導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫好一篇企業(yè)改制的幾種方式，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

1.1　產(chǎn)權(quán)交易引發(fā)的稅收流失

產(chǎn)權(quán)交易作為資本運(yùn)作的重要組成部分，在實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置方面具有重要的作用。嚴(yán)格意義上的產(chǎn)權(quán)交易應(yīng)該是在規(guī)范的產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)上進(jìn)行，以公開(kāi)交易為前提，由市場(chǎng)供求關(guān)系自主決定，在多個(gè)交易者互相競(jìng)爭(zhēng)的情況下，可以比較準(zhǔn)確的發(fā)現(xiàn)國(guó)有產(chǎn)權(quán)的價(jià)格，從源頭上遏制腐敗，防止國(guó)有資產(chǎn)的流失。然而，目前我國(guó)國(guó)有產(chǎn)權(quán)的交易并不是由市場(chǎng)來(lái)決定，究其原因，首先是沒(méi)有統(tǒng)一的產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)和全國(guó)性的管理機(jī)構(gòu)，各地的產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)都是各地自發(fā)建立的，比較混亂。其次是沒(méi)有統(tǒng)一的立法規(guī)定和專門性的法規(guī)，僅依靠地方政策或行政規(guī)章制度，約束力遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，有些規(guī)章都是由各地政府及其授權(quán)單位制定，在產(chǎn)權(quán)交易過(guò)程中，難免會(huì)造成地方政府及相關(guān)部門為支持地方國(guó)有企業(yè)改制而各自為政出臺(tái)一些優(yōu)惠政策，從而影響了產(chǎn)權(quán)交易的法律約束力。

目前這種狀況，造成了國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易主體不明確，交易難以定價(jià)，暗箱操作，將國(guó)家利益拱手讓人，引起國(guó)有資產(chǎn)流失，進(jìn)而引起稅收流失。首先，在國(guó)有產(chǎn)權(quán)進(jìn)行交易時(shí)，某些利益集團(tuán)和地方政府為了既得利益，違反國(guó)家規(guī)定或超越法律權(quán)限，擅自處置，不通過(guò)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)對(duì)國(guó)有資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，而是采用低價(jià)方式出售或無(wú)償轉(zhuǎn)讓給非全民單位或個(gè)人，造成了國(guó)有資產(chǎn)的嚴(yán)重流失，進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)所得稅稅基減少，造成了稅收流失。其次，由于產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)處于條塊分割狀態(tài)，各機(jī)構(gòu)和各地區(qū)的產(chǎn)權(quán)交易難以有效的對(duì)接，交易成本相當(dāng)大，因此企業(yè)在轉(zhuǎn)讓后得到的凈收益很少甚至為負(fù)，大大削弱了企業(yè)所得稅的計(jì)稅基礎(chǔ)。最后，某些地方政府為支持企業(yè)改制，使其容易在產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)上交易成功，往往將其所欠稅收免除，因此也造成了稅收的流失。

1.2　企業(yè)資產(chǎn)重組引發(fā)的稅收流失

企業(yè)在資產(chǎn)重組過(guò)程中由于政府銜接、制度配套等原因造成國(guó)有資產(chǎn)的流失，同時(shí)也導(dǎo)致了稅收的流失問(wèn)題。首先，造成增值稅的流失。企業(yè)資產(chǎn)重組過(guò)程中，部分資產(chǎn)在重組中政策界限模糊，如企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的重新組合實(shí)質(zhì)是貨物交換行為，根據(jù)稅法規(guī)定應(yīng)征收增值稅，然而由于企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)評(píng)估的不規(guī)范，企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)在評(píng)估中“縮水”，造成了國(guó)有資產(chǎn)減值的同時(shí)也使應(yīng)征增值稅大量流失。另外稅法規(guī)定銷售已使用的小汽車等固定資產(chǎn)，應(yīng)按規(guī)定征收增值稅，而實(shí)際工作中這部分應(yīng)征增值稅基本流失。其次，引發(fā)營(yíng)業(yè)稅的流失。企業(yè)在資產(chǎn)重組時(shí)會(huì)發(fā)生房產(chǎn)設(shè)備、土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓等問(wèn)題，根據(jù)稅法規(guī)定：在中華人民共和國(guó)境內(nèi)提供應(yīng)稅勞務(wù)、轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)或者銷售不動(dòng)產(chǎn)的單位和個(gè)人，為營(yíng)業(yè)稅的納稅義務(wù)人。然而在企業(yè)資產(chǎn)重組過(guò)程中，稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)其信息掌握不靈，無(wú)法及時(shí)確定營(yíng)業(yè)稅的納稅義務(wù)人及征稅對(duì)象，從而使稅款流失。再次，造成房產(chǎn)稅的流失。企業(yè)資產(chǎn)重組過(guò)程中，可能造成原有不動(dòng)產(chǎn)的使用權(quán)發(fā)生變化，如果原有房屋產(chǎn)權(quán)人和房產(chǎn)使用人有意拖延重新對(duì)房屋產(chǎn)權(quán)人確認(rèn)，會(huì)造成納稅主體一時(shí)無(wú)法確定，使房產(chǎn)稅款難以落實(shí)。

1.3　合資過(guò)程中引發(fā)的稅收流失

目前國(guó)有企業(yè)進(jìn)行合資改制，按資金來(lái)源可分為兩種形式，一種是中外合資；一種是國(guó)有企業(yè)與私營(yíng)企業(yè)合資。其中以中外合資引發(fā)的稅收流失最為嚴(yán)重。首先，中外合資企業(yè)創(chuàng)立時(shí)需要對(duì)雙方的資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，但由于很多地方需要吸引外資、促成合資合作項(xiàng)目，故意對(duì)中方資產(chǎn)不進(jìn)行評(píng)估或低估，對(duì)商標(biāo)、專利、土地使用權(quán)等無(wú)形資產(chǎn)不作價(jià)或作低價(jià)，使中方國(guó)有資產(chǎn)比例明顯偏低，造成國(guó)有資產(chǎn)在合資中嚴(yán)重流失。根據(jù)我國(guó)稅法的規(guī)定，中外合資企業(yè)組建過(guò)程中，對(duì)資產(chǎn)評(píng)估增值、資產(chǎn)溢價(jià)所得應(yīng)交納所得稅，然而由于國(guó)有資產(chǎn)的流失，使企業(yè)所得稅的計(jì)稅基礎(chǔ)減少，從而造成了稅收的流失。同時(shí)外商利用價(jià)格轉(zhuǎn)移，對(duì)進(jìn)口原料、設(shè)備、產(chǎn)品等采取高進(jìn)低出的方法使企業(yè)應(yīng)向國(guó)家上繳的稅款、中方應(yīng)得的利潤(rùn)大量流入外方手中，造成實(shí)盈虛虧。此外，許多國(guó)有企業(yè)利用改制的機(jī)會(huì)，成立假“三資”企業(yè)。這些假“三資”企業(yè)享受了本不該享受的稅收優(yōu)惠，如“兩免三減半”、免征城市維護(hù)建設(shè)稅和教育附加，使國(guó)家的稅收遭受到了嚴(yán)重侵蝕。

1.4　企業(yè)破產(chǎn)清算過(guò)程中引發(fā)的稅收流失

在國(guó)有企業(yè)破產(chǎn)清算過(guò)程中，由于存在各方面的原因，導(dǎo)致了稅收的流失。首先，我國(guó)《破產(chǎn)法》規(guī)定存在許多不足，例如在規(guī)定清算組的組成人員當(dāng)中，沒(méi)有明確規(guī)定將稅務(wù)人員列入必須參加的清算組成員，使得稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)國(guó)有企業(yè)破產(chǎn)清算信息滯后，更不能參與清算其破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)，進(jìn)而使國(guó)有企業(yè)欠稅問(wèn)題無(wú)法解決。其次，破產(chǎn)企業(yè)的欠稅問(wèn)題是導(dǎo)致其稅收流失的主要因素。很多國(guó)有企業(yè)的破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)根本就不夠清償所欠稅款或者被其他債權(quán)越位清償；另外還有一些國(guó)有企業(yè)，將存量資產(chǎn)中的有效部分剝離，把欠稅和債務(wù)留給無(wú)償還能力的原企業(yè)，這也造成了稅收的流失。最后，有些國(guó)有企業(yè)破產(chǎn)清算后，被其他企業(yè)兼并、收購(gòu)或重組，其名稱、法人代表、經(jīng)營(yíng)地點(diǎn)、產(chǎn)權(quán)所有者等都有不同程度的改變， 按稅法規(guī)定，他們應(yīng)當(dāng)在辦理注銷登記前，持有關(guān)證件向原稅務(wù)登記機(jī)關(guān)申報(bào)辦理注銷登記，然而實(shí)際情況卻是：很多企業(yè)沒(méi)有到稅務(wù)機(jī)關(guān)辦理稅務(wù)注銷手續(xù)，使稅務(wù)登記證無(wú)法回收，發(fā)票的繳銷工作也無(wú)法正常進(jìn)行，而且新企業(yè)如果沒(méi)有按照規(guī)定及時(shí)辦理稅務(wù)登記手續(xù)，就會(huì)導(dǎo)致稅務(wù)機(jī)關(guān)難以追繳該國(guó)有企業(yè)所拖欠的稅款，造成稅收的流失。

2　治理國(guó)有企業(yè)改制引發(fā)的稅收流失的對(duì)策

針對(duì)以上國(guó)有企業(yè)改制中引發(fā)的稅收流失方式，建議采取以下對(duì)策：

2.1　稅務(wù)部門加強(qiáng)征管，依法治稅

2.1.1　宣傳到位，主動(dòng)參與。稅務(wù)部門加強(qiáng)稅務(wù)知識(shí)的宣傳和普及，逐步提高公民的納稅意識(shí)，引導(dǎo)納稅人自覺(jué)繳稅；加強(qiáng)有關(guān)稅收制度、法規(guī)的宣傳并作好解釋工作，取得企業(yè)的理解和支持。另外應(yīng)大力提高稅務(wù)人員的工作技能和文化素質(zhì)，提高征管水平，主動(dòng)參與到企業(yè)改制的過(guò)程中，積極與地方政府、企業(yè)主管部門、法院、工商等部門建立定期聯(lián)系制度，及時(shí)收集涉稅資料，防止制定的改制政策中出現(xiàn)越位越權(quán)減免欠稅的內(nèi)容。對(duì)地方政府所出臺(tái)的與稅法規(guī)定相違背的改制政策，應(yīng)予以堅(jiān)決抵制，并及時(shí)向上級(jí)政府和稅務(wù)部門反映，有效遏制不法行為的發(fā)生。

2.1.2　強(qiáng)化稅收征管。首先，要加大稽查力度，堵塞稅收漏洞。在對(duì)改制企業(yè)加強(qiáng)日常管理的同時(shí)，針對(duì)改制過(guò)程中可能出現(xiàn)的征管漏洞，開(kāi)展重點(diǎn)稽查，查處各種偷逃騙稅，規(guī)范改制企業(yè)的納稅行為；此外，稅務(wù)部門在日常工作中就應(yīng)該了解、掌握企業(yè)的基本經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況，做到防患于未然，即使有違法犯罪行為發(fā)生，也能從容應(yīng)對(duì)。其次，加強(qiáng)改制企業(yè)的財(cái)務(wù)監(jiān)督。由于企業(yè)改制中許多企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債都會(huì)發(fā)生重大變化，也正是這些方面的變化才會(huì)引起稅收流失。因此，稅務(wù)部門應(yīng)加大對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)核算的監(jiān)督，尤其是對(duì)于改制企業(yè)更應(yīng)進(jìn)行全面、深入的調(diào)查和核算，掌握企業(yè)的情況越多就會(huì)越多的避免國(guó)家稅款的流失。

2.1.3　強(qiáng)化稅收司法保障。由于企業(yè)改制中會(huì)產(chǎn)生復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)利益矛盾，涉稅案件也會(huì)不斷增多，所以稅務(wù)部門在征收管理中，急需司法部門給予強(qiáng)有力的保障，只有各部門、各執(zhí)法單位協(xié)同作戰(zhàn)，才能有效的填補(bǔ)各方面的漏洞，從而減少涉稅犯罪，也只有全方位出擊共同努力才能確保稅務(wù)部門嚴(yán)肅執(zhí)法，維護(hù)國(guó)家法制的尊嚴(yán)。另外，稅務(wù)部門應(yīng)針對(duì)不時(shí)出現(xiàn)的新情況和新問(wèn)題，及時(shí)調(diào)整征管的方法和策略，及時(shí)出臺(tái)相應(yīng)的法規(guī)、條文，從法制的高度來(lái)規(guī)范和引導(dǎo)企業(yè)改制向健康的方向發(fā)展。

2.2　從國(guó)有企業(yè)改制引發(fā)的稅收流失的方式來(lái)看

2.2.1　規(guī)范產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，明確稅收政策。針對(duì)目前我國(guó)產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)不規(guī)范的實(shí)際情況，可將已經(jīng)成立的交易所進(jìn)行清理、整頓、重組，使各個(gè)省份在重組后只設(shè)立一家產(chǎn)權(quán)交易所、一家技術(shù)交易所或只設(shè)一家產(chǎn)權(quán)技術(shù)交易所。同時(shí)，在這些交易所內(nèi)，逐步形成全國(guó)性的交易網(wǎng)絡(luò)體系，及時(shí)收集和產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息，撮合、記錄和監(jiān)督國(guó)有資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓過(guò)程， 防止國(guó)有資產(chǎn)在轉(zhuǎn)讓過(guò)程中流失。另外，要對(duì)產(chǎn)權(quán)交易過(guò)程中的稅收問(wèn)題進(jìn)行政策上的明確規(guī)定，既支持企業(yè)改制又防止交易過(guò)程中由于各方面的原因造成不必要的稅收流失。

2.2.2　明確企業(yè)資產(chǎn)重組的各項(xiàng)政策，規(guī)范運(yùn)作。國(guó)有企業(yè)在資產(chǎn)重組中。首先，應(yīng)當(dāng)規(guī)范其運(yùn)作過(guò)程。在重組過(guò)程中委托審計(jì)部門對(duì)國(guó)有企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況、財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行全面審計(jì)，企業(yè)財(cái)務(wù)部門根據(jù)審計(jì)情況調(diào)整有關(guān)賬目編制表，保證重組資料的真實(shí)性和準(zhǔn)確性。其次，明確企業(yè)資產(chǎn)重組的稅收政策，及時(shí)制定配套的政策法規(guī)，做到有法可依。在資產(chǎn)重組過(guò)程中，涉稅方面的新情況會(huì)不斷出現(xiàn)，國(guó)家需根據(jù)實(shí)際工作需要出臺(tái)適當(dāng)?shù)恼叻ㄒ?guī)及實(shí)施細(xì)則。再次，各級(jí)政府在支持企業(yè)重組時(shí)也可能擅自做出減免稅收的決定，因此，應(yīng)嚴(yán)禁以重組為借口，打稅收的主意。

2.2.3　維護(hù)合資過(guò)程中國(guó)有資產(chǎn)的權(quán)益

首先要有計(jì)劃有目的的對(duì)這些企業(yè)中的國(guó)有資產(chǎn)狀況進(jìn)行檢查監(jiān)督，及時(shí)對(duì)損害國(guó)有資產(chǎn)權(quán)益的行為進(jìn)行糾正。對(duì)于合資企業(yè)不僅要聘請(qǐng)權(quán)威評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)國(guó)有資產(chǎn)進(jìn)行客觀評(píng)估，也要據(jù)實(shí)對(duì)外方或私人投資的資產(chǎn)進(jìn)行客觀評(píng)估，以確保國(guó)有資產(chǎn)的正當(dāng)權(quán)益。另外，要特別加強(qiáng)對(duì)“三資”企業(yè)的認(rèn)定工作，防止某些國(guó)有企業(yè)為了享受“三資”企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策而變相逃稅。

2.2.4　加強(qiáng)破產(chǎn)企業(yè)的欠稅清算工作

要加強(qiáng)對(duì)破產(chǎn)企業(yè)的欠稅清算工作，首先要修訂我國(guó)的《破產(chǎn)法》，在相關(guān)的實(shí)施細(xì)則中明確稅務(wù)部門參與清算組的法律地位。其次，稅務(wù)部門應(yīng)仔細(xì)審核破產(chǎn)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債情況，尤其是要逐一匯總以前年度欠稅及加收的滯納金，并且監(jiān)督破產(chǎn)企業(yè)財(cái)產(chǎn)的分配過(guò)程，保證國(guó)家稅款應(yīng)收盡收。

2.3　建立相關(guān)法規(guī)，完善稅制

2.3.1　在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的條件下要使企業(yè)各項(xiàng)活動(dòng)都在“市場(chǎng)”中正常進(jìn)行，就必須為企業(yè)建立或提供統(tǒng)一規(guī)范的市場(chǎng)和合理的規(guī)章制度。在國(guó)有企業(yè)改制中急需建立一個(gè)統(tǒng)一的、全國(guó)性的產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，并且有一個(gè)的全國(guó)性的管理機(jī)構(gòu)。在這樣的條件下企業(yè)的產(chǎn)權(quán)交易才可以透明化，繼而合法化，才可以達(dá)到全國(guó)范圍的公平，提高對(duì)改制企業(yè)的約束力。另外，應(yīng)盡快加強(qiáng)資產(chǎn)評(píng)估行業(yè)的立法工作，使改制企業(yè)的評(píng)估在強(qiáng)有力的監(jiān)督下進(jìn)行，保證國(guó)有資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值。

篇2

為了貫徹落實(shí)黨的十五大提出的“抓大放小”，調(diào)整和完善所有制結(jié)構(gòu)的要求，充分發(fā)揮人民法院的審判職能作用，為企業(yè)改制工作服務(wù)，江蘇省淮陰市中級(jí)人民法院從1997年12月1日至1998年3月10日，組織全市兩級(jí)法院76名干警，19個(gè)調(diào)查組，對(duì)全市正在改制和準(zhǔn)備改制的109家企業(yè)，進(jìn)行了一次廣泛深入的調(diào)查。

調(diào)查表明，淮陰市的企業(yè)改制工作在各級(jí)黨委、政府的正確領(lǐng)導(dǎo)下，在企業(yè)和職工的大力支持下，正有條不紊地深入開(kāi)展，并已取得初步成效。該市的企業(yè)改制工作主要在工商、建筑、交通、運(yùn)輸?shù)刃袠I(yè)以股份制改造、產(chǎn)權(quán)出售、售租、售股、售賒結(jié)合、抵債返租、掛帳建新、建新租舊等形式進(jìn)行。目前，企業(yè)改制工作已在該市全面推開(kāi)。

同時(shí)調(diào)查還表明，該市的企業(yè)改制工作仍存在一些亟待完善和規(guī)范的問(wèn)題，個(gè)別地方、個(gè)別企業(yè)改制觀念跟不上，有等待、徘徊的現(xiàn)象，有的企業(yè)改制不規(guī)范，清產(chǎn)核資不嚴(yán)格，審計(jì)評(píng)估把關(guān)不嚴(yán)，轉(zhuǎn)讓拍賣公開(kāi)性不夠，有的地方改制關(guān)系理不順，層層牽制，加之配套措施不到位，改制工作難以深入開(kāi)展。造成上述問(wèn)題的原因是多方面的，但最根本的原因是：在建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)過(guò)程中，大部分企業(yè)自身造血功能不足，參與競(jìng)爭(zhēng)能力不強(qiáng)，政企沒(méi)有分開(kāi)。從法律角度來(lái)分析，主要有六個(gè)方面的問(wèn)題值得探討。

1.企業(yè)改制后，企業(yè)財(cái)產(chǎn)是公有財(cái)產(chǎn)還是業(yè)主的個(gè)人財(cái)產(chǎn)，如何確定混合所有制經(jīng)濟(jì)的公共成分，侵吞混合所有制的財(cái)產(chǎn)是否構(gòu)成貪污；

2.企業(yè)改制前的債務(wù)如何落實(shí)，改制中遺漏的債務(wù)、潛在的債務(wù)如何處理，如評(píng)估不實(shí)，購(gòu)買者是否承擔(dān)超出部分的債務(wù)；

3.企業(yè)改制后，如何理順新、舊企業(yè)的關(guān)系，確定改制企業(yè)的主體資格；

4.承包、租賃未到期的企業(yè)改制，如何終止承包、租賃合同，能否強(qiáng)行終止，對(duì)承包、租賃期間的資產(chǎn)增溢部分如何處理；

5.公有資產(chǎn)有否流失，如何防止公有資產(chǎn)的流失，保證公有資產(chǎn)保值增值；

6.企業(yè)改制后，如何做到既依法保護(hù)勞動(dòng)者的合法權(quán)益，又依法維護(hù)企業(yè)的用工自主權(quán)，發(fā)生勞動(dòng)爭(zhēng)議如何解決。

