司、設(shè)備供應(yīng)商，等于設(shè)置了防止腐敗的隔離墻，可以從源頭上防止腐敗，充分發(fā)揮招標投標制度的積極作用。

2 實施代建制的問題分析

近年來，從各地區(qū)試行代建制的情況來看，代建制發(fā)揮了積極的作用，帶來了良好的經(jīng)濟和社會效益。然而不可否認代建制仍是新興的管理模式，在某些方面在試行的時候也暴露了一些弊端，仍需不斷探索和完善。

2.1 委托的問題和風險

代建制的委托關(guān)系尚不明確，造成了一種困難的局面：代建機構(gòu)作為委托人必須負責工程的質(zhì)量和處理施工管理中的一切問題，而一旦發(fā)生重大工程問題，業(yè)主投資單位還是要負全責，因為國家規(guī)定的建設(shè)單位在工程項目上的責任和義務(wù)不會因為實施代建制而轉(zhuǎn)移。這樣就造成了風險無法正常分擔和轉(zhuǎn)移，確切地說是代建機構(gòu)只承擔了民事風險，而業(yè)主仍承擔著行政以及刑事責任。日后若遇到工程問題，可能會引起扯皮、糾紛和推卸責任的現(xiàn)象。

2.2 制度層面的缺陷

代建制在制度上的缺陷包括制度空白和制度交疊。制度空白的原因是代建制作為新出臺的政策，還不是一個法定制度，需要的法律環(huán)境尚不完善。法律地位不明確，加之社會對代建制的認識和接受需要一個過程，大大增加了代建機構(gòu)工作的難度，特別是涉及行政審批問題，使之無法獨立決策和解決。

我國的建設(shè)工程管理體制存在嚴重的條塊分割的狀況，從而帶來管理制度和機制的分割和交疊，如工程咨詢管理制度、工程監(jiān)理制度、設(shè)計咨詢制度以及其他各類工程中介服務(wù)等。推行代建制相當于增加了一項中介服務(wù)，也可能影響到工程建設(shè)的效率。此外，代建機構(gòu)與監(jiān)理單位的管理范圍有相當大的重疊部分，例如承擔工程的質(zhì)量、進度、投資和合同管理，雙方需進行協(xié)調(diào)。

2.3 代建市場的不完善

代建制依然缺乏明確市場規(guī)則。代建機構(gòu)的取費標準眾說紛紜，沒有統(tǒng)一的規(guī)定。目前，代建費通常從管理費中劃撥，而實際代建機構(gòu)的工作（以全過程代建為例）包括了項目前期策劃、準備、實施、驗收及保修等，取費時應(yīng)考慮這些過程的成本和必要的稅費和利潤，而不僅是從階段性的管理費中扣除。

現(xiàn)階段，具備良好條件的代建機構(gòu)仍是稀缺的。由于舊模式和制度的原因，建筑企業(yè)專業(yè)化很明顯，大多數(shù)卻缺乏整合管理，從機器設(shè)備到人員配備都不能滿足代建制要求。例如，工程總承包類公司雖具有豐富的施工管理經(jīng)驗，卻對項目策劃、設(shè)計及后評價階段經(jīng)驗較少。相反，工程管理咨詢類公司具有良好的全過程管理經(jīng)驗，尤其是在前期策劃階段，但是在資金投入較大的施工階段優(yōu)勢就明顯不如施工總包類公司。

3 解決對策和展望

針對代建制在實施過程中暴露出來的問題，本文提出以下解決思路：確立代建制合法地位，實現(xiàn)風險轉(zhuǎn)移，加強管理和分工。在這三個環(huán)節(jié)中，前一個環(huán)節(jié)的實現(xiàn)直接決定后一個環(huán)節(jié)的有效運行，具有制約作用。

3.1 確立代建制的合法地位

保證代建制的合法地位是根本，需要通過立法手段和必要的行政手段。在法律建設(shè)方面，國家可以加強立法調(diào)研，通過法規(guī)及相關(guān)配套政策，對代建制涉及的監(jiān)管主體、資格審查、實施范圍和業(yè)績評價等做出明文規(guī)定或參考。同時，代建管理費用應(yīng)明確合理，需考慮無形資產(chǎn)（經(jīng)驗及智力投入）及風險因素。

必要的行政手段可以確保項目前期工作的順利完成。項目的前期風險主要涉及拆遷、征地、安置和補償?shù)纫幌盗猩鐣栴}，單靠代建機構(gòu)的市場行為尤顯單薄無力，而且耗費不必要的成本和時間。這時政府有關(guān)部門若能介入，與代建人共同完成拆遷補償和安置，可以極大地提高工程進度和降低風險。