二、對(duì)具體問(wèn)題的法律思考

筆者認(rèn)為，上述問(wèn)題不解決，將直接影響企業(yè)改制工作的進(jìn)程，影響企業(yè)改制后能否適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的要求，關(guān)系到企業(yè)改制的目標(biāo)能否實(shí)現(xiàn)，進(jìn)而影響社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的建立。故此，我們對(duì)上述問(wèn)題作一些法律上的思考，并提出相應(yīng)的對(duì)策。

（一）關(guān)于改制企業(yè)財(cái)產(chǎn)性質(zhì)

在黨的十五大報(bào)告中明確了公有制經(jīng)濟(jì)的性質(zhì)：公有制不僅包括國(guó)有經(jīng)濟(jì)和集體經(jīng)濟(jì)，還包括帶有私人經(jīng)濟(jì)成分的混合所有制經(jīng)濟(jì)中的國(guó)有成分和集體成分?；旌纤兄平?jīng)濟(jì)包括股份制企業(yè)、股份合作制企業(yè)、中外合作、中外合資企業(yè)等。企業(yè)改制打破了財(cái)產(chǎn)的所有制界限，實(shí)現(xiàn)了資源的重新配置，企業(yè)的財(cái)產(chǎn)性質(zhì)就需要重新界定。我們認(rèn)為，根據(jù)刑法第91條、第92條的規(guī)定，結(jié)合改制實(shí)際，應(yīng)理解為：1.國(guó)有企業(yè)、集體企業(yè)按公司制改造，進(jìn)行兼并、聯(lián)合的，不改變其所有制性質(zhì)，企業(yè)資產(chǎn)仍屬公有財(cái)產(chǎn)；2.對(duì)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)和市、縣屬小企業(yè)，以產(chǎn)權(quán)拍賣整體出售為個(gè)人購(gòu)買的，就改變了其所有制性質(zhì)，企業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)橘?gòu)買者的個(gè)人財(cái)產(chǎn)；3.對(duì)以售租結(jié)合、抵債還租、掛帳建新、建新租舊等形式改制的，原老企業(yè)的資產(chǎn)性質(zhì)不變，仍為公有財(cái)產(chǎn)，經(jīng)營(yíng)者使用老企業(yè)的資產(chǎn)仍屬租用性質(zhì)，負(fù)有保值增值的義務(wù)；4.對(duì)以股份制、股份合作制形式進(jìn)行改制的，就發(fā)生了國(guó)有財(cái)產(chǎn)、國(guó)有與集體、國(guó)有與私營(yíng)、國(guó)有與個(gè)人財(cái)產(chǎn)、國(guó)有與外資相混合的財(cái)產(chǎn)。根據(jù)最高人民法院、最高人民檢察院1989年11月6 日《關(guān)于執(zhí)行〈關(guān)于懲治貪污罪賄賂罪的補(bǔ)充規(guī)定〉若干問(wèn)題的解釋》中規(guī)定：“以全民所有制和集體所有制為基礎(chǔ)的股份制企業(yè)中經(jīng)手的管理財(cái)產(chǎn)的人員”，可以成為貪污罪的主體，這就在實(shí)際上確認(rèn)混合財(cái)產(chǎn)可視為公有財(cái)產(chǎn)，但能否視為公有財(cái)產(chǎn)，根據(jù)十五大報(bào)告，主要看這些財(cái)產(chǎn)是由誰(shuí)來(lái)管理、使用和支配，即看控股權(quán)掌握在誰(shuí)手里，因?yàn)椤皣?guó)家和集體控股，具有明顯的公有性，有利于擴(kuò)大公有資本的支配范圍，增強(qiáng)公有制的主體作用”?；旌纤兄平?jīng)濟(jì)中的混合財(cái)產(chǎn)，只要公有財(cái)產(chǎn)部分達(dá)到控股的，其所有財(cái)產(chǎn)就是公有財(cái)產(chǎn)，反之就是私人財(cái)產(chǎn)。因此，企業(yè)改制并不影響我國(guó)公有制經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)地位。企業(yè)改制過(guò)程不是私有化的過(guò)程，由職工共同出資入股建立股份合作制企業(yè)，或由個(gè)人出資購(gòu)買集體、國(guó)有資產(chǎn)，是社會(huì)主義初級(jí)階段公有制的實(shí)現(xiàn)形式之一，不會(huì)影響我國(guó)社會(huì)主義公有制性質(zhì)。同時(shí)，企業(yè)改制后，其工作人員侵犯公有財(cái)產(chǎn)、或公有財(cái)產(chǎn)控股的混合財(cái)產(chǎn)，即構(gòu)成侵犯公共財(cái)產(chǎn)所有權(quán)，應(yīng)結(jié)合刑法第93條有關(guān)國(guó)家工作人員這一特殊主體的規(guī)定，以貪污罪來(lái)追究其刑事責(zé)任。

（二）關(guān)于債權(quán)、債務(wù)的處理

從調(diào)查的情況看，企業(yè)改制中對(duì)債務(wù)的處理上存在許多問(wèn)題：有的處理債務(wù)不經(jīng)債權(quán)人同意；有的債務(wù)轉(zhuǎn)移手續(xù)不完備；有的借改制之機(jī)逃避債務(wù)；致使債務(wù)“懸空”；有的將債務(wù)全部由政府承擔(dān)，如某縣一鎮(zhèn)政府將近千萬(wàn)元的債務(wù)掛到鎮(zhèn)工業(yè)辦公室的帳上，由鎮(zhèn)政府承擔(dān)；有的在改制中高估、低估資產(chǎn)，評(píng)估中遺漏債務(wù)，對(duì)潛在債務(wù)不予關(guān)注，如某縣一企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值28萬(wàn)元，只評(píng)估為18萬(wàn)元，少估10萬(wàn)元，嚴(yán)重影響了債權(quán)人的合法權(quán)益，遺留下不少矛盾和糾紛，影響改制工作的健康發(fā)展。為此，我們認(rèn)為：

首先，要認(rèn)真落實(shí)債務(wù)，保護(hù)債權(quán)人的合法權(quán)益。在改制中，要積極同債權(quán)人和債務(wù)人取得聯(lián)系，在取得債權(quán)人同意的基礎(chǔ)上，依法辦好有關(guān)轉(zhuǎn)讓手續(xù)，以避免留下后遺癥和不必要的糾紛。對(duì)債務(wù)的落實(shí)，可根據(jù)改制形式采取以下幾種方式：1.企業(yè)兼并、聯(lián)合的，由兼并、聯(lián)合后的企業(yè)承擔(dān)被兼并、聯(lián)合前企業(yè)的債務(wù)；2.企業(yè)分立的，堅(jiān)持債隨物走的原則，按照資產(chǎn)的合理分流分配債務(wù)，并訂立明確的債務(wù)轉(zhuǎn)移協(xié)議；3.企業(yè)出售的，購(gòu)買企業(yè)的凈資產(chǎn)，應(yīng)由購(gòu)買者承擔(dān)企業(yè)的債權(quán)債務(wù)；購(gòu)買企業(yè)總資產(chǎn)的，應(yīng)由出售方用產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的收入償還債務(wù)；4.資不抵債企業(yè)出讓時(shí)，采取抵債反租形式的，原企業(yè)的債務(wù)已用其資產(chǎn)抵償給債權(quán)人，故債務(wù)已沖銷；采用掛帳建新，建新租舊形式的，在征得債權(quán)人同意的情況下，可用新企業(yè)上交的租金、規(guī)費(fèi)、所得稅和增值稅的返還部分，償還債務(wù)；對(duì)政府“無(wú)償送養(yǎng)”給個(gè)人，約定幾年時(shí)間償還債務(wù)，這個(gè)方式只具有形式上的意義，如果債權(quán)人起訴，企業(yè)仍無(wú)法償還的，政府將成為債務(wù)的承擔(dān)者，因?yàn)檎且缆殭?quán)將企業(yè)“送”或“賣”出去的；對(duì)改制中政府將企業(yè)債務(wù)攬歸政府名下，由政府承擔(dān)的，只能視為政府自愿接受債務(wù)，由其承擔(dān)，這將直接影響政府職能的發(fā)揮，影響企業(yè)的信用度，在今后的改制中，要切實(shí)防止這一現(xiàn)象的產(chǎn)生。5.財(cái)產(chǎn)已進(jìn)行貸款抵押的企業(yè)被轉(zhuǎn)讓或拍賣時(shí)，應(yīng)當(dāng)通知抵押權(quán)人，必要時(shí)由改制企業(yè)與銀行重新辦理貸款合同和抵押、保證手續(xù)，不得未經(jīng)抵押權(quán)人同意，擅自拍賣、轉(zhuǎn)讓，如抵押權(quán)人愿意接受轉(zhuǎn)讓或購(gòu)買，應(yīng)保證其優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。

其次，要依法處理遺留的債務(wù)糾紛，保護(hù)善意債權(quán)人的合法權(quán)益。1.對(duì)改制中評(píng)估不實(shí)的處理。高估企業(yè)資產(chǎn)，資產(chǎn)接受人拒絕清償超過(guò)接受資產(chǎn)值以外債務(wù)的，如果原資產(chǎn)沒(méi)有改變，應(yīng)本著實(shí)事求是的原則，重新評(píng)估，明確企業(yè)接受人只能在實(shí)際接受財(cái)產(chǎn)的范圍內(nèi)承擔(dān)清償責(zé)任；低估企業(yè)資產(chǎn)而導(dǎo)致剩余債務(wù)得不到落實(shí)的，重新評(píng)估，由資產(chǎn)接受人承擔(dān)清償責(zé)任。評(píng)估機(jī)構(gòu)應(yīng)按最高人民法院1997年12月31日《關(guān)于驗(yàn)資單位對(duì)多個(gè)案件債權(quán)人損失應(yīng)如何承擔(dān)責(zé)任的批復(fù)》第一項(xiàng)：“金融機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)事務(wù)所為公司出具不實(shí)的驗(yàn)資報(bào)告，公司資不抵債的，該驗(yàn)資單位應(yīng)當(dāng)對(duì)公司債務(wù)在驗(yàn)資報(bào)告中不實(shí)部分”，承擔(dān)民事賠償責(zé)任。2.對(duì)改制中遺漏債務(wù)的處理。遺漏債務(wù)主要有以下幾種情況：一是在進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估時(shí)遺漏債務(wù)，主要是對(duì)原企業(yè)在進(jìn)行經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中應(yīng)承擔(dān)的債務(wù)遺漏。如某建筑公司清產(chǎn)核資時(shí)未將貸款的利息計(jì)算在內(nèi)，企業(yè)拍賣后，從借款之日到拍賣之日的利息就屬遺漏債務(wù)。從調(diào)查的情況看，造成這種遺漏主要是因被改制企業(yè)自身在財(cái)務(wù)管理、資產(chǎn)管理上存在漏洞，改制審計(jì)只限于帳面審計(jì)，改制工作粗糙，核定企業(yè)債務(wù)不細(xì)、不嚴(yán)所致。二是被改制企業(yè)注冊(cè)資金不到位或其開(kāi)辦單位抽逃資金所遺漏的債務(wù)。對(duì)這種所遺漏的債務(wù)，不能由改制后企業(yè)承擔(dān)。其債務(wù)因注冊(cè)資金不到位或抽逃注冊(cè)資金的，原開(kāi)辦單位要在其不到位資金或抽逃資金范圍內(nèi)承擔(dān)。3.對(duì)企業(yè)隱形債務(wù)的處理。隱形債務(wù)主要是指在企業(yè)改制中由于客觀原因，其債務(wù)尚未出現(xiàn)或尚未預(yù)見(jiàn)到，而隨情勢(shì)的變化而出現(xiàn)的債務(wù)。改制中，隱形債務(wù)主要有以下幾種：一是原企業(yè)對(duì)外提供擔(dān)保的隱形債務(wù)。在企業(yè)改制中，對(duì)原企業(yè)提供擔(dān)保，由于企業(yè)管理不規(guī)范，一般從原企業(yè)帳面中難以反映出來(lái)。改制后，債權(quán)人提起訴訟，才發(fā)現(xiàn)而形成的隱形債務(wù)。對(duì)這種債務(wù)在處理上，如果企業(yè)在轉(zhuǎn)制時(shí)，被兼并、聯(lián)合的，原企業(yè)的擔(dān)保責(zé)任應(yīng)由兼并、聯(lián)合后的企業(yè)承擔(dān)；整體出售的，應(yīng)由出售方從出售所得中承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任，如出售所得為政府國(guó)資部門接受，則由國(guó)資部門從接受所得范圍內(nèi)承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任；如采取其它形式轉(zhuǎn)制的，則以債隨物走的原則，由接受資產(chǎn)方從接受財(cái)產(chǎn)的范圍內(nèi)承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任。二是掛靠單位的隱形債務(wù)。企業(yè)改制后，在掛靠企業(yè)無(wú)力承擔(dān)時(shí)，被掛靠單位應(yīng)承擔(dān)連帶責(zé)任，被掛靠單位的主管部門和有關(guān)部門也可能因有過(guò)錯(cuò)而成為共同被告。三是特殊的侵權(quán)損害之債。①因企業(yè)法人和工作人員在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中由于過(guò)錯(cuò)給他人造成損害而在改制時(shí)才發(fā)現(xiàn)而引的損害賠償之債；②因原企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量不合格造成他人財(cái)產(chǎn)、人身?yè)p害而引起的損害賠償之債。對(duì)這類因侵權(quán)損害所形成的隱形債務(wù)，處理原則與因擔(dān)保所形成的隱形債務(wù)相同。

（三）關(guān)于改制企業(yè)的主體資格

企業(yè)改制后，新企業(yè)成為獨(dú)立的市場(chǎng)主體，擁有完全的經(jīng)營(yíng)自主權(quán)，并獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任，但由于新企業(yè)是在老企業(yè)的基礎(chǔ)上建立發(fā)展起來(lái)的，改制中，舊企業(yè)的債權(quán)債務(wù)均以一定的形式由新企業(yè)來(lái)承擔(dān)，因而，理順新、舊企業(yè)之間的關(guān)系，確定新、舊企業(yè)之間的主體資格，有利于明確雙方的權(quán)利、義務(wù)，有利于確定在涉訟時(shí)的被告資格和民事責(zé)任的承擔(dān)。我們認(rèn)為，改制企業(yè)的主體資格不能按一般債務(wù)案件處理，應(yīng)本著既保護(hù)債權(quán)人利益，又支持改制企業(yè)迅速發(fā)展，增強(qiáng)還債能力的原則，合理確定。1.兼并企業(yè)的主體資格。企業(yè)兼并主要包括承擔(dān)債務(wù)式、購(gòu)買式、吸收股份式、控股式四種，因兼并形式不同，兼并企業(yè)的主體資格也不同。以承擔(dān)債務(wù)式兼并的，其對(duì)外債務(wù)應(yīng)由兼并企業(yè)承擔(dān)，兼并企業(yè)具有被告資格；以購(gòu)買式、吸收股份式、控股式兼并的，由兼并企業(yè)在兼并財(cái)產(chǎn)范圍內(nèi)承擔(dān)債務(wù)，兼并企業(yè)和被兼并企業(yè)為共同被告。2.企業(yè)分立、合并后的主體資格。根據(jù)《民法通則》第44條的規(guī)定，因企業(yè)合并前民事活動(dòng)發(fā)生的糾紛，由合并后的企業(yè)承擔(dān)，合并企業(yè)具有主體資格；企業(yè)分立前的民事活動(dòng)發(fā)生的糾紛由分立后的企業(yè)為共同訴訟當(dāng)事人，其債務(wù)由分立企業(yè)承擔(dān)按份的民事責(zé)任。在調(diào)查中，我們發(fā)現(xiàn)，有的企業(yè)借改制之機(jī)，企圖通過(guò)企業(yè)分立的方式逃避債務(wù)。一是采取剝離經(jīng)營(yíng)的，即原企業(yè)名稱依然存在，利用原企業(yè)的人員、設(shè)備、技術(shù)重新組建新企業(yè)，老企業(yè)的債務(wù)仍由老企業(yè)承擔(dān)的方式。對(duì)此，應(yīng)認(rèn)定為企業(yè)分立，將分立后的幾個(gè)法人作為共同被告，共同承擔(dān)民事責(zé)任。二是采取“掛帳建新”方式改制，由于債務(wù)仍掛在原企業(yè)帳上，故原企業(yè)作為第一被告是必然的，如新企業(yè)是用賒購(gòu)的方式取得原企業(yè)資產(chǎn)的，可適用《最高人民法院關(guān)于適用〈中華人民共和國(guó)民事訴訟法〉若干問(wèn)題的規(guī)定》第105條、第300條的規(guī)定處理，即將新企業(yè)作案外人處理，必要時(shí)可對(duì)新企業(yè)采取強(qiáng)制執(zhí)行措施；如新企業(yè)是直接用原企業(yè)資產(chǎn)組建的，可比照企業(yè)分立處理，將新企業(yè)列為共同被告。三是采取建新租舊方式，由于原企業(yè)仍然存在，故原企業(yè)應(yīng)作為案件的被告。而新企業(yè)租賃了原企業(yè)的資產(chǎn)，故對(duì)原企業(yè)負(fù)有一定的義務(wù)即給付租金、租賃期后返還租賃物，故可根據(jù)《最人民法院關(guān)于適用〈中華人民共和國(guó)民事訴訟法〉若干問(wèn)題的意見(jiàn)》第105條、第300條的規(guī)定處理。但租金和租賃時(shí)間明顯不合理，不公平時(shí)，我們認(rèn)為可認(rèn)定該租賃協(xié)議無(wú)效，法院可以直接執(zhí)行原企業(yè)出租的資產(chǎn)。四是采取抵債返租方式改制。其是將企業(yè)的全部或大部分資產(chǎn)用作償還某一個(gè)或少數(shù)幾個(gè)債權(quán)人的債務(wù)。我們認(rèn)為這樣處理明顯侵犯了其他債權(quán)人的合法權(quán)益，應(yīng)依法認(rèn)定無(wú)效。實(shí)際處理中，如原企業(yè)存在，可以原企業(yè)為被告，在執(zhí)行中執(zhí)行已被原企業(yè)處理的資產(chǎn)；如原企業(yè)不存在，可列作出決定的企業(yè)主管部門為被告，在執(zhí)行中執(zhí)行已被處理的原企業(yè)的資產(chǎn)。3.出售企業(yè)的主體資格。出售企業(yè)是一種買賣關(guān)系，但又不是普通的買賣關(guān)系，已涉及到老企業(yè)的債權(quán)、債務(wù)處理。因此，在確定買賣行為的效力和購(gòu)買者的主體資格時(shí)不能一概而論，應(yīng)充分考慮改制工作的實(shí)際，不能過(guò)于嚴(yán)苛。只要不損害國(guó)家和集體的利益，不侵害債權(quán)人的合法權(quán)益，一般不能確認(rèn)買賣合同無(wú)效，不能直接確認(rèn)由購(gòu)買者承擔(dān)還債責(zé)任。只要對(duì)原企業(yè)債務(wù)作了合理分割，購(gòu)買者又愿意承擔(dān)債務(wù)的，一般應(yīng)認(rèn)定債務(wù)轉(zhuǎn)移行為有效，購(gòu)買者即承擔(dān)還債責(zé)任。對(duì)于在出賣時(shí)，債務(wù)沒(méi)有落實(shí)，或落實(shí)懸空，而應(yīng)由出售人承擔(dān)而出售人被注銷的，由接受被賣企業(yè)價(jià)款所得者在接受范圍內(nèi)承擔(dān)債務(wù)。4.股份合作企業(yè)的主體資格。如果原國(guó)有資產(chǎn)已轉(zhuǎn)換成國(guó)有股，保留在股份合作企業(yè)中的，由股份合作制企業(yè)用國(guó)有股及股息還債；如果未轉(zhuǎn)換成國(guó)有股但保留在股份合作制企業(yè)中由其占有、使用的，由該股份合作制企業(yè)承擔(dān)清償責(zé)任；如果既未轉(zhuǎn)換成國(guó)有股，又未被股份合作制企業(yè)占有使用的，其資產(chǎn)損耗或流失的，由股份合作制企業(yè)和主管部門共同承擔(dān)清償責(zé)任。5.對(duì)遺漏債務(wù)和隱形債務(wù)的主體資格前文已述及，不再贅述。

（四）關(guān)于承包、租賃企業(yè)的改制

承包、租賃企業(yè)經(jīng)營(yíng)，是1992年黨的十四屆三中全會(huì)后，為轉(zhuǎn)換企業(yè)的經(jīng)營(yíng)機(jī)制，實(shí)現(xiàn)所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)分離，增強(qiáng)企業(yè)活力而適應(yīng)當(dāng)時(shí)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)實(shí)際的改革措施。然而，這次企業(yè)改制工作，是為了改變企業(yè)的所有制結(jié)構(gòu)，打破所有制界限，實(shí)現(xiàn)資源有效配置而采取的重大改革措施。前次改革只改經(jīng)營(yíng)機(jī)制，不涉及所有制的變化。現(xiàn)在，如何搞好已承包、租賃企業(yè)的改制工作，是當(dāng)前改制工作中亟需解決的問(wèn)題。我們認(rèn)為：一要依法終止承包、租賃合同。原承包或租賃合同一經(jīng)簽訂，即具有法律效力，受法律保護(hù)，非因法定事由不得終止。要終止這些合同，應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況，區(qū)別對(duì)待。一種情況是承包者（承租者）在經(jīng)營(yíng)期間，有《企業(yè)經(jīng)營(yíng)條例》第20條和《企業(yè)租賃條例》第20條規(guī)定的違約行為，發(fā)包方和出租方可單方面解除合同。另一種情況是在改制前合同能得到正確履行，沒(méi)有違約行為發(fā)生，可依據(jù)《民法通則》有關(guān)“情勢(shì)變更”的原則，在和承租人、承包人充分協(xié)商的基礎(chǔ)上，并給予適當(dāng)?shù)慕?jīng)濟(jì)補(bǔ)償后終止合同。二要正確處理承包、租賃期間的增溢資產(chǎn)。承包人、承租人在經(jīng)營(yíng)期間為追求利潤(rùn)，實(shí)現(xiàn)高效益，對(duì)原承租、承包的資產(chǎn)進(jìn)行更新和改造，解除合同時(shí)，其所交付的資產(chǎn)往往大于承包、租賃資產(chǎn)，增溢部分的財(cái)產(chǎn)應(yīng)界定為承租、承包人的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)，并予以返還。三要依法保護(hù)承包人、承租人的優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。因?yàn)槠髽I(yè)的原經(jīng)營(yíng)者對(duì)原企業(yè)的情況比較熟悉，同等條件下更能充分發(fā)揮企業(yè)的潛力，有利于企業(yè)的發(fā)展，故在企業(yè)出售時(shí)，在同等條件下，原經(jīng)營(yíng)者有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)，但在調(diào)查中，我們也發(fā)現(xiàn)有的地方政府感情用事，片面強(qiáng)調(diào)保護(hù)其優(yōu)先購(gòu)買權(quán)，在競(jìng)買者之間，不按競(jìng)價(jià)的高低，一味支持原經(jīng)營(yíng)者，使購(gòu)買者與出讓方產(chǎn)生矛盾，使改制工作不能做到“公正、公開(kāi)、公平”。

（五）關(guān)于公有資產(chǎn)的保護(hù)

在企業(yè)改制工作中，為防止公有資產(chǎn)的流失，保證公有資產(chǎn)保值增值，各級(jí)黨委、政府都采取了切實(shí)有效的措施，并收到了預(yù)期的效果。但從調(diào)查的情況看，國(guó)有資產(chǎn)保護(hù)機(jī)制仍未完全建立，流失現(xiàn)象比較嚴(yán)重，已成為社會(huì)各界關(guān)注的熱點(diǎn)問(wèn)題。調(diào)查表明，公有資產(chǎn)的流失主要有以下幾種情形：1.政策性流失。改制中，針對(duì)社會(huì)購(gòu)買力不足，鼓勵(lì)社會(huì)成員積極參與購(gòu)買，市委在改制方案中出臺(tái)了一系列的優(yōu)惠措施，如購(gòu)買凈資產(chǎn)并一次買斷的，按不超拍賣成交的20％優(yōu)惠；一次性購(gòu)買土地使用權(quán)的，可按基準(zhǔn)地價(jià)的50％優(yōu)惠等，這些優(yōu)惠所致減少的部分，即屬依據(jù)政策而致公有資產(chǎn)的流失。2.評(píng)估不實(shí)流失。由于改制工作時(shí)間緊、任務(wù)重，加之該市中介機(jī)構(gòu)力量薄弱，人員素質(zhì)不高，致使在清產(chǎn)核資、財(cái)務(wù)審計(jì)、資產(chǎn)評(píng)估工作中不細(xì)不實(shí)，把關(guān)不嚴(yán)，不按規(guī)定評(píng)估，有高值低估、低值高估的現(xiàn)象，而國(guó)有資產(chǎn)管理部門又很少參與改制工作，無(wú)法監(jiān)督管理，致使公有財(cái)產(chǎn)流失。3.無(wú)形資產(chǎn)的流失。無(wú)形資產(chǎn)是企業(yè)資產(chǎn)的重要組成部分，是國(guó)家的寶貴財(cái)富，但市委改制方案中規(guī)定：“除特殊行為、名牌產(chǎn)品外，工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)等無(wú)形資產(chǎn)，一般可不評(píng)估作價(jià)”，至于對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)信息就更不作價(jià)評(píng)估了，致使職工反映強(qiáng)烈，造成了無(wú)形資產(chǎn)的流失。國(guó)有資產(chǎn)能否得到有效保護(hù)，是衡量這次改制工作成效的一個(gè)重要標(biāo)準(zhǔn)。我們認(rèn)為：第一，要正確對(duì)待公有資產(chǎn)的流失。公有資產(chǎn)是國(guó)家的財(cái)富，理應(yīng)得到保護(hù)，任何侵吞、損毀公有資產(chǎn)的行為，都應(yīng)受到法律的制裁。但由于長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)公有資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)機(jī)制不健全，加之市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的激烈，有的公有資產(chǎn)長(zhǎng)期處于閑置狀況，不能充分發(fā)揮公有資產(chǎn)主導(dǎo)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的作用。因此，為盤活公有資產(chǎn)，促進(jìn)公有資產(chǎn)保值增值，在改制工作中，通過(guò)政策調(diào)整，流失一部分公有資產(chǎn)是難免的，我們不能認(rèn)為一賣企業(yè)、賣資產(chǎn)，就是賣國(guó)家，是賣國(guó)主義，這種觀念必須得到糾正。第二，是強(qiáng)化國(guó)有資產(chǎn)部門的職能作用。企業(yè)改制，實(shí)現(xiàn)了公有資產(chǎn)實(shí)物形態(tài)向貨幣形態(tài)的轉(zhuǎn)變，實(shí)現(xiàn)了靜態(tài)管理向動(dòng)態(tài)管理的轉(zhuǎn)變，使國(guó)有資產(chǎn)管理部門的管理監(jiān)督職能進(jìn)一步加大，要求也越來(lái)越高。因此，國(guó)有資產(chǎn)管理部門必須適應(yīng)這種轉(zhuǎn)變，嚴(yán)格按改制要求對(duì)公有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、出租、拍賣的收入實(shí)行基金式管理，不得用于非生產(chǎn)性消費(fèi)；對(duì)保留在股份制、股份合作制企業(yè)中的國(guó)家股、集體股要加強(qiáng)監(jiān)督力度，委托產(chǎn)權(quán)主體單位進(jìn)行資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)，并建立企業(yè)股本金帳冊(cè)，定期檢查，定期審計(jì)，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題及時(shí)處理；對(duì)挪用股本金、假入股或侵吞公有資產(chǎn)造成股本金損失的，要嚴(yán)肅處理，直至追究法律責(zé)任；對(duì)核實(shí)的應(yīng)收債權(quán)款，要鼓勵(lì)企業(yè)繼續(xù)收回，由資產(chǎn)部門統(tǒng)一管理，并可和企業(yè)分成。同時(shí)，要積極參與當(dāng)前正在進(jìn)行的改制工作，加強(qiáng)監(jiān)督，防止公有資產(chǎn)的流失，第三，要規(guī)范改制行為。資產(chǎn)評(píng)估要體現(xiàn)“真實(shí)、科學(xué)、公正、合理”的原則，對(duì)國(guó)有資產(chǎn)嚴(yán)格按照國(guó)有資產(chǎn)管理評(píng)估的規(guī)定，由具有法定資質(zhì)的評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估；對(duì)集體資產(chǎn)的評(píng)估應(yīng)盡可能委托會(huì)計(jì)事務(wù)所、審計(jì)事務(wù)所等有資質(zhì)的社會(huì)中介機(jī)構(gòu)評(píng)估?？紤]到改制企業(yè)較多，資產(chǎn)評(píng)估的工作量大，社會(huì)中介機(jī)構(gòu)少的實(shí)際情況，小型鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的評(píng)估，可委托鄉(xiāng)鎮(zhèn)農(nóng)技站、財(cái)政所或鄉(xiāng)鎮(zhèn)評(píng)估小組進(jìn)行評(píng)估，再由社會(huì)中介機(jī)構(gòu)審核驗(yàn)收，切實(shí)把好評(píng)估關(guān)，防止評(píng)估環(huán)節(jié)造成國(guó)有資產(chǎn)的流失。產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓必須堅(jiān)持公正、公開(kāi)、公平的原則，引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，嚴(yán)禁“暗箱”操作，提高透明度，對(duì)當(dāng)前采取的協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式應(yīng)予明令禁止，防止公有資產(chǎn)“地下”流失。

（六）關(guān)于職工權(quán)益保護(hù)

企業(yè)改制中的職工安置和社會(huì)保障及職工權(quán)益的保護(hù)問(wèn)題是改制工作成效的關(guān)鍵因素，也是黨和政府關(guān)心的熱點(diǎn)。該市市委在改制方案中明確要求：市縣屬改制企業(yè)人員原則上在企業(yè)內(nèi)部消化，改制后企業(yè)職工合同簽訂率不得低于85％，暫時(shí)不能上崗的內(nèi)部待崗，不得推社會(huì)，并對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)金、失業(yè)保障、社會(huì)保障作出了具體的規(guī)定。這為解決職工安置及社會(huì)保障提供了明確的政策依據(jù)，便于改制工作中具體操作。但從我們的調(diào)查看，還存在不少問(wèn)題：一是思想觀念上，職工普遍認(rèn)為自己由原來(lái)的國(guó)家固定工變成了改制企業(yè)的雇員，是一種雇傭關(guān)系，失落感增強(qiáng)；二是對(duì)下崗認(rèn)識(shí)不足，準(zhǔn)備不充分，普遍認(rèn)為下崗是變相的失業(yè)，自己的基本生活來(lái)源得不到應(yīng)有的保障，將被迫走上社會(huì)，而政府的再就業(yè)機(jī)制還沒(méi)有到位，容易引發(fā)矛盾，對(duì)即使留崗職工，也普遍擔(dān)心改制企業(yè)會(huì)采取加重勞動(dòng)量，強(qiáng)制入股等手段變相改變或單方解除勞動(dòng)合同，仍將有下崗的危機(jī)感；三是改制企業(yè)普遍面臨生產(chǎn)力不足和人員富余的矛盾，在迫于改制人員分流的要求下，改制時(shí)均能公然接受，但改制后就很難保證業(yè)主因人員富余、成本增強(qiáng)而不變相讓職工下崗。如有一業(yè)主坦然地說(shuō)：“不要說(shuō)接受85％，就是接受100％， 我也不怕，過(guò)不了幾天，我就讓他們下崗?！庇钟幸粯I(yè)主，購(gòu)買企業(yè)后，當(dāng)即要求每人都要入股，不入股的只能下崗；四是不按規(guī)定簽訂勞動(dòng)合同和不按規(guī)定交納養(yǎng)老保險(xiǎn)金、失業(yè)保險(xiǎn)金現(xiàn)象嚴(yán)重。據(jù)調(diào)查，大多數(shù)私營(yíng)企業(yè)主不愿和職工簽訂勞動(dòng)合同，不愿交納養(yǎng)老等社會(huì)保險(xiǎn)金。到目前為止，簽訂勞動(dòng)合同在改制企業(yè)中還沒(méi)有提到議事日程。我們認(rèn)為：一要正確認(rèn)識(shí)企業(yè)和職工的關(guān)系。企業(yè)轉(zhuǎn)民營(yíng)后，職工與經(jīng)營(yíng)者之間的關(guān)系不是雇傭關(guān)系，其理由是：在企業(yè)內(nèi)部，職工是通過(guò)與業(yè)主簽訂合同的形式來(lái)規(guī)范自己與企業(yè)的關(guān)系，其實(shí)質(zhì)是勞動(dòng)者本人對(duì)自己勞動(dòng)力使用權(quán)在一定的時(shí)間內(nèi)的讓渡，而使用權(quán)的讓渡并不影響勞動(dòng)者參與對(duì)其在勞動(dòng)成果的創(chuàng)造過(guò)程中的監(jiān)督與管理的民主權(quán)利。企業(yè)改制后，根據(jù)規(guī)定，符合條件的企業(yè)必須建立民主管理職權(quán)。在股份制和股份合作制企業(yè)里，入股的職工既是勞動(dòng)者，又是股東，實(shí)現(xiàn)了勞動(dòng)和資本的聯(lián)合，職工既可以行使勞動(dòng)權(quán)，又可以行使股權(quán)，既可以獲得勞動(dòng)報(bào)酬，又可以參與分紅，不存在雇傭的問(wèn)題。因此，要加強(qiáng)宣傳力度，清除這種錯(cuò)誤認(rèn)識(shí)，否則就會(huì)直接影響職工的生產(chǎn)積極性，引起職工和企業(yè)主之間的對(duì)立，不利于改制工作的健康發(fā)展。二是正確對(duì)待企業(yè)的用工自主權(quán)和職工的勞動(dòng)權(quán)。憲法規(guī)定，中華人民共和國(guó)公民有勞動(dòng)的權(quán)利，但這并不意味著企業(yè)就要承擔(dān)解決職工就業(yè)的義務(wù)，企業(yè)可以根據(jù)自己的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況決定用多少職工，用什么樣的職工，這是企業(yè)用工自主權(quán)的體現(xiàn)。尤其是企業(yè)改制后，產(chǎn)權(quán)明晰，企業(yè)自主性更強(qiáng)，原有勞動(dòng)制度模式已不能適應(yīng)新形勢(shì)下企業(yè)改制工作的要求，人浮于事、人員富余與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下企業(yè)優(yōu)勝劣汰必將產(chǎn)生嚴(yán)重撞擊。企業(yè)解聘職工，職工下崗，乃至失業(yè)將不可避免。這種典型的企業(yè)內(nèi)部行為，政府不應(yīng)過(guò)多干預(yù)，以維護(hù)改制企業(yè)正常、穩(wěn)定的生產(chǎn)秩序。對(duì)此，我們應(yīng)該有充分的準(zhǔn)備。至于職工的勞動(dòng)權(quán)，只能通過(guò)下崗后進(jìn)行再培訓(xùn)，提高勞動(dòng)能力和工作水平以尋找新的就業(yè)機(jī)會(huì)來(lái)實(shí)現(xiàn)。政府要發(fā)揮宏觀調(diào)控的職能，創(chuàng)造更多的就業(yè)機(jī)會(huì)，保證職工再就業(yè)。三要規(guī)范勞動(dòng)合同，加大管理力度。勞動(dòng)管理部門要依據(jù)勞動(dòng)法，積極參與改制工作，認(rèn)真督促改制企業(yè)與職工簽訂勞動(dòng)合同，提高合同簽訂率，并認(rèn)真審查勞動(dòng)合同，看其有無(wú)違反勞動(dòng)法而附加條件逼使職工就范的條款。如有，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)，要嚴(yán)肅處理，以維護(hù)職工的合法權(quán)益。對(duì)應(yīng)該由改制企業(yè)繳納的職工養(yǎng)老保險(xiǎn)金、失業(yè)保險(xiǎn)金等，要加大催繳力度，不能放任不管，以加快社會(huì)保障體系建立的步伐。四要認(rèn)真準(zhǔn)確地處理勞動(dòng)爭(zhēng)議糾紛。企業(yè)改制后，企業(yè)的所有制性質(zhì)發(fā)生了變化，職工與企業(yè)之間的爭(zhēng)議也相應(yīng)發(fā)生了變化，出現(xiàn)了一些新的特點(diǎn)：

篇3

蔡愛(ài)平

黨的十五大報(bào)告提出：“把國(guó)有企業(yè)改革同改組、改造、加強(qiáng)管理結(jié)合起來(lái)”，“對(duì)國(guó)有企業(yè)實(shí)施戰(zhàn)略性改組”。為實(shí)現(xiàn)這一戰(zhàn)略目標(biāo)，全國(guó)各地的企業(yè)改制重組工作正在有條不紊地深入開(kāi)展，并已取得初步成效。但是，企業(yè)改制重組中的許多問(wèn)題也正在逐漸暴露出來(lái)，特別是企業(yè)改制重組時(shí)的債務(wù)處理問(wèn)題。因?yàn)榉?、法?guī)和政策規(guī)范性文件缺乏可操作性，再加上地方保護(hù)主義的盛行，往往成為一些企業(yè)逃債的借口，極大地侵害了債權(quán)人的合法權(quán)益，阻礙了企業(yè)改制重組的順利進(jìn)行。本文僅對(duì)企業(yè)改制重組中怎樣防范債務(wù)逃避作一粗淺分析。

企業(yè)改制重組中逃債的主要情形分析

借企業(yè)改制重組之際，企圖逃避債務(wù)的方法是多種多樣的，特別是以下幾種情形最為常見(jiàn)：

（一）假破產(chǎn)，真逃債。

破產(chǎn)制度是為了清理不能清償?shù)狡趥鶆?wù)的債務(wù)人的財(cái)產(chǎn)，通過(guò)破產(chǎn)程序使得債權(quán)人獲得公平清償?shù)姆芍贫?。破產(chǎn)法這部保障債權(quán)人利益的法律，有時(shí)卻成了一些企業(yè)侵害債權(quán)人合法利益的“工具”。例如，在重慶針織總廠破產(chǎn)案中，重慶針織總廠拖欠中國(guó)東方租賃公司融資租賃設(shè)備的租金1.95億日元，一、二審法院均判決重慶針織總廠付租金和利息。但是，二審判決作出以后，重慶針織總廠即向重慶市中級(jí)人民法院申請(qǐng)破產(chǎn)，重慶針織總廠被宣告破產(chǎn)后東方租賃公司共損失2.75億日元。巧合的是，就在重慶針織總廠向法院提出破產(chǎn)申請(qǐng)的前六天，重慶市出現(xiàn)一家“重慶海外實(shí)業(yè)總公司”，該總公司注冊(cè)資本為1687萬(wàn)元，卻愿出資4000萬(wàn)元購(gòu)買重慶針織總廠。清算組則未經(jīng)債權(quán)人會(huì)議授權(quán)或同意，就與海外實(shí)業(yè)總公司簽訂破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)買賣協(xié)議書，原重慶針織總廠改換門庭繼續(xù)開(kāi)工，債務(wù)卻全部解除。

（二）“母體”裂變，“懸空”債務(wù)。

企業(yè)分立是分散風(fēng)險(xiǎn)或者生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)專業(yè)化的有效途徑，設(shè)立全資、控股或參股子公司也是現(xiàn)代企業(yè)制度發(fā)展的需要。但是，也有一些企業(yè)借企業(yè)改制重組之際，將本公司的原有資產(chǎn)全部或大部投入新公司，所有的職工安排到新公司上班，而本公司只保留一個(gè)空殼，以此來(lái)對(duì)付債權(quán)人。與之相適應(yīng)，有些企業(yè)借設(shè)立小核算單位為名，以分立的方式，將原有企業(yè)劃分為若干企業(yè)，或者將原有車間、科室的地位上升至法人地位，分產(chǎn)權(quán)不分債務(wù)，使債權(quán)人面對(duì)的是一個(gè)形同虛設(shè)的“空殼母體”，從根本上侵害了債權(quán)人的合法權(quán)益。業(yè)總公司”，該總公司注冊(cè)資本為1687萬(wàn)元，卻愿出資4000萬(wàn)元購(gòu)買重慶針織總廠。清算組則未經(jīng)債權(quán)人會(huì)議授權(quán)或同意，就與海外實(shí)業(yè)總公司簽訂破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)買賣協(xié)議書，原重慶針織總廠改換門庭繼續(xù)開(kāi)工，債務(wù)卻全部解除。

（二）“母體”裂變，“懸空”債務(wù)。

企業(yè)分立是分散風(fēng)險(xiǎn)或者生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)專業(yè)化的有效途徑，設(shè)立全資、控股或參股子公司也是現(xiàn)代企業(yè)制度發(fā)展的需要。但是，也有一些企業(yè)借企業(yè)改制重組之際，將本公司的原有資產(chǎn)全部或大部投入新公司，所有的職工安排到新公司上班，而本公司只保留一個(gè)空殼，以此來(lái)對(duì)付債權(quán)人。與之相適應(yīng)，有些企業(yè)借設(shè)立小核算單位為名，以分立的方式，將原有企業(yè)劃分為若干企業(yè)，或者將原有車間、科室的地位上升至法人地位，分產(chǎn)權(quán)不分債務(wù)，使債權(quán)人面對(duì)的是一個(gè)形同虛設(shè)的“空殼母體”，從根本上侵害了債權(quán)人的合法權(quán)益。