3.2 實現(xiàn)風險轉(zhuǎn)移

通過完善法制建設(shè)和合同管理可以明確規(guī)定各方的權(quán)利、責任和義務(wù)，實現(xiàn)風險轉(zhuǎn)移。代建合同是約束雙方，考核履約行為的重要依據(jù)。各地政府相關(guān)部門根據(jù)其地方特點實行了不同模式的代建合同，取得了初步成效。然而，合同管理中的權(quán)利、利益分配仍需進一步改善。代建機構(gòu)應(yīng)該通過合同被賦予投資和資金的管理權(quán)，從而方便資源的購買與調(diào)配，實現(xiàn)真正意義的投資體制改革。政府業(yè)主則主要執(zhí)行監(jiān)督和知情權(quán)，并履行協(xié)助和籌資的義務(wù)。

3.3 加強管理和分工

法律地位的確認和合同的簽訂最終要落實到項目實施中去，代建企業(yè)的管理水平和政府業(yè)主的合作是項目平穩(wěn)運行的關(guān)鍵。

首先，代建企業(yè)應(yīng)該借鑒國內(nèi)外代建項目的經(jīng)驗，引入現(xiàn)代化管理手段，提高員工士氣，以適應(yīng)不斷變化的社會需求。目前我國的項目管理人員專業(yè)水平和現(xiàn)場實踐經(jīng)驗較多，卻缺乏綜合協(xié)調(diào)能力，尤其是經(jīng)濟、商務(wù)、管理、法律等方面知識和能力不足。所以，應(yīng)加強培訓和繼續(xù)教育，培養(yǎng)出更多熟悉國際慣例、通曉法律、心理、社會等知識的雙語復合型人才。

政府業(yè)主對于代建機構(gòu)的有效管理是另一只強有力的大手，保證工程項目按時按質(zhì)地完成。為防止代建機構(gòu)利用信息優(yōu)勢而發(fā)生“逆向選擇”、“道德風險”或?qū)ぷ庑袨?，使業(yè)主蒙受損失，業(yè)主必須對代建機構(gòu)進行有效監(jiān)督，并可采用工程擔?；虮ｋU制度轉(zhuǎn)移風險。此外，嚴格的監(jiān)管并不一定能提高代建機構(gòu)的積極性，將管理費與風險聯(lián)系起來，建立有效的激勵機制，優(yōu)化業(yè)主與代建人之間的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)才能從根本上調(diào)動代建人高效完成項目的積極性。

參考文獻

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篇10

關(guān)鍵詞：電網(wǎng)項目；投資管理；經(jīng)濟效益

中圖分類號：F272 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2013）09-0039-02

前言

電力行業(yè)是國民經(jīng)濟重要的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，電網(wǎng)系統(tǒng)是國家的重要基礎(chǔ)設(shè)施，電網(wǎng)項目的建設(shè)對保障整個社會經(jīng)濟的發(fā)展起著巨大的推動作用。近年來電網(wǎng)發(fā)展迅速，例如安慶地區(qū)，2011年最大負荷為1 326MW，同比增長13.33%，為緩解供電壓力，電網(wǎng)建設(shè)項目快速向前推進。2011—2012年間安慶地區(qū)有秦潭變、朝陽變、龍灣變、長寧變等一批110kV輸變電工程相繼建成并投運，新建輸電線路404.3公里，此外，山口變、晴嵐變、香鋪變等一批220kV輸變電工程也在規(guī)劃建設(shè)中。電網(wǎng)建設(shè)項目具有規(guī)模大、周期長、技術(shù)復雜等特點，投資管理工作是電網(wǎng)管理工作的重要組成部分，分析投資管理工作中出現(xiàn)的問題，針對這些問題采取必要的措施，達到加強電網(wǎng)投資管理、提高電網(wǎng)投資效益的目的。

一、投資管理概述

電網(wǎng)項目投資管理工作主要是指在電網(wǎng)輸變電工程項目的周期范圍內(nèi)，對電網(wǎng)項目規(guī)劃、設(shè)計及建設(shè)等過程中所產(chǎn)生的費用開支，進行監(jiān)督、調(diào)節(jié)和限制，及時糾正將要發(fā)生和已經(jīng)發(fā)生的投資偏差，使工程項目費用控制在計劃成本的范圍之內(nèi)，保證電網(wǎng)項目投資可控、在控。投資管理工作的目的，在于降低項目成本，提高經(jīng)濟效益。

電網(wǎng)輸變電工程項目周期一般可以分為項目規(guī)劃階段、項目前期階段、項目初步設(shè)計階段、項目投產(chǎn)運行等幾個階段，依據(jù)電網(wǎng)輸變電工程項目的周期，可將投資管理工作大致分為以下幾個階段：項目投資可行性分析階段、投資計劃管理階段、投資建設(shè)管理階段、投資統(tǒng)計管理階段、投資后評估階段等。電網(wǎng)輸變電工程項目周期與投資管理流程的對應(yīng)關(guān)系（如圖1所示），由此可見，投資管理工作貫穿于電網(wǎng)項目建設(shè)的始終。