（三）借優(yōu)化配置之名，行逃避債務(wù)之實(shí)。

產(chǎn)權(quán)交易是指通過(guò)市場(chǎng)機(jī)制來(lái)重組企業(yè)資產(chǎn)，使企業(yè)資產(chǎn)在流動(dòng)中實(shí)現(xiàn)優(yōu)化組合。然而，我國(guó)的產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)還不完善，這就不可避免地為某些企業(yè)以此來(lái)逃避債務(wù)、侵害債權(quán)人的合法權(quán)益留下了空間。如有些企業(yè)在轉(zhuǎn)讓產(chǎn)權(quán)時(shí)，只轉(zhuǎn)讓權(quán)利，不轉(zhuǎn)讓義務(wù)，債務(wù)由空殼公司承受，或者企業(yè)被兼并時(shí)不進(jìn)行債務(wù)清算，使債權(quán)人討債無(wú)門。

（四）政府干預(yù)破產(chǎn)，拖垮債權(quán)人。

及時(shí)宣告企業(yè)破產(chǎn)，可以及時(shí)遏制企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的惡化，最大限度地減少債權(quán)人的損失。然而，企業(yè)破產(chǎn)涉及到社會(huì)的方方面面，處理不好，很可能影響社會(huì)穩(wěn)定。因此，一些地方政府在地方保護(hù)主義心理的支配下，以保護(hù)本地區(qū)的社會(huì)穩(wěn)定為借口，人為地干預(yù)企業(yè)的破產(chǎn)程序，使一些早就應(yīng)該進(jìn)入破產(chǎn)程序的企業(yè)不能進(jìn)入破產(chǎn)程序，一拖再拖，最終不僅自己難逃破產(chǎn)的命運(yùn)，而且也將債權(quán)人拖到了破產(chǎn)的境地。這種變相的逃債行為直接損害了債權(quán)人的利益，并造成了社會(huì)財(cái)富的極大浪費(fèi)。

(五)控股公司虛設(shè)公司逃避債務(wù)。控股公司設(shè)立子公司時(shí)，資本不實(shí)，或在設(shè)立子公司后抽逃資金，然后以子公司的名義向銀行大量舉債或與第三人交易。待債權(quán)人行使求償權(quán)利時(shí)，始知子公司一無(wú)所有，此際債權(quán)人無(wú)法對(duì)幕后的控股公司追償而束手無(wú)策，幕后的控股公司則中飽私囊，逍遙法外。

（六）控股公司制造“破產(chǎn)”逃避債務(wù)。

由于許多控股公司與子公司存在行業(yè)上的依存關(guān)系，控股公司或以高價(jià)出售原材料、低價(jià)購(gòu)買產(chǎn)品的方式，或搶占子公司利潤(rùn)前景較好的項(xiàng)目，掠奪子公司的利潤(rùn)。控股公司將子公司的資金、利潤(rùn)轉(zhuǎn)移之后，將控股公司的自身債務(wù)或公司集團(tuán)其他關(guān)系企業(yè)的債務(wù)卸在子公司身上，命令子公司申請(qǐng)破產(chǎn)，逃避債務(wù)。在公司破產(chǎn)時(shí)，債權(quán)人只能望新公司之財(cái)產(chǎn)而興嘆。

除上述企業(yè)改制重組中的逃債情形以外，還有諸如，將債務(wù)全部由政府承擔(dān)；在改制重組中低估資產(chǎn)、評(píng)估中遺漏債務(wù)、對(duì)潛在的債務(wù)不予關(guān)注等逃債現(xiàn)象。這種行為，不僅嚴(yán)重侵害了債權(quán)人的合法權(quán)益，還遺留了不少矛盾和糾紛，影響了企業(yè)改制重組工作的健康發(fā)展。

企業(yè)改制重組中逃債現(xiàn)象產(chǎn)生的原因分析

利用企業(yè)改制重組的機(jī)會(huì)逃避債務(wù)，侵害債權(quán)人合法權(quán)益的原因是多方面的，但歸納看起來(lái)，主要有兩大類：即法律因素與非法律因素。

（一）法律因素

所謂法律因素，主要指法律制度設(shè)計(jì)上的缺陷和法律規(guī)范的不健全，為不法行為者逃避債務(wù)留下了空間。第一，法律制度設(shè)計(jì)上的缺陷。改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)的法制化進(jìn)程越來(lái)越快，國(guó)家頒布的法律數(shù)量也越來(lái)越多，但是部門法與部門法之間的銜接與配套仍然存在不盡如人意之處，這就不可避免地降低了法律的整體效力。比如破產(chǎn)制度與企業(yè)法律制度的不協(xié)調(diào)，企業(yè)法別是國(guó)有企業(yè)法中對(duì)國(guó)有企業(yè)的自主權(quán)問(wèn)題并沒(méi)有作出具體規(guī)定，以至于國(guó)有企業(yè)享受不到真正的自主權(quán)，其職工也沒(méi)有享受到應(yīng)有的權(quán)利，所以國(guó)有企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)和職工對(duì)企業(yè)的破產(chǎn)有很大的抵觸情緒。又比如企業(yè)法并沒(méi)有真正解決政府與國(guó)有企業(yè)的關(guān)系，以至于政府常常利用行政權(quán)力任意干預(yù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)行為，為了地方利益，強(qiáng)制企業(yè)破產(chǎn)或強(qiáng)制不準(zhǔn)破產(chǎn)。又比如，社會(huì)保障制度還不健全，企業(yè)破產(chǎn)后職工的安置無(wú)法解決，影響了社會(huì)穩(wěn)定，以至于使政府對(duì)企業(yè)破產(chǎn)產(chǎn)生了恐懼感，從而走進(jìn)了這樣一個(gè)怪圈，越借用假破產(chǎn)的方式來(lái)逃避債務(wù)，瀕臨破產(chǎn)的企業(yè)就越多；瀕臨破產(chǎn)的企業(yè)越多，越要用假破產(chǎn)來(lái)逃避債務(wù)。第二，法律規(guī)定的不健全。比如，《中華人民共和國(guó)民法通則》和《中華人民共和國(guó)公司法》都規(guī)定了法人的獨(dú)立責(zé)任制度，而沒(méi)有規(guī)定法人資格否認(rèn)制度，以至于當(dāng)某些法人濫用法人制度，利用法人形式實(shí)施違反法人制度目的的行為時(shí)，法律對(duì)其無(wú)可奈何。如前述的“母體裂變”、“債務(wù)懸空”就是典型的規(guī)避法律的行為。又比如，某些公司為了逃避債務(wù)，將公司財(cái)產(chǎn)私分給股東，留下一個(gè)空殼公司以應(yīng)付債權(quán)人，公司法規(guī)定股東以出資額為限對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任，所以，債權(quán)人對(duì)股東只能又無(wú)可奈何。

（二）非法律因素

所謂非法律因素，是指不屬于法律制度方面的因素。如道德因素，地方保護(hù)主義等等。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，有一些市場(chǎng)主體在經(jīng)濟(jì)利益的驅(qū)動(dòng)下不講商業(yè)道德和信用，坑蒙拐騙，欠債不還，它們并不是不懂法律，而是缺乏起碼的商業(yè)道德觀念，它們恪守著“人不為己，天誅地滅”的信條，能騙就騙，能逃就逃，極大地?cái)_亂了市場(chǎng)秩序。

遏制企業(yè)改制重組中逃債現(xiàn)象的對(duì)策分析

企業(yè)改制重組是我國(guó)當(dāng)前企業(yè)改革中的一項(xiàng)重大課題，今后還要進(jìn)一步向縱深處發(fā)展，改制重組過(guò)程中出現(xiàn)這樣那樣的問(wèn)題，都是正常的，我們不能因噎廢食，相反我們要在改革中學(xué)習(xí)，在學(xué)習(xí)中發(fā)展。遏制企業(yè)改制重組中的逃債行為，可以從以下幾個(gè)方面入手：

（一）加強(qiáng)立法工作，進(jìn)一步完善我國(guó)的法律體系，真正做到有法可依。改革開(kāi)放以來(lái)，具有中國(guó)特色社會(huì)主義的法律體系框架已基本建立，但是，由于立法速度的過(guò)快和數(shù)量的猛增，部門法與部門法之間的不協(xié)調(diào)也逐漸增多，這種不協(xié)調(diào)既損害了法律的嚴(yán)肅性，也損害了法律的整體效力。企業(yè)改制重組中所出現(xiàn)的逃債現(xiàn)象就充分說(shuō)明了這一點(diǎn)，因此我們?cè)谥贫ǚ蓵r(shí)，必須將法律作為一個(gè)系統(tǒng)來(lái)研究，既要考慮到小系統(tǒng)的效力，又要考慮整個(gè)系統(tǒng)的協(xié)調(diào)，才能使法律發(fā)揮出它的最大效力。

（二）各級(jí)行政執(zhí)法部門要嚴(yán)格執(zhí)法，認(rèn)真對(duì)待債務(wù)的落實(shí)，保護(hù)債權(quán)人的合法權(quán)益。對(duì)債務(wù)的落實(shí)，可從以下幾個(gè)方面著手：（1）企業(yè)兼并、聯(lián)合的，由兼并、聯(lián)合后的企業(yè)承擔(dān)被兼并、聯(lián)合前企業(yè)的債務(wù)；（2）企業(yè)分立的，堅(jiān)持債隨物走的原則，按照資產(chǎn)的合理分流分配債務(wù)，并訂立明確的債務(wù)轉(zhuǎn)移協(xié)議；（3）企業(yè)出售的，購(gòu)買企業(yè)凈資產(chǎn)的，應(yīng)由購(gòu)買者承擔(dān)企業(yè)的債權(quán)債務(wù)；購(gòu)買企業(yè)總資產(chǎn)的，應(yīng)由出賣方用產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的收入償還債務(wù)；（4）資不抵債企業(yè)出讓時(shí)，采取抵債反租形式的，原企業(yè)的債務(wù)已用其資產(chǎn)抵償給債權(quán)人，故債務(wù)已沖銷；（5）財(cái)產(chǎn)已進(jìn)行貸款抵押的企業(yè)被轉(zhuǎn)讓或拍賣時(shí)，應(yīng)當(dāng)通知抵押權(quán)人，必要時(shí)由改制重組企業(yè)與銀行重新辦理貸款合同和抵押、保證手續(xù)，不得未經(jīng)抵押權(quán)人同意，擅自拍賣、轉(zhuǎn)讓。

篇4

一、指導(dǎo)思想

依照“三個(gè)有利于”規(guī)范，解放思想，實(shí)事求是堅(jiān)持以市場(chǎng)為導(dǎo)向，以企業(yè)為主體，以改革為動(dòng)力，積極探索，勇于實(shí)踐，全面推進(jìn)建設(shè)企業(yè)以產(chǎn)權(quán)制度為核心的改革，通過(guò)股份制改造、兼并、重組等形式，優(yōu)化企業(yè)結(jié)構(gòu)，引進(jìn)社會(huì)資金和民營(yíng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)制,以黨的十六大和“三個(gè)代表”重要思想為指導(dǎo)。實(shí)現(xiàn)投資主體多元化、民營(yíng)化，建立現(xiàn)代企業(yè)制度,提高我市建設(shè)企業(yè)的運(yùn)行質(zhì)量和經(jīng)濟(jì)效益。

二、目標(biāo)原則

㈠改革目標(biāo)

通過(guò)置換職工國(guó)有身份，計(jì)劃用兩年左右的時(shí)間。深化產(chǎn)權(quán)制度改革，建立歸屬清晰、權(quán)責(zé)明確、維護(hù)嚴(yán)格、流轉(zhuǎn)順暢的現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度，使市屬國(guó)有建設(shè)企業(yè)從根本上實(shí)現(xiàn)投資主體多元化、勞動(dòng)用工市場(chǎng)化。

㈡改革原則

1堅(jiān)持“三個(gè)代表”重要思想和“三個(gè)有利于”規(guī)范。積極探索。推進(jìn)企業(yè)制度改革的逐步落實(shí)。

加2堅(jiān)持制度創(chuàng)新與結(jié)構(gòu)調(diào)整相結(jié)合。以產(chǎn)權(quán)制度改革為核心。建立健全企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)，優(yōu)化企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、組織結(jié)構(gòu)和人員結(jié)構(gòu)，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展壯大。

3堅(jiān)持國(guó)家、集體、職工和債權(quán)人利益相結(jié)合。

4堅(jiān)持公開(kāi)、公平、公正。企業(yè)的資產(chǎn)評(píng)估、產(chǎn)權(quán)界定、產(chǎn)權(quán)出讓、職工安排及經(jīng)濟(jì)彌補(bǔ)等改革重要環(huán)節(jié)。規(guī)范操作，維護(hù)國(guó)家、企業(yè)及職工的合法權(quán)益。

5正確處置改革、發(fā)展和穩(wěn)定的關(guān)系。因地制宜。不搞“一刀切”充分考慮企業(yè)、職工和社會(huì)的接受能力，整體規(guī)劃，分步實(shí)施，確保企業(yè)改制到位，職工安頓到位。

三、改制形式

實(shí)事求是因企施策，各企業(yè)改制形式要堅(jiān)持從實(shí)際出發(fā)。主要有以下幾類：

㈠產(chǎn)權(quán)出售

1通過(guò)市場(chǎng)拍賣或企業(yè)內(nèi)部有償轉(zhuǎn)讓等方式。實(shí)現(xiàn)企業(yè)產(chǎn)權(quán)主體多元化。

2優(yōu)先實(shí)行企業(yè)產(chǎn)權(quán)整體出賣。

3企業(yè)產(chǎn)權(quán)的買方不受所有制、行業(yè)、地域限制。都可以購(gòu)買。同等條件本企業(yè)職工優(yōu)先購(gòu)買。

4企業(yè)產(chǎn)權(quán)出售必需堅(jiān)持公開(kāi)、公平、公正的原則。采取招標(biāo)拍賣、市場(chǎng)競(jìng)價(jià)的方式進(jìn)行。

㈡股份制或股份合作制改造

依照有關(guān)法律法規(guī)和國(guó)家政策，對(duì)經(jīng)濟(jì)效益較好、管理基礎(chǔ)扎實(shí)、具有一定市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的企業(yè)。進(jìn)行股份制或股份合作制改造。通過(guò)職工或法人、自然人購(gòu)買企業(yè)產(chǎn)權(quán)的方式，退出國(guó)有資本。

㈢依法破產(chǎn)

依法實(shí)施破產(chǎn)。對(duì)嚴(yán)重資不抵債、喪失繼續(xù)生存能力的企業(yè)。

㈣兼并重組

職工和相應(yīng)的債權(quán)、債務(wù)等由兼并企業(yè)接收。企業(yè)產(chǎn)權(quán)出讓給外商企業(yè)或優(yōu)勢(shì)企業(yè)。

㈤其他改制形式

企業(yè)在不違背有關(guān)法律法規(guī)和國(guó)家政策的前提下，除上述幾種形式外。還可采取其他切實(shí)可行的改制形式進(jìn)行。

四、職工安頓

職工安頓的主要對(duì)象是全民所有制固定職工、勞動(dòng)合同制職工、混崗大集體職工、土地工、離退休人員。掛編人員不予安頓。

企業(yè)應(yīng)繳清拖欠的社會(huì)平安費(fèi)，職工安排時(shí)。并按規(guī)定繳付職工安排所需的各項(xiàng)社會(huì)平安費(fèi)。職工的年齡和工齡由市勞動(dòng)和社會(huì)保證部門認(rèn)定。

結(jié)合實(shí)際，參照府發(fā)〔〕19號(hào)文件精神。職工主要采取以下安排途徑。

㈠離崗?fù)损B(yǎng)

且養(yǎng)老平安繳費(fèi)年限（含視同繳費(fèi)年限）滿15年的職工，距法定正常退休年齡缺乏5年。實(shí)行離崗?fù)损B(yǎng)。退養(yǎng)期間，其生活費(fèi)采取兩種辦法發(fā)放：

一是企業(yè)按國(guó)家有關(guān)政策規(guī)定的繳費(fèi)基數(shù)、繳費(fèi)基數(shù)年遞增率、繳費(fèi)率，為其一次性繳足10年養(yǎng)老平安費(fèi)，并繳足距法定退休年齡前和正常退休后10年的醫(yī)療平安費(fèi)，其生活費(fèi)由社會(huì)保證機(jī)構(gòu)按規(guī)定支付，但不能享受養(yǎng)老金正常調(diào)整機(jī)制的待遇，不能計(jì)算退養(yǎng)期間的工齡，法定退休年齡時(shí)料理正常退休手續(xù)。

二是以離崗?fù)损B(yǎng)職工自己現(xiàn)行檔案工資的60%為計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)一次性付清內(nèi)部退養(yǎng)職工到正常退休時(shí)的生活費(fèi)，養(yǎng)老平安費(fèi)、醫(yī)療平安費(fèi)、失業(yè)平安費(fèi)由企業(yè)繳交到正常退休年齡，個(gè)人負(fù)擔(dān)局部在生活費(fèi)中一次性扣除，法定退休年齡時(shí)料理正常退休手續(xù)。

特殊工種提前退休政策和離崗?fù)损B(yǎng)提前進(jìn)入社會(huì)保證規(guī)定不同時(shí)適用一個(gè)職工。

㈡協(xié)議保管社會(huì)平安關(guān)系（以下簡(jiǎn)稱“協(xié)?！?/p>

不符合離崗?fù)损B(yǎng)條件的職工。依照平等自愿、協(xié)商一致的原則，可以實(shí)行協(xié)議保管社會(huì)平安關(guān)系至退休時(shí)止，并簽訂“協(xié)保”協(xié)議，同時(shí)解除勞動(dòng)關(guān)系，不再享受失業(yè)平安待遇，不支付經(jīng)濟(jì)彌補(bǔ)金。達(dá)法定退休年齡時(shí)，為其料理退休手續(xù)。

其社會(huì)平安費(fèi)的繳納，凡簽訂“協(xié)?！眳f(xié)議的職工。以全市上年度在崗職工平均工資的60%為繳費(fèi)基數(shù)，養(yǎng)老安全、醫(yī)療安全、失業(yè)平安分別按繳費(fèi)基數(shù)的16%5.5%1%計(jì)繳，一次性足額撥付到市社會(huì)保證機(jī)構(gòu)。由企業(yè)承擔(dān)的1/3局部在企業(yè)改制時(shí)，從國(guó)有資產(chǎn)出售收益和返還后的規(guī)費(fèi)收入中提足，另由社會(huì)籌集（包括從失業(yè)平安基金中調(diào)劑）1/3市財(cái)政安排1/3

符合鄉(xiāng)村居民最低生活保證條件的職工，協(xié)保”期間。及時(shí)納入鄉(xiāng)村居民最低生活保證范圍，并按屬地原則審批。協(xié)?！比藛T再就業(yè)后，享受再就業(yè)優(yōu)惠政策。有條件的企業(yè)可以支付協(xié)保人員一定數(shù)額的生活費(fèi)。

㈢一次性經(jīng)濟(jì)彌補(bǔ)

直接與企業(yè)簽訂解除勞動(dòng)關(guān)系協(xié)議，不符合退養(yǎng)條件和“協(xié)?！睏l件的職工。由企業(yè)支付一次性經(jīng)濟(jì)彌補(bǔ)金。

每滿1年發(fā)放相當(dāng)于職工本人1個(gè)月的工資。工資規(guī)范按改制前12個(gè)月企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況下的職工個(gè)人月平均工資計(jì)算。職工個(gè)人月平均工資最高不逾越本企業(yè)月平均工資的2倍；低于企業(yè)月平均工資的按企業(yè)月平均工資計(jì)發(fā)；企業(yè)月平均工資超越800元的均按800元計(jì)發(fā)。對(duì)于組建股份制企業(yè)或資產(chǎn)短期內(nèi)變現(xiàn)困難的企業(yè)，經(jīng)濟(jì)彌補(bǔ)金按職工在企業(yè)的工作年限。經(jīng)本人同意，可以采取資產(chǎn)量化的方式。凡是有償解除勞動(dòng)關(guān)系的職工，必需與企業(yè)簽訂解除勞動(dòng)關(guān)系協(xié)議，勞動(dòng)部門料理有關(guān)手續(xù)，并將相關(guān)資料報(bào)勞動(dòng)仲裁委員會(huì)辦公室備案。

納入政府再就業(yè)工作計(jì)劃統(tǒng)籌考慮，職工勞動(dòng)關(guān)系解除后。享受下崗再就業(yè)優(yōu)惠政策，同時(shí)，職工必需自行到社會(huì)保證機(jī)構(gòu)按規(guī)定料理基本養(yǎng)老、醫(yī)療平安接續(xù)手續(xù)；新的用人單位就業(yè)的由用人單位為其料理基本養(yǎng)老、醫(yī)療和失業(yè)平安接續(xù)手續(xù)。達(dá)法定退休年齡后，由社會(huì)保證機(jī)構(gòu)按規(guī)定發(fā)給基本養(yǎng)老金。符合鄉(xiāng)村居民最低生活保證條件的納入鄉(xiāng)村居民低保范圍，并按屬地原則審批。

㈣特殊群體的安頓

1對(duì)從事有毒有害等特殊工種的職工。并為符合規(guī)定的人員料理認(rèn)定手續(xù)。

2已參與養(yǎng)老安全的離退休人員的離退休費(fèi)繼續(xù)由社會(huì)保證機(jī)構(gòu)實(shí)行社會(huì)化發(fā)放。離退休人員未列入統(tǒng)籌項(xiàng)目的原有補(bǔ)貼和政策規(guī)定的其它費(fèi)用。根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行處置。

3改制前已參與醫(yī)療安全的退休人員。每年遞增5%按9%繳費(fèi)比例一次性繳足10年的醫(yī)療平安費(fèi)。

需按已參與醫(yī)療安全的退休人員相同的繳費(fèi)基數(shù)、遞增率、繳費(fèi)比例計(jì)算醫(yī)療平安費(fèi)，改制前未參與醫(yī)療安全的退休人員。從改制時(shí)的實(shí)際年齡起一直計(jì)算到75周歲，并一次性劃撥給醫(yī)療平安經(jīng)辦機(jī)構(gòu)。

先以全市上年在崗職工平均工資的60%為繳費(fèi)基數(shù)，改制前未參與醫(yī)療安全的退養(yǎng)人員繳費(fèi)分兩部分計(jì)算。每年遞增5%按9%繳費(fèi)比例計(jì)算距法定正常退休年限的醫(yī)療平安費(fèi)；再以全市上年在崗職工平均工資為繳費(fèi)基數(shù)，每年遞增5%按9%繳費(fèi)比例計(jì)算自退休年齡到75周歲的醫(yī)療平安費(fèi)；合并計(jì)算所得醫(yī)療平安費(fèi)一次性劃給醫(yī)療平安經(jīng)辦機(jī)構(gòu)。

離休干部按當(dāng)年離休干部醫(yī)藥費(fèi)統(tǒng)籌規(guī)范一次性繳足改制時(shí)實(shí)有人員10年的離休干部醫(yī)藥費(fèi)統(tǒng)籌資金。

4患病或因工傷殘（含職業(yè)?。﹩适趧?dòng)能力。并由市勞動(dòng)保證行政部門批準(zhǔn)操持了工傷退休、病退手續(xù)的職工，距法定正常退休年齡缺乏5年繳納了10年養(yǎng)老平安費(fèi)的或距法定正常退休年齡5至10年繳納了15年養(yǎng)老平安費(fèi)的或距法定正常退休年齡10年以上繳納了20年養(yǎng)老平安費(fèi)的其生活費(fèi)均可納入社會(huì)保證機(jī)構(gòu)支付。

可照顧進(jìn)入“協(xié)?！睂?duì)因患病完全喪失勞動(dòng)能力但未達(dá)到病退年齡條件的和經(jīng)工傷鑒定大部分喪失勞動(dòng)能力的職工。

5土地工的安排按府辦發(fā)〔〕52號(hào)《市市屬改制、破產(chǎn)國(guó)有工業(yè)企業(yè)土地工安置的實(shí)施意見(jiàn)》操持。

6享受撫恤待遇供養(yǎng)遺屬的生活費(fèi)。企業(yè)改制時(shí)，從國(guó)有資產(chǎn)出售收益和返還的規(guī)費(fèi)收入中一次性提取，交企業(yè)主管部門管理并。經(jīng)本人自愿，其生活費(fèi)可以一次性支付，并料理終止撫恤待遇供養(yǎng)關(guān)系手續(xù)。

必需與企業(yè)簽訂解除、變卦勞動(dòng)關(guān)系協(xié)議，按各種安排渠道安頓的職工。并經(jīng)勞動(dòng)和社會(huì)保證部門審核和鑒定。勞動(dòng)關(guān)系協(xié)議樣本由勞動(dòng)和社會(huì)保證部門提供。

五、資金籌措

企業(yè)改制資金主要通過(guò)以下途徑籌措：

㈠企業(yè)凈資產(chǎn)出售收益。

㈡土地使用權(quán)處置收入彌補(bǔ)企業(yè)的局部。

㈢企業(yè)出售自有公房收益。

㈣土地出讓、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)涉及市本級(jí)地方財(cái)政規(guī)費(fèi)返還的收入和稅收地方分成局部。

㈤破產(chǎn)企業(yè)按規(guī)定用于職工安頓的破產(chǎn)財(cái)富收益。

㈥企業(yè)其它資產(chǎn)收入及其他可用于企業(yè)產(chǎn)權(quán)改革的有關(guān)資金。

六、工作順序

㈠宣傳發(fā)動(dòng)。重點(diǎn)是組織職工學(xué)習(xí)黨和國(guó)家的有關(guān)方針政策。

㈡制定方案。精心調(diào)查摸底和嚴(yán)格測(cè)算的基礎(chǔ)上。提交職工大會(huì)審議通過(guò)，經(jīng)改制工作領(lǐng)導(dǎo)小組審核同意后，報(bào)市國(guó)資部門審批。方案內(nèi)容包括企業(yè)基本概況、改制形式、付款方式、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓收益（含土地資產(chǎn)處置）和債權(quán)債務(wù)的處置方法、職工構(gòu)成及安置辦法、需解決的問(wèn)題和企業(yè)改制后的發(fā)展前景等。

㈢資產(chǎn)變現(xiàn)。由企業(yè)向有資質(zhì)的中介機(jī)構(gòu)申請(qǐng)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估。通過(guò)產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)公開(kāi)競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓。企業(yè)資產(chǎn)變現(xiàn)收益存入企業(yè)改制專用帳戶。

㈣履行手續(xù)。企業(yè)清繳拖欠的社保金、醫(yī)保金和職工的工資、生活費(fèi)等。支付有關(guān)費(fèi)用和職工的彌補(bǔ)金，并與職工簽訂相應(yīng)的安排協(xié)議，料理產(chǎn)權(quán)變卦、企業(yè)法人變卦和工商、稅務(wù)登記及企業(yè)債權(quán)、債務(wù)轉(zhuǎn)移等有關(guān)手續(xù)。??

㈤檢查驗(yàn)收。制訂相應(yīng)的驗(yàn)收規(guī)范。解改制方案的實(shí)質(zhì)性運(yùn)作情況，查驗(yàn)國(guó)有資產(chǎn)有無(wú)流失，企業(yè)職工是否滿意，職工安排方法是否落實(shí)等。對(duì)驗(yàn)收不合格的改制企業(yè)，提出意見(jiàn)并限期整改。

七、配套政策

㈠根據(jù)國(guó)務(wù)院國(guó)發(fā)〔〕42號(hào)文件精神。企業(yè)土地使用權(quán)出讓、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)等市本級(jí)地方財(cái)政規(guī)費(fèi)返還和稅收地方分成局部（含土地出讓金、契稅、增值稅，商業(yè)用房的營(yíng)業(yè)稅、契稅、增值稅，以下同）企業(yè)出售自有公房提取維修金后的收益等，應(yīng)優(yōu)先用于改制企業(yè)的職工安頓，補(bǔ)交企業(yè)拖欠的社保、醫(yī)保金和職工的工資、生活費(fèi)等。

㈡企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)處置必需按有關(guān)規(guī)定報(bào)批。依照公開(kāi)、公平、公正的原則，通過(guò)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)公開(kāi)交易。企業(yè)用資產(chǎn)量化安排職工的須履行過(guò)戶的相關(guān)法律手續(xù)。

㈢妥善處置好債權(quán)債務(wù)關(guān)系。企業(yè)改制時(shí)。按規(guī)定核銷不良資產(chǎn)，同時(shí)及時(shí)征求銀行等主債權(quán)人的意見(jiàn)，妥善處置好相關(guān)債務(wù)。安排職工時(shí)，職工必需結(jié)清拖欠企業(yè)的欠款、欠物折款等，否則不予安頓。

㈣對(duì)于職工個(gè)人自愿參與股份制或股份合作制改造的用資產(chǎn)量化抵作一次性經(jīng)濟(jì)彌補(bǔ)金?？梢越o予不高于職工經(jīng)濟(jì)彌補(bǔ)金20%資產(chǎn)量化優(yōu)惠，同時(shí)可以給予組建股份制企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理控股者購(gòu)買企業(yè)凈資產(chǎn)配送適當(dāng)?shù)墓蓹?quán)”彌補(bǔ)金及其優(yōu)惠作為職工入股的股金。組建股份制企業(yè)的職工，解除與原國(guó)有企業(yè)的勞動(dòng)關(guān)系，簽訂相應(yīng)的協(xié)議。新組建的股份制企業(yè)必需為其職工繼續(xù)繳納基本養(yǎng)老、醫(yī)療和失業(yè)平安費(fèi)。

㈤企業(yè)改制中發(fā)生的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和內(nèi)部資產(chǎn)劃撥的各種行政性收費(fèi)予以免收。并按不逾越規(guī)定收費(fèi)規(guī)范的40%收取費(fèi)用；對(duì)需要料理水、電、氣、房產(chǎn)、土地過(guò)戶手續(xù)的一律按工本費(fèi)收取；料理工商注冊(cè)變卦登記手續(xù)的每件只收50元；改制企業(yè)用水、電、氣實(shí)行一戶一表改造，其經(jīng)費(fèi)開(kāi)支依照府辦字〔〕26號(hào)文件執(zhí)行；對(duì)改制后的企業(yè)，改制時(shí)已經(jīng)過(guò)規(guī)范評(píng)估、原抵押物價(jià)值未發(fā)生變化的今后料理抵押貸款需有關(guān)機(jī)構(gòu)出具抵押物價(jià)值認(rèn)可書時(shí)，有關(guān)機(jī)構(gòu)不得再收取評(píng)估費(fèi)用。

從快、從簡(jiǎn)、從省提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)，各有關(guān)單位要大力支持企業(yè)改革。不得巧立名目變相提高收費(fèi)規(guī)范，加重企業(yè)改制負(fù)擔(dān)。

八、保證措施

1分批實(shí)施、穩(wěn)步推進(jìn)。將改制企業(yè)分兩批逐步實(shí)施。挑選一個(gè)各方面條件較為成熟的單位，于年初開(kāi)始實(shí)施，其余企業(yè)的改制工作在吸取總結(jié)試點(diǎn)單位的經(jīng)驗(yàn)后全面鋪開(kāi)。

2確保實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)處置效益最大化。各改制企業(yè)必需堅(jiān)持公開(kāi)、公平、公正的原則。努力實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)處置的效益最大化。

篇5

由于工作性質(zhì)經(jīng)常接觸采礦許可證，使我們不得不經(jīng)常研究該證的有關(guān)問(wèn)題，認(rèn)為該證的頒發(fā)存在多處不當(dāng)之處，現(xiàn)提出質(zhì)疑，供國(guó)土資源部參考。

采礦許可證載明的事項(xiàng)有：采礦權(quán)人，地址，礦山名稱，經(jīng)濟(jì)類型，開(kāi)采礦種，開(kāi)采方式，生產(chǎn)規(guī)模，礦區(qū)面積，有效期限，礦區(qū)范圍拐點(diǎn)坐標(biāo)，開(kāi)采深度。

質(zhì)疑：

1、采礦權(quán)人是不是礦山企業(yè)的投資人？因?yàn)橥顿Y人是礦山企業(yè)的所有權(quán)人，因此采礦權(quán)人必定是投資人，似乎不應(yīng)當(dāng)有異義。但是我們經(jīng)?？吹絿?guó)土資源部門頒發(fā)的采礦許可證上“采礦權(quán)人”與“礦山名稱”是同一個(gè)單位，我們對(duì)此很不理解?！安傻V權(quán)人”與“礦山名稱”相同就意味著沒(méi)有采礦權(quán)人。這種情況如果在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代，國(guó)有企業(yè)不明確產(chǎn)權(quán)時(shí)尚屬正常。因?yàn)閲?guó)有企業(yè)改制以前不明確產(chǎn)權(quán)，國(guó)有企業(yè)只有主管部門，沒(méi)有投資人，政府也沒(méi)有授權(quán)主管部門作國(guó)家股的代表。因此國(guó)有礦山企業(yè)“采礦權(quán)人”與“礦山名稱”是同一個(gè)單位，是正常的。但我們現(xiàn)在面對(duì)的是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，采礦權(quán)都已經(jīng)實(shí)行招標(biāo)拍賣制度，難道還不是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)？面臨國(guó)有企業(yè)改制大潮，產(chǎn)權(quán)明晰是改制第一要素。因此，到現(xiàn)在為止，國(guó)有礦山企業(yè)也不能沒(méi)有采礦權(quán)人。更嚴(yán)重的是：集體企業(yè)、私營(yíng)企業(yè)如果“采礦權(quán)人”與“礦山名稱”是同一個(gè)單位，即會(huì)引發(fā)非法轉(zhuǎn)讓采礦權(quán)，造成產(chǎn)權(quán)不清的后果。非法轉(zhuǎn)讓采礦權(quán)，產(chǎn)權(quán)不清的情況，在山西省約占90%，其他省不得而知。這么嚴(yán)重的情況追根索源，是因?yàn)轭C發(fā)的采礦許可證上“采礦權(quán)人”與“礦山名稱”相同造成的。

2、“地址”是指采礦權(quán)人的地址，還是礦山企業(yè)的地址？從采礦許可證的意義來(lái)講，應(yīng)當(dāng)是礦山企業(yè)的地址，但為什么次序放在采礦權(quán)人后面，給人以誤解。

3、“經(jīng)濟(jì)類型”不擬在采礦許可證上載明。因?yàn)閲?guó)土資源部門不是該項(xiàng)目的主管部門，登記該項(xiàng)有超越職權(quán)范圍之嫌，況且國(guó)土資源部門也不太懂該項(xiàng)應(yīng)當(dāng)怎么核定，依據(jù)什么核定，有幾種類型?？赡車?guó)土資源部門認(rèn)為這一項(xiàng)無(wú)所謂，申請(qǐng)者說(shuō)什么，就是什么，隨便填寫。實(shí)際上最后到工商登記部門登記注冊(cè)時(shí)，工商登記部門要根據(jù)國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)認(rèn)真核定，如果與國(guó)土資源部門采礦許可證上不一致，那算怎么回事兒？哪一個(gè)作為依據(jù)？

4、“有效期限”依據(jù)什么核定？是根據(jù)允許開(kāi)采量，實(shí)際可能需要的時(shí)間，還是隨意，想幾年就幾年，想半年就半年。我們經(jīng)常看到采礦許可證上載明的有效期限是“半年”。我們感到很荒謬，一個(gè)正規(guī)礦山企業(yè)怎么可能只開(kāi)采半年？顯然是胡采亂挖。

5、“采礦許可證”是一井發(fā)一證，還是一塊資源發(fā)一證？是否可一證圈定兩塊，多井？

上述問(wèn)題是外行之見(jiàn)，敬請(qǐng)回答，以便我們學(xué)習(xí)提高。

篇6

一、國(guó)有企業(yè)改制中，評(píng)估基準(zhǔn)日至產(chǎn)權(quán)交易（割）日期間的盈虧歸屬問(wèn)題

（一）問(wèn)題的提出

國(guó)有企業(yè)實(shí)行公司制改建，國(guó)有資本持有單位應(yīng)當(dāng)根據(jù)國(guó)家有關(guān)規(guī)定委托具有相應(yīng)資格的評(píng)估機(jī)構(gòu)，對(duì)改制企業(yè)（即實(shí)行公司制改建的國(guó)有企業(yè)）所涉及的全部資產(chǎn)及負(fù)債進(jìn)行評(píng)估，并將資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果作為國(guó)有資本持有單位出資折股的依據(jù)。實(shí)踐中，作為出資折股依據(jù)的資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果確定后，自評(píng)估基準(zhǔn)日至產(chǎn)權(quán)交易（割）日即公司制企業(yè)設(shè)立登記日①總有一段時(shí)間，該期間形成盈虧的歸屬問(wèn)題成為評(píng)估與會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中的重點(diǎn)與難點(diǎn)。對(duì)此，《國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)國(guó)資委的通知》（[2005]60號(hào)）和《財(cái)政部關(guān)于印發(fā)的通知》（財(cái)企[2002]313號(hào)）中均規(guī)定，自評(píng)估基準(zhǔn)日到公司制企業(yè)設(shè)立登記日的有效期內(nèi)，原企業(yè)盈利而增加的凈資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)上繳國(guó)有資本持有單位，或經(jīng)國(guó)有資本持有單位同意，作為公司制企業(yè)國(guó)家獨(dú)享資本公積管理，留待以后年度擴(kuò)股時(shí)轉(zhuǎn)增國(guó)有股份；對(duì)原企業(yè)經(jīng)營(yíng)虧損而減少的凈資產(chǎn)，由國(guó)有資本持有單位補(bǔ)足，或者由公司制企業(yè)用以后年度國(guó)有股份應(yīng)分得的股利補(bǔ)足。這一規(guī)定在規(guī)范企業(yè)公司制改建過(guò)程中涉及的國(guó)有資本管理與財(cái)務(wù)處理行為等方面發(fā)揮了積極的作用。

（二）對(duì)期間盈虧歸屬問(wèn)題的不同認(rèn)識(shí)

現(xiàn)階段，相關(guān)部門、國(guó)有企業(yè)以及中介機(jī)構(gòu)對(duì)期間盈虧歸屬問(wèn)題的不同認(rèn)識(shí)主要集中在自評(píng)估基準(zhǔn)日至公司制企業(yè)設(shè)立登記日原企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的歸屬與分配問(wèn)題上，即經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)是由國(guó)有資本持有單位即原股東享有，還是由公司制企業(yè)的新老股東共同享有；而對(duì)于原企業(yè)經(jīng)營(yíng)虧損情形下的相關(guān)國(guó)有資本管理與財(cái)務(wù)處理的認(rèn)識(shí)基本統(tǒng)一，即經(jīng)營(yíng)虧損應(yīng)由原股東承擔(dān)并按規(guī)定補(bǔ)足。所以，本文重點(diǎn)圍繞期間利潤(rùn)歸屬的不同認(rèn)識(shí)進(jìn)行探討。目前大致存在以下兩種觀點(diǎn)：

觀點(diǎn)一：企業(yè)改制中，通常按照業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、人員匹配的原則將符合產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策、具有一定競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的一個(gè)或幾個(gè)業(yè)務(wù)作為主體，設(shè)立擬在資本市場(chǎng)建立融資平臺(tái)的股份公司。這樣，自評(píng)估基準(zhǔn)日到公司制企業(yè)設(shè)立登記日期間，投入擬設(shè)立公司的業(yè)務(wù)實(shí)際仍然在正常運(yùn)營(yíng)，其業(yè)務(wù)的資產(chǎn)、負(fù)債的價(jià)值量發(fā)生變化，產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)盈虧，從而導(dǎo)致在評(píng)估基準(zhǔn)日所確認(rèn)的評(píng)估凈資產(chǎn)數(shù)額發(fā)生變化。而該部分沒(méi)有納入到評(píng)估的資產(chǎn)范圍中，且交易未完成，原股東必須保證在公司制企業(yè)設(shè)立登記日要如實(shí)投入出資協(xié)議中承諾的折價(jià)入股的凈資產(chǎn)數(shù)額。對(duì)此，無(wú)論采用哪種資產(chǎn)評(píng)估方法的結(jié)果作為出資折股的依據(jù)，在公司制企業(yè)設(shè)立登記日之前，原企業(yè)投入資產(chǎn)的所有權(quán)并未轉(zhuǎn)移給公司制企業(yè)，資產(chǎn)仍在原企業(yè)的報(bào)表上核算，相應(yīng)的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)后果由原企業(yè)承擔(dān)，因此，期間利潤(rùn)都應(yīng)歸原股東享有。該觀點(diǎn)與[2005]60號(hào)和財(cái)企[2002]313號(hào)的規(guī)定基本一致。

觀點(diǎn)二：企業(yè)實(shí)行公司制改建的資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果確定后，采用不同資產(chǎn)評(píng)估方法的結(jié)果作為出資折股的依據(jù)，對(duì)應(yīng)期間利潤(rùn)的歸屬與分配處理是不同的：以成本法或市場(chǎng)法確認(rèn)的評(píng)估結(jié)果作為出資折股的依據(jù)時(shí)，由于對(duì)應(yīng)的經(jīng)濟(jì)行為尚未完成，期間利潤(rùn)應(yīng)由原股東享有；以收益法確認(rèn)的資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果作為出資折股的依據(jù)時(shí)，該評(píng)估結(jié)果已經(jīng)包含了評(píng)估基準(zhǔn)日以后的未來(lái)預(yù)期收益，所以，期間利潤(rùn)應(yīng)由新老股東共同享有。

（三）收益法結(jié)果作為出資折股依據(jù)時(shí)的期間利潤(rùn)歸屬分析

上述可見(jiàn)，針對(duì)期間盈虧歸屬問(wèn)題分歧的核心，集中在收益法結(jié)果作為出資折股依據(jù)時(shí)的期間利潤(rùn)是否應(yīng)歸原股東享有。我們認(rèn)為，以市場(chǎng)價(jià)值作為評(píng)估價(jià)值類型的情形下，作為出資折股的依據(jù)，不同評(píng)估方法的評(píng)估結(jié)果并不是期間利潤(rùn)歸屬確定的依據(jù)。無(wú)論采用何種評(píng)估方法的評(píng)估結(jié)果作為出資折股依據(jù)，期間利潤(rùn)均應(yīng)歸原股東享有。理由有四，分析如下：