二、投資管理存在的主要問題

（一）項目規(guī)劃與前期階段：重電網(wǎng)網(wǎng)架規(guī)劃、輕投資可行性分析

近年來，由于經(jīng)濟迅速發(fā)展的推動和地方政府的要求，迫切需要大批電網(wǎng)輸變電工程項目投運，以緩解電力供應(yīng)緊張的局面。電力企業(yè)為了適應(yīng)當前形式，同時為了企業(yè)自身發(fā)展需要，對電網(wǎng)輸變電工程項目的規(guī)劃設(shè)計非常重視，與政府相關(guān)部門溝通協(xié)作頻繁，電網(wǎng)輸變電工程項目規(guī)劃的重點立足于服務(wù)社會經(jīng)濟發(fā)展、與政府對城市發(fā)展規(guī)劃步調(diào)相一致，而輕視對電網(wǎng)工程項目的投資可行性、投資回收效益等內(nèi)容的分析。

（二）項目設(shè)計階段：設(shè)計深度不足、影響投資計劃實施

投資計劃即合理制訂成本計劃，確定每個項目每個階段的具體投資數(shù)額，科學安排投資規(guī)模和時序，以便在施工建設(shè)過程中嚴格按照此計劃來投入資金，從而有效控制項目總體投資造價，主要分為建議計劃編報階段、新開工計劃上報階段及計劃下達執(zhí)行階段等三個部分。由于電網(wǎng)工程初步設(shè)計深度不足，如地質(zhì)勘探深度不夠等因素，此外，中間涉及環(huán)節(jié)過多，設(shè)計批復、可研批復過程中溝通協(xié)調(diào)不充分，設(shè)計出現(xiàn)變更，引起投資計劃不準確，資金超預期列支。施工圖設(shè)計階段未嚴格按照“三通一標（通用設(shè)計、通用設(shè)備、通用造價、標準工藝）”、“兩型一化（資源節(jié)約型、環(huán)境友好型、工業(yè)化）”等標準執(zhí)行，設(shè)計匆忙或不夠重視，同時，設(shè)計合同內(nèi)容過于籠統(tǒng)，缺乏具體的深度及技術(shù)經(jīng)濟指標，未能限額設(shè)計，影響電網(wǎng)工程項目的投資計劃管理控制。

（三）項目建設(shè)階段：涉及內(nèi)容繁多、不能有效控制投資

一方面是物資采購問題，省級電力公司出于集約化管理、減少環(huán)節(jié)、節(jié)約成本的需要，對于110KV及以上輸變電工程物資進行集中招標采購，但由于受委托的是具有獨立法人的物資公司，而合同簽訂卻是各分支機構(gòu)與供貨商簽訂，造成采購周期長、投資浪費；另一方面是核算主體問題，電力企業(yè)一直采用自上而下垂直的管理模式，例如220KV及以上的輸變電工程項目由省一級電力公司核算，110KV工程由市一級電力公司負責核算，但征地費、賠償費費等支出必須由當?shù)仉娏静僮?，這就會導致工程資料信息不對稱，投資編制不準確；第三方面是工期（進度）問題，由于政府規(guī)劃臨時調(diào)整、房屋拆遷延誤、設(shè)備購置不及時等諸多因素影響，導致分項工程和總工程項目不能按期完成，延誤工期造成投資額度增加。

（四）項目投運階段：重項目建設(shè)投運、輕投資統(tǒng)計管理

由于存在用電負荷的快速增長、用電供需矛盾緊張等多種客觀因素，過多地關(guān)注輸變電工程的投運結(jié)果，忽視了對管理環(huán)節(jié)的重視，并且普遍的思想都這樣認為：電網(wǎng)輸變電工程的投運就是項目的結(jié)束，不注重收集資料，造成工程完工多年，決算仍沒有編制，資產(chǎn)沒有結(jié)轉(zhuǎn)，折舊無法足額計提，導致賬面資產(chǎn)不真實，影響企業(yè)管理的質(zhì)量。投資統(tǒng)計管理工作是電網(wǎng)工程項目效益分析的依據(jù)，涵蓋了各類電網(wǎng)基建項目的投資完成、資金到位、新增能力、形象進度等各種指標，包含了設(shè)備費、建筑費、安裝費、管理費、財務(wù)費、其他費用等為工程投入的一切費用。投資統(tǒng)計管理工作是電網(wǎng)項目投資后評估工作的基礎(chǔ)，是電網(wǎng)工程總結(jié)經(jīng)驗教訓的源泉，應(yīng)當重視并加強投資統(tǒng)計管理工作。