理由一：同一價(jià)值類型下不同資產(chǎn)評(píng)估方法是從不同的途徑反映資產(chǎn)價(jià)值，并無(wú)本質(zhì)差異。

從評(píng)估基本理論上講，評(píng)估方法雖然思路不同，但都是從不同角度揭示和反映資產(chǎn)價(jià)值的途徑。無(wú)論采用哪種方法，所評(píng)估的資產(chǎn)范圍是一致的，所以都能夠滿足評(píng)估目的的需要。由于資產(chǎn)評(píng)估工作基本目標(biāo)的一致性，在同一資產(chǎn)的評(píng)估中可以采用多種方法。如果使用這些方法的前提條件同時(shí)具備，而且評(píng)估師也具備相應(yīng)的專業(yè)判斷能力，那么，多種方法得出的結(jié)果應(yīng)該趨同。這就是說(shuō)，對(duì)于特定經(jīng)濟(jì)行為，在相同的市場(chǎng)環(huán)境中，在市場(chǎng)價(jià)值類型下，對(duì)處于相同狀態(tài)下的同一資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，不同評(píng)估方法定價(jià)的資產(chǎn)范圍是一樣的，其評(píng)估值也應(yīng)該是客觀一致的。這個(gè)客觀的評(píng)估值不會(huì)因評(píng)估人員所選用評(píng)估方法的不同而出現(xiàn)截然不同的結(jié)果。如果采用多種方法得出的結(jié)果出現(xiàn)較大差異，可能來(lái)自于某些方法的應(yīng)用前提不具備、分析過(guò)程有缺陷、某些支撐評(píng)估結(jié)果的信息不充分或評(píng)估師的職業(yè)判斷有誤等原因。

可見(jiàn)，對(duì)改制企業(yè)所涉及資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估時(shí)，無(wú)論采用成本法、市場(chǎng)法還是收益法，都是服務(wù)于同一評(píng)估目的，且評(píng)估的資產(chǎn)范圍都一致，在方法運(yùn)用合理前提下的評(píng)估結(jié)果應(yīng)該是趨同的，其結(jié)果作為出資折股的依據(jù)時(shí)無(wú)本質(zhì)差異。因此，資產(chǎn)評(píng)估方法使用的差異，不應(yīng)對(duì)期間利潤(rùn)歸屬的判斷產(chǎn)生直接影響。

理由二：“以利求本”思路下的收益法評(píng)估結(jié)果，對(duì)應(yīng)的是產(chǎn)生收益的資本，而不是收益折現(xiàn)累加本身；量化結(jié)果形式上是收益流的現(xiàn)值之和，實(shí)質(zhì)上是為產(chǎn)生該收益流所投入資本的價(jià)值。

收益法，是通過(guò)“未來(lái)持續(xù)獲利”倒算得出獲得該未來(lái)收益所必需的資本（評(píng)估對(duì)象）價(jià)值——投資性資產(chǎn)價(jià)值的思路，即“以利求本”。得出的結(jié)果是產(chǎn)生未來(lái)收益所需資本的價(jià)值，而不是收益本身。現(xiàn)金流（自由現(xiàn)金流）的折現(xiàn)值不是現(xiàn)金流（自由現(xiàn)金流）的現(xiàn)在值，利潤(rùn)的現(xiàn)值也不是利潤(rùn)的現(xiàn)在值。道理很簡(jiǎn)單，折現(xiàn)率是資本和利潤(rùn)的轉(zhuǎn)換工具，而不是現(xiàn)在利潤(rùn)和未來(lái)利潤(rùn)的轉(zhuǎn)換工具。盡管折現(xiàn)率有“時(shí)間先后”的內(nèi)涵，但資金時(shí)間價(jià)值本身就是資金的成本，折現(xiàn)率的本質(zhì)是資本報(bào)酬水平，是資本和收益的橋梁。

從基本公式分析也不難看出這一點(diǎn)，中，P（企業(yè)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)價(jià)值）并不簡(jiǎn)單是A（企業(yè)未來(lái)收益）的現(xiàn)值，即未來(lái)利潤(rùn)的當(dāng)前值，而是通過(guò)報(bào)酬率——折現(xiàn)率 r 返算出來(lái)的產(chǎn)生收益的資本。當(dāng)然，如果折現(xiàn)率是單純的資金時(shí)間價(jià)值的范疇“現(xiàn)值率”的話，那么A和P就僅僅是同一貨幣的現(xiàn)值和終值了。

因此，收益法的評(píng)估結(jié)果，形式上是未來(lái)收益（自由現(xiàn)金流、利潤(rùn)等）的現(xiàn)值之和，實(shí)質(zhì)上是產(chǎn)生這些未來(lái)收益（自由現(xiàn)金流、利潤(rùn)等）所需要投入資本（評(píng)估對(duì)象）的價(jià)值。收益法評(píng)估未來(lái)收益折算投資資本時(shí)，如果不考慮新股東投入資產(chǎn)（資本）、或者因新股東進(jìn)入改變資本結(jié)構(gòu)等情形，其評(píng)估結(jié)果當(dāng)然全部是原股東的投入資產(chǎn)。這顯然也說(shuō)明，收益法考慮了期間利潤(rùn)，但得出的評(píng)估結(jié)果是獲得該利潤(rùn)所投入的資本，這當(dāng)然應(yīng)是原股東必須得到的。至于新股東支付了該期間利潤(rùn)對(duì)應(yīng)的資本對(duì)價(jià)，以后獲取多大的利潤(rùn)，則完全取決于經(jīng)營(yíng)報(bào)酬水平。

總之，不能混淆未來(lái)利潤(rùn)和獲得該利潤(rùn)投入資本兩者的關(guān)系，也不能將未來(lái)利潤(rùn)的現(xiàn)在值與獲得該利潤(rùn)投入的資本劃等號(hào)，這是解決不同認(rèn)識(shí)的根本所在。

理由三：收益法評(píng)估市場(chǎng)價(jià)值是基于被評(píng)估企業(yè)保持基準(zhǔn)日狀態(tài)持續(xù)經(jīng)營(yíng)（或同行業(yè)正常經(jīng)營(yíng)狀態(tài)）這一假設(shè)前提；其對(duì)企業(yè)價(jià)值的判斷，是基于對(duì)評(píng)估基準(zhǔn)日被評(píng)估企業(yè)存量資產(chǎn)現(xiàn)實(shí)（或同行業(yè)正常經(jīng)營(yíng)狀態(tài)下）運(yùn)作的判斷，并未考慮特定投資主體給新產(chǎn)權(quán)主體（改制后企業(yè)）帶來(lái)的特別貢獻(xiàn)。

通過(guò)估測(cè)被評(píng)估資產(chǎn)未來(lái)預(yù)期收益的現(xiàn)值來(lái)判斷資產(chǎn)價(jià)值，是運(yùn)用收益法對(duì)企業(yè)價(jià)值進(jìn)行評(píng)估的基本思路，企業(yè)具有持續(xù)的獲利能力是其必要前提。評(píng)估操作中，應(yīng)正確模擬企業(yè)存續(xù)環(huán)境，綜合考慮影響企業(yè)盈利能力的各種因素，客觀、公正地對(duì)企業(yè)的未來(lái)收益作出合理的預(yù)測(cè)。

必須首先明確的是，企業(yè)的預(yù)期收益既是企業(yè)存量資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的未來(lái)收益，也是未來(lái)新產(chǎn)權(quán)主體經(jīng)營(yíng)管理的收益。兩個(gè)方面在經(jīng)營(yíng)規(guī)劃、資本結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)管理方式等的不同，直接決定了不同的未來(lái)收益結(jié)果。

從評(píng)估實(shí)踐分析表明，對(duì)于企業(yè)預(yù)期收益的預(yù)測(cè)，是以企業(yè)的存量資產(chǎn)為出發(fā)點(diǎn)的，反映的是企業(yè)按現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方式或發(fā)揮企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)正常效能的持續(xù)經(jīng)營(yíng)下的收益預(yù)測(cè)。鑒于當(dāng)前企業(yè)實(shí)行公司制改建時(shí)，一般采用市場(chǎng)價(jià)值作為國(guó)有資本持有單位出資折股的依據(jù)，所以對(duì)企業(yè)價(jià)值的判斷，只能基于對(duì)評(píng)估基準(zhǔn)日企業(yè)存量資產(chǎn)現(xiàn)實(shí)或正常運(yùn)作的合理判斷，而不是基于特定投資主體對(duì)新產(chǎn)權(quán)主體特別貢獻(xiàn)狀況下的估測(cè)。因此，特定投資主體對(duì)被評(píng)估企業(yè)預(yù)期收益的貢獻(xiàn)，也不應(yīng)成為預(yù)測(cè)企業(yè)預(yù)期收益的影響因素。從這一角度看，對(duì)于企業(yè)預(yù)期收益的預(yù)測(cè)，應(yīng)以企業(yè)的存量資產(chǎn)為出發(fā)點(diǎn)，以反映企業(yè)的正常盈利能力為基礎(chǔ)，本質(zhì)上是對(duì)企業(yè)未來(lái)持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)前提下正常的收益預(yù)測(cè)。

可見(jiàn)，以收益法確認(rèn)的市場(chǎng)價(jià)值作為出資折股的依據(jù)時(shí)，其僅考慮了原企業(yè)在評(píng)估基準(zhǔn)日的存量資產(chǎn)在持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)前提下運(yùn)營(yíng)的未來(lái)預(yù)期收益，并未涉及這些資產(chǎn)與特定投資者結(jié)合后在公司制企業(yè)這一新產(chǎn)權(quán)主體狀況下包含特別貢獻(xiàn)的未來(lái)預(yù)期收益。因此，期間利潤(rùn)不應(yīng)由新老股東共同享有。

理由四：以收益法常用模型例證期間利潤(rùn)歸原股東享有的合理性。

期間盈虧歸屬的安排，考慮的主要因素是保證交易對(duì)象所包含的內(nèi)在要素資產(chǎn)（企業(yè)凈資產(chǎn)）在評(píng)估基準(zhǔn)日和交易日其原始（賬面）價(jià)值的完整性和一致性。

如前所述，資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果確定后，自評(píng)估基準(zhǔn)日至公司制企業(yè)設(shè)立登記日尚有一段時(shí)間，所以，假設(shè)在公司制企業(yè)設(shè)立登記日再進(jìn)行一次資產(chǎn)評(píng)估，其評(píng)估結(jié)果與評(píng)估基準(zhǔn)日的結(jié)果可能相同，也可能不同。如果相同，似乎以資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果作為國(guó)有持股單位出資折股的依據(jù)就不應(yīng)當(dāng)存在爭(zhēng)議；但如果不同，則好像會(huì)造成他人誤認(rèn)為國(guó)有持股單位出資不實(shí)，從而引發(fā)爭(zhēng)議。

其實(shí)，同一評(píng)估對(duì)象不同時(shí)點(diǎn)的評(píng)估值存在不同是正常的。從邏輯上講，這與是否考慮期間盈虧歸屬并無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系。其對(duì)經(jīng)濟(jì)行為的影響是，根據(jù)影響價(jià)值變化的大小而決定是否需要重新評(píng)估確定對(duì)價(jià)的問(wèn)題。

現(xiàn)實(shí)操作中，不同時(shí)點(diǎn)“評(píng)估值”的差異，通過(guò)兩種方式進(jìn)行約束，一是評(píng)估報(bào)告中載明的“評(píng)估基準(zhǔn)日以后的有效期內(nèi)，如果資產(chǎn)數(shù)量及作價(jià)標(biāo)準(zhǔn)發(fā)生變化時(shí)”的處理方式；二是避免期間過(guò)長(zhǎng)使得不確定性增加而規(guī)定的“報(bào)告使用有效期為一年”。

在這兩種約束方式下，不同時(shí)點(diǎn)采用收益法評(píng)估的結(jié)果會(huì)是怎樣的呢？

下面以企業(yè)價(jià)值評(píng)估中收益法的幾種常用模型為例②進(jìn)行分析。

1. 持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)前提下的年金法

當(dāng)目標(biāo)企業(yè)長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)收益比較穩(wěn)定的情況下，適用年金法。其基本公式為：

式中：P —— 企業(yè)評(píng)估價(jià)值

A —— 企業(yè)年金

r —— 折現(xiàn)率或資本化率

例證1：假設(shè)某改制企業(yè)永續(xù)經(jīng)營(yíng)，且經(jīng)營(yíng)比較穩(wěn)定。在評(píng)估基準(zhǔn)日2010年12月31日預(yù)測(cè)該改制企業(yè)所涉及資產(chǎn)的未來(lái)收益能力時(shí)，按穩(wěn)健估計(jì)其今后每年的凈利潤(rùn)（為簡(jiǎn)化處理，收益口徑取凈利潤(rùn)）為100萬(wàn)元，且可全部供股東分配。評(píng)估人員根據(jù)該企業(yè)的行業(yè)特點(diǎn)及評(píng)估基準(zhǔn)日的宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況，判斷其折現(xiàn)率及資本化率均為10%。則運(yùn)用年金法估測(cè)該改制企業(yè)所涉及資產(chǎn)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的市場(chǎng)價(jià)值為萬(wàn)元。假設(shè)在公司制企業(yè)設(shè)立登記日2011年12月31日，對(duì)原企業(yè)所涉及資產(chǎn)再進(jìn)行一次資產(chǎn)評(píng)估，且近一年間未發(fā)生資產(chǎn)評(píng)估重大期后事項(xiàng)，則其持續(xù)經(jīng)營(yíng)的市場(chǎng)價(jià)值仍然為萬(wàn)元。

由此可見(jiàn)，對(duì)于適用年金法進(jìn)行評(píng)估的改制企業(yè)，如果自評(píng)估基準(zhǔn)日至公司制企業(yè)設(shè)立登記日未發(fā)生資產(chǎn)評(píng)估重大期后事項(xiàng)，則以收益法確認(rèn)的資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果不會(huì)受到評(píng)估具體時(shí)點(diǎn)的影響，其作為公司制企業(yè)設(shè)立登記日國(guó)有持股單位出資折股的依據(jù)不存在爭(zhēng)議。而這種情況下，期間利潤(rùn)歸原股東享有也就理所當(dāng)然。續(xù)上例，該改制企業(yè)所涉及資產(chǎn)在2011年度創(chuàng)造的100萬(wàn)元利潤(rùn)應(yīng)歸原股東所有，否則如果將其歸于新老股東共同所有，該改制企業(yè)完全有理由在公司制企業(yè)設(shè)立登記日重新進(jìn)行評(píng)估，并以同樣1000萬(wàn)元的評(píng)估值作為新時(shí)點(diǎn)出資折股的依據(jù)，用以避免期間利潤(rùn)歸屬與分配的爭(zhēng)議。

2. 持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)前提下的穩(wěn)定遞增模型

成長(zhǎng)型企業(yè)發(fā)展?jié)摿Υ?，收益?huì)逐步提高。假定成長(zhǎng)型企業(yè)未來(lái)若干年的收益將在某個(gè)水平上，每年保持一個(gè)遞增比率時(shí)，適用穩(wěn)定遞增模型。其基本公式為：

式中：g —— 穩(wěn)定遞增比率，且g

例證2：假設(shè)某改制企業(yè)永續(xù)經(jīng)營(yíng)，具有高成長(zhǎng)性，無(wú)論是其所在行業(yè)還是企業(yè)自身都具有較強(qiáng)的發(fā)展?jié)摿Α＝?jīng)分析認(rèn)為，該改制企業(yè)所涉及資產(chǎn)未來(lái)若干年的凈利潤(rùn)將在100萬(wàn)元的基礎(chǔ)上，每年保持5%的增長(zhǎng)。評(píng)估人員根據(jù)該企業(yè)的行業(yè)特點(diǎn)及評(píng)估基準(zhǔn)日的宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況，判斷其折現(xiàn)率為10%。則運(yùn)用穩(wěn)定遞增模型，估測(cè)該改制企業(yè)所涉及資產(chǎn)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的市場(chǎng)價(jià)值為萬(wàn)元。假設(shè)在公司制企業(yè)設(shè)立登記日2011年12月31日，對(duì)原企業(yè)所涉及資產(chǎn)再進(jìn)行一次資產(chǎn)評(píng)估，且近一年間未發(fā)生資產(chǎn)評(píng)估重大期后事項(xiàng)，則其持續(xù)經(jīng)營(yíng)的市場(chǎng)價(jià)值應(yīng)為萬(wàn)元。較之評(píng)估基準(zhǔn)日，該改制企業(yè)所涉及資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值在近一年間增加了100萬(wàn)元（除第一年企業(yè)的可供分配的凈利潤(rùn)外）。

由此可見(jiàn)，對(duì)于適用穩(wěn)定增長(zhǎng)模型進(jìn)行評(píng)估的改制企業(yè)，如果自評(píng)估基準(zhǔn)日至公司制企業(yè)設(shè)立登記日未發(fā)生資產(chǎn)評(píng)估重大期后事項(xiàng)，則以收益法確認(rèn)的資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果在兩個(gè)時(shí)點(diǎn)會(huì)存在差異。續(xù)上例，該改制企業(yè)所涉及資產(chǎn)在2011年度創(chuàng)造的100萬(wàn)元利潤(rùn)應(yīng)歸原股東享有，否則如果將其歸于新老股東共同所有，該改制企業(yè)完全有理由在公司制企業(yè)設(shè)立登記日重新進(jìn)行評(píng)估，不僅可以獲得2011年度創(chuàng)造的100萬(wàn)元利潤(rùn)，而且能夠以2100萬(wàn)元這一更高的評(píng)估值作為新時(shí)點(diǎn)出資折股的依據(jù)，從而從改建后公司制企業(yè)獲得更高的國(guó)有股份并通過(guò)以后年度應(yīng)分得的股利獲取補(bǔ)償。

3. 持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)前提下的分段法

運(yùn)用持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)前提下的年金法和穩(wěn)定遞增模型對(duì)企業(yè)收益進(jìn)行預(yù)測(cè)時(shí)，側(cè)重對(duì)收益進(jìn)行無(wú)限期的逐年預(yù)測(cè)，但實(shí)務(wù)中采用較多的是分段法，即將預(yù)測(cè)年限分段的做法。決定預(yù)測(cè)收益年限的通行方式是將收益預(yù)測(cè)分為兩段，一段是從預(yù)測(cè)之日起進(jìn)行一定年限的逐年預(yù)測(cè)，一般是5～10年。另一段是在上段之后將每年的收益預(yù)測(cè)為一個(gè)穩(wěn)定的年金。這種方法是建立在5～10年以后企業(yè)的收益將趨于穩(wěn)定的假設(shè)之上。其基本公式為：

式中：Ri —— 未來(lái)第i年的預(yù)期收益

例證3：假設(shè)某改制企業(yè)永續(xù)經(jīng)營(yíng)，具有較高的成長(zhǎng)性。經(jīng)分析，預(yù)計(jì)該改制企業(yè)所涉及資產(chǎn)未來(lái)5年的凈利潤(rùn)分別是100萬(wàn)元、105萬(wàn)元、110萬(wàn)元、115萬(wàn)元和120萬(wàn)元。假定從第六年開(kāi)始，以后各年收益將趨于穩(wěn)定，并保持在120萬(wàn)元的水平。評(píng)估人員根據(jù)該企業(yè)的行業(yè)特點(diǎn)及評(píng)估基準(zhǔn)日的宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況，判斷其折現(xiàn)率及資本化率均為10%。則運(yùn)用分段法，估測(cè)該改制企業(yè)所涉及資產(chǎn)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的市場(chǎng)價(jià)值為萬(wàn)元。假設(shè)在公司制企業(yè)設(shè)立登記日2011年12月31日，對(duì)原企業(yè)所涉及資產(chǎn)再進(jìn)行一次資產(chǎn)評(píng)估，且近一年間未發(fā)生資產(chǎn)評(píng)估重大期后事項(xiàng)，則其持續(xù)經(jīng)營(yíng)的市場(chǎng)價(jià)值應(yīng)為萬(wàn)元。較之評(píng)估基準(zhǔn)日，該改制企業(yè)所涉及資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值在近一年間增加了15.86萬(wàn)元，相當(dāng)于1158.46萬(wàn)元的1.37%?？梢钥吹?，兩時(shí)點(diǎn)的評(píng)估結(jié)果差異較小。若將例中的120萬(wàn)元調(diào)整為200萬(wàn)元，結(jié)果增加值為70.49萬(wàn)元，相當(dāng)于其結(jié)果1704.9萬(wàn)元的4.13%。但這種非平穩(wěn)變化狀況應(yīng)當(dāng)剔除。