三、投資管理工作應(yīng)對措施

（一）增加投資收益預算分析，豐富可研報告內(nèi)容

為了使電網(wǎng)工程項目建設(shè)的可行性分析更為合理、更為全面，可以在可研報告中增加投資收益分析的內(nèi)容，主要是衡量并預測電網(wǎng)項目投資收益情況，豐富電網(wǎng)項目投資可行性分析。一個簡單的基本原理是：投資項目的收益率超過資本成本時，企業(yè)的價值將增加；投資項目的收益率小于資本成本時，企業(yè)的價值將減少。在進行電網(wǎng)項目可行性研究工作時，需考慮市場、負荷增加、未來經(jīng)濟發(fā)展、用戶負荷電價結(jié)構(gòu)等諸多因素，對電網(wǎng)項目投資收益進行預算，為資金收回提供理論依據(jù)，達到為電網(wǎng)企業(yè)規(guī)避投資風險的目的。

（二）規(guī)范投資主體管理，減少項目資金浪費

針對目前固定資產(chǎn)投資建設(shè)主體與使用主體脫節(jié)的現(xiàn)象，應(yīng)科學梳理工作流程，建立設(shè)計變更、概預算變更的考核制度，優(yōu)化設(shè)計方案，細化設(shè)計批復，分清責任，制定下發(fā)電網(wǎng)基建項目新開工計劃管理辦法，規(guī)范電網(wǎng)基建項目開工程序，控制投資節(jié)奏。對于上級單位核算的工程，要規(guī)范與下級的資金撥付，資料的傳遞，信息的溝通。加強對物資采購和回收環(huán)節(jié)的監(jiān)督，優(yōu)化采購流程，減少資金風險，最大程度減少項目資金的浪費。

（三）健全設(shè)計變更審批，合理控制投資波動

在電網(wǎng)項目實施階段，由于諸多客觀因素、主觀因素，常發(fā)生工程局部設(shè)計變更變等問題，主要涉及線路路徑的局部調(diào)整、建設(shè)項目附屬工程的增減、工程結(jié)構(gòu)規(guī)格及標準的變化、標高及工序的微調(diào)等方面，這些因素都會引起工程預算投資的波動，有的時候甚至超出投資計劃的范圍。

（四）研究投資評價方法，準確評估經(jīng)濟效益

電網(wǎng)項目投資經(jīng)濟性評價是對一個電網(wǎng)規(guī)劃方案的經(jīng)濟指標進行計算和分析，是對電網(wǎng)規(guī)劃方案實施后的未來經(jīng)濟效益預期。目前國內(nèi)常用的電網(wǎng)投資經(jīng)濟性評價主要使用傳統(tǒng)工程項目經(jīng)濟評價方法，即從經(jīng)濟效益和效率等方面對項目進行財務(wù)評估和國民經(jīng)濟評估，財務(wù)評價主要從現(xiàn)行財稅制度及價格體系角度出發(fā)，國民經(jīng)濟評價主要從國家整體角度出發(fā)，分析、測算、評價電網(wǎng)項目投資在財務(wù)上的可行性及宏觀經(jīng)濟合理性。

（五）重視投資后評估管理，為新建工程提供借鑒

投資后評估管理是指在電網(wǎng)項目完工并經(jīng)過一段時間運營后，對電網(wǎng)項目從立項決策、設(shè)計、施工、竣工驗收直到生產(chǎn)經(jīng)營全過程進行系統(tǒng)的投資分析和投資總結(jié)，科學評價電網(wǎng)項目產(chǎn)生的社會效益經(jīng)濟效益，提出指導性建議，為以后新電網(wǎng)項目的投資管理提供借鑒，是電網(wǎng)項目整個后評估管理工作的重要組成部分。投資后評估管理遵循反饋性、獨立性、實用性、透明性和科學性等一般原則，重點發(fā)揮其反饋功能，對未來電網(wǎng)建設(shè)項目投資決策和管理水平的提高、電網(wǎng)投資政策的調(diào)整和完善以及投資收益的增長等方面產(chǎn)生積極影響。

總結(jié)

電網(wǎng)建設(shè)項目通常規(guī)模大、周期長、技術(shù)復雜，其從規(guī)劃設(shè)計到建成投運，涉及的投資數(shù)額較大，加強電網(wǎng)項目投資管理，降低工程造價，努力提高電網(wǎng)投資效益，不僅有利于電網(wǎng)企業(yè)發(fā)展，同樣有利于整個國民經(jīng)濟的發(fā)展，針對電網(wǎng)輸變電工程項目的特點及其投資管理工作的現(xiàn)狀，對電網(wǎng)投資管理工作進行了分析和研究，探討投資管理工作中出現(xiàn)的問題以及不足，提出加強投資管理工作的措施，使電網(wǎng)項目投資獲取更高的社會效益和經(jīng)濟效益。

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