由此可見(jiàn)，對(duì)于適用分段法進(jìn)行評(píng)估的改制企業(yè)，如果自評(píng)估基準(zhǔn)日至公司制企業(yè)設(shè)立登記日未發(fā)生資產(chǎn)評(píng)估重大期后事項(xiàng)，則以收益法確認(rèn)的資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果總體不受評(píng)估具體時(shí)點(diǎn)的影響，其作為公司制企業(yè)設(shè)立登記日國(guó)有持股單位出資折股的依據(jù)不存在爭(zhēng)議，期間利潤(rùn)也應(yīng)歸原股東享有。這一分析結(jié)論與年金法趨于一致。

4. 有限持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)前提下的收益等額模型、穩(wěn)定遞增模型和分段法

基于持續(xù)經(jīng)營(yíng)的假設(shè)，企業(yè)的收益應(yīng)該是永續(xù)的，但不排除在特殊的情況下，需要在有限持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)前提下對(duì)企業(yè)價(jià)值進(jìn)行評(píng)估。對(duì)于有限持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)前提下企業(yè)價(jià)值評(píng)估的收益法，其評(píng)估思路與持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)前提下類似，可以采用收益等額模型、穩(wěn)定遞增模型和分段法等等。以收益等額模型為例，此時(shí)年金法公式變?yōu)椋?/p>

在企業(yè)價(jià)值評(píng)估實(shí)務(wù)中，折現(xiàn)率或資本化率的取值一般在8%～15%之間，同時(shí)，有限持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)前提下的企業(yè)收益年限一般不少于20年。這里分別取r=8%，9%，10%，11%，12%，13%，14%，15%；取n=20，則其對(duì)應(yīng)的復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)1/（1+r）n分別為：0.2145，0.1784，0.1486，0.1240，0.1037，0.0868，0.0728，0.0611。此時(shí)該模型的基本公式與年金法已十分近似。依此類推，有限持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)前提下的穩(wěn)定增長(zhǎng)模型和分段法的基本公式與持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)前提下的也是非常近似。

據(jù)此可推知，對(duì)于適用有限持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)前提下的收益等額模型、穩(wěn)定遞增模型和分段法的改制企業(yè)，其計(jì)算得到的兩時(shí)點(diǎn)評(píng)估結(jié)果分析將近似等同于持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)前提下的分析結(jié)論，即以收益法確認(rèn)的資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果作為公司制企業(yè)設(shè)立登記日國(guó)有持股單位出資折股的依據(jù)不存在爭(zhēng)議，期間利潤(rùn)應(yīng)歸原股東享有。

5. 有限持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)前提下的穩(wěn)定遞減模型

衰退型企業(yè)處于衰退期，收益會(huì)逐步減少。假定衰退型企業(yè)未來(lái)若干年的收益將在某個(gè)水平上，每年保持一個(gè)遞減比率時(shí)，適用穩(wěn)定遞減模型。

式中：g —— 穩(wěn)定遞減比率

n —— 有限收益年期

例證4：假設(shè)某改制企業(yè)處于衰退期，有限持續(xù)經(jīng)營(yíng)，前景不容樂(lè)觀但仍可在一定時(shí)間創(chuàng)造收益。經(jīng)分析認(rèn)為，該改制企業(yè)所涉及資產(chǎn)未來(lái)若干年的凈利潤(rùn)將在100萬(wàn)元的基礎(chǔ)上，每年保持5%的遞減。評(píng)估人員根據(jù)該企業(yè)的行業(yè)特點(diǎn)及評(píng)估基準(zhǔn)日的宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況，判斷其折現(xiàn)率為10%，收益期限為20年。則運(yùn)用穩(wěn)定遞減模型，估測(cè)該改制企業(yè)所涉及資產(chǎn)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的市場(chǎng)價(jià)值為萬(wàn)元。假設(shè)在公司制企業(yè)設(shè)立登記日2011年12月31日，對(duì)原企業(yè)所涉及資產(chǎn)再進(jìn)行一次資產(chǎn)評(píng)估，且近一年間未發(fā)生資產(chǎn)評(píng)估重大期后事項(xiàng)，則其受益年限剩19年，持續(xù)經(jīng)營(yíng)的市場(chǎng)價(jià)值應(yīng)為萬(wàn)元。較之評(píng)估基準(zhǔn)日，該改制企業(yè)所涉及資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值在近一年間減少了36.88萬(wàn)元，而其在2011年度卻創(chuàng)造了100萬(wàn)元利潤(rùn)。

例證4的結(jié)果表明，對(duì)于有限持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)前提下使用穩(wěn)定遞減模型的改制企業(yè)，其情形與上述各種情形較為不同，建議將其直接視同為[2005]60號(hào)和財(cái)企[2002]313號(hào)中規(guī)定的原企業(yè)經(jīng)營(yíng)虧損而凈資產(chǎn)減少的特殊情形，其凈資產(chǎn)減少部分應(yīng)由原股東承擔(dān)并按規(guī)定補(bǔ)足；但期間利潤(rùn)仍由原股東享有。因?yàn)殡m然這類改制企業(yè)自評(píng)估基準(zhǔn)日至公司制企業(yè)設(shè)立登記日間實(shí)現(xiàn)了利潤(rùn)，但所涉及資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值卻存在縮水，即凈資產(chǎn)有所減少，所以，從結(jié)果出發(fā)，應(yīng)適用文件規(guī)定的原企業(yè)經(jīng)營(yíng)虧損而凈資產(chǎn)減少情形。續(xù)上例，該改制企業(yè)所涉及資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值在2011年度減少的36.88萬(wàn)元，應(yīng)由原股東承擔(dān)并按規(guī)定補(bǔ)足；但其在2011年度創(chuàng)造的100萬(wàn)元利潤(rùn)仍應(yīng)歸原股東享有。當(dāng)然，如果必要，該特殊情形也可以采取在盡可能接近評(píng)估基準(zhǔn)日時(shí)點(diǎn)完成經(jīng)濟(jì)行為、抑或是調(diào)整評(píng)估基準(zhǔn)日的方式予以對(duì)待。

二、企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓、產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)掛牌交易中，評(píng)估基準(zhǔn)日至產(chǎn)權(quán)交易（割）日期間的盈虧歸屬問(wèn)題

根據(jù)《企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》（財(cái)政部國(guó)務(wù)院國(guó)資委令第3號(hào)），企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)，是指國(guó)家對(duì)企業(yè)以各種形式投入形成的權(quán)益、國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)各種投資所形成的應(yīng)享有的權(quán)益，以及依法認(rèn)定為國(guó)家所有的其他權(quán)益。企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓可以采取拍賣、招投標(biāo)、協(xié)議轉(zhuǎn)讓以及國(guó)家法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他方式進(jìn)行。企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)在依法設(shè)立的產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)中公開(kāi)進(jìn)行，不受地區(qū)、行業(yè)、出資或者隸屬關(guān)系的限制。企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)在清產(chǎn)核資和審計(jì)的基礎(chǔ)上，委托具有相關(guān)資質(zhì)的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)依照國(guó)家有關(guān)規(guī)定進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估。評(píng)估報(bào)告經(jīng)核準(zhǔn)或者備案后，作為確定企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格的參考依據(jù)。在產(chǎn)權(quán)交易過(guò)程中，當(dāng)交易價(jià)格低于評(píng)估結(jié)果的90%時(shí)，應(yīng)當(dāng)暫停交易，在獲得相關(guān)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓批準(zhǔn)機(jī)構(gòu)同意后方可繼續(xù)進(jìn)行。

目前，企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)讓方式，通常為協(xié)議轉(zhuǎn)讓以及在產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)的掛牌轉(zhuǎn)讓。協(xié)議轉(zhuǎn)讓交易方式，同樣存在與企業(yè)改制相同的情形，即作為產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓定價(jià)依據(jù)的資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果確定后，涉及評(píng)估基準(zhǔn)日至產(chǎn)權(quán)交易（割）日期間形成的盈虧歸屬問(wèn)題。采用協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式的國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓，盡管“買方唯一”，但從上述規(guī)定不難看出，企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓，產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓方（亦即賣方）也是評(píng)估的委托方。如上分析，收益法的“以利求本”的基本思路決定了收益法折現(xiàn)值并不是“未來(lái)利潤(rùn)現(xiàn)值”，而是獲得未來(lái)利潤(rùn)的投入資本價(jià)值；收益法評(píng)估企業(yè)價(jià)值，基于對(duì)評(píng)估基準(zhǔn)日企業(yè)（即委托方）存量資產(chǎn)運(yùn)作的判斷，并未考慮新產(chǎn)權(quán)主體行為的任何因素。因此，在國(guó)有產(chǎn)權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓中，期間利潤(rùn)同樣屬于原股東即產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓方所有；而期間經(jīng)營(yíng)虧損也應(yīng)由原股東即產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓方承擔(dān)，并按規(guī)定補(bǔ)足或扣減轉(zhuǎn)讓價(jià)款。

而在產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)的掛牌轉(zhuǎn)讓，是企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓主體在履行相關(guān)決策和批準(zhǔn)程序后，通過(guò)產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息，公開(kāi)競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)的活動(dòng)，其轉(zhuǎn)讓價(jià)格由競(jìng)價(jià)形成。國(guó)務(wù)院國(guó)資委的《企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易操作規(guī)則》（國(guó)資發(fā)產(chǎn)權(quán)[2009]120號(hào)）規(guī)定，企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓首次信息公告時(shí)的掛牌價(jià)不得低于經(jīng)備案或者核準(zhǔn)的轉(zhuǎn)讓標(biāo)的資產(chǎn)的評(píng)估結(jié)果。如在規(guī)定的公告期限內(nèi)未征集到意向受讓方，轉(zhuǎn)讓方可以在不低于評(píng)估結(jié)果90%的范圍內(nèi)設(shè)定新的掛牌價(jià)再次進(jìn)行公告。如新的掛牌價(jià)低于評(píng)估結(jié)果的90%，轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)重新獲得產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓批準(zhǔn)機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)后，再產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告。這種在產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)的掛牌轉(zhuǎn)讓，與協(xié)議轉(zhuǎn)讓具有本質(zhì)區(qū)別。轉(zhuǎn)讓方委托產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)讓國(guó)有產(chǎn)權(quán)的公告，是面向社會(huì)的不特定主體發(fā)出邀請(qǐng)，目的是吸引相對(duì)方向自己發(fā)出購(gòu)買要約，提出報(bào)價(jià)，然后賣給出價(jià)最高者?？梢?jiàn)，掛牌轉(zhuǎn)讓公告的法律實(shí)質(zhì)是“要約邀請(qǐng)”，相對(duì)方通過(guò)產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)提出報(bào)價(jià)是“要約”。一方發(fā)出要約，一方回應(yīng)承諾，這樣合同關(guān)系才成立。所謂“要約邀請(qǐng)”，是當(dāng)事人訂立合同的預(yù)備行為，是希望他人向自己發(fā)出要約的意思表示。所謂“要約”是當(dāng)事人一方向?qū)Ψ桨l(fā)出的希望與對(duì)方訂立合同的意思表示。發(fā)出要約的一方稱要約人，接收要約的一方稱受要約人。因此，在產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)的掛牌轉(zhuǎn)讓，適用的是市場(chǎng)直接交易要約原則，應(yīng)以交易摘牌價(jià)和交易競(jìng)價(jià)價(jià)格為交易價(jià)格。相對(duì)方（即買方）一旦出價(jià)并發(fā)出要約，即是對(duì)轉(zhuǎn)讓標(biāo)的市場(chǎng)價(jià)格的認(rèn)同或接受，其成交價(jià)格內(nèi)涵自然已考慮交易成立前的所有影響因素，包括企業(yè)可能發(fā)生的盈利與虧損，所以不涉及評(píng)估基準(zhǔn)日至產(chǎn)權(quán)交易（割）日期間的盈虧歸屬問(wèn)題。

三、結(jié)論

篇7

自然人持股

自然人作為發(fā)起人沒(méi)有任何法律障礙,但主要問(wèn)題在于自然人作為發(fā)起人的人數(shù)不宜太多,無(wú)法在范圍較大的層面建立激勵(lì)機(jī)制。

期股

期股激勵(lì)是指企業(yè)經(jīng)營(yíng)者在一定期限內(nèi),經(jīng)股東會(huì)批準(zhǔn)購(gòu)得、獲獎(jiǎng)所得適當(dāng)比例的公司股份,并需任期屆滿后逐步兌現(xiàn)的激勵(lì)方式。

期股激勵(lì)的對(duì)象主要是董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人等高級(jí)管理人員。企業(yè)經(jīng)營(yíng)者各自承擔(dān)的責(zé)任必須以契約形式明確規(guī)定,對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)主體是股東會(huì)或出資方。期股股份主要來(lái)源于企業(yè)改制過(guò)程中股權(quán)轉(zhuǎn)讓、增資擴(kuò)股中形成的經(jīng)營(yíng)者股份。企業(yè)經(jīng)營(yíng)者期股的獲取方式主要包括：在一定期限內(nèi),經(jīng)營(yíng)者以約定價(jià)格購(gòu)買的股份；經(jīng)營(yíng)者崗位股份即干股；經(jīng)營(yíng)者獲取特別獎(jiǎng)勵(lì)的股份。

企業(yè)經(jīng)營(yíng)者在該企業(yè)任期屆滿,其業(yè)績(jī)指標(biāo)經(jīng)考核認(rèn)定達(dá)到雙方契約規(guī)定的水平,若不再續(xù)聘,可按契約規(guī)定,將其擁有的期股按當(dāng)時(shí)的每股凈資產(chǎn)值變現(xiàn),也可保留適當(dāng)比例的股份在企業(yè),按年度正常分紅。若公司已上市,上市公司經(jīng)營(yíng)者擁有的期股則可按當(dāng)時(shí)的股票市場(chǎng)價(jià)格變現(xiàn)。

期權(quán)（認(rèn)股權(quán)）

股票期權(quán)制度,是指企業(yè)經(jīng)營(yíng)者擁有按某一固定價(jià)格購(gòu)買本公司普通股的權(quán)利,且有權(quán)在一定時(shí)期后將所購(gòu)入的股票在市場(chǎng)上出售獲取收益,但期權(quán)本身不可轉(zhuǎn)讓。

股票期權(quán)是一種最符合國(guó)際慣例的方式,目前中國(guó)有關(guān)部門也極力推廣這種方式,并正在制定相關(guān)規(guī)定。從實(shí)踐來(lái)看,認(rèn)股權(quán)方式可設(shè)定以下兩種：

方案一：公司增發(fā)新股時(shí),預(yù)留部分額度用于認(rèn)股權(quán)計(jì)劃,并由第三方“持有人”出資認(rèn)購(gòu)此部分股票,持有人在經(jīng)營(yíng)者通知行權(quán)時(shí)按認(rèn)股期權(quán)計(jì)劃確定的價(jià)格將股票轉(zhuǎn)讓給經(jīng)營(yíng)者或向經(jīng)營(yíng)者支付買賣股票的差價(jià)。

這種方案的難點(diǎn)在于“第三者”的選擇,包括其出資；且第三者持有的股票在行權(quán)后變?yōu)榻?jīng)營(yíng)者的股票,非交易過(guò)戶有障礙。

篇8

通過(guò)對(duì)國(guó)有企業(yè)現(xiàn)有的體制及股權(quán)投資的內(nèi)涵、分類、收益、市場(chǎng)機(jī)動(dòng)性等方面的分析和研究，探討股權(quán)投資在國(guó)有企業(yè)體制改革中的應(yīng)用。

關(guān)鍵詞：

股權(quán)投資；國(guó)有企業(yè)；經(jīng)濟(jì)體制改革

0.引言

國(guó)有企業(yè)的體制改革是經(jīng)濟(jì)體制改革的重要任務(wù)和中心環(huán)節(jié)。十八屆三中全會(huì)召開(kāi)以來(lái)，國(guó)有企業(yè)的改革與轉(zhuǎn)型有了明確的目標(biāo)和方向，據(jù)了解，在十三五規(guī)劃中，全國(guó)大多數(shù)的國(guó)有企業(yè)面臨著體制改革的重要任務(wù)，而靈活性較高、收益與風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的股權(quán)投資的引入，為國(guó)企改革注入了新鮮血液，創(chuàng)新了改革的思路和方向。

1.股權(quán)投資

1.1股權(quán)投資的內(nèi)涵

股權(quán)投資是指通過(guò)投資手段來(lái)取得被投資單位的股份，通常是采用個(gè)人或企業(yè)購(gòu)買其他準(zhǔn)備上市或者未上市企業(yè)的股票這一方式或者是利用無(wú)形的資產(chǎn)、貨幣資金或?qū)嵨镔Y產(chǎn)直接地投資其他企業(yè)單位，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的方式獲得較大的經(jīng)濟(jì)利益或者利潤(rùn)分取、股利獲取與風(fēng)險(xiǎn)相適應(yīng)的經(jīng)濟(jì)利益。股權(quán)投資要承擔(dān)投資失利的風(fēng)險(xiǎn)，也能獲得被投資單位的利益[1]。例如，被投資單位的經(jīng)營(yíng)狀況陷入僵局或者是直接進(jìn)入破產(chǎn)清算環(huán)節(jié)時(shí)，投資者將會(huì)承擔(dān)投資失敗的后果和損失；相反地如果被投資企業(yè)或單位的經(jīng)營(yíng)狀況良好、市場(chǎng)反響好、其所經(jīng)營(yíng)的產(chǎn)品的市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)空間較大，投資者通過(guò)股權(quán)控制被投資單位，從而從價(jià)格波動(dòng)和產(chǎn)品銷售前景中獲得經(jīng)濟(jì)利益。

1.2股權(quán)投資的分類

股權(quán)投資可以分為共同控制、控制、重大影響、無(wú)控制無(wú)共同控制且無(wú)重大影響四大類。其中，共同控制是指按照合同的約定對(duì)某種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所享有的 共有類型的控制；控制是指獲得股權(quán)并取得整個(gè)企業(yè)的控制權(quán)，能夠獨(dú)立地做出企業(yè)運(yùn)行的決策和財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)決策，并能從中獲得經(jīng)濟(jì)利益的一種方式；重大影響的股權(quán)投資，顧名思義，僅是對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)上因有參與權(quán)而產(chǎn)生重大影響但沒(méi)有決策權(quán)。這幾種類型的股權(quán)投資，其風(fēng)險(xiǎn)程度和所獲利益都各有不同，控制類型的沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)體，風(fēng)險(xiǎn)較大，但是相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)利益可以達(dá)到最大化；共同控制次之；重大影響類型的風(fēng)險(xiǎn)可以分擔(dān)，獨(dú)自承受的投資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，但是所獲利益也相應(yīng)減少。

1.3股權(quán)投資的結(jié)構(gòu)及發(fā)展現(xiàn)狀

股權(quán)投資由成本、收益、風(fēng)險(xiǎn)、權(quán)益、減值等因素構(gòu)成[2]，其中成本和收益的核算是最為關(guān)鍵的環(huán)節(jié)，權(quán)益是受益的保障。自從20世紀(jì)初期我國(guó)提出了經(jīng)濟(jì)改革，許多人開(kāi)始“下?！保墒幸恢憋L(fēng)靡至今。目前，我國(guó)的股權(quán)投資經(jīng)歷了長(zhǎng)期的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)和洗禮，已經(jīng)進(jìn)入深入發(fā)展的階段（如圖1）。但是，與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，仍然存在著巨大的差距（如下頁(yè)圖2），從圖中可以看出我國(guó)私募性質(zhì)的股權(quán)投資金額較小，還是嚴(yán)重受到國(guó)有企業(yè)的經(jīng)濟(jì)體制的影響。這是因?yàn)樵诨旌纤兄平?jīng)濟(jì)中，國(guó)有經(jīng)濟(jì)仍然占了大部分比例，并且其經(jīng)濟(jì)體制嚴(yán)重制約了市場(chǎng)和股權(quán)的發(fā)展。

2.國(guó)有經(jīng)濟(jì)體制的發(fā)展現(xiàn)狀和問(wèn)題

2.1國(guó)有經(jīng)濟(jì)體制的內(nèi)涵我國(guó)的國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)模式是對(duì)蘇聯(lián)的經(jīng)濟(jì)模式進(jìn)行全盤照搬過(guò)來(lái)的，強(qiáng)調(diào)了國(guó)家集體利益在全民所有制經(jīng)濟(jì)中的重要地位，隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，進(jìn)化成了現(xiàn)在的在混合所有制經(jīng)濟(jì)中形成的國(guó)有經(jīng)濟(jì)體制。其具有獨(dú)立的決策能力、鮮明的行政色彩、國(guó)有資本化程度頗高等特征。目前，國(guó)有企業(yè)仍實(shí)行的是以管理資產(chǎn)為主的經(jīng)濟(jì)體制，這對(duì)于迎接新的經(jīng)濟(jì)挑戰(zhàn)和經(jīng)濟(jì)改革有著諸多的限制和阻礙。

2.2國(guó)有經(jīng)濟(jì)體制的發(fā)展現(xiàn)狀國(guó)有企業(yè)的經(jīng)濟(jì)體制由最初的蘇聯(lián)式經(jīng)濟(jì)模式，經(jīng)歷了20世紀(jì)80年代以前的國(guó)有企業(yè)權(quán)力下放、讓利的過(guò)程和80年代以后的承包經(jīng)營(yíng)責(zé)任制，讓企業(yè)逐漸地?fù)碛辛税l(fā)展的相對(duì)自由權(quán)的過(guò)程。到了21世紀(jì)初期至今，為適用股份制和現(xiàn)代企業(yè)制度，國(guó)家對(duì)國(guó)有企業(yè)的經(jīng)濟(jì)體制進(jìn)行改革和創(chuàng)新，但由于行政色彩厚重，極大地影響了改革的進(jìn)程和效果[3]。

3.股權(quán)投資在國(guó)有企業(yè)經(jīng)濟(jì)體制改革中的應(yīng)用

3.1股權(quán)投資在國(guó)有企業(yè)改制中的作用

3.1.1擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)范圍股權(quán)投資是對(duì)資本營(yíng)運(yùn)的重要手段和表現(xiàn)形式，國(guó)有企業(yè)通過(guò)對(duì)不同企業(yè)的股權(quán)投資或引入戰(zhàn)略投資方，不僅可以建立與國(guó)有企業(yè)主業(yè)相關(guān)的經(jīng)營(yíng)性聯(lián)系，還可以擴(kuò)展國(guó)有企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)范圍和產(chǎn)業(yè)鏈，達(dá)到資本利用率最大化的目標(biāo)；還能夠建立與主營(yíng)業(yè)務(wù)無(wú)關(guān)的產(chǎn)業(yè)聯(lián)系，拓寬經(jīng)營(yíng)范疇，增加利潤(rùn)和回報(bào)，進(jìn)而提升企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力和市場(chǎng)適應(yīng)能力。例如鞍鋼股份有限公司是由國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管委實(shí)際控制的鞍鋼集團(tuán)公司改制而來(lái)的，其原有的經(jīng)營(yíng)范圍主要包括鋼壓延加工、黑金屬冶煉、焦化化工等23種產(chǎn)品和業(yè)務(wù)，但是自從2002年開(kāi)始實(shí)施改制后，其增加了家電、汽車使用的鍍鋅鋼板的生產(chǎn)，創(chuàng)造出年生產(chǎn)能力達(dá)到40萬(wàn)t的奇跡；經(jīng)過(guò)2006年股權(quán)投資的擴(kuò)大，其主營(yíng)業(yè)務(wù)的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率高達(dá)229.24%，推進(jìn)了其在全國(guó)同行中的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)排名。

3.1.2提高規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)能力現(xiàn)代企業(yè)的運(yùn)營(yíng)發(fā)展主要是依靠多元化經(jīng)營(yíng)的方式，而國(guó)有企業(yè)的股權(quán)投資正是這一方式的具體體現(xiàn)。長(zhǎng)期的股權(quán)投資，不僅能夠彌補(bǔ)單一的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的劣勢(shì)，形成多元化經(jīng)營(yíng)的格局和生產(chǎn)模式；還能進(jìn)一步地加強(qiáng)和豐富經(jīng)營(yíng)內(nèi)容，分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)還能擴(kuò)大收益的渠道，進(jìn)而降低企業(yè)對(duì)現(xiàn)有業(yè)務(wù)的依賴性，減少單一業(yè)務(wù)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

3.1.3有效實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移運(yùn)用馬克思資本論的原理和現(xiàn)代企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理、風(fēng)險(xiǎn)等理論進(jìn)行分析，可以看到目前不管是哪種類型的企業(yè)，它所擁有的主營(yíng)業(yè)務(wù)或關(guān)鍵性業(yè)務(wù)都是有一定的周期性的，并且其業(yè)務(wù)的延續(xù)能力與生存能力是有限的[4]。因此，國(guó)有企業(yè)作為主營(yíng)業(yè)務(wù)急速衰退的企業(yè)，在經(jīng)濟(jì)側(cè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的時(shí)代背景下進(jìn)行改制，能夠有條不紊地與新的主營(yíng)業(yè)務(wù)進(jìn)行接軌，同時(shí)從企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力上來(lái)看，具有更高的經(jīng)營(yíng)活力和較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)能力。例如，總部設(shè)在廣州省惠州市的由國(guó)家控股的TCL集團(tuán)股份有限公司，其自成立以來(lái)不斷通過(guò)股權(quán)投資的形式吸收較多的資本和附加業(yè)務(wù)，保持了利潤(rùn)連續(xù)20年的穩(wěn)健增長(zhǎng)的步伐，在深化改革的今天已經(jīng)逐漸形成了多元化業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的格局，其主營(yíng)的電子產(chǎn)品（手機(jī)、彩電等）和開(kāi)關(guān)插座在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上具有領(lǐng)先的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，在體制改革的當(dāng)下有極高的生存能力，并且有希望踏入世界競(jìng)爭(zhēng)的行列。

3.1.4有效地盤活資金國(guó)有企業(yè)的體制一般是以管理資產(chǎn)為主，但是股權(quán)投資是以資本管理為主，如果加大力度引進(jìn)民間資本對(duì)國(guó)有企業(yè)的股權(quán)投資或加大國(guó)有企業(yè)對(duì)不同企業(yè)間的股權(quán)投資，將會(huì)彌補(bǔ)資產(chǎn)沉淀卻不能帶來(lái)相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)效益，把資本盤活，真正地做到“錢生錢”。

3.2股權(quán)投資在改制中的運(yùn)作

股權(quán)投資方式是通過(guò)投資決策、投資運(yùn)營(yíng)管理、投資清算等環(huán)節(jié)實(shí)現(xiàn)投資資本所獲利益最大化的（如圖3）。其中投資清算和決策的運(yùn)作具有階段性和專屬性的特點(diǎn)，而投資運(yùn)營(yíng)的管理具有持續(xù)性和經(jīng)常性的特征。其通過(guò)投資實(shí)施、決策、持股比例調(diào)整、營(yíng)運(yùn)控制、投資收益賬務(wù)等關(guān)鍵環(huán)節(jié)的實(shí)施，能夠有效地把股權(quán)投資方式完美地契合到國(guó)有企業(yè)的經(jīng)濟(jì)體制改革中去，達(dá)到經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)體制改革的要求和目標(biāo)。

4.結(jié)語(yǔ)

隨著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的側(cè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟(jì)體制改革的推進(jìn)，國(guó)有企業(yè)的改制已經(jīng)箭在弦上了。嘗試著把股權(quán)投資的資本運(yùn)作方式融入國(guó)有企業(yè)改制活動(dòng)中去，不僅可以擴(kuò)大國(guó)有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)范圍，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)，減少利潤(rùn)損失，增加企業(yè)的利潤(rùn)來(lái)源，還可以從根本上提高國(guó)有企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力和在殘酷的競(jìng)爭(zhēng)中的生存幾率，進(jìn)一步促進(jìn)經(jīng)濟(jì)建設(shè)的穩(wěn)健發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

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篇9

[關(guān)鍵詞]政策性破產(chǎn)；國(guó)有企業(yè)；持續(xù)發(fā)展

[中圖分類號(hào)]F274 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A [文章編號(hào)]1005-6432（2013）5-0029-02

政策性破產(chǎn)，又稱計(jì)劃內(nèi)破產(chǎn)，是指國(guó)務(wù)院有關(guān)部門確定的納入國(guó)家破產(chǎn)兼并計(jì)劃并享受相應(yīng)優(yōu)惠政策的國(guó)有企業(yè)的破產(chǎn)。其目的是：通過(guò)核銷國(guó)有銀行債務(wù)，按照有關(guān)規(guī)定對(duì)職工實(shí)施安置，企業(yè)變現(xiàn)資產(chǎn)不足而由財(cái)政托底的方式，來(lái)消滅扭虧無(wú)望的國(guó)有企業(yè)，提高國(guó)有經(jīng)濟(jì)質(zhì)量的一種改革手段。政策性破產(chǎn)雖然不是國(guó)有企業(yè)改制過(guò)程中的必然結(jié)果，但卻是面對(duì)無(wú)解的改制方程式時(shí)必然的選擇，如同刮骨療傷以保肌體整體的生命活力，是影響國(guó)有企業(yè)改制、脫貧的關(guān)鍵政策，但同時(shí)也帶來(lái)一些詬病和問(wèn)題，如果解決不好，將影響企業(yè)的未來(lái)和職工的就業(yè)，有可能帶來(lái)社會(huì)的不穩(wěn)定因素。

1 政策性破產(chǎn)帶來(lái)的詬病和問(wèn)題

（1）政策性破產(chǎn)，在保護(hù)了職工利益的同時(shí)，債權(quán)人的利益將無(wú)法得到保障，而職工利益實(shí)際上應(yīng)該歸屬于政府提供的社會(huì)保障范疇。一般的債權(quán)人在企業(yè)破產(chǎn)時(shí)，通常只是得到企業(yè)的一紙破產(chǎn)通知。盡管保障職工利益這一塊非常重要，但在實(shí)行政策性破產(chǎn)時(shí)，政府其實(shí)是不給錢的，而是借錢給企業(yè)，但借錢通常卻是口頭上或者書面的，其實(shí)還是要等到企業(yè)在賣了土地等資產(chǎn)之后才能補(bǔ)償職工利益。

（2）政策性破產(chǎn)是對(duì)地方的一種保護(hù)，有很多弊端。比如賣土地，其實(shí)是得到了地方政府的默許，所得資金不用再上繳，欠銀行的錢也會(huì)被核掉。一些破產(chǎn)企業(yè)借政策性破產(chǎn)的指標(biāo)搞“假破產(chǎn)”，“重打鼓，另升堂”，企業(yè)負(fù)責(zé)人和地方領(lǐng)導(dǎo)往往是成立一個(gè)新的空殼公司，低價(jià)收購(gòu)破產(chǎn)企業(yè)的資產(chǎn)，這些程序完成后，債務(wù)甩掉了，一個(gè)新的公司完成了，借此逃掉了債務(wù)，再借此手段將大量的職工推給了社會(huì)。

（3）一些企業(yè)在實(shí)行政策性破產(chǎn)過(guò)程中，職工的利益同樣得不到很好的保護(hù)，錢已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能支付職工安置所需要的成本。沒(méi)辦法，這個(gè)企業(yè)只能搞了一出假破產(chǎn)的戲，他們成立一家新公司將破產(chǎn)企業(yè)收購(gòu)，然后再進(jìn)行改制，大部分的職工被調(diào)崗、下崗，這樣造成了職工的不穩(wěn)定。

職工利益第一位符合中國(guó)國(guó)情，但是卻一直停留在法規(guī)階段，職工向企業(yè)索要合法權(quán)益時(shí)，只能依據(jù)一些司法解釋，而沒(méi)有上升到法律階段給予著重保護(hù)。

再者職工安置與破產(chǎn)法不是必然掛鉤的，解決職工安置問(wèn)題不是破產(chǎn)法的責(zé)任。職工安置問(wèn)題涉及歷史勞動(dòng)債權(quán)和當(dāng)期勞動(dòng)債權(quán)，歷史勞動(dòng)債權(quán)實(shí)際上是政府對(duì)國(guó)企職工的歷史欠款，應(yīng)由政府來(lái)解決。因此，這更需要有一部好的《破產(chǎn)法》和破產(chǎn)程序，來(lái)更好地保護(hù)債權(quán)人利益和職工合法權(quán)益。

（4）如果國(guó)家債權(quán)人的錢可以不歸還，將導(dǎo)致大量的國(guó)有資產(chǎn)流失，在政策性破產(chǎn)中，不可能不存在國(guó)有資產(chǎn)流失，只不過(guò)從程序上要求公開(kāi)、透明。一些地方政府使國(guó)有企業(yè)維持低效率的運(yùn)轉(zhuǎn)，把大量從銀行那里拿到的錢投進(jìn)去，政府由此獲得了稅收，這其實(shí)是在把銀行的錢變相轉(zhuǎn)化成稅收。那些通過(guò)權(quán)錢交易導(dǎo)致國(guó)有資產(chǎn)流失的，就應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)依法破產(chǎn)。國(guó)有資產(chǎn)放在那里低效運(yùn)轉(zhuǎn)、不運(yùn)轉(zhuǎn)是最大的損失。比如，本來(lái)值5000萬(wàn)元的資產(chǎn)過(guò)幾年可能只值200萬(wàn)元了。

2 政策性破產(chǎn)后重組企業(yè)存在的幾種方式

2.1 徹底打破身份界限

在享受政策性破產(chǎn)后，在重組過(guò)程中解決職工的身份問(wèn)題，由原來(lái)的“鐵飯碗”轉(zhuǎn)變?yōu)楹贤?，將給予職工一定的補(bǔ)償資金，將身份徹底轉(zhuǎn)換，通過(guò)徹底大轉(zhuǎn)換，企業(yè)注入了新的血液，通過(guò)對(duì)國(guó)有企業(yè)政策性破產(chǎn)重組后企業(yè)的調(diào)研和經(jīng)營(yíng)結(jié)果的真實(shí)反映，這種方式是改革最徹底，改制最到位，職工最得實(shí)惠的成功案例，實(shí)踐證明，這種方式是成功的。

2.2 從形式上轉(zhuǎn)換

國(guó)有企業(yè)在利用政策性破產(chǎn)，甩包袱，將銀行債務(wù)破掉，重新注冊(cè)新公司“換湯不換藥”重組新公司，經(jīng)營(yíng)原來(lái)的業(yè)務(wù)板塊，對(duì)員工待遇上遵循原來(lái)的模式，不是真正意義上的破產(chǎn)，從人的潛意識(shí)里，沒(méi)有感受到壓力，感受到社會(huì)的競(jìng)爭(zhēng)，將對(duì)重組公司不會(huì)投入更大的精力，使這種方式從根本上沒(méi)有解決問(wèn)題，也不能從真正意義上使改革達(dá)到效果。

2.3 形式上轉(zhuǎn)換卻留有后遺癥

一般國(guó)有企業(yè)政策性破產(chǎn)將優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)與不良資產(chǎn)先期分離，然后將不良資產(chǎn)參與政策性破產(chǎn)，但是破產(chǎn)企業(yè)與優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)公司從根本上不能嚴(yán)格分清，從人員、資產(chǎn)均具有一定的連帶性，將制約著優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)公司的發(fā)展和壯大，尤其是員工身份的轉(zhuǎn)換將付出沉重的補(bǔ)償成本，在重組初期，矛盾表現(xiàn)不突出，隨著大量人員的退休，將導(dǎo)致公司的現(xiàn)狀與法律層面不協(xié)調(diào)，進(jìn)而資金壓力加大，出現(xiàn)現(xiàn)金鏈條的斷裂，導(dǎo)致企業(yè)不能有效運(yùn)轉(zhuǎn)，影響企業(yè)未來(lái)的發(fā)展。

3 當(dāng)前政策性破產(chǎn)后重組企業(yè)面臨的困境

3.1 投入有限，后勁不足

由于政策性破產(chǎn)后，重組企業(yè)沒(méi)有注入更多的新的資金力量，對(duì)重組企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)定位缺乏科學(xué)的論證，再者重組后變?yōu)樾问缴系莫?dú)立法人，不能在短期內(nèi)為企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造價(jià)值，由于外部資源引入不足、內(nèi)部投入資源受到限制、現(xiàn)有資源得不到有效利用，多方面的原因?qū)е缕髽I(yè)不能從源頭上解決發(fā)展問(wèn)題，從而使未來(lái)發(fā)展后勁嚴(yán)重不足。

3.2 廠房、設(shè)施、設(shè)備老化

由于破產(chǎn)企業(yè)一般建廠時(shí)間長(zhǎng)，工房、建筑物、設(shè)備年代久遠(yuǎn)，房屋破舊不堪，需要大的加固和維修，設(shè)備更新淘汰嚴(yán)重，運(yùn)行效率低下，再者企業(yè)投入資金有限，不能隨市場(chǎng)的變化而做出及時(shí)調(diào)整，不能滿足市場(chǎng)對(duì)產(chǎn)品環(huán)境、質(zhì)量等方面的要求，在低效率、高成本、低產(chǎn)出的運(yùn)行模式下，虧損是必然的，資金周轉(zhuǎn)的圈子越來(lái)越小，必將帶來(lái)企業(yè)繼續(xù)維持下去的困惑。

3.3 人員老化，人員接替出現(xiàn)斷層

破產(chǎn)重組后，企業(yè)仍然是原來(lái)的員工，年齡普遍較大，隨著勞動(dòng)強(qiáng)度的增加和年齡的增長(zhǎng)，不能滿足現(xiàn)有生產(chǎn)的需要，再者由于企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益不佳，人員的招聘將帶來(lái)更大的人工成本增加，使得企業(yè)陷入一種惡性循環(huán)的模式，對(duì)重組企業(yè)人員補(bǔ)充不足，將導(dǎo)致出現(xiàn)年齡斷層，尤其是技術(shù)人員，需要一定的工作經(jīng)驗(yàn)和工作積累，制約著企業(yè)的發(fā)展。

3.4 機(jī)制、體制不靈活

由于重蹈原國(guó)有企業(yè)的管理模式，機(jī)制不靈活，反應(yīng)緩慢，管理審批權(quán)限煩瑣，企業(yè)缺乏應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化莫測(cè)的能力，不能適應(yīng)現(xiàn)代市場(chǎng)的基本規(guī)律；再者用人機(jī)制缺乏科學(xué)性，工作熱情不足，創(chuàng)新管理不夠，責(zé)任心不強(qiáng)，由于責(zé)權(quán)利不統(tǒng)一，將導(dǎo)致考核與績(jī)效掛鉤不能得到有效的統(tǒng)一。

4 面對(duì)破產(chǎn)后重組企業(yè)未來(lái)的穩(wěn)定、可持續(xù)發(fā)展，將是國(guó)有企業(yè)未來(lái)需要盡快解決的課題，也是平穩(wěn)維護(hù)員工利益的有力保障 針對(duì)存在的方式，需要認(rèn)真思考的幾點(diǎn)建議如下。

4.1 從長(zhǎng)計(jì)議，準(zhǔn)確定位

將破產(chǎn)重組資產(chǎn)進(jìn)行劃塊分析，結(jié)合市場(chǎng)需求和產(chǎn)品潛力，尋找準(zhǔn)確定位后，謀求發(fā)展，通過(guò)中介機(jī)構(gòu)對(duì)現(xiàn)有業(yè)務(wù)的評(píng)價(jià)和分析，以及對(duì)市場(chǎng)的充分調(diào)研，對(duì)現(xiàn)有產(chǎn)品進(jìn)行準(zhǔn)確定位，從而確定長(zhǎng)期規(guī)劃，使企業(yè)明確目標(biāo)和發(fā)展方向。

4.2 尋求合作伙伴，力爭(zhēng)外部資源

在對(duì)自身資源缺乏的情況下，對(duì)市場(chǎng)前景比較樂(lè)觀的產(chǎn)品，找尋合作伙伴，利用自有的品牌效益和無(wú)形價(jià)值的優(yōu)勢(shì)，積極補(bǔ)充短板，充分利用外部資金，通過(guò)改善現(xiàn)有工藝，提高設(shè)備使用效率，從而達(dá)到降低成本的目的；有效利用外部營(yíng)銷平臺(tái)的資源，打通產(chǎn)品的銷售渠道，確保產(chǎn)品在市場(chǎng)的占有率，為企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值提供保障。

4.3 有效利用內(nèi)部資源，加大運(yùn)行機(jī)制的轉(zhuǎn)變

打破現(xiàn)有運(yùn)行機(jī)制，將“權(quán)力”與“責(zé)任”對(duì)等，達(dá)到責(zé)權(quán)利統(tǒng)一，充分調(diào)動(dòng)員工的積極性，將“責(zé)任田”劃小，實(shí)行承包制，以達(dá)到，責(zé)任到人。

4.4 在求變中尋找機(jī)會(huì)，在不變中應(yīng)萬(wàn)變

企業(yè)的持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展，是依托產(chǎn)品、市場(chǎng)、創(chuàng)新等多種條件的組合形成的，人的力量是無(wú)窮的，“求變”才有出路，“維持”只能等死。

4.5 建立有效的用人機(jī)制

從總經(jīng)理的聘用開(kāi)始，實(shí)行固定年薪及效益加成辦法，以年度指標(biāo)的完成作為激勵(lì)和約束的條件，然后由總經(jīng)理聘用中層的制度，將指標(biāo)層層分解，落實(shí)到人，將考核獎(jiǎng)懲固定化，確保各項(xiàng)指標(biāo)的完成，從而推動(dòng)企業(yè)的平穩(wěn)發(fā)展。

總而言之，政策性破產(chǎn)后重組企業(yè)所面臨的困境和舉步艱難，本人想通過(guò)對(duì)這一問(wèn)題的認(rèn)識(shí)，思考重組企業(yè)未來(lái)發(fā)展的道路，找尋一條有效的途徑，從而使企業(yè)煥發(fā)新的生機(jī)。

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篇10

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發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)作用為提高企業(yè)價(jià)值作貢獻(xiàn)

